RATIOS de gestion liquides solvencia entre otros
- 1. SEMINARIO DE COMPLEMTACION PRACTICA III INTEGRANTES JOSUE SUCAPUCA YUCRA DIEGO LIPE BENAVENTE Merlinda Ines Corahua Huisacayna
- 2. RATIOS DE LIQUIDEZ Los ratios de liquidez son herramientas financieras que se utilizan para evaluar la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones financieras a corto plazo. Estos ratios comparan los activos líquidos de una empresa, como el efectivo, los equivalentes de efectivo, las inversiones a corto plazo y las cuentas por cobrar, con sus pasivos corrientes, que son las obligaciones que deben pagar en un año o menos.
- 3. ESTE RATIO COMPARA TODOS LOS ACTIVOS LÍQUIDOS DE LA EMPRESA (INCLUYENDO ACTIVOS A LARGO PLAZO) CON TODOS SUS PASIVOS (TANTO CORRIENTES COMO A LARGO PLAZO). LIQUIDEZ GENERAL ACTIVOS CORRIENTE /PASIVO CORRIENTE 2023 Un ratio de liquidez general de 251.56% Este resultado indica que la empresa posee activos líquidos significativamente más que suficientes para cubrir sus obligaciones financieras a corto plazo. En otras palabras, por cada unidad de deuda a corto plazo que la empresa debe pagar, tiene más de dos unidades de activos líquidos disponibles para hacerlo. 2022 235.7% Con un ratio superior a 1, la empresa no solo está en capacidad de cumplir con sus deudas a corto plazo, sino que también tiene margen para invertir en oportunidades de crecimiento o enfrentar situaciones imprevistas sin problemas financieros significativos muestra que la empresa no solo mantuvo su solidez financiera, sino que también mejoró su capacidad para cubrir sus deudas a corto plazo, superando el resultado del año anterior. Esta mejora sugiere una gestión financiera aún más eficiente o un aumento en los activos líquidos de la empresa durante ese período.
- 4. PRUEBA ACIDA Es un indicador financiero que mide la capacidad de una empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo sin depender de la venta de su inventario. 2023 Un ratio de prueba ácida de 151.1 % Este resultado sugiere que Manufactura de Metales y Aluminio Record S.A. tiene una posición financiera estable y la capacidad de cumplir con sus obligaciones inmediatas sin depender del inventario para hacerlo. 2022 87.7% para Manufactura de Metales y Aluminio Record S.A. en el año 2022 es positivo, ya que, aunque es menor que 100%, sigue siendo mayor que 1. Este índice indica la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos circulantes (obligaciones financieras a corto plazo) con sus activos líquidos más fácilmente disponibles, excluyendo el inventario. vemos una mejora significativa en su capacidad para cubrir sus pasivos circulantes con sus activos líquidos más fácilmente disponibles.
- 5. PRUEBA DEFENSIVA • Este indicador nos indica la capacidad de la empresa para operar con sus activos más líquidos, sin recurrir a sus flujos de venta. EFECTIVO EQUIVALENTE EFECTIVO +INVERSIONES FINANCIERAS /PASIVOS CORRIENTES 2022 18% El hecho de que el resultado sea mayor que 1 sugiere que la empresa posee activos líquidos suficientes para cubrir más de una vez sus pasivos a corto plazo, lo que indica una sólida posición financiera. 2023 Un ratio de 6.507% sugiere la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos circulantes con sus activos más líquidos, excluyendo el inventario. El hecho de que este índice sea mayor que 1 es muy positivo, ya que indica que la empresa posee activos líquidos suficientes para cubrir más de una vez sus pasivos a corto plazo el año 2023, el índice disminuyó significativamente a 6.507%, lo que indica una reducción en la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones financieras a corto plazo con sus activos más líquidos. Aunque sigue siendo mayor que 1 la empresa puede haber experimentado cambios en su estructura financiera o en la gestión de su liquidez durante ese período
- 6. CAPITAL DE TRABAJO • Es lo que le queda a la empresa después de saldar sus deudas inmediatas, es la diferencia entre los Activos Corrientes menos Pasivos Corrientes; el dinero del que dispone la empresa para poder operar diariamente. 2022 27632 Este ratio muestra la cantidad de activos corrientes disponibles para cubrir las obligaciones financieras a corto plazo de la empresa. 2023 23429 Este ratio representa la cantidad de activos corrientes disponibles para cubrir las obligaciones financieras a corto plazo de la empresa, como deudas y cuentas por pagar. ACTIVOS CORRIENTES –PASIVOS CORRIENTES observamos una ligera disminución en el valor del ratio de capital de trabajo en el año 2023 en comparación con el año anterior. En el año 2022, el ratio fue de 27632, mientras que en el año 2023 fue de 23429. Manufactura de Metales y Aluminio Récord S.A. sigue manteniendo una posición financiera sólida y una capacidad adecuada para hacer frente a sus obligaciones financieras a corto plazo.
- 7. INDICADOR DE SOLVENCIA Son herramientas financieras que ayudan a medir la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones financieras a largo plazo. Ayudan a los inversionistas y gerentes financieros a evaluar el riesgo y la capacidad de pago de una empresa.
- 8. RAZON DE ENDEUDAMIENTO Indicador financiero que compara la cantidad de deuda de una empresa con sus activos totales. Una baja razón de endeudamiento sugiere que la empresa depende menos de la deuda para financiarse, lo que puede indicar una posición financiera más sólida y menos riesgosa. Si la cifra es menor al 50% se considera saludable. 2023 28.7% de los activos totales de la empresa están financiados con deuda. 55012 191255 = 28.7% 𝑃𝐴𝑆𝐼𝑉𝑂 𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿 𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂 𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿 2022 29.9% de los activos totales de la empresa están financiados con deuda. 60225 201453 = 29.9% Empresa: Manufactura De Metales Y Aluminio Record S.A. La razon de endeudamiento bajo en un 1.2%, lo cual es positivo, debido a que el financiamiento de los activos se redujo. Causa: no existe un indicio de deterioro significativo del valor de los activos, por lo que no se considero necesario estimar el importe recuperable.
- 9. RAZON DE COBERTURA DE ACTIVO FIJO Mide la capacidad de una empresa para cubrir sus obligaciones a largo plazo usando sus activos fijos Una Razón de Cobertura de Activos Fijos superior al 100% es positiva, ya que indica que la empresa genera suficientes ingresos operativos para cubrir completamente el valor de sus activos fijos Si la cifra es menor al 100% se considera que no está generando suficientes ingresos operativos para cubrir completamente el valor de sus activos fijos 2023 Indica que la empresa genera un ingreso neto o beneficio operativo que es el 71.2% del valor total de sus activos fijos 136243 191255 = 71.2% 𝐷𝐸𝑈𝐷𝐴 𝐿𝑃 + 𝑃𝐴𝑇𝑅𝐼𝑀𝑂𝑁𝐼𝑂 𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂 𝐹𝐼𝐽𝑂 𝑁𝐸𝑇𝑂 2022 Indica que la empresa genera un ingreso neto o beneficio operativo que es el 71.2% del valor total de sus activos fijos 141228 201453 = 70.4% Empresa: Manufactura De Metales Y Aluminio Record S.A. Ligera mejora en la eficiencia en la utilización de los activos fijos de la empresa para generar ingresos Causa: no hubo distribución de dividendos por clausuras del programa Reactiva Perú.
- 10. RAZON DE COBERTURA DE INVENTARIOS indica cuánto tiempo tarda una empresa en vender su inventario. Una razón más alta sugiere una gestión eficiente del inventario y una rotación rápida de productos, mientras que una razón más baja puede indicar lo contrario. Superios a 2 = rotación rápida. Inferior a 1 = tarda de vender. 2023 indica que la empresa está vendiendo su inventario 2.27 veces en el período de tiempo considerado. 2086 920 = 226.7% 𝑈𝑇𝐼𝐿𝐼𝐷𝐴𝐷 𝐴𝑁𝑇𝐸𝑆 𝐷𝐸 𝐼𝑁𝑇𝐸𝑅𝐸𝑆𝐸𝑆 𝐸 𝐼𝑀𝑃𝑈𝐸𝑆𝑇𝑂𝑆 𝐼𝑁𝑇𝐸𝑅𝐸𝑆𝐸𝑆 2022 Indica una rotación relativamente rápida del inventario. 964 1369 = 70.4% Empresa: Manufactura De Metales Y Aluminio Record S.A. Mejora significativa en la gestión del inventario. Causa: Los interese por prestamos y parares bancarios se redujeron.
- 11. RATIOS DE RENTABILIDAD Son herramientas financieras que ayudan a evaluar la capacidad de una empresa para generar beneficios en relación con varios aspectos de su operación y su estructura de capital. Ayudan a los inversionistas y gerentes financieros a evaluar la salud financiera de la empresa y su capacidad para generar retornos sobre la inversión.
- 12. MARGEN BRUTO Proporción de ingresos que queda después de restarle el costo de los bienes vendidos. Por encima de 50% es muy positivo. Por debajo del 20% es considerado negativo. 2023 la empresa retiene el 11.5% de sus ingresos después de cubrir los costos directos de producción. 36017−31847 36017 = 11.5% 𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆 − 𝐶𝑂𝑆𝑇𝑂 𝐷𝐸 𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆 𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆 2022 la empresa retiene el 23.3% de sus ingresos después de cubrir los costos directos de producción. 45313−34733 45313 = 23.3% Empresa: Manufactura De Metales Y Aluminio Record S.A. El margen bruto se ve reducido en un 11.8%, eso es malo. Causa: se presento una reducción en la ventas netas de la mercadería.
- 13. UTILIDAD OPERACIONAL Ganancia que la empresa obtiene de sus operaciones principales, excluyendo los impuestos e intereses. Un margen operativo saludable, típicamente en el rango del 10% al 20% de los ingresos totales. Un margen operativo bajo o negativo, indicando dificultades para generar beneficios de las actividades principales de la empresa. 2023 La empresa generó ganancias equivalentes al 3.1% de sus ingresos totales después de cubrir todos los gastos operativos directos. 1134 36017 = 3.1% 𝑈𝑇𝐼𝐿𝐼𝐷𝐴𝐷 𝑂𝑃𝐸𝑅𝐴𝑇𝐼𝑉𝐴 𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆 2022 la empresa generó ganancias equivalentes al 5% de sus ingresos totales después de cubrir todos los gastos operativos directos. 2267 45313 = 5% Empresa: Manufactura De Metales Y Aluminio Record S.A. La utilidad operacional se vio reducida en un 1.9%. Causa: se presento una reducción en la ventas netas de la mercadería.
- 14. MARGEN EBITDA Margen de beneficio calculado antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. Positivo: alrededor del 15%. Negativo: debajo del 10%. 2023 La empresas calculo un beneficio del 129.5% antes del interés, impuesto y amortización. 1134+44511+0 36017 = 129.5% 𝐸𝐵𝐼𝑇 + 𝐷𝐸𝑃𝑅𝐸𝑆𝐼𝐴𝐶𝐼𝑂𝑁 + 𝐴𝑀𝑂𝑅𝑇𝐼𝑍𝐴𝐶𝐼𝑂𝑁 𝐼𝑁𝐺𝑅𝐸𝑆𝑂 𝐷𝐸 𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝐼𝐷𝐴𝐷𝐸𝑆 𝑂𝑅𝐷𝐼𝑁𝐴𝑅𝐼𝐴𝑆 2022 La empresas calculo un beneficio del 105.5% antes del interés, impuesto y amortización. 2267+45509+0 45313 = 105.4% Empresa: Manufactura De Metales Y Aluminio Record S.A. El margen EBITDA aumento en un 24.1% , lo que es positivo, sin embargo esa cantidad es algo inusual. Causa: mejora en el rendimiento de las inversiones realizadas por la empresa durante el período considerado
- 15. ROE Mide la rentabilidad de una empresa en relación con el capital invertido por los accionistas. Positivo: encima del 15% Negativo: por debajo del 10% 2023 la empresa generó un retorno del 1.3% sobre el capital invertido por sus accionistas 1773 136243 = 1.3% 𝑈𝑇𝐼𝐿𝐼𝐷𝐴𝐷 𝑁𝐸𝑇𝐴 𝑃𝐴𝑇𝑅𝐼𝑀𝑂𝑁𝐼𝑂 2022 la empresa generó un retorno del 0.3% sobre el capital invertido por sus accionistas 389 141228 = 0.3% Empresa: Manufactura De Metales Y Aluminio Record S.A. Mejoro la rentabilidad del capital invertido en un 1%. Causa: La compañía presento una reducción en el total de impuesto de las ganancias gracias a sus políticas contables.
- 16. ROI Medida de la eficiencia con la que una empresa utiliza su capital para generar ganancias. Positivo: por encima del 10% Negativo: por debajo del 5% 2023 la empresa obtuvo un retorno del 1.1% sobre la inversión realizada durante el período considerado. 2086 191255 = 1.1% 𝑈𝑇𝐼𝐿𝐼𝐷𝐴𝐷 𝐴𝑁𝑇𝐸𝑆 𝐷𝐸 𝐼𝑀𝑃𝑈𝐸𝑆𝑇𝑂 𝐸 𝐼𝑁𝑇𝐸𝑅𝐸𝑆𝐸𝑆 𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿 𝐷𝐸 𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂𝑆 2022 la empresa obtuvo un retorno del 0.5% sobre la inversión realizada durante el período considerado. 964 201453 = 0.5% Empresa: Manufactura De Metales Y Aluminio Record S.A. mejora en el rendimiento de las inversiones realizadas por la empresa durante el período considerado en un 0.6%. Causa: La empresa genero mayores ingresos por la adquisición de diferentes equipos.
- 17. RATIOS DE GESTIÓN Ratios de gestión 2023Rotacion de Inventarios: La empresa rota sus existencias 2.42 veces al año lo que sugiere una gestión eficiente del inventario. Rotación de cuentas por cobrar comerciales: La empresa tiene una rotación de 492.28, por lo cual muestra un alto índice de rotación que indica que la empresa cobra eficientemente las cuentas por cobrar Y tiene clientes que pagan sus deudas rápidamente.
- 18. ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES: LA EMPRESA TIENE UNA ROTACIÓN DE 492.28, POR LO CUAL MUESTRA UN ALTO ÍNDICE DE ROTACIÓN QUE INDICA QUE LA EMPRESA COBRA EFICIENTEMENTE LAS CUENTAS POR COBRAR Y TIENE CLIENTES QUE PAGAN SUS DEUDAS RÁPIDAMENTE. ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR: LA EMPRESA TIENE UNA ROTACIÓN DE 3.23 POR LO CUAL UN BAJO ÍNDICE PODRÍA INDICAR QUE LA EMPRESA TARDA MÁS EN SALDAR SUS DEUDAS, LO QUE PODRÍA AFECTAR LAS RELACIONES CON LOS PROVEEDORES.
- 19. Ratios de gestión 2022 Rotación de Inventarios: La empresa obtuvo un porcentaje de 1.15%, lo cual un porcentaje alto sugiere que la empresa está vendiendo y reponiendo su inventario rápidamente, lo cuales positivo porque indica una buena gestión y que los productos no permanecen obsoletos en el almacén. Rotación de cuentas por cobrar comerciales: La empresa obtuvo un porcentaje de 217.76% lo cual es bastante alto y generalmente se interpretaría como positivo. Esto sugiere que la empresa está cobrando sus cuentas por cobrar de manera eficiente y rápida.
- 20. Rotación de cuentas por pagar: La empresa obtuvo un porcentaje de 4.67% lo cual significa que la empresa está pagando a sus proveedores aproximadamente 4.67 veces al año.
- 21. Comparaciones del año 2023 y 2022: Rotación de Inventarios:2023: La rotación de inventarios fue de 2.42 veces al año, lo que indica una mejora en la gestión del inventario en comparación con el año anterior. Esto sugiere que la empresa ha sido más eficiente en vender y reponer susexistencias.2022: La rotación fue de 1.15 veces al año, lo cual ya era considerado un buen indicador. Sin embargo, aumento a 2.42 lo cual muestra un progreso significativo.
- 22. Rotación de Cuentas por Pagar:2023: Una rotación de 3.23 veces al año puede indicar que la empresa ha alargado los plazos de pago o está manejando su flujo de efectivo de manera más estratégica.2022: La rotación fue de 4.67 veces al año, lo que sugiere que la empresa pagaba a sus proveedores con mayor frecuencia.