La banca de fomento en la década de 1930

La Banca de Fomento en la
década de 1930.
JUÁREZ SAN LUIS CINTHYA P.
ABRIL 2013

•Hay un conjunto de actividades de crédito que difícilmente
pueden dejarse de un modo completo en manos del interés y de la
banca privada. Respecto a ellos se requiere una especial
intervención del Estado y un régimen
legal, especial, también, como sucede con el Banco de México
mismo y con el sistema de crédito agrícola ya establecidos.
•La banca de fomento para el desarrollo se concibió como un
instrumento estratégico del Estado con el propósito de
apoyar, con recursos financieros y servicios complementarios, a
aquellos sectores y actividades económicas que eran
considerados como prioritarios para el país y que no habían sido
atendidas por los intermediarios financieros privados debido a
que no tenían los incentivos o capacidad para atenderlos.
•Los bancos de desarrollo están definidos en La Ley General de
Instituciones de Crédito de 1932 en el Artículo 2.

•Los bancos de fomento se convirtieron así en los promotores de
la estrategia de sustitución de importaciones y crecimiento hacia
adentro, promoviendo el ahorro y la inversión, fomentado el
desarrollo del sistema financiero, apoyando al sector agrícola y a
la planta industria, estimulando los proyectos de
inversión, financiando de las obras de infraestructura.
•La cronología de la fundación de los Bancos de Fomento
corresponde a la prioridad de las demandas sociales, los nuevos
paradigmas que planteaba el nuevo modelo de crecimiento y los
sectores específicos a los que era indispensable destinar créditos.
•El desarrollo del sistema bancario, con la creación de
instituciones monetarias y crediticias, proporcionaron al Estado
un mayor poder de regulación económica, al ampliar el crédito
interno, convirtiéndose en el elemento clave para el desarrollo
económico del país.

•La Banca de Fomento para el Desarrollo.
a) Antecedentes históricos:
• La creación de instituciones destinadas a promover el
financiamiento de largo plazo en Europa, se presentó durante
el proceso de industrialización, donde la pequeña unidad
productiva familiar evolucionó en forma de empresa.
• Ante la creciente necesidad de capital de inversión, que este
proceso demandaba, imposibilitaba a los bancos comerciales
a cubrirla, debido a que no contaban con los recursos
necesarios para solventar la demanda de crédito.
• Esta nueva dinámica de acumulación comenzó a generar
contradicciones entre la demanda de capital por parte de los
empresarios y el Estado, frente al rezago de las instituciones
bancarias

•Por ello fue necesario recurrir a fuentes alternativas de
financiamiento que estuvieron representadas por casas de bolsa y
por instituciones especiales de financiamiento que
paulatinamente se fueron constituyendo para promover
principalmente los proyectos de desarrollo industrial, agrícola e
infraestructura urbana.
•El sistema financiero europeo actuó como fundador, planeador y
orientador del proceso de industrialización del continente en la
medida en que pudo satisfacer las necesidades de financiamiento
a través de la movilización de grandes sumas de capital para la
inversión en acciones y empréstitos de largo plazo; la movilización
de los ahorros de particulares y las empresas; la promoción de
nuevas industrias de servicios básicos, minería e industrias
secundarias; la expansión de las sociedades anónimas; y la ayuda
para crear otras instituciones y desarrollar los mercados de
capital.

• En México, la fundación del Banco de Avío de Minas (1784) y del
Banco del Avío (1830) como dos experimentos bancarios de
fomento. La primera institución se dedicó a adelantar fondos a
largo plazo, tanto para medianos como grandes productores.
• La creación del Banco de Avío representa el primer experimento
bancario de fomento al desarrollo industrial, ligado en gran
medida a las corrientes políticas que detentaban el poder. Su
fundación fue el inicio de la inserción de los intereses industriales
en el gobierno, cuya razón y suerte estuvieron determinadas por
la política arancelaria proteccionista.
• Una tercera institución de fomento fue la Caja de Préstamos para
Obras de Irrigación y Fomento a la Agricultura. Esta institución, se
estableció el 3 de septiembre de 1908.
• Su creación correspondía a la necesidad de hacer frente a a
demanda constante de crédito, para fomentar las actividades
agrícolas y de la economía rural en general.

•En el siglo XX, se inicia una nueva etapa en la operación de las
instituciones de financiamiento. Los conflictos bélicos
internacionales, los procesos depresivos, las presiones sociales y
otros, plantearon la necesidad de adecuar este tipo de
instituciones para contribuir a la solución de dichos problemas.
•En los países de menor desarrollo relativo, la aparición de los
bancos de fomento obedeció a la necesidad de impulsar la
industrialización, aunado al proceso depresivo que
experimentaron con la Crisis de 1929.

b) Aspectos teóricos de la banca de fomento.
• La denominación de banca de fomento al desarrollo se atribuye en
la actualidad al conjunto de organismos o instituciones de carácter
público, privado o mixto, cuyo principal objetivo es el
financiamiento y promoción de proyectos en aquellos
sectores, sociedades o individuos que no tienen acceso a este tipo
de servicios y que son considerados como parte de las áreas
estratégicas o prioritarias en el sistema económico en el que actúan.
• Su configuración operativa puede encaminarse a un solo sector
económico (bancos especializados sectorialmente) o a diversos
sectores (bancos multisectoriales). También pueden clasificarse de
acuerdo a su cobertura nacional o multilateral.
• El sistema financiero ejerce un fuerte impacto sobre el desarrollo
económico al construir un canal en la movilización de recursos hacia
actividades productivas, contribuye a identificar inversiones
rentables, movilizar recursos para financiarlas, administrar
riesgos, lograr confianza entre los agentes al intercambiar
activos, así como facilitar contratos y realizar intercambios.

• Debido a que los intermediarios financieros privados no
siempre cumplen con las funciones anteriormente
mencionadas, ya que no identifican o no tienen interés y/o
capacidad para utilizar sus recursos en el financiamiento de
proyectos de largo plazo, la banca de fomento al desarrollo
constituye un importante complemento para las funciones de
intermediación financiera que realizan los intermediarios
financieros privados, al promover y fomentar el desarrollo
económico en sectores y regiones con escasez de recursos
financieros que no han sido atendidos por el mercado.

Instituciones Nacionales Públicas de Fomento.
• La Banca de Fomento se origina en México en la década de
1930, como una iniciativa del gobierno con el fin de resolver
necesidades sociales y económicas estratégicas.
• Desde 1925, el proyecto de organización del crédito había
comprendido, además de la creación del Banco de México, la
fundación de otros institutos, de los cuales el primero fue el
Banco Nacional de Crédito Agrícola.

BancoNacionaldeCréditoAgrícola(BANAGRICOLA).
• La reorganización del sector campesino
contempló la redistribución de la propiedad
territorial, la cual requería el apoyo
financiero para su adecuada explotación.
• Al recibir la encomienda de elaborar la Ley
de Crédito Rural, Manuel Gómez Morín
reconocía, antes que nada, que en México el
problema del crédito para la agricultura, era
más grave que en otros países del mundo
debido a que además de que existían las
mismas causas que lo dificultaban
mundialmente, en México existían razones
peculiares que lo complican de un modo
extraordinario.

• El sistema mexicano se basó en cuatro principios
fundamentales:
1. La formación de asociaciones que ofrecen al capital una
inversión costeable por su cuantía.
2. Una garantía real estableciéndose a la vez la garantía
personal.
3. Una gran descentralización a través de la acción local de uso
del crédito.
4. La reducción del precio de crédito, sobre todo por la ayuda
capital del Estado.
• El Banco Nacional de Crédito Agrícola se crea como una
sociedad anónima con un capital autorizado de 50 millones de
pesos, dividido en acciones “A” de propiedad inalienable del
Gobierno Federal, en acciones “B” suscribibles únicamente
por los gobiernos locales y acciones tipo “C”, suscribibles por
particulares y por sociedades regionales.

• Los objetivos de esta institución, son los siguientes:
a) Fomentar, reglamentar vigilar la constitución y el
funcionamiento de las sociedades regionales y locales de
crédito agrícola.
b) Hacer préstamos de avío, refaccionarios e inmobiliarios para
fines agrícolas, para la construcción de obras permanentes
destinadas al mejoramiento territorial y para la adquisición, el
fraccionamiento y la colonización de tierras.
c) Emitir obligaciones, bonos agrícolas o de caja y bonos
hipotecarios, así como autorizar y garantizar las emisiones de
bonos agrícolas que hicieran las sociedades regionales de
crédito.
d) Vigilar y garantizar las suscripciones que se hicieran en el
Registro Público del Crédito Agrícola.
e) Practicar las operaciones bancarias y comerciales y celebrar
los contratos y ejecutar los actos que sean conducentes a su
objeto.

• En la ley de Crédito Agrícola se dispuso la creación de un Registro de
Crédito Agrícola en el que se centralizaran los datos que afectasen al
crédito agrícola, reduciéndose así los gastos y trámites de
documentación.
• La evolución económica y política hizo que se reformase varias
veces la Ley de Crédito Agrícola en los años siguientes a su
promulgación. En 1931, se eliminó la disposición relativa a operar
con particulares y se suprimieron las sociedades locales y regionales
y las uniones de sociedades; se dispuso la creación de bancos
regionales y cooperativas locales.
• Entre 1931 y 1932 se fundaron siete bancos regionales, las cuales
funcionaron como agencias de BANAGRICOLA y cuya mayor parte
de operaciones se realizaron con ejidatarios. Acorde a la política
económica, los créditos concedidos a las sociedades cooperativas
de los ejidatarios fueron mayores que los concedidos a los pequeños
propietarios, de tal forma que se ayudase al campesinado recién
dotado de tierras, proporcionándole los recursos necesarios para la
explotación de su parcela.

• La Reforma Agraria, hasta mediados de la década de
1930, aún no había podido realizar por completo su efecto
distributivo en toda su extensión en su intento de financiar las
explotaciones agrícolas de las tierras repartidas mediante el
crédito. Esto debido a que las condiciones de los campesinos
eran decadentes y estos utilizaron los créditos para cubrir sus
necesidades básicas, en lugar de utilizar el crédito otorgado
invirtiéndolo productivamente.
• En 1934 se introduce una nueva reforma a la legislación, la
cual autorizó al Banco al recibir depósitos a la vista, se
suprimieron las Sociedades Cooperativas e instauró
nuevamente las Locales de Crédito Agrícola.

• El 20 de diciembre de 1935, surge una nueva Ley que modificó
substancialmente el sistema institucional de crédito
agrícola, dividiéndolo claramente en dos sectores:
a) El ejidal, para el cual se creó el Banco Nacional de Crédito
Ejidal, que se encargaría de este sector.
b) El no ejidal, el cual seguiría a cargo de
BANAGRICOLA, asumiendo la administración de los distritos
de riego, además de conservar la parte no ejidal del crédito.
• Al transferir el crédito ejidal al Banco Nacional de Crédito
Ejidal, BANAGRICOLA se quedó únicamente con las
sociedades de pequeños agricultores, llegando a satisfacer
únicamente las necesidades de crédito de una pequeña
porción de los medianos y pequeños agricultores de México.

• La nueva Ley de 1935 permitió fomentar el crédito
inmobiliario, fraccionando o colonizando predios rústicos que
aportaba el gobierno Federal, el de los Estados, los particulares e
instituciones de crédito privadas.
• En 1939 se volvió a reformar la Ley de Crédito Agrícola, con el
objetivo de perfeccionar la organización y funcionamiento de las
sociedades de agricultores que integraban el sistema. Esta nueva
legislación no modificó substancialmente el sistema de Ley que
reformó, por lo que puede considerarse el periodo de 1935 a 1940
como un ciclo económico.
• Las transferencias al Banco Nacional de Crédito Ejidal se hicieron
por medio de las acciones tipo “B”. Debido a que las utilidades no se
lograron, el aumento de capital fue lento, las fuertes pérdidas
obligaron a reducir el capital varias veces. La pérdida neta que sufrió
el Banco desde el comienzo de sus operaciones hasta 1940 llegaron
a ser de 21 millones de pesos.
• El funcionamiento de BANAGRICOLA no llegó a satisfacer las
esperanzas que había abrigado la nación con su
creación, atribuyéndose esto a las deficiencias en la administración
e incluso a las condiciones de atraso de la población indígena.

Los Bancos Agrícolas Ejidales.
• Cada banco debía poseer un capital nominal de 200,000
pesos, suscrito totalmente, o en su mayor parte por el Gobierno
Federal.
• Debido en parte a la falta de fondos, los bancos agrícolas ejidales no
llegaron a operar en gran escala. Se formaron menos de 800
sociedades cooperativas, cuyo número de socios no pasó de 50,000.
• A parte de la falta de capitales, se atribuían otras deficiencias como
tasas de interés excesivamente bajas, poca experiencia de los
campesinos en el manejo de las operaciones
crediticias, otorgamiento de préstamos a agricultores que no lo
necesitaban, pero que tenían influencia política y a corporaciones
ejidales que nunca podrían pagar.
• En 1931, la Ley de crédito Agrícola para Ejidatarios y Pequeños
Agricultores dispuso la liquidación de los bancos agrícolas ejidales, a
la vez que centralizó, amplió y reforzó, con los recursos de
BANAGRICOLA, un sistema modelado sobre las directrices de los
bancos ejidales y sus cooperativas afiliadas.

Banco Nacional Hipotecario Urbano y de Obras Públicas, S.A.
(BNHUOP).
• Las reformas de 1932 preveían, en el artículo 5° transitorio de La Ley
General de Instituciones de Crédito, la formación de un Banco
Nacional Hipotecario Urbano de Obras Públicas, con la autorización
de aportar inmuebles urbanos hasta en un 50% de su capital social.
El 25 de agosto del mismo año se expendió una ley especial en la
que se facultaba al Secretario de Hacienda y Crédito Público a
suscribir acciones al capital social del Banco hasta por una cantidad
de $26,000,000.00, así como la facultad para otorgar escrituras y los
documentos que fueran necesarios.
• De acuerdo al objetivo de constituir un vínculo entre el crédito y el
mercado de capitales, se le autorizó la emisión de bonos
hipotecarios que fuesen garantizados por el conjunto de las
operaciones, que en unión al capital del Banco, permitirían
mantener la liquidez y disponibilidad del crédito, al mismo tiempo
que constituirían la reserva subsidiaria para los tenedores de dichos
bonos. La Ley General de Instituciones de Crédito establecía que el
importe de los b0nos podría ser destinado a operaciones de crédito
inmobiliario, no solamente en el área urbana sino también en el
rural, así como para fines de fomento industrial, lo cual facultaba al
Banco para actuar en un campo bastante amplio.

• El capital social del banco fue variable, autorizándosele un capital
inicial suscrito y pagado de 10 millones de pesos, de los cuales 60%
del monto fue aportado por el gobierno federal, con su
correspondencia en 60,000 acciones de la serie “A” y el 40% restante
por las empresas semioficiales, instituciones y empresas privadas a
las que corresponderían 40,000 acciones pertenecientes a la serie
“B”. A su vez, se le autorizó la emisión de 15 millones de pesos en
acciones no suscritas; el capital total autorizado a la institución fue
de 25 millones de pesos.
• La conformación del capital social del Banco, lo establecía como una
empresa de economía mixta, en la que el Gobierno Federal poseía la
mayoría de las acciones, sin embargo, cedió la mayoría del Consejo
de Administración, la mesa directiva y la marcha de la institución a
manos del grupo de accionistas privados.
• El Estado se reservó el derecho ilimitado de vigilancia mediante la
designación de uno de los comisarios, y el derecho de poner veto
definitivo.

 De acuerdo con las declaraciones del primer
ministro de Hacienda Alberto J. Pani, las
finalidades del Banco comprenderían todas
las operaciones de crédito inmobiliario
referente a:
1. Construcciones urbanas.
2. Instalaciones industriales.
3. Obras de servicio público donde las
inversiones quedarían limitadas a aquellas
obras públicas que implicaran un servicio.
 Pani afirmaba en sus declaraciones, que el
Banco había sido concebido como un
instrumento capaz de seleccionar las
operaciones, cuidar de la
inversión, administrar y recuperar las
inversiones, así como construir un vínculo
entre la necesidad de crédito y el mercado
de capitales; lo cual permitiría la
canalización del ahorro público en
empresas de utilidad general.

• El Banco tenía reservada una trascendental misión dentro de la
economía, en una esfera de acción precisa: la de proporcionar la
infraestructura necesaria para el desarrollo económico del país.
a) Operaciones de crédito para las construcciones urbanas.
• El Banco había elaborado bases para las operaciones de
construcciones urbanas, conforme a las cuales el otorgamiento de
créditos sería para obras productivas y no para residencias
particulares; asimismo, se excluirían los proyectos que no
incluyeran los elementos esenciales de higiene; las colonias
obreras u otros planes de servicio social.
• La finalidad del Banco Nacional Hipotecario relacionada con el
financiamiento de habitaciones de interés social, no tuvo
resultados, ya que para atender los problemas de crédito
relacionados con la construcción de casas, fue constituida la
Asociación Hipotecaria Mexicana.

• Ésta Asociación tampoco pudo dedicar su atención a los problemas
de las viviendas populares, sino que orientó sus operaciones hacia el
financiamiento de las construcciones urbanas en general, inclusive
residencias, sin poner en práctica planes encaminados a solucionar la
escasez de vivienda de interés social, debido a que el importante
apoyo del Estado para llevar a cabo esos programas no se generó.
a) Operaciones de crédito para las instalaciones industriales.
• Uno de los objetivos del Banco estaba encaminado a realizar
financiamiento de largo plazo persiguiendo el interés de impulsar y
promover el desarrollo de las industrias existentes o crear nuevas.
• La falta de demanda de créditos en este sector, lo aludía el Consejo al
tipo de interés y facilidades que otras instituciones ofrecían, o bien al
hecho de que en general las industrias necesitaban de créditos mixtos
de habitación, refaccionarios e inmobiliarios, los cuales el Banco, de
acuerdo con la Ley, no podía conceder sino con garantía hipotecaria.

• Se acordó el establecimiento de un laboratorio de
investigaciones industriales en el Banco, para proporcionar
mayor seguridad técnica a las inversiones, conocer que industrias
necesitaban de los recursos del Estado y cuales debían dejarse al
capital privado con el fin de presentar al Gobierno un programa
definido de acción. Debido a la magnitud del problema y las
dificultades que surgieron a primera instancia, se creó una
Comisión de Investigaciones Industriales, como un organismo
dedicado exclusivamente a desarrollarlo.
• El problema de crédito industrial no estaba resuelto del todo con
la fundación del Banco Obrero de Fomento Industrial, ya que éste
trabajaba únicamente con cierto tipo de organizaciones, por lo
que el BNHUOP, tendría que seguir atendiendo las necesidades
de la industria en los créditos que se consideraran más
urgentes, ya que el crédito hipotecario a largo plazo estaba
prácticamente abandonado.

a) Operaciones de crédito para obras y servicios públicos.
• El Banco consideró el capítulo de Obras Públicas, como el más
importante de sus finalidades, por ello, realizó estudios en los que
se señalaban las bases de operación quedando entre las más
importantes:
1. Las obras habrían de tener carácter productivo. Por lo que el orden
de preferencia para atenderlas sería:
a) Abastecimiento de Agua Potable
b) Construcción de drenaje, saneamiento y evacuación de aguas
negras;
c) Construcción de Mercados;
d) Servicios municipalizados de luz eléctrica;
e) Construcción de rastros o mataderos;
f) Construcción de Baños y lavaderos Públicos.

2. Los proyectos y estudios técnicos deberían hacerse con estricto
apego a las recomendaciones de la Institución.
3. Se formularía un estudio económico en que se demostraran las
posibilidades de amortización de los créditos, que no tendrían un
plazo mayor a veinte años y de preferencia entre diez y quince
años, según la clase de obra y las condiciones legales.
4. El contrato debería ser objeto de concurso con intervención de la
Institución.
5. Las obras se sujetarían a la intervención y vigilancia del
Banco, con la facultad de nombrar un inspector permanente a
cargo del acreditado.
6. La garantía principal del crédito consistiría en hipoteca de los
bienes del servicio y en total afectación de los
productos, rentas, taxas, etc., del mismo, salvo que existiera la
posibilidad de entregar un sobrante al Ayuntamiento.

7. Los créditos de los Ayuntamientos serían autorizados mediante
decreto de la Legislatura y en principio tendrían la garantía
mancomunada y solidaria de los Gobiernos de los
Estados, obligándose las Legislaturas y los Ayuntamientos a no
modificar las tarifas de los servicios durante la vigilancia de los
contratos.
8. Podrían aceptarse garantías subsidiarias adicionales cuando las
principales, ya enunciadas, resultaran insuficientes.
9. Cuando los créditos se garantizaran con el producto de
impuestos generales, la Institución exigiría mandato irrevocable
de la entidad que se beneficia con la participación para
percibirla directamente.
d) Actividades fiduciarias.
• Se creó en 1934 el departamento de Fideicomiso.
• Uno de los primeros fideicomisos que la institución manejó fue

• Se encomendó el fideicomiso que desempeñase la representación
común de tenedores de bonos de caminos, así como
colocación, vigilancia y cobro del impuesto sobre el consumo de
gasolina para cubrir el servicio de valores.
• En 1935, se dispuso la creación de un Fondo de Cooperación para
Obras de Servicios Públicos Municipales.
• En 1936 se llevó a cabo, con la creación del Fondo de Fomento
Industrial, un importante paso a la industrialización.
e) Rendimiento de los bonos hipotecarios.
• A pesar de que en estos años el Banco alcanzó emisiones de bonos
hipotecarios por un monto total de 38 millones, para
1940, únicamente una tercera parte de esos bonos estaban en
circulación.

• Los bonos de la serie “A” cuya tasa de interés era del 6%, fueron
suscritos totalmente por la Universidad Nacional Autónoma de
México; los de las otras series con interés del 6 o del 8% fueron
adquiridos en la medida de su venta efectiva, por instituciones de
crédito, compañías de seguros e inversionistas privados. Aparte de
su capital exhibido y de los bonos colocados, el Banco no contaba
con una fuente importante de recursos a fines de 1940, salvo unos
2.6 millones de reservas y utilidades acumuladas.

Nacional Financiera, S.A. (NAFINSA).
 La Ley General de Instituciones de Crédito
e Instituciones Auxiliares del 28 de junio
de 1932 había aprobado las innovaciones
la ley General de Instituciones de crédito
de 1926, en la cual se introdujo la
regulación de las instituciones
auxiliares, las sociedades generales o
financieras las cuales solamente
necesitaban de la Concesión del Gobierno
Federal para emitir obligaciones con
prenda de títulos o valores hasta por un
25% del importe de su emisión.

• La Ley del 30 de agosto de 1933 autorizó la SHCP fundar una
sociedad financiera, pero no con el carácter de institución auxiliar
prevista en la Ley de 1932, sino de Institución Nacional de Crédito.
• En este primer decreto, el propósito central de la institución
constituiría en restituir al sistema bancario el grado de liquidez
indispensable para el desempeño de su cometido, la Nacional
Financiera tendría por objeto fraccionar, colonizar y vender los
bienes inmuebles y cobrar los créditos hipotecarios que los bancos
privados, como accionistas, quisieran aportarle.
• Se juzgó conveniente además, darle una segunda finalidad, la de
planear y dirigir el fraccionamiento y colonización de las tierras que
el Gobierno Federal, la Comisión Monetaria y la Caja de Préstamos
para Obras de Irrigación y Fomento de la Agricultura incorporasen a
su patrimonio.

 El sucesor del Ing. Pani en la Secretaría de
Hacienda, el Ing. Marte R. Gómez, promovió
que la Nacional Financiera tomase una
nueva orientación basada en las ideas
planteadas en los motivos de la ley de 1932.
En ella se conservaba la tarea de procurar la
movilización de la riqueza inmobiliaria
congelada en las instituciones
públicas, aunque sin obligar a los bancos
privados a transmitirle sus propios activos.
 Es así como el2 de julio de 1934 NAFIN
comenzó realmente a operar, conservando
las atribuciones de procurar la movilización
de la riqueza inmobiliaria congelada en las
instituciones públicas, añadiéndosele otras
dos nuevas atribuciones:

1. La constitución de un verdadero mercado de valores;
2. Su actuación como agencia financiera del gobierno.
• Su capital nominal de NAFIN, se fijó en 50 millones de pesos
formado por 250 acciones “A” con valor nominal de 100,000 pesos
cada una, que debía suscribir particulares e instituciones de crédito
nacionales o privadas.
• La Ley de Crédito agrícola del 19 de diciembre de 1935 estableció
que las funciones relativas al fomento de crédito territorial, que
había venido realizando NAFIN, correspondieran, en lo
sucesivo, exclusivamente a BANAGRICOLA por lo que el capital
exhibido tuvo una reducción de aproximadamente 10 millones.
• Para 1936, más de la mitad de su activo total se hallaba constituido
por créditos hipotecarios. En 1937 la institución emitió por primera
vez títulos financieros por un monto total de 500,000 pesos y
empezó a influir sobre las cotizaciones de valores.

• En 1938, continuó interviniendo en el mercado de valores, sin
embargo su actividad se desplaza en buena medida hacia el
mercado de cambios, sacudido por la especulación y la inestabilidad
que procedieron al abandono del tipo de cambio de $3.60 por
dólar, en marzo de ese año.
• En 1939, ante el estallido de la Segunda Guerra Mundial y sus leves
pero ya sensible influencia en la economía nacional, en conjunción
con los trastornos económicos suscitados por la expropiación
petrolera y la inestabilidad cambiaria, NAFIN se encontraba frente a
un mercado de valores inestable, que limita la inversión productiva
y dificulta la labor de la institución. Por ello se dedicó, en lo
posible, a impedir la caída brusca de los valores públicos y para
robustecer la confianza general. Su actuación puede ser
considerada como de un verdadero acierto, ya que durante este año
obtiene un crecimiento significativo en los niveles de otorgamiento
de créditos y en la compra-venta de valores.

• Hasta la década de 1940, cuando se facultó a Nacional Financiera
para actuar como banco de fomento, autorizando su actuación
como intermediario entre los agentes que estuviesen dispuestos
a colocar capitales a largo plazo y aquellos que los necesitaban
para intensificar alguna rama productiva y cuya naturaleza le
exigiera una importante proporción de capital fijo, con el fin de
coadyuvar al desarrollo de la producción nacional impulsando
inversiones viables que estimularan la generación de empleo y el
crecimiento económico.

Banco Nacional de Crédito Ejidal (BANJIDAL).
 El incremento en el número de ejidatarios con
posesiones definitivas provisionales, imponía
la necesidad de brindar una atención más
precisa y eficaz a sus necesidades crediticias.
 La ley reformatoria expedida el 20 de
diciembre de 1935, incorporaba la necesidad
de crear una institución especial, capaz de
atender dos aspectos esenciales de los
ejidatarios: su condición de productores
directos y su condición de consumidores. Lo
primero, con el fin de evitar el abatimiento de
la producción agrícola nacional, al acelerarse el
reparto de tierras; y lo segundo, para impedir
un debilitamiento en el poder adquisitivo de
los ejidatarios que pudiese afectar la demanda
agregada y el bienestar económico y social de
dicho sector.

• Es así como surge una nueva institución especializada en materia
de crédito ejidal: el Banco Nacional de Crédito
Ejidal, comenzando sus operaciones el 1° de enero de 1936.
• Las funciones principales del Banco serían:
1. Organizar a las sociedades de crédito ejidal;
2. Otorgar créditos a dichas sociedades, organizar la producción y
venta de las cosechas, y comparar y revender a los socios
semillas, abonos, implementos y equipos agrícolas;
3. Representar a los socios de toda negociación administrativa o
fiscal con las autoridades federales o locales en materia
agrícola, así como realizar el desarrollo y la explotación de los
bienes comunes de los ejidos.
• El consejo de administración del Banco estaría conformado por
un director-gerente, un subgerente, un presidente de Consejo, un
vicepresidente, siete vocales propietarios, cinco suplentes y dos
comisarios.

• La estructura organizacional del Banco quedó distribuida en los
siguientes departamentos:
1. Departamento financiero.
2. Departamento de Organización Cooperativa.
3. Departamento administrativo.
4. Departamento Legal y de Estudios Económicos.
5. Grupo de Inspectores técnicos y de carácter contable.
• Esta nueva institución funcionó como una Sociedad
Anónima, con un capital nominal de 120 millones de
pesos, representado por tres series de acciones que se
compusieron de la siguiente manera: 115 millones de acciones de
la serie “A” del Gobierno Federal, 2.5 millones de acciones “B” de
gobiernos locales, y 2.5 millones de acciones tipo “C” de 392,900
pesos. No se hizo durante el primero año ninguna suscripción del
tipo “B”.

• El valor nominal de la cartera que transfirió BANAGRICOLA a la
nueva institución, durante el primer año, fue de
aproximadamente 15 millones de pesos. Con dicha cantidad, la
nueva institución pudo iniciar operaciones con mayores recursos
que el propio BANAGRICOLA.
• Debido a que el Banco fue autorizado a operar únicamente con
ejidatarios asociados en sociedades locales de crédito, la
organización de las sociedades era el primer ejercicio al que se
enfocaban. Una vez organizados comenzaban a canalizar los
créditos de acuerdo a las posibilidades del banco. Es por lo
anterior, que el número de sociedades organizadas, distan de las
sociedades en operación.

• Los créditos que le permitía otorgar la Ley de Crédito agrícola
podían ser los siguientes:
1. Créditos a corto plazo:
 Directos.
 Prendarios.
 De habitación o avío.
2. Créditos a mediano plazo.
3. Créditos a largo plazo.

• En el primer año de operación, lograron recuperarse cerca del
26% de los créditos otorgados, en tanto que al final del periodo
los créditos recuperados ascendían a cerca del 83%
• A partir de 1937, el capital privado comenzó a negociar con las
cosechas de los ejidatarios, invirtiendo en los ejidos y operando
con préstamos de corto plazo con garantía en las cosechas.

BANCO NACIONAL DE COMERCIO EXTERIOR S.A ( BANCOMEXT)
•En 1936 había la necesidad de crear una institución nacional que fomentara el
comercio exterior. El proyecto del Banco Nacional de Comercio Exterior, fue un
elemento más del proyecto político y económico de Cárdenas, que tenia como
objetivo primordial consolidar la economía nacional dirigida y regulada por el
Estado.
•La institución se integraría al Sistema Financiero de Fomento, encargada de
promover y organizar el comercio exterior de México.
•La vulnerabilidad de la balanza de pagos y la necesidad de divisas para satisfacer
las exigencias de desarrollo, llevaron al director general de Banco de México, Luis
Monte de Oca, a proponer la creación de una institución que fomentara las
exportaciones.
•Se reconoció que la solución del problema de la balanza de pagos no era la
reducción de importaciones, ni en aumentar las inversiones extranjeras en
México, ni en disminuir los pagos al extranjero por deudas, sino en el incremento
de las exportaciones, sobre todo en las agrícolas.

•El Banco de México reconocía que el problema de impulsar las
exportaciones iba mas lejos de ser solo un problema crediticio, se requería
de esfuerzos en las técnicas productivas, la organización de los
productos, las comunicaciones y la política comercial.
•Como solución se propuso la creación de una institución crediticia
privada, cuyo capital seria suscrito por el Gobierno, El banco de México y la
banca privada. Quién otorgaría prestamos directamente al
productor, ofrecería a los bancos regionales las facilidades de redescuento
y las garantías adicionales que necesitaban para financiar a los
productores.
•La creación del banco era principalmente para impulsar la producción
agrícola y para dar crédito a los exportadores, así como otorgar seguros a
su crédito. El objetivo principal era aliviar la situación de la balanza de
pagos.
•El fomento a la produccion se haria por medio de creditos indirectos a
travez de avales que el Banco de Nacional de Comercio Exterior, expediria a
favor de los bancos regionales con el objetivo de disminuir el riesgo.

•El nuevo banco llevaría a cabo el descuento y el redescuento de papel
avió, en los casos en que la línea de crédito del banco local con el de
banco de México estuviese agotada.
•También otorgaría a los vendedores la información necesaria para
la explotación y garantizaría la calidad de los embarques.
•Los créditos a los exportadores se concederían mediante: descuento
de documentos, crédito documentario, anticipo para trasportes y
almacenamiento.
•Se ofrecería seguro de crédito en los siguientes casos: insolvencia del
importador; contra bloqueo de fondos; y el futuro en el tipo de cambio
y su impacto en los precios.
•Se pensó que la capitalización debería ser la que el gobierno federal y
el Banco de México debía ser dentro de los limites legales.

•La SHCP aprobó el nuevo proyecto de escritura constitutiva del
Banco Nacional de Comercio Exterior el 1 de junio de 1937.
•La institución estaría sujeta a las disposiciones de las leyes de
Instituciones de Crédito y Sociedades Mercantiles.
•Los objetivos del Banco quedaron establecidos en la primera
clausula del acta constitutiva:
1. Operar como institución de crédito en los términos del
articulo primero de la Ley General de Instituciones de
Crédito.
2. Operar como institución de crédito al amparo para practicar
otras operaciones permitidas por la Ley General de
Instituciones de Crédito.
3. Adquirir bienes muebles e inmuebles en los casos y con las
condiciones establecidas por la Ley General de Instituciones
de Crédito.
4. Cualquier, acto, contrato operaciones se realizaran bajo el
juicio del Consejo de Administración.

•La duración de la sociedad seria indefinida, su capital social
se fijo en 20 millones de pesos divididos en 200,000 acciones
al portador con valor nominal de 100 pesos cada una, las
cuales eran dividas en tres tipos; pagadoras; liberarías y de
tesorería.
•BANCOMEXT abrió oficialmente sus puertas el 2 de julio de
1937.
•El consejo de administración estaba conformado por un
gerente y siete consejeros propietarios y 5 suplentes.

•La estructura del banco se conformo por los siguientes
departamentos:
a. Departamento de cambio y corresponsales:
Compraventa de giros y moneda extranjera.
b. Departamento de caja: movimiento de efectivo y
valores de la institución.
c. Departamento de cobranzas: cobro de
documentos.
d. Departamento de contabilidad: elaboración de
estados financieros.
e. Departamento de crédito: informes de solvencia y
responsabilidades.
f. Departamento técnico: estudios sobre las
condiciones de producción, comercio y consumo.
g. Departamento de los depósitos: registro de
acreedores y deudores a plazos específicos.
h. Departamento administrativo: servicios generales y
administrativos del personal de la institución.
i. El departamento de Fideicomiso.

•BANCOMEXT comenzó a funcionar con un capital menor a seis
millones y medio de pesos, lo cual no satisfacía las necesidades de
desarrollo y de comercio exterior.
•Se vio obligado desde su primer año a emitir bonos de caja para
financiar inversiones de largo plazo que servían para la compra de
granos y maquinaria.
•Las operaciones de compra venta de monedas extrajeras resulto
redituable lo cual permitió al banco incrementar su capital y realizar
inversiones.
•Para 1937 el consejo de Administración reconoció que para exportar
era necesario: financiar la producción de productos exportables;
mejorar el nivel de vida del los productores; eliminar a los
intermediarios.
•La desorganización de la producción de algunos bienes agricolas fue
uno de los prinicpales obstaculos a los que el Banco de se enfrentó.

•Su función no era la de un banco común, sino la de mejorar la
situación económica de los agricultores. Convergencia con el
proyecto de Cárdenas.
•Su rígido control sobre los créditos provoco que algunos
agricultores rechazaran sus servicios, lo cual contrastaba con la
actuación del sistema bancario en su conjunto.
•Como un mecanismo para organizar la producción y la
exportación, contribuyo al establecimiento de uniones de
productores. Esto con el fin de controlar el producto para
cotizarlo de forma optima en el mercado. A fin de no saturar el
mercado.
•Además de fomentar la exportación y promover la producción
BANCOMEXT, se vio en la necesidad de estimular el
desenvolviendo del comercio exterior como la información y el
trasporte.

•Funciono también como banco de deposito y de cambio para
la compraventa de divisas, cuyos principales clientes eran los
exportadores.
•En su primera etapa el banco impulso las exportaciones de
plátano, algodón, cera de candelilla, hule de
guayule, henequén, hilo de engavillar, garbanzo, raíz de
zacatón, café, tomate y piña.
•Desde el principio BANCOMEXT formó parte de la red de
instituciones publicas para promover el financiamiento de la
producción agrícola en el país.
•La función que cumplió, contribuyo a impedir el asilamiento
del país al exterior durante la agudización de los conflictos de
México con los países centrales como consecuencia de la
expropiación petrolera.

BANCO NACIONAL OBRERO DE FOMENTO INDUSTRIAL
•A mediados de la década de 1930, el gobierno había canalizado
grandes recursos para encaminar el crédito hacia el fomento de
actividades para el desarrollo económico del país.
•El Estado había fomentado el movimiento cooperativista y la
administración obrera de diversas empresas, que al quedar en
manos de sus trabajadores, promovían modificaciones en la
industria e iniciaban un cambio en su organización.
•Esto no tuvo un desarrollo sistemático por falta de organismos
adecuados y aislados.
•Con Cárdenas el cooperativismo cobró un impulso decisivo.

•El Estado ideaba la creación de un nuevo organismo mediante el
cual pudiese impulsar el desarrollo industrial, concediendo crédito a
los trabajadores asociados en cooperativas, y en general a los
productores independientes en pequeña escala.
•Se buscaba la creación de un banco que continuara con las
operaciones que había practicado el Fondo de Crédito
Popular, pero ampliando los créditos a favor de las uniones de
crédito popular.
•Se expidió una ley que reformaba el sistema de crédito popular el 18
de febrero de 1935.
•El 22 de julio de 1937 se decreto la Ley del Banco Obrero de
Fomento Industrial, que establecía la creación de la
Institución, considerada de crédito.

Las finalidades de esta institución quedaron plasmadas en los
artículos 3 al 10:
a. Realizar operaciones con las sociedades cooperativas y las
uniones de crédito popular para otorgar crédito a los
productores organizados que no tuviesen acceso a los
bancos privados.
b. Conceder apoyo financiero al movimiento cooperativo.
c. Fomentar directamente al desarrollo industrial.
El 30 de septiembre de 1937, se promulgo el Reglamento de la
Ley el 22 de julio de 1937, que creo el Banco Obrero de Fomento
Industrial.
Su capital inicial fue de 3,037,000 pesos, que se constituyo con
el
saldo del Fondo de Credito Popular.

•Las operaciones que le fueron permitidas para las sociedades
cooperativas eran:
• Descontar los títulos de crédito que emitían, endosen o avalen
dichas sociedades.
• Practicar operaciones que en general puedan efectuar las
instituciones de crédito y que no requieren de autorización
especial del gobierno.
• Conceder créditos de avió, refaccionario e inmobiliario.
• Se le autorizo también actuar como fiduciaria sujeta a las leyes
generales de títulos y operaciones de crédito y de instituciones de
crédito.
La institución quedaría bajo el cargo de un Gerente General y un
Consejo Directivo. El Banco de México nombraría dos
representantes y un suplente.

Durante su corta vida, el volumen de sus créditos fue superior a
los 26 millones de pesos, que beneficio a 25 mil personas.
Las operaciones de crédito para los pequeños productores fueron
poco eficientes debido a la inexperiencia de sus miembros y su
falta de sentido de asociación.
Los recursos limitados del banco debido a la falta de canalización
de los capitales privados no rindieron los niveles esperados.
Este banco se liquido en 1941 con un capital remante de
11,538,629 pesos.
Su liquidación llevo al gobierno a crear una nueva institucion “El
Banco Nacional de Fomento Cooperativo S.A

CONCLUSIONES
La banca de fomento y de desarrollo fue una gran modificación en
materia de estructura financiera y bancaria.
La creación de instituciones nacionales de crédito modifico
significativamente la estructura bancaria de México, porque se
incrementó el número y los recursos de entidades publicas en la
intermediación de los flujos financieros y crediticios.
La creación de esta red de instituciones bancarias de fomento
respondió a la nueva orientación de la política económica, en la que el
Estado se trasforma en un agente económico activo capaz de
asumirle compromiso de modelar el sistema económico
imponiéndole cierto dinamismo y promoviendo sectores y grupos
sociales.
Uno de los instrumentos más importantes que permitieron impulsar el
desarrollo y el bienestar nacional, fue la creación y consolidación de
las empresas públicas en especifico del sistema bancario de fomento.

•La transición macroeconómica, con el nuevo esquema de
crecimiento sustentado en la economía nacional, sustituyó los
recursos externos que habían sido los soportes del modelo anterior
disminuyendo paulatinamente su importancia en el
financiamiento al desarrollo.
•El Estado mexicano fomento el saneamiento y desarrollo del
sistema bancario no solo limitándose al control de los bancos
privados y la emisión y control de una moneda san, sino que los
esfuerzos se encauzaron a la creación de fondos y bancos
destinados a fomentar las actividades agrícolas y urbanas.
•La creación y gestión de las instituciones públicas de fomento
permitieron proporcionar un esquema de desarrollo más explicito
al generar créditos para las inversiones de largo plazo, no solo para
el Estado sino para la economía en su conjunto, llevando a un
aumento sin precedentes los financiamientos otorgados para
estimular la producción y proporcionando un aparato financiero
estatal que modifico las actuación monetaria y financiera.

BIBLIOGRAFÍA
TESIS DE LICENCIATURA DE ANA PAULA SOLÍS ROJAS
“La banca de fomento en la década de 1930 y su contribución
al desarrollo económico de México / tesis que para obtener el
título de Licenciado en Economía, presenta Ana Paula Solís
Rojas ; asesor María Eugenia Romero Ibarra , 2005”

La banca de fomento en la década de 1930

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