#VALUE!

CARACTERÍSTICAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS Y SU IMPORTANCIA EN EL PROC

JENIFER GERALDINE ROMERO GARZON GRUPO 504

LEIDY ESTEFANY RODRIGUEZ SIERRA GRUPO 505
LIZETH DANIELA RODRIGUEZ DURANGO GRUPO 505
YESIKA TATIANA ROMERO PAINA GRUPO 502
XIMENA LUCIA AMEZQUITA LOPEZ GRUPO 503

FUNDACIÓN UNIVERSITARIA DEL AREA ANDINA

ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
ADMINISTRACION FINANCIERA

MARY LUZ RUBIO SANTANA

19 DE FEBRERO DE 2024
NCIA EN EL PROCESO DE TOMA DE DECISIONES

ON GRUPO 504
RA GRUPO 505
NGO GRUPO 505
A GRUPO 502
Z GRUPO 503

AREA ANDINA
RESAS
IERA

ANA
4
 Empresa generando sonrisas
Balance de Situación Consolidado
(en miles de dolares)
Al 31 de diciembre 2020 y 2021
2021
Activo
Activo circulante:
Efectivo $ 90,000.00
Efectos y cuentas por cobrar, neto $ 11,000,000.00
Inventarios, neto $ 8,700,000.00
Gastos pagados por anticipado $ 110,000.00
Total activo circulante $ 19,900,000.00
Efectos y cuentas por cobrar a largo plazo
Inmuebles, maquinaria y equipo, neto $ 7,000,000.00
Impuesto sobre la renta diferido $ 80,000.00
Derecho de marca, neto $ 1,900,000.00
Inmuebles disponibles para la venta $ 1,700,000.00
Activos Fijos $ 10,680,000.00
Otros activos $ 120,000.00
Activo total $ 30,700,000.00
Pasivo y Patrimonio
Pasivo circulante:
Préstamos bancarios $ 5,100,000.00
Otras obligaciones financieras $ 500,000.00
Bonos por pagar
Porción circulante de la deuda de L.P. $ 1,500,000.00
Cuentas por pagar $ 4,900,000.00
Gastos acumulados y otras cuentas por pagar $ 1,500,000.00
Provisiones $ 440,000.00
Total pasivo circulante $ 13,940,000.00
Deuda a largo plazo, excluyendo la porción circulante $ 500,000.00
Bonos por pagar $ 4,090,000.00
Impuestos sobre la renta diferido $ 250,000.00
Pasivo a largo plazo $ 4,840,000.00
Total Pasivo $ 18,780,000.00
Patrimonio:
Acciones comunes emitidas y autorizadas $ 9,460,000.00
Acciones comunes tesorería $ -20,000.00
Acciones comunes en circulación $ 9,500,000.00
Capital adicionado pagado
Superávit por revaluación de activos $ 600,000.00
Reserva legal $ 600,000.00
Utilidades no distribuidas: $ 1,200,000.00
Ajuste por traducción Est.Fin. Entidades extra $ 80,000.00
Total Patrimonio $ 11,920,000.00
Total Pasivo y Patrimonio $ 30,700,000.00
 Empresa generando sonrisas
Estado de Resultados Consolidado
(en miles de dolares)
2020 Al 31 de diciembre 2021 y 2020

Ventas netas
$ 390,000.00 Costo de ventas
$ 9,000,000.00 Utilidad Bruta
$ 9,400,000.00 Gastos de operación
$ 60,000.00 Ventas y servicios
$ 18,850,000.00 Promoción y Publicidad
$ 60,000.00 Gastos generales y administrativos
$ 9,000,000.00 Total de gastos de operación
$ 130,000.00 UTILIDAD EN OPERACIÓN
$ 1,700,000.00 Otros Gastos (ingresos):
$ - Intereses sobre bonos y deudas
$ 10,890,000.00 Diferencial cambiario sobre deudas
$ 290,000.00 Diferencial cambiario cuentas comerciales
$ 30,030,000.00 Amortización del derecho de marca
Miscelaneos,neto
Total Otros gastos, neto
$ 6,500,000.00 UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
$ 800,000.00 Impuesto sobre la renta:
$ 2,350,000.00 Corriente
$ 1,000,000.00 Diferido
$ 3,600,000.00 Total Gastos sobre la renta
$ 790,000.00 UTILIDAD NETA
$ 470,000.00
$ 15,510,000.00
$ 2,500,000.00

$ 500,000.00
$ 3,000,000.00
$ 18,510,000.00

$ 2,330,000.00
$ -50,000.00
$ 2,300,000.00
$ 2,000,000.00
$ 600,000.00
$ 400,000.00
$ 6,200,000.00
$ 40,000.00
$ 11,520,000.00
$ 30,030,000.00
 generando sonrisas
Resultados Consolidado
miles de dolares)
iciembre 2021 y 2020
2021 2020
$ 39,000,000.00 $ 31,000,000.00
$ 29,000,000.00 $ 22,500,000.00
$ 10,000,000.00 $ 8,500,000.00

$ 2,000,000.00 $ 1,800,000.00
$ 980,000.00 $ 1,100,000.00
$ 3,300,000.00 $ 2,800,000.00
$ 6,280,000.00 $ 5,700,000.00
$ 3,720,000.00 $ 2,800,000.00

$ 1,200,000.00 $ 700,000.00
$ 450,000.00 $ 780,000.00
$ -530,000.00 $ -330,000.00
$ - $ 105,000.00
$ -90,000.00 $ 3,700.00
$ 1,030,000.00 $ 1,258,700.00
$ 2,690,000.00 $ 1,541,300.00

$ 450,000.00 $ 300,000.00
$ -35,000.00 $ 200,000.00
$ 415,000.00 $ 500,000.00
$ 2,275,000.00 $ 1,041,300.00
 D Nombre del
Grupo No.
E indicador

1 Razón Corriente
L
I
Q 3 Prueba Ácida

U
I 5 Razón de Solvencia
D
E
Z

Rotación de Inventarios
7
(Para empresas comerciales)
A
C Rotación de Inventarios
T 7
I (Para empresas comerciales)

V
I
D
A
D

o 8 Rotación de Proveedores

E
F
I 10 Rotación de Activos Totales
C
I
E 11 Rotación de Activos Fijos

N
C
D
I 12 Rotación de Ventas

E
A
14 Endeudamiento Total

E
N
D
E
N 15 Endeudamiento Financiero

D Impacto de la Deuda
16
E Financiera

U 17 Cobertura de Intereses
D
A 18 Endeudamiento a Corto Plazo

M
D Concentración del
I 22 Endeudamiento en el Corto
E Plazo
E Concentración del
N
R 23 Endeudamiento en el Largo
Plazo
E
T
N 24
O
Margen Bruto

T
A
26 Margen Neto
B
I
L
I
A
B
I Rendimiento de la Inversión
L 29 (Return on Investment)

I
D
A
D
 Cálculo, descripción e
Sigla

RC

PA

RS

RI
RI

RP

RAT

RAF

RV

ET
 EF

IDF

CI

ECP

CECP

CELP

MB

MN
ROI
Cálculo, descripción e interp
Expresión Matemática
(Fórmula)

RC = Activo Corriente / Pasivo Corriente

PA = (Activo Corriente - Inventarios) / Pasivo Corriente

RS = Activo Total / Pasivo Total

RI = Costo de Ventas / Inventario Promedio de

Mercancías
 Días de Inventario = Inventario Promedio * 360 / Costo de Ventas
Días de Inventario = 360 / Rotación de Inventario

Inventario Promedio = Inventario Inicial del Periodo + Inventario Final del Periodo / 2

RP = C X P / Compras a Crédito

Días de Proveedores = 360 / Rotación de Proveedores

Días Proveedores = (C X P * 365) / C X P

RAT = Ventas / Activos Totales

Ventas / Activos Fijos

AF: Propiedad, Planta y Equipo

Ventas / Activo Total

ET = Pasivo Total / Activo Total

 Obligaciones Financieras / Ventas

Gastos Financieros / Ventas

Utilidad Operacional / Intereses Pagados

ECP = Pasivo Corriente / Pasivo Total

Pasivo Corriente / Pasivo Total

Pasivo No Corriente / Pasivo Total

MB = Utilidad Bruta / Ventas

MN = Utilidad Neta / Ventas

ROI = Ingreso - Inversión / Inversión
terpretación de Indicadores Fin
Resultados
Año 1 Año 2

1.43 1.22

0.80 0.61

1.63 1.62

3.33 2.39
 108.00 150.40

0.35 0.23

1,038.39 1,572.54

1.27 1.03

5.57 3.44

1.27 1.03

61.17% 61.64%
1.28% 2.58%

1.28% 2.58%

3.10 4.00

0.74 0.84

0.74 0.84

0.26 0.16

25.64% 27.42%

5.83% 3.36%
227.18% 169.10%
adores Financieros
ultados
V. Absoluta V. Relativa

- 0.21 -14.86%

- 0.19 -24.17%

- 0.01 -0.76%

- 0.94 -28.19%
 42.40 39.26%

- 0.12 -33.97%

534.15 51.44%

- 0.24 -18.74%

- 2.13 -38.18%

- 0.24 -18.74%

0.00 0.76%
 0.01 101.29%

0.01 101.29%

0.90 29.03%

0.10 12.89%

0.10 12.89%

- 0.10 -37.11%

0.02 6.94%

- 0.02 -42.42%
- 0.58 -25.57%
s
Interpretación, análisis, e
implicaciones de los resultados
Indica que el valor del año 2 disminuyó con respecto al año 1, dejando como
variación relativa -14.86%

Indica que la empresa no tiene suficientes activos líquidos para pagar sus
deudas a corto plazo, ya que la variación relativa del año 2 es -24.17% con
repecto al año 1.

En el segundo año rotaron menos los inventarios con respecto al año 1 . Paso
de venderse 3.33 a 2.39 veces en el año, de 108 días en el año 1 paso a
150.4 en el 2.
En el segundo año rotaron menos los inventarios con respecto al año 1 . Paso
de venderse 3.33 a 2.39 veces en el año, de 108 días en el año 1 paso a
150.4 en el 2.

En el segundo año se pagó más tarde a los proveedores, pues en el primer

año se hacía cada 1.038 días, mientras que en el año 2 en un tiempo de
1.572.54 días..

Podemos observar que en el año 2, la empresa fue menos eficiente que en el

año 1, ya que tuvo un 0.24 menos de eficiencia.

Se evidencia que en el año 2 la empresa tuvo una productivad inferior al año

1, ya que en este se obtuvo un 3.44 versus 5.57, estando un 38.2% por
debajo del año 1.
En ambos años los gastos fueron superiores a los ingresos obteniidos con la
inversión .