Charla N° 17: Aprendiendo el manejo de caja - Luis Torres Damas
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Este documento presenta información sobre el manejo de caja en los negocios. Explica conceptos clave como ingresos y egresos de caja, el registro contable de las transacciones de caja en un libro de caja, y cómo elaborar un flujo de caja proyectado que muestre la capacidad de una empresa para generar efectivo a lo largo del tiempo. También incluye ejemplos numéricos para ilustrar estos conceptos.
Charla N° 17: Aprendiendo el manejo de caja - Luis Torres Damas
- 4. OBJETIVOS DE LA SESION Que los participantes comprendan: La importancia que tiene el manejo de caja en los negocios; Valorar el uso de la información para la toma de decisiones
- 5. I. INTRODUCCION II. MANEJO DE CAJA III. FLUJO DE CAJA
- 6. Caso: Estado de Resultados Alimentos Sanos S. A.
- 7. Diferencia: INGRESOS Y COBROS GASTOS Y PAGOS
- 8. Estado de Resultados S/. Ingresos por ventas 200 (-) Costo de ventas -80 Margen Bruto 120 (-) Costos Fijos -50 (-) Depreciación y amortizac -10 Beneficio antes de I.R. e Int.: 60 (-) Intereses -10 Beneficio antes de I. Renta 50 (-) Impuesto a la Renta: -15 Utilidad Neta: 35
- 9. IMPUESTO A LA RENTA
- 10. Paraísos Fiscales: Andorra, Corea, Anguila, Letonia, Antigua y Barbuda, Líbano, Aruba, Liberia, Austria, Liechtenstein, Bahamas, Luxemburgo, Bahréin, Macao, Barbados, Malasia, Bélgica, Maldivas, Belice, Malta, Bermudas, Islas Marshall, Botsuana, Mauricio, Islas Vírgenes Británicas, Mónaco, Brunei Darussalam, Montserrat, Nauru, Islas Caimán, Países Bajos, Islas Cook, Antillas Neerlandesas, Costa Rica, Panamá, Chipre, Filipinas, Dinamarca, Dominica, Samoa, Francia, San Marino, Seychelles, Ghana, Singapur, Gibraltar, Granada, San Cristóbal y Nieves, Guatemala, Santa Lucía, Guernsey, San Vicente y las Granadinas, Hong Kong, Suiza, Hungría, Islas Turcas y Caicos, India, Emiratos Árabes Unidos, Irlanda, Reino Unido, Isla de Man, Israel, Islas Vírgenes de EE.UU., Vanuatu, Jersey.
- 11. Estado de Resultados S/. Ingresos por ventas 200 (-) Costo de ventas -80 Margen Bruto 120 (-) Costos Fijos -50 (-) Depreac./ amortizac -10 B.Antes de I.R. e Int.: 60 60 (-) Intereses -10 -10 B.A. de I.Renta 50 50 (-) Impuesto a la Renta: -15 - Utilidad Neta: 35 50
- 12. FINANCIAMIENTO – PROPIO 100%
- 13. Estado de Resultados S/. Ingresos por ventas 200 (-) Costo de ventas -80 Margen Bruto 120 (-) Costos Fijos -50 (-) Deprec./ amortizac -10 B.Antes de I.R. e Int.: 60 60 (-) Intereses -10 - B.A. de I.Renta 50 60 (-) Impuesto a la Renta: -15 - Utilidad Neta: 35 60
- 14. 02 VARIABLES CLAVE PARA QUE UNA EMPRESA SEA VIABLE
- 15. 1. Los beneficios tienen que ser positivos y suficientes 2. Caja – Tesorería tiene que ser positiva
- 17. (En Mills de S/.) BALANCE INICIAL ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Disponible (Caja) 50 Existencias 50 ACTIVO NO CORRIENTE TASAS DE DEPRECIAC. Local 100 5% Instalaciones 30 Maquinaria 20 10% Mobiliario 15 10% Unid. de transporte 15 20% Equipo de Informática 20 25% Total Activo: 300
- 18. PUEDE SER LIBRE LA TASA DE DEPRECIACIÓN…?
- 19. Estado de Resultados S/. Ingresos por ventas 200 (-) Costo de ventas -80 Margen Bruto 120 (-) Costos Fijos -50 (-) Deprec./ amortizac -10 -50 B.Antes de I.R. e Int.: 60 20 (-) Intereses -10 -10 B.A. de I.Renta 50 10 (-) Impuesto a la Renta: -15 -3 Utilidad Neta: 35 7
- 20. Estado de Resultados S/. Ingresos por ventas 200 (-) Costo de ventas -80 Margen Bruto 120 (-) Costos Fijos -50 (-) Deprec./ amortizac -10 -60 B.Antes de I.R. e Int.: 60 10 (-) Intereses -10 -10 B.A. de I.Renta 50 0 (-) Impuesto a la Renta: -15 - Utilidad Neta: 35 0
- 21. QUÉ ES CASH FLOW ?
- 22. Estado de Resultados S/. Ingresos por ventas 200 (-) Costo de ventas -80 Margen Bruto 120 (-) Costos Fijos -50 (-) Depreac./ amortizac -10 B.Antes de I.R. e Int.: 60 (-) Intereses -10 B.A. de I.Renta 50 (-) Impuesto a la Renta: -15 Utilidad Neta: 35 CASH FLOW: 45
- 24. Deuda Mala
- 25. I. CAJA
- 26. QUÉ ES CAJA? Es el movimiento de fondos, cobros y pagos, tanto en efectivo o medios de pago, cuentas bancarias y otros instrumentos financieros y comerciales.
- 27. El instrumento principal de registro de operaciones es el LIBRO CAJA.
- 28. INGRESOS DE CAJA Ventas al contado Cobranzas de ventas al crédito Y otros ingresos
- 29. EGRESOS DE CAJA Las inversiones Los costos y gastos Pago de los impuestos Los prestamos y los intereses
- 30. Registro de Caja Fecha Concepto Ingresos Egresos Saldos
- 31. Registro de Caja Fecha Concepto Ingresos Egresos Saldos 02/01/2014 Saldo Anterior: 700.00 02/01/2014 Ventas Contado del día 3,000.00 3,700.00 02/01/2014 Compras de Mercaderías 600.00 3,100.00 02/01/2014 Pago de Serv. Transporte 50.00 3,050.00 03/01/2014 Ventas Contado del día 2,000.00 5,050.00 03/01/2014 Pago del Alquiler Local 580.00 4,470.00 03/01/2014 Pago de Serv. Públicos 350.00 4,120.00
- 33. ESTADOS FINANCIEROS • Balance General. • Estado de Ganancias y Pérdidas. • Estado de Flujo de Efectivo • Cambio en el Estado de Patrimonio
- 34. FLUJO DE CAJA Sirve para evaluar la capacidad que se tiene para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como las necesidades de liquidez. Calculo del Flujo de Caja
- 35. Evalúan la capacidad que EL NEGOCIO tiene: de generar efectivo y equivalentes las fechas en que se producen y el grado de certidumbre USO: Para tomar DECISIONES USUARIOS INVERSIONISTAS FINANCIERAS BANCOS Y OTROS FLUJO DE CAJA
- 36. FLUJO DE CAJA Es la herramienta clave para analizar una propuesta de negocio. Se evalúa con mayor atención
- 37. FLUJO DE CAJA Es demostrar que el negocio es viable o que da suficientes utilidades. El objetivo de un:
- 38. EL FLUJO DE CAJA ECONOMICO Es aquel que toma toda la información relevante: 1. LOS INGRESOS OPERATIVOS PROYECTADOS 2. LOS EGRESOS NECESARIOS (inversiones o gastos operativos)
- 39. 3. FINANCIAMIENTO (en que momento será necesario) 4. PUNTO DE EQUILIBRIO (cuando se alcanza) 5. GANANCIAS (nivel de ganancias que se lograría)
- 40. FLUJO DE CAJA Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 INGRESOS Ventas 6500 5430 5540 6000 7200 6700 Saldo del mes anterior 100 -14 -106 -106 334 TOTAL INGRESOS 6500 5530 5526 5894 7094 7034 EGRESOS Costo de Venta 4875 4072 4155 4500 5400 5025 Materia Prima Mano de Obra Gastos de Fabricacion Alquileres 1200 1200 1200 1200 1200 1200 Comisiones 325 272 277 300 160 335 TOTAL EGRESOS 6400 5544 5632 6000 6760 6560 SALDO 100 -14 -106 -106 334 474
- 41. COMO ELABORAR UN FLUJO DE CAJA EN 7 PASOS
- 42. FLUJO DE CAJA CONCEPTOS O CUENTAS + INGRESOS - EGRESOS - DEPREC Y AMORT (GASTOS NO DESEMBOLSABLES) = UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO - IMPUESTO A LA RENTA = UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO + AJUSTES (NO DESEMBOLSABLES) - INVERSION INICIAL = FLUJO DE CAJA + SALDO INICIAL DE CAJA = FLUJO DE CAJA FINAL 1º PASO
- 43. CONCEPTOS O CUENTAS + INGRESOS Ventas del Producto - EGRESOS Costos Variables Costos Fijos de Fabricación Gastos de Administración y Ventas - DEPREC Y AMORT (NO DESEMBOLSABLES) Gasto de Depreciación Activo 1 Gasto de Depreciación Activo 2 Amortización de Pre-operativos = UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO - IMPUESTO A LA RENTA = UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO + AJUSTES (NO DESEMBOLSABLES) Ajuste de Gasto de Depreciación Activo 1 Ajuste de Gasto de Depreciación Activo 2 Ajuste de Amortización de Pre-operativos - INVERSION INICIAL Activo 1-Vehiculo Activo 2-Muebles y Enseres Gastos Pre Operativos Capital de Trabajo = FLUJO DE CAJA SALDO INICIAL DE CAJA FLUJO DE CAJA FINAL 2º PASO
- 44. CONCEPTOS O CUENTAS PERIODOS DE EVALUACIÓN 0 1 2 3 4 5 + INGRESOS 50,000 60,000 68,000 70,000 100,000 Ventas del Producto 50,000 60,000 68,000 70,000 100,000 - EGRESOS Costos Variables Costos Fijos de Fabricación Gastos de Administración y Ventas - DEPREC Y AMORT (NO DESEMBOLSABLE) Gasto de Depreciación Activo 1 Gasto de Depreciación Activo 2 Amortización de Pre-operativos = UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO - IMPUESTO A LA RENTA = UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO + AJUSTES (NO DESEMBOLSABLES) Ajuste de Gasto de Depreciación Activo 1 Ajuste de Gasto de Depreciación Activo 2 Ajuste de Amortización de Pre-operativos - INVERSION INICIAL Activo 1-Vehiculo 30,000 Activo 2-Muebles y Enseres 20,000 Gastos Pre Operativos 5,000 Capital de Trabajo 32,000 = FLUJO DE CAJA -87,000 SALDO INICIAL DE CAJA FLUJO DE CAJA FINAL 3º PASO
- 45. CONCEPTOS O CUENTAS PERIODOS DE EVALUACIÓN 0 1 2 3 4 5 + INGRESOS 50,000 60,000 68,000 70,000 100,000 Ventas del Producto 50,000 60,000 68,000 70,000 100,000 - EGRESOS 50,000 55,000 59,000 60,000 75,000 Costos Variables 25,000 30,000 34,000 35,000 50,000 Costos Fijos de Fabricación 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 Gastos de Administración y Ventas 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 - DEPREC Y AMORT (NO DESEMBOLSABLES) 9,000 9,000 9,000 9,000 9,000 Gasto de Depreciación Activo 1 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 Gasto de Depreciación Activo 2 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 Amortización de Pre-operativos 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 = UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO -9,000 -4,000 0 1,000 16,000 - IMPUESTO A LA RENTA = UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO + AJUSTES (NO DESMBOLSABLES) Ajuste de Gasto de Depreciación Activo 1 Ajuste de Gasto de Depreciación Activo 2 Ajuste de Amortización de Pre-operativos - INVERSION INICIAL Activo 1-Vehiculo 30,000 Activo 2-Muebles y Enseres 20,000 Gastos Pre Operativos 5,000 Capital de Trabajo 32,000 = FLUJO DE CAJA -87,000 SALDO INICIAL DE CAJA FLUJO DE CAJA FINAL 4º PASO
- 46. CONCEPTOS O CUENTAS PERIODOS DE EVALUACIÓN 0 1 2 3 4 5 + INGRESOS 50,000 60,000 68,000 70,000 100,000 Ventas del Producto 50,000 60,000 68,000 70,000 100,000 - EGRESOS 50,000 55,000 59,000 60,000 75,000 Costos Variables 25,000 30,000 34,000 35,000 50,000 Costos Fijos de Fabricación 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 Gastos de Administración y Ventas 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 - DEPREC Y AMORT (NO DESEMBOLSAB) 9,000 9,000 9,000 9,000 9,000 Gasto de Depreciación Activo 1 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 Gasto de Depreciación Activo 2 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 Amortización de Pre-operativos 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 = UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO -9,000 -4,000 0 1,000 16,000 - IMPUESTO A LA RENTA 0 0 0 338 5,408 = UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO -9,000 -4,000 0 662 10,592 + AJUSTES (NO DESMBOLSABLES) Ajuste de Gasto de Depreciación Activo 1 Ajuste de Gasto de Depreciación Activo 2 Ajuste de Amortización de Pre-operativos - INVERSION INICIAL Activo 1-Vehiculo 30,000 Activo 2-Muebles y Enseres 20,000 Gastos Pre Operativos 5,000 Capital de Trabajo 32,000 = FLUJO DE CAJA -87,000 SALDO INICIAL DE CAJA FLUJO DE CAJA FINAL 5º PASO
- 47. CONCEPTOS O CUENTAS PERIODOS DE EVALUACIÓN 0 1 2 3 4 5 + INGRESOS 50,000 60,000 68,000 70,000 100,000 Ventas del Producto 50,000 60,000 68,000 70,000 100,000 - EGRESOS 50,000 55,000 59,000 60,000 75,000 Costos Variables 25,000 30,000 34,000 35,000 50,000 Costos Fijos de Fabricación 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 Gastos de Administración y Ventas 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 - DEPREC Y AMORT (NO DESEMBOLSABLES) 9,000 9,000 9,000 9,000 9,000 Gasto de Depreciación Activo 1 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 Gasto de Depreciación Activo 2 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 Amortización de Pre-operativos 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 = UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO -9,000 -4,000 0 1,000 16,000 - IMPUESTO A LA RENTA 0 0 0 338 5,408 = UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO -9,000 -4,000 0 662 10,592 + AJUSTES (NO DESMBOLSABLES) 9,000 9,000 9,000 9,000 9,000 Ajuste de Gasto de Depreciación Activo 1 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 Ajuste de Gasto de Depreciación Activo 2 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 Ajuste de Amortización de Pre-operativos 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 - INVERSION INICIAL Activo 1-Vehiculo 30,000 Activo 2-Muebles y Enseres 20,000 Gastos Pre Operativos 5,000 Capital de Trabajo 32,000 = FLUJO DE CAJA -87,000 SALDO INICIAL DE CAJA FLUJO DE CAJA FINAL 6º PASO
- 48. CONCEPTOS O CUENTAS PERIODOS DE EVALUACIÓN 0 1 2 3 4 5 + INGRESOS 50,000 60,000 68,000 70,000 100,000 Ventas del Producto 50,000 60,000 68,000 70,000 100,000 - EGRESOS 50,000 55,000 59,000 60,000 75,000 Costos Variables 25,000 30,000 34,000 35,000 50,000 Costos Fijos de Fabricación 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 Gastos de Administración y Ventas 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 - DEPREC Y AMORT (NO DESEMBOLSABLES) 9,000 9,000 9,000 9,000 9,000 Gasto de Depreciación Activo 1 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 Gasto de Depreciación Activo 2 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 Amortización de Pre-operativos 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 = UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO -9,000 -4,000 0 1,000 16,000 - IMPUESTO A LA RENTA 0 0 0 338 5,408 = UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO -9,000 -4,000 0 662 10,592 + AJUSTES (NO DESMBOLSABLES) 9,000 9,000 9,000 9,000 9,000 Ajuste de Gasto de Depreciación Activo 1 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 Ajuste de Gasto de Depreciación Activo 2 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 Ajuste de Amortización de Pre-operativos 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 - INVERSION INICIAL Activo 1-Vehiculo 30,000 Activo 2-Muebles y Enseres 20,000 Gastos Pre Operativos 5,000 Capital de Trabajo 32,000 = FLUJO DE CAJA -87,000 0 5,000 9,000 9,662 19,592 SALDO INICIAL DE CAJA 32,000 32,000 37,000 46,000 55,662 FLUJO DE CAJA FINAL 32,000 37,000 46,000 55,662 75,254 7º PASO
- 49. RESUMEN INGRESOS EGRESOS (COSTOS, GASTOS E INVERSION) PUNTO DE EQUILIBRIO UTILIDAD – PERDIDA – RENTABILIDAD FLUJO DE CAJA
- 50. LO MAS IMPORTANTE PARA EVALUAR UN NEGOCIO O PROYECTO DETERMINAR : TIR y VAN
- 51. PREGUNTAS . . .