Riesgos financieros

FINANZAS
CORPORATIVAS
Integrantes:
Magdelyn Alava
Pauleth Mendoza
Lady García
Dayana Arteaga
Isabel Marín
Angélica Ponce

Es definido como la proximidad o
posibilidad de un daño. En caso en
que dicho daño suceda el desenlace
puede ser fatal.
Afortunadamente los riesgos pueden
ser anticipados y sus consecuencias
pueden ser atenuadas o evitadas.
Para ello es necesaria tomar todas las
precauciones necesarias para poder
prevenir los riesgos.

El riesgo financiero o también
conocido como riesgo de crédito o de
insolvencia, hace referencia a la
incertidumbre producida en el
rendimiento de una inversión, debida a
los cambios producidos en el sector en
el que se opera y a la inestabilidad de
los mercados financieros.

• RIESGO DE MERCADO.
Es el riesgo de pérdidas por
movimientos en los precios de los
mercados de capitales, ya sea
en precios de renta
variable, materias primas, tipos
de interés, tipos de cambio etc.
También incluye el riesgo de
liquidez, que se da cuando la
compra o venta de un
activo, para poder ser
ejecutada, exige una reducción
significativa en el precio (por
ejemplo un inmueble presenta un
riesgo de iliquidez muy superior al
que pueda presentar un título de
renta variable cotizada).

 RIESGO DE CREDITO O DE
CONTRAPARTE
El riesgo de contraparte existe
cuando se da la posibilidad de
que una de las partes de un
contrato, financiero sea incapaz
de cumplir con las obligaciones
financieras contratadas, haciendo
que la otra parte del contrato
incurra en una perdida. El riesgo
de crédito es el caso particular
cuando el contrato es uno de
crédito y el deudor no puede
pagar su deuda.

Probabilidad de Incumplimiento.
Es la medida de que tan probable
es que un acreditado deje de
cumplir con sus obligaciones
Correlación entre incumplimiento.
Mide la dependencia o grado de
asociación entre el
comportamiento crediticio de dos
deudores
Concentración de Cartera.
Significa que hay mucho crédito
en pocas manos
Exposición: Es lo que debe el
deudor en caso de incumplimiento
Severidad de la perdida: Es lo que
el acreedor pierde en caso de
incumplimiento y se mide con la
exposición

 RIESGO DE TIPO DE INTERÉS.
Es el riesgo de que los tipos de interés suban
con fecha posterior a la emisión, ya que en
este escenario la rentabilidad del bono será
comparativamente menos atractiva para el
mercado, resultando en una bajada de precio
del bono, con la consiguiente pérdida de
valor.
 RIESGO DE LIQUIDEZ
El riesgo de liquidez está asociado a que, aún
disponiendo de los activos y la voluntad de
comerciar con ellos, no se pueda efectuar la
compra/venta de los mismos, o no se pueda
realizar los suficientemente rápidos y al precio
adecuado, ya sea para evitar una pérdida o
para obtener un beneficio. Se pueden
distinguir dos tipos de riesgo de liquidez.

•Un activo no puede ser vendido
debido a la falta de liquidez en el
mercado (en esencia sería un tipo de
riesgo de mercado). Ante esta falta de
liquidez se puede ver una aumento del
spread entre el precio Bid y ask, lo que
lleva a que la operación se realice a
un precio menos apropiado.
Liquidez de
activos:
•riesgo de que los pasivos no puedan ser
satisfechos en su fecha de vencimiento
o que solo se pueda hacer a un precio
no adecuado.Liquidez de
financiación

 RIESGO OPERACIONAL
 Riesgo operacional es aquel que puede
provocar pérdidas debido a errores
humanos, procesos internos inadecuados o
defectuosos, fallos en los sistemas y como
consecuencia de acontecimientos
externos. Esta definición incluye el riesgo
legal y excluye el riesgo estratégico y/o de
negocio y el riesgo reputacional.
 El riesgo operacional es inherente a todas
las actividades, productos, sistemas y
procesos, y sus orígenes son muy variados
(procesos, fraudes internos y
externos, tecnológicos, recursos
humanos, prácticas comerciales, desastres.
 El riesgo de pérdidas que resultan de
procesos internos fallidos o
inadecuados, personas, sistemas o eventos
externos. La definición incluye el riesgo legal
pero excluye el riesgo estratégico y el riesgo
reputaciones”

ESTOS EVENTOS SON:
Fraude interno:
Por ejemplo
errores
intencionados.
Fraude Externo:
Robo, falsificació
n.

Puede ser interpretado como
"inestabilidad del sistema
financiero, potencialmente
catastrófico, causado por
eventos idiosincráticos o
condiciones en los intermediarios
financieros"
Afecta a los rendimientos de todos los
valores de la misma forma.

No se pueden prevenir mediante la
diversificación de las
inversiones, afectan a muy numeroso
grupo de valores x lo tanto un
inversor que diversifica sus cuentas
aun están sujetas a los riesgos
sistemáticos

Riesgo Específico
Inherente a cada acción
Depende de las
características
específicas de la entidad
Reducirse por medio de
una diversificación
adecuada.

Otra cuestión a entender…
El riesgo no se
diluye sólo por el
efecto de una
combinación
aleatoria de
valores
Dentro de cada
sector
económico, con
distintos criterios
de inversión
Valores que no
se encuentren
correlacionados
entre sí

Ejemplos de Riesgo Específico
Cambio de equipo directivo
Huelgas
Adquisición de
algún rival
Publicación de información no esperada

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