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RIESGOS Y BONDADES EN EL SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL
Actividad Evaluativa Eje 2
Lizeth Mariana Rodriguez Martinez
Jefferson Sanchez Orozco
Eduardo Batioja Valencia
Leandro Vargas
Yeison Alexander Ruiz Ceron
SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL
202510-1A - 45
Docente: Jaime Castro Quizos
Fundación Universitaria del Área Andina
03 de marzo del 2025
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Contenido
INTRODUCCIÓN ........................................................................................................ 3
Objetivos ..................................................................................................................... 4
Objetivos generales .............................................................................................. 4
Objetivos específicos ............................................................................................ 4
2. Análisis del sistema financiero Actual ..................................................................... 5
- La liberación de los mercados ............................................................................ 5
- Facilidad de acceso a los mercados a través de la eliminación de barreras ......... 5
- Dificultades para supervisar los mercados financieros ........................................ 6
- Dificultad de monitorear la trazabilidad de las operaciones ................................. 6
3. Elementos en el sistema financiero que han contribuido a que aumente el riesgo. 6
Riesgo de Mercado ............................................................................................... 7
Riesgo de crédito .................................................................................................. 7
Riesgo operacional ............................................................................................... 8
4- Reconozca los factores que influyen en el problema. ............................................. 8
● Riesgo sistemático ............................................................................................. 8
● Riesgo de Mercado ............................................................................................ 9
● Riesgo Crediticio ................................................................................................ 9
● Riesgo de Liquidez .......................................................................................... 10
● Riesgo Geopolítico ........................................................................................... 10
● Riesgo Cambiario ............................................................................................ 11
● Riesgo Tecnológico y Cibernético .................................................................... 11
5- Analisis del sistema financieros e integración económica .................................... 12
CONCLUSIONES...................................................................................................... 14
Conclusiones sobre las Bondades financieras: .................................................... 15
REFERENCIAS ......................................................................................................... 16
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INTRODUCCIÓN
El tema que se va a tratar tiene como finalidad la construcción de un análisis
sobre el riesgo, los elementos y factores que tiene el sistema financiero actual, con
objetivo de responder a la actividad del eje 2 del trabajo en equipo de la materia
Sistema Financiero Internacional.
El trabajo se desarrolla cómo una observación de las circunstancias que
contribuyeron a la conformación de los riesgos actuales, al igual cómo la integración
económica ha confrontado la desigualdad social en los países llevando a un crecimiento
económico en diversos sectores.
Este trabajo, como anteriormente se menciona, permitirá el conocimiento de los
riesgos en base a la integración económica.
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Objetivos
Objetivos generales
● Analizar los riesgos del sistema financiero en la actualidad, e
identificar los factores que contribuyen al crecimiento económico y la
estabilidad financiera que tienen los países.
Objetivos específicos
● Identificar los principales riesgos que influyen en
finanzas a nivel internacional, aspectos como la volatilidad de los
mercados, crisis económicas, y políticas, cambios en la
normatividad etc.
● establecer o analizar estrategias para poder afrontar
la realidad que se vive en la actualidad y como se aprovechan las
oportunidades que tiene el sistemas financiero a nivel internacional.
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2. Análisis del sistema financiero Actual
Según el Fondo Monetario Internacional, los riesgos para la estabilidad financiera
han aumentado y las condiciones financieras han seguido endureciéndose a nivel
mundial desde su informe anterior en abril del 2022, todo esto debido a los niveles de
inflación récord, amplia volatilidad de los mercados financieros, incertidumbres en las
perspectivas económicas y riesgos geopolíticos.
En cuanto al sistema financiero actual, entre los riesgos más comunes se
encuentran:
- La liberación de los mercados
Al liberar los mercados hay riesgo de volatilidad e inestabilidad debido a la
imposibilidad de predecir los flujos de capital, además de la desregulación excesiva que
pueden causar prácticas financieras arriesgadas y poco éticas.
También puede generar concentración de poder económico y una falta de
coordinación regulatoria debido a la complejidad de los mercados.
- Facilidad de acceso a los mercados a través de la eliminación
de barreras
Esta eliminación de barreras fue una de las causantes de la crisis del 2008
donde los bancos que tenían tasas bajas de interés decidieron prestar a personas con
poco puntaje crediticio pero a una tasa muy alta con la garantía de la casa, muchas
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personas perdieron sus casa pero cuando el banco la vendía, el valor era mucho menor
al del préstamo, esto ocasionó el colapso del Sistema Financiero Internacional.
- Dificultades para supervisar los mercados financieros
Debido al crecimiento de los mercados al momento de la integración se crean
productos más complejos cada vez más estructurados y difíciles de definir, lo que
genera un riesgo para los inversionistas, empresas y gobiernos, los entes reguladores
se les dificulta mucho supervisar las operaciones y el flujo de capital.
- Dificultad de monitorear la trazabilidad de las operaciones
Al expandirse los mercados se puede dificultar la trazabilidad de las operaciones,
pudiendo dejar pasar el lavado de dinero, financiamiento del terrorismos, fraude y
corrupción generando pérdida de confianza e inestabilidad económica para las partes.
3. Elementos en el sistema financiero que han contribuido a que aumente el
riesgo.
Desde el año 2022 con la invasión de Rusia a Ucrania se han generado grandes
desafíos y riesgos para la estabilidad financiera mundial, lo que plantea interrogantes
acerca del impacto a largo plazo en la economía y los mercados.
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Esta guerra llega en un momento en que los mercados se estaban recuperando
de la pandemia del COVID 19, poniendo a prueba la resiliencia de los mercados
financieros y amenazando la estabilidad financiera global.
Las sanciones unilaterales de ciertos países a Rusia y la creciente guerra
comercial entre EEUU y China ha incrementado la pérdida de confianza en el sistema
financiero internacional, lo que ha llevado al proteccionismo y desglobalización que no
se veía desde hace muchas décadas
Además de la guerra de Rusia y Ucrania hay otros elementos que determinan el
aumento del riesgo en el Sistema Financiero Internacional:
Riesgo de Mercado
Este es originado principalmente por las incertidumbres económicas, generando
un gran impacto debido a la valoración de precios en sus activos, pasivos y derivados,
por ejemplo, cuando una empresa compra un producto en el extranjero que después
vende en su país con la moneda local puede sufrir pérdidas debido al riesgo de
devaluación.
Riesgo de crédito
Esta trata del incumplimiento de las obligaciones crediticias por parte de un
individuo o empresa, en el caso de Rusia al ser imposibilitado de usar el dólar, no podía
pagar los intereses a sus tenedores de bonos, lo que le obliga a pagarlos en rublos
(moneda Rusa), exponiéndose a la pérdida por devaluación.
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Riesgo operacional
Este riesgo es uno de los más difíciles de medir objetivamente debido a que se
produce por la pérdida financiera para la campaña comercial de una empresa.
4- Factores que influyen en el problema.
El sistema financiero intencional, enfrenta diversos riesgos que pueden
amenazar su estabilidad y afectar la economía global. Estos riesgos pueden ser
afectados por factores económicos, políticos, tecnológicos, y regulatorios. Su impacto
se amplifica debido a la interconexión entre mercados financieros y la globalización de
las economías.
A continuación, se presenta los factores que influyen sobre los diferentes
riesgos:
● Riesgo sistemático
Es la posibilidad de que la crisis en una institución financiera, mercado o país
tenga un efecto en cadena y provoque una crisis financiera global.
Factores
➢ Interconectividad Financiera: La interdependencia entre instituciones
financieras puede amplificar la crisis financiera.
➢ Instituciones “Too Big to fail”: Bancos y corporaciones demasiado
grandes pueden generar un colapso si quiebran.
➢ Falta de regulación efectiva: La ausencia de controles adecuados sobre
instituciones financieras puede provocar crisis.
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★ Ejemplo: La crisis financiera del 2008, donde la quiebra de Lehman
Brothers generó un efecto dominó en los mercados mundiales.
● Riesgo de Mercado
Este riesgo se refiere a la posibilidad de pérdidas debido a fluctuaciones en los
precios de activos financieros, tasas de interés, y tipos de cambio.
Factores
➢ Volatilidad en los mercados bursátiles: Las fluctuaciones en las bolsas
pueden desestabilizar el sistema financiero.
➢ Cambios en las tasas de interés: Afectan a la rentabilidad de bonos,
préstamos y créditos.
➢ Variaciones en el tipo de cambio: impactan a las empresas y países con
deudas en moneda extranjera.
★ Ejemplo: La crisis de deuda en mercados emergentes cuando las
monedas locales se devalúan frente al dólar.
● Riesgo Crediticio
Se refiere a la posibilidad de que los prestatarios no cumplan con sus
obligaciones financieras, lo que puede afectar a bancos e inversores.
Factores
➢ Niveles elevados de endeudamiento público y privado: Países y
empresas con deudas elevadas pueden ser vulnerables a crisis económicas.
➢ Crisis de insolvencia bancaria: Cuando los bancos prestan dinero a
entidades que no pueden pagar, aumenta el riesgo de quiebras bancarias.
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➢ Deterioro en la calidad crediticia: Una baja en la calificación de crédito
de un país o empresa puede aumentar el costo del financiamiento.
★ Ejemplo: La crisis de la deuda en Grecia, donde el país no pudo pagar
sus préstamos y afectó la economía de la zona euro.
● Riesgo de Liquidez
Sucede cuando una institución financiera o mercado no puede obtener efectivo
rápidamente para cumplir con sus obligaciones.
Factores
➢ Pérdida de confianza en los bancos: Puede generar retiros masivos de
depósito (pánico bancario).
➢ Congelamiento de los mercados de crédito: Las instituciones
financieras pueden negarse a prestar dinero debido a la incertidumbre económica.
➢ Crisis en el mercado de bonos y activos: Si los activos pierden valor
repetidamente, los bancos pueden quedarse sin liquidez.
★ Ejemplo: La crisis de liquidez de 2008, donde los bancos dejaron de
prestarse dinero entre sí, paralizando el sistema financiero.
● Riesgo Geopolítico
Se relaciona con la incertidumbre causada por conflictos políticos, guerras,
sanciones económicas y tensiones internacionales.
Factores
➢ Conflictos armados y crisis políticas: Afectan el comercio global y los
mercados financieros.
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➢ Sanciones económicas y restricciones comerciales: pueden afectar a
bancos y empresas con operaciones internacionales.
➢ Inestabilidad en gobiernos: Genera desconfianza en los inversores y
mercados.
★ Ejemplo: La gran guerra en Ucrania y las sanciones de Rusia, que
afectaron el suministro de energía y provocaron volatilidad en los mercados.
● Riesgo Cambiario
Ocurre cuando las fluctuaciones en los tipos de cambio afectan el valor de
inversiones, deudas y reservas internacionales.
Factores
➢ Intervenciones de bancos centrales: Cambios en las tasas de interés y
compra/venta de moneda afectan su valor.
➢ Dependencia de monedas extranjeras: Países con deudas en dólares
pueden enfrentar dificultades si su moneda se deprecia.
➢ Especulación en el mercado de divisas: Movimientos masivos de
capital pueden desestabilizar monedas.
★ Ejemplo: La crisis de Argentina, donde la devaluación del peso afectó su
capacidad para pagar deudas en dólares.
● Riesgo Tecnológico y Cibernético
El crecimiento de la digitalización ha incrementado la vulnerabilidad a ataques
cibernéticos y fallos tecnológicos.
Factores
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➢ Ciberataques a bancos y bolsa de valores: Pueden robar información
financiera y afectar el sistema global.
➢ Fallas en la infraestructura digital: Colapsos en sistemas bancarios
pueden impedir transacciones.
➢ Desafíos regulatorios en criptomonedas y fintech: La falta de
supervisión en nuevas tecnologías puede generar riesgos.
★ Ejemplo: Hackeos a bancos centrales y cripto bolsas que han generado
pérdidas millonarias.
5- Análisis del sistema financieros e integración económica
El Sistema financiero ocupa un lugar trascendental en la economía global, donde
permite tener más acceso al capital fomentando el movimiento de recursos y el
crecimiento de las inversiones, sin embargo, algunos de los elementos del sistema
financiero son volátiles poniendo en riesgo la economía a nivel global, donde se han
visto afectada la economía en ciertos sectores y poblaciones. Al mismo tiempo la
integración económica ha sido fundamental para el desarrollo social de los países,
fomentando el crecimiento económico y disminuyendo las desigualdades sociales.
La liberación y flexibilización de los mercados ha sido una de los principales
factores de riesgo, es decir muchas de las diferentes economías a nivel global han
flexibilizado sus normativas, llevando a un crecimiento en el desarrollo de
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especulaciones desencadenando las diferentes crisis económicas como la que surgió
en el año 2008, la cual genera una desestabilización en los mercados globales.
Otro de los factores de riesgo es el crecimiento del endeudamiento de los
diferentes países, empresas y hogares. generando un sobre endeudamiento, donde
puede generar una crisis y traer consecuencias como la falta de liquidez y recesión
económica, un ejemplo es Colombia con la deuda externa a nivel internacional, donde
si no se lleva a cabo un buen control sobre este endeudamiento, pone en riesgo la
estabilidad económica del país entero, al igual las relaciones que tiene Colombia a nivel
internacional de no tener control pueden afectar la economía en los procesos de
importación y exportación.
En los países el desarrollo social económico tiene un impacto positivo, ya que
con este sistema se generan más empleos, se promueve la inversión extranjera etc.
teniendo en cuenta los diferentes acuerdos comerciales que se desarrollan, mejorando
la productividad y la eficiencia de procesos, donde se obtienen bienes y servicios a
precios más competitivos, accediendo a mercados internacionales.
En conclusión, vemos que la integración económica representa algunos riesgos
debido a las debilidades que tiene el sector financiero, y que ha aportado en el
desarrollo social y económico de los diferentes sectores de la economía, aumentando
las oportunidades y calidad de vida. La idea principal es evitar los riesgos financieros y
aprovechar las oportunidades.
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CONCLUSIONES
Conclusiones sobre los Riesgos financieros:
1. Volatilidad del Mercado: Los mercados financieros internacionales pueden ser
altamente volátiles, lo que puede llevar a pérdidas significativas para los inversores y
empresas.
2. Riesgo Cambiario: Las fluctuaciones en las tasas de cambio pueden afectar
negativamente las transacciones internacionales, impactando los costos y los ingresos
de las empresas.
3. Inestabilidad Económica: Las crisis económicas en un país pueden tener
repercusiones globales, afectando la confianza y la estabilidad de los mercados
financieros.
4. Regulaciones Diferentes: La diversidad en las regulaciones financieras entre países
puede complicar las operaciones y aumentar el riesgo de incumplimiento.
5. Fraude y ciberseguridad: El sistema financiero internacional es vulnerable a fraudes
y ataques cibernéticos, lo que puede comprometer la seguridad de las transacciones y
la información financiera.
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Conclusiones sobre las Bondades financieras:
1. Acceso a Capital: El sistema financiero internacional permite a las empresas acceder
a una mayor cantidad de capital y financiamiento, facilitando su crecimiento y
expansión.
2. Diversificación de Inversiones: Los inversores pueden diversificar sus carteras a
nivel global, lo que puede reducir el riesgo general y aumentar las oportunidades de
retorno.
3. Innovación Financiera: La competencia en el sistema financiero internacional
fomenta la innovación en productos y servicios financieros, beneficiando a los
consumidores y empresas.
4. Facilitación del Comercio: Un sistema financiero robusto facilita el comercio
internacional al proporcionar mecanismos de pago y financiamiento eficientes.
5. Interconexión Global: La interconexión de los mercados financieros promueve la
cooperación y el desarrollo económico entre países, lo que puede contribuir a la
estabilidad global.
En resumen, aunque el sistema financiero internacional presenta riesgos significativos,
también ofrece numerosas oportunidades que pueden ser aprovechadas por empresas
e inversores. La clave está en gestionar adecuadamente los riesgos mientras se
capitalizan sobre las bondades que ofrece.
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REFERENCIAS
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https://www.imf.org/es/Blogs/Articles/2022/04/19/blog-gfsr-financial-stability-risks-grow-
as-war-complicates-push-to-contain-inflation
Global financial stability report, Octubre 2022, Global financial stability risks have
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https://www.imf.org/en/Publications/GFSR/Issues/2022/10/11/global-financial-stability-
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Tobias Adrian, Sheheryar Malik, Jason Wu, 21 de octubre de 2024, Las
fragilidades financieras mundiales aumentan pese al recorte de tasas y el auge de los
mercados, https://www.imf.org/es/Blogs/Articles/2024/10/22/global-financial-fragilities-
mount-despite-rate-cuts-and-buoyant-markets
Karen Pinto Duitama, jueves, 18 de abril de 2024, Los riesgos financieros que
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https://www.larepublica.co/globoeconomia/riesgos-financieros-que-encontro-el-fmi-para-
la-economia-global-durante-este-ano-3843167
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Miguel Jiménez, 22 OCT 2024, El FMI advierte de los riesgos financieros pese al
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advierte-de-los-riesgos-financieros-pese-al-aterrizaje-suave-de-la-economia-global.html
Caroline Freund and Carolina Sánchez-Páramo, 19 de mayo de 2021, Lograr
que el comercio beneficie a los pobres, https://blogs.worldbank.org/es/voices/lograr-
que-el-comercio-beneficie-los-pobres
