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SISTEMAS Y MERCADOS FINANCIEROS GRADO EN FINANZAS Y CONTABILIDAD CURSO 2011/2012 TEMA 3: ENTIDADES DE CRÉDITO. UNA VISIÓN DE CONJUNTO. BANCOS Y CAJAS DE AHORRO

TEMA 3: ENTIDADES DE CRÉDITO. UNA VISIÓN DE CONJUNTO. BANCOS Y CAJAS DE AHORRO 1. Una visión de conjunto sobre las entidades de crédito 2. Bancos y Cajas de Ahorro: principales operaciones de intermediación 3. Actividad complementaria

1. UNA VISIÓN DE CONJUNTO SOBRE LAS ENTIDADES DE CRÉDITO Se encuentran dentro del sistema bancario: (diapositiva 7 del tema 2). Son empresas que tienen como actividad típica las operaciones de: Captación de depósitos u otros fondos reembolsables Préstamo y crédito (al consumo, hipotecario, de financiación a transacciones comerciales) Factoring y Leasing Operaciones de pago: pago de cheques, emisión de transferencias,… Emisión y gestión de medios de pago: tarjetas, cheques de viajes, cartas de crédito Concesión de avales, garantías y similares Intermediación en los mercados interbancarios Operaciones por cuenta propia o ajena de valores negociables, en mercados monetarios o de cambios, derivados y su depósito Asesoramiento y prestación de servicios a empresas Gestión de patrimonio y asesoramiento a los titulares Realización de informes comerciales

1. UNA VISIÓN DE CONJUNTO SOBRE LAS ENTIDADES DE CRÉDITO La banca pesaba algo más que las cajas de ahorro (octubre 2008)

Bancos Cajas de Ahorro Coop. 1. UNA VISIÓN DE CONJUNTO SOBRE LAS ENTIDADES DE CRÉDITO

1. UNA VISIÓN DE CONJUNTO SOBRE LAS ENTIDADES DE CRÉDITO La mayoría de las cajas (98,3% de los activos del sector) traspasa su actividad financiera a un banco.

1. NORMAS COMUNES A LAS ENTIDADES DE CRÉDITO COEFICIENTE DE CAJA : Porcentaje del dinero de una entidad financiera que debe ser mantenido en reservas líquidas, y por tanto que no puede ser usado para invertir o hacer préstamos. Actualmente se sitúa en el 2%. El Fondo de Garantía de Depósitos: http:// www.bde.es / clientebanca / garantia / clasesfondos.htm COEFICIENTE DE GARANTÍA : Su finalidad es garantizar un nivel mínimo de solvencia. Se calcula matemáticamente como la relación entre los recursos propios y los activos de riesgo. Esta relación no podrá ser menor del 8% (Basilea III). Para quien no cotice en Bolsa y se financie en los mercados mayoristas, el 10%. http:// www.bde.es / webbde /es/ supervision /internacional/ cebs.html http:// www.bde.es / webbde /es/ supervision /internacional/ bcbs.html

1. NORMAS COMUNES A LAS ENTIDADES DE CRÉDITO NORMAS DE SOLVENCIA : Límites a los grandes riesgos Límites a las inmovilizaciones materiales Riesgo de cambio: cubrirlo con recursos propios suficientes. Riesgos ligados a la cartera de negociación Régimen de distribución de beneficios de las entidades de crédito. Dotación de provisiones para cubrir tres tipos de riesgos: insolvencia, riesgo-país y complementos de pensiones de los empleados. NORMAS DE CONTROL : Contabilización de operaciones Protección de la clientela Participaciones en el capital de las entidades de crédito Prevención en el blanqueo de capitales

SE VE CON MÁS DETALLE EN LA OPTATIVA “GESTIÓN BANCARIA” 2.1 Operaciones Pasivas o de captación de recursos. Son su principal fuente de financiación. Los propietarios de ese dinero (acreedores) recibirán a cambio una contraprestación en forma de intereses 2.2 Operaciones Activas o de inversión de los recursos captados. Generadoras de rendimientos que supongan una colocación de fondos. Requieren un especial cuidado en los estudios previos a la concesión (solvencia y expectativa de negocio del cliente). Permite al cliente realizar proyectos de inversión o de adquisición de bienes (compra de una vivienda, fondos para crear una empresa, créditos ligados al consumo, etc.) 2.3 De Servicios a los clientes: de tesorería, asesoramiento en las inversiones, informes, etc. 2. BANCOS Y CAJAS DE AHORRO: PRINCIPALES OPERACIONES DE INTERMEDIACIÓN

2.1 OPERACIONES PASIVAS Captación vía depósitos : la más barata y abundante. Va dirigida a pequeños y medianos ahorradores. https :// bancoonline.openbank.es / csopen / Satellite?canal = CWebPubOB&empr = BrokerOpenBank&leng = es_ES&pagename = BrokerOpenBank / Page / WPOB_Contenedora&medio_origen =ZED http:// www.ingdirect.es /ahorro/productos- ing /cuenta-naranja/ index.html Captación de fondos de otros intermediarios en el mercado interbancario . http:// www.oficinadirecta.com /prestamos- hipotecarios.html 3. Captación a través de valores mobiliarios , emitiendo títulos como pagarés, bonos u obligaciones (Santander, Sabadell en 2011). 4. Recursos propios (ampliaciones de capital, reservas,…)

2.1.1 OPERACIONES PASIVAS. CAPTACIÓN VÍA DEPÓSITOS Cuentas corrientes o a la vista: plena liquidez, plena disponibilidad para canalizar hacia ellas cualquier flujo de dinero, de pago o cobro, por transferencia o giro. Se puede disponer del dinero a través de cheques. La entidad ofrece "servicio de caja”. Cuentas de ahorro: Mismas características que los depósitos a la vista pero se instrumentan a través de cartillas o libretas. Deben registrar en ellas imposiciones y reintegros. Las libretas que son nominativas e intransferibles. No se puede disponer de los fondos a través de cheques. Imposiciones a plazo: El depositante se compromete a mantener sus fondos por un periodo de tiempo previamente pactado. Recibe unos intereses más elevados que en los casos de las cuentas corrientes y las cuentas de ahorro. Se puede disponer de los fondos con anterioridad a la fecha de vencimiento con una penalización sobre los intereses devengados Certificados de depósito: Similar a las imposiciones a plazo. Es un documento que puede ser transmitido. Existe un mercado secundario donde se negocian estos certificados Los repos de deuda pública: La entidad bancaria cede durante un periodo de tiempo (15 días, 1 mes, etc.) Deuda Pública a un precio pactado, al final del cual, se obliga a recomprar el activo a un precio superior

Es el mercado en el que concurren los bancos y cajas de ahorro sobrados o faltos de liquidez, ofreciendo o demandando dinero, al objeto de corregir sus desequilibrios de tesorería. Euribor : Se calcula como la media de los tipos de interés de oferta, para los depósitos interbancarios de la zona euro. Se calcula a través de un panel compuesto por las principales entidades de crédito de la zona euro. El plazo es entre una y tres semanas, y entre uno y doce meses. Es además el índice de referencia de la evolución de los tipos de interés a esos plazos de la moneda única europea. http:// www.hipotecasyeuribor.com / http:// www.bde.es / webbde /es/ estadis / infoest /ti_1_2. pdf http:// www.bde.es / clientebanca /tipo/ tipo.htm 2.1.2 OPERACIONES PASIVAS. MERCADO INTERBANCARIO

2.1.3 OPERACIONES PASIVAS. EMISIÓN DE TÍTULOS Al igual que el resto de empresas, emiten valores negociables: Bonos Cédulas Obligaciones Pagarés Letras Cesiones de activos http:// www.aiaf.es / aiaf / listaEmisiones.cir?codigo =12&nombre=&tipo=-1 http:// www.bolsamadrid.es / esp / contenido.asp?menu =3&enlace=/ esp /mercados/ rfija / rfija.htm

2.2 OPERACIONES ACTIVAS Cada entidad financiera puede diversificar el riesgo a través de su inversión en: Mercado Interbancario Inversiones crediticias Valores mobiliarios Activos reales Préstamos y créditos . Existen cuatro diferencias básicas: En un préstamo el cliente recibe una cantidad determinada de dinero y con el crédito el cliente dispone del dinero hasta un cierto límite. A su vencimiento con el préstamo se debe devolver el importe integro y con el crédito sólo el saldo vivo. Los intereses, comisiones y gastos en los préstamos se calculan al principio. El crédito puede ser renovado una o varias veces a su vencimiento mientras que el préstamo debe ser pagado en el plazo establecido.

2.2 OTRAS OPERACIONES ACTIVAS Los descubiertos en cuenta consisten en una orden de pago contra dicha cuenta por importe superior a su saldo y es aceptada por la entidad en base a la confianza personal que el cliente le merece. El descuento comercial supone el anticipo del importe de los efectos comerciales, es decir de las letras de cambio, pero deducidos los correspondientes intereses, comisiones y gastos. Los anticipos sobre documentos es una variante del descuento comercial, la entidad recibe por endoso ciertos documentos cuyo importe anticipa a su titular. La cartera de valores son las inversiones que la entidad tiene en los diferentes mercados financieros

2. CARACTERÍSTICAS DE LOS BANCOS Son sociedades anónimas que con habitualidad y ánimo de lucro desempañan actividades típicamente bancarias. La principal característica que los diferencia de las restantes entidades de depósito es su forma jurídica, ya que se rigen por los principios de la Ley de Sociedades Anónimas. Desde sus orígenes han estado muy centradas en el segmento de banca mayorista y financiación empresarial (o banca comercial) en contraposición a la vocación de préstamos y créditos de naturaleza hipotecaria de las cajas de ahorros . Con la liberalización de la década de los años setenta el mapa financiero cambió permitiendo a las cajas de ahorro aumentar su ámbito de actuación y competir con los bancos Están asociados en la Asociación Española de la Banca, AEB: http:// www.aebanca.es /es/ index.htm

2. CARACTERÍSTICAS DE LAS CAJAS DE AHORRO En cuanto a su naturaleza específica cabe decir que en España, de acuerdo con el “Estatuto de 1933 ”, son instituciones: a) de patronato oficial o privado; b) autónomas al no existir la figura del accionista capitalista; c) entidades exentas de ánimo de lucro y d) su naturaleza puede definirse como benéfico-social. No nacieron con el propósito de obtener una ganancia o lucro para sus fundadores. Tiene la obligación de destinar el 50% de sus beneficios a reservas. Al carecer de accionistas, el resto de los beneficios irán destinados a la obras de benéfico social (OBS)

2. CARACTERÍSTICAS DE LAS CAJAS DE AHORRO Las instituciones de ahorro popular se especializaron en un principio en la captación de depósitos de las clases populares. Tras el intenso proceso de liberalización acometido en los años setenta las cajas de ahorros se fueron equiparando operativamente con el resto de entidades financieras. Desaparecieron los límites de expansión geográfica y pueden operar en toda España, aunque suelen tener un estrecho vínculo territorial con sus regiones de origen. En estos momentos las cajas de ahorro en España ofertan una amplia gama de productos financieros y compiten con la banca comercial en todos los segmentos de clientes. Están asociadas en la Confederación Nacional de Cajas De Ahorro, CECA: http:// www.ceca.es /

2. TIPOLOGÍA DE NEGOCIOS BANCARIOS Banca al por menor, minorista o personal : Áreas geográficas concretas Clientela fiel con la que establece relaciones personales, formada por pequeños ahorradores (familias de renta baja y media), PYMES y Ayuntamientos Márgenes de intermediación elevados Ejemplos: http:// www.grupobancopopular.org /grupo-banco-popular/banco- andalucia https :// www.bancourquijo.com /es/ Banca privada Clientes de elevado nivel de renta Se ofertan operaciones tradicionales, depósitos y préstamos, junto con otras más sofisticadas de inversión en mercados financieros. Atención individualizada, diseño de productos a medida y planteamiento de la relación con el cliente a medio y largo plazo. Ejemplos: http:// www.banif.es / csbnf / Satellite?pagename = InterBANIF / Page / BNF_Index http:// www.bancamarch.es /portada/ Portada_es.html

2. TIPOLOGÍA DE NEGOCIOS BANCARIOS Banca corporativa, de empresas o al por mayor Típica de grandes bancos con proyección internacional Financian empresas grandes, tanto en sus operaciones nacionales como internacionales No es necesaria una sólida red de oficinas La competencia es mayor, tanto por el lado de la demanda como por el lado de la oferta. La clientela es más exigente y tiene poder de negociación Ejemplos: https :// www.deutsche - bank.es / pbc /data/es/ em - index.html http:// www.bnpparibas.es /es/ home / default.asp Banca de inversión (no se permite sólo este tipo) Ayuda a empresas y gobiernos a obtener financiación Coloca en nombre del cliente emisiones de capital o deuda en los mercados financiero Actividades complementarias como el asesoramiento financiero en fusiones y adquisiciones de empresas, gestión de activos de grandes inversores institucionales y asesoramiento a personas de elevada renta y a instituciones Ejemplos: Merryl Lynch, Goldman Sachs, Lehman Brothers, Credit Suisse.

2. COMPETENCIA ENTRE BANCOS Y CAJAS DE AHORRO (EN PROCESO DE EXTINCIÓN) Las cajas de ahorros centran su actividad y son más fuertes en las operaciones con el sector privado no financiero de la economía (familias y empresas). Lo son también en las relaciones con las corporaciones locales, nacionales, comunidades autónomas y diputaciones, tanto en la toma de depósitos como en su financiación. Los bancos tienen una gran cuota de mercado con los residentes en el exterior y en los mercados interbancarios (IFM), nacionales e internacionales. Mayor concentración de la actividad de las cajas en la clientela nacional frente a la política de salir al extranjero de los bancos

3. ACTIVIDAD COMPLEMENTARIA Como complemento a este tema os pedimos: LECTURAS a) La lectura de varios artículos que os hemos seleccionado (dentro Carpeta Tema 3) b) Resultados del proceso de recapitalización. Presentación del Gobernador del Banco de España, 30 de septiembre de 2011 http:// www.bde.es / webbde /es/secciones/prensa/ intervenpub /gobernador/mfo300911. pdf VIDEO 05-10-2011 José Luís Martínez Campuzano , estratega jefe de Citigroup : “ La crisis de deuda pública está generando un problema de crédito y puede originar una crisis bancaria” http:// www.intereconomia.com /programa/capital-bolsa-y-vida/ analisis - citigroup -capital-20111005 Estas actividades se irán comentando en clase y serán objeto de evaluación como parte de la Actividad 1.

4. PARA PREPARAR EL TEMA… Bibliografía CALVO, A., L. RODRIGUEZ SÁIZ, J.A. PAREJO Y A. CUERVO (2010), “Manual del Sistema Financiero Español” , Ariel, Barcelona. 22ª edición. Capítulos 7, 8 y 9 Visión de conjunto: pp. 251-256 Normas comunes: pp. 274-291, 300-306 y 316-327, basta con su lectura Operaciones pasivas : pp. 264-269 Operaciones activas: pp. 270-273 Banca: características y clasificación, pp. 329-339 Cajas de ahorro: naturaleza jurídica, obra benéfico-social y cuotas participativas, pp. 377-389

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