Ejercicios de la Nota Técnica: Los mercados de

cambios exteriores y las transacciones de divisas.

Integrantes:
Fonseca Verónica
Mendoza Iskra
Bazurto Josué
Morán Pedro
EJERCICIO 1
Divisa Equivalencia en $ EE UU Moneda nacional por $ EE UU Equivalencia de 100 $ EE UU

China (yuan renminbi) $ 0,1208 $ 8,28 $ 12,08

Japón (yen) $ 0,0083 $ 120,38 $ 12.038,00

México (peso) $ 0,0940 $ 10,64 $ 1.064,28

Singapur (dólar) $ 0,5617 $ 1,78 $ 178,03

Taiwán (dólar) $ 0,0288 $ 34,75 $ 3.474,64

Turquía (lira) $ 0,0000 $ 1.612.903,00 $ 161.290.300,00

Reino Unido (libra) $ 1,5734 $ 0,64 $ 63,56

Venezuela (bolívar) $ 0,0006 $ 1.597,44 $ 159.744,00

Euro $ 1,0773 $ 0,93 $ 92,82

EJERCICIO 2
País Moneda nacional por $ EE UU
China - yuan renminbi 8,2871
Japón - yen 119,04
Argentina – peso (ARS) 2,975
Vietnam – dông (VND) 16041

¿Cuántos yenes debe cambiar la empresa japonesa para poder pagar la factura en yuanes renminbi?
Precio MP 9030200
Materia prima (MP) 10000
Costo en JPY JPY 6.286.472.649,53

¿Cuántos pesos argentinos (ARS) deberá pagar el cliente si al final decide comprar 250 de esos títulos del Estado?
Precio títulos 1604100
Títulos 250
Costo en ARS ARS 74.375,00
 EJERCICIO 3
Dólar estadounidense Dông vietnamita Dólar taiwanés
(USD) (VND) (TWD) Rupia indonesia (IDR) Libra egipcia (EGP)
Egipto USD 5,98 VND 7.206.575,02 TWD 0,00 IDR 6.011.791.769.297,46 -
Indonesia USD 0,00 VND 2,94 TWD 248,85 - EGP 0,0000
Taiwán USD 0,00 VND 0,00 - IDR 0,00 EGP 2.222.883.859,4301
Vietnam USD 16.041,00 - TWD 426,62 IDR 0,34 EGP 0,0000
EE.UU. - VND 0,00 TWD 1.413,77 IDR 71.365.801,91 EGP 0,1674

Cambio cruzado 1 Cambio cruzado 4

moneda a egipto 0,17 moneda a egipto 0,17
x eeuu 5,9754 x eeuu 5,9754
moneda b vietnam 6,23403E-05 moneda b taiwan 1413,767821
y eeuu 16.041,00 y eeuu 0,00070733
 EJERCICIO 3
Cambio cruzado 2 Cambio cruzado 5

moneda a indonesia 0,00 moneda a indonesia 0,34

x taiwan 248,845 x vietnam 2,939185168

moneda b vietnam 0,002344 moneda b egipto 1,38762E-07

y taiwan 426,6211604 y vietnam 7206575,023

Cambio cruzado 3 Cambio cruzado 6

moneda a eeuu 16.041,00 moneda a indonesia 0,34

x vietnam 6,23403E-05 x vietnam 2,939185168

moneda b taiwan 426,6211604 moneda b eeuu 16.041,00

y vietnam 0,002344 y vietnam 6,23403E-05

 EJERCICIO 4
Precio de compra Precio de venta
Euro 1,194 1,245
Yen 0,009245 0,00967

¿Cuáles son los diferenciales comprador-vendedor del banco?

Diferencial EUR 0,051
Diferencial JPY 0,000425

¿Cuánto dinero perdería usted si convirtiera $500 en euros y $500 en yenes y después volviera a reconvertirlos en dólares?
Conversión EUR 418,760469 521,3567839 -21,3567839
Conversión JPY 54083,28826 522,9853975 -22,9853975
 EJERCICIO 5
Fechas Tipos de cambio Moneda a considerar Se ha apreciado Se ha depreciado Moneda A Moneda B X Y ¿Es mayor?

24.04.2003 0,91130 EUR/USD EUR

28.04.2003 0,90630 EUR/USD EUR USD 0,9113 0,9063 VERDADERO

17.06.1997 23,2 BHT/USD BHT

13.01.1998 55,8 BHT/USD BHT USD 23,2 55,8 FALSO

25.04.2002 1,6430 CHF/USD CHF

26.04.2002 0,6140 USD/CHF CHF USD 1,643 0,614 VERDADERO

26.06.2002 0,0008324 USD/KRW KRW

18.02.2003 0,0008286 USD/KRW USD KRW 0,0008324 0,0008286 VERDADERO

30.01.1999 1,0038 ARS/USD USD

05.02.2001 1,00050 USD/ARS ARS USD 1,0038 1,0005 VERDADERO

30.01.2000 2,3442 CAD/GBP CAD

20.09.2000 2,0927 CAD/GBP CAD GBP 2,3442 2,0927 VERDADERO

12.12.2002 0,01629 INR/IQD INR

02.02.2003 68,0289 IQD/INR INR IQD 0,01629 68,0289 FALSO

27.12.2002 1,776 AUD/USD USD

28.12.2002 1,7831 AUD/USD AUD USD 1,776 1,7831 FALSO
EJERCICIO 6
Si el peso mexicano se deprecia un 50% frente al dólar estadounidense.
¿Cuánto deberá apreciarse el peso para recuperar su valor original?

USD/MEX = $ 1,00
Se deprecia USD/MEX = $ 0,50

Para volver a $1, sea r la tasa $0.5 ∗ 1 + 𝑟 = $1 ∗ 1 − 𝑟

de apreciación: 0.5𝑟 + 0.5 = 1 − r
0.5𝑟 + 𝑟 = 1 − 0.5
1.5𝑟 = 0.5
Para volver a $1, la tasa r debe 0.5
ser de 0.33 𝑟= = 𝟎. 𝟑𝟑
1.5
 EJERCICIO 7
El tipo de cambio del real brasileño (BRL) ha pasado de 3,2020 BRL/USD a 3,1606 BRL/USD en el plazo de dos días.

Calcular la variación porcentual del real e indicar si se ha apreciado o depreciado.

Moneda a Se ha Se ha Moneda Moneda

Plazo Tipos de cambio considerar apreciado depreciado A B X Y ¿Es mayor?

3,2020 BRL/USD 3,1606

2 días BLR BRL USD 3,202 3,1606 VERDADERO
BRL/USD
EJERCICIO 8
Precios de la hamburguesa Big Mac

Paridad de poder Tipos de cambio Infravaloración (-) o

En moneda local En dólares EEUU
adquisitivo implícita del efectivos del dólar el sobrevaloración (+)
dólar 22 de abril de 2003 frente al dólar (%)
Estados Unidos 2,71 2,71 - - -
Australia 3 1,86 1,11 1,61 31%
Brasil 4,55 1,48 1,68 3,07 -45
China 9,9 1,20 3,65 8,28 -56
Dinamarca 27,75 4,10 10,24 6,78 51
Egipto 8 1,35 2,95 5,93 -50
Hong Kong 11,5 1,47 4,24 7,80 -46
Malasia 5,04 1,33 1,86 3,80 -51
Rusia 41 1,32 15,10 31,10 51%
Corea del Sur 3300 2,71 1217,71 1200,00 0
Suiza 6,3 4,59 2,32 1,37 -69%

moneda local = dolares inf o sob = tipo - pari paridad = moneda local
tipo de cambio tipo moneda USA
EJERCICIO 9
Equivalencia en $ EEUU Moneda extranjera por $ EEUU
País: Lunes Viernes Lunes Viernes
Canadá (dólar) 0,6879 0,6879 1,4537 1,4537
A plazo de 1 mes 0,6868 0,6869 1,4560 1,4558
A plazo de 3 mes 0,6844 0,6845 1,4611 1,4609
A plazo de 6 mes 0,6803 0,6804 1,4699 1,4697
Suiza (franco) 0,7197 0,7179 1,3895 1,3930
A plazo de 1 mes 0,7203 0,7183 1,3883 1,3922
A plazo de 3 mes 0,7215 0,7192 1,3860 1,3904
A plazo de 6 mes 0,7232 0,7213 1,3827 1,3864
Reino Unido (libra) 1,5734 1,5715 0,6356 0,6363
A plazo de 1 mes 1,5703 1,5783 0,6368 0,6376
A plazo de 3 mes 1,5644 1,5624 0,6392 0,6400
A plazo de 6 mes 1,5555 1,5536 0,6429 0,6437
EJERCICIO 9
a. Tipo de cambio al contado del dólar canadiense: 0,6879
b. Tipo de cambio a plazo de 6 meses del dólar canadiense: 0,6803
c. Precio que debería pagar Hoola Hoopa si la empresa decide comprar al contado
los dólares canadienses el 15 de abril de 2003: $0,6879 / CAD * CAD 1.500.000 = $ 1.031.850
d. Precio que debería pagar Hoola Hoopa si la empresa decide cubrir los riesgos mediante
un contrato a plazo el 15 de abril de 2003 para adquirir 1,5 millones de dólares canadienses
6 meses después, el 15 de octubre de 2003: $0,6803 / CAD * CAD 1.500.000 = $ 1.020.450

Pérdidas y ganancias potenciales

Tipo de cambio al contado el 15 Posición sin cobertura Posición con
en $ EEUU derivadas de la
de octubre, 2003 de riesgos cobertura de riesgos
cobertura de riesgos

0,6521 $978.150 $1.031.850 $-53.700

0,6700 $1.005.000 $1.031.850 $-26.850
0,6803 $1.020.450 $1.031.850 $-11.400
0,6850 $1.027.500 $1.031.850 $-4.350
0,6900 $1.035.000 $1.031.850 $3.150