Amortissement de capital
Les actions amorties sont des actions de jouissance.
Les actions non amorties sont des actions de capital.
Les tiers et l’administration fiscale assimilent cet amortissement à une distribution de réserve.
I- Réalisation de l’amortissement
A- Conditions et modalités
L’amortissement est interdit s’il existe des actions à dividendes prioritaires (ADP).
Le montant des capitaux propres après amortissement doit être au moins égal au capital des réserves légales et statutaires.
Ex : les capitaux propres d’une SA présentent les comptes suivants :
- capital : 3 000 000F (30 000 actions de 100F)
- réserve légale : 200 000F
- autres réserves : 1 000 000F.
la SA décide de rembourser ¼ du capital soit 25F par action.
B- Comptabilisation
1/ Remboursement du capital
101
750 000
4567
750 000
2/ Règlement
4567
750 000
512
750 000
3/ Reconstitution du capital
1068
750 000
10132
750 000
101
2 250 000
10131
2 250 000
ou
1068
750 000
4567
750 000
4567
750 000
512
750 000
101
3 000 000
10131
2 250 000
10132
750 000
C- Conséquences de l’amortissement
L’intérêt statutaire calculé sur les actions de capital et sur le montant non amorti des actions partiellement amorties.
Ex : ANCCo = 7 600 000F
20 000 actions amorties
40 000 actions non amorties
Valeur nominale de l’action = 100F.
x = valeur mathématique intrinsèque
40 000 * x + 20 000 (x - 100) = 7 600 000
40 000x + 20 000 x - 2 000 000 = 7 600 000
x = 9 600 000 / 60 000 = 160F
Pour le calcul du DPS, on compare la valeur avant de l’action de capital et la valeur après.
5 000 actions de capital
5 000 actions de jouissance
Capital non amorti
2 500 000
2 500 000
Capital apporté par les nouveaux actionnaires
1 000 000
1 000 000
Capital amorti
2 500 000
1 250 000
1 250 000
Réserves
5 000 000
2 500 000
2 500 000
Primes
3 000 000
1 500 000
1 500 000
8 750 000
Valeur avant = 2 000
DPS = valeur avant - valeur après
2 000 - 8 750 000 / 5 000 = 250
II- La reconversion des actions amorties en action de capital
Lorsque toutes les actions sont amorties d’un même montant, la reconversion est un simple jeu d’écritures.
Ex :
10131
,,,
10132
101
3 000 000
Lorsque les actions sont inégalement amorties ou lorsqu’il existe des actions de capital et des actions de jouissance, l’AGE
peut décider la constitution d’une réserve pour reconversion provenant soit d’affectation d’une fraction de bénéfice
distribuable revenant à ses actions, soit de reversement par les actionnaires des sommes antérieurement amorties.
Ex : une SA au capital de 1 000 000F amorti à concurrence de 800 000F.
Elle décide de reconvertir les 8 000 actions amorties en actions de capital.
Valeur nominale de l’action = 100F.
Cette reconversion se fera par prélèvement sur les bénéfices des exercices N et N+1.
Après cette date, les actionnaires compléteront éventuellement la réserve par des versements.
Bénéfice N : 320 000
Bénéfice N+1 : 440 000
La RL est totalement dotée.
L’intérêt statutaire est de 6%.
Bénéfice
320 000
Int Stat
-12 000
2 000 * 100 * 6%
308 000
SD Act de capital
-61 600
308 000 * 2 000 / 10 000
SD Act de jouissance
-246 400
308 000 * 8 000 / 10 000
affecté à la réserve
pour la reconversion
0
120
320 000
10 688
246 400
457
73 600
10 000 - 8 000 amorties 100% 800 000
- 2 000 non amorties
N+1
Bénéfice
440 000
Int Stat
-12 000
428 000
SD Act de capital
-85 600
SD Act de jouissance
-342 400
affecté à la réserve
pour la reconversion
120
440 000
10 688
342 400
457
97 600
Versement des actions en N+2
800 000 - (246 400 + 342 400) = 211 200
512
211 200
10688
211 200
10131
200 000
10132
800 000
101
1 000 000
10688
800 000
1068
800 000
