TÍTULOS DE CRÉDITO

Son títulos de crédito, los documentos necesarios para ejercitar el derecho literal que en ellos se

consigna.

Las características de los títulos de crédito son las siguientes: son documentos, porque

quiere decir cualquier cosa que sirve para ilustra o probar algo en este caso el escrito o

documento que prueba algo, en derecho esto significa que un echo y acto jurídico no deben

quedar en el recuerdo es necesario hacerlos constar de una manera fehaciente y que mejor que

mediante un documento.

La ley establece que los documentos solo producirán los efectos previstos por la misma,

cuando contengan las menciones y llenen los requisitos señalados por la propia ley.

Al fomentar la circulación de  los títulos  de crédito estos se  vuelven instrumentos

autónomos  del acto o contrato por lo que comentábamos al principio el mismo documento

expresa de forma explícita los derechos a cumplirse esto garantiza una mayor circulación de

riqueza a través de los títulos de crédito por lo tanto las disposiciones  relativas a la circulación 

de los títulos no son aplicables a boletos ,contraseñas, fichas  u otros documentos que no estén

destinados  a circular y sirva solo para identificar  a quien  tiene derecho  a exigir la prestación

que en ellos  se consigna.

Son necesarios para ejercer los derechos literales y autónomos en ellos consignados, el

tenedor del título tiene la obligación de exhibirlo para ejercitar la obligación que en él se

consigna cuando sea pagado debe destruirlo y si es pagado parcialmente debe anotarse en el

título.

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 El título de crédito lleva incorporado un derecho de manera que sin la existencia del título

no existe el derecho. Para poder ejercitar el derecho incorporado a documento, es necesario

exhibir el título. Quien posee legalmente el titulo posee el derecho en el incorporado.

Para que el tenedor del título de crédito pueda ejercitar el derecho en el consignado, es

necesario que exhiba el documento y que lo detente legalmente. La posesión y presentación del

título legitima a su tenedor, teniendo el derecho de exigir su cumplimiento. El tenedor del título

que lo adquiere conforme a las reglas jurídicas puede ejercitar el derecho, teniendo el deudor el

deber de cumplir con las obligaciones.

La autonomía consiste en que el derecho del titular es independiente y distinto que tenía

el que transmitió el documento; dicho de otro modo, el derecho consignado en el título es

autónomo porque cada uno de los tenedores del documento tiene derechos propios e

independientes que aquellos que tuvieron antes el título.

CLASIFICACIÓN DE LOS TÍTULOS DE CRÉDITO

1. NOMINADOS E INOMINADOS.

Se conocen como títulos de crédito nominados, aquellos que se encuentran expresamente

regulados por la Ley (Letra de cambio, pagaré, cheque, etc.).

Por lo contrario son títulos innominados, aquellos que son creados por los usos

mercantiles pero que no tienen una reglamentación legal (certificados de participación

cinematográfica).

2. PERSONALIDAD, OBLIGACIONAL Y REALES

El objeto principal de los títulos personales consiste en la facultad de atribuir a su tenedor

la calidad de miembro de una determinada corporación. También se les denomina títulos

corporativos.

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 Los títulos obligacionales son los que tienen como objeto principal un derecho de crédito,

atribuyendo al titular la facultad de exigir la obligación contenida en el mismo (letra de

cambio). Títulos reales de tradición o representativos son los que representan mercancías

que son amparadas por títulos de crédito, mediante estos títulos se facilita la circulación

de las mercancías por la sola circulación del documento.

3. SINGULAR Y SERIALES O DE MASA

Los títulos singulares son aquellos que se emiten en cada caso, relacionados con una

determinada operación (letra de cambio, cheque, etc.).

Los títulos seriales o de masa son los que constituyen una serie que abarca una pluralidad

de personas (acciones, obligaciones de las sociedades anónimas, los bonos de deuda

pública).

4. PRINCIPALES Y ACCESORIOS

Se denominan principales aquellos títulos que no dependen de ningún otro (las acciones).

Son accesorios en cambio los títulos que derivan de un título principal (los cuerpos

adheridos a las acciones).

5. NOMINATIVOS, A LA ORDEN Y AL PORTADOR

Son títulos nominativos los expedidos a favor de una persona cuyo nombre se consigna

en el texto mismo del documento. El título nominativo deberá ser inscrito en un registro

del emisor, el que reconocerá sólo como titular a quien aparezca a la vez como tal en el

documento mismo y en el registro.

Los títulos a la orden son aquéllos que están expedidos también a favor de alguna persona

determinada, pero no requieren que se inscriban en ningún registro. La diferencia entre

los títulos nominativo y a la orden, se encuentra precisamente en la transmisión, ya que

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 ambos son expedidos a favor de determinada persona, sólo que los primeros requieren

además del endoso, que se asiente en el libro de registro quién es el mimo titular,

mientras que, para la transmisión de los segundos, es suficiente el endoso y la entrega del

título mismo.

6. ABSTRACTOS Y CAUSALES

Son abstractos los títulos que, una vez creado, su causa o relación subyacente se

desvinculan de él, no teniendo influencia alguna sobre la validez del título ni sobre su

eficacia (Letra de cambio). Un título es causal, cuando su causa sigue vinculada al título,

pudiendo influir sobre su validez y eficacia (acciones de las sociedades anónimas).

7. COMPLETOS E INCOMPLETOS

Los títulos completos son aquéllos en los que el contenido del derecho a ellos

incorporado resulta del texto del documento (Letra de cambio, cheque, pagaré). Los

títulos incompletos son aquéllos que para conocer todo el contenido del derecho hay que

recurrir a otros documentos (acciones, obligaciones).

8. DE ESPECULACIÓN Y DE INVERSIÓN

Son títulos de crédito de especulación aquellos cuyo producto no es seguro (acciones de

las sociedades anónimas). Son de inversión aquéllos con los que se pretende tener una

renta asegurada (bonos, cedula hipotecarias).

9. PÚBLICOS Y PRIVADOS

Son títulos de crédito públicos aquéllos que han sido emitidos por el Estado (Bonos de la

deuda Pública, Bonos del Ahorro Nacional). Se denominan títulos privados los creados

por los particulares.

10. UNICOS Y CON COPIAS

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 Son títulos únicos aquéllos que no pueden ser emitidos con reproducciones. Son con

copias aquéllos otros que pueden ser emitidos con pluralidad de copias idénticas (letra de

cambio), cuando no tenga la cláusula “única”.

LOS TITULOS DE CREDITO EN ESPECIAL

Los principales tipos de crédito son:

a) Letra de Cambio: es un título de crédito que contiene la orden incondicional que una

persona llamada girador da a otra llamada girado de pagar una suma de dinero a un

tercero que se llama beneficiario, en época y lugar determinado.

La letra de cambio debe contener:

I.- La mención de ser letra de cambio, inserta en el texto del documento;

II.- La expresión del lugar y del día, mes y año en que se suscribe;

III.- La orden incondicional al girado de pagar una suma determinada de dinero;

IV.- El nombre del girado;

V.- El lugar y la época del pago;

VI.- El nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago; y

VII.- La firma del girador o de la persona que suscriba a su ruego o en su nombre.

La letra de cambio puede ser girada:

I.- A la vista;

II.- A cierto tiempo vista;

III.- A cierto tiempo fecha; y

IV.- A día fijo.

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b) Pagaré: Es un título de crédito que contiene la promesa incondicional del suscriptor de

pagar en lugar y época determinada una suma de dinero a la orden del tomador. El

pagaré, tiene como elementos al beneficiario y al suscriptor o aceptante pagador del

crédito; hay cobro de intereses por su crédito, es una promesa de pago, y quiere decir que,

en un crédito documentado por varios pagarés, sí no se paga uno, se vencen todos los

pagarés al mismo tiempo. Esto hace que los comerciantes, gusten más del pagaré. El

pagaré, también, es conocido como vale o billete a la orden.

El pagaré debe contener:

I.- La mención de ser pagaré, inserta en el texto del documento;

II.- La promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero;

III.- El nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago;

IV.- La época y el lugar del pago;

V.- La fecha y el lugar en que se subscriba el documento; y

VI.- La firma del suscriptor o de la persona que firme a su ruego o en su nombre.

Si el pagaré no menciona la fecha de su vencimiento, se considerará pagadero a la vista; si no

indica el lugar de su pago, se tendrá como tal el del domicilio del que lo suscribe.

c) Cheque: Titulo-valor dirigido a una institución de crédito, con el que se da la orden

incondicional de pagar a la vista una cantidad de dinero a cuenta de una previsión previa

y en la forma convenida.

El cheque sólo puede ser expedido por quien teniendo fondos disponibles en banco

denominado institución de crédito, y sea autorizado por éste para librar cheques a su

cargo. La autorización se entenderá concedida por el hecho de que la institución de

crédito proporcione al librador esqueletos especiales para la expedición de cheques, o le

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 acredite la suma disponible en cuenta de depósito a la vista; previamente se hace la

apertura de cuenta en cheques, y se deposita dinero en ella.

El cheque debe contener:

I.- La mención de ser cheque, inserta en el texto del documento;

II.- El lugar y la fecha en que se expide;

III.- La orden incondicional de pagar una suma determinada de dinero;

IV.- El nombre del librado;

V.- El lugar del pago; y

VI.- La firma del librador

d) Certificados de participación: son títulos de crédito que representan el derecho a una

parte alícuota de los frutos o rendimientos de los valores, derechos o bienes de cualquier

clase que tenga en fideicomiso irrevocable para ese propósito la sociedad fiduciaria que

los emita, el derecho a una parte alícuota del derecho de propiedad o de la titularidad de

esos bienes, derechos o valores, o bien el derecho a una parte alícuota del producto neto

que resulte de la venta de dichos bienes, derechos o valores.

Para los efectos de la emisión de certificados de participación podrán constituirse

fideicomisos sobre toda clase de empresas industriales y mercantiles, consideradas como

unidades económicas.

Los certificados de participación serán designados como ordinarios o inmobiliarios,

según que los bienes fideicometidos materia de la emisión sean muebles o inmuebles.

El certificado de participación deberá contener:

I.- Nombre, nacionalidad y domicilio del titular del certificado.

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 II.- La mención de ser “certificados de participación” y la expresión de si es

ordinario o inmobiliario;

III.- La designación de la sociedad emisora y la firma autógrafa del funcionario de

la misma, autorizado para suscribir la emisión correspondiente;

IV.- La fecha de expedición del título;

V.- El importe de la emisión, con especificación de número y del valor nominal de

los certificados que se emitan;

VI.- En su caso, el mínimo de rendimiento garantizado;

VII.- El término señalado para el pago de productos o rendimientos y del capital y

los plazos, condiciones y forma en que los certificados han de ser amortizados;

VIII.- El lugar y modo de pago;

IX.- La especificación, en su caso, de las garantías especiales que se constituyan

para la emisión, con expresión de las inscripciones relativas en el Registro

Público;

X.- El lugar y la fecha del acta de emisión, con especificación de la fecha y

número de la inscripción relativa en el Registro de Comercio;

XI.- La firma autógrafa del representante común de los tenedores de certificados.

e) Certificados de depósito: Acredita la propiedad de mercancías o bienes depositados en

el Almacén que lo emite: el bono de prenda, la constitución de un crédito prendario sobre

las mercancías o bienes indicados en el certificado de depósito correspondiente. Sólo los

Almacenes Generales de Depósito, autorizados conforme a la Ley General de

Instituciones de Crédito, podrán expedir estos títulos. Las constancias, recibos o

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certificados que otras personas o instituciones expidan para acreditar el depósito de

bienes o mercancías, no producirán efectos como títulos de crédito.

El certificado de depósito deberá contener:

I.- La mención de ser “certificado de depósito”

II.- La designación y la firma del Almacén;

III.- El lugar del depósito;

IV.- La fecha de expedición del título;

V.- El número de orden, que deberá ser igual para el certificado de depósito y para

el bono o los bonos de prenda relativos, y el número progresivo de éstos, cuando

se expidan varios en relación con un solo certificado;

VI.- La mención de haber sido constituido el depósito con designación individual

o genérica de las mercancías o efectos respectivos;

VII.- La especificación de las mercancías o bienes depositados, con mención de su

naturaleza, calidad y cantidad y de las demás circunstancias que sirvan para su

identificación;

VIII.- El plazo señalado para el depósito;

IX.- El nombre del depositante;

X.- La mención de estar o no sujetos los bienes o mercancías materia del depósito

al pago de derechos, impuestos o responsabilidades fiscales, y cuando para la

constitución del depósito sea requisito previo el formar la liquidación de tales

derechos, nota de esa liquidación;

XI.- La mención de estar o no asegurados los bienes o mercancías depositados y

del importe del seguro, en su caso;

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 XII.- La mención de los adeudos o de las tarifas en favor del Almacén o, en su

caso, la mención de no existir tales adeudos.

f) Endoso: Es una declaración escrita en el texto de la letra de cambio, en que el

beneficiario y tenedor de la letra, manifiesta su voluntad de transferir sus derechos a

favor de otra persona distinta que es el nuevo titular de la Letra de cambio, y nuevo

tenedor legítimo que exigirá al girado y su aval que le pague la Letra de cambio en la

fecha señalada y el domicilio aceptado.

g) Existen tres clases de endoso que son las siguientes:

I. Endoso en propiedad: es el más utilizado y es el que trasmite la propiedad del

título y todos los derechos que el documento representa. Como en todas las clases

de endoso es necesaria la entrega material del título o documento para que la

operación se complemente. II. Endoso en procuración o al cobro: contiene las

cláusulas “en procuración” o “al cobro” y otra equivalente, esta clase de endoso

no transfiere la propiedad del título, únicamente da facultades al para presentar el

documento para su aceptación, o bien para gestionar o tramitar su cobro

extrajudicialmente o por la vía judicial si fuera necesario. Esta clase de endoso se

utiliza cuando el beneficiario no ha logrado efectuar el cobro de un documento,

entonces lo endosa en procuración a la orden de un licenciado para que este se

encargue de su cobro extrajudicial o por la vía judicial mediante una demanda en

contra del deudor.

III. Endoso en garantía o en prenda: tampoco trasmite la propiedad del título, solo

atribuye al endosatario todos los derechos y obligaciones de un acreedor prendario

respecto del título endosado y de todos los derechos que representa el mismo

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 documento. Lo anterior significa, que entregar un documento mediante el endoso

en garantía, equivale a entregar una prenda o cosa material para garantizar el pago

o cumplimiento de una obligación al endosatario. Por lo tanto, el endoso en

garantía se practica cuando se trata de garantizarle al endosatario el cumplimiento

de una obligación de parte del endosante.

CONSIDERACIONES FINALES

Es de gran importancia el conocer y saber usar los títulos de crédito ya que son muy útiles para la

vida en general; nos facilitan mucho las cosas dentro del derecho mercantil en lo que respecta a

rapidez y  como ya se expuso protegen nuestros bienes de alguna forma al comprarlos o

venderlos, pero principalmente su importancia radica en que  ayudan a proteger nuestros

derechos y deberes (dependiendo de cada caso) para con los bienes materiales; gracias a los

títulos de crédito el mundo moderno ha podido movilizar sus riquezas y hay quienes consideran

que “son ellos a quien deben los ordenamientos jurídicos poder superar los obstáculos del tiempo

y del espacio, transportando con la mayor facilidad estos elementos representativos de bienes

lejanos y materializando en el presente las posibles riquezas del futuro”  además de considerar a

esta “institución”  una de las mejores demostraciones de la capacidad creadora de la ciencia

jurídica de los últimos siglos.

BIBLIOGRAFÌA

 Código de Comercio

 Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito

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 Ley General de Sociedades Mercantiles

 Cervantes Ahumado Raúl, Títulos y operaciones de crédito, Editorial Herrero.

México, 1990.

 De Pina Vara Rafael, Elementos de Derecho Mercantil Mexicano. Editorial

Porrúa, México, 1991.

 Athie Gutiérrez Amado, Introducción al Derecho Mercantil, Ed. Mc Graw Hill,

México, 1997.

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