Les Figures Chartistes
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Figures Chartistes
Les figures chartistes et patterns au Forex avec illustrations
Précédemment, nous avons vu grâce à l'étude de quelques chandeliers japonais
comment nous pouvions prévoir l'évolution des cours. Maintenant nous allons
nous intéresser à de grandes figures constituées assez souvent par un nombre
important de bougies. Ces motifs souvent de formes géométriques sont appelés
« Figures chartistes ».
De nos jours, cette méthode empirique est fréquemment utilisée par les traders
de tout bords, en effet outre sa simplicité et son efficacité prévisionnelle, elle
permet de déterminer des objectifs théoriques.
Les différentes figures chartistes illustrées
Double top et double bottom
Double top
Le double top est une figure de retournement, apparaissant après une phase
haussière, elle nous annonce une accélération baissière des cours. Sous ses plus
beaux traits on l'appelle aussi un « M ». Par ailleurs elle nous montre l'incapacité
des cours à marquer des plus hauts de plus en plus hauts.
Elle se matérialise sous cette forme:
Assez simplement nous voyons que les haussiers montrent des signes de
faiblesses, les cours étant bloqués sous la résistance, ils offrent une opportunité
aux baissiers de reprendre les choses en main. Nous remarquons la présence d'un
pull back (petit retour des cours sur une droite après sa cassure) qui se réalise
très fréquemment. Comme nous l'avons dit précédemment, l'intérêt ici est de
pouvoir placer la sortie de nos trades en fonction des objectifs théoriques. Sur
cette figure, les objectifs sont égaux à l'écart entre la résistance et la ligne de
cou, et cela reporté au niveau de la cassure.
Voyons un exemple de double top :
Hormis une cassure de la ligne de cou un peu ambiguë, ici les cours ont respecté
les règles de la figure ( ce n'est pas toujours le cas ).
Double bottom
Sensiblement, si vous comprenez le double top, il sera sans mal d'aborder le
double bottom. Celui ci se compose comme son nom l'indique de deux creux
successifs, et cela suivi par une accélération haussière.
Voici à quoi ressemble un double bottom :
Il s'agit simplement de l'opposé de la figure précédente.
Voici un exemple de double bottom en situation réelle :
Tête épaules et tête épaules inversées
Tête et épaules
Figure de retournement très célèbre, se formant après une tendance haussière
elle indique une forte probabilité de baisse. Cependant, elle peut aussi se
matérialiser sous forme de figure de continuation et auquel cas on la trouvera
dans une phase baissière, cela étant dit c'est relativement rare. On l'appelle aussi
ETE pour « épaule-tête-épaule » car elle se constitue comme son nom l'indique
d'une épaule (sommet) puis d'une tête (sommet plus haut que l'épaule) et pour
finir d'une autre épaule.
Comme nous le voyons sur le schéma, les objectifs correspondent à la taille de
la tête reportée au niveau de la ligne de cou.
Exemple d'epaule tete epaule :
Tête et épaules inversées
De la même manière que pour les doubles bottoms, une tête et épaules inversées
est l'exacte symétrie d'une tête et épaules classique. Par conséquent et hormis le
fait que c'est une figure de retournement haussière, on retrouve les mêmes
caractéristiques que précédemment.
Voici le schéma théorique :
Puis l'exemple en pratique :
Le biseau
Biseau ascendant
Très connu sous son appellation anglaise « rising wedge », le biseau ascendant
est une figure d'essoufflement, il traduit une difficulté pour les haussiers à
marquer des plus hauts de plus en plus hauts. Tel un canal, un biseau est
constitué de deux droites, un support et une résistance, cependant à l'opposé du
canal les droites convergent, cela traduit la diminution d'amplitude au cours du
temps.
On retiendra que les acheteurs ont de plus en plus de mal à faire rebondir les
cours sur le support. C'est une figure assez fiable dont les objectifs sont
déterminés en retraçant l'intégralité de la figure.
Exemple d'un biseau ascendant :
Biseau descendant
Aussi connu sous le nom de « failing wedge », c'est une figure d'essoufflement
d'un mouvement baissier, dans ce cas les vendeurs nous montrent des difficultés
à pérenniser leurs efforts. En effet comme précédemment la résistance et le
support convergent.
Exemple d'un biseau descendant :
Drapeaux
C'est une figure de continuation fiable donnant de bons résultats. Elle est
constituée d'une phase d'impulsion, puis une phase de consolidation en canal, et
terminée par une nouvelle vague d'impulsion dans le même sens que la
première. Les objectifs correspondent à la taille de la première phase
d'impulsion.
Exemple d'un drapeau:
Les triangles
Les triangles, en général sont des figures d'indécision matérialisant une
incapacité des acheteurs ainsi que des vendeurs à orienter les cours. Ils sont
représentés par un support et une résistance qui convergent, contrairement aux
biseaux, les droites d'un triangle sont orientées dans des sens opposés. Par
ailleurs, une règle s'appliquant à toute forme de triangle, est qu'il reste valide
tant que les cours n'ont pas atteint 75% de la figure. C'est à dire de manière
générale que les cours ne soient pas trop proches de l'extrémité du triangle.
Le triangle descendant
Un triangle descendant est représenté par une droite de support horizontale et
par une résistance oblique baissière. La figure étant légèrement orientée à la
baisse il reste préférable de garder un œil plutôt vendeur sur le graphique. Par
conséquent c'est une figure de continuation baissière. Outre cela, une des
caractéristiques des triangles descendants est que l'on dispose de deux méthodes
pour déterminer les objectifs. En effet, nous pouvons utiliser la technique des
objectifs statiques et celle des objectifs dynamiques.
Exemple d'un triangle descendant :
Nous conviendrons que le cas des objectifs statiques n'est pas ambigu, cependant
il est possible que les objectifs dynamiques soient moins aisés à assimiler. En
clair, il suffit de tracer la parallèle à la résistance reportée au premier plus bas.
Cette nouvelle droite représente désormais les objectifs.
Le véritable intérêt de ces méthodes est surtout qu'on peut les combiner, en effet
seul les objectifs statiques vous donnent une indication de distance, et les
objectifs dynamiques, eux, donnent une indication de vitesse. Vous l'aurez bien
compris, en les combinant on obtient l'inconnu qui est le temps, dans ce cas on
peut savoir jusqu'où les cours iront et à quelle date.
Voici un schéma pour résumer cela:
Le triangle ascendant
Le triangle ascendant garde les mêmes propriétés que le triangle descendant
hormis que dans ce cas, le support est oblique haussier et la résistance est
horizontale. Par conséquent cela reste une figure ayant pour vocation d'être
cassée par le haut.
Exemple d'un triangle ascendant :
Le triangle symétrique
A la nuance des précédents, le triangle symétrique est une figure d'indécision
complète car résistance et support sont orientés dans des directions
complètement opposées (dans les autres, il y a une horizontale). En effet il sera
très difficile d'anticiper le sens que prendront les cours pour sortir du triangle.
Encore une autre différence, la figure s'applique dans le cas haussier ou baissier
alors que sur un triangle ascendant la détermination des objectifs n'est possible
que dans un cas haussier et inversement pour un triangle descendant.
Le diamant
Le diamant est une figure de retournement que l'on peut tout autant retrouver en
creux qu'en sommet. Relativement rare, il s'avère être pour autant assez fiable.
Sa formation est représentée par la juxtaposition d'un élargissement symétrique
ainsi que d'un triangle symétrique, ce qui donne une structure en losange. On
trouve les objectifs en reportant la plus grande largeur de la figure au point de
sortie.
Schéma d’un diamant :
Comment trade t-on les figures chartistes ?
Conseils pour trader les patterns observées au Forex
Aussi aisé que cela puisse paraître, prendre des positions sur les figures
chartistes n'est pas nécessairement évident. En effet, ça ne reste que des
probabilités, les objectifs ne réaliseront pas à tous les coups ou bien le pull back
sera trop violent et vous ferra toucher votre stop. Il existe aussi de nombreux
scénarios en votre défaveur. Afin de maximiser vos chances de réussite nous
allons voir quelques petites astuces.
Astuces et règles pour trader les figures chartistes
Sur les figures pouvant présenter un pull back, attendez systématiquement
celui ci pour entrer. En effet si vous rentrez directement sur la cassure,
alors vous pourrez sortir en perte sur un pull back éventuel. Par contre si
vous rentrez au moment où il touche la droite alors là, vous optimiserez
au mieux votre ratio gain/perte.
Essayez de positionner vos stops légèrement en extérieur sur les derniers
plus hauts/bas, de cette manière si les cours corrigent, ces niveaux de plus
hauts/bas pourront repousser les cours sans que vous touchiez vos stops.
Respectez au mieux les objectifs donnés par les figures, s'ils sont trop
faibles abstenez vous de rentrer en position
Pour les doubles tops, placez vos stops aux moins à la moitié de la taille
de la figure.
Pour les ETE, si les épaules sont courtes alors placez vos stops juste au
dessus, sinon au ¾ de l'épaule.
Généralement essayez de trader les figures sur des unités de temps
relativement importantes, au moins en graphique 30 minutes.
Conclusion:
En somme, nous avons pour ainsi dire vu une des plus grosses parties de
l'analyse graphique. En effet nul ne pourra ignorer sur son graphique la
formation d'une ETE ou d'un double sommet. Cette technique au forex à un
avantage claire, c'est le timing. Effectivement vous pouvez facilement identifier
vos points d'entrées et surtout de sorties, ce qui n'est évidemment pas le cas de
toutes les méthodes. Outre cela, l'analyse des figures chartistes, bien qu'elle soit
ancienne, donne de bons résultats.
