ETUDE DE CAS « 

FLOCO ELITE »

1. La phase de cadrage : (pré budget)

a) Description de l'idée d'affaire
• Présentation de l’entreprise (l'arrière-plan de l'affaire).
Il s'agit d'une e/se FLOCO ELITE opère dans le secteur cosmétique, produit cosmétique
naturelle.
C’est produit sont dédiés à l'hydratation et l'hygiène personnel avec des produits naturels
pour les deux sexes.
• L’idée doit être basée sur une étude (SWOT)
Quelles sont les acteurs de CDG projet ?
 Direction de l'e/se (maitre d'œuvre)
 Le Client interne/externe (maitre d'ouvrage)
 Partie prenantes (l'Etat, frs,..)
Dans le contrôle de gestion on raisonne par les centres de responsabilités et sont 5 :
 Centres de profits (Direction)
 Centres de cout (FRS)
 Centre de profit (direction)
 Centre de recettes (client)
 Dépenses discrétionnaire, dakhlin f les parties qu'on a cité.

• Etablissement d’un bilan

o Quelles sont mes forces ? Quelles sont mes faiblesses ?
o De nos jours, les consommateurs s’intéressent au prdt cosmétique pour le bien-être.
o Production 100% naturelle destiné à l'hydratation corporelle.
o La politique est d'avant tout d'avoir un comportement responsable : il y a un axe de
développement durable qu'elle va intégrer avec les autres axes de la BSC (axe
financier qui intéresse les actionnaires
; axe client, axe processus interne : infrastructure et organisation, axe apprentissage)
Vous devez leurs proposez d'intégrer un axe de développement durable.
b) Utiliser la BSC comme outils :
C’est quoi la mission et la vision :
Mission : La production de prdt cosmétique à base d'avoine procurant une satisfaction au
client.
Vision : créativité, esprit d'innovation, offrir des prdts de qualité, respect de l'environnement
qui vont leur permettre d'être leader sur le marché national des prdts cosmétiques.

c) Objectif stratégique :
Qui va définir la stratégie ? C’est la direction (maitre d'œuvre)
On ne peut pas commencer notre activité sans fixer l'Objectif stratégique, qui nous
motivent à fournir + d'effort afin de le réaliser càd l'objectif doit être réalisable.
Càd que lorsque je choisis un projet il faut que le projet s’opère sur le réalisme
(comme les budgets) Réaliste doit prendre en considération les faiblesses et les
opportunités…
Faut respecter la construction des flux (WBS)
 L’OS c'est de réaliser un CA de 3 Million de dhs en 2026.
  Pour l'atteindre il est nécessaire de le subdiviser en sous objectifs et de déterminer
pour chacun un plan d'action (outils : OVAR) on pt recourir à la démarche OVAR.

d) Démarche OVAR :
On peut recourir à la démarche OVAR
Sous objectif
Objectif global Plan (plan Variable l’action Responsable
stratégique)
- Organisation de
formation - Vendre 12
portant sur le mille de la - Publicité
produit de 1ere année - Motiver les
l’entreprise vendeurs,
- Constitution - Atteindre - Formation Service commercial
Réaliser CA
- Fixer des un nombre - Chercher de et production
1million dh/an
primes par de 1000 nouveaux clients
objectif client la - Construire des
- Réalisation des 1ere année équipes dans
évaluations chaque zone
annuelle - Prospection

- Choisir mat
1ère 100%
naturelle.
- Insertion sociale Avoir une Local et qualité de
des individuels Service qualité.
certification production
- Assurer la
propreté de
production et de
local

L’amélioration - Présentera des - Les enjeux

de la notoriété produits qui environnementaux
et l’image de respect et sociaux (DG),
l’entreprise. l’environnement
- Choisir Pratiquer la - Amélioration de Direction générale
emballage RSE la qualité.
recyclable,
- Favoriser le - Bien être des
climat social. salariés,
-
- Améliorer le
choix de travail Entreprise
- Choisir la citoyenne Actions sociales, Service RH
création
d’emploi

2. Phase d'initialisation du projet :

 a) Estimation du cout de projet : BI
1. L'investissement : Tableau des immobs

Immobilisations Montants
Non valeurs :
Frais de 7480 dhs
constitution Frais 15.000dh
de publicité s
Incorporel : 6.000 dhs
Logiciel de gestion commercial
Corporel :
Bâtiment 210.000dhs
Matériel transport 160.000 dhs
Matériel mobilier de 132.168 dhs
bureau Aménagement 64.090 dhs
divers
Total 594.746 Dhs

2. Financement : comment on compte financer notre projet ?

Modes de financement Montant

Fonds propres : 360.000dh
Apport personnel (répartis en 6 chaque
actionnaire pour une valeur de 60.000dh)

Emprunt :
Prêt 1 programme INTILAKA : taux : 0%, 50.000dhs
durée : 5ans
Prêt 2 auprès d'une banque : taux : 2%, durée : 140.000dh
3ans Prêt 3 familiale taux : 0 %, durée : 5ans s
100.000dh
s

3. Rentabilité : CPC prévisionnel

Emplois Ressources
594.746 dhs Chiffres d’affaires prévisionnels
1.574.160 dhs 1.855.500 dhs 266.160 dhs

Dépenses : Achat consommés, charge de personnel, charge d'exploitation, autres charge

externe, charge d'intérêt
Chiffre d’affaires –charges (fixes+variables) - dotations= résultat avant impôt
Résultat avant impôt*70 % = résultat net+ dotations= CAF
 Avec la CAF vous serez capable de mesurer la rentabilité du projet
 Rentabilité économique :
On va mesurer à travers : Indicateur de
performance

VAN = +179.548,
IP= 1,30
DRCI : 2.62 (2ans et 6 mois)
TIR = 0,11

Des ratios, (parce qu'on déjà vu le TB projet) :

 Rentabilité économique :

Ratios Année 1 Année 2 Année 3

ROI = retour sur 0.12 0.54 1.13
investissement= Résultat
d'exploitation / capitaux
Investis

 Rentabilité financière :
ROE =retour des 0.05 0.47 1.06
capitaux propres=
Résultat net /capitaux propres
ROS=retour sur ventes=résultat net/CA

 Le seuil de rentabilité comme indicateur de rentabilité, de performance et

d'efficience :

Charges Montant
Charges fixes :
Loyer 30.000
Assurance 12.500
Total des charges fixes 42.500
Charges d’intérêt 49.466
Charges variables :
MP 36.990
Emballage 23.010
Eau et 7500
électricité 15.000
Publicité 15.000
Aménagement 82.949
Impot et taxes 895.821
Charges de personnel
Total charges variables 1.176.270
 Seuil de rentabilité= charges fixes*chiffre d’affaires/marge sur cout variable (chiffre
d’affaires-charges variables) ou bien CF/Taux de MCV
SR= (300000*42500) / (3000000 – 1076270,56) = 66278

- EVA : est une mesure annuelle de la création de valeur de l’entreprise établi par comparaison
du coût du capital investi à sa rentabilité.
o Lorsque L’EVA est positive = l’entreprise dégage une rentabilité en excès par rapport
au coût des fonds mis à sa disposition. Elle est créatrice de richesse pour les
actionnaires.
o Par ailleurs, lorsque l’EVA est négative = la performance de l’entreprise est
insuffisante pour couvrir le coût de financement, elle est donc destructrice de valeur.
o Formule : EVA = RN d’exploitation – BFR d’exploitation

Exemple :
EVA= RN d’exploitation - BFR d’exploitation (capital * cout du capital)
= 30000 – 75000
= - 45000 <0 => le contrôleur de gestion devrait déconseiller à un contrat
commercial de la valeur donc on ne doit pas accepter à nouveau contrat.

Dans le notre cas FLOCO ELITE

Année 1 Année 2 Année 3

EVA 53919 32418 65300

3000 les actionnaires, ils exigent un taux rentabilité 6%

Taux Eva : la somme des ressources consommé par raison en terme unité
C’est le cas de FLOCO ELITE pour les actionnaires ou a la richesse, elle dépasse
largement le cout du capital ou le cout des fonds investis. Donc le projet positive, cela
veut dire que la rentabilité dépasse le cout du capital, donc le projet créer de la
richesse pour les actionnaires et c’est la rentabilité qui dépasse le cout des fonds
investis.

- MVA : Il s'agit à déterminer la création de valeur des sociétés cotées en Bourse. Qui permet
de comprendre l'augmentation de la valeur de la société en rapport aux capitaux investis pour
atteindre ce résultat. 
o MVA positif = L'entreprise aura créé de la valeur si son taux de MVA est positif
o MVA négatif = elle aura détruit de la valeur

- UVA : c’est une méthode comptabilité puisqu’elle dit lui va c'est unité de valeur ajoutée. Elle
suppose l’analyse de toutes les fonctions de l’entreprise, chaque poste Uva cela calculer de
chaque poste de chaque fonction tandis que ce qu’on appelle le taux UVA pour chaque poste.
C’est un taux de poste, donc généralement lui va c’est une technique comptable qui permet de
calculer la VA et lui va ce n’est qu’une unité de VA produite par l’entreprise. Il faut analyser
 la quasi-totalité des fonctions de l’entreprise pour calculer l(œuvre donc c’est une méthode de
calcul la main qui demande beaucoup de temps.
4. Phase de planification :

Pour planifier un projet, il est évident d’utiliser les outils de planification qui sont :
WBS, PERT et GANTT.
 WBS : organigramme des taches
 Gantt : ordonnancement des taches selon un réseau (affecte les ressources) => sous
forme de boucle
 Pert : planification des taches avec des bâtonnets (structure hiérarchique des taches) =>
Organisation des tâches dans le temps
Exemple des taches avec durée de fin et début
Les dimensions techniques d’un projet
Obs : acteurs du projet
Abs : structuration des activités du projet
Rbs : permet de lister les ressources du projet
5. Phase de Suivi et contrôle du projet

- Contrôle budgétaire : permet de comparer les réalisations avec les prévisions. Déceler les
écarts significatifs, les analyser et prendre des mesures correctrices regroupent les aspects
principaux du contrôle de gestion.
- Tableau de bord de gestion (prévisions, réalisations, écarts, interprétation)
o L’existant (données passées observées à partir d’un compte de résultat et d’un
bilan par exemple)
o Les prévisions (objectifs fixés sur l’intervalle de temps considéré)
o Les réalisations (performance réellement atteinte à l’issue de la période)
o Les écarts (différence entre les prévisions et les réalisations)
o La justification des écarts et l’énoncé des actions à mettre en œuvre pour remédier à la
situation
- Reporting : est un outil de contrôle qui permet d'avoir une vision ponctuelle sur un élément
précis permettant une prise de décision rapide.
-

Conclusion

En appliquant le contrôle de gestion de projet sur cette idée d’affaire on a pu avoir une
vision assez claire sur le projet en général notamment :
 L’organisation (WBS)
 L’activité de l’exploitation (BFR)
 Création de richesse (EVA)
 Le cadrage du projet notamment démarche OVAR nous a facilité la définition des objectifs
et les responsables pour la réalisation de chaque objectif aussi à l’aide de l’étude de certains
indicateurs de rentabilité VAN, IP, DRCI, EVA, ROI, … on a pu constater que notre projet
est rentable donc c’est une idée faisable
Enfin à la phase de suivi et de contrôle, on a proposé d’utiliser le contrôle budgétaire qui va
nous donner des infos sur les lacunes du projet et les problèmes qui nous empêchent
d’atteindre les objectifs fixés on peut aussi proposer le TDB prospectif comme outil du
pilotage stratégique

Questions :
1. Expliquer le passage du management de projet au contrôle de gestion projet
2. Quels sont le rôle du contrôleur de gestion de projet
3. Quels sont les acteurs du CDG de projet
4. Comparer entre une direction de projet légère et direction de projet lourdes
5. Comment traiter les risques liés un projet
6. Dans le cadre de projet, quel sont les outils du CDG de projet que l’on peut associer a
chaque étapes du cycle de projet le 10 projets
7. Quel sont les préalables indispensables à la réussite d’une mission CDG
8. Quels sont les méthodes d’estimation des couts
9. Renseigner une notion avec explication.. :
a. EVA
b. BABO
c. BIPO
d. Budget a date
e. Pert, Gantt