Glosario de terminos financieros
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Este documento presenta una lista de 50 términos relacionados con el análisis y medición del riesgo de crédito. Incluye definiciones breves de conceptos clave como valor en riesgo, duración, probabilidad de incumplimiento, correlación, concentración de cartera, pérdida esperada y no esperada. También cubre temas como medición del riesgo de mercado, simulación Monte Carlo, escenarios extremos y factores que afectan el riesgo de crédito.
Glosario de terminos financieros
- 1. INTEGRANTES: HARO GARCIA KATIA JULCA YOMONA SOÑA PRETELL RAMIREZ ANGELICA SALDAÑA LOZANO MARISOL VALDIVIESO VENTURA ERICA DOCENTE: HILDALGO LAMA HENRY CICLO : VIII
- 3. 1 ANÁLISIS DE ESTRÉS consiste en valuar el portafolio considerando impactos de gran magnitud en el nivel de los factores de riesgo. Es un complemento al valor en riesgo debido a que se estima el valor de un portafolio bajo condiciones de mercado que no se consideran normales. 2 CARTERA DE CRÉDITO Es El Conjunto De Documentos Que Amparan Los Activos Financieros O Las Operaciones De Financiamiento Hacia Un Tercero Y Que El Tenedor De Dicho (S) Documento (S) O Cartera Se Reserva El Derecho De Hacer Valer Las Obligaciones Estipuladas En Su Texto. 3 CARTERA DE INVERSIONES Conjunto De Valores Que Obran En Poder De Una Persona Física O Jurídica Que Tiene Intención De Mantenerlos Hasta Su Vencimiento. 4 CONCENTRACIÓN DE CARTERA. Concentración significa que hay mucho crédito en pocas manos, lo cual puede ser riesgoso. La concentración se puede dar en muchos sentidos y es más peligrosa cuando se da en segmentos riesgosos de la cartera. 5 CORRELACION Es La Medida De Cómo Dos Activos Con Riesgo Oscilan Uno Con Relación A Otro 6 CORRELACIÓN ENTRE INCUMPLIMIENTOS. La correlación “a pares” mide la dependencia o grado de asociación entre el comportamiento crediticio de dos deudores. Su valor está comprendido entre +1 y -1, y la magnitud de la relación dependerá de qué tan estrecha es la relación entre el comportamiento de la pareja de deudores a la que corresponde. 7 CORRELACIÓN ES CERO indica que el incumplimiento de un deudor no influye en el comportamiento crediticio del otro deudor. 8 CORRELACIÓN NEGATIVA se da el comportamiento contrario; es decir: El cumplimiento de uno de los deudores hace más probable el incumplimiento del otro y viceversa. 9 CORRELACIÓN POSITIVA indica que el incumplimiento de un deudor, hace más probable el incumplimiento del otro. 10 COSTO ESPERADO es la previsión del coste que va a tener ese movimiento antes de que el mismo haya sido facturado. 11 DURACIÓN El análisis de la duración es un método usado tradicionalmente por las instituciones cuando desean medir el riesgo de pérdida de valor de sus activos por movimientos paralelos y adversos en las tasas de interés.
- 4. 12 ELEMENTOS DE MEDICIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO Los factores que se deben tomar en cuenta al medir riesgo de crédito son: las probabilidades de incumplimiento y/o de migración en la calidad crediticia del deudor, las correlaciones entre incumplimientos, la concentración de la cartera, la exposición a cada deudor y la tasa de recuperación en caso de incumplimiento de los deudores. 13 EQUIVALENTE NUMÉRICO DE ADELMAN se interpreta como el mínimo número de créditos del mismo tamaño que proporcionarían ese valor del índice. 14 ESCENARIOS EXTREMOS ESTILIZADOS: cambios moderados o extremos en los diversos factores de riesgo, tales como: tasas de interés, tipos de cambio y precios accionarios. 15 ESCENARIOS EXTREMOS HIPOTÉTICOS: Consiste en realizar supuestos sobre los valores que podrían tomar los factores de riesgo en caso de que se presentara alguna situación totalmente imprevista 16 ESCENARIOS EXTREMOS HISTÓRICOS: Consiste en valuar los portafolios considerando los factores de riesgo que se presentaron en situaciones históricas de crisis. 17EXPOSICIÓN: Es lo que debe el deudor en un momento dado en caso de incumplimiento. 18FACTORES DE RIESGO Es La Existencia De Elementos, Fenómenos, Ambiente Y Acciones Humanas Que Encierran Una Capacidad Potencial De Producir Lesiones O Daños Materiales Y Cuya Probabilidad De Ocurrencia Depende De La Eliminación O Control Del Elemento Agresivo. 19INCERTIDUMBRE Es Una Situación En La Cual No Se Conoce Completamente La Probabilidad De Que Ocurra Un Determinado Evento: Si El Evento En Cuestión Es Un Proyecto De Inversión, Por Ejemplo, No Es Posible Conocer Con Certeza El Retorno Que El Mismo Producirá En Un Período Dado. 20INDICADOR Resume en un solo número cómo está distribuida por saldos una cartera de crédito o alguno de sus segmentos. 21INCUMPLIMIENTO Circunstancia de incumplir una obligación, una promesa o una orden
- 5. 22 LAS LIMITACIONES DE LA TÉCNICA son, en primer lugar, que se requieren supuestos sobre las distribuciones de probabilidad que caracterizan el comportamiento de los factores de riesgo, así como sus correlaciones entre sí, lo cual puede conducir a generar escenarios incongruentes con el comportamiento real de los mercados, aún en condiciones de crisis 23 MEDIDAS DE RIESGO Existen Diferentes Formas Para Medir El Riesgo De Mercado De Un Activo O Portafolio. 24 MEDIDAS DE RIESGO ASOCIADAS A UNA CARTERA DE CRÉDITOS Una Forma De Medirlo Es A Través De La Función De Distribución De Probabilidad De Las 25 OCURRENCIAS Perdidas no esperadas poco frecuentes pero manejables 26 LA PÉRDIDA O GANANCIA es la diferencia entre el valor actual de la cartera y el de la cartera valuada con los niveles de riesgo del escenario en cuestión. 27 PÉRDIDA ESPERADA Es Aditiva: La Pérdida Esperada En Un Portfolio De Préstamos Es La Suma De Las Pérdidas Esperadas De Los Préstamos Que La Componen. 28 PÉRDIDA NO ESPERADA Es la pérdida por encima de la esperada, medida en que puede incurrir el acreedor, por incumplimiento de sus deudores. 29 PÉRDIDAS INESPERADAS No Son Aditivas Dado Que Dependen En Gran Medida De La Correlación Entre Las Distintos Préstamos Que Componen Un Portfolio. 30 PORTAFOLIO Conjunto De Inversiones De Un Agente Económico, Sinónimo De Cartera De Inversiones 31 PROBABILIDAD CONDICIONAL Es La Probabilidad De Algún Evento A, Dada La Ocurrencia De Algunas B Otro Evento. Probabilidad Condicional Se Escribe P (A | B), Y Se Lee “El Condicional) La Probabilidad (De A, Dado B” O “La Probabilidad De A Bajo La Condición B”. Cuando En Un Experimento Aleatorio Del Evento B Se Sabe Que Han Ocurrido, Los Posibles Resultados Del Experimento Se Reduce A B, Y Por Lo Tanto La Probabilidad De La Ocurrencia De A Pasa A La Probabilidad Incondicional En La Probabilidad Condicional De B Dado.
- 6. 31 Probabilidad Condicional Es La Probabilidad De Algún Evento A, Dada La Ocurrencia De Algunas B Otro Evento. Probabilidad Condicional Se Escribe P (A | B), Y Se Lee “El Condicional) La Probabilidad (De A, Dado B” O “La Probabilidad De A Bajo La Condición B”. Cuando En Un Experimento Aleatorio Del Evento B Se Sabe Que Han Ocurrido, Los Posibles Resultados Del Experimento Se Reduce A B, Y Por Lo Tanto La Probabilidad De La Ocurrencia De A Pasa A La Probabilidad Incondicional En La Probabilidad Condicional De B Dado. 32 Probabilidad de Incumplimiento (PD): Es la medida de qué tan probable es que un acreditado deje de cumplir con sus obligaciones contractuales. 33 PROBABILIDAD DE OCURRENCIA De Un Evento Adverso. También Es Entendido Como El Grado De Incertidumbre Que Acompaña A Una Operación Financiera O Comercial. En Términos Generales Se Puede Esperar Que A Mayor Riesgo, Mayor Retorno Esperado. Existen Varias Clases De Riesgos: De Mercado, Solvencia, Jurídico, De Liquidez, De Tasa De Cambio, De Tasa De Interés, Entre Otr 34 RECUPERACIÓN DE CRÉDITO La Recuperación Créditos Es Una Actividad Que Tiene Por Objeto Conseguir El Pago De Un Crédito Cuando El Deudor No Llega A Saldarlo O Se Rechaza A Cumplir Efectuarlo. 35 Riesgo de Contraparte Antes De Iniciar El Camino Judicial De Hecho Los Bancos Y Las Financieras Que Conceden Préstamos Personales Intentan Primero De Conseguir Un Pago Parcial Del Crédito. 36 RIESGO DE CRÉDITO El Segundo Paso Es Intentar Con Una Causa Contra El Deudor Y Seguir El Camino Jurídico Hasta Llegar Al Pago. 37 RIESGO DE MERCADO También Conocido Como Riesgo Sistemático, Es El Riesgo De Que El Valor De Un Portafolio (De Inversión O Comercial) Disminuya Debido A Cambios En Valor De Los Factores De Riesgo Del Mercado, Los Cuáles Determinan Su Precio O Valor Final. 38 RIESGO DIVERSIFICABLE Es Aquel Propio De Una Empresa Industria O Sector. Tiende A Eliminarse Cuando Se Invierte En Distintas Empresas, Industrias O Sectores Económicos. 39 RIESGO SISTEMÁTICO Afecta A La Economía Como Un Todo Por Lo Tanto A Todas Las Empresas. No Puede Ser Eliminado A Través De La Diversificación. Ejemplo Inflación, Tasa De Cambio. 40 RIESGO TOTAL Suma De Los Anteriores Indica El Grado En Que Dos Variables Aleatorias Se Mueven En La Misma Dirección. Puede Ser Positiva, Cero O Negativa.
- 7. 41 RIESGOS DUDOSOS Por Razón De La Morosidad Del Cliente, Que Son Aquellos Préstamos Concedidos A Deudores Que Ya Han Incumplido Alguna De Las Obligaciones Asumidas Contractualmente, Siempre Y Cuando El Primer Incumplimiento Tenga Una Antigüedad Mínima De Tres Meses. 42 SENSIBILIDADES (DV01) es el cambio en el precio de un instrumento financiero, resultante de un cambio paralelo de 1 punto base (pb) en la curva inter temporal por plazos de las tasas de interés. 43 SEVERIDAD DE LA PÉRDIDA Esto es lo que pierde el acreedor en caso de incumplimiento del deudor y se mide como una proporción de la exposición. 44 SIMULACIÓN HISTÓRICA La simulación histórica es un ejercicio que examina los posibles valores de una cartera de activos financieros y sus correspondientes pérdidas y ganancias respecto a su valor actual, suponiendo que se pueden repetir escenarios que ya se han observado en algún momento anterior. 45 SIMULACIÓN MONTECARLO consiste en generar de manera aleatoria, escenarios de ocurrencia de los factores de riesgo que afectan el valor de los activos contenidos en un portafolio de activos financieros. 46 VALOR EN RIESGO (VAR) Medida Estadística De Riesgo De Mercado Que Estima La Pérdida Máxima Que Podría Registrar Un Portafolio En Un Intervalo De Tiempo Y Con Cierto Nivel De Confianza. Cabe Destacar Que Dicha Definición Es Válida Únicamente En Condiciones Normales De Mercado, Ya Que En Momentos De Crisis Y Turbulencia, La Pérdida Esperada Se Define Por Pruebas De Stress O Valores Extremos. 47 VALOR ESPERADO O Esperanza, Abreviado Como EV De Un Movimiento Es La Ganancia O Pérdida Media Resultante De Una Situación Teniendo En Cuenta Todos Los Resultados Posibles Y Sus Probabilidades. 48 VAR El valor en riesgo de una cartera de crédito es el cuantil de la distribución de pérdidas y ganancias asociada a la cartera de crédito, para el periodo de tiempo y el nivel de confianza escogidos. 49 VAR PARAMÉTRICO Tienen como característica el supuesto de que los rendimientos de los activos se distribuyen de acuerdo con una curva de densidad de probabilidad, que generalmente es la normal y en el supuesto de linealidad en el valor de los activos. 50 VULNERABILIDAD Es El Factor Interno De Riesgo A Que Está Expuesta Una Comunidad, A Sufrir Daños O Pérdidas Como Resultado De La Ocurrencia De Un Fenómeno Natural O Provocado Por El