Halbjahresfinanzbericht 2014/15
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Das Dokument enthält die Finanzkennzahlen und geschäftlichen Highlights der AT&S AG für das erste Halbjahr 2014/15, einschließlich eines Umsatzes von 302,1 Mio. €, einem Anstieg des EBIT um 30,5 % auf 39,9 Mio. € und einer EBITDA-Marge von 23,9 %. Es wird auf die Investitionen in technologische Upgrades und den geplanten Produktionsstart in Chongqing hingewiesen, während die Unternehmensführung einen stabilen Ausblick auf die zukünftige Umsatzentwicklung bietet. Außerdem wird ein neues langfristiges Vergütungsmodell für den Vorstand vorgestellt, das auf stock appreciation rights basiert.
Halbjahresfinanzbericht 2014/15
- 2. 02 KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG Einheit H1 2014/15 H1 2013/14 Umsatzerlöse Tsd. € 302.077 299.933 davon in Asien produziert % 76 % 75 % davon in Europa produziert % 24 % 25 % EBITDA Tsd. € 72.297 65.412 EBITDA-Marge % 23,9 % 21,8 % EBIT (Betriebsergebnis) Tsd. € 39.928 30.567 EBIT-Marge % 13,2 % 10,2 % Konzernergebnis Tsd. € 28.445 21.957 Konzernergebnis der Eigentümer des Mutterunternehmens Tsd. € 28.416 21.940 Cash Earnings Tsd. € 60.785 56.785 KONZERNBILANZ 30.09.2014 31.03.2014 Bilanzsumme Tsd. € 1.057.190 916.059 Eigenkapital Tsd. € 465.141 390.680 Eigenkapital der Eigentümer des Mutterunternehmens Tsd. € 465.101 390.682 Nettoverschuldung Tsd. € 179.989 110.874 Verschuldungsgrad % 38,7 % 28,4 % Nettoumlaufvermögen Tsd. € 126.226 91.722 Nettoumlaufvermögen/Umsatzerlöse % 20,9 % 15,6 % Eigenmittelquote % 44,0 % 42,7 % KONZERN-GELDFLUSSRECHNUNG H1 2014/15 H1 2013/14 Nettomittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit (OCF) Tsd. € 33.650 40.327 Netto-Investitionen (Net CAPEX) Tsd. € 88.699 39.992 ALLGEMEINE INFORMATIONEN 30.09.2014 31.03.2014 Mitarbeiterstand (inkl. Leiharbeiter), Ultimo – 7.618 7.129 Mitarbeiterstand (inkl. Leiharbeiter), Durchschnitt – 7.385 7.027 AKTIENKENNZAHLEN H1 2014/15 H1 2013/14 Anzahl der Aktien im Umlauf, Ultimo – 38.850.000 26.690.059 Anzahl der Aktien, gewichteter Durchschnitt – 38.850.000 23.432.997 Gewinn/Aktienanzahl zum Ultimo € 0,73 0,82 Gewinn/gewichteter Durchschnitt der Aktienanzahl 1) € 0,73 0,94 Cash Earnings/gewichteter Durchschnitt der Aktienanzahl 1) € 1,56 2,42 Marktkapitalisierung, Ultimo Tsd. € 355.478 183.895 Marktkapitalisierung/Eigenkapital 2) % 76,4 % 58,1 % FINANZKENNZAHLEN H1 2014/15 H1 2013/14 ROE (Eigenkapitalrendite) 3) % 13,3 % 15,1 % ROCE (Gesamtkapitalrendite)3) % 10,7 % 11,4 % ROS (Umsatzrendite) % 9,4 % 7,3 % 1) 2014/15: Geringeres Ergebnis resultiert wesentlich aus der Ausgabe neuer Aktien. 2) Den Eigentümern des Mutterunternehmens zurechenbares Eigenkapital. 3) Die Berechnung basiert auf durchschnittlichen Werten. Kennzahlen
- 3. Leiterplatten- und IC-Substrat-Markt weiterhin mit attraktiven Wachstumsraten von 4-5 % CAGR über einen Zyklus von fünf Jahren Hohe Kapazitätsauslastung Umsatz auf stabil hohem Niveau von 302,1 Mio. € EBITDA-Marge von 23,9 % - einer der höchsten Werte bisher Konzernergebnis stieg um 29,5 % gegenüber den ersten 6 Monaten im Vorjahr Investitionen in Sachanlagen im 1. Halbjahr 2014/15 beliefen sich auf 88,7 Mio. €. IC-Substrate Werksaufbau in Chongqing im Plan Ausblick bestätigt: Stabile Umsatzentwicklung und EBITDA-Marge am oberen Ende des Zielkorridors von 18-20 % Highlights
- 4. 04 Sehr geehrte Damen und Herren, sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre, dank der hohen Nachfrage in beiden Business Units Mobile Devices & Substrates und Industrial & Automotive (inkl. Medical) und der damit einhergehenden hohen Kapazitätsauslastung konnten wir mit Um- satzerlösen in Höhe von 302,1 Mio. € das sehr hohe Umsatzniveau des 1. Halbjahr 2013/14 von 299,9 Mio. € halten. Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) stieg aufgrund des Wegfalls nicht wiederkehrender Posten und Einmaler- trägen, des verbesserten Produktmixes, der hohen Auslastung der Kapazitäten und der Effizienzsteigerungsmaßnahmen um 10,5 % auf 72,3 Mio. €. Die EBITDA-Marge erreichte 23,9 % - einen der höchsten Werte bis- her. Das Konzernergebnis lag bei 28,4 Mio. €, das bedeutet eine Stei- gerung von 29,5 % gegenüber dem 1. Halbjahr 2013/14. Der Nettomittelzufluss aus der laufenden Geschäftstätigkeit lag im 1. Halbjahr mit 33,6 Mio. € um 6,7 Mio. € unter dem Niveau des Vor- jahres – wesentlicher Grund dafür ist der Anstieg beim Nettoumlauf- vermögen. Der Cashflow für Investitionstätigkeit stieg geplanter Weise im 1. Halbjahr 2014/15 auf -88,7 Mio. € aufgrund der Investitionen in technologische Upgrades in bestehende Werke und in das in Bau befindliche Werk in Chongqing. Das Konzerneigenkapital lag per 30. September 2014 bei 465,1 Mio. €. Zur Steigerung um 74,5 Mio. € seit 31. März 2014 trugen neben dem positiven Konzernergebnis auch positive Währungsdifferenzen in Höhe von 55,8 Mio. € bei. Die Eigenmittelquote erreicht damit einen Wert von 44,0 %. Die Nettoverschuldung lag zum Stichtag bei 180,0 Mio. €. (31. März 2014: 110,9 Mio. €). Der Netto-Verschuldungsgrad zum 30. September 2014 betrug 38,7 %. Brief des Vorstands
- 5. 05 Die wesentlichen Kennzahlen für die ersten sechs Monate des Ge- schäftsjahres 2014/15 stellen sich wie folgt dar: Umsatzerlöse: 302,1 Mio. € Bruttogewinn: 66,2 Mio. €, das entspricht einer Marge von 21,9 % EBITDA: 72,3 Mio. €, das entspricht einer Marge von 23,9 % Betriebsergebnis: 39,9 Mio. €, das entspricht einer Marge von 13,2 % Ergebnis vor Steuern: 37,6 Mio. €, das entspricht einer Marge von 12,4 % Konzernergebnis: 28,4 Mio. €, das entspricht einer Marge von 9,4 % Gewinn pro Aktie: 0,73 € Anzahl der Aktien*, Durchschnitt: 38.850 * in 1.000 Stück FINANZIERUNGSLAGE Die Fristigkeiten der Brutto- Finanzverbindlichkeiten in Höhe von 402,1 Mio. € weisen folgende Struktur auf: < 1 Jahr: 49,5 Mio. € 1–5 Jahre: 302,4 Mio. € >5 Jahre: 50,2 Mio. € BUSINESS UNIT MOBILE DEVICES & SUBSTRATES AUF ATTRAKTIVEM NIVEAU Die Business Unit Mobile De- vices & Substrates verzeichnete Umsätze in Höhe von 156,7 Mio. € und damit nahezu das Vorjahresniveau. Die Schwankung von -4,8 % gegenüber dem 1. Halbjahr 2013/14 ist vor allem auf den höheren Kapazitätsverbrauch durch einen höherwertigeren Produktmix zurück- zuführen, wobei die zur Verfügung stehenden Kapazitäten vollständig ausgelastet wurden. Zur weiterhin erfolgreichen Geschäftsentwick- lung in der BU Mobile Devices & Substrates trugen unter anderem die Anwendungen im Bereich der Mobilkommunikation bei. Damit bestä- tigen wir unsere gute Position im Markt für hochwertige, mobile Endgeräte. BUSINESS UNIT INDUSTRIAL & AUTOMOTIVE (INKL. MEDICAL) WEITER AUF WACHSTUMSKURS Die konse- quente und strategische Weiterentwicklung des Kunden- und Pro- duktportfolios der Business Unit Industrial & Automotive (inkl. Medi- cal) resultierte in einer Umsatzsteigerung gegenüber der selben Peri- ode im Vorjahr von 8,8 % auf 144,3 Mio. € im 1. Halbjahr 2014/15. Ausschlaggebend dafür waren der zunehmende Einsatz von innovati- ver Elektronik im Auto (z.B. Fahrerassistenzsysteme, Sicherheitsfunk- tionen und Energieeffizienz) aber auch industrielle Anwendungen im Bereich der Machine-to-Machine Kommunikation und Industrieauto- mation sowie LED. In der Medizintechnik führten vor allem Zuwachs- raten bei Therapieanwendungen zu einer Umsatzsteigerung. CHONGQING Das für die zukünftige Produktion von IC-Substraten ausgelegte, im Bau befindliche Werk in Chongqing liegt weiterhin im Plan: die erste Linie wurde installiert, der Probe- und Qualifikationsbe- trieb ist angelaufen. Bis zum Stichtag 30. September 2014 wurden 163,1 Mio. € in Sachanlagen investiert. Der „Start of Production“ soll wie geplant im Kalenderjahr 2016 erfolgen. Dank des positiven Cash Flows aus laufender Geschäftstätigkeit und der getätigten Maßnah- men auf der Eigenkapital- und Finanzierungsseite (Secondary Public Offering, Unternehmensanleihe und Schuldscheindarlehen) ist das Projekt ausfinanziert. AUSBLICK BESTÄTIGT Aufgrund der starken Nachfrage insbe- sondere bei mobilen Endgeräten im zweiten Kalenderhalbjahr 2014 und der geringen Visibilität des ersten Kalenderquartals 2015 gehen wir – unter der Voraussetzung eines makroökonomisch stabilen Um- feldes und unter Einbeziehung derzeitiger Wechselkurse – von einer weiterhin positiven Geschäftsentwicklung aus. Für das gesamte Ge- schäftsjahr 2014/15 gehen wir von einer stabilen Umsatzentwicklung gegenüber dem Vorjahr und einer EBITDA-Marge am oberen Ende unseres Zielkorridors von 18-20 % aus. Wir danken allen Aktionärinnen und Aktionären für ihr Vertrauen und den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für ihren Einsatz in den letzten sechs Monaten. Mit freundlichen Grüßen DI (FH) Andreas Gerstenmayer Vorstandsvorsitzender Dr. Karl Asamer Finanzvorstand Ing. Heinz Moitzi Technikvorstand
- 6. 06 VORSTANDSVERGÜTUNG Nach umfassender Vorbereitung wurde mit Beschluss des Aufsichtsrates vom 3. Juli 2014 als Ersatz des mit letzter Zuteilung am 1. April 2012 ausgelaufenen Stock-Options- Programmes für den Vorstand sowie Schlüsselkräfte der Gesellschaft ein langfristiges Vergütungsmodell („Long Term Incentive Programm - LTI“) auf Basis von Stock Appreciation Rights („SAR“) implementiert. SAR sind Wertsteigerungsrechte auf der Grundlage der Aktienkurs- entwicklung über einen definierten Zeitraum. Somit erfolgt für die Begünstigten, wie auch bei Aktienoptionen, ohne dass aber tatsächlich Aktien übertragen oder Optionen auf eine solche Übertragung einge- räumt werden, nur bei positiver Aktienkursentwicklung eine finanziel- le Vergütung. Als Voraussetzung sind insbesondere langfristige und mehrjährige Leistungskriterien, eine Mindestwartefrist von drei Jahren (mit einem darauf folgenden Ausübungszeitraum von maximal zwei Jahren), ein Mindest-Eigeninvestment sowie eine Höchstgrenze des möglichen finanziellen Vorteils vorgesehen: Die Kennzahl „Earnings per Share“ (EPS) determiniert, wie viele der zugeteilten SAR nach Ablauf der Wartefrist tatsächlich ausgeübt wer- den können. Als Zielwert gilt der gemäß dem Midtermplan für den Bilanzstichtag des dritten Jahres nach Zuteilung festgelegte EPS-Wert. Wird dieser EPS-Wert nach Ablauf der Wartefrist zu unter 50 % er- reicht, verfallen die zugeteilten SAR. Wird der EPS Wert zu 100% erreicht oder übertroffen, so können die zugeteilten SAR zur Gänze ausgeübt werden. Liegt die Erreichung zwischen 50 % und 100 %, so können die zugeteilten SAR anteilig ausgeübt werden (linearer Ver- lauf). Ein Eigeninvestment als Voraussetzung für eine Ausübung ist ver- pflichtend. Das Eigeninvest entspricht einmalig 20 % der Zuteilungs- summe (in SAR) eines Jahres als Aktien (z.B. bei 5.000 zugeteilten SAR beträgt das Eigeninvestment 1.000 Aktien). Wurde das Eigeninvest- ment bis zum Ende der Wartefrist (nach Ablauf von drei Jahren) nicht zur Gänze aufgebaut, so verfallen die SAR der entsprechenden Zutei- lung zur Gänze. Das Eigeninvestment muss über die gesamte Dauer der Teilnahme am LTI-Programm gehalten werden. Der Ausübungspreis wird am Zuteilungstag bestimmt und entspricht dem durchschnittlichen Schlusskurs der AT&S-Aktien an der Wiener Börse während der sechs Kalendermonate, die dem jeweiligen Zutei- lungstag vorausgehen. Die Entwicklung des Aktienkurses determiniert die Höhe des LTI für die Berechtigten: Die Differenz zwischen Ausübungspreis der entspre- chenden virtuellen Zuteilung und dem Schlusskurs der AT&S-Aktie an der Wiener Börse am Ausübungstag wird mit der Anzahl der SAR multipliziert. Der Ausübungspreis wird mit keinem Aufschlag verse- hen. Eine allfällige Auszahlung erfolgt in bar. Für den Fall außeror- dentlich positiver Entwicklungen ist der Auszahlungsbetrag je SAR der Höhe nach bei 200 % des jeweils festgelegten Ausübungspreises be- grenzt (Beispiel: Ausübungspreis 8 €, der maximale Wert je SAR liegt somit bei 16 €, ein Schlusskurs über 24 € führt damit nicht mehr wei- ter zu einem höheren Wert je SAR). Es sind im Rahmen dieses LTI-Programmes 2014–2016 drei Zutei- lungstranchen über diese drei Wirtschaftsjahre vorgesehen (2014/15, 2015/16 und 2016/17). Für das Wirtschaftsjahr 2014/15 wurden den Vorstandsmitgliedern folgende Stückzahlen an SAR zugeteilt: DI (FH) Andreas Gerstenmayer 40.000 Dr. Karl Asamer 30.000 Ing. Heinz Moitzi 30.000 DIRECTORS‘ DEALINGS Die Androsch Privatstiftung hat am 30. September 2014 110.742 Aktien der Gesellschaft zu einem Preis von 9,03 € je Stück von der AIC Androsch International Management Consulting GmbH erworben. Hingewiesen wurde dabei darauf, dass es durch den Erwerb der Aktien durch die Androsch Privatstiftung lediglich zu einer Verschiebung von deren 100 % Tochter AIC Androsch International Management Consulting GmbH zur Androsch Privatstiftung gekommen ist; der der Androsch Privatstiftung zuzurechnende gesamte Anteil am Kapital der Gesellschaft von rund 16,32 % hat sich somit nicht verändert. Dr. Karl Asamer, Mitglied des Vorstands (CFO) der AT & S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft, hat (nach Ablauf des Berichtszeitraumes) am 1. Oktober 2014 4.000 Aktien der Gesellschaft zu einem Kurs von 9,01 € gekauft. Dr. Karl Asamer hält daher seit diesem Tag insgesamt 4.000 Aktien der Gesellschaft, was in Bezug auf 38.850.000 ausgegebene Aktien einem Anteil am Kapital von rund 0,01 % entspricht. Directors’ Dealings-Meldungen und Details dazu sind jeweils auch der Directors’ Dealings-Datenbank der FMA zu entnehmen, abrufbar unter www.fma.gv.at/de/unternehmen/emittenten/directors- dealings/directors-dealings-datenbank.html. ANSPRECHPERSON DER GESELLSCHAFT FÜR INVES- TOR RELATIONS Frau Elke Koch ist seit 15. September 2014 Director IR & PR und damit Ansprechperson der AT & S Austria Tech- nologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft für Investor Relations. Sie ist unter der Anschrift Fabriksgasse 13, 8700 Leoben, Österreich, telefonisch unter +43 3842 200-5925, per Fax unter +43 3842 200-15925 oder per E-Mail unter [email protected] gerne für Fragen erreichbar. Ihre Kontaktdaten sind stets auch unter http://www.ats.net/de/investoren/kontakt/ abrufbar. Corporate-Governance- Informationen
- 7. 07 AKTIONÄRSSTRUKTUR AKTIENKURSENTWICKLUNG IN DEN ERSTEN SECHS MONATEN Die Entwicklung der internationalen Finanzmärkte war im Berichtszeitraum nach wie vor von den unsicheren allgemeinen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen und damit einhergehender hoher Volatilität geprägt. Beeinflusst wurde das Geschehen vor allem durch die niedrigeren Wachstumsprognosen für die Eurozone, die Zuspitzung der politischen Situation in der Ukraine, dem daraus er- folgten Verfall des Euro-Wechselkurses gegenüber den meisten Welt- währungen sowie die Zinsanpassungen und die Ankündigung der Europäischen Zentralbank (EZB) von verstärkten Ankäufen von Krisen- Staatsanleihen. Ab Sommer startete die Eintrübung an den europäi- schen Börsen und auch der Wiener Leitindex, der ATX, verzeichnete von seinem Höhepunkt im Juni 2014 bei 2.585 Zählern einen deutli- chen Rückgang und schloss am 30. September bei 2.202 Zählern. Die Entwicklung der AT&S-Aktie war in diesem Börsenklima ebenfalls von Volatilität geprägt: bis Mitte Juli 2014 zeigte die Aktie eine konti- nuierliche Aufwärtsentwicklung bis zu einem Höchststand von 10,44 € am 23. Juli 2014 und schloss zum Stichtag 30. September 2014 bei einem Wert von 9,15 €. Der durchschnittliche Tagesumsatz am Börse- platz Wien belief sich auf 58.600 Stück Aktien (Einmalzählung). Das Management der AT&S hat in diesem Umfeld seine Kapitalmarkt- kommunikation durch zahlreiche Roadshows und Einzelgespräche mit Investoren und Analysten intensiviert, um ein der operativen Perfor- mance der AT&S entsprechendes freundlicheres Sentiment zu gestal- ten. In den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2014/15 wur- den mit internationalen institutionellen Anlegern und Finanzanalysten Gespräche in München, Düsseldorf, Zürs, Warschau, Shanghai und New York geführt. Darüber hinaus informierte AT&S Privatanleger im Rahmen des Privatanlegertages der Wiener Börse im Mai am Standort in Leoben. Die AT&S-Aktie wird derzeit von acht Analysten beobach- tet, mit sieben „Buy“-Empfehlungen und einer „Hold“-Empfehlung. AT&S INDIZIERT ZUM ATX-PRIME AKTIENKENNZAHLEN FÜR DIE ERSTEN SECHS MONATE (IN €) 30. September 2014 30. September 2013 Gewinn/Aktie 0,73 0,94 Höchstkurs 10,44 8,40 Tiefstkurs 8,01 6,21 Ultimokurs 9,15 6,89 AT&S-AKTIE Wiener Börse WP-Kennnummer 969985 ISIN-Code AT0000969985 Kürzel ATS Reuters RIC ATSV.VI Bloomberg ATS AV Indizes ATX Prime, WBI SME FINANZTERMINE 27. 01. 2015 Veröffentlichung Ergebnis 3. Quartal 2014/15 07. 05. 2015 Veröffentlichung Jahresergebnis 2014/15 02. 07. 2015 21. Hauptversammlung KONTAKT INVESTOR RELATIONS Elke Koch Tel.: +43 (0) 3842 200 5925 [email protected] AT&S-Aktie
- 8. 08 01. Juli bis 30. September 01. April bis 30. September in Tsd. € 2014 2013 2014 2013 Umsatzerlöse 160.767 157.392 302.077 299.933 Umsatzkosten (123.090) (123.693) (235.856) (239.474) Bruttogewinn 37.677 33.699 66.221 60.459 Vertriebskosten (7.631) (7.647) (14.768) (15.037) Allgemeine Verwaltungskosten (6.633) (5.964) (13.495) (11.119) Sonstiges betriebliches Ergebnis 3.192 39 1.970 (732) Nicht wiederkehrende Posten – – – (3.004) Betriebsergebnis 26.605 20.127 39.928 30.567 Finanzierungserträge 3.476 96 3.810 114 Finanzierungsaufwendungen (3.174) (3.002) (6.173) (6.361) Finanzergebnis 302 (2.906) (2.363) (6.247) Ergebnis vor Steuern 26.907 17.221 37.565 24.320 Ertragsteuern (6.041) (1.876) (9.120) (2.363) Konzernergebnis 20.866 15.345 28.445 21.957 davon den Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnen 20.847 15.334 28.416 21.940 davon den nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnen 19 11 29 17 Ergebnis je Aktie, das den Aktionären des Mutterunternehmens zusteht (in € je Aktie): - unverwässert 0,54 0,65 0,73 0,94 - verwässert 0,54 0,60 0,73 0,90 Gewichteter Durchschnitt der Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien - unverwässerter Wert (in Tsd. Stück) 38.850 23.542 38.850 23.433 Gewichteter Durchschnitt der Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien - verwässerter Wert (in Tsd. Stück) 38.850 25.517 38.850 24.426 Konzern-Gesamtergebnisrechnung 01. Juli bis 30. September 01. April bis 30. September in Tsd. € 2014 2013 2014 2013 Konzernergebnis 20.866 15.345 28.445 21.957 Zu reklassifizierende Ergebnisse: Währungsumrechnungsdifferenzen 50.103 (21.834) 55.753 (26.596) Gewinne/(Verluste) aus der Bewertung von Sicherungsinstrumenten aus der Absicherung von Zahlungsströmen, nach Steuern (667) 23 (1.967) 56 Sonstiges Ergebnis 49.436 (21.811) 53.786 (26.540) Konzerngesamtergebnis 70.302 (6.466) 82.231 (4.583) davon den Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnen 70.277 (6.478) 82.189 (4.599) davon den nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnen 25 12 42 16 Zwischenbericht nach IFRS Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
- 9. 09 30. September 31. März in Tsd. € 2014 2014 VERMÖGENSWERTE Langfristige Vermögenswerte Sachanlagen 532.100 435.103 Immaterielle Vermögenswerte 19.723 9.145 Finanzielle Vermögenswerte 96 96 Aktive latente Steuern 28.873 25.538 Sonstige langfristige Vermögenswerte 22.757 13.976 603.549 483.858 Kurzfristige Vermögenswerte Vorräte 78.970 59.434 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen 151.807 110.999 Finanzielle Vermögenswerte 822 836 Laufende Ertragsteuerforderungen 854 799 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 221.188 260.133 453.641 432.201 Summe Vermögenswerte 1.057.190 916.059 EIGENKAPITAL Gezeichnetes Kapital 141.846 141.846 Sonstige Rücklagen 52.476 (1.297) Gewinnrücklagen 270.779 250.133 Den Eigentümern des Mutterunternehmens zurechenbares Eigenkapital 465.101 390.682 Nicht beherrschende Anteile 40 (2) Summe Eigenkapital 465.141 390.680 SCHULDEN Langfristige Schulden Finanzielle Verbindlichkeiten 352.555 325.863 Rückstellungen für Personalaufwand 25.958 24.755 Sonstige Rückstellungen 9.371 9.736 Passive latente Steuern 7.439 6.738 Sonstige Verbindlichkeiten 3.378 3.244 398.701 370.336 Kurzfristige Schulden Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten 133.767 101.908 Finanzielle Verbindlichkeiten 49.540 46.076 Laufende Ertragsteuerschulden 6.145 3.986 Sonstige Rückstellungen 3.896 3.073 193.348 155.043 Summe Schulden 592.049 525.379 Summe Eigenkapital und Schulden 1.057.190 916.059 Konzernbilanz
- 10. 10 01. April bis 30. September in Tsd. € 2014 2013 Geldfluss aus laufender Geschäftstätigkeit Konzernergebnis 28.445 21.957 Überleitungspositionen zum Nettogeldfluss aus laufender Geschäftstätigkeit: Abschreibungen und Wertminderungen von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten 32.369 34.844 Veränderung langfristiger Rückstellungen 567 571 Ertragsteuern 9.120 2.363 Finanzierungsaufwendungen/-erträge 2.363 6.247 Gewinne/Verluste aus dem Verkauf von Anlagevermögen 67 18 Auflösung von Investitionszuschüssen (610) (756) Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/(Erträge), saldiert 4.573 425 Veränderungen des Working Capital: - Vorräte (14.776) (8.565) - Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen (39.786) (23.730) - Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten 18.770 12.400 - Sonstige Rückstellungen 685 3.928 Aus der laufenden Geschäftstätigkeit generierte Zahlungsmittel 41.787 49.702 Gezahlte Zinsen (2.941) (6.500) Erhaltene Zinsen und Dividendenerträge 1.396 107 Gezahlte Ertragsteuern (6.592) (2.982) Nettomittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit 33.650 40.327 Geldfluss aus Investitionstätigkeit Auszahlungen für den Erwerb von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten (88.859) (40.143) Einzahlungen aus der Veräußerung von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten 160 151 Auszahlungen für den Erwerb/Veräußerung von finanziellen Vermögenswerten – (114) Einzahlungen aus der Veräußerung von finanziellen Vermögenswerten – 27 Nettomittelabfluss aus laufender Investitionstätigkeit (88.699) (40.079) Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit Veränderung übriger finanzieller Verbindlichkeiten 20.061 7.341 Einzahlungen aus Investitionszuschüssen 327 737 Dividendenzahlungen (7.770) (4.665) Einzahlungen aus der Kapitalerhöhung – 20.833 Nettomittelzufluss aus Finanzierungstätigkeit 12.618 24.246 Nettozunahme/(-abnahme) von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten (42.431) 24.494 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Jahresanfang 260.133 80.226 Währungsgewinne/(-verluste) aus Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten 3.486 (2.789) Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Periodenende 221.188 101.931 Konzern-Geldflussrechnung
- 11. 11 in Tsd. € Gezeichnetes Kapital Sonstige Rücklagen Gewinn- rücklagen Den Eigen- tümern des Mutterunter- nehmens zu- rechenbares Eigenkapital Nicht beherr- schende Anteile Summe Eigenkapital Stand zum 31.03.2013 1) 45.914 42.351 216.630 304.895 (51) 304.844 Konzernergebnis – – 21.940 21.940 17 21.957 Sonstiges Ergebnis – (26.539) – (26.539) (1) (26.540) davon Währungsumrechnungsdifferenzen – (26.595) – (26.595) (1) (26.596) davon Veränderung von Sicherungsinstumenten aus der Absicherung von Zahlungsströmen, nach Steuern – 56 – 56 – 56 Konzerngesamtergebnis – (26.539) 21.940 (4.599) 16 (4.583) Dividendenzahlung für 2012/13 – – (4.665) (4.665) – (4.665) Kapitalerhöhung 20.833 – – 20.833 – 20.833 Stand zum 30.09.2013 66.747 15.812 233.905 316.464 (35) 316.429 Stand zum 31.03.2014 141.846 (1.297) 250.133 390.682 (2) 390.680 Konzernergebnis – – 28.416 28.416 29 28.445 Sonstiges Ergebnis – 53.773 – 53.773 13 53.786 davon Währungsumrechnungsdifferenzen – 55.740 – 55.740 13 55.753 davon Veränderung von Sicherungsinstumenten aus der Absicherung von Zahlungsströmen, nach Steuern – (1.967) – (1.967) – (1.967) Konzerngesamtergebnis – 53.773 28.416 82.189 42 82.231 Dividendenzahlung für 2013/14 – – (7.770) (7.770) – (7.770) Stand zum 30.09.2014 141.846 52.476 270.779 465.101 40 465.141 1) Angepasst unter Anwendung von IAS 19 revised Konzern- Eigenkapitalveränderungsrechnung
- 12. 12 01. April bis 30. September 2014 in Tsd. € Mobile Devices & Substrates Industrial & Automotive Sonstige Eliminierung / Konsolidierung Konzern Segmentumsatzerlöse 194.836 151.902 3.885 (48.546) 302.077 Intersegmentäre Umsatzerlöse (38.134) (7.601) (2.811) 48.546 – Umsatzerlöse mit externen Kunden 156.702 144.301 1.074 – 302.077 Betriebsergebnis 24.316 13.685 1.883 44 39.928 Finanzergebnis (2.363) Ergebnis vor Steuern 37.565 Ertragssteuern (9.120) Konzernergebnis 28.445 Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte 480.416 60.447 10.960 – 551.823 Investitionen 77.384 15.004 1.562 – 93.950 Abschreibungen 27.648 4.078 643 – 32.369 Nicht wiederkehrende Posten – – – – – 01. April bis 30. September 2013 in Tsd. € Mobile Devices & Substrates Industrial & Automotive Sonstige Eliminierung / Konsolidierung Konzern Segmentumsatzerlöse 190.689 135.493 3.396 (29.645) 299.933 Intersegmentäre Umsatzerlöse (26.122) (2.870) (653) 29.645 – Umsatzerlöse mit externen Kunden 164.567 132.623 2.743 – 299.933 Betriebsergebnis 27.309 4.204 (965) 19 30.567 Finanzergebnis (6.247) Ergebnis vor Steuern 24.320 Ertragssteuern (2.363) Konzernergebnis 21.957 Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte *) 386.319 47.888 10.041 – 444.248 Investitionen 41.934 2.696 8.062 – 52.692 Abschreibungen 30.036 4.155 653 – 34.844 Nicht wiederkehrende Posten – 3.004 – – 3.004 *) Der Wert ist stichtagsbezogen auf den 31.03.2014 Informationen nach geografischen Regionen Umsatzerlöse nach Kundenregionen, nach dem Verbringungsort der Leistung: 01. April bis 30. September in Tsd. € 2014 2013 Österreich 11.859 10.049 Deutschland 68.628 64.630 Sonstiges Europa 41.672 36.106 Asien 166.690 143.528 Amerika 13.228 45.620 302.077 299.933 Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte nach dem Sitz der jeweiligen Gesellschaft: in Tsd. € 30.09.2014 31.03.2014 Österreich 45.495 33.473 China 480.377 386.279 Übrige 25.951 24.496 551.823 444.248 Segmentberichterstattung
- 13. 13 ALLGEMEINE ERLÄUTERUNGEN BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSGRUNDSÄTZE Der Zwischenbericht zum 30. September 2014 wurde in Übereinstimmung mit den vom International Accounting Standards Board (IASB) formu- lierten Standards (IFRS und IAS), unter Berücksichtigung des IAS 34, und Interpretationen (IFRIC und SIC), wie sie in der Europäischen Union (EU) anzuwenden sind, erstellt. Der Konzernzwischenabschluss beinhaltet nicht alle im Jahreskon- zernabschluss enthaltenen Informationen und sollte gemeinsam mit dem Konzernabschluss zum 31. März 2014 gelesen werden. Aufgrund des Einstiegs in das für die AT&S neue Geschäft mit IC- Substraten und der Zuordnung dieses Geschäftsfeldes in die Business Unit Mobile Devices wurde diese Business Unit in Mobile Devices & Substrates umbenannt. Sowohl für den Bereich Mobile Applications, als auch Substrates gibt es nun eine entsprechende Organisations- struktur, wogegen das Managementreporting weiterhin einheitlich unter dem Segment Mobile Devices & Substrates erfolgt. Der Konzernzwischenabschluss zum 30. September 2014 ist unge- prüft, und es wurde auch keine externe prüferische Durchsicht durch- geführt. ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUST- RECHNUNG UMSATZERLÖSE Der Konzernumsatz lag im ersten Halbjahr dieses Geschäftsjahres mit 302,1 Mio. € über dem Wert des Vergleichszeit- raumes von 299,9 Mio. €. Die Business Unit Mobile Devices & Substrates konnte mit einem Umsatz mit externen Kunden von 156,7 Mio. € nahezu das Vorjahres- niveau erreichen. Die Schwankung von -4,8 % gegenüber dem ersten Halbjahr 2013/14 ist vor allem auf den höheren Kapazitätsverbrauch durch einen höherwertigeren Produktmix zurückzuführen, wobei die zur Verfügung stehenden Kapazitäten vollständig ausgelastet wurden. Zur weiterhin erfolgreichen Geschäftsentwicklung in der BU Mobile Devices & Substrates trugen unter anderem die Anwendungen im Bereich der Mobilkommunikation bei. Damit bestätigen wir unsere gute Position im Markt für hochwertige, mobile Endgeräte. Die Busi- ness Unit Industrial & Automotive konnte mit einem Umsatz mit ex- ternen Kunden in Höhe von 144,3 Mio. € eine Umsatzsteigerung von 8,8 % erzielen. Der zunehmende Einsatz von innovativer Elektro- nik im Auto führte auch in diesem Quartal zu einer gesteigerten Nach- frage in diesem Segment. Auch die industriellen Anwendungen, insbe- sondere die innovativen Applikationen im Bereich der Machine-to- Machine Kommunikation, der Industrieautomation sowie LED resultie- ren in einer stetigen Nachfrage nach AT&S Leiterplatten. In der Medi- zintechnik führten vor allem Zuwachsraten bei Therapieanwendungen zu einer Steigerung des Umsatzes. Die Betrachtung des Umsatzes nach Kundenregionen zeigt weiterhin steigende Lieferungen unserer Leiterplatten sowohl in den asiatischen als auch den europäischen Raum. Demgegenüber waren die Verbrin- gungen in den amerikanischen Raum rückläufig. Die Verteilung der Produktionsmengen zwischen Europa und Asien zeigt mit 76 % in Asien zu 24 % in Europa eine weitere Verschiebung der Produktion in Richtung Asien (im ersten Halbjahr des vergangenen Geschäftsjahres wurden noch 75 % der Leiterplatten in Asien und 25 % in Europa produziert). BRUTTOGEWINN Der aktuelle Bruttogewinn liegt mit 66,2 Mio. € deutlich über dem Wert des Vergleichszeitraums von 60,5 Mio. €. Diese positive Entwicklung ist auf die gute Auslastung und die weiter- hin konsequente Umsetzung von Effizienzsteigerungsmaßnahmen zurückzuführen. Auf Segmentebene erreichte die Business Unit Industrial & Automoti- ve eine Steigerung der Bruttogewinn-Marge von 16 % auf 18 % und die Business Unit Mobile Devices & Substrates eine Bruttogewinn- Marge in Höhe des Vorjahres von 20 %. BETRIEBSERGEBNIS Ausgehend vom verbesserten Bruttogewinn, dem Wegfall nicht wiederkehrender Posten und Einmalerträge aus einer Ausgleichszahlung, konnte mit 39,9 Mio. € bzw. 13,2 % der Umsatzerlöse auch das Konzernbetriebsergebnis deutlich gesteigert werden. FINANZERGEBNIS Die Finanzierungsaufwendungen lagen mit 6,2 Mio. € auf Vorjahresniveau. Die Veranlagung liquider Mittel und Fremdwährungserträge führten zu Finanzierungserträgen von 3,8 Mio. €, sodass sich insgesamt mit -2,4 Mio. € ein um 3,8 Mio. € besseres Finanzergebnis als im Vorjahr ergab. ERTRAGSTEUERN Die Veränderung des effektiven Steuersatzes auf Basis des Konzernergebnisses im Vergleich zum Vorjahreszeitraum resultiert sowohl aus dem erwarteten Wegfall des reduzierten Steuer- satzes bei der AT&S (China) Company Limited (an einer Rückkehr in das letztjährige Steuerschema wird weiterhin gearbeitet) als auch aus den sich ändernden Anteilen der einzelnen Gesellschaften mit unter- schiedlichen Steuersätzen am Konzernergebnis. Des Weiteren sind die ausgewiesenen Ertragsteuern wesentlich durch die Bewertung der latenten Steuern beeinflusst. Für einen Großteil der entstandenen ertragsteuerlichen Verlustvorträge werden keine aktiven latenten Steuern gebildet, da von einer Realisierbarkeit in absehbarer Zeit nicht auszugehen ist. Erläuternde Anhangsangaben zum Zwischenbericht
- 14. 14 ERLÄUTERUNGEN ZUR GESAMTERGEBNISRECH- NUNG WÄHRUNGSUMRECHNUNGSDIFFERENZEN Die positive Veränderung der Rücklage aus Währungsumrechnungsdifferenzen im aktuellen Geschäftsjahr (55,8 Mio. €) ist auf die Wechselkursverände- rungen der funktionalen Währungen Chinesischer Renminbi, Hong- kong Dollar, US-Dollar, Indische Rupie und Südkoreanischer Won gegenüber der Konzerndarstellungswährung Euro zurückzuführen. ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ VERMÖGENS- UND FINANZLAGE Die Nettoverschuldung lag mit 180,0 Mio. € über dem Wert des letzten Bilanzstichtages von 110,9 Mio. € und wurde vor allem durch Investitionen in das neue Werk in Chongqing und die Erhöhung im Nettoumlaufvermögen ge- trieben. Das Nettoumlaufvermögen stieg von 91,7 Mio. € zum 31. März 2014 auf 126,2 Mio. €, hauptsächlich wegen der gestiegenen Geschäftstätigkeit. Der Nettoverschuldungsgrad liegt mit 38,7 % über dem Wert des letzten Bilanzstichtages von 28,4 %. BEWERTUNGSHIERARCHIEN DER ZUM BEIZULEGENDEN ZEITWERT BEWERTETEN FINANZINSTRUMENTE Bei der Bewertung der zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Finanzin- strumente ist zwischen drei Bewertungshierarchien zu unterscheiden. Level 1: Die beizulegenden Zeitwerte werden anhand von öffentlich notierten Marktpreisen auf einem aktiven Markt für identische Fi- nanzinstrumente bestimmt. Level 2: Wenn keine öffentlich notierten Marktpreise auf einem aktiven Markt bestehen, werden die beizulegenden Zeitwerte auf Grundlage der Ergebnisse einer Bewertungsmethode bestimmt, die im größtmöglichen Umfang auf Marktpreisen basiert. Level 3: In diesem Fall liegen den zur Bestimmung der beizulegen- den Zeitwerte verwendeten Bewertungsmodellen auch nicht am Markt beobachtbare Daten zugrunde. Die Zuordnung der zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Finanzin- strumente zu den drei Bewertungshierarchien stellt sich zum Bilanz- stichtag wie folgt dar: in Tsd. € 30. September 2014 Level 1 Level 2 Level 3 Summe Finanzielle Vermögenswerte Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermö- genswerte: - Anleihen 822 – – 822 Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte – 96 – 96 Finanzielle Verbindlichkeiten Derivative Finanzinstrumente – 3.043 – 3.043 in Tsd. € 31. März 2014 Level 1 Level 2 Level 3 Summe Finanzielle Vermögenswerte Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermö- genswerte: - Anleihen 836 – – 836 Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte – 96 – 96 Finanzielle Verbindlichkeiten Derivative Finanzinstrumente – 420 – 420 Anleihen, Exportkredite, Kredite der öffentlichen Hand und sonstige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von insgesamt 399,1 Mio. € (31. März 2014: 371,5 Mio €) sind zu fortgeführten An- schaffungskosten bewertet. Der beizulegende Zeitwert dieser Ver- bindlichkeiten beträgt 400,3 Mio. € (31. März 2014: 377,6 Mio. €). SONSTIGE FINANZIELLE VERPFLICHTUNGEN Zum 30. Sep- tember 2014 bestanden im Konzern sonstige finanzielle Verpflichtun- gen in Höhe von 40,7 Mio. € im Zusammenhang mit verbindlich kon- trahierten Investitionsvorhaben. Der größte Teil davon betrifft den Ausbau des neuen Standortes in Chongqing sowie Investitionen in den Werken Shanghai und Leoben. Zum 31. März 2014 betrugen die sons- tigen finanziellen Verpflichtungen 59,5 Mio. €. EIGENKAPITAL Das Konzerneigenkapital stieg von 390,7 Mio. € zum letzten Bilanzstichtag auf 465,1 Mio. €. Dazu trugen bei das positive Konzernergebnis von 28,4 Mio. € sowie positive Währungsdifferenzen, sodass sich ein Konzerngesamtergebnis mit einem Wert von 82,2 Mio. € ergab. Der Vorstand wurde durch die 20. Hauptversammlung am 3. Juli 2014 ermächtigt, bis zum 2. Juli 2019 das Grundkapital der Gesellschaft mit Zustimmung des Aufsichtsrates um bis zu 21.367.500,- € durch Ausga- be von bis zu 19.425.000 neuen, auf den Inhaber lautenden nenn- wertlosen Stückaktien gegen Bareinlage oder Sacheinlage, einmal oder in mehreren Tranchen, auch im Wege eines mittelbaren Be- zugsangebots nach Übernahme durch ein oder mehrere Kreditinstitu- te gemäß § 153 Abs. 6 AktG, zu erhöhen. Der Vorstand wurde ermäch- tigt, hierbei mit Zustimmung des Aufsichtsrats die näheren Ausgabe- bedingungen (insbesondere Ausgabebetrag, Gegenstand der Sachein- lage, Inhalt der Aktienrechte, Ausschluss der Bezugsrechte etc.) fest- zulegen (genehmigtes Kapital). Der Aufsichtsrat wurde ermächtigt, Änderungen der Satzung, die sich durch die Ausgabe von Aktien aus dem genehmigten Kapital ergeben, zu beschließen. Die Hauptver- sammlung hat auch beschlossen, die Satzung entsprechend dieses Beschlusses in § 4 (Grundkapital) zu ändern.
- 15. 15 Darüber hinaus wurde in der 20. Hauptversammlung am 3. Juli 2014 die in der Hauptversammlung vom 7. Juli 2010 beschlossene Ermäch- tigung zur Ausgabe von Wandelschuldverschreibungen widerrufen und gleichzeitig der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Auf- sichtsrates bis zum 2. Juli 2019 einmalig oder mehrmals auf den Inha- ber lautende Wandelschuldverschreibungen im Gesamtnennbetrag von bis zu 150.000.000,- € auszugeben und den Inhabern von Wan- delschuldverschreibungen Bezugs- und/oder Umtauschrechte auf bis zu 19.425.000 Stück neue auf Inhaber lautende nennwertlose Stück- aktien der Gesellschaft nach Maßgabe der vom Vorstand festzulegen- den Wandelschuldverschreibungsbedingungen zu gewähren. Außer- dem wurde in diesem Zusammenhang das Grundkapital der Gesell- schaft gemäß § 159 Abs 2 Z 1 AktG um bis zu 21.367.500,- € durch Ausgabe von bis zu 19.425.000 Stück neuer, auf Inhaber lautende Stückaktien bedingt erhöht. Diese bedingte Kapitalerhöhung wird nur insoweit durchgeführt, als Inhaber von auf Grundlage des Ermächti- gungsbeschlusses der Hauptversammlung vom 3. Juli 2014 ausgege- benen Wandelschuldverschreibungen von dem ihnen gewährten Umtausch- und/oder Bezugsrecht auf Aktien der Gesellschaft Ge- brauch machen. Der Vorstand wurde weiters ermächtigt, mit Zustim- mung des Aufsichtsrats die weiteren Einzelheiten der Durchführung der bedingten Kapitalerhöhung festzusetzen (insbesondere Ausgabe- trag, Inhalt der Aktienrechte). In Bezug auf die Erhöhung des Genehmigten Kapitals bzw. die beding- te Kapitalerhöhung ist folgende betragsmäßige Determinierung, ent- sprechend den Beschlüssen der 20. Hauptversammlung vom 3. Juli 2014, zu beachten: Die Summe aus (i) der Anzahl der nach den Bedin- gungen der Wandelschuldverschreibungen jeweils aus bedingtem Kapital aktuell ausgegebenen oder potentiell auszugebenden Aktien und (ii) der Anzahl der aus dem genehmigten Kapital ausgegeben Aktien darf die Zahl von insgesamt 19.425.000 nicht überschreiten (betragsmäßige Determinierung der Ermächtigungen). EIGENE AKTIEN In der 19. ordentlichen Hauptversammlung vom 4. Juli 2013 wurde der Vorstand erneut ermächtigt, binnen 30 Mona- ten ab Beschlussfassung eigene Aktien im Ausmaß von bis zu 10 % des Grundkapitals zu erwerben sowie einzuziehen. Weiters wurde der Vorstand für die Dauer von fünf Jahren, sohin bis einschließlich 3. Juli 2018 ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats eigene Anteile auch auf andere Art als über die Börse oder durch ein öffentli- ches Angebot zu veräußern, insbesondere zur Bedienung von Mitar- beiteraktienoptionen, Wandelschuldverschreibungen oder als Gegen- leistung für den Erwerb von Unternehmen bzw. sonstigen Vermö- genswerten und zu jedem sonstigen gesetzlich zulässigen Zweck zu verwenden. Zum 30. September 2014 hält der Konzern keine eigenen Aktien. ERLÄUTERUNGEN ZUR GELDFLUSSRECHNUNG Der Nettomittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit betrug 33,6 Mio. €. Im Vergleichszeitraum des Vorjahres lag dieser Wert bei 40,3 Mio. €. Die Reduzierung ist hauptsächlich auf die Erhöhung des Nettoumlaufvermögens zurückzuführen. Der Nettomittelabfluss aus Investitionstätigkeit beträgt 88,7 Mio. € und liegt damit deutlich über dem Niveau des Vergleichszeitraumes von 40,1 Mio. €. Die Investitionen des aktuellen Geschäftsjahres be- treffen überwiegend Investitionen in das neue Werk in Chongqing sowie in Technologieupgrades in den anderen Werken. Der Geldzufluss aus Finanzierungstätigkeit beträgt 12,6 Mio. €. SONSTIGE ANGABEN BESCHLOSSENE DIVIDENDE Im ersten Halbjahr des laufenden Geschäftsjahres wurde in der Hauptversammlung am 3. Juli 2014 eine Dividende von 0,20 € pro Aktie aus dem Bilanzgewinn zum 31. März 2014 beschlossen. Die Ausschüttung der insgesamt 7,8 Mio. € erfolgte am 24. Juli 2014. GESCHÄFTSVORFÄLLE MIT NAHE STEHENDEN PERSONEN UND UNTERNEHMEN Im Zusammenhang mit diversen Projekten sind im ersten Halbjahr des laufenden Geschäftsjahres Honorare für Beratungsleistungen der AIC Androsch International Management Consulting GmbH in Höhe von 189 Tsd. €, der Dörflinger Management & Beteiligungs GmbH von 5 Tsd. €, sowie der Frotz Riedl Rechtsanwäl- te von 3 Tsd. €, angefallen. Leoben-Hinterberg, am 27. Oktober 2014 Der Vorstand DI (FH) Andreas Gerstenmayer e.h. Dr. Karl Asamer e.h. Ing. Heinz Moitzi e.h.
- 16. 16 GESCHÄFTSVERLAUF UND LAGE Wie bereits im letzten Geschäftsjahr konnten wir auch heuer das erste Halbjahr sehr erfolg- reich abschließen. Die Bereiche Automotive, Industrial und Medizin- technik konnten Steigerungen verzeichnen, der Bereich Mobile De- vices konnte den starken Nachfragerückgang eines Kunden im We- sentlichen kompensieren. Die Auslastung war im ersten Halbjahr des aktuellen Geschäftsjahres auf sehr hohem Niveau. WESENTLICHE EREIGNISSE NACH ENDE DER ZWI- SCHENBERICHTSPERIODE Nach Ablauf der aktuellen Be- richtsperiode sind keine wesentlichen Ereignisse eingetreten. WESENTLICHE RISIKEN, UNGEWISSHEITEN UND CHANCEN Im Verlauf des ersten Halbjahres des aktuellen Ge- schäftsjahres 2014/15 sind grundsätzlich keine nennenswerten Ände- rungen zu den im Konzernabschluss 2013/14 ausführlich im Lagebe- richt unter Pkt. 5 „Chancen- und Risiokomanagement“ beschriebenen Risikokategorien aufgetreten. Die Liquiditätssituation der AT&S ist sehr gut. Durch die Emission der Anleihe im Ausmaß von 100 Mio. € für 5 Jahre im November 2011, sowie die Zuteilung eines langfristigen Finanzierungskredites durch die Oesterreichische Kontrollbank im April 2012, sowie der Begebung eines Schuldscheindarlehens im Jänner 2014 in Höhe von 158 Mio. € stehen uns ausreichend langfristige Finanzierungsmittel zur Verfü- gung. Weiters bestehen ausreichend kurzfristige Kreditrahmen um das Working Capital abzudecken. Darüber hinaus hat der Vorstand die Möglichkeit, aufgrund der Ermächtigung durch die Hauptversamm- lung am 3. Juli 2014 mit Zustimmung des Aufsichtsrats bis zu 19.425.000 neue Aktien aus genehmigtem Kapital zu emittieren, Wandelschuldverschreibungen im Gesamtnennbetrag von bis zu 150 Mio. € auszugeben. Möglichkeiten zur Optimierung der Finanzie- rung unseres Investments in Chongqing werden laufend geprüft. Im ersten Halbjahr des aktuellen Geschäftsjahres konnte ein deutlich positiver Nettomittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit erwirt- schaftet werden. Auf Basis der weiterhin erwarteten positiven Ge- schäftsentwicklung und der umfassenden Finanzierungsmöglichkeiten steht ausreichend Liquidität zur Verfügung, um die geplanten Investi- tionsvorhaben zu realisieren. Hinsichtlich der Verwendung von Finanzinstrumenten wird auf Erläu- terung 20 in den „Erläuterungen zur Konzernbilanz“ im Anhang des Konzernabschlusses 2013/14 verwiesen. Wechselkursänderungen der funktionalen Währungen gegenüber der Berichtswährung Euro zeigen sich vor allem ergebnisneutral im Eigenkapital. Der Nettoverschuldungsgrad war zum 30. September 2014 mit 38,7 % auf einem höheren Niveau als zu Ende des Geschäftsjahres 2013/14. Positive Währungsumrechnungsdifferenzen aus dem schwächeren Euro gegenüber dem Chinesischen Renminbi, dem Hongkong Dollar, dem US-Dollar, der Indischen Rupie und dem Südkoreanischen Won hatten einen positiven Einfluss auf die Höhe des Eigenkapitals. Hinsichtlich der Chancen und Risiken aus der Entwicklung von exter- nen Rahmenbedingungen für das gesamte Geschäftsjahr 2014/15 wird weiterhin von einem weltweiten Umsatzanstieg in der Leiterplat- tenindustrie ausgegangen. AUSBLICK Aufgrund der starken Nachfrage insbesondere bei mobi- len Endgeräten im zweiten Kalenderhalbjahr 2014 und der geringen Visibilität des ersten Kalenderquartals 2015 gehen wir – unter der Voraussetzung eines makroökonomisch stabilen Umfeldes und unter Einbeziehung derzeitiger Wechselkurse – von einer weiterhin positi- ven Geschäftsentwicklung aus. Für das gesamte Geschäftsjahr 2014/15 gehen wir von einer stabilen Umsatzentwicklung gegenüber dem Vorjahr und einer EBITDA-Marge am oberen Ende unseres Ziel- korridors von 18-20 % aus. Leoben-Hinterberg, am 27. Oktober2014 Der Vorstand DI (FH) Andreas Gerstenmayer e.h. Dr. Karl Asamer e.h. Ing. Heinz Moitzi e.h. Konzernzwischenlagebericht
- 17. 17 Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards aufgestellte Konzern- zwischenabschluss ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Fi- nanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und dass der Halbjah- reslagebericht des Konzerns ein möglichst getreues Bild der Vermö- gens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns bezüglich der wichtigen Ereignisse während der ersten sechs Monate des Geschäftsjahres und ihrer Auswirkungen auf den Konzernzwischenabschluss, bezüglich der wesentlichen Risiken und Ungewissheiten in den restlichen sechs Monaten des Geschäftsjahres und bezüglich der offenzulegenden wesentlichen Geschäfte mit nahe stehenden Unternehmen und Per- sonen vermittelt. Leoben-Hinterberg, am 27. Oktober 2014 Der Vorstand: DI (FH) Andreas Gerstenmayer Vorstandsvorsitzender Dr. Karl Asamer Finanzvorstand Ing. Heinz Moitzi Technikvorstand Erklärung aller gesetzlichen Vertreter
- 18. 18 KONTAKT AT & S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft Fabriksgasse 13 8700 Leoben Österreich Tel.: +43 (0) 3842 200-0 www.ats.net INVESTOR RELATIONS & COMMUNICATIONS Elke Koch Tel.: +43 (0) 3842 200-5925 [email protected] HERAUSGEBER UND FÜR DEN INHALT VERANTWORTLICH AT & S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft Fabriksgasse 13 8700 Leoben Österreich www.ats.net FOTOS Helmut Jokesch, Fotostudio Jokesch, Graz Werbeagentur DMP, Maria Enzersdorf ILLUSTRATIONEN LULU*/carolineseidler.com DISCLAIMER Dieser Bericht enthält zukunftsbezogene Aussagen, die auf Basis von zum Erstellungszeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen wurden. Sie werden üblicherweise mit Wörtern wie „erwarten“, „planen“, „rechnen“, „beabsichtigen“, „könnten“, „werden“, „Ziel“, „Einschät- zung“ und ähnlichen Begriffen umschrieben. Aussagen dieser Art beruhen auf aktuellen Erwartungen und Annahmen. Solche Aussagen unterlie- gen ihrer Natur nach bekannten und unbekannten Risiken und Unsicherheiten. Die tatsächlichen Entwicklungen können von den dargestellten Erwartungen daher wesentlich abweichen. Empfänger dieses Berichts sollten diese Aussagen daher nur mit der entsprechend gebotenen Vor- sicht zur Kenntnis nehmen. Weder AT&S noch irgendeine andere Person übernehmen für die Richtigkeit und Vollständigkeit der in diesem Be- richt enthaltenen, die Zukunft betreffenden Aussagen Verantwortung. AT&S übernimmt keine Verpflichtung, diese Aussagen, etwa in Hinblick auf geänderte Annahmen und Erwartungen oder zukünftige Entwicklungen und Ereignisse sowie tatsächliche Ergebnisse, zu aktualisieren. Durch die kaufmännische Rundung von in diesem Bericht enthaltenen Einzelpositionen und Prozentangaben kann es zu geringfügigen Rechendif- ferenzen kommen. Personenbezogene Formulierungen sind geschlechtsneutral zu verstehen. Dieser Bericht stellt keine Empfehlung oder Einladung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren der AT&S dar. Der Bericht wurde in deutscher und englischer Sprache verfasst. Maßgeblich ist in Zweifelsfällen die deutschsprachige Version. Druck- und Satzfehler vorbehalten. Kontakt/Impressum
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