Programa de Especialización en Dirección Financiera y Controlling
Curso: Contabilidad, Tributación y Análisis Financiero Empresarial.
Profesor: Sergio Cabrera
CONTABILIDAD: FLUJO DE EFECTIVO- Trabajo Grupal en clase
1.- ¿Que reporta el estado de flujos de efectivo?
2.- ¿Como ayuda el estado de flujos de efectivo a utilizar los estados financieros?
3.-Caso 1
Usted ha sido recientemente promocionado a gerente de operaciones en una
empresa constructora. Es usted el responsable de tratar con los contratistas que
estaban haciendo una oferta sobre una excavación importante para construir un nuevo
hotel en la zona de San Isidro, en tiempos de Covid-19, este tipo de trabajos es difícil.
Varias empresas importantes de construcción habían quebrado hace poco, otros
entraron en suspensión perfecta y los que quedan en el mercado son competitivos.
Cada contratista debía enviar los estados financieros de su empresa así como sus
cotizaciones para la obra, usted sabe que debe revisar cada propuesta para
asegurarse de que tenía el flujo de efectivo necesario para cumplir con terminar el
proyecto, uno de los proponentes estaba en Indecopi en ese momento.
Usted estaba revisando cuatro ofertas que estaban sobre su escritorio, la fecha de
vencimiento era hasta medianoche y las ofertas deberían ser abiertas frente a todo la
plana gerencial en la mañana siguiente al finalizar la tarde
CAPÍTULO13
Usted almorzó con uno de los ofertantes que lo conocía y le dio a entender que los
flujos de las actividades de operación no estaba considerando algunos pagos para
mejorar el flujo de efectivo y le mencionó adicionalmente que estaba esperando cobrar
un efectivo a clientes que por motivos de la pandemia estaban demorando en efectuar
los depósitos en las cuentas bancarias de la empresa.
.
Se requiere:
1. ¿Qué opinaría sobre la información financiera presentada?
2. ¿Cómo podría esta situación perjudicar al proyecto?
3. ¿Qué medidas tomaría para analizar los estados financieros presentados por las
empresas?
4.-Caso 2
La empresa “ABC” está teniendo un mal semestre este 2020. La utilidad neta es de
solo S/80.000. Además, sus clientes nacionales y extranjeros han retrasado sus
pagos, siendo uno de los motivos de mostrar en sus estados financieros el rubro de las
cuentas por cobrar con un monto muy alto.
Para asegurar sus operaciones en el siguiente semestre, necesita presentar al
Scotiabank sus estados financieros para obtener un financiamiento, la plana gerencial
está analizando alternativas para mejorar la presentación de los estados financieros.
El Scotiabank está revisando cuidadosamente el flujo de efectivo de las actividades
operativas, una de las alternativas propuestas en la reunión de la gerencia es
reclasificar como largo plazo las cuentas por cobrar comerciales que provienen de los
clientes que muestran retrasos en sus pagos últimamente.
Esta reducción de las cuentas por cobrar del activo circulante por S/ 80,000
incrementaría el efectivo neto proveniente de las actividades de operación, esta
reclasificación ayudaría a la empresa a obtener el préstamos
Se requiere
1. ¿Qué opina usted sobre esta propuesta hecha en la reunión de la plana gerencial
de la empresa
2. ¿Tiene usted alguna otra alternativa a presentar?
5.-Caso 3
Diana Hun analizaba el estado de resultados de su empresa el estado de resultados
mostraba una utilidad neta de S/20,000 para el anterior trimestre. Diana sabía que las
ventas habían ido en aumento en su pequeña tienda de ventas al por menor on line, y
era de esperar que esta tendencia continuara hasta final de año, ahora que se había
incrementado las ventas por internet. Pero Diana no entendía por qué si la empresa
mostraba ganancias en su estado de resultados, su contador lo había llamado
temprano en la mañana para decirle que no tenían suficiente efectivo en el banco para
pagar los salarios mensuales.
No tenía sentido para Diana que la empresa reportara ganancias por S/20,000 en el
estado de resultados, pero no tuviera suficiente efectivo para pagar planillas. Diana se
imaginó que el contador recientemente contratado debe estar equivocado y decidió
llamar a con el fin de plantearle diferentes preguntas como: ¿por qué la empresa no
tenía dinero en el banco? ¿Cómo está la empresa usando el efectivo? ¿Cómo puede
la empresa reportar S/20,000 de utilidades, pero no tener esa cantidad en el banco?
¿En dónde se utilizó el dinero recibido de los clientes?
Luego de conversar con su contador, Diana comprendió que las ganancias
presentadas en el estado de resultados no representan el efectivo y que sería
importante que revisara el estado de flujos de efectivo de la empresa, donde
encontrará el reporte de los recibos de caja y los pagos realizados en efectivo por la
empresa. Pregunta, “¿En dónde se utilizó el efectivo?”
