UNIVERSIDAD MARIANO GALVEZ DE GUATEMALA

SEDE ZACAPA

Facultas de Ciencias de la Administración

Licenciatura en Administración de Empresas

Administración Financiera

Lic. Hugo Vinicio Osorio España

“Sistema Financiero guatemalteco”

(Informe circunstancial)

Angel Alfredo Ramírez Cabrera (1122-20-8661)

Zacapa, noviembre de 2023

 Sistema Financiero Guatemalteco

Definición

El Sistema Financiero Guatemalteco se refiere a un mercado financiero organizado y

se define como el conjunto de instituciones que generan, recogen, administran y dirigen

tanto el ahorro como la inversión, dentro de una unidad política-económica, y cuyo

establecimiento se rige por la legislación que regula las transacciones de activos

financieros y por los mecanismos e instrumentos que permiten la transferencia de esos

activos entre ahorrantes, inversionistas o los usuarios del crédito.

El sistema financiero en general comprende la oferta y la demanda de dinero y de

valores de toda clase, en moneda nacional y extranjera.

Importancia

El sistema financiero su importancia es la creación, intercambio, transferencia de

activos y pasivos financieros, que producen servicios demandados por la población.

Función del Sistema Financiero

La función fundamental del sistema financiero es la de garantizar una eficaz asignación

de los recursos financieros. Esto significa que el sistema financiero ha de proporcionar

al sistema económico los recursos financieros necesarios y apropiados no sólo en su

volumen o cuantía, sino también en su naturaleza, plazos y costes.

Clasificación

Por su regulación el Sistema Financiero Guatemalteco se divide en:

 Regulado, formal o supervisado.

 No Regulado, informal o no supervisado.

- Regulado

Está integrado por instituciones legalmente constituidas, autorizadas por la Junta

Monetaria y fiscalizadas por la Superintendencia de Bancos. Se integra por el Banco

Central (Banco de Guatemala), los bancos del sistema, las sociedades financieras, las

casas de cambio y los auxiliares de crédito (almacenes generales de depósito, seguros

y fianzas).

Estructura Organizacional

El sistema financiero guatemalteco se encuentra organizado bajo la estructura de

Banca Central. Su organización es la siguiente:

 Junta Monetaria

 Banco de Guatemala

 Superintendencia de Bancos

 Bancos del Sistema

 Financieras

 Aseguradoras

 Afianzadoras

 Almacenes Generales de Depósito

 Otras Instituciones

Junta Monetaria

Tiene a su cargo la determinación de la política monetaria, cambiaria y crediticia del

país, así como, la dirección suprema del Banco de Guatemala. La Junta Monetaria se

integra con las siguientes representaciones:

 Presidente y vicepresidente nombrados por el presidente de la República.

 Los ministros de Finanzas Públicas, Economía y de Agricultura.

 Un representante del Congreso de la República.

 Un representante de los Bancos Privados.

 Un representante de las Asociaciones y Cámaras Comerciales, Industriales,

Agrícolas y Ganaderas (CACIF).

 Un representante de la Universidad de San Carlos de Guatemala (USAC).

Las atribuciones de la Junta Monetaria son:

 Cumplir y hacer cumplir la política general y los deberes asignados al Banco de

Guatemala.

 Acordar, interpretar y reformar los reglamentos del Banco de Guatemala.

 Acordar el presupuesto del Banco de Guatemala.

 Nombrar y remover al gerente del Banco de Guatemala.

 Fijar y modificar los encajes de los Bancos.

 Fijar y modificar las tasas de interés del Banco de Guatemala.

 Fijar las tasas máximas de interés en operaciones pasivas y activas de los Bancos y

regular el crédito bancario de acuerdo a la ley.

Banco de Guatemala

Es el agente financiero del Estado que tiene por objeto principal promover la creación y

el mantenimiento de las condiciones monetarias, cambiarias y crediticias más

favorables al desarrollo ordenado de la economía del país. El Banco Central es el

Banco de Guatemala y funciona con carácter autónomo. Es la única entidad bancaria

que puede emitir billetes y monedas en el territorio nacional, funciona bajo la dirección

general de la Junta Monetaria.

Las Funciones del Banco de Guatemala se clasifican en dos formas que son:

Funciones de Orden Interno:

 Adaptar los medios de pago y la política de crédito a las legítimas necesidades del

país y el desarrollo de las actividades productivas y prevenir las tendencias

inflacionistas, especulativas, deflacionistas, perjudiciales a los intereses colectivos.

 Procurar la necesaria coordinación entre las diversas actividades económicas y

financieras del Estado que afecten el mercado monetario y crediticio y,

especialmente, procurar esa coordinación entre la política fiscal y la política

monetaria.

Funciones de Orden Internacional:

 Mantener el valor externo y convertibilidad de la moneda nacional de acuerdo con el

régimen establecido en la Ley Monetaria.

 Administrar las Reservas Monetarias Internacionales del país y el régimen de las

transferencias internacionales con el fin de preservar al país de presiones

monetarias indebidas.

Conforme la modernización financiera el Banco de Guatemala, a partir del 14 de marzo

de 1994, ya no compra moneda extranjera al sector privado (Money Orders), ya que

son funciones que no le corresponden como Banco Central, estas operaciones las

realiza el sistema financiero nacional.

Superintendencia de Bancos

Es una entidad de carácter técnico especializada que se rige por las disposiciones

contenidas en las leyes bancarias, financieras y otras aplicables, que le encomienden

la vigilancia e inspección de instituciones o empresas del sector financiero del país. Su

principal objetivo lo constituye el obtener y mantener la confianza del público en el

sistema financiero y en las entidades sujetas a su control, vigilando porque estás

mantengan solidez económica y liquidez apropiada para atender sus obligaciones, que

cumplan con sus deberes legales, y que presten sus servicios adecuadamente a través

de una sana y eficiente administración.

La Superintendencia de Bancos se ubica como órgano de vigilancia y fiscalización del

sector financiero del país, organizado bajo el sistema de banca central el cual goza de

autonomía con respecto al Gobierno Central. Este sistema además del ente fiscalizador

está conformado por:

 La Junta Monetaria (como Órgano Rector)

 El Banco de Guatemala (como Banco Central)

 Bancos del Sistema debidamente autorizados

El Superintendente de Bancos, es nombrado por el presidente Constitucional de la

República. No obstante, la comunicación y dependencia directa del presidente, actúa

dentro del ámbito de acción del sistema de banca central, bajo la dirección general de

la Junta Monetaria. Además, es asesor permanente de dicha junta.

Bancos del Sistema

Instituciones Bancarias. Únicamente las entidades debidamente autorizadas podrán

legalmente efectuar, dentro del territorio de la República, negocios que consistan en el

préstamo de fondos obtenidos del público mediante el recibo de depósitos o la venta de

bonos, títulos u obligaciones de cualquier otra naturaleza, y serán consideradas para

los efectos legales como instituciones bancarias.

Los Bancos nacionales, privados o mixtos, deberán constituirse en forma de

sociedades por acciones de responsabilidad limitada, con arreglo a la legislación

general de la República. Los Bancos nacionales del Estado se constituirán en la forma

que establezcan las leyes que regulen su organización.

a. Clases de Bancos

Se reconoce las siguientes clases de Bancos:

Bancos Comerciales: Son las instituciones de crédito que reciben depósitos

monetarios y depósitos a plazo menor, con objeto de invertir su producto,

principalmente, en operaciones activas de corto término.

Bancos Hipotecarios: Son las instituciones de crédito que emiten bonos hipotecarios

o prendarios y reciben depósitos de ahorro y de plazo mayor, con objeto de invertir su

producto, principalmente, en operaciones activas de mediano y largo término.

Bancos Comerciales e Hipotecarios: Deberán establecer dos departamentos

separados e independientes, a través de los cuales realizarán, respectivamente, las

operaciones que corresponden a la banca comercial y a la banca hipotecaria.

Bancos de Capitalización: Son las instituciones de crédito que emiten títulos de

capitalización y reciben primas de ahorro con objeto de invertir su producto en distintas

operaciones activas de plazos consistentes con los de las obligaciones que contraigan.

El Fideicomiso: Aun cuando no se trata físicamente de una institución (banco ó

financiera), es una figura que relaciona a personas y bienes cuya administración

genera productos y beneficios, esto es, todo fideicomiso tiene fines establecidos que

inciden en la actividad económica del país por la cuantía de recursos que se manejan.

Su existencia depende de la intermediación de un “Fiduciario” (Administrador) que

únicamente puede ser un banco o institución de crédito autorizada por la Junta

Monetaria.

b. Operaciones Bancarias

Los bancos realizan diferentes operaciones financieras con el objetivo de cumplir con

sus fines, las operaciones bancarias las dividiremos en tres grandes grupos:

Operaciones Activas: Son las operaciones que los bancos realizan y que surge un

derecho a ejercer a favor del banco y en contra de terceras personas,

independientemente de la forma jurídica de formalización e instrumentación o del

registro contable que se adopte. Esto significa que son las operaciones crediticias

establecidas por la ley, las que el banco concede a otras personas y/o entidades, previo

análisis económico de la capacidad de pago del futuro deudor, entre las que se pueden

mencionar: prestamos fiduciarias, hipotecarios, prendarios, con bono de prenda,

garantizados con cédulas hipotecarias, descuento de documentos, inversiones a través

de diferentes títulos-valores, prestamos con garantías mixtas y otros que contemplen

las leyes específicas. También son operaciones activas la emisión y operación de

tarjetas de crédito, arrendamiento financiero, reportos (como reportador) y créditos en

cuentas de depósitos monetarios.

Operaciones Pasivas: Son las operaciones que realizan los bancos de las cueles

nace mediata o inmediatamente un deber u obligación para el banco y que ofrecen

explícita o implícitamente cualquier tipo de seguridad o garantía ya sea en cuanto a su

recuperabilidad, mantenimiento de valor, rendimiento, liquidez y otros compromisos que

impliquen la restitución de fondos, se puede decir que son las actividades de captación

de recursos económicos para ser colocados posteriormente, entre otras podemos

mencionare: depósitos monetarios, depósitos de ahorros, depósitos a plazo fijo,

obtención de líneas de crédito con organismos nacionales e internacionales, bonos

bancarios, creación de obligaciones convertibles en acciones, reporto (como reportado)

y otros que contemplen las leyes específicas.

Otras Actividades Bancarias: Son operaciones indiferenciadas, es decir, que ni dan

un derecho ni crean una obligación para el banco, son servicios que las entidades

bancarias cobran y que los clientes estén dispuestos a pagar por los servicios, los
cuales no implican intermediación ni compromisos financieros para las mismas,

también llamadas operaciones de confianza, y pueden ser:

 Servicios Financieros entre los que encontramos cobros por cuenta ajena, cambio

de monedas extranjeras, reporto (por cuenta de terceros).

 Servicios no Financieros que son actividades que generan un valor agregado para

la institución aprovechando la infraestructura ya establecida.

Financieras

Las sociedades financieras son instituciones bancarias que actúan como intermediarios

financieras especializados en operaciones de banco de inversión, promueven la

creación de empresas productivas mediante la captación y canalización de recursos

internos y externos de mediano y largo plazo; los invierten en estas empresas

(industriales, agrarias o ganaderas), ya sea en forma directa adquiriendo acciones o

participaciones, o en forma indirecta, otorgándole créditos para su organización,

ampliación, modificación, transformación o fusión, siempre que promuevan el desarrollo

y diversificación de la producción.

Aseguradoras

El seguro es un contrato mediante el cual el asegurador se obliga a resarcir un daño o

a pagar una suma de dinero al realizarse la eventualidad prevista y el asegurado o

tomador del seguro, se obliga a pagar la prima correspondiente.

Entidades Aseguradoras de Hipotecas

Empresas dedicadas al aseguramiento de hipotecas mediante la emisión de un seguro

de hipoteca y/o fianza de pago.

Inicialmente esta actividad era exclusiva para el Instituto de Fomento de Hipotecas

Aseguradas FHA, pero con la emisión del Decreto ley 12o-96 del Congreso de la

República (ley de Vivienda y Asentamientos Humanos), específicamente el artículo 33,

se descentraliza tal función que la podrán realizar las aseguradoras y afianzadoras

autorizadas.

Afianzadoras

Fianza. Obligación por escrito que compromete a una o más partes como fiadores de

otra u otras.

Clases de Fianzas que pueden emitirse:

 De Fidelidad (A)

 Judiciales (B)

 Administrativas de Gobierno (C)

 Administrativas de Particulares (PA)

Objetivo: Otorgar fianzas a título oneroso.

Almacenes Generales de Depósito

Son empresas que tienen el carácter de instituciones auxiliares de crédito, cuyo titular

debe ser una sociedad anónima guatemalteca, cuyo objeto es el depósito, la

conservación y custodia, el manejo y la distribución, la compra y venta por cuenta ajena

de mercancías o productos de origen nacional o extranjero y la emisión de los Títulos-

Valor o Títulos de Crédito.

Solo los Almacenes Generales de Depósito pueden emitir Certificados de Depósito y

Bonos de Prenda, los cuales son transferibles por simple endoso. El Certificado de

Depósito acredita la propiedad y depósito de la mercadería o producto. Los Bonos de

Prenda representan el contrato de préstamo con la consiguiente garantía de las

mercancías o productos depositados, y confieren por sí mismos los derechos y

privilegios de un crédito prendario.

Los certificados de depósito pueden emitirse hasta por un año de plazo y el

vencimiento de los Bonos de Prenda no debe exceder de la fecha de expiración de

aquellos. Ambos títulos son prorrogables, por acuerdo entre las partes.

Otras Instituciones

Pueden considerarse entre otras instituciones:

Casas de Cambio. Son instituciones que se dedican exclusivamente a la compra-

venta de moneda extranjera, deben constituirse como sociedades anónimas, con

capital mínimo de Q. 650,000, asignado exclusivamente a operaciones cambiarias.

Las casas de cambio con autorización previa de la Junta Monetaria y con opinión

favorable de la Superintendencia de Bancos, podrá aumentar su capital asignado a

operaciones cambiarias.

 Instituto de Fomento de Hipotecas Aseguradas. FHA.

 Departamento de Monte de Piedad del Crédito Hipotecario Nacional.

 Banco Nacional de Desarrollo Agrícola.

- No regulado

Son instituciones constituidas legalmente como Sociedades Mercantiles, generalmente

sociedades anónimas. No están reconocidas, ni son autorizadas por la Junta Monetaria

como instituciones financieras y como consecuencia, no son fiscalizadas por la

Superintendencia de Bancos, su autorización responde a una base de tipo general

legislada básicamente en el Código de Comercio.

En nuestro medio pueden encontrarse dos clases de instituciones no reguladas:

 Las financiadoras que se han constituido como sociedades mercantiles que actúan

bajo la figura de sociedades anónimas, que se dedican a las operaciones de crédito,

inversión y descuento de documentos comerciales, y

 Las financiadoras que regularmente trabajan como representantes de empresas del

exterior, o bien se trata de empresas individuales que prestan dinero más que todo

a base de garantías prendarías o hipotecarias.

Fiscalmente estas entidades están reguladas por la Superintendencia de

Administración Tributaria, SAT y pueden clasificarse como Financieras Comerciales o

Financiadoras, Empresas Emisoras de Tarjetas de Crédito, Empresas Off-Shore,

Cooperativas de Ahorro, Organizaciones no Gubernamentales, Empresas Exportadoras

y Prestamistas Particulares.
Financieras Comerciales o Financiadoras: Personas jurídicas constituidas

normalmente como sociedades anónimas que se dedican a captación de recursos y

colocación de fondos.

Emisoras de Tarjetas de Crédito: Instituciones jurídicas constituidas normalmente

como Sociedades Anónimas que se dedican a la captación de recursos para ser

destinados al financiamiento de compra de bienes y servicios a través de Tarjetas de

Crédito, normalmente son empresas afiliadas a los Bancos del Sistema.

Off Shore: Instituciones constituidas en el extranjero, principalmente en países que se

consideran paraísos tributarios, es decir, que no se pagan ningún impuesto por

intermediación financiera. Son entidades que son utilizadas por varios bancos para

captar recursos en moneda extranjera y así proporcionar otro tipo de servicios a sus

clientes.

Cooperativas de Ahorro y Crédito: Entidades que obtienen recursos de sus

asociados por medio de ahorros periódicos para poder realizar diferentes operaciones

comerciales con el objeto de obtener un rendimiento colectivo en beneficio de sus

afiliados.

Organizaciones no Gubernamentales: Conocidas con nombre de “ONG's”. Son

entidades dedicadas a la captación de recursos internaciones, cuyo origen

principalmente son donativos, que serán destinados básicamente para un fin social.

Los fondos son fiscalizados por los mismos entes internacionales que otorgan los

aportes. Esas organizaciones se encuentran ubicadas especialmente en el área rural y

surgen por la ineficiencia del Estado en canalizar las donaciones para el fin propuesto.
Empresas Exportadoras: Son entidades que se dedican a canalizar la producción de

mercancías nacionales para su exportación, adquieren la mercadería de los propios

productores para ser vendida en el extranjero. En algunos casos los mismos

productores son los que exportan sus productos.

Prestamistas Particulares: Son personas individuales que de sus propios fondos

ofrecen crédito sin mayores trámites particulares y/o empresas, con el objetivo de tener

una mayor rentabilidad.

Órganos Fiscalizadores

Las entidades que conforman el sistema financiero formal del país son fiscalizadas por

las siguientes entidades:

Superintendencia de Bancos (SIB): es la máxima entidad fiscalizadora, siendo un

ente organizado conforme a la ley orgánica del Banco de Guatemala eminentemente

técnico, que actúa bajo la dirección general de la Junta Monetaria y ejerce vigilancia e

inspección del Banco de Guatemala, Bancos, Instituciones de crédito, empresas

financieras, entidades afianzadoras, de seguros y las demás que la ley disponga.

La Superintendencia de Bancos goza de la independencia funcional necesaria para el

cumplimiento de sus fines y para velar porque las entidades sujetas a su vigilancia e

inspección cumplan con sus obligaciones legales y observen las disposiciones

normativas aplicables en cuando a liquidez, solvencia y solidez patrimonial.

Superintendencia de Administración Tributaria: con el surgimiento de la

Superintendencia de Administración Tributaria (SAT), algunas de las actividades que

anteriormente eran realizadas por la Superintendencia de Bancos las realiza ésta,

principalmente en el ámbito tributario.

La SAT nace con el propósito principal de modernizar la administración tributaria y dar

cumplimiento a los compromisos fiscales contenidos en los Acuerdos de Paz. Fue

aprobado por el congreso de la República mediante el Decreto No. 1-98 el cual entró

en vigencia a partir del 21 de febrero de 1998.

Es una institución estatal descentralizada, con competencia y jurisdicción en todo el

territorio de Guatemala, para ejercer con exclusividad las funciones de administración

tributaria contenidas en la legislación, goza de autonomía funcional, financiera,

económica, técnica y administrativamente, cuenta con personalidad jurídica, patrimonio

y recursos propios.

Marco Normativo

 Constitución Política de la República de Guatemala, artículos 132 y 133.

 Ley Orgánica del Banco de Guatemala, Decreto 16-2002 del Congreso de la

República.

 Ley Monetaria, Decreto 17-2002 del Congreso de la República.

 Ley de Supervisión Financiera, Decreto 18-2002 del Congreso de la República.

 Ley de Bancos y Grupos Financieros, Decreto 19-2002 del Congreso de la

República.

 Decreto Número 26-2008 del Congreso de la República (Fijación de dibujos

principales y color dominante de los billetes de doscientos, de quinientos y de unos

mil quetzales).
 Ley de Especies Monetarias Conmemorativas, Acuerdo Número 32-2008 del

Congreso de la República.

 Ley de Sociedades Financieras Privadas, Decreto Ley 208.

 Ley de Bancos de Ahorro y Préstamo para la Vivienda Familiar, Decreto 541 del

Congreso de la República.

 Ley de Almacenes Generales de Depósito, Decreto 1746 del Congreso de la

República.

 Ley de Libre Negociación de Divisas, Decreto 94-2000 del Congreso de la

República.

 Ley Contra el Lavado de Dinero u Otros Activos, Decreto 67-2001 del Congreso de

la República.

 Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo, Decreto 58-2005 del

Congreso de la República.

 Ley de la Actividad Aseguradora, Decreto 25-2010 del Congreso de la República.

 Ley de Garantías Mobiliarias, Decreto 51-2007 del Congreso de la República.

 Ley Orgánica del Presupuesto, Decreto 101-97 del Congreso de la República.

 Ley de Mercado de Valores y Mercancías, Decreto 34-96 del Congreso de la

República.

 Código de Comercio, Decreto 2-70 del Congreso de la República.

 Ley Orgánica del Instituto de Fomento Municipal, Decreto 1132 del Congreso de la

República.

 Ley Orgánica del Instituto de Fomento de Hipotecas Aseguradas, Decreto 1448 del

Congreso de la República.
 Ley General de Cooperativas, Decreto 82-78 del Congreso de la República.

 Otras leyes civiles.

Temas Relacionados

Intendencia de Verificación Especial

La Intendencia de Verificación Especial (IVE), es un órgano de naturaleza

administrativa que se encargada de velar por el objeto y cumplimiento de las leyes

Contra el Lavado de Dinero y para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del

Terrorismo.

Creación

Se crea dentro de la Superintendencia de Bancos que podrá denominarse IVE. Según

el artículo 32 del Decreto 67-2001 Ley Contra el Lavado de Dinero u Otros Activos.

Se encarga de velar por el objeto y cumplimiento de las leyes Contra el Lavado de

Dinero y para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo.

Funciones

De conformidad con el artículo 33 de la Ley Contra el Lavado de Dinero u Otros Activos

y 20 de la Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo son funciones

de la IVE, las siguientes:

1. Requerir y/o recibir de las personas obligadas toda la información relacionada con

las transacciones financieras, comerciales o de negocios que puedan tener

vinculación con el delito de lavado de dinero u otros activos.

2. Analizar la información obtenida a fin de confirmar la existencia de transacciones

sospechosas, así como operaciones o patrones de lavado de dinero u otros activos.

3. Elaborar y mantener los registros y estadísticas necesarias para el desarrollo de sus

funciones.

4. Intercambiar con entidades homólogas de otros países información para el análisis

de casos relacionados con el lavado de dinero u otros activos, previa suscripción

con dichas entidades de memoranda de entendimiento u otros acuerdos de

cooperación.

5. En caso de indicio de la comisión de un delito presentar la denuncia

correspondiente ante las autoridades competentes, señalar y aportar los medios

probatorios que sean de su conocimiento u obren en su poder.

6. Proveer al Ministerio Público cualquier asistencia requerida en el análisis de

información que posea la misma, y coadyuvar con la investigación de los actos y

delitos relacionados con el delito de lavado de dinero u otros activos.

7. Imponer a las personas obligadas las multas administrativas en dinero que

corresponda por las omisiones en el cumplimiento de las obligaciones que les

impone esta ley.

8. Otras que se deriven de la presente ley o de otras disposiciones legales y convenios

internacionales aprobados por el Estado de Guatemala.

Delito de Pánico Financiero

 Conceptos generales

Comete delito de pánico financiero quien elabore, divulgue o reproduzca por cualquier

medio o sistema de comunicación, información falsa o inexacta que menoscabe la

confianza de los clientes, usuarios, depositantes o inversionistas de una institución

sujeta a la vigilancia e inspección de la Superintendencia de Bancos.