1.

- Principales desafíos en la gestión financiera empresarial

La gestión financiera proporciona la base para la estrategia y ejecución del

negocio. Esta función de negocio se centra en la planificación estratégica, la dirección,

el control, la generación de informes y la previsión de actividades financieras dentro de

una organización. La gestión financiera es crucial para garantizar la estabilidad

financiera, el crecimiento y la sostenibilidad a largo plazo de una empresa. Pero a

medida que una organización crece, la gestión financiera se vuelve más difícil y

compleja, lo que podría empañar la visibilidad de la empresa para tomar buenas

decisiones. Estas son algunas de las causas comunes de los desafíos de gestión

financiera a los que se enfrentan los CFO y otros líderes financieros.

1. Planificación precisa:

Es clave para evitar gastos excesivos, asignaciones ineficientes y riesgos

financieros. Se necesita un sistema de gestión financiera que permita supervisar

el rendimiento en tiempo real y actualizar previsiones con agilidad.

2. Amenazas de seguridad:

La ciberseguridad es esencial para proteger datos financieros. Se deben aplicar

medidas sólidas, como controles de acceso, sistemas en la nube y formación del

personal, para minimizar riesgos.

3. Datos en tiempo real:

El acceso rápido a datos financieros es vital para una toma de decisiones ágil y

acertada. Sistemas modernos con datos en tiempo real reducen la dependencia de

procesos manuales.

4. Supervisión del flujo de efectivo:

La transparencia en los factores de liquidez permite prever necesidades futuras y

 evitar problemas financieros. Procesos eficientes en cuentas por cobrar y pagar

son fundamentales.

5. Gestión de la deuda:

Un manejo responsable de la deuda ayuda a equilibrar inversiones y estabilidad

financiera. Es clave revisar términos de préstamos y supervisar el flujo de

efectivo para evitar riesgos.

6. Cumplimiento fiscal:

Automatizar procesos de recopilación y reporte reduce errores y facilita cumplir

normativas fiscales diversas, especialmente en empresas globales.

7. Operaciones complejas:

Simplificar procesos financieros mediante indicadores clave (KPI) y paneles de

control claros mejora la toma de decisiones en empresas grandes o

multinacionales.

8. Optimización de procesos:

Automatizar tareas repetitivas como la entrada de datos y conciliaciones mejora

la eficiencia, libera tiempo y aumenta la agilidad empresarial.

9. Falta de información empresarial:

Acceso a datos precisos y actualizados permite decisiones estratégicas

informadas y una planificación efectiva, clave para alcanzar objetivos

financieros.

Crisis económicas
Las crisis económicas pueden tener una amplia gama de efectos en las empresas,

que van desde la reducción de la demanda de productos y servicios hasta la disminución

del acceso al capital y el aumento de los costos operativos. Uno de los impactos más

inmediatos de una crisis económica es la caída en las ventas, ya que los consumidores
reducen sus gastos discrecionales y priorizan las necesidades básicas. Esto puede llevar

a una disminución en los ingresos y, en última instancia, a dificultades financieras para

las empresas.

Además de la disminución de las ventas, las crisis económicas suelen ir

acompañadas de un aumento en la incertidumbre y la volatilidad en los mercados

financieros. Esto puede dificultar el acceso al crédito y al capital para las empresas, lo

que limita su capacidad para financiar operaciones y proyectos de inversión. Así mismo,

las empresas pueden enfrentar aumentos en los costos de financiación debido a una

mayor aversión al riesgo por parte de los prestamistas.

Otro impacto importante de las crisis económicas es el aumento de la

competencia, ya que las empresas luchan por una participación de mercado limitada en

un entorno de demanda reducida. Esto puede llevar a una presión adicional sobre los

márgenes de beneficio y obligar a las empresas a buscar formas de reducir costos y

mejorar la eficiencia operativa para mantener su competitividad.

A esto hay que añadir las posibles interrupciones en la cadena de suministro, ya

que hay más dificultades para acceder a las materias primas, productos intermedios y

bienes finales, impactando, por supuesto, en la producción y la distribución. Además, la

incertidumbre económica puede generar desconfianza y desmotivación en los

empleados, impactando la productividad y el compromiso.

Es crucial para las empresas desarrollar planes de contingencia y escenarios de

crisis para estar preparadas para responder rápidamente a cambios en el entorno

económico. Estos planes deben incluir medidas para reducir costos, como recortes de

gastos no esenciales y optimización de la cadena de suministro, así como estrategias

para preservar la relación con los clientes y mantener la moral de los empleados durante

tiempos difíciles.

Por último, las empresas pueden beneficiarse de establecer relaciones sólidas

con sus proveedores, clientes y otras partes interesadas clave. Durante una crisis

económica, estas relaciones pueden ser fundamentales para garantizar el acceso a

recursos críticos y mantener la confianza del mercado en la empresa. La comunicación

abierta y transparente con todas las partes interesadas también puede ayudar a construir

resiliencia y mitigar el impacto negativo de una crisis económica.

Cambios en las políticas fiscales y monetarias.

Los cambios en las políticas fiscales y monetarias representan uno de los

mayores desafíos para la gestión financiera empresarial, ya que impactan directamente

en el entorno económico y en la toma de decisiones estratégicas de las empresas.

La política monetaria trata de mantener estables los precios de los bienes y

servicios que compramos. La función del banco central consiste en asegurar que la

inflación —la tasa de variación de los precios generales de los bienes y servicios a lo

largo del tiempo— sea baja, estable y predecible.

La política fiscal se refiere a las decisiones económicas de los Gobiernos, que

pueden decidir gastar dinero en prestar servicios públicos, apoyar a la economía y

reducir las desigualdades. Pueden recaudar ese dinero a través de impuestos u obtenerlo

prestado en los mercados financieros.

Políticas monetarias:

Cambios en las tasas de interés por parte de los bancos centrales pueden alterar el costo

del financiamiento. Por ejemplo:

  Aumentos en las tasas de interés encarecen los préstamos y afectan

negativamente los márgenes de utilidad.

 Políticas monetarias restrictivas (como la reducción de la oferta de

dinero) pueden disminuir el acceso al crédito para las empresas, especialmente para

aquellas con menor respaldo financiero.

Políticas fiscales:

Cambios en las tasas impositivas, introducción de nuevos impuestos o eliminación de

exenciones fiscales pueden aumentar los costos operativos y reducir la rentabilidad. Por

ejemplo:

 Un incremento en el impuesto sobre la renta afecta directamente las

ganancias netas.

 La introducción de impuestos sobre productos o servicios puede

disminuir la demanda de los mismos si los costos se trasladan a los consumidores.

 Modificaciones en los regímenes de deducciones pueden limitar las

oportunidades para reducir la base gravable.

2.- Sostenibilidad y gestión financiera

Integración de criterios ESG (ambientales, sociales y de gobernanza)

Los criterios ESG se refieren a factores ambientales, sociales y de gobierno

corporativo que se tienen en cuenta a la hora de invertir en una empresa. Aunque su

origen se remonta a varias décadas atrás, en los últimos años se han convertido en la

referencia de la inversión socialmente responsable (ISR).

 La E de Environmental, engloba el efecto que la actividad de las

empresas tiene en el medioambiente, de forma directa o indirecta.

  La S de Social, incluye el impacto que una determinada empresa tiene en

su entorno social, en la comunidad.

 La G de Governance, alude al gobierno corporativo de la empresa. Por

ejemplo, a la composición y diversidad de su Consejo de Administración, las políticas

de transparencia en su información pública.

1. Criterios Ambientales (E)

 Gestión de recursos naturales:

Las empresas deben priorizar el uso eficiente de recursos como agua, energía y

materias primas, minimizando el desperdicio y los costos operativos.

Ejemplo: Implementar tecnologías de energía renovable o reciclaje industrial.

 Mitigación del cambio climático:

Adoptar estrategias para reducir la huella de carbono, como optimizar procesos

logísticos, electrificar flotas de transporte o invertir en proyectos de

compensación de carbono.

 Gestión de riesgos ambientales:

Identificar posibles riesgos relacionados con regulaciones ambientales más

estrictas o fenómenos climáticos extremos que puedan afectar las operaciones o

la cadena de suministro.

2. Criterios Sociales (S)

 Condiciones laborales:

Garantizar ambientes de trabajo seguros, salarios justos y programas de

bienestar para los empleados.

Ejemplo: Financiar iniciativas de formación continua o programas de apoyo a la

salud mental.
  Relaciones comunitarias:

Desarrollar proyectos de impacto positivo en comunidades locales, como

iniciativas de educación, salud o desarrollo económico.

Ejemplo: Construcción de escuelas o financiamiento de emprendimientos

locales.

 Diversidad e inclusión:

Establecer políticas que fomenten la igualdad de oportunidades, promoviendo la

diversidad de género, cultural y étnica en todos los niveles de la empresa.

3. Criterios de Gobernanza (G)

 Transparencia y ética:

Asegurar prácticas empresariales justas, informes financieros precisos y

cumplimiento normativo.

Ejemplo: Publicar informes anuales sobre sostenibilidad y desempeño ESG.

 Toma de decisiones responsables:

Incluir a las partes interesadas en las decisiones estratégicas y alinear las

políticas corporativas con objetivos sostenibles.

 Gestión de riesgos:

Implementar controles internos para prevenir fraudes, corrupción o conflictos de

interés, asegurando la protección de los recursos financieros y reputacionales.

Rentabilidad y responsabilidad social empresarial.

No son conceptos opuestos, sino complementarios. Integrar prácticas sostenibles

en el modelo de negocio no solo contribuye al bienestar social y ambiental, sino que

también puede mejorar los resultados financieros.

La innovación sostenible impulsa la competitividad y la rentabilidad. Las

empresas que invierten en investigación y desarrollo de productos y procesos

sostenibles están mejor posicionadas para satisfacer las demandas de los consumidores

conscientes del medio ambiente. Además, la diferenciación a través de la innovación

sostenible puede abrir nuevas oportunidades de mercado y aumentar la lealtad del

cliente.

La adopción de prácticas sostenibles en el ámbito empresarial puede aportar una

serie de beneficios significativos, tanto a nivel medioambiental como económico y

reputacional. Aquí se detallan algunos de los beneficios clave:

Ahorros de costos a largo plazo:

La eficiencia energética y la gestión de recursos pueden llevar a reducciones

significativas en los costos operativos. La inversión inicial en tecnologías sostenibles a

menudo se ve compensada por ahorros a lo largo del tiempo.

Acceso a nuevos mercados:

Las empresas sostenibles tienen más posibilidades de acceder a mercados

emergentes, especialmente aquellos donde los consumidores valoran la responsabilidad

ambiental. La sostenibilidad puede ser un factor diferenciador clave.

Mejora de la imagen corporativa:

Adoptar prácticas sostenibles puede mejorar la reputación de la empresa. Los

consumidores modernos valoran cada vez más las empresas que demuestran un

compromiso genuino con la responsabilidad social y ambiental.

Reducción del riesgo:

 La sostenibilidad puede ayudar a reducir el riesgo operativo y financiero al

abordar los desafíos relacionados con la cadena de suministro, la disponibilidad de

recursos y la volatilidad del mercado.

Innovación y competitividad:

Las empresas que adoptan prácticas sostenibles a menudo fomentan la

innovación y se vuelven más competitivas. La búsqueda de soluciones sostenibles puede

abrir nuevas oportunidades de negocio y mejorar la posición en el mercado.

Resiliencia empresarial:

Las empresas sostenibles están mejor equipadas para enfrentar desafíos a largo

plazo, como la escasez de recursos o cambios en la legislación ambiental. Esto

contribuye a una mayor resiliencia en un entorno empresarial en constante evolución.

3. Gestión financiera en PYMES vs. grandes corporaciones

Las PYMES en la economía del país, son reconocidas de diversas formas y

dimensiones, al ser sociedades o de un solo propietario, dedicadas a la producción,

comercialización o prestación de servicios, con la finalidad de obtener una utilidad. El

concepto o la definición de PYMES difiere minoritariamente entre un país y otro,

puesto que, la base de criterios de las pequeñas y medianas empresas acoge los mismos

elementos, esto dependerá del nivel de desarrollo alcanzado por cada estado, un ejemplo

claro sería que una empresa pequeña en España puede ser considerada como grande en

Ecuador.

Para tal efecto, “la importancia de las PYMES en la evolución de la economía, la

reducción de la pobreza, el aumento del empleo, el producto, la innovación tecnológica

y el aumento de la posición y el nivel social está comprobada y reconocida a nivel

mundial tanto en las economías emergentes como en las desarrolladas”

las PYMES se han convertido en un sistema creador de valor económico al

desarrollar dinámicas productivas y competitivas que les permiten enriquecer su entorno

conectando a las personas con los mercados, para satisfacer las necesidades y

enriqueciendo el proceso.

Las grandes corporaciones, cuentan con más recursos, lo que les permite

diversificar sus inversiones y tener acceso a capital más barato. Sin embargo, su gestión

financiera es más compleja debido a la escala de operaciones, la regulación y la gestión

de riesgos globales. Las grandes corporaciones también tienen más margen para asumir

riesgos estratégicos.

Gestión del Flujo de Efectivo

PYMES:

 Liquidez limitada:

Dependen de ciclos de cobros y pagos cortos, y enfrentan problemas si los

clientes se retrasan en los pagos.

 Enfoque específico:

Optimizar la gestión de cuentas por cobrar y por pagar, negociando condiciones

favorables con proveedores y utilizando software de gestión de efectivo.

Grandes Corporaciones:
  Capacidad para gestionar déficits temporales:

Acceso a líneas de crédito o financiamiento de corto plazo para cubrir brechas

en el flujo de efectivo.

 Enfoque específico:

Uso de herramientas avanzadas para proyecciones de flujo de efectivo y

estrategias de inversión en excedentes.

Estructura Organizacional

PYMES:

 Estructura simple y centralizada:

El propietario o gerente suele tomar decisiones financieras clave.

 Enfoque específico:

Involucrar expertos externos (contadores o asesores financieros) para mejorar la

toma de decisiones estratégicas.

Grandes Corporaciones:

 Estructura compleja y descentralizada:

Departamentos financieros especializados gestionan funciones como

planificación, tesorería e inversión.

 Enfoque específico:

Implementar sistemas de ERP (Planificación de Recursos Empresariales) para

coordinar operaciones financieras globales.

 Planeación y Estrategia Financiera

PYMES:

 Corto plazo:

Se enfocan en mantener la operación diaria y generar flujo de caja positivo.

 Enfoque específico:

Crear planes financieros flexibles que se ajusten a los cambios rápidos del

mercado.

Grandes Corporaciones:

 Largo plazo:

Diseñan estrategias basadas en diversificación, expansión internacional e

innovación.

 Enfoque específico:

Utilizar análisis de big data y herramientas de simulación financiera para

planificar a largo plazo.

Sostenibilidad y ESG

PYMES:

 Primeros pasos en ESG:

Las iniciativas sostenibles son limitadas debido a recursos financieros y

humanos restringidos.

 Enfoque específico:

Invertir en prácticas sostenibles accesibles, como la reducción de residuos y el

uso eficiente de energía.

Grandes Corporaciones:
 Liderazgo en sostenibilidad:

Integran los criterios ESG en la estrategia corporativa para atraer inversores y

cumplir con expectativas sociales.

 Enfoque específico:

Publicar informes ESG y utilizar bonos verdes para financiar proyectos

sostenibles.

Bibliografía

Alvarez, C. (6 de Septiembre de 2024). BBVA. Obtenido de

https://www.bbva.com/es/sostenibilidad/que-es-una-pandemia-y-cuantas-ha-habido-

a-lo-largo-de-la-historia/

European Central Bank - eurosystem. (3 de Octubre de 2024). Obtenido de

https://www.ecb.europa.eu/home/search/review/html/monetary-fiscal-

policies.es.html

Financieros, C. d. (15 de Marzo de 2024). Obtenido de

https://www.cef.es/es/crisis-economica-afecta-empresas-administracion-cef.html

Gagliordi, N. (27 de Noviembre de 2023). ORACLE. Obtenido de

https://www.oracle.com/es/erp/financials/financial-management-challenges/

Group, E. I. (15 de Enero de 2024). BLOG ESPECIALIZADO EN GESTIÓN

MEDIOAMBIENTAL. Obtenido de https://www.nueva-iso-14001.com/2024/01/claves-

para-impulsar-la-sostenibilidad-y-rentabilidad-empresarial/

Salazar, P. D.g. (19 de Diciembre de 2016). Revista Publicando . Obtenido de

https://revistapublicando.org/revista/index.php/crv/article/view/331