BSPreviews - Artículo - Optimización en la Gestión de la Tesorería - Luis Ortega - Stratesys
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El documento describe la importancia de integrar los procesos de tesorería a corto y largo plazo en un solo sistema informático robusto. La integración permite una mejor toma de decisiones financieras, así como cubrir nuevas necesidades normativas de manera más eficiente. El sistema ERP SAP permite esta integración al ofrecer módulos para la tesorería operativa, el presupuesto financiero, la gestión de productos financieros y la centralización de procesos, lo que optimiza la gestión de la tesorería.
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- 1. 24 A fondo · Soluciones para entornos de crisis Durante los años de bonanza (1997 - 2007), las empresas utilizaban sistemas no integrados o de nicho para la gestión de los procesos de tesorería. La actual situación del mercado ha propiciado la conveniencia de integrar la tesorería operativa (corto plazo) y el presupuesto (medio/largo plazo) bajo un mismo sistema informático. En las soluciones del mercado ERP, como es el caso de SAP, esto supone una importante palanca diferenciadora. La transformación experimentada a lo largo de estos años por el portfolio de soluciones financieras de este ERP permite que en la actualidad se pueda dar cobertura a todo el espectro de necesidades en el ámbito financiero. Esta integración de los procesos en un solo sistema no sólo aporta una ventaja competitiva sino que, además, debe servir como impulso para cubrir nuevas necesidades emergentes y dar soporte a las mismas por parte de las empresas. El actual cambio de normativa de pagos para cubrir los procesos de pagos y cobros SEPA, o la necesidad de reportar en normativa EMIR/DFA para los productos financieros, ha vuelto a poner de manifiesto que es indispensable disponer de un sistema informático robusto e integrado. Afrontar proyectos con estos objetivos ha pasado de tener un carácter secundario a adquirir mayor relevancia en los presupuestos de inversión tecnológica. El retorno de la inversión se percibe claramente desde el primer mes en el que se ponen en marcha. El fundamento para la optimización de la tesorería pasa por disponer, en un único sistema, de los siguientes pilares: • Tesorería a corto plazo (base financiera) • Tesorería a largo plazo • Productos financieros • Centralización de los procesos SAP permite tener, en un único sistema, el pilar fundamental para construir la pirámide de procesos tesoreros, cuya evolución determinará el nivel de optimización que se refleja en la figura 1. Tesorería a corto plazo (base financiera) Para poder optimizar la gestión de la de la tesorería operativa (corto plazo) es necesario disponer de un sistema (SAP Cash Management + SAP BCM) que permita gestionar los principales aspectos del mismo (base financiera): • Integrar los procesos de envío y recepción de ficheros bancarios con el ERP. Monitorizar la situación de cada uno de los movimientos de información con las entidades financieras. • Realizar la conciliación tesorera, ayudando a mejorar la conciliación contable. • Obtener mi posición/previsión a primera hora de la mañana de manera automática, para poder comenzar a realizar los movimientos de fondos entre las cuentas bancarias. • Gestionar los movimientos de barridos de las cuentas que están en cash pooling y su integración contable. • Gestionar el control fecha-valor y el control de comisiones. • Obtener informes de negocio bancario. Tesorería a largo plazo Una vez que la tesorería operativa ya está en funcionamiento, Luis Ortega Director de la Práctica de Tesorería Una de las palancas en las que soportar el crecimiento y la solvencia de una empresa consiste en disponer, en todo momento, de la información necesaria para la toma de decisiones y la planificación financiera, y esto pasa por contar con un sistema plenamente orientado al mundo financiero, en el que se integren la gestión de los procesos de tesorería dentro de la solución de gestión empresarial. Optimización en la gestión de la tesorería Toma de decisiones y planificación financiera
- 2. 25 bspreviewsmagazineJulio2013 la empresa está en disposición de desarrollar la gestión del “presupuesto de tesorería”, que deberá ser uno de los ejes principales que ayuden a la viabilidad. Es bien sabido que tener un EBITDA positivo no es indicador de una buena salud financiera, sino que el cash flow de la empresa ha de complementar a esta ratio para el correcto análisis y toma de decisiones en la empresa. El presupuesto tesorero ha de partir de las previsiones analíticas de la compañía, que explotadas en base a los períodos medios de cobros y pagos, e impuestos indirectos, puedan generar un presupuesto tesorero por flujos de caja, que permitan su análisis y seguimiento con los flujos de caja reales, es decir, lo pagado y cobrado desde las cuentas bancarias de la compañía. Dentro de SAP, las soluciones de BPC junto a Liquidity Management constituyen las herramientas que, combinándolas, permiten obtener el presupuesto de tesorería integrado en el ERP, con la capacidad de generar cualquier tipo de informe de seguimiento presupuestario (rolling forecast). Productos financieros La integración de las funciones propias de la gestión de los productos financieros (préstamos, SWAPS, futuros, opciones, etc.) hace posible la consolidación de todas áreas incluidas en el front, middle y back de las funciones de contratación de estos productos en el mercado (figura 2). La gestión integrada de estos productos en SAP, con el módulo de TRM (Treasury and Risk Management), permite gestionar de manera integrada la posición de tesorería y los flujos de caja, proporcionando además la posibilidad de gestionar coberturas, cálculo del test de efectividad o del coste amortizado, y poder integrar los procesos mercantiles de estos productos dentro de las distintas normativas contables de cada país. Centralización de procesos La centralización de las funciones de tesorería permite su optimización y esto ya supone, en sí mismo, una ventaja competitiva. Para llegar hasta ahí es necesario haber pasado por las etapas anteriores y haber desarrollado toda la plataforma tecnológica necesaria que permita, desde un centro único, realizar cualquier operación financiera. Normativas europeas como la implantación de SEPA o la adopción de normas ISO para pagos en divisas, han supuesto un empuje adicional a la propia actividad de los tesoreros de las compañías, que desde cualquier país pueden realizar pagos o cobros a otros países. La capacidad de disponer de un software integrado vuelve a poner de manifiesto la necesidad de aprovechar este tipo de ventaja competitiva. Resulta claramente diferenciador disponer de módulos como SAP IHC (In-House Cash), que permite realizar procesos de netting, “pagos por cuenta de” o incluso llegar a tener una banca interna, sin tener que mover fondos entre las empresas del grupo, con los consecuentes ahorros en comisiones y valoraciones. ●●● Trading o front office Middle office Contabilidad o back office • Evaluación de ofertas • Contratación de operaciones • Ejercicio de derechos • Control de barreras y fechas de expiración de opciones • Plantillas para entrada rápida de operaciones • Gestión de límites dinámicos en función de diferentes criterios • Contacto con interlocutores • Workflows de aprobaciones (doble firma SOx) • Completar información de contratos: datos de pago, clasificación, etc. y transferencia a contabilidad (liquidación) • Confirmación de operaciones (correspondencia, SWIFT MT.) • Datos de mercado • Revisión de condiciones • Valoración de operaciones • Emisión de órdenes de pago • Previsiones de tesorería • Procesamiento colectivo • Definición de relaciones de cobertura y test de efectividad • Contabilización automática de los vencimientos y valores • Diferentes criterios contables simultáneos (NPGC, IFRS, US, GAAP, etc.) • Valoración por coste amortizado • Provisión y periodificación de gastos, reclasificación de largo a corto plazo • Contabilidad de coberturas en base a resultados del test de efectividad según diferentes criterios contables • Imputación analítica • Tasas, comisiones, retenciones • Análisis de riesgos • Valoración de operaciones • Análisis de límites ANÁLISIS Y REPORTING • Análisis de carteras • Simulación • Benchmarks Figura 1. Posibles escenarios de centralización. Figura 2. Funciones en la contratación de productos financieros.
- 3. núm. 05 | Julio 2013 Soluciones para entornos de crisis Evolucionar en un contexto de escasez Tendencias Oficinas de gestión de proyectos Entrevista Javier Colado, director general de SAP Iberia Hablamos con Santos González, responsable de Desarrollo Negocio SAP en HP Soluciones Talento, rendimiento, retribución; gestión del flujo logístico