Administración Financiera Básica-Uso de Excel para Finanzas
- 1. Módulo I Administración Financiera Básica 1.1 ¿Qué son las Finanzas? 1.2 El campo de las finanzas para las ciencias económicas. 1.3 Uso de Excel para Finanzas 01-OCT-2011
- 2. 01-OCT-2011
- 3. ¿Qué son las Finanzas? Concierne a las decisiones que se toman con relación al dinero, con mas exactitud con los flujos de dinero. Decisiones financieras que tienen que ver con: como se gestiona el dinero y como lo usan los gobiernos, empresas o individuos.
- 4. Historia - Finales de siglo XIX: surgen como un campo separado de la economía. - Década de 1930: La práctica financiera gira en torno a la preservación de capital, liquidez y reorganización de corporaciones. - Década de los 50´s: adaptan naturaleza descriptiva y analítica. - Actualmente: relación riesgo-rendimiento.
- 5. 1.1.1 Objetivo de las Finanzas Maximizar el valor o la riqueza para los accionistas. Le corresponden las decisiones de: Inversión, financiamiento y dividendos. Análisis de la relación entre riesgo y rendimiento como punto central.
- 6. Aspectos Claves - El dilema entre riesgo y beneficio: Mientras más rentabilidad espera el inversionista, más riesgo está dispuesto a correr. - El valor del dinero en el tiempo: Es preferible tener una cantidad ahora que la misma en el futuro. - El dilema de la liquidez y la necesidad de Invertir: El efectivo es importante para el trabajo diario, pero a costa de sacrificar inversiones.
- 7. Aspectos Claves - Costo de Oportunidad: La consideración de otras oportunidades de inversión. - Financiamiento apropiado: Las inversiones deben calzarse con financiamiento adecuado. - Apalancamiento: El bueno uso de fondos adquiridos por deuda, utilizado para aumentar utilidades. - Diversificación eficiente: Distribución de la inversión en distintas opciones.
- 8. 01-OCT-2011
- 9. CONTABILIDAD El lenguaje de las finanzas fluye de una manera lógica a partir de la contabilidad. Sin la existencia de datos contables para seguir la trayectoria de las cifras de las empresas, los administradores financieros, los inversionistas y los banqueros estarían aceptando información a ciegas.
- 10. ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS Según las NIIF, en la NIC 1Presentación de Estados Financieros Un conjunto completo de estados financieros incluirá los siguientes componentes:
- 11. ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS (a) balance; (b) estado de resultados; (c) un estado de cambios en el patrimonio neto que muestre: (d) estado de flujo de efectivo; y (e) notas, en las que se incluirá un resumen de las políticas contables más significativas y otras notas explicativas.
- 12. Balance General El Balance General: indica lo que una empresa posee y la manera en que sus activos se han financiado en forma de pasivos o de participación de capital. Los componentes del Balance son: Activo: Un recurso controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados; y del que la entidad espera obtener, en el futuro, beneficios económicos.
- 13. Balance General Pasivo: Obligación presente de la entidad, surgida a raíz de sucesos pasados, al vencimiento de la cual para cancelarla, la entidad espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios económicos. Patrimonio neto: Es la parte residual de los activos de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos.
- 14. ESTADO DE RESULTADOS Es el principal instrumento que se usa para medir la rentabilidad de una empresa a lo largo de un periodo. (Stanley B. Block, Geoffrey A. Hirt) Cubre un período definido
- 15. Estado de Resultados Del 01 de enero al 31 de diciembre d e201x Ventas (-) Costo de Ventas Utilidad Bruta (-) Gastos de Operación Utilidad antes de intereses e impuestos (-)Gastos Financieros Utilidad antes de Impuestos Impuesto sobre la Renta Utilidad del Ejercicio
- 16. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO El propósito del Estado de Flujo de Efectivo es poner de relieve la naturaleza fundamental del flujo de efectivo para las operaciones de la empresa. Actividades de operación: Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la entidad, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación.
- 17. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Actividades de financiación: Son las actividades que producen cambios en el tamaño y composición de los capitales propios y de los préstamos tomados por parte de la Entidad. Actividades de inversión: Son las de adquisición y venta o disposición por otra vía de activos a largo plazo, así como otras inversiones no incluidas en los equivalentes al efectivo.
- 18. GRUPO Q EL SALVADOR, S.A. DE C.V. (COMPAÑIA SALVADOREÑA) ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2006 (VALORES EXPRESADOS EN DOLARES AMERICANOS) METODO INDIRECTO 2006 Utilidad neta del ejercicio $ 671,783.30 (+) Depreciación y provisiones de efectivo $ - Flujo generado del resultado neto del ejercicio $ 671,783.30 (-) Incremento en cuentas por cobrar $ 1,431,881.10 (-) Incremento en cuentas por cobrar compañias relacionadas $ (117,695.44) (-) Incremento en inventarios $ (1,264,207.01) (-) Incremento en fondos en administracion $ 500,123.00 (-) Incremento en gastos pagados por anticipado $ (1,522,794.40) (+) Incremento en cuentas por pagar comerciales y otras $ (2,218,070.20) (+) Incremento en cuentas por pagar compañías relacionadas $ 1,403,375.25 Flujo derivado de cambio en el capital de trabajo $ (1,787,387.70) Recursos generados por la operación $ (1,115,604.40) Flujo derivado por financiamiento: Financiamiento ajeno: (+) Incremento en documentos por pagar $ 3,269,938.41 (+) Incremento en pasivo de largo plazo $ 235,816.35 Financiamiento propio: (+) Aportaciones de capital $ - (+) Incremento en reserva legal $ 92,293.51 (-) Pago de dividendos $ (19,764.09) Flujo derivado por financiamiento $ 3,578,284.18 Recursos generados en actividades de inversión: (-) Adquisiciones de inmuebles, planta y equipo $ (2,152,938.61) (-) Otras actividades de carácter permanente $ - Recursos generados en actividades de inversión $ (2,152,938.61) Incremento neto en activo disponible o flujo de efectivo neto $ 309,741.17 Efectivo al inicio del año $ 1,119,620.36 Efectivo al final del año $ 1,429,361.53
- 19. 1.2.1 EN MERCADEO 1.2.2 EN ADMINISTRACIÓN 1.2.3 EN CONTABILIDAD 01-OCT-2011
- 20. EL CAMPO DE LAS FINANZAS PARA LAS CIENCIAS ECONÓMICAS 1.2.1 EN MERCADEO ¿Cómo se relacionan el marketing y las finanzas en una empresa? El marketing se ocupa de crear necesidades en los clientes. Por el contrario, el departamento financiero lo que busca es reducir costos para mejorar los ingresos de la empresa. Esta diferencia de objetivos han hecho que, históricamente, la relación entre departamentos de marketing y finanzas hayan sido complejas.
- 21. EL CAMPO DE LAS FINANZAS PARA LAS CIENCIAS ECONÓMICAS 1.2.1 EN MERCADEO Orientaciones distintas: La orientación de las distintas actividades de los departamentos de marketing y finanzas son, en cierta medida, contrapuestas. 1. Marketing: enfoque externo. El marketing mira siempre hacia el exterior porque está enfocado en los clientes, ya sean reales o potenciales. Tiene el objetivo de detectar sus necesidades y deseos, o crear nuevos, para poder luego satisfacerlos.
- 22. EL CAMPO DE LAS FINANZAS PARA LAS CIENCIAS ECONÓMICAS 1.2.1 EN MERCADEO 2. Finanzas: enfoque interno. Las finanzas, por el contrario, trata temas relacionados con la economía. Se ocupa de los aspectos internos de la empresa, buscando siempre la productividad. Su finalidad es producir más con los mínimos costos posibles. 3. El punto de equilibrio. finanzas y marketing no tiene otro remedio que entenderse, colaborando de una forma cada vez más estrecha.
- 23. EL CAMPO DE LAS FINANZAS PARA LAS CIENCIAS ECONÓMICAS 1.2.1 EN MERCADEO 1. Después de todo puede comprobarse, que para toda estrategia de marketing es necesario manejar los conceptos de finanzas. 2. Entender las funciones de las finanzas, como la administración del efectivo y el crédito de la empresa afecta sus actividades.
- 24. EL CAMPO DE LAS FINANZAS PARA LAS CIENCIAS ECONÓMICAS 1.2.1 EN MERCADEO 3. Una imagen corporativa sólida, entender los estados financieros, estados de flujo de efectivo, razones financieras. 4. La importancia del pronóstico de ventas como dato de entrada en la planificación del efectivo y de las utilidades. 5. Nuevos proyectos y nuevos productos se deben justificar financieramente .
- 25. EL CAMPO DE LAS FINANZAS PARA LAS CIENCIAS ECONÓMICAS 1.2.2 EN ADMINISTRACIÓN La administración y las finanzas son materias vinculantes dentro de cualquier organización empresarial. La Administración se enfoca en todo lo que acontece en una empresa, procesos de dirección, organización, control, producción, personal, mercadeo, etc.. Pero sin la interrelación de finanzas y los demás departamentos, el financiero difícilmente podrá administrar los recursos monetarios de la empresa.
- 26. EL CAMPO DE LAS FINANZAS PARA LAS CIENCIAS ECONÓMICAS 1.2.2 EN ADMINISTRACIÓN En cada departamento se hacen los presupuestos anuales, presupuestos que tendrán que pasar todos los filtros de la organización, los cuales al final serán aprobados por los administradores. Uno de las metas de la administración financieras es maximizar la riqueza de los accionistas de la empresa, mediante el logro del valor mas alto posible para la compañía.
- 27. EL CAMPO DE LAS FINANZAS PARA LAS CIENCIAS ECONÓMICAS 1.2.3 EN CONTABILIDAD Se dice que la contabilidad es el lenguaje de las finanzas, el administrador financiero debe tener la capacidad de interpretar estos estados financieros. La función principal del contador es generar los estados financieros, (base de acumulación). El administrador financiero destaca sobre todo los flujos de efectivo. Entradas y salidas de efectivo (base de efectivo)
- 28. EL CAMPO DE LAS FINANZAS PARA LAS CIENCIAS ECONÓMICAS Toma de decisiones. 1. Los contadores dedican gran parte de su tiempo a la recolección y presentación de datos financieros. Los administradores financieros evalúan los estados contables y toman decisiones sobre el riesgo y rendimiento.
- 29. EL CAMPO DE LAS FINANZAS PARA LAS CIENCIAS ECONÓMICAS Toma de decisiones. 2. Las finanzas se encargan de administrar el recurso monetario de la empresa, de obtener créditos, hacer inversiones, distribuir correctamente el dinero en los departamentos, reducir costos, apalancamientos, compras, etc. Es una parte muy importante de la empresa, se relaciona con contabilidad, pero esta última solo registra las transacciones, las finanzas tienen que ver más con decisiones.
- 30. Módulo I – Administración Financiera Básica 1.3 Uso de Excel para Finanzas 01-OCT-2011
- 31. Repaso de Excel – Conceptos Básicos
- 32. ¿QUÉ ES Y POR QUE EXCEL? USOS Básico NIVELES Intermedio Avanzado LO QUE NO VEREMOS
- 33. ¿QUE ES Y PORQUE EXCEL? Archivos Contiene Texto Números Contiene Fechas Información Funciones Fórmulas
- 34. ¿POR QUÉ EXCEL?
- 35. USOS Realizar cálculos sencillos y complejos. Gráficos. Base de datos (con limitaciones). Usos a nivel personal y profesional. Utilizado en todo tipo de empresa independientemente su naturaleza. Automatizar tareas donde se manipulan grandes cantidades de información. Presupuestos. Análisis Estadísticos.
- 36. LO QUE NO VEREMOS EN ESTE DIPLOMADO Importación de Datos Formularios Tablas o Listas Bases de Datos Análisis de Hipótesis - Escenarios Tablas Dinámicas Macros – Programación VBA
- 37. CONOCIENDO LA VENTANA DE EXCEL
- 38. CONOCIENDO LA VENTANA DE EXCEL Fichas: las fichas representan las tareas principales que se realizan en 1 Excel. Hay siete fichas por defecto a lo largo de la parte superior de la ventana de Excel. Grupos: los grupos son conjuntos de comandos relacionados, 2 mostrados en fichas. Comandos: un comando es un botón, un menú o un cuadro en el que 3 se especifica información.
- 39. ACERCA DE LAS EXTENSIONES DE EXCEL • Libro de Excel (*.xlsx): Utilice este formato cuando no haya macros ni código de VBA. • Libro de Excel habilitado para macros (*.xlsm): Utilice este formato cuando haya macros o código de VBA. • Plantilla de Excel (*.xltx): Utilice este formato cuando necesite una plantilla. • Libro binario de Excel (*.xlsb): Utilice este formato con un libro especialmente grande.
- 40. ANATOMÍA DE UNA CELDA Una celda es la intersección de una columna y una fila y contiene información. La celda se identifica como B4 Contenido de la Celda “Lo que hay Valor de la Celda Lo que vemos Formato de la Celda y como lo vemos”
- 41. AFIRMACIONES CON RELACIÓN A LAS CELDAS Una celda puede tener contenido o estar vacía pero no desaparece. Siuna celda tiene contenido mostrará el valor del mismo. Una celda se muestra a sí misma y a su valor de una determinada manera que podemos manipular sin alterar su contenido ni valor. No estamos filosofando, estamos estableciendo FUNDAMENTOS para luego avanzar con seguridad!
- 42. MÁS SOBRE LAS CELDAS… Contenido Formato
- 43. MÁS SOBRE LAS CELDAS…
- 44. EJEMPLO! Constante: Se introdujo exactamente Barra de Fórmulas el número 19 en la celda B3. Referencia: La celda B3 está apuntando a otra celda que contiene el valor de 19. Fórmula: La celda B3 contiene una fórmula cuyo resultado arroja 19. Esto sería el Por ejemplo: Contenido de la a) B3 = 10 + 9 Celda, mientras que b) B3 = 12 + D3, en este caso el su Valor sería de 19. valor de D3 debería ser de???
- 45. FÓRMULAS Y FUNCIONES Una fórmula es una expresión (ecuación) que sirve para realizar cálculos produciendo un valor que se asigna a la celda en la que se introduce dicha expresión. OPERADORES (símbolos matemáticos) OPERANDOS (constantes, referencias, funciones)
- 46. OPERADORES ARITMÉTICOS O NUMÉRICOS COMPARACIÓN O RELACIONALES REFERENCIA Para evitar las confusiones que pueden surgir en el orden en que se realizan las operaciones, existe una jerarquía que determina que operaciones se realizan primero y cuales después, tal jerarquía se denomina JERARQUIA DE PRECEDENCIA DE OPERADORES
- 47. OPERADORES ARITMÉTICOS Realizan operaciones matemáticas básicas, combinan y producen resultados numéricos.
- 48. OPERADORES RELACIONALES Estos operadores son utilizados para producir valores lógicos, es decir, FALSO o VERDADERO.
- 49. OPERADORES DE REFERENCIA Estos operadores sirven para combinar rengos de celdas para los cálculos.
- 50. ANATOMÍA DE UNA FÓRMULA Operadores = 5*A2^2 Toda fórmula inicia Referencia a otra con este signo celda Constantes
- 51. CREAR FÓRMULAS Para introducir estas fórmulas se puede seguir el siguiente procedimiento: 1. Seleccionar la celda en que desee introducir la fórmula. 2. Escribir el signo igual (=). 3. Escribir la fórmula. 4. Presionar ENTER.
- 52. ANATOMÍA DE UNA FUNCIÓN Argumentos = suma(A2,A3,B5) Toda función Separador de inicia con este Nombre de la función argumentos signo acompañado de paréntesis Las funciones son fórmulas predefinidas que proporciona Excel, las cuales ejecutan cálculos utilizando los valores especificados (denominados argumentos)
- 53. ALGUNAS FUNCIONES BÁSICAS • SUMA: Devuelve la suma de los argumentos. • PROMEDIO: Devuelve el promedio de los argumentos. • MAX: Devuelve el número mayor incluido en un rango. • MIN: Devuelve el número incluido dentro de un rango. • SUMAR.SI: Suma los componentes del rango que cumplan el criterio indicado.
- 54. ALGUNAS FUNCIONES BÁSICAS • CONTARA: Cuenta cuántos valores no vacíos hay en el rango. • CONTAR.SI: Cuenta el número de celdas no vacías que cumplen la condición dada. • SI: Ejecuta una prueba lógica y devuelve el 2do argumento si es cierto y el 3ro si es falsa. Sintaxis: SI(prueba lógica, valor si verdadero, valor si falso)