CURSO DE ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022
SIGUIENTE
INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO
GRUPO N°:
ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)
MOLINA OQUENDO ADALBERTO ANTONIO
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
INICIO
QUIPO DE TRABAJO
102022_2
IDENTIFICACIÓN (C.C.)
8640412
SIGUIENTE
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones de
ESTADO DE RESULTADOS pesos análisis vertical análisis horizontal Proyección Año 3
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES 85,000 123,000
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS / COSTO DE PRODUCCIÓN 8,000 12,000
(=) UTILIDAD BRUTA 77,000 111,000
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION 5,300 8,000
(-) OPERACIONALES DE VENTAS 2,800 2,800
(=) EBITDA 68,900 100,200
(-) DEPRECIACIONES 800 789
(-) AMORTIZACIONES - -
(=) UTILIDAD OPERACIONAL 68,100 99,411
(+) GASTOS NO OPERACIONALES 1,800 2,150
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 66,300 97,261
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 24,531 35,987
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS 41,769 61,274
(-) RESERVAS 4,177 6,127
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO 37,592 55,147
Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones de
pesos análisis vertical análisis horizontal Proyección Año 3
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE 37,922 60,013
DISPONIBLE 3,000 19,000
INVERSIONES CORTO PLAZO 800 400
DEUDORES 620 2,009
CLIENTES 15,680 22,600
OTROS 403 120
INVENTARIOS 17,419 15,884
ACTIVO NO CORRIENTE 37,615 47,694
INVERSIONES LARGO PLAZO 250 350
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 35,000 47,000
INTANGIBLES 2,200 187
DIFERIDOS 120 80
OTROS ACTIVOS 45 77
TOTAL ACTIVO 75,537 107,707
PASIVO CORRIENTE 29,955 40,717
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO 1,424 1,200
PROVEEDORES 2,300 1,800
CUENTAS POR PAGAR 1,200 1,300
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS 24,531 35,987
BENEFICIOS A EMPLEADOS 500 430
PASIVO NO CORRIENTE 1,000 699
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO 1,000 699
TOTAL PASIVO 30,955 41,416
PATRIMONIO 44,582 66,291
CAPITAL SOCIAL 2,813 840
RESERVAS 4,177 10,304
RESULTADOS DEL EJERCICIO 37,592 55,147
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES - -
TOTAL PATRIMONIO 44,582 66,291
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO 75,537 107,707
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 13% 13%
PASIVO FINANCIERO 2424 1899
PATRIMONIO 44582 66291
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 47006 68190
PASIVO FINANCIERO 5% 3%
PATRIMONIO 95% 97%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%
COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 1% 0%
COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 0% 0%
COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)
datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 7% 7%
KM Tasa del mercado 16% 16%
Bu Beta operativa 70% 70%
BL Beta apalancada 73% 71%
Ke Costo del patrimonio 14% 13%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 235 334
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 1700 1600
MONTO $ 1,200
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36
N° CF I K S
0 $ 1,200.00
1 $ 39.55 $ 11.47 $ 28.08 $ 1,171.92 INICIO ANTERIOR
2 $ 39.55 $ 11.20 $ 28.35 $ 1,143.56
3 $ 39.55 $ 10.93 $ 28.62 $ 1,114.94
4 $ 39.55 $ 10.66 $ 28.90 $ 1,086.04
5 $ 39.55 $ 10.38 $ 29.17 $ 1,056.87
6 $ 39.55 $ 10.10 $ 29.45 $ 1,027.42
7 $ 39.55 $ 9.82 $ 29.73 $ 997.68
8 $ 39.55 $ 9.54 $ 30.02 $ 967.67
9 $ 39.55 $ 9.25 $ 30.30 $ 937.36
10 $ 39.55 $ 8.96 $ 30.59 $ 906.77
11 $ 39.55 $ 8.67 $ 30.89 $ 875.88
12 $ 39.55 $ 8.37 $ 31.18 $ 844.70
$ 119.35 $ 355.30 $ 474.65
13 $ 39.55 $ 8.07 $ 31.48 $ 813.22
14 $ 39.55 $ 7.77 $ 31.78 $ 781.44
15 $ 39.55 $ 7.47 $ 32.08 $ 749.35
16 $ 39.55 $ 7.16 $ 32.39 $ 716.96
17 $ 39.55 $ 6.85 $ 32.70 $ 684.26
18 $ 39.55 $ 6.54 $ 33.01 $ 651.25
19 $ 39.55 $ 6.23 $ 33.33 $ 617.92
20 $ 39.55 $ 5.91 $ 33.65 $ 584.27
21 $ 39.55 $ 5.58 $ 33.97 $ 550.30
22 $ 39.55 $ 5.26 $ 34.29 $ 516.01
23 $ 39.55 $ 4.93 $ 34.62 $ 481.38
24 $ 39.55 $ 4.60 $ 34.95 $ 446.43
$ 76.38 $ 398.27 $ 474.65
25 $ 39.55 $ 4.27 $ 35.29 $ 411.14
26 $ 39.55 $ 3.93 $ 35.62 $ 375.52
27 $ 39.55 $ 3.59 $ 35.96 $ 339.55
28 $ 39.55 $ 3.25 $ 36.31 $ 303.25
29 $ 39.55 $ 2.90 $ 36.66 $ 266.59
30 $ 39.55 $ 2.55 $ 37.01 $ 229.58
31 $ 39.55 $ 2.19 $ 37.36 $ 192.22
32 $ 39.55 $ 1.84 $ 37.72 $ 154.51
33 $ 39.55 $ 1.48 $ 38.08 $ 116.43
34 $ 39.55 $ 1.11 $ 38.44 $ 77.99
35 $ 39.55 $ 0.75 $ 38.81 $ 39.18
36 $ 39.55 $ 0.37 $ 39.18 $ 0.00
$ 28.22 $ 446.43 $ 474.65
ANTERIOR SIGUIENTE
Ejemplo
ACTIVIDAD DE RE
NOMBRE DEL INDICADOR
CONTRIBUCION MARGINAL
COSTO DEL PATRIMONIO
PATRIMONIO
COSTO PONDERADO DE CAPITAL
PASIVO FINACIERO DE CORTO PLAZO
COSTO DE LA DEUDA A CORTO PLAZO
ABONO A CAPITAL E INTERESES DE LA DEUDA
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO
RAZON DE TESORERIA
PASIVO FINANCIERO
COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE IMPUESTOS
IMPUESTO DE RENTA
PASIVO FINANCIERO A LARGO PLAZO
COSTO DE LA DEUDA A LARGO PLAZO
VALOR ECONOMICO AGREGADO
FLUJO DE CAJA PARA LOS PROPIETARIOS
UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS
PASIVO OPERACIONAL
ACTIVOS OPERACIONALES NETOS
RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES NETOS
CAPITAL DE TRABAJO
CUENTAS POR COBRAR
CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO
PROVEEDORES
FLUJO DE CAJA BRUTO
FLUJO DE CAJA LIBRE
MARGEN BRUTO
ACTIVOS FIJOS
COSTO DE VENTAS
RENTABILIDAD OPERATIVA
PUNTO DE EQUILIBRIO
INGRESOS OPERACIONALES
INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS
PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES
MARGEN EBITDA
GASTOS OPERACIONALES
GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN
GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS
DEPRECIACIONES
MARGEN OPERACIONAL
OTROS GASTOS OPERACIONALES
AMORTIZACIONES
RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO
GLOSARIO DE TERMINOS
TERMINO FINANCIERO EN INGLES
Amortization
Fixed cost
Expenses
Inventory, stock
Long term financing
Common size statements
Ratio analysis
Balance sheet, general balance sheet
Working capital
ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
SIGLA
MC
Ke
WACC CPPC
Kd
GLOSARIO DE TERMINOS FINANCIEROS EN INGLES
DEFINICION
E RECONOCIMIENTO
FORMULA
Ingresos operacionales-costos y gastos variables
tasa libre de riesgo - la tasa de mercado
Activos- Pasivos
CPPC = Ke*E/(E+D) + Kd*D/(E+D)*(1-T)
Pasivo = Activo - Capital.
Kd = i (1-t)
NOS FINANCIEROS EN INGLES
DEFINICION
DESCRIPCIÓN SIGUIENTE
ANTERIOR SIGUIENTE
Es considerado tambien como el exceso de ingresos, con
respecto a los costos variables, exceso que debe cubrir los
costos fijos y la utilidad o ganancia
Se ha definido como el costo que exige un inversionista
por atender una alternativa de inversión, obviamente
dicho costo se expresa en porcentaje y para calcularlo
debemos conocer las siguientes variables: Partiendo de la INICIO
definición del coeficiente beta, es pertinente decir que es
el indicador
Podemos definir el patrimonio como el conjunto de
bienes, derechos y obligaciones que tiene una persona o
empresa. Los Bienes son los elementos materiales e
inmateriales con que cuenta la empresa. Por ejemplo, la
maquinaria, el dinero que tenga en caja, las existencias de
productos o los locales que posea.
permite determinar cual es el costo del capital de una
empresa o proyecto teniendo en cuenta el porcentaje que
contribuye cada una de las fuentes de capital.
Se denominan pasivos corrientes, puesto que, en
contabilidad, forman parte del desarrollo de la actividad
normal del agente económico en cuestión. Suelen tener
plazo inferior a un año
Es el coste que tiene una empresa para desarrollar su
actividad o un proyecto de inversión a través de su
financiación en forma de créditos y préstamos o emisión
de deuda
Resultado de imagen para definicion y formula ABONO A
CAPITAL E INTERESES DE LA DEUDA
En los abonos a capital los usuarios pueden adelantar parte
del dinero adeudado de forma extraordinaria en el pago
mensual, cuando así lo consideren conveniente y esté al
alcance de cada deudor, de esta manera podrán pagar el
crédito en menor tiempo de lo establecido y los intereses
serán inferiores.
SIGUIENTE
SIGUIENTE
INICIO
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
WACC PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
K - - - NA
PF NE GF I %IO NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
PF LP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE
EVA GF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$
%
FCP
UODI Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA
NA
RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
DISPONIBLE
NA NA Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA
AON NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
KTO CXC
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA FCL
AO NA NA Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA NA
NE
AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA
FCB KTNO AF
IO Decisiones Inversión Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA NA AF
NA KTNO NA %FCB
RO MB NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
CV
UE UB Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
GOA UE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
INICIO ANTERIOR
MO GO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
GOV
UO Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA
NA
ANTERIOR SIGUIENTE
INICIO
NOMBRE DEL INDICADOR FINANCIERO MODELO MATEMATICO (Formula) RESULTADO FINANCIERO
Ejemplo. Razon de tesorería:
Mayor que 1 o Menor que 1
Disponible/Total Pasivo a corto plazo
INDICADORES DE LIQUIDEZ
INDICADORES DE ACTIVIDAD
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
INDICADORES DE RENTABILIDAD
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
ADO FINANCIERO INTERPRETACION
Si atendemos a la fórmula utilizada para su cálculo, se
interpreta que, si el activo disponible es mayor que las
ue 1 o Menor que 1
deudas a corto plazo, el ratio de tesorería debe ser mayor
a 1.
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Indicadores utilizados en
Hallazgos del Diagnóstico el diagnóstico que
(identifique las debilidades financieras
que encontraron en el análisis sustentan el hallazgo
financiero y en el arbol de eva) (Indicadores trabajados en el
Paso 2)
1
2
4
4
5
P L A N D E M E J O R A
Acciones a tomar para la
Objetivo Estratégico maximización del valor
Propuesto (debe tener de la empresa (lo que se
coherencia con la debilidad debe hacer para lograr el
financiera identificada) cumplimiento del objetivo
estratégico)
E J O R A M I E N T O
Indicador del logro de la
acción (Indicadores o Meta (terminos porcentuales, o
inductores manejados en el paso numéricos)
2)
Breve descripción de las acciones de mejoramiento
que permita evidenciar su pertinencia con la
maximización del valor de la empresa
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA
WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA
Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA
UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
INICIO ANTERIOR
INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO
1. Análisis vertical y horizontal (Deben realizar la interpretación y análisis de cada una las cuen
estados financieros).
2. Análisis de los indicadores financieros (se debe realizar el calculo de
valores que se dan en los estados financieros) en los indicadores de liquidez, rentabilidad, activ
endeudamiento.
3. Arbol de EVA(se
el análisis de uno cada los indicadores que lleven al calculo del macro inductor EVA, para ello d
interpretar 5 (cinco) indicadores como minimo. 4.
identificar los inductores mas sensibles a la hora de generar o destruir valor.
BIBLIOGRAFÍA
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NANCIERO
Estudiantes
s de cada una las cuentas de los Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
e realizar el calculo de acuerdo a los Falta registrar los integrantes del equipo
dez, rentabilidad, actividad y Falta registrar los integrantes del equipo
3. Arbol de EVA(se debe realizar
ductor EVA, para ello deben
4. Se deben
alor.
INICIO ANTERIOR
INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DE
BIBLIOGRAFÍA
ANTERIOR SIGUIENTE
A A TRAVES DEL EVA
Estudiantes
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
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CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
ESTUDIANTE:
ESTUDIANTE:
ESTUDIANTE:
ESTUDIANTE:
ESTUDIANTE:
BIBLIOGRAFÍA
SIGUIENTE
CIONES
Estudiantes
MOLINA OQUENDO ADALBERTO ANTONIO
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
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CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
ESTUDIANTE:
ESTUDIANTE:
ESTUDIANTE:
ESTUDIANTE:
ESTUDIANTE:
BIBLIOGRAFÍA
INICIO ANTERIOR
SIGUIENTE
CIONES
SIGUIENTE
INICIO
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
ESTUDIANTE:
ESTUDIANTE:
ESTUDIANTE:
ESTUDIANTE:
ESTUDIANTE:
BIBLIOGRAFÍA
INICIO
ANTERIOR
CIONES
ANTERIOR
