Empresa

Cifras reportadas en

Años a revisar 2014

ACTIVOS
Activo $ 1,908,965.00
Disponible $ 57,268.00
Inversiones $ 76,358.00
Deudores $ 508,858.00
Inventarios $ 66,958,816.00
Otros activos corrientes $ 1,375,307.00
Terrenos $ 16,279,845.00
Construcciones y edificaciones $ 22,432,106.00
Propiedades, planta y equipo $ 267,255.00
Flota y equipo de transporte $ 5,567,486.00
Propiedad de inversión
Plusvalía
Inversiones a largo plazo
Redes y equipos de computo
Otros activos no corrientes
Depreciación acumulada
Intangibles $ 992,661.00
Diferidos
Otros Activos $ 95,448.00
Valorizaciones

PASIVOS
Obligaciones financieras CP $ 110,815,089.00
Proveedores $ 33,803.00
Cuentas por pagar $ 67,607.00
Impuestos, gravámenes y tasas $ 11,773.00
Obligaciones laborales $ 9,555,037.00
Pasivos estimados y provisiones
Otros pasivos a corto plazo $ 76,058.00
Obligaciones financieras LP $ 507,054.00
Bonos $ 50,705.00
Cuentas por pagar LP $ 12,220,276.00
Impuestos LP
Obligaciones laborales LP $ 218,385,357.00
Otros pasivos a largo plazo $ 494,340.00

PATRIMONIO

Capital social
Superávit de Capital $ 100,024,379,802.00
Reservas $ 6,061,007,603.00
Revalorización del patrimonio $ 288,958,141,988.00
Dividendos $ 60,610,076,031.00
Resultados del ejercicio
Resultados de ejercicios anteriores
Superávit por valorizaciones
Otras cuentas del patrimonio

Estado de resultados

Ingresos operacionales $ 785,739.00

Costo de ventas $ 629,338,137,887.00
Gastos de administración
Gastos de ventas
Ingresos no operacionales $ 21,075.00
Gastos no operacionales $ 31,161.00
Gastos financieros
Provisión Impuesto de renta

Información adicional
2,014

Compras durante el año $ 16,279,845.00

Cartera al inicio de año
Inventarios al inicio del año
Proveedores al inicio del año
Activo corriente al inicio del año
Activo fijo al inicio del año
Patrimonio al inicio del año
Depreciaciones y amortizaciones del
periodo
Costo de los proveedores
Costo de otros pasivos
Tasa de impuesto a la renta
Política de rotación de cartera
Politica de rotación de inventarios
Politica rotación de proveedores
Número de acciones en circulación
Valor de la acción en el mercado
 CONCONCRETO
Millones COP

2015 2016 2017 2018

$ 3,074,148,092.00 $ 3,253,492,116.00 $ 3,094,568,901.00 $ 3,128,988,428.00

$ 597,827,972 $ 524,483,230 $ 359,074,060 $ 358,190,701
$ 166,908 $ 5,196,877 $ 5,498,730
$ 489,812,433 $ 539,333,253 $ 435,487,974 $ 535,661,554
$ 453,290,554 $ 564,623,982 $ 255,063,593 $ 237,567,820
$ 38,499,731 $ 30,883,895 $ 28,424,208 $ 160,073,324

$ 321,971,347 $ 345,544,016 $ 204,018,072 $ 189,785,593

$ 132,924,325 $ 107,949,960 $ 19,590,026 $ 5,944,285

$ 9,890,828 $ 16,617,997 $ 1,638,709 $ 957,575
$ 965,695,817 $ 1,080,466,967 $ 1,489,186,654 $ 1,308,076,335

$ 49,142,600 $ 30,624,787 $ 45,853,866 $ 118,225,608

$ 10,114,644 $ 4,498,507 $ 5,179,793 $ 2,182,762

$ 4,810,933 $ 3,268,644 $ 994,844 $ 400,706

$ 326,738,319 $ 560,902,264 $ 287,879,227 $ 201,504,579

$ 414,443,332 $ 441,152,742 $ 298,479,353 $ 263,624,821
$ 17,629,891 $ 39,325,283 $ 66,222,098 $ 72,640,597
$ 1,076,965 $ 3,598,522
$ 13,169,854 $ 11,898,466 $ 3,996,150 $ 4,809,757
$ 14,294,470
$ 225,796,426 $ 206,542,874 $ 49,145,460 $ 102,428,119
$ 529,814,717 $ 362,233,800 $ 607,357,230 $ 616,216,704
$ 33,891,473 $ 39,424,754 $ 17,263,778 $ 25,861,548
$ 68,729,760 $ 85,650,230
$ 3,822,819 $ 908,130 $ 619,051 $ 3,204,188
$ 157,355,782 $ 155,332,394 $ 137,548,117 $ 146,831,382

$ 116,828,259 $ 116,828,259 $ 116,828,259 $ 116,828,259

$ 252,340,747 $ 311,518,422 $ 349,629,327 $ 414,770,654

$ 584,968,014 $ 584,968,014 $ 584,968,014 $ 584,968,014

$ 95,256,916 $ 103,075,129
$ 223,634,562 $ 226,050,204 $ 308,661,457 $ 320,154,708

$ 8,650,257 $ 4,082,631 $ 21,413,008 $ 28,928,463

$ 1,015,683,216 $ 1,163,512,293 $ 954,595,575 $ 873,471,896

$ 858,485,948 $ 970,108,809 $ 849,748,961 $ 760,615,452
$ 46,508,485 $ 47,946,042 $ 31,866,612 $ 32,248,206
$ 36,033,441 $ 37,715,018 $ 46,795,309 $ 36,621,474
$ 133,433,607 $ 99,330,927 $ 146,678,977 $ 133,035,950
$ 13,656,401 $ 8,698,710 $ 7,363,858 $ 16,284,670
$ 60,840,793 $ 88,003,668 $ 70,587,498 $ 65,082,071
$ 40,077,249 $ 29,034,534 $ 23,473,072 $ 19,021,395

2,015 2,016 2,017 2,018

$ 499,799,039.00 $ 612,570,024.00 $ 286,930,205.00 $ 269,816,026.00

COP
Miles COP
Millones COP
USD
Miles USD
Millones USD
illones COP

illones USD
Empresa CONCO
Cifras reportadas en Millo

Años a revisar 2015

Activo

Disponible 597,827,972 $
Inversiones 166,908 $
Deudores (Cartera) 489,812,433 $
Inventarios 453,290,554 $
Diferidos - $
Otros activos corrientes 38,499,731 $

Total Activos corrientes 1,579,597,598 $

Terrenos - $
Construcciones y edificaciones - $
Propiedades, planta y equipo 321,971,347 $
Flota y equipo de transporte - $
Propiedad de inversión 132,924,325 $
Plusvalía 9,890,828 $
Inversiones a largo plazo 965,695,817 $
Redes y equipos de computo - $
Otros activos no corrientes 49,142,600 $
Depreciación acumulada - $
Intangibles - $
Diferidos 10,114,644 $
Otros Activos 4,810,933 $
Valorizaciones - $

Total Activo no corriente 1,494,550,494 $

Total Activos 3,074,148,092 $

Pasivos

Obligaciones financieras CP 326,738,319 $

Proveedores 414,443,332 $
Cuentas por pagar 17,629,891 $
Impuestos, gravámenes y tasas 1,076,965 $
Obligaciones laborales 13,169,854 $
Pasivos estimados y provisiones
Otros pasivos a corto plazo 225,796,426 $

Total Pasivos corrientes 998,854,787 $

Obligaciones financieras LP 529,814,717 $

Bonos - $
Cuentas por pagar LP 33,891,473 $
Impuestos LP 68,729,760 $
Obligaciones laborales LP 3,822,819 $
Otros pasivos a largo plazo 157,355,782 $

Total Pasivos no corrientes 793,614,551 $

Total Pasivos 1,792,469,338 $

Patrimonio

Capital social 116,828,259 $

Superávit de Capital - $
Reservas 252,340,747 $
Revalorización del patrimonio - $
Dividendos 584,968,014 $
Resultados del ejercicio 95,256,916 $
Resultados de ejercicios anteriores 223,634,562 $
Superávit por valorizaciones - $
Otras cuentas del patrimonio 8,650,257 $

Total Patrimonio 1,281,678,755 $

Total Pasivo y Patrimonio 3,074,148,093 $

Diferencia -1.00 $
 CONCONCRETO
Millones COP

2016 2017 2018 Err:509

524,483,230 $ 359,074,060 $ 358,190,701 $ Err:509

5,196,877 $ 5,498,730 $ - $ Err:509
539,333,253 $ 435,487,974 $ 535,661,554 $ Err:509
564,623,982 $ 255,063,593 $ 237,567,820 $ Err:509
- $ 28,424,208 $ 160,073,324 $ Err:509
30,883,895 $ - $ - $ Err:509

1,664,521,237 $ 1,083,548,565 $ 1,291,493,399 $ Err:509

- $ - $ - $ Err:509
- $ - $ - $ Err:509
345,544,016 $ 204,018,072 $ 189,785,593 $ Err:509
- $ - $ - $ Err:509
107,949,960 $ 19,590,026 $ 5,944,285 $ Err:509
16,617,997 $ 1,638,709 $ 957,575 $ Err:509
1,080,466,967 $ 1,489,186,654 $ 1,308,076,335 $ Err:509
- $ - $ - $ Err:509
30,624,787 $ 45,853,866 $ 118,225,608 $ Err:509
- $ - $ - $ Err:509
- $ - $ - $ Err:509
4,498,507 $ 5,179,793 $ 2,182,762 $ Err:509
3,268,644 $ 994,844 $ 400,706 $ Err:509
- $ - $ - $ Err:509

1,588,970,878 $ 1,766,461,964 $ 1,625,572,864 $ Err:509

3,253,492,115 $ 2,850,010,529 $ 2,917,066,263 $ Err:509

560,902,264 $ 287,879,227 $ 201,504,579 $ Err:509

441,152,742 $ 298,479,353 $ 263,624,821 $ Err:509
 39,325,283 $ 66,222,098 $ 72,640,597 $ Err:509
3,598,522 $ - $ - $ Err:509
11,898,466 $ 3,996,150 $ 4,809,757 $ Err:509
- $ - $ 14,294,470 $ Err:509
206,542,874 $ 49,145,460 $ 102,428,119 $ Err:509

1,263,420,151 $ 705,722,288 $ 659,302,343 $ Err:509

362,233,800 $ 607,357,230 $ 616,216,704 $ Err:509

- $ - $ - $ Err:509
39,424,754 $ 17,263,778 $ 25,861,548 $ Err:509
85,650,230 $ - $ - $ Err:509
908,130 $ 619,051 $ 3,204,188 $ Err:509
155,332,394 $ 137,548,117 $ 146,831,382 $ Err:509

643,549,308 $ 762,788,176 $ 792,113,822 $ Err:509

1,906,969,459 $ 1,468,510,464 $ 1,451,416,165 $ Err:509

116,828,259 $ 116,828,259 $ 116,828,259 $ Err:509

- $ - $ - $ Err:509
311,518,422 $ 349,629,327 $ 414,770,654 $ Err:509
- $ - $ - $ Err:509
584,968,014 $ 584,968,014 $ 584,968,014 $ Err:509
103,075,129 $ - $ - $ Err:509
226,050,204 $ 308,661,457 $ 320,154,708 $ Err:509
- $ - $ - $ Err:509
4,082,631 $ 21,413,008 $ 28,928,463 $ Err:509

1,346,522,659 $ 1,381,500,065 $ 1,465,650,098 $ Err:509

3,253,492,118 $ 2,850,010,529 $ 2,917,066,263 $ Err:509

-3.00 $ - $ - $ Err:509
Empresa CONCONCRETO
Cifras reportadas en Millones COP

Años a revisar 2015 2016

Activo

Disponible 19.45% 16.12%

Inversiones 0.01% 0.16%
Deudores (Cartera) 15.93% 16.58%
Inventarios 14.75% 17.35%
Diferidos 0.00% 0.00%
Otros activos corrientes 1.25% 0.95%

Total Activos corrientes 51.38% 51.16%

Terrenos 0.00% 0.00%

Construcciones y edificaciones 0.00% 0.00%
Maquinarias y equipo 10.47% 10.62%
Flota y equipo de transporte 0.00% 0.00%
Muebles y enseres 4.32% 3.32%
Redes y equipos de computo 0.00% 0.00%
Otros activos no corrientes 1.60% 0.94%
Depreciación acumulada 0.00% 0.00%
Intangibles 0.00% 0.00%
Diferidos 0.33% 0.14%
Otros activos 0.16% 0.10%
Valorizaciones 0.00% 0.00%

Total Activo no corriente 48.62% 48.84%

Total Activos 100.00% 100.00%

Pasivos

Obligaciones financieras CP 10.63% 17.24%

Proveedores 13.48% 13.56%
Cuentas por pagar 0.57% 1.21%
Impuestos, gravámenes y tasas 0.04% 0.11%
Obligaciones laborales 0.43% 0.37%
Pasivos estimados y provisiones 0.00% 0.00%
Otros pasivos a corto plazo 7.35% 6.35%

Total Pasivos corrientes 32.49% 38.83%

Obligaciones financieras LP 17.23% 11.13%

Bonos 0.00% 0.00%
Cuentas por pagar LP 1.10% 1.21%
Impuestos LP 2.24% 2.63%
Obligaciones laborales LP 0.12% 0.03%
Otros pasivos a largo plazo 5.12% 4.77%

Total Pasivos no corrientes 25.82% 19.78%

Total Pasivos 58.31% 58.61%

Patrimonio

Capital social 3.80% 3.59%

Superávit de Capital 0.00% 0.00%
Reservas 8.21% 9.57%
Revalorización del patrimonio 0.00% 0.00%
Dividendos 19.03% 17.98%
Resultados del ejercicio 3.10% 3.17%
Resultados de ejercicios anteriores 7.27% 6.95%
Superávit por valorizaciones 0.00% 0.00%
Otras cuentas del patrimonio 0.28% 0.13%

Total Patrimonio 41.69% 41.39%

Total Pasivo y Patrimonio 100.00% 100.00%

CONCONCRETO
Millones COP

2017 2018 Err:509

12.60% 12.28% 0.00%

0.19% 0.00% 0.00%
15.28% 18.36% 0.00%
8.95% 8.14% 0.00%
1.00% 5.49% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%

38.02% 44.27% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%
7.16% 6.51% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.69% 0.20% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
1.61% 4.05% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.18% 0.07% 0.00%
0.03% 0.01% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%

61.98% 55.73% 0.00%

100.00% 100.00% 0.00%

10.10% 6.91% 0.00%

10.47% 9.04% 0.00%
2.32% 2.49% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
 0.14% 0.16% 0.00%
0.00% 0.49% 0.00%
1.72% 3.51% 0.00%

24.76% 22.60% 0.00%

21.31% 21.12% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%
0.61% 0.89% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.02% 0.11% 0.00%
4.83% 5.03% 0.00%

26.76% 27.15% 0.00%

51.53% 49.76% 0.00%

4.10% 4.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%
12.27% 14.22% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
20.53% 20.05% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
10.83% 10.98% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.75% 0.99% 0.00%

48.47% 50.24% 0.00%

100.00% 100.00% 0.00%

Empresa CO
Cifras reportadas en M

Año 2 - Año 1
Var absoluta
Activo

Disponible -73,344,742.00 $
Inversiones 5,029,969.00 $
Deudores (Cartera) 49,520,820.00 $
Inventarios 111,333,428.00 $
Diferidos - $
Otros activos corrientes -7,615,836.00 $

Total Activos corrientes 84,923,639.00 $

Terrenos - $
Construcciones y edificaciones - $
Maquinarias y equipo 23,572,669.00 $
Flota y equipo de transporte - $
Muebles y enseres -24,974,365.00 $
Redes y equipos de computo - $
Otros activos no corrientes -18,517,813.00 $
Depreciación acumulada - $
Intangibles - $
Diferidos -5,616,137.00 $
Otros Activos -1,542,289.00 $
Valorizaciones - $

Total Activo no corriente 94,420,384.00 $

Total Activos 179,344,023.00 $

Pasivos

Obligaciones financieras CP 234,163,945.00 $

Proveedores 26,709,410.00 $
Cuentas por pagar 21,695,392.00 $
Impuestos, gravámenes y tasas 2,521,557.00 $
Obligaciones laborales -1,271,388.00 $
Pasivos estimados y provisiones #VALUE!
Otros pasivos a corto plazo -19,253,552.00 $

Total Pasivos corrientes 264,565,364.00 $

Obligaciones financieras LP -167,580,917.00 $

Bonos - $
Cuentas por pagar LP 5,533,281.00 $
Impuestos LP 16,920,470.00 $
Obligaciones laborales LP -2,914,689.00 $
Otros pasivos a largo plazo -2,023,388.00 $

Total Pasivos no corrientes -150,065,243.00 $

Total Pasivos 114,500,121.00 $

Patrimonio

Capital social - $
Superávit de Capital - $
Reservas 59,177,675.00 $
Revalorización del patrimonio - $
Dividendos - $
Resultados del ejercicio 7,818,213.00 $
Resultados de ejercicios anteriores 2,415,642.00 $
Superávit por valorizaciones - $
Otras cuentas del patrimonio -4,567,626.00 $

Total Patrimonio 64,843,904.00 $

Total Pasivo y Patrimonio 179,344,025.00 $

 CONCONCRETO
Millones COP

Año 2 - Año 1 Año 3- Año 2 Año 4- Año 3

Var Relativa Var absoluta Var Relativa Var absoluta

-12.27% -165,409,170.00 $ -31.54% -883,359.00 $

3013.62% 301,853.00 $ 5.81% -5,498,730.00 $
10.11% -103,845,279.00 $ -19.25% 100,173,580.00 $
24.56% -309,560,389.00 $ -54.83% -17,495,773.00 $
0.00% 28,424,208.00 $ 0.00% 131,649,116.00 $
-19.78% -30,883,895.00 $ -100.00% - $

5.38% -580,972,672.00 $ -34.90% 207,944,834.00 $

0.00% - $ 0.00% - $
0.00% - $ 0.00% - $
7.32% -141,525,944.00 $ -40.96% -14,232,479.00 $
0.00% - $ 0.00% - $
-18.79% -88,359,934.00 $ -81.85% -13,645,741.00 $
0.00% - $ 0.00% - $
-37.68% 15,229,079.00 $ 49.73% 72,371,742.00 $
0.00% - $ 0.00% - $
0.00% - $ 0.00% - $
-55.52% 681,286.00 $ 15.14% -2,997,031.00 $
-32.06% -2,273,800.00 $ -69.56% -594,138.00 $
0.00% - $ 0.00% - $

6.32% 177,491,086.00 $ 11.17% -140,889,100.00 $

5.83% -403,481,586.00 $ -12.40% 67,055,734.00 $

71.67% -273,023,037.00 $ -48.68% -86,374,648.00 $

6.44% -142,673,389.00 $ -32.34% -34,854,532.00 $
123.06% 26,896,815.00 $ 68.40% 6,418,499.00 $
234.14% -3,598,522.00 $ -100.00% - $
-9.65% -7,902,316.00 $ -66.41% 813,607.00 $
0.00% - $ 0.00% 14,294,470.00 $
-8.53% -157,397,414.00 $ -76.21% 53,282,659.00 $

26.49% -557,697,863.00 $ -44.14% -46,419,945.00 $

-31.63% 245,123,430.00 $ 67.67% 8,859,474.00 $

0.00% - $ 0.00% - $
16.33% -22,160,976.00 $ -56.21% 8,597,770.00 $
24.62% -85,650,230.00 $ -100.00% - $
-76.24% -289,079.00 $ -31.83% 2,585,137.00 $
-1.29% -17,784,277.00 $ -11.45% 9,283,265.00 $

-18.91% 119,238,868.00 $ 18.53% 29,325,646.00 $

6.39% -438,458,995.00 $ -22.99% -17,094,299.00 $

0.00% - $ 0.00% - $
0.00% - $ 0.00% - $
23.45% 38,110,905.00 $ 12.23% 65,141,327.00 $
0.00% - $ 0.00% - $
0.00% - $ 0.00% - $
8.21% -103,075,129.00 $ -100.00% - $
1.08% 82,611,253.00 $ 36.55% 11,493,251.00 $
0.00% - $ 0.00% - $
-52.80% 17,330,377.00 $ 424.49% 7,515,455.00 $

5.06% 34,977,406.00 $ 2.60% 84,150,033.00 $

5.83% -403,481,589.00 $ -12.40% 67,055,734.00 $

4- Año 3 Año 5- Año 4
Var Relativa Var absoluta Var Relativa

-0.25% Err:509 0.00%

-100.00% Err:509 0.00%
23.00% Err:509 0.00%
-6.86% Err:509 0.00%
463.16% Err:509 0.00%
0.00% Err:509 0.00%

19.19% Err:509 0.00%

0.00% Err:509 0.00%

0.00% Err:509 0.00%
-6.98% Err:509 0.00%
0.00% Err:509 0.00%
-69.66% Err:509 0.00%
0.00% Err:509 0.00%
157.83% Err:509 0.00%
0.00% Err:509 0.00%
0.00% Err:509 0.00%
-57.86% Err:509 0.00%
-59.72% Err:509 0.00%
0.00% Err:509 0.00%

-7.98% Err:509 0.00%

2.35% Err:509 0.00%

-30.00% Err:509 0.00%

-11.68% Err:509 0.00%
9.69% Err:509 0.00%
 0.00% Err:509 0.00%
20.36% Err:509 0.00%
0.00% Err:509 0.00%
108.42% Err:509 0.00%

-6.58% Err:509 0.00%

1.46% Err:509 0.00%

0.00% Err:509 0.00%
49.80% Err:509 0.00%
0.00% Err:509 0.00%
417.60% Err:509 0.00%
6.75% Err:509 0.00%

3.84% Err:509 0.00%

-1.16% Err:509 0.00%

0.00% Err:509 0.00%

0.00% Err:509 0.00%
18.63% Err:509 0.00%
0.00% Err:509 0.00%
0.00% Err:509 0.00%
0.00% Err:509 0.00%
3.72% Err:509 0.00%
0.00% Err:509 0.00%
35.10% Err:509 0.00%

6.09% Err:509 0.00%

2.35% Err:509 0.00%

Empresa CONCONCRE
Cifras reportadas en Millones CO

Año 2 - Año 1
Var absoluta Var Relativ
Ventas (Ingresos operativos) 147,829,077.00 $ 14.55%

Costo de ventas 111,622,861.00 $ 13.00%

Utilidad bruta 36,206,216.00 $ 23.03%

Gastos de administración 1,437,557.00 $ 3.09%

Gastos de ventas 1,681,577.00 $ 4.67%

Utilidad operativa (UAII) 33,087,082.00 $ 44.32%

Ingresos no operacionales -34,102,680.00 $ -25.56%

Gastos no operacionales -4,957,691.00 $ -36.30%
Gastos financieros 27,162,875.00 $ 44.65%

Utilidad antes de impuestos (UAI) -23,220,782.00 $ -17.38%

Provision de renta -11,042,715.00 $ -27.55%

Utilidad neta -12,178,067.00 $ -13.02%

 CONCONCRETO
Millones COP

Año 3- Año 2 Año 4- Año 3 Año 5- Año 4

Var absoluta Var Relativa Var absoluta Var Relativa Var absoluta
-208,916,718.00 $ -17.96% -81,123,679.00 $ -8.50% Err:509

-120,359,848.00 $ -12.41% -89,133,509.00 $ -10.49% Err:509

-88,556,870.00 $ -45.79% 8,009,830.00 $ 7.64% Err:509

-16,079,430.00 $ -33.54% 381,594.00 $ 1.20% Err:509

9,080,291.00 $ 24.08% -10,173,835.00 $ -21.74% Err:509

-81,557,731.00 $ -75.70% 17,802,071.00 $ 67.99% Err:509

47,348,050.00 $ 47.67% -13,643,027.00 $ -9.30% Err:509

-1,334,852.00 $ -15.35% 8,920,812.00 $ 121.14% Err:509
-17,416,170.00 $ -19.79% -5,505,427.00 $ -7.80% Err:509

-15,458,659.00 $ -14.01% 743,659.00 $ 0.78% Err:509

-5,561,462.00 $ -19.15% -4,451,677.00 $ -18.97% Err:509

-9,897,197.00 $ -12.17% 5,195,336.00 $ 7.27% Err:509

Año 5- Año 4
Var Relativa
0.00%

0.00%

0.00%

0.00%
0.00%

0.00%

0.00%
0.00%
0.00%

0.00%

0.00%

0.00%
Empresa CONCONCRE
Cifras reportadas en Millones CO

Años a revisar 2015

Ventas (Ingresos operativos) 1,015,683,216.00 $

Costo de ventas 858,485,948.00 $

Utilidad bruta 157,197,268.00 $

Gastos de administración 46,508,485.00 $

Gastos de ventas 36,033,441.00 $

Utilidad operativa (UAII) 74,655,342.00 $

Ingresos no operacionales 133,433,607.00 $

Gastos no operacionales 13,656,401.00 $
Gastos financieros 60,840,793.00 $

Utilidad antes de impuestos (UAI) 133,591,755.00 $

Provision de renta 40,077,249.00 $

Utilidad neta 93,514,506.00 $

 CONCONCRETO
Millones COP

2016 2017 2018 Err:509

1,163,512,293.00 $ 954,595,575.00 $ 873,471,896.00 $ Err:509

970,108,809.00 $ 849,748,961.00 $ 760,615,452.00 $ Err:509

193,403,484.00 $ 104,846,614.00 $ 112,856,444.00 $ Err:509

47,946,042.00 $ 31,866,612.00 $ 32,248,206.00 $ Err:509

37,715,018.00 $ 46,795,309.00 $ 36,621,474.00 $ Err:509

107,742,424.00 $ 26,184,693.00 $ 43,986,764.00 $ Err:509

99,330,927.00 $ 146,678,977.00 $ 133,035,950.00 $ Err:509

8,698,710.00 $ 7,363,858.00 $ 16,284,670.00 $ Err:509
88,003,668.00 $ 70,587,498.00 $ 65,082,071.00 $ Err:509

110,370,973.00 $ 94,912,314.00 $ 95,655,973.00 $ Err:509

29,034,534.00 $ 23,473,072.00 $ 19,021,395.00 $ Err:509

81,336,439.00 $ 71,439,242.00 $ 76,634,578.00 $ Err:509

 Análisis últimos dos años
Fuentes
Activo

Disponible Err:509
Inversiones Err:509
Deudores (Cartera) Err:509
Inventarios Err:509
Diferidos Err:509
Otros activos corrientes Err:509

Total Activos corrientes

Terrenos Err:509
Construcciones y edificaciones Err:509
Maquinarias y equipo Err:509
Flota y equipo de transporte Err:509
Muebles y enseres Err:509
Redes y equipos de computo Err:509
Otros activos no corrientes Err:509
Depreciación acumulada Err:509
Intangibles Err:509
Diferidos Err:509
Otros activos Err:509
Valorizaciones Err:509

Total Activo no corriente

Total Activos

Pasivos

Obligaciones financieras CP Err:509

Proveedores Err:509
Cuentas por pagar Err:509
Impuestos, gravámenes y tasas Err:509
Obligaciones laborales Err:509
Pasivos estimados y provisiones Err:509
Otros pasivos a corto plazo Err:509

Total Pasivos corrientes

Obligaciones financieras LP Err:509

Bonos Err:509
Cuentas por pagar LP Err:509
Impuestos LP Err:509
Obligaciones laborales LP Err:509
Otros pasivos a largo plazo Err:509

Total Pasivos no corrientes

Total Pasivos

Totales Err:509
nálisis últimos dos años
Usos

Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509

Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509

Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509

Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509

Err:509
Indicador

KT - Capital de trabajo

% Capital de trabajo KT

KTN - Capital de trabajo neto

Razón corriente

Prueba ácida o coeficiente liquidez

Indice de Contracción

KTO Capital de trabajo operativo

KTNO Capital de trabajo neto
operativo

Liquidez Inmediata de primer grado

Liquidez Inmediata de segundo grado

Fondo de maniobra sobre deudas a
corto plazo

Solvencia Financiera o Solidez

Variación KTNO

Variación activos fijos

Fórmula Interpretación
Recursos a corto plazo para cubrir
Activo corriente deudas a corto plazo y la operación.
Activo corriente /Activo Porcentaje del activo corriente
total sobre el activo total de la empresa.
Activo corriente - Pasivo Recursos a corto plazo para cubrir
corriente deudas a corto plazo y la operaciòn.
Capacidad de la empresa para
responder por sus obligaciones a
Activo corriente / Pasivo corto plazo, por cada peso de deuda
corriente
(Activo corriente - cuanto tiene
Capacidad laatender
para empresadeudas
de respaldo.
de
inventarios) / pasivo corto plazo sin tener que recurrir a
corriente la venta de inventarios.
Es la inversa a la razon corriente;
establece el porcentaje en que la
empresa puede disminuir el activo
corriente sin que afecte las deudas
(1-(1/Razon corriente)*100 a corto plazo.
Recursos operativos de corto plazo
comprometidos en la operaciòn de
Deudores + Inventarios cartera e inventarios.
Valor de los recursos operativos de
corto plazo que no son financiados
por los proveedores (recursos
KTO - Proveedores
(Disponible + propios).
Determina los recursos actuales
inversiones) / pasivo disponibles para hacer frente a
corriente deudas inmediatas.
Determina los recursos actuales
(Disponible + inversiones + disponibles y la cartera para hacer
deudores) / pasivo cte frente a deudas inmediatas.
Determina si el capital de trabajo
neto es suficiente para atender las
deudas a corto plazo. Valor
KTN / Pasivos corrientes adecuado 0.5 a 1
Capacidad que tiene la empresa a
corto/largo plazo para demostrar su
Activo total / pasivo total consistencia financiera.
Establece cuanto aumentó o disminuyó
el capital de trabajo neto
Diferencia KTNO entre cada operativo. Debe ser analizado con
año las ventas.
Determina el uso de recursos para el
Diferencia saldo activos crecimiento de los activos fijos
fijos en cada año operativos.
 2017 2018 Err:509 0

1,579,597,598.00 $ 1,664,521,237.00 $ 1,083,548,565.00 $ 1,291,493,399.00 $

0.51 0.51 0.38 0.44

580,742,811.00 $ 401,101,086.00 $ 377,826,277.00 $ 632,191,056.00 $

1.58 1.32 1.54 1.96

1.13 0.87 1.17 1.60

3676.52% 2409.71% 3486.93% 4895.04%

943,102,987.00 $ 1,103,957,235.00 $ 690,551,567.00 $ 773,229,374.00 $

528,659,655.00 $ 662,804,493.00 $ 392,072,214.00 $ 509,604,553.00 $

0.60 0.42 0.52 0.54

1.09 0.85 1.13 1.36

0.58 0.32 0.54 0.96

1.72 1.71 1.94 2.01

134,144,838.00 $ -270,732,279.00 $ 117,532,339.00 $

23,572,669.00 $ -141,525,944.00 $ -14,232,479.00 $

 0

Err:509

Err:509

0.00%

Err:509

Err:509

Err:509

Err:509
Proveedores
Inventarios
Disponibl
Cartera e

Indicador Fórmula

deudores promedio * 365

Días de rotación deudores días / ventas
inventario promedio * 365
Días de rotación inventario días / costo de ventas
días de cartera + días
Ciclo de caja operativo inventario

Días de rotación proveedores promedio * 365

proveedores días
días /
decompras
cartera+días
Ciclo de caja operativo inventario-días
neto proveedores
Rotación de activo Activo corriente promedio
corriente * 365 días / ventas
Rotación de activo Ventas / Activo operativo
operativo neto
Ventas / ( patrimonio +
Rotación de capital pasivos a largo plazo)

Rotación del patrimonio Ventas / patrimonio

Rotación del efectivo 365 / ciclo de caja neto

Fondos O
Cuenta Valor
Deudores
Inventario
Proveedores
KTNO
Interpretación 2017 2018
Mide el número de días que tarda la
empresa en recuperar la cartera. Se
compara con
Determina enla política
cuantos dela
días laempresa
empresa. 88 185
convierte sus inventarios en efectivo o
en cartera.
Determina los días que requiere la
81 183
empresa para convertir lo producido en
efectivo. 169 368
Determina los días que tarda la empresa
en cancelar a los proveedores. Debe ser
comparado
Determina con
los política de crédito.
días necesarios de caja
151 255
operativa que no son financiados con los
proveedores.
Determina los días que están
18 113
comprometidos los recursos de corto plazo
para
Mide generar
por cadaventas.
peso invertido en activo 284 583
operativo neto cuanto se genera en ventas
durante
Determinaelel
período.
grado de financiación propia
1 1
y a largo plazo en las ventas de la
empresa. 0 1
Participacion en las ventas de la
inversión de los propietarios. 1 1
Veces que rota el ciclo operativo neto en
el período. 20 3

Fondos Ociosos
Política de
Días de rotación rotación Saldo justo
 Err:509 0 0

153 186 -

129 94 -

281 280 -

470 380 Err:508

- 189 - 100 -

431 454 -

2 1 -

0 0 -

1 1 -
- 2 - 4 -

Fondos ociosos
Indicador

Margen Bruto -
Rentabilidad bruta
Margen Operativo -
Rentabilidad operativa

Margen antes de impuestos

Margen neto - Rentabilidad neta -
Productividad marginal

Carga de costos de ventas

Carga administrativa

Carga mercadeo y ventas

Carga gastos financieros

Otros ingresos netos a ventas

Ebitda

Margen Ebitda

Potencial de utilidad
% ROA - Return on assets
Retorno sobre activos
% ROI - Return on investment
Retorno sobre inversión
% ROE - Return on Equity
Rentabilidad sobre patrimonio
Utilidades por acción

Dividendos por acción

Valor en libros por acción

Valor de la acción en el mercado

Q de Tobin

Relación Precio Ganancia - RPG

Sistema Dupont
Fórmula Interpretación
Determina la capacidad de ventas para
generar utilidad bruta, es decir,
Utilidad bruta / ventas para cubrir los costos de ventas.
Cuanto genera de utilidad operativa
sobre las ventas al cubrir costos y
gastos en desarrollo de su objeto
UAII / ventas social.
Cuanto ha obtenido la empresa como
utilidad sobre las ventas antes de
UAI / ventas cubrir los impuestos de renta.
Por cada peso en ventas cuanto se
obtiene de utilidad neta incluyendo
Utilidad neta / ventas operación y no operacional.
Cuanto representan los costos de
Costo de ventas / ventas ventas sobre el total de las ventas.
Cuanto representa el total de gastos
Gastos administrativos / ventas administrativos sobre las ventas.
A cuanto equivale el total de gastos
Gastos de mercadeo y ventas / de mercadeo y ventas sobre el total
ventas de las ventas
Cuanto del
equivale elperíodo.
total de gastos
financieros sobre las ventas del
Gastos financieros / ventas período.
Cuanto representan los ingresos no
operativos netos sobre el total de
Otros ingresos netos / ventas ventas.
Caja operativa durante el período al
UAII + depreciación + no considerar partidas de causación
amortización contable que son movimiento de caja.
Determina cuantos pesos se obtienen
de caja operativa por cada $100
obtenidos en ventas durante el
EBITDA / ventas período.
Rendimiento del total de activos
durante el período por la generación
Utilidad neta / activos totales de utilidad neta.
Determina la caja operativa obtenida
en el período con el uso de la
Ebitda / activo total inversión total en activos.
Determina el rendimiento obtenido por
UAII / activos operativos la empresa en su operación con el uso
promedio de los activos operativos.
Determina el rendimiento obtenido
antes de impuestos sobre la inversión
UAI / patrimonio promedio realizada por los propietarios.
 Determina el monto de utilidades
Utilidades netas / número obtenidas por cada acción ordinaria
acciones circulación en circulación.
Dividendos pagados / número Determina el valor de dividendos que
acciones circ. se pagó a cada accionista.
Determina el valor aproximado de cada
Patrimonio / número acciones acción con base en el valor del
circulación patrimonio o activos menos pasivos.

Valor de la acción al cierre de Determina el valor de la acción

cada período contable en el cuando la empresa cotiza en bolsa. Es
mercado accionario (en caso de el precio de la acción a diciembre 31
cotizar en bolsa) de cada año.
Es el respaldo del patrimonio sobre
Precio en bolsa / valor en el precio de mercado. Determina si la
libros por acción acción esta sobre o subvalorada.
Determina en cuantos períodos se
Precio en bolsa / utilidad neta recuperaría la inversión en acción a
por acción partir de la utilidad obtenida.

Margen neto: Utilidad neta / Correlaciona los indicadores de

ventas rendimiento y los de actividad, al
medir la generación de utilidades con
el control de costos y gastos y el
volumen de ventas con el uso
Eficiencia activos: Ventas / eficiente de los activos.
activo total
Es la capacidad del activo para
Margen neto x eficiencia uso producir utilidades independiente de
activos la forma en que ha sido financiado.
 0 0 Err:509 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

1 1 1 1

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

74,655,342 107,742,424 26,184,693 43,986,764

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0
- - - -

- - - -

- - - -

- - - -

- - - -

- - - -

0 0 0 0
 0

Err:509

-
Err:508

Err:508

Err:508

Err:509

-
Indicador Fórmula

Pasivo total / activo

Endeudamiento total total

Pasivo corriente / pasivo

Endeudamiento a corto plazo total
Pasivo a largo plazo /
Apalancamiento a largo plazo pasivo total

Financiación con proveedores Proveedores / pasivo total

Financiación con obligaciones Obligaciones financieras

financieras totales / pasivo total

Financiación con pasivos Obligaciones laborales /

laborales pasivo total

Impuestos por pagar /

Financiación con impuestos pasivo total
Gastos financieros /
Carga financiera Ventas
Cobertura de gastos
financieros o veces que se ha
ganado el interés EBIT / gastos financieros

Relación gastos financieros a Gastos financieros /

Ebitda Ebitda

Relación obligaciones Obligaciones financieras

financieras a Ebitda totales / Ebitda

Laverge o Apalancamiento Obligaciones financieras

financiero totales / patrimonio

Laverage o Apalancamiento
total Pasivo total / patrimonio
 Pasivo corriente / activo
Estructura corriente total

(Pasivo largo plazo +

Estructura de capital patrimonio) / activo total
Interpretación 2017 2018
Determina el grado de
apalancamiento de acreedores en
los activos de la empresa. 0.58 0.59
Establece cual es el porcentaje
del total de deudas que deben
ser canceladas en el corto
plazo.
Determina del total de deudas,
0.56 0.66
cuanto está financiado a largo
plazo. 0.44 0.34
Determina cuanto de los
recursos financiados con
terceros están comprometidos
con los proveedores. 0.23 0.23
Determina del total de pasivos
cuanto es financiado con
obligaciones financieras. 0.48 0.48
Determina cuanto de los
recursos financiados con
terceros están comprometidos
con pasivo laboral. 0.01 0.01
Determina cuanto de los
recursos financiados con
terceros corresponden a
impuestos
Porcentajepor
de pagar.
las ventas que 0.04 0.05
son dedicadas a cubrir la carga
financiera. 0.06 0.08
Capacidad de la empresa para
generar utilidades operativas y
cubrir sus intereses. (Veces) 1.23 1.22
Relación de los gastos
financieros con la caja
operativa generada por la
empresa. 0.81 0.82
Determina cuanto de la caja
operativa está comprometida por
deudas con el sistema
financiero. 11.47 8.57
Compromiso del patrimonio con
entidades financieras. Por cada
$100 de patrimonio cuanto se
debe por obligaciones
financieras. 0.67 0.69
Compromiso de los propietarios
con los accionistas. Por cada
$100 de patrimonio cuanto es
deuda total 1.40 1.42
Establece cuanto es la
financiación de corto plazo con
respecto al total de los
activos. 0.32 0.39
Determina cual es la
financiación de largo plazo
(pasivo l.p. y patrimonio) para
crecimiento de la empresa. 0.68 0.61
Err:509 0 0

0.52 0.50 -

0.48 0.45 -

0.52 0.55 -

0.20 0.18 -

0.61 0.56 -

0.00 0.01 -

- - -

0.07 0.07 -

0.37 0.68 -

2.70 1.48 -

34.19 18.59 -

0.65 0.56 -

1.06 0.99 -
0.25 0.23 -

0.75 0.77 -
Indicador Fórmula

Cartera + inventarios -
KTNO proveedores

Productividad del KTO KTO / Ventas

Productividad KTNO KTNO / Ventas

Margen Ebitda Ebitda / Ventas

Palanca de crecimiento Margen Ebitda / PKTNO

KTNO + activos fijos

AON (activos operativos netos) netos
UODI - Utilidad operativa
después de
impuestos UAII * (1-%imporenta)

% RAN (rentabilidad del activo

neto) UODI / AON
Interpretación 2017 2018
Recursos operativos invertidos por
la empresa diferentes a los
financiados por proveedores. 528,659,655.00 $ 662,804,493.00 $
Valor de los recursos operativos
de corto plazo que no son
financiados por los proveedores
(recursos propios). para generar
Recursos necesarios 1 1
cada $100 en ventas durante el
período.
Recursos generados como caja 1 1
operativa por cada $100 en ventas
del período. 0 0
Veces que se recupera la inversión
en KTNO para la generación de
ventas con la caja operativa
(Ebitda). Debe ser > 1 0 0
Activos operativos netos
utilizados para la generación de
utilidades operativas sin
considerar otros activos. 321,971,347.52 $ 345,544,016.57 $
A la utilidad operacional le
descuentan impuestos para
determinar la verdadera utilidad
operativa generada. 133,591,755.00 $ 110,370,973.00 $
Rentabilidad operativa después de
impuestos lograda a partir de los
activos involucrados en la
operación. 0 0
 Err:509 0 0

392,072,214.00 $ ### Err:509

1 1 -

0 1 -

0 0 -

0 0 -

204,018,072.41 $ ### Err:509

94,912,314.00 $ ### Err:508

0 1 -
Pronóstico de ventas

Promedio Móvil Ponderado

Histórico

Análisis de regresión

Método Delphi

Datos Macroeconómicos
Proyección Inflación
Crecimiento PIB 0.026
Crecimiento sector 0.013

Años proyectados 2018 2019

Ingresos por Ventas
de vtas del 1,343,562,189 1,361,028,497
periodo 1,080,207,665 ###
Recuperación de cartera 263,354,524 ###
Pago costos 1,352,553,065 1387719444.7
Pago costos del periodo 934,858,994 ###
Pago de costos anteriores 1,084,018,595 ###
Compra de inventarios 417,694,071 ###
Pago de gastos 251,675,258 284135500.84
Pago gastos del periodo 106,461,201 ###
Pago de gastos anteriores 145,214,057 ###
Pago de impuestos 25,259,928 25,916,686
Flujo de caja operacional 34,419,527
Compra de activos 34,419,527 34,866,981
Venta de activos 0 -
CAPEX FC Inversión 718,674,981 728017755.75
Aportes de capital 116,828,259 ###
Repartición de dividendo 317,181,122 ###
créditos recibidos 216,981,091 ###
Intereses pagados 67,684,509 68,564,408
amortización de créditos 30,333,094 30,727,424
FC Financiación

Flujo de caja neto 859,296,969 ###

FCL ante de Imptos 859,296,969 ###

pago de Imptos sin fin 25,259,928 25,916,686

Flujo de Caja Libre 834,037,041 ###

Flujo de ingresos -1,343,562,189 ###

Flujo de costos y gastos 1,604,228,323 ###

TIR 99.1506%
VPN ###
Costo beneficio 0.00
 2020 2021 2022 2023
1,378,721,868 1,396,645,252 1,414,801,640 1,433,194,062
### ### ### ###
### ### ### ###
1423800150.3 1460818954.2 1498800247 1537769053.4
### ### ### ###
### ### ### ###
### ### ### ###
291523023.86 299102622.48 306879290.66 314858152.22
### ### ### ###
### ### ### ###
26,590,520 27,281,873 27,991,202 28,718,973

35,320,252 35,779,415 36,244,547 36,715,726

 - - - -
737481986.58 747069252.4 756781152.68 766619307.67
### ### ### ###
### ### ### ###
### ### ### ###
69,455,745 70,358,670 71,273,332 72,199,886
31,126,881 31,531,530 31,941,440 32,356,679

### ### ### ###

### ### ### ###

26,590,520 27,281,873 27,991,202 28,718,973

### ### ### ###

### ### ### ###

### ### ### ###
Costo Deuda

% Patrimonio 50.24%
% deuda 49.76%

2015
UODI (NOPAT) ###
TOTAL ACTIVOS operacionales ###
TOTAL PASIVOS - que financian
la operación ###
PATRIMONIO ###
Promedio pasivos 392,383,454.84 $
Promedio patrimonio 396231530.908064

Valor deuda % Ponderación

100,260,664.97 $ 13.88%
131,169,226.96 $ 18.16%
36,143,072.26 $ 5.00%
7,112,359.80 $ 0.98%
2,393,143.81 $ 0.33%
50,964,158.60 $ 7.06%
306,604,925.87 $ 42.46%
12,867,677.81 $ 1.78%
1,594,276.52 $ 0.00%
73,057,456.41 $ 0.22%
- $ 10.12%
722,166,963.00 $

KD 100.00%

Costo del capital

Krm(Tasa libre de Riesgo) 62.44%
EMBI Prima de riesgo 0.4
Km(ROE sector) 0.013
Sector Healthcare Services
Beta Emergente 0.69
54
Ke(Costo de Capital sin
prima ) 20.52%
Ke(Costo de Capital con
prima de riesgo ) 68.73%
Beta Apalancado (bl) 1
Ke apalancado -7.29%

WACC 46.09%
WACC promedio 46.09%

EVA ###
 2016 2017 2018
### 94,912,314.00 $ 95,655,973.00 $
### ### ###

### ### ###

### ### ###

Tasa Tipo Tasa Efectiva

1.00% 1.00%
12.00% 12.00%
2.00% 2.00%
3.00% 3.00%
4.00% 4.00%
5.00% 5.00%
6.00% 6.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%

E.A.
46.09% 46.09% 46.09%

### ### ###

Método patrimonial

Valor del patrimonio Err:509

Valor inventarios Err:509
Valor Cartera Err:509
Valor activos operacionales Err:509

Valor del patrimonio Err:509

Método de múltiplos

Método de flujos descontados

Año Err:509
Periodo relevante ###

Perpetuidad ###
 Valor presente de la
perpetuidad ###
Valor presente del periodo
relevante ###
Valor de la empresa en
marcha ###

Valor presente e las

obligaciones
Otros activosfinancieras
no Err:509
operacionales Err:509

Total patrimonio Err:509

Factor descuento
Factor descuento
Factor descuento

Err:509 Err:509 Err:509 Err:509

### ### ### ###