ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
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El documento describe los diferentes métodos para analizar estados financieros, incluyendo análisis comparativo, de tendencia, estados financieros proporcionales, e indicadores financieros. Explica que los estados financieros están relacionados y deben analizarse de manera conjunta, no de forma aislada.
ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
- 1. ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS MSC.CARLOS MASSUH V. ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
- 2. Facultad de Filosofía, Letras y Ciencias de la Educación Instituto de Post Grado y Educación Continua de Maestría en Gerencia Educativa ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS MSC.CARLOS MASSUH V. ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
- 3. • Los estados financieros de una firma están perfectamente relacionados. • No es posible examinar uno de ellos haciendo caso omiso de los demás. ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS MSC.CARLOS MASSUH V. ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
- 4. Herramientas Análisis Análisis de Comparativo Tendencia EF Indicadores proporcionales Financieros Análisis Especializados ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS MSC.CARLOS MASSUH V. ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
- 5. Análisis Comparativo • Determina cambios entre dos estados financieros (misma naturaleza) de dos o más ejercicios contables. ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS MSC.CARLOS MASSUH V. ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
- 6. ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS MSC.CARLOS MASSUH V. ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
- 7. • Cuando se utiliza esta técnica se selecciona un año base y las partidas de los estados financieros de ese año se hacen igual al cien por ciento, luego las partidas equivalentes para los otros años se expresan como porcentaje de las respectivas partidas del año base. ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS MSC.CARLOS MASSUH V. ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
- 8. • En este tipo de análisis todas las cifras de un estado financiero se expresan como porcentaje de una cifra de estos. En el Estado de Resultados la cifra que normalmente se utiliza como base (ciento por ciento) es la de total de ingresos en tanto que en Balance General la cifra utilizada es generalmente el total de activos. ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS MSC.CARLOS MASSUH V. ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
- 9. Análisis de Tendencia • El análisis comparativo de más de tres años se utiliza para evaluar la dirección, velocidad y amplitud de la tendencia. ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS MSC.CARLOS MASSUH V. ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
- 10. Estados Financieros Proporcionales • Evalúa los cambios de los componentes del Estado Financiero de acuerdo a la necesidad del cada ente económico. ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS MSC.CARLOS MASSUH V. ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
- 11. Indicadores Financieros • Las razones RAZONES FINANCIERAS ESTRUCTURA financieras FINANCIERA pueden dividirse en cuatro grupos ADMINISTRACIÓN básicos: liquidez, FINANCIERA actividad, EFICIENCIA EN endeudamiento y OPERACIONES rentabilidad. RESULTADO EN OPERACIONES ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS MSC.CARLOS MASSUH V. ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
- 12. • Activo corriente - Pasivo Corriente. • Muestra de cuanto dispondría una empresa, después de pagar sus obligaciones corrientes ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS MSC.CARLOS MASSUH V. ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
- 13. • • • ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS MSC.CARLOS MASSUH V. ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
- 14. SOLVENCIA (LIQUIDEZ CORRIENTE): • LIQUIDEZ (PRUEBA ÁCIDA): − • ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS MSC.CARLOS MASSUH V. ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
- 15. ÍNDICE DE COBROS • ROTACIÓN DE INVENTARIOS • EFICIENCIA EN USO DE ACTIVOS • ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS MSC.CARLOS MASSUH V. ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
- 16. MARGEN DE UTILIDAD BRUTA • MARGEN DE GANANCIA SOBRE VENTAS • RETORNO SOBRE INVERSIÓN (ROA)- (ROI) • RETORNO SOBRE CAPITAL • Í ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS MSC.CARLOS MASSUH V. ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
- 17. ENDEUDAMIENTO • • ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS MSC.CARLOS MASSUH V. ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
- 18. EXPANSIÓN DE VENTAS Ñ • Ñ − VENTAS POR EMPLEADO • Ú CUOTA DE MERCADO • () ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS MSC.CARLOS MASSUH V. ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
- 19. PRODUCTO EN VENTAS • • GARANTÍA • PLAZO DE PAGOS • () ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS MSC.CARLOS MASSUH V. ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
- 20. Un índice puede compararse con los siguientes parámetros: • Promedio de actividad. • Índices de periodos anteriores • Los objetivos de la organización. • Otros índices. ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS MSC.CARLOS MASSUH V. ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
- 21. ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS MSC.CARLOS MASSUH V. ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS