Carlos de los Ríos

Dessiré Medina
Jerson Aguilar

ANÁLISIS COSTO-BENEFICIO
DEL CONSUMO DE TABACO
EN EL PERÚ

INSTITUTO DE
ESTUDIOS
PERUANOS
 Carlos de los Ríos
Dessiré Medina
Jerson Aguilar

ANÁLISIS COSTO-BENEFICIO
DEL CONSUMO DE TABACO
EN PERÚ

Documento de Trabajo N.° 270

© Instituto de Estudios Peruanos, IEP
Horacio Urteaga 694, Lima 15072
Central telefónica: (51-1) 200-8500
Web: <www.iep.org.pe>

Libro electrónico de acceso libre disponible en:

<http://repositorio.iep.org.pe/handle/IEP/9>

ISBN digital: 978-612-326-008-8

Documento de Trabajo-270 (ISSN 1022-0356)

Serie Estudio sobre desarrollo, 43

Primera edición digital: julio de 2020

Corrección: Diana Zapata

Diagramación: Diego Ferrer
Asistente de edición: Yisleny López
Coordinación editorial: Odín del Pozo

Análisis costo-beneficio del consumo de tabaco en el Perú / Carlos de los Ríos, Dessiré Medina, Jerson Aguilar. Lima, IEP,
2020. (Documento de Trabajo, 270. Estudio Sobre Desarrollo, 43)

1. IMPUESTO AL CONSUMO; 2. TABACO; 3. ANÁLISIS COSTO-BENEFICIO; 4. GASTOS DE SALUD; 5. PERÚ

WD/06.02.01/D/43
 Índice

Mensaje clave....................................................................................................................... 5

1. Introducción................................................................................................................... 6

2. Contexto......................................................................................................................... 8

3. Datos................................................................................................................................ 13

4. Metodología................................................................................................................... 16

5. Resultados....................................................................................................................... 22

6. Análisis costo-benefecio............................................................................................. 29

7. Conclusiones y recomendaciones............................................................................ 36

Bibliografía............................................................................................................................ 37
 Mensaje clave

1. Aumentar los impuestos al tabaco es pro pobre en el corto plazo: aumentar el

Impuesto Selectivo al Consumo (ISC) a cigarrillos de tabaco reduce el gasto en
cigarrillos entre los pobres. Un aumento de 10% en el precio de los cigarrillos, como
resultado del aumento de impuestos, generaría un ahorro en los grupos de ingresos
bajos y medios de un total de 3,3 millones de soles por año, únicamente debido a
la reducción del consumo de cigarrillos.
2. Aumentar los impuestos al tabaco es pro pobre en el mediano y largo plazo.
La reducción del consumo de tabaco se traslada en menores gastos médicos
asociados a enfermedades relacionadas con el consumo de tabaco, y a aumentos
en el ingreso como resultado de una reducción en la muerte prematura asociada
al uso del tabaco.
3. Combinando el ahorro producido por el menor consumo de tabaco en el corto,
mediano y largo plazo, un aumento de los impuestos al tabaco sería beneficioso
para todos los grupos de ingreso, pero principalmente para los más pobres.
 1

Introducción

Esta investigación tiene por objetivo estimar los efectos distributivos de los
aumentos del impuesto al tabaco utilizando el análisis extendido de costo-
beneficio desarrollado por Fuchs y Meneses (2017); en el que, además de los efectos
directos de corto plazo asociados con la reducción en el consumo de cigarrillos, se
incorporan efectos del tabaquismo en el mediano y largo plazo, asociados con la
reducción de gastos médicos y al aumento en los años laborales.

Uno de los argumentos en contra de los impuestos al tabaco está asociado

con su impacto negativo en la población de menores recursos (regresividad1). Este
argumento parte de la idea de que la sensibilidad de la población ante cambios
en el precio es la misma sin importar el nivel de ingresos; y, que el cigarrillo solo
impacta en los gastos a través de la reducción de su consumo. En el análisis
extendido de costo-beneficio, al desagregarse los impactos por grupo de ingresos
y al incorporarse otros componentes, se propone una alternativa más completa
para el análisis de los posibles impactos de aumentos en los impuestos al tabaco.

En este estudio, el análisis distributivo de un aumento en los precios promedio

de los cigarrillos de tabaco, asociado a un aumento en el impuesto al tabaco, se
evalúa estimando respuestas específicas de cada grupo de ingresos, tomando en
consideración los efectos de corto plazo en el consumo de tabaco, y los efectos
de mediano y largo plazo asociados al tabaquismo. Esto se implementará tomando

1. Un impuesto es progresivo cuando la presión tributaria recae en la parte de la población con mayores ingresos. En
cambio, es regresivo cuando la presión tributaria recae en la población con menores ingresos, lo que genera una mayor
desigualdad.
 Análisis costo-beneficio del consumo de tabaco en Perú 7

en cuenta tres tipos de efectos que se originan en un aumento en los precios de

los cigarrillos de tabaco: i) el gasto en tabaco, ii) la reducción en los gastos médicos
asociados al tabaquismo; y iii) el aumento en los ingresos debido a la ganancia en
los años futuros de empleabilidad.

Para el desarrollo de este estudio, se utilizó la Encuesta Nacional de Presupuestos

Familiares-Enapref (2009), que permite estimar la elasticidad precio del consumo
de tabaco por grupos de ingresos, principal insumo en la simulación de los efectos
distributivos de los aumentos en los impuestos al tabaco. Asimismo, se utilizará
información de estudios previos que han estimado la carga de enfermedad por
tabaquismo y los costos económicos de los años perdidos, que permitirá el cálculo
de las ganancias de mediano y largo plazo asociadas al tabaquismo.

El documento se estructura de la siguiente manera: en la segunda sección, se

presenta el contexto del impuesto al tabaco en Perú y sus modificaciones más
recientes; en la tercera sección, se describe la encuesta utilizada para la estimación
de la elasticidad y se explican las limitaciones de la muestra; en la cuarta sección,
se explica el modelo utilizado para estimar la elasticidad precio del cigarrillo y los
resultados de las estimaciones; en la quinta sección, se realiza el análisis extendido
de costo-beneficio y se simula un aumento en el precio de los cigarrillos de 10%
como resultado de un aumento en los impuestos. Finalmente, se presentan los
resultados y las recomendaciones de política.

IEP Documento de Trabajo 270

 2

Contexto

Según el Instituto de Efectividad Clínica y Sanitaria (Bardach et ál. 2016), en el

Perú los productos de tabaco constituyen un serio problema de salud pública,
que ocasiona cerca de 17.000 muertes al año, más de 15.000 eventos cardíacos
y cerebrovasculares, así como alrededor de 50.000 por enfermedad pulmonar
obstructiva crónica. Según cifras de la Comisión Nacional para el Desarrollo y
Vida sin Drogas (Devida 2012), aproximadamente 800.000 peruanos se inician
anualmente en el consumo de productos de tabaco, y la edad de inicio se sitúa en
los 13 años.

Según la Bardach et ál. (2016), los costos de atenciones en el sistema de salud

directamente atribuibles al tabaquismo en el Perú son de aproximadamente US$848
millones por año. Sin embargo, la recaudación tributaria por productos de tabaco
es de US$77 millones al año, menos del 10% del gasto total en atención de salud
pública. Esta desproporción de cifras da cuenta de las altísimas externalidades
producidas por el tabaquismo en la economía nacional, que no son adecuadamente
cubiertas con los ingresos tributarios.

En este capítulo se describirá brevemente el contexto en que se desarrolla

esta investigación. Primero, se presentará el marco normativo para el control del
consumo de tabaco, que resume las principales políticas adoptadas por el Poder
Legislativo peruano para reducir el tabaquismo. Seguidamente, se presentará el
marco tributario con el detalle de los principales impuestos que afectan al tabaco
y haciendo hincapié en los cambios de los últimos años, que determinaron un
aumento significativo de la carga tributaria a partir del uso de impuestos específicos.
 Análisis costo-beneficio del consumo de tabaco en Perú 9

Marco normativo para el control del consumo del tabaco

El Convenio Marco para el Control del Tabaco (CMCT) es el primer tratado
internacional de salud pública auspiciado por la Organización Mundial de la
Salud (OMS). El Perú participó activamente durante el proceso de elaboración y
negociación del CMCT y lo adoptó en mayo de 2003. Posteriormente, fue aprobado
por el Congreso de la República a través de la Resolución Legislativa N.º 28280, en
julio de 2004.

El CMCT entró en vigor internacional en febrero de 2005 y, en abril de 2006,

el Congreso de la República del Perú promulgó la Ley N.º 28705, Ley General
para la Prevención y Control de los Riesgos del Consumo de Tabaco, en la que se
dictan medidas restrictivas contra la exposición al humo de tabaco:2 se obliga a los
establecimientos a anunciar la prohibición del consumo de tabaco,3 se regulan las
advertencias en las cajetillas4 y en los lugares de venta, y se dictan medidas que
regulan la publicidad en relación con el tabaco, entre otras. El reglamento de dicha
ley fue posteriormente aprobado por Decreto Supremo N.º 015-2008-SA el 5 de
julio de 2008.

En abril de 2010, el Congreso de la República del Perú promulgó la Ley N.º 29517,
que modificó la Ley N.º 28705 para adecuarse al CMCT. Con la promulgación del
Decreto Supremo N.º 001-2011-SA se establecieron las nuevas regulaciones que
prohibían el consumo de cigarrillos en establecimientos de salud o educación,
dependencias públicas y en el interior de espacios públicos cerrados, al igual que en
centros de trabajo y en medios de transporte público. Así, desde abril de 2011, todo
espacio público cerrado es libre de humo de tabaco. Asimismo, se establece que
los empaques de cigarrillos tengan el 50% de cada una de sus caras o superficies
principales ocupadas con imágenes y frases de advertencia sobre su consumo. Esta
modificatoria de ley incorporó la prohibición de la venta de paquetes de cigarrillos
que contuvieran menos de diez unidades.

Marco tributario para el tabaco

En el continuo proceso de adecuación al CMCT a fin de promover la salud pública, el
Perú ha efectuado progresos importantes en materia de tributación a los productos
de tabaco. Al respecto, se ha escrito y estudiado extensamente que el aumento de
los impuestos es la política más costo efectiva para reducir el consumo, y quizás
también una de las políticas de salud en general más costo efectivas (OMS 2011;
Jha and Chaloupka 1999).

2. Se indica que los propietarios de lugares públicos tienen la opción de permitir el consumo de tabaco en áreas designadas
para fumadores.
3. Obligatoriedad de la exhibición de anuncios en lugar visible: “Está prohibido fumar en lugares públicos como este,
según la Ley N.º 25357” y “Fumar es dañino para la salud, el humo daña también a los no fumadores” (Artículo 3, Ley N.º
28705).
4. Toda clase de empaque o envoltura de productos de tabaco debe llevar impreso en el 50% de una de sus caras principales,
frases o imágenes de advertencia sobre el daño a la salud que produce fumar (Artículo 7, Ley N.º 28705). Asimismo, se
prohíbe la utilización de términos como “ligero”, “suave”, “light” y otros sinónimos (Artículo 8, Ley N.º 28705) y se obliga
a incluir información adicional sobre el contenido de nicotina y alquitrán (Artículo 9, Ley N.º 28705).

IEP Documento de Trabajo 270

 Análisis costo-beneficio del consumo de tabaco en Perú 10

El marco tributario para los cigarrillos es simple y está formado por tres tipos
de impuestos: el Impuesto General a las Ventas (IGV), el Impuesto Selectivo al
Consumo (ISC); y los derechos arancelarios.5

i. Impuesto General a las Ventas (IGV). Impuesto que grava todas las fases del ciclo
de producción y distribución. Este impuesto está orientado a ser asumido por el
consumidor final, y normalmente se encuentra incluido en el precio de compra.6
Actualmente, la tasa del IGV es de 18%, lo que incluye 2% del Impuesto de Promoción
Municipal (IPM). El IGV es un impuesto no acumulativo, ya que solamente grava
el valor agregado de cada etapa del ciclo económico, deduciéndose el impuesto
que gravó las fases anteriores. En el Perú, la importación de bienes se encuentra
gravada con el IGV.

La base imponible del IGV, en el caso de las importaciones, está formada por el
“valor en aduana” más los derechos arancelarios (específicos y ad valorem) y los
demás impuestos que afectan la importación, con excepción del IGV. El valor
en aduana está integrado por el valor de la mercancía, el flete, el seguro y los
ajustes correspondientes; y se determina de conformidad con los procedimientos y
métodos del Acuerdo del Valor de la OMC. El “valor de aduana” viene determinado
por el método de Valor de Transacción de las mercancías importadas.

Gráfico 1
Base imponible del IGV aplicado al tabaco

Base
Valor en Derechos
Imponible
(IGV)
= aduana + arancelarios + ISC

ii. Impuesto Selectivo al Consumo7 (ISC). Impuesto cuyo objetivo es, principalmente,
desincentivar el consumo de productos que generan externalidades negativas a la
sociedad. Actualmente, el impuesto a los cigarrillos es específico sin diferenciación
de producto. Este fue recientemente modificado a través del Decreto Supremo N.º
092-2018-EF (mayo de 2018), y actualmente asciende a S/0,27 por cigarrillo.

5. En general, la base imponible para la aplicación del IGV a las importaciones es el valor en aduana, más los derechos
arancelarios (específicos y ad valorem), más la sobretasa arancelaria y el Impuesto Selectivo al Consumo (ISC).
6. Disponible en: <http://orientacion.sunat.gob.pe/index.php/empresas-menu/impuesto-general-a-las-ventas-y-selectivo-
al-consumo/impuesto-general-a-las-ventas-igv-empresas>, <http://orientacion.sunat.gob.pe/index.php/empresas-menu/
impuesto-general-a-las-ventas-y-selectivo-al-consumo/impuesto-general-a-las-ventas-igv-empresas/3109-05-
calculo-del-impuesto>.
7. Disponible en: <http://orientacion.sunat.gob.pe/index.php/empresas-menu/impuesto-general-a-las-ventas-y-selectivo-
al-consumo/impuesto-selectivo-al-consumo-empresas>, <http://orientacion.sunat.gob.pe/index.php/empresas-menu/
impuesto-general-a-las-ventas-y-selectivo-al-consumo/impuesto-selectivo-al-consumo-empresas/3119-05-calculo-
del-impuesto-isc>.

IEP Documento de Trabajo 270

 Análisis costo-beneficio del consumo de tabaco en Perú 11

iii. Derechos arancelarios.8 Impuesto a las importaciones que asciende, actualmente,

al 6% del “valor en aduana”, determinado por el método de Valor de Transacción de
las mercancías importadas.

Desde 2005, el Perú no produce cigarrillos debido, principalmente, al retiro de la

planta de producción de la British American Tobacco (BAT). Es así que el consumo
nacional proviene únicamente de las importaciones. La existencia de acuerdos de
libre comercio con los países de origen del tabaco, de donde proviene alrededor
del 98% de los cigarrillos (Chile, Colombia, Ecuador),9 hacen que este impuesto sea
poco relevante para la política tributaria.

Por otro lado, según el artículo 61 de la Ley del Impuesto General a las Ventas e
Impuesto Selectivo al Consumo, las tasas y montos fijos de los impuestos pueden
ser modificados por Decreto Supremo10 refrendado por el Ministerio de Economía
y Finanzas. Ello hace relativamente sencillo el mecanismo por el cual se puede
impactar en los precios de los cigarrillos.

De la estructura tributaria que afecta la importación de cigarrillos, que es la única

fuente de oferta de tabaco en el Perú, el ISC es la herramienta más potente para
impactar los precios, por su flexibilidad y simplicidad para cambiarlo. En el Perú,
desde inicios de la década de 1990 hasta la fecha, se ha utilizado la mayoría de
las herramientas disponibles para desarrollar la política tributaria de los cigarrillos
(Colat 2014), y en particular el ISC. Desde enero de 2010 se ha venido desarrollando
una política tributaria consistente, con un Impuesto Selectivo al Consumo de monto
fijo sin diferenciación de producto. Los últimos cambios en materia tributaria se
pueden apreciar en la siguiente tabla:

Tabla 1
Evolución del ISC al tabaco

Base legal Fecha Monto por unidad

D. S. N.º 004-2010-EF Enero 2010 S/0,07
D. S. N.º 112-2016-EF Mayo 2016 S/0,18
D. S. N.º 092-2018-EF Mayo 2018 S/0,27

Nota: El tipo de cambio a mayo de 2018 fue de S/3,27. El impuesto vigente equivale a US$1,65 por paquete de 20 cigarrillos.

Con los últimos cambios en materia tributaria, la carga tributaria promedio al

consumo de cigarrillos es de 60% del precio de venta al público, tomando como
referencia el precio promedio de los cigarrillos en el Perú11 (S/12 por paquete de 20
cigarrillos). En la siguiente tabla se presenta la carga tributaria promedio por marca:

8. Disponible en: <http://www.sunat.gob.pe/legislacion/procedim/normasadua/gja-04/ctrlCambios/anexos/DS342-2016-EF.

pdf;http://www.aduanet.gob.pe/itarancel/arancelS01Alias>.
9. La información corresponde al período enero 2012–marzo 2018, publicada por la Sunat.
10. Según la Normatividad del MEF, el Decreto Supremo es una norma del gobierno central, de carácter general y vertical,
que regula a actividad sectorial funcional o multisectorial funcional en el ámbitol nacional.
11. Las cifras toman como referencia el precio de venta al público promedio de las marcas más vendidas en el país, en
los supermercados a noviembre de 2018. Disponible en: <https://www.plazavea.com.pe/bebidas/licores-y-tabaco/
tabaco?PS=24>.

IEP Documento de Trabajo 270

 Análisis costo-beneficio del consumo de tabaco en Perú 12

Tabla 2
Estructura tributaria

Pall Mall Hamilton Lucky Strike

Cuota de mercado 28% 26% 32%

Precio promedio S/10,0 S/12,0 S/16,0

-ISC S/.5,4 S/.5,4 S/.5,4
-IGV S/1,5 S/.1,8 S/2,4

Precio sin impuestos S/.3,1 S/4,8 S/.8,2

Carga tributaria 69% 60% 49%

Nota: Los precios corresponden a las marcas más vendidas en supermercados, según cifras de Euromonitor a 2017.
Fuente: Euromonitor (participación en el mercado), Sunat (estructura tributaria), Plaza Vea (precios promedio).

Como se desprende de la tabla anterior, para un cigarrillo promedio como

Hamilton —que, si bien no es la marca más consumida, representa el precio
promedio de venta en el mercado de cigarrillos—, la carga tributaria promedio es
de 60% y equivale a un promedio de S/7,2 por paquete de 20 unidades. De este
monto, el 75% corresponde al ISC, y el 25% al IGV.

IEP Documento de Trabajo 270

 3

Datos

Para el estudio de la demanda se utilizó la Encuesta Nacional de Presupuestos

Familiares-Enapref (2019). El objetivo de la encuesta fue determinar la estructura
de consumo de los hogares a partir del destino de los ingresos en la adquisición de
bienes y servicios que conforman la canasta familiar. La población de estudio de la
Enapref son los residentes habituales de los hogares.

La muestra es probabilística, de áreas, estratificada (para mejorar su

representatividad), bietápica e independiente en cada departamento, logrando
niveles de inferencia a escala nacional, por principales ciudades y capitales
departamentales y por región natural (costa, sierra y selva). En total, la encuesta se
aplicó a poco más de 35 mil hogares ubicados en 385 distritos (de un total de 1835
en el ámbito nacional)

Por el lado del gasto, la encuesta incluye dos módulos distintos y

complementarios: uno, de gastos del hogar; y otro, de gastos diarios personales. En
ambos módulos se consigna información sobre el gasto y cantidades consumidas
de cigarrillos en la última semana previa a la encuesta, y se toma información diaria
por producto.

En este estudio se utilizaron ambos módulos para obtener los gastos totales del
hogar, los gastos totales en cigarrillos en el hogar, la cantidad total de cigarrillos
comprados en el hogar y la proporción del gasto en cigarrillos en relación con
el gasto total del hogar. Del gasto total en cigarrillos y la cantidad de cigarrillos
comprada se obtiene el valor unitario pagado en el hogar. Paralelamente, se
utilizaron los módulos de ingresos individuales y de características del hogar para
obtener las variables de control.
 Análisis costo-beneficio del consumo de tabaco en Perú 14

La encuesta no identifica al consumidor de cigarrillos, solo identifica al comprador,

dado que existe la posibilidad de que un integrante del hogar compre cigarrillos
para otros miembros del hogar. En consecuencia, en la encuesta únicamente se
puede identificar a los hogares en los que existe, al menos, un fumador.

La Enapref presentó varios desafíos; uno de ellos estuvo relacionado con

problemas de reporte en la presentación de los cigarrillos (unidad, paquete de 5
unidades, paquete de 10 unidades o paquete de 20 unidades). Se identificó, a través
del valor unitario, varios errores de reporte que fueron corregidos teniendo en
cuenta los precios promedio de los cigarrillos en el año 2009, la marca del paquete
de cigarrillos comprado, la región en la que se compró y el punto de compra
(supermercado, tienda, bar, quiosco, entre otros). De igual manera, se identificaron
outliers en la proporción de gasto en cigarrillos, lo que motivó su eliminación de la
muestra. Finalmente, se encontró que no todos los hogares reportan ingresos en el
período de referencia de la encuesta. El 1% de los hogares, que tiene al menos un
fumador, no reportó ingresos. A estos hogares se los excluyó de la muestra.

De los poco más de 35.000 hogares encuestados, el 11% tiene al menos

un integrante que es consumidor de cigarrillos, pero esta proporción es
significativamente más baja en los grupos de menores ingresos. De igual manera,
la cantidad de cigarrillos consumidos en promedio es de 18 unidades por semana
por hogar fumador, cifra creciente de acuerdo con el grupo de ingresos al que
pertenece (el tercil más pobre fuma 12 unidades, mientras que el intermedio fuma
16 unidades y, el más rico, 23 unidades). De igual manera se comporta el gasto
semanal promedio en cigarrillos, que alcanza aproximadamente S/3,8 a la semana
por hogar. El valor unitario pagado por grupo de ingresos aumenta conforme más
rico es el grupo de hogares.

Dentro del grupo de hogares con al menos un fumador, se encontró que

aproximadamente el 20% de hogares tiene como jefe de hogar a una mujer, donde
la edad promedio del jefe del hogar es 49 años, y el tamaño promedio del hogar
de es 5 miembros, de los cuales el 75% tiene más de 14 años. El 96% de los hogares
está ubicado en zonas rurales, y el 61% de los jefes de los hogares con al menos un
fumador tiene secundaria completa y el 27% estudios superiores. En promedio, en
estos hogares se fuman alrededor de 18 cigarrillos por hogar a la semana.

Tabla 3
Características del hogar (Enapref)

Primer Segundo Tercer

Promedio
tercil tercil tercil
Hogares que fuman (%) 7,7 10,6 14,2 10,8
Cantidad semanal de cigarrillos consumidos por hogar 11,6 15,6 22,8 17,8
Gasto en cigarrillos semanal 2,1 3,2 5,1 3,8
Proporción de personas mayores de 14 años 0,64 0,73 0,82 0,75
Edad del jefe del hogar 47 49 50 49
Proporción de jefes del hogar mujeres 0,18 0,20 0,22 0,20
Proporción de jefes del hogar sin educación 0,40 0,56 0,80 0,61
Proporción de jefes del hogar con educación superior 0,06 0,19 0,44 0,27
Proporción de hogares en zona rural 0,09 0,03 0,01 0,04

Elaboración: Instituto de Estudios Peruanos.

Fuente: Enapref.

IEP Documento de Trabajo 270

 Análisis costo-beneficio del consumo de tabaco en Perú 15

La muestra total se recogió en 385 distritos, en los cuales se encontró al menos

un hogar fumador en 249 (65%). Se encontró que 44 distritos (17% de los distritos
con al menos un hogar fumador) concentran 70% del total de hogares fumadores.
Por otro lado, en 99 distritos (40% de los distritos con al menos un hogar fumador)
se encontró únicamente entre uno y dos fumadores, que representan tan solo el
3,3% del total de hogares fumadores. El mapa permite observar el alto grado de
concentración de fumadores en pocas unidades geográficas (distritos).

Gráfico 2
Distribución geográfica de la muestra de distritos que reporta comprar cigarros

IEP Documento de Trabajo 270

 4

Metodología

Para calcular los efectos distributivos de un posible aumento del impuesto al tabaco
en diferentes ámbitos que afectan a la sociedad mediante el análisis extendido
de costo-beneficio, se utilizaron como insumo las elasticidades de demanda de
cigarrillos que se estimarán por terciles de gasto.

La importancia de una estimación consistente e insesgada de la sensibilidad

de la demanda ante variaciones en el precio radica en las propuestas de políticas
tributarias que se inferirán de acuerdo con los resultados (Gruber 2016). Estas
políticas pueden usarse como instrumentos para mejorar el bienestar de la
población debido a un cambio conductual del consumo de tabaco (Chetty 2015) o
generando una mayor recaudación tributaria por parte del Estado.

Un impuesto selectivo al tabaco, según la elasticidad precio, podría reducir su

consumo y, por lo tanto, generar efectos favorables en la salud de las personas.
Esto podría generar modificaciones en el gasto en salud como respuesta a una
reducción de enfermedades relacionadas con el consumo de tabaco. A su vez,
la reducción de enfermedades tendrá efectos en el aumento de su participación
laboral, al aumentar su esperanza de vida y reducir el ausentismo laboral (Fuchs
2019).

Por otro lado, diferentes grupos de ingreso tienen diferentes elasticidades; las
recomendaciones de política tributaria pueden tener efectos redistributivos según
las elasticidades de cada grupo, a pesar de que el impuesto sea una misma tasa
impositiva para toda la población.
 Análisis costo-beneficio del consumo de tabaco en Perú 17

Para estudiar la demanda de cigarrillos, se utilizará un modelo de dos partes

descrito por Jones (1989); Hu et ál. (1995) y Kidane et ál. (2015) para el caso
del consumo de cigarrillos. Este tipo de modelos asume que la distribución de
cigarrillos es bimodal, y por ello examina por separado la decisión de fumar y la
decisión de la cantidad de cigarrillos a fumar. La primera parte modela la decisión
de fumar utilizando a toda la muestra. La segunda parte solo incluye a la muestra de
fumadores. Estos dos tipos de elasticidades tienen conceptos diferentes y modelan
dos tipos de comportamientos, que se suman para obtener la elasticidad total.
A continuación, se presenta una breve descripción de cada modelo de manera
independiente.

Parte I: elasticidad de prevalencia o elasticidad

en el margen extensivo
La elasticidad de prevalencia permite identificar el cambio proporcional en la
probabilidad de fumar cigarrillos ante un cambio proporcional en los precios. En
general, la ecuación de prevalencia que modela la decisión de fumar se define de
la siguiente forma:

D hc = a + dluvsig hc + blnx hc + gZ hc + hFhc + fc , + u hc (1)

Donde Dhc es una variable dicotómica que toma el valor de uno si el hogar h tiene
al menos un fumador, y cero si el hogar no tiene fumadores; luvsighc, representa el
valor unitario expresado en logaritmos; lnxhc, el gasto total del hogar en el período
de referencia; Zhc, representa un conjunto de características sociodemográficas del
hogar (por ejemplo, proporción de mujeres menores y mayores de edad o el nivel
de estudios alcanzado por el jefe del hogar); Fhc, un conjunto de factores de riesgo
asociados con el tabaquismo (por ejemplo, consumo de alcohol, nivel de ejercicio
físico, índice de masa corporal, actividades de recreación, entre otros); y f c , el efecto
fijo por conglomerado.

La ecuación (1) se estima utilizando modelos de elección discreta12 que permiten

estimar la probabilidad condicional de fumar. La estimación de la ecuación (1)
requiere información sobre el valor unitario para toda la muestra; sin embargo, los
no fumadores no están expuestos a dichos valores unitarios y, por lo tanto, no existe
información para esta parte de la muestra. Para resolver la falta de información en
los hogares no fumadores, se puede asignar un precio promedio por conglomerado
o utilizar información secundaria sobre el precio promedio al que están expuestos
los hogares en cada conglomerado. Siguiendo a Hu et ál. (1995), la elasticidad de
prevalencia se estima como el efecto marginal de los precios en la probabilidad de
fumar.

12. La elasticidad de prevalencia se puede estimar con modelos de elección discreta probabilísticos o logísticos (Cragg
1971).

IEP Documento de Trabajo 270

 Análisis costo-beneficio del consumo de tabaco en Perú 18

Parte II: elasticidad condicional o elasticidad

en el margen intensivo
La elasticidad condicional permite estimar el cambio proporcional en la cantidad
consumida de cigarrillos ante un cambio proporcional en el precio. La elasticidad
condicional se puede estimar utilizando modelos de Mínimos Cuadrados
Ordinarios (MCO) o a través del uso de Modelo Lineal Generalizado (MLG) sobre
la parte de la muestra que reporta consumo de cigarrillos. Si bien algunos autores
han desarrollado modelos de dos partes utilizando modelos de MCO o MLG para
la estimación de la elasticidad condicional (Hu et ál. 1995; Kidane et ál. 2015;
Tauras 2005), estas estimaciones no están exentas de problemas: i) problemas de
identificación o endogeneidad, ii) ausencia de precios reales y iii) heterogeneidad
de la calidad de cigarrillos.

Este estudio propone un novel análisis de la elasticidad condicional, utilizando

el modelo de Deaton (1988)13 para estimar la elasticidad condicional con el objetivo
de dar solución a los problemas mencionados. Como se mencionó previamente,
otro de los problemas que se presenta para el análisis de la sensibilidad de la
demanda ante variaciones en el precio es el problema de identificación. Si bien
la teoría dice que, ceteris paribus, variaciones en el precio causan variaciones
en la cantidad consumida, en la realidad esto podría darse en ambos sentidos.
Además, pueden existir otros factores que impactan en el precio y la demanda. En
econometría esto se conoce como problema de endogeneidad o de identificación,
y produce resultados sesgados. Para atender este problema, Deaton (1988) asume
que el precio de los bienes varía significativamente entre conglomerados (variación
espacial) por razones exógenas (por ejemplo: distintos costos de transporte, distintos
impuestos, etc.). Esto implica que la diferencia en precios entre conglomerados no
se ve afectada por la demanda y puede entonces ser utilizado como instrumento
para identificar la elasticidad precio del modelo.

Otra contribución del modelo es que, si bien los hogares no reportan el precio
de mercado en la encuesta, este se puede inferir a partir de las decisiones de
compra calculando la ratio entre el gasto y la cantidad del bien adquirido. A esta
ratio se le denomina valor unitario y difiere del precio en que estos están afectados
por la calidad del bien y por el error de medición.14 En tal sentido, Deaton desarrolla
un modelo en el que se resuelve este problema a partir de la modelación de la
calidad a partir del gasto.

Con los supuestos planteados se definieron las ecuaciones propuestas por

Deaton (1988):

luvsig hc = a1 + b1lnx hc + g1Z hc + jlnp hc + u1hc (2)

wcig hc = a0 + b0lnx hc + g0Z hc + q lnp hc + f c + u 0 hc

(3)

13. Cabe resaltar que Deaton (1988) originalmente incluye a toda la muestra (fumadores y no fumadores), incluyendo ceros
en los datos asociados a compra de cigarrillos en los hogares no fumadores.
14. Los errores de medición se dan porque, en la encuesta, los hogares pueden reportar erróneamente las medidas de
cantidad que serán transmitidas al valor unitario.

IEP Documento de Trabajo 270

 Análisis costo-beneficio del consumo de tabaco en Perú 19

La ecuación (2) modela el valor unitario luvsighc al que se enfrenta el hogar h es

hogar y c, mientras que la ecuación (3) modela la proporción del gasto en cigarrillos
wcighc. La variable lnx es el gasto total del hogar en el período de referencia y Z
son las características del hogar (por ejemplo: proporción de mujeres menores y
mayores de edad o el nivel de estudios alcanzado por el jefe del hogar), lnp es el
precio real no observable y fc , el efecto fijo por conglomerado.

La ecuación (2) permite evaluar la presencia del efecto calidad. Una relación
positiva y estadísticamente significativa entre el gasto del hogar y el valor unitario,
controlando por características del hogar, sugiere la presencia del efecto calidad.
La presencia de estos efectos permitirá luego corregir la elasticidad precio. Nótese
que no se incluyen los efectos fijos de conglomerado en la ecuación (2), porque
esto rompería la relación entre los precios no observables y el valor unitario,
dificultando la recuperación de los parámetros del modelo para la corrección de la
elasticidad. El modelo de Deaton asume que no hay variación intraconglomerado
en precios, dado que todos los hogares se enfrentan al mismo precio.

La ecuación (3) es una ecuación típica de demanda, en la que la proporción del

gasto en cigarrillos es explicada por el ingreso (aproximado por el gasto), algunas
características del hogar y por los precios.

Dado que los precios no son observables, al momento de estimar las dos
ecuaciones el efecto del precio se encontrará en los términos de error de las
ecuaciones. Lo que se busca es la elasticidad precio, que es:

q
EDeaton = ( ) j (4)
w

No obstante, no se tiene el coeficiente θ ni el coeficiente ϕ , pero estos se

pueden obtener del residuo de las estimaciones de las ecuaciones (2) y (3):

 1
∑
nc
1
y=
c α 1 + ϕ lnπ hc + u1hc (5)
nc h =1

 1
∑
nc
=yc0 α 0 + θ lnπ hc + f c + uhc0 (6)
nc h =1

Debido a que el interés es estimar la elasticidad utilizando las respuestas de

los hogares a escala distrital, las ecuaciones (5) y (6) están en promedios por
conglomerado. nc es el número de hogares con al menos un fumador dentro de
un distrito.

IEP Documento de Trabajo 270

 Análisis costo-beneficio del consumo de tabaco en Perú 20

∂wcig / ∂lnπ θ
=Si ∅ = , entonces
∂luvcig / ∂lnπ ϕ

σ
Cov( 
yc1 , 
yc0 ) − 10
nc θ
=∅ = (7)
Var  yc1 − 11
σ
nc
ϕ
( )
Los términos σ 10 y σ 11 se incluyen para corregir los errores de medida discutidos
nc nc
previamente. Donde σ 10 representa la covarianza de los residuos de las estimaciones
de las ecuaciones (2) y (3), y σ 11 , la varianza de los residuos de la ecuación (2).
Deaton modela la calidad y obtiene el parámetro ϕ en función de los parámetros
estimados:

ϕ = 1−
(
βˆ 1 w − θˆ ) (8)
βˆ 0 + w

ˆ:
Reemplazando la ecuación (8) en la (7), se obtiene ∅

ˆ = θ
∅
1−
(
βˆ 1 w − θˆ ) (9)

βˆ 0 + w

Seguidamente, se obtiene θ en función de los parámetros estimados:

∅ˆ
θ=
βˆ 1 ( w − ∅ ) (10)
1+ 0
(
βˆ + w 1 − βˆ 1 )
Se reemplaza el parámetro θ en la ecuación (4), junto con la información de
la ecuación (8) y se obtiene la elasticidad precio incluyendo las correcciones por
calidad. Los errores estándar de la estimación de la elasticidad precio se obtienen
utilizando el método de bootstrapping.

Elasticidad total
Hu et ál. (1995) y Jones (1989) mencionan que son distintas la decisión de fumar
(elasticidad de prevalencia) y la cantidad de cigarrillos consumidos para las personas
fumadoras (elasticidad condicional); por lo tanto, si se quiere estimar la elasticidad
de toda la población se deben sumar estos dos tipos de elasticidades asumiendo
que sus términos de error en el cálculo de ambas elasticidades son independientes.

IEP Documento de Trabajo 270

 Análisis costo-beneficio del consumo de tabaco en Perú 21

Etotal E prevalencia + EDeaton

= (11)

El error estándar de la elasticidad precio total de la demanda de cigarros está

dado por Kidane (2015):

( ) ( s ) + (α ) ( ) ( )
2 2
2
sn =1 − CS α1 1 ( scs 2 ) + sα1 2 ( scs 2 ) + sα 2 2 (12)

Donde sα1 , sα 2 , y scs representan los errores estándar de las elasticidades de

prevalencia, condicionada y la probabilidad de fumar, respectivamente.

IEP Documento de Trabajo 270

 5

Resultados

En esta sección se presentan los resultados de las estimaciones de la elasticidad

precio de los cigarrillos y se contrastan con los mismos cálculos en el ámbito de
América Latina y resultados previos para el caso peruano.

Parte I: elasticidad de prevalencia o elasticidad

en el margen extensivo
Para estimar la probabilidad de fumar, se utilizó el valor unitario para representar
el precio* al que están expuestos los hogares fumadores. Para los hogares no
fumadores, se asignó un precio promedio, utilizando la media de los valores unitarios
por tercil de gasto y distrito (conglomerado) de los hogares fumadores. Si bien la
manera de imputar los valores unitarios no reportados tiene sus limitaciones,15 este
método nos permite una buena aproximación al precio al que están expuestos los
hogares fumadores y no fumadores.

15. Una limitación importante es que no todos los hogares al interior de un espacio conglomerado-grupo de ingreso se
enfrentan al mismo precio. En principio, no todos los fumadores lo hacen en el distrito en el que viven. Según la CAF
(2017), en el Perú el 25% de los trabajadores en Lima se toman más de dos horas en llegar a su centro de trabajo, lo
que sugiere que los fumadores habituales lo hacen fuera de su distrito y pueden estar expuestos a precios distintos al
precio en el que viven. Otra limitación importante tiene que ver con el número de observaciones de fumadores en cada
conglomerado. Con muy pocas observaciones, es muy probable que el error de medición del precio promedio sea muy
alto. Así, para estimar la elasticidad de prevalencia, se eliminaron todos aquellos distritos que contaban con menos de
dos observaciones con fumadores.

IEP Documento de Trabajo 270

 Análisis costo-beneficio del consumo de tabaco en Perú 23

Por otro lado, es importante considerar que la Enapref no cuenta con

preguntas que permitan recoger los factores de riesgo asociados con el consumo
de tabaco (por ejemplo, consumo de otros productos complementarios como
el alcohol, características físicas como el índice de masa muscular, variables de
comportamiento como el ejercicio, la recreación, entre otros). La ausencia de estos
controles puede sobreestimar la elasticidad de prevalencia (Hu et ál. 1995).

Tabla 4
Estimación probit

Probabilidad
Variables
(compra cigarrillos = 1)
log (precio*) -0,266**
(0,1140)
log (gasto total per cápita) 0,379***
(0,0355)
Controles de características del hogar sí

Controles de características del jefe de hogar sí

Observaciones 32,028

Elaboración: Instituto de Estudios Peruanos.

Fuente: Enapref.
Errores estándar en paréntesis
*** p<0,01 ** p<0,05 * p<0,1

Los resultados muestran una relación estadísticamente significativa entre

el precio* de los cigarrillos y la probabilidad de comprarlos, que resulta en una
elasticidad de prevalencia de -0,493. Si bien se sabe que estos resultados
posiblemente estén sobreestimados por la ausencia de controles asociados a
factores de riesgo de fumar, los resultados son similares a los encontrados por
otros autores como Hu et ál. (1995), que encuentra una elasticidad de prevalencia
de -0,54 (sin incluir factores de riesgo) y de -0,33 (incluyendo factores de riesgo),
en una muestra de adultos en California.

Para la estimación de la elasticidad de prevalencia por grupos de gasto, se

dividió la muestra en terciles y se repitió la estimación de la ecuación (1).16 La tabla
5 muestra que la elasticidad de prevalencia es mucho más alta y estadísticamente
significativa entre los hogares más pobres (primer tercil), mientras que en los hogares
de mayores ingresos (segundo y tercer tercil) es menor y con baja significancia
estadística.

16. La imputación de precios para no fumadores se realizó de manera general sin considerar los terciles de gasto.

IEP Documento de Trabajo 270

 Análisis costo-beneficio del consumo de tabaco en Perú 24

Tabla 5
Elasticidad de prevalencia

Elasticidad
Terciles
Prevalencia
Promedio -0,493**
(0,209)
Primer tercil -0,699***
(0,267)
Segundo tercil -0,256
(0,205)
Tercer tercil -0,294*
(0,160)

Elaboración: Instituto de Estudios Peruanos.

Fuente: Enapref.
Errores estándar en paréntesis
*** p<0,01 ** p<0,05 * p<0,1

Parte II: elasticidad en el margen intensivo

Un supuesto fundamental en la estimación de la elasticidad precio bajo el modelo
de Deaton (1988) es la variación espacial de precios, que es el instrumento utilizado
para resolver el problema de identificación en la estimación de la demanda de
cigarrillos. Para verificar la significancia y peso estadístico de la variación espacial
de precios, se realizó un análisis de varianza (ANOVA). Los resultados del ANOVA
muestran que la variación espacial de precios es estadísticamente significativa,
pero tan solo explica el 25% de la variación total de precios en la muestra. La
poca variabilidad espacial de los precios se puede atribuir a la concentración de
la muestra de fumadores en unos pocos distritos y un largo número de distritos
con muy pocas observaciones, que además pueden verse afectadas porque el
consumo de cigarrillos no necesariamente se da en el lugar de residencia de los
fumadores, sino en el centro de trabajo o zonas de esparcimiento.

I etapa de la estimación de elasticidad por Deaton

Como se mencionó en el marco teórico, en la primera etapa se estiman las
ecuaciones (2) y (3) para obtener los residuos, varianzas y covarianzas que se
usarán en la siguiente etapa de estimación de las elasticidades. La Tabla 6 muestra
los resultados de las estimaciones condicionales parciales (solo entre la muestra
de fumadores) que darán los insumos para estimar la elasticidad precio. La primera
columna (1) pertenece a la estimación relacionada con el valor unitario y la segunda
columna (2), a la estimación relacionada con la proporción del gasto en cigarrillos.
En ambos casos, se observa que el parámetro asociado al logaritmo del gasto total
es estadísticamente significativo y con el signo esperado. Este parámetro es el que
se usará para la estimación de la elasticidad precio de demanda de cigarrillos en la
segunda etapa.

IEP Documento de Trabajo 270

 Análisis costo-beneficio del consumo de tabaco en Perú 25

Tabla 6
Estimación de las ecuaciones de la primera etapa

(1) (2)
VARIABLES luvcig wcig

log (gasto total per cápita) 0,0456*** -0,0025***

(0,0095) (0,0022)
Tamaño del hogar 0,0033 -0,0006***
(0,0035) (0,0000)
Controles de características del hogar sí sí

Controles de características del jefe de hogar sí sí

Otros controles sí sí

Controles por efectos fijos de ubicación sí sí

Observaciones 3,351 3,351

R2 0,3545 0,2683

Elaboración: Instituto de Estudios Peruanos.

Fuente: Enapref.
Errores estándar en paréntesis
*** p<0,01 ** p<0,05 * p<0,1

Las variables de control relacionadas con características del hogar utilizadas

en el modelo son: proporción de mujeres, proporción de hombres, proporción
de personas con educación superior, proporción de miembros con educación
secundaria, proporción de miembros en edad de trabajar, educación máxima
alcanzada por algún miembro del hogar y ubicación geográfica del hogar. Son
significativos al 5% el parámetro de proporción de mujeres en el hogar para la
estimación relacionada con el valor unitario y el parámetro de la proporción de
miembros en edad de trabajar. Por su parte, las variables de control relacionadas
con características del jefe de hogar son: edad, género (mujer = 1), nivel
educativo (sin educación, primaria, secundaria y superior) y condición laboral. Son
significativos los parámetros de género para la estimación asociada al valor unitario
y de edad para la estimación relacionada con la proporción de gasto en cigarrillos.
Adicionalmente, se utilizaron variables de control que representan el trimestre en el
que se realizó la encuesta.

II etapa de la estimación de elasticidad por Deaton

La segunda etapa de la estimación recoge el parámetro del logaritmo del gasto
total, las varianzas y covarianzas de los errores, y el residuo de ambas estimaciones,
para obtener una elasticidad precio de la demanda de -0,994. Desagregando la
muestra por terciles de gasto totales per cápita, se encuentra que las elasticidades
son progresivas y estadísticamente significativas; es decir, son más altas entre los
hogares más pobres:

IEP Documento de Trabajo 270

 Análisis costo-beneficio del consumo de tabaco en Perú 26

Tabla 7
Elasticidad de Deaton por terciles

Elasticidad
Terciles
Demanda

Promedio -0,992***
(0,040)

Primer tercil -1,024***

(0,050)
Segundo tercil -0,866***
(0,119)
Tercer tercil -0,556**
(0,231)

Elaboración: Instituto de Estudios Peruanos.

Fuente: Enapref.
Errores estándar en paréntesis
*** p<0,01 ** p<0,05 * p<0,1

Estos resultados, si bien dan cuenta de una alta sensibilidad a los precios, no son
muy disímiles de los encontrados por un estudio similar desarrollado por González
y Ramos (2016) para Perú, en el que se estima la elasticidad precio del consumo
de cigarrillos en -0,738. Los autores aplican el modelo de Deaton para estimar la
elasticidad precio condicional, utilizando como fuente de datos la Enapref. Si bien los
resultados son relativamente similares, se encontraron dos diferencias metodológicas
clave: en primer lugar, en la ecuación (3) los autores utilizan la cantidad consumida
de cigarrillos, en lugar de usar la proporción del gasto en cigarrillos, lo que puede
generar distorsiones en el análisis de la calidad. En segundo lugar, los autores utilizan
únicamente el módulo de gastos individuales, sin incorporar el módulo de gastos
del hogar, lo que implica que la elasticidad propuesta solo responde a las compras
individuales y no a las compras totales del hogar.

Por otro lado, en este estudio los resultados de la elasticidad condicional

muestran, al igual que los resultados de la elasticidad de prevalencia, un alto nivel
de progresividad. La elasticidad condicional en el grupo más pobre es de -1,005,
casi dos veces más sensible que en el grupo de mayores ingresos (-0,556). Estos
resultados contradicen los hallazgos de González y Ramos (2016), que concluyen
que “las familias más pobres no reaccionan más a los cambios de precio que las
familias más prósperas, o sea, que un aumento de los impuestos sobre el tabaco
podría tener un efecto regresivo”.

Elasticidad precio total y discusión de resultados

La elasticidad total es la suma de la elasticidad de prevalencia y la elasticidad
condicional, si se asume que los términos de error de las elasticidades son
independientes (Jones 1989; Hu et ál. 1995; Jiménez et ál. 2007). En la Tabla 8 se
presenta la elasticidad precio promedio total y por terciles de gasto.

IEP Documento de Trabajo 270

 Análisis costo-beneficio del consumo de tabaco en Perú 27

Tabla 8
Elasticidades por terciles de gasto

Elasticidad
Terciles
Prevalencia Consumo Total
Promedio -0,493** -0,992*** -1,485***
(0,209) (0,040) (0,192)

Primero -0,699*** -1,024*** -1,722***

(0,267) (0,049) (0,253)
Segundo -0,256 -0,866*** -1,122**
(0,205) (0,119) (0,221)
Tercero -0,294* -0,556** -0,850**
(0,160) (0,231) (0,268)

Elaboración: Instituto de Estudios Peruanos.

Fuente: Enapref.
Errores estándar en paréntesis
*** p<0,01 ** p<0,05 * p<0,1

Los resultados muestran una elasticidad precio total promedio de -1,485,

cifra muy elevada en comparación con otros estudios de demanda de cigarrillos
realizados para el Perú.17 En tal sentido, es muy importante resaltar que para las
estimaciones de este modelo es fundamental el número de observaciones por
conglomerado, tanto para la estimación de la elasticidad de prevalencia (se imputa
el precio promedio por conglomerado a los hogares no fumadores), como para
la elasticidad condicional estimada por el método de Deaton, que descansa en la
variación espacial de precios.

Otros estudios para Perú dan cuenta de resultados muy disímiles. Por ejemplo,
De los Ríos (2019) encuentra que la elasticidad precio del consumo aparente18
formal de cigarrillos es de -0,398, utilizando series de tiempo para el período 1993-
2017. Por su parte, Valdivia (2020) estima la elasticidad precio del consumo de
cigarrillos en -0,490, utilizando la encuesta de consumo de drogas de Devida (2010),
que presenta datos individuales de consumo de cigarrillos, así como importante
información sobre factores de riesgo asociados con el consumo de cigarrillos, pero
no ofrece información adecuada sobre los ingresos (gastos).19

17. Durante la investigación, se realizó como prueba de robustez incluir a toda la muestra, tal como lo hace Deaton (1988).
Sin embargo, los resultados que se obtuvieron mostraban una elasticidad promedio superior a -2,0 en el promedio y
en todos los terciles. Esto podría deberse a que únicamente el 11% de la muestra reporta haber consumido al menos
un cigarrillo en la última semana, y que esta muestra de hogares fumadores se encuentra altamente concentrada. Es
decir, en la variable dependiente budget share se incorporan aproximadamente 31.000 ceros; reduciendo su varianza y
el poder de explicación de las variables independientes.
18. El consumo aparente es la suma de la producción nacional más las importaciones de cigarrillos, menos las exportaciones.
En el caso peruano, desde 2005 no hay producción nacional y básicamente todos los cigarrillos que se consumen son
importados.
19. La encuesta hace una selección de hogares y, al interior de cada hogar, selecciona aleatoriamente a un miembro entre
18 y 65 años. Este individuo responde a título individual las preguntas de la encuesta sobre la magnitud, características,
consecuencias y factores asociados con el consumo de drogas. La pregunta sobre ingresos es una pregunta abierta
sobre el ingreso familiar total mensual, que puede generar sesgos importantes de respuesta, asociados con el nivel de
información de algunos entrevistados.

IEP Documento de Trabajo 270

 Análisis costo-beneficio del consumo de tabaco en Perú 28

Los resultados de las estimaciones en este estudio, a diferencia de González y

Ramos (2016), evidencian una fuerte tendencia progresiva en la elasticidad precio,
lo que implica que los hogares de menores recursos son significativamente más
sensibles a cambios en los precios que los hogares más ricos.

Una posible explicación de las diferencias en los resultados entre los estudios
no solamente está en la metodología, sino también en la ausencia de bases de
datos que ofrezcan información necesaria y oportuna20 para la estimación de las
funciones de demanda. Afortunadamente, el Instituto Nacional de Estadística e
Informática (INEI)21 está actualmente desarrollando la Enapref (2020), que permitirá
obtener información actualizada del consumo de tabaco que permitirá actualizar
las estimaciones a partir de estudios de series de datos “pooled” que ofrecerían
mayor robustez a las estimaciones de la elasticidad precio.

En general, en un contexto en el que las enfermedades no transmisibles

asociadas al consumo de azúcares, alcohol y tabaco están tomando fuerza en las
políticas públicas, es de particular importancia contar con la información relevante
para tener un panorama de los costos y beneficios de las medidas tributarias y no
tributarias a ser utilizadas, de tal manera que permita generar consensos entre los
distintos actores y prever impactos en la población.

20. La Enapref (2009) contiene información del período 2008-2009, período previo a los cambios tributarios y no tributarios
(implementación del Convenio Marco para el Control del Tabaco).
21. Disponible en: <http://m.inei.gob.pe/prensa/noticias/inei-ejecuta-la-encuesta-nacional-de-presupuestos-familiares-
20192020-11584/>.

IEP Documento de Trabajo 270

 6

Análisis
costo-benefecio

En la sección anterior, los resultados muestran que distintos grupos de ingresos

tienen diferentes sensibilidades ante cambios en los precios del tabaco; en particular,
los hogares más pobres son significativamente más sensibles que los hogares de
mayores ingresos. En esta sección se simula el impacto de un aumento de 10% en
el precio promedio de los cigarrillos de tabaco22 como resultado de un aumento en
el Impuesto Selectivo al Consumo (ISC) y se analiza el impacto de corto, mediano
y largo plazo en los hogares. Siguiendo a Fuchs y Meneses (2017), el impacto de
un aumento de los impuestos se puede desagregar en tres componentes que
combinan efectos tanto de corto plazo, como de mediano y largo plazo:

• Reducción en el gasto en cigarrillos (corto plazo)

• Reducción del gasto en salud asociado con un menor consumo de tabaco

(mediano y largo plazo)

• Aumento en los ingresos, por el mayor número de años de vida asociados a un

menor consumo de tabaco; es decir, una menor mortalidad (mediano y largo
plazo).

22. Este estudio asume, por simpleza, un aumento en los precios promedio de cigarrillos de tabaco de 10% proveniente
de un aumento en el Impuesto Selectivo al Consumo. El estudio reconoce que un aumento en los impuestos que
lleve a un aumento promedio de los precios en 10% implica un cambio mayor en el precio de las marcas más baratas,
típicamente consumidas por los hogares de menores recursos; y un menor cambio en el precio de las marcas más
caras, típicamente consumidas por los hogares con mayores recursos. Esto implica que los impactos hubieran sido aun
más progresivos si se hubieran analizado los efectos de cambios en el Impuesto Selectivo al Consumo.
 Análisis costo-beneficio del consumo de tabaco en Perú 30

El impacto agregado de un aumento de impuesto al tabaco es el siguiente:

Efecto ingreso = cambios en el gasto en tabaco + menores gastos médicos (13)

+ aumentos en el ingreso

Variación del gasto en tabaco

Se estima la variación proporcional del gasto en tabaco luego de un aumento en
impuestos, que mide el cambio en el gasto en tabaco, que incluye el cambio en los
precios (  P ), la elasticidad precio ( ε ), el gasto en tabaco del tercil i en el período
0; relativo al gasto total de cada grupo de gasto (tercil) i.

 Prop. Gasto entabaco =

( (1 +P )(1 + ε *P ) − 1) * Gasto entabaco i0
(14)
Gastototali

El gasto en el consumo de cigarrillos y los gastos totales se obtienen de la

Enapref (2009). Para cada tercil de gasto se estima el promedio del gasto en tabaco
y promedio del gasto total.

Variación del gasto médico

Se estima la variación de los gastos médicos asociados al consumo de tabaco.:

 Prop. Gasto médico =

( (1 + ε *% P ) − 1) * Gasto médico asociado al tabaco i
(15)
Gastototali

El gasto médico relacionado con el tabaco se obtiene de Pichon-Riviere et ál.

(2016). Este indicador se encuentra de forma agregada para toda la población;
por ello, se realiza un ajuste para cada tercil, que consiste en una repartición
proporcional al número de hogares consumidores de cigarrillos en cada tercil.
Debido a que el gasto médico es del año 2016 y en este estudio se trabajó con
la Enapref del año 2009-2010, se deflactó esta cifra para tenerla en soles del año
2009. Este indicador agrupa gasto médico privado y público; por ende, se refiere
a un costo social estimado. Sin embargo, el análisis está dirigido a los hogares, es
por ello que se separó el costo privado utilizando el out-of-pocket expenditure
proporcionado por el Banco Mundial23 para el año 2009.24

23. Disponible en: <https://datos.bancomundial.org/indicador/SH.XPD.OOPC.CH.ZS>.

24. El gasto médico de los hogares corresponde a un 40,6% del gasto total en salud.

IEP Documento de Trabajo 270

 Análisis costo-beneficio del consumo de tabaco en Perú 31

Variación de los ingresos perdidos

Se estima el aumento en el ingreso producto de un aumento en los años laborales
a partir de una menor mortalidad. En tal sentido, la línea de base se considera el
número de años perdidos asociados al tabaquismo y los ingresos perdidos.

 Prop. Ingreso. =
( (1 + ε *% P ) − 1) * Años de vida perdidos * Ingresos Perdidos
i i
(16)
Gastototali

Para calcular los años de vida perdidos, se observa las muertes ocasionadas por
el consumo de tabaco y se relaciona con los años adicionales que pudo vivir según
la esperanza de vida. Si a los años perdidos se le multiplica el ingreso perdido por
dejar de laborar se obtienen los costos de años laborales perdidos.

La información de los años de vida perdidos para Perú se encuentra en Bardach

et ál. (2016). No obstante, este indicador se encuentra de forma agregada para
toda la población y corresponde al año 2015. Por este motivo, esta información se
ajustó proporcionalmente al número de fumadores en cada tercil y al crecimiento
poblacional durante los años 2009-2015. Además, para tenerlo por hogar, se dividió
entre el número de hogares fumadores en cada tercil. Por otro lado, se tomó como
proxy el gasto total anual promedio por cada tercil como el ingreso perdido.

Resultados
La tabla 9 muestra los indicadores usados para calcular cada elemento de la
variación total del ingreso. Existen dos tipos de costo médico: de los hogares y el
“costo médico social”;25 en la tabla 9 se muestran ambos, pero solo se utilizó para el
análisis costo-beneficio el costo médico de los hogares. Por otro lado, el indicador
Años de vida perdidos se utiliza para obtener el cálculo del costo de años laborales
perdidos; este último se utilizó para la estimación de la variación de los ingresos.

Tabla 9
Indicadores

Costo
Número Distribución de Costo médico Costo promedio de
médico social Años de vida
Tercil de hogares fumadores por de hogares años laborales perdidos
estimado perdidos*
fumadores tercil (%) (millones)* (millones)*
(millones)*
199 174
1 230.522 23 489 77.881
(6,7%) (5,9%)
268 270
2 207.133 33 660 68.440
(5,1%) (5,2%)
522 531
3 265.442 45 936 89.681
(3,1%) (4,3%)

* Cifra anual.
Proporción del gasto respecto del gasto total entre paréntesis.
Elaboración: Instituto de Estudios Peruanos.
Fuente: Enapref.

25. Es el equivalente al costo médico que gasta el Estado en los pacientes con alguna enfermedad relacionada con el
tabaco.

IEP Documento de Trabajo 270

 Análisis costo-beneficio del consumo de tabaco en Perú 32

El impacto directo (de corto plazo) de un aumento en los precios de los cigarrillos
que enfrentan los consumidores es la variación del gasto. En el gráfico 3 se puede
observar que el impacto de un aumento de impuestos que lleva a un aumento en el
precio promedio de los cigarrillos de tabaco de 10% genera un mayor ingreso en los
terciles con menores ingresos, debido al ahorro generado por un menor consumo
de cigarrillos. El primer y segundo tercil reducen su gasto absoluto en cigarrillos en
8,94% y 2,34% respectivamente, mientras que el tercer tercil aumenta su gasto en
cigarrillos en apenas 0,65%. La variación absoluta en el gasto en cigarrillos genera
cambios importantes en la disponibilidad de ingresos del hogar. Cuando se combina
la variación en el gasto absoluto con la proporción del gasto en tabaco por cada
grupo de ingresos, el primer y segundo tercil muestran un aumento de 0,083%
y 0,016% en su ingreso disponible respectivamente, mientras que el tercer tercil
reduce su ingreso disponible en 0,004%. Tomando en consideración únicamente
el componente de corto plazo asociado con el gasto en cigarrillos, el aumento del
ISC hubiera tenido un impacto progresivo.

Gráfico 3
Cambio proporcional en el ingreso asociado con la reducción en la proporción del gasto en cigarrillos

0,100%

0,083%
0,080%
0.080%
% cambios en el ingreso

0,060%
0.060%

0,040%
0.040%

0,020%
0.020% 0,016%

- 0,004%
0,000%
0.000%
Tercil 1 Tercil 2 Tercil 3

-0,020%
-0.020%

En cuanto a la reducción en gastos médicos asociados al tabaquismo por el

menor consumo de estos, se diferencian los gastos médicos sociales del de los
hogares, debido a que el interés de este estudio se centra en el comportamiento
de los hogares ante un aumento en los impuestos. Siguiendo a Fuchs y Meneses
(2017), el aumento de los impuestos al tabaco genera no solo cambios en el gasto
en consumo de este bien, sino también efectos indirectos a través de cambios en

IEP Documento de Trabajo 270

 Análisis costo-beneficio del consumo de tabaco en Perú 33

los gastos médicos asociados al tabaco. En ese sentido, en el gráfico 4 se observa

que, dado un aumento en el precio promedio de cigarrillos de tabaco de 10%,
producido por un aumento del ISC al tabaco, los tres terciles obtienen mayores
ingresos debido al ahorro en medicamentos relacionados con el tabaquismo.
Sin embargo, el mayor beneficiario sería el primer tercil (el más pobre), con un
aumento en los ingresos de 1,16%; seguido por el segundo tercil con un aumento
de 0,58%. El tercer tercil tiene un aumento en sus ingresos de 0,26%. El tercil con
menores ingresos sería el mayor beneficiario debido, en parte, a que gasta una
mayor proporción de sus gastos totales en gastos médicos relacionados con el
tabaco. Incorporando este componente al análisis, los resultados indican que un
potencial aumento del ISC tendría un patrón progresivo.

Gráfico 4
Aumento proporcional en el ingreso asociado a una reducción en los gastos médicos asociados al tabaquismo

1,200% 1,157%
% cambios en el ingreso

0,800%

0,576%

0,400%
0,260%

0,000%
Tercil 1 Tercil 2 Tercil 3

Fuchs y Meneses (2017) incorporan un tercer componente relacionado con

las ganancias en el ingreso asociadas a más años productivos como resultado de
una reducción de la mortalidad. En el gráfico 5 se observa que la respuesta ante
mayores precios es que todos los terciles tendrían mayores ingresos por ingresos no
perdidos por mortalidad temprana relacionada al tabaquismo. El mayor beneficiado
en este componente es el primer tercil, que muestra un aumento en sus ingresos de
1,01%, principalmente, porque es el tercil con más años de vida perdidos; mientras

IEP Documento de Trabajo 270

 Análisis costo-beneficio del consumo de tabaco en Perú 34

que el segundo y tercer tercil ganan 0,59% y 0,36%, respectivamente. Por lo tanto,
un aumento del ISC a los cigarrillos, que conlleve a un aumento en los precios
promedio de los cigarrillos de tabaco, tendría un patrón progresivo.

Gráfico 5
Aumento proporcional en el ingreso asociado a más años laborales producto de una menor mortalidad

1,200%

1,016%
% cambios en el ingreso

0,800%

0,593%

0,400% 0,363%

0,000%
Tercil 1 Tercil 2 Tercil 3

Finalmente, el efecto total de un aumento en el ISC que conlleva a un aumento

de 10% en el precio promedio de los cigarrillos de tabaco, es la suma de los efectos
en los ingresos ocasionados por la variación en el gasto en cigarrillos, el ahorro
generado por la reducción en gastos médicos de los hogares y el aumento en el
ingreso asociado a más años laborales producto de la reducción en la mortalidad.
La tabla 10 muestra el resultado del efecto total en el ingreso y sus componentes.
Se observa que los tres terciles experimentarían un aumento en sus ingresos tanto
en el corto, como en el largo plazo. Asimismo, el grupo más favorecido sería el tercil
con menores ingresos; debido, principalmente, a la disminución en gastos médicos
relacionados con el tabaquismo. En todos los componentes, el tercil con menores
ingresos es el mayor beneficiario, por lo que un aumento en los impuestos tendría
un efecto progresivo.

IEP Documento de Trabajo 270

 Análisis costo-beneficio del consumo de tabaco en Perú 35

Tabla 10
Efectos de corto, mediano y largo plazo en el ingreso de los hogares producto de un aumento en el ISC que
conlleva a un aumento en el precio promedio de cigarrillos del 10%

Aumento proporcional en el ingreso por:

Menor gasto en Reducción de gastos

Tercil Más años productivos Efecto total
cigarrillos médicos

(i) (ii) (iii) (i)+(ii)+(iii)

Aumento proporcional en el ingreso por:

1 0,083 1,157 1,016 2,255

2 0,016 0,576 0,593 1,186

3 -0,004 0,260 0,363 0,619

Elaboración: Instituto de Estudios Peruanos.

Fuente: Enapref.

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 7

Conclusiones y
recomendaciones

Los resultados de esta investigación permiten confirmar que el aumento en el

impuesto a los cigarrillos tiene un impacto importante en el ingreso de los hogares
tanto en el corto plazo, como en el mediano y largo plazo, siendo estos últimos
los más importantes. Este impacto en el ingreso proporcional de los hogares se
transmite tanto a través de una reducción en el gasto en cigarrillos en el corto
plazo, como a través del menor gasto médico asociado al tabaquismo y al mayor
número de años productivos derivados de una menor mortalidad, en el mediano
y largo plazo.

Asimismo, los resultados muestran evidencia sólida del efecto progresivo de

una medida tributaria, tanto en el corto como en el mediano y largo plazo. Es decir,
un aumento en los impuestos tendría un efecto más de tres veces superior en los
hogares más pobres que en los hogares más ricos (2,26% frente a un 0,62%).

Finalmente, se encontró que el aumento en los impuestos haría que muchos

potenciales fumadores desistan de consumir cigarrillos y que muchos fumadores
reduzcan su cantidad de cigarrillos consumida, lo que permitiría una reducción
total en el consumo de cigarrillos que reduciría el costo social asociado con las
enfermedades asociadas al tabaquismo.
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