Exercice 1
: entreprise ROYAL
Le responsable du service financier de l’entreprise ROYAL vous confie le bilan résumé au 31/12/2016 et
des informations complémentaires sur la situation de l’entreprise à cette date et vous demande de
mener une analyse financière : Bilan au 31/12/2016
Actif Brut Am.et pro. Net Passif Montant
IMMOBILISATIONS FINANCEMENT
- Frais préliminaires 17 280 7 200 10 080 PERMANENT
- Constructions 324 000 72 000 252 000 - Capital social 403 200
- Inst. Tech. Mat. Out. 216 000 57 600 158 400 - Réserves 79 200
- Matériel de transport 72 000 57 600 14 400 - Résultat net +20 160
- Prêts immobilisés 7 200 - 7 200 - Autres Dettes de fin 21 600
ACTIF CIRCULANT - Prov. Risq. et charges 1 440
- Stocks 69 120 - 69 120 PASSIF CIRCULANT
- Clients et comptes rat. 17 280 2 880 14 400 - Fournisseurs et CR 25 920
- Autres débiteurs 21 600 - 21 600 - Organismes sociaux 2 880
TRESORERIE-ACTIF
- Banque et Caisse 7 200 - 7 200
Total 751 680 197 280 554 400 Total 554 400
Informations complémentaires :
Les stocks doivent subir une dépréciation de 6 912 DH ;
Les créances sur les autres débiteurs ne seront recouvrées qu’à 90% ;
Le fonds commercial crée par l’entreprise est estimé à 75 000 DH ;
Le stock outil est évalué à 18 662 DH ;
Les provisions pour risque et charges sont pour moitié à échéance lointaine, l’autre moitié nette
de l’impôt sur les sociétés de 30% est à réintégrer aux capitaux propres ;
15% des dettes de financement sont à rembourser dans 6 mois ;
85% du résultat de l’exercice seront distribués dans 4 mois.
Travail à faire :
1. Présenter le tableau de redressement et de reclassement des éléments du bilan.
2. Présenter le bilan financier condensé (4 masses à l’actif et 3 au passif).
3. Calculer le fonds de roulement liquidité et les principaux ratios de structure financière.
4. Présenter, au vu des calculs précédents, un rapport sur la situation financière de l’entreprise.
Exercice 2 : entreprise COSIMA
L’entreprise COSIMA met à votre disposition les informations et documents suivants :
1. Bilan comptable de la société au 31/12/2015 :
Actif Brut Am.et pro. Net Passif Montant
Immobilisations en non valeurs 4000 3000 1000 Capital 100000
Immobilisations corporelles 105500 36500 69000 Réserves 20000
Immobilisations financières 22000 4400 17600 Report à nouveau -6000
Stocks 76000 3000 73000 Résultat net de l’exercice 14000
Clients et comptes rattachés 66500 2500 64000 emprunts 36000
Titres et valeurs de placement 25000 - 25000 Prov. pour risques et charges 22000
Banque 15000 - 15000 Fournisseurs 84000
Caisse 5400 - 5400
Total 319400 49400 270 000 Total 270 000
2. Les renseignements relatifs au bilan du 31/12/2015
Les immobilisations corporelles comprennent un terrain acquis pour 50 000 DH et dont la
valeur réelle est estimée à 65 000DH.
Des actions achetées pour 10 000DH sont difficilement négociables à moins d’un an, le reste des
titres et valeurs de placement est réalisable immédiatement.
Les stocks ont une valeur réelle de 65 000 DH dont un stock outil de 25 000 DH.
Des effets à recevoir d’un montant de 24 000 DH sont escomptables dans la limite de 12 000 DH.
Après extinction du report à nouveau débiteur, le bénéfice sera réparti comme suit : 60% mis en
réserve et 40% aux actionnaires (à payer dans deux mois).
Une dette fournisseur de 14 000 DH est à échéance de 14 mois.
Les provisions pour risques et charges sont sincères et correspondent à un risque lointain, sauf
une provision de 4 000 DH correspondant à un risque de moins de 3 mois.
Travail à faire :
1. Établir le tableau de redressement et de reclassement des éléments du bilan.
2. Présenter le bilan financier condensé au 31/12/2015.
3. Calculer et commenter le fonds de roulement « liquidité ».
4. Calculer et commenter les ratios de structure financière et de trésorerie.
Exercice 3 : entreprise BONNA
Vous êtes chargé d’effectuer un diagnostic financier de la société « BONNA» en vous basant sur les
documents et informations suivantes :
1. Bilan de la société au 31/12/2016 :
Actif Brut Am.et pro. Net Passif Montant
Immob. En non val. 10 000 5 000 5 000 Financement permanent
Immob. Corporelles : Capital social 600 000
- Constructions 400 000 40 000 360 000 Report à nouveau -120 000
- Matériel et Outillage 200 500 20 500 180 000 Résultat net de l’ex. 178 000
- Autres immob. Corpor. 607 000 53 000 554 000 Dettes de financement 840 000
Immob. Financières :
- Prêt immobilisé 200 000 - 200 000 Passif circulant
Stocks Fournisseurs et CR 846 000
- Matières premières 400 000 - 400 000 Autre créanciers 290 000
- Produits finis 710 000 - 710 000 Organismes sociaux 10 000
Créances de l’actif cir. Etat 12 000
- Clients et CR. Autres provis. P. RC 5 000
157 000 5 100 151 900
- Autres débiteurs :
26 100 - 26 100
TVP
40 000 - 40 000
Banque
30 000 - 30 000
Caisse
4 000 - 4 000
Totaux 2 784 600 123 600 2 661 000 Totaux 2 661 000
2. Évaluation financière des postes du bilan au 31/12/2016 :
Les constructions peuvent être vendues à 80% de leur prix d’achat.
Les stocks outils s’élèvent à 200 000 DH.
50% du prêt immobilisé sera encaissé au courant de l’exercice 2017.
Le plafond d’escompte est fixé par notre banque à 50 000DH. les créances clients matérialisées
par des effets sont de 38 000 DH.
Les titres et valeurs de placement sont facilement cessibles mais leur valeur d’échange n’est que
de 70% de leur prix d’achat.
Le résultat majoré du report à nouveau, sera affecté comme suit : 50% aux réserves,
Le reste sera distribué aux actionnaires dans les trois mois qui suivent.
A l’exception d’une provision pour risques et charges momentanée de 2000 DH, le reste des
autres provisions pour risques et charges correspondent à des risques lointains.
Travail à faire :
1. Présenter le tableau de redressement et reclassement
2. Établir le bilan liquidité pour l’exercice 2016.
3. Que pensez-vous de la structure financière de cette entreprise ?
Exercice 4 : entreprise RAMSA
Le chef du service financier de l’entreprise RAMSA vous demande d’effectuer un diagnostic de la
situation financière de l’entreprise. Il vous soumet les documents suivant :
Document 1 : rapport de l’évaluation des éléments du bilan au 31/12/2016
Le matériel et outillage doit subir une dépréciation de 5%.
Les terrains valent 2 fois leur valeur nette.
L’amortissement du matériel de transport doit être augmenté de 6 000DH.
Les titres de participation sont au nombre de 1000 et leur valeur est de 146DH l’un.
Le stock outil représente 25% du stock total.
50% des créances clients sont d’un recouvrement lointain (Plus d’un an).
Il convient d’augmenter les amortissements du mobilier de 4%.
Une provision durable pour risques et charges concerne des garanties à payer dans 6 mois (1100
DH) ; une autre provision d’un montant de 23 000DH est sans objet et sera taxée à 30% ; cet
impôt sera payé dans trois mois.
Après extinction du report à nouveau débiteur, le reste du résultat sera réparti entre les réserves
à raison de 60% et les actionnaires pour le reste.
Document 2 : bilan au 31/12/2016
Actif Brut Am.et Net Passif Montant
pro.
IMMOBILISATIONS FINANCEMENT
- Frais préliminaires 7 500 6 000 1 500 PERMANENT
- Fonds commercial 15 000 - 150 000 - Capital social 1 000 000
- terrains 600 000 - 600 000 - Réserves 850 000
- Inst. Tech. Mat. Out. 300 000 150 000 150 000 - report à nouveau (SD) -6 000
- Matériel de transport 320 000 234 000 86 000 - Résultat net de l’ex 879 050
- Mobilier mat. De bur. 180 000 75 000 105 000 - Dettes de financement 200 000
- Autres créances fin 5 000 - 5 000 - Prov. Durables pour RC 50 000
- Titres de participation 100 000 100 000
ACTIF CIRCULANT PASSIF CIRCULANT
- Stocks de matières 1 558 000 13 000 1 545 000 - Fournisseurs et CR 420 300
- Stocks d’emballages 41 600 - 41 600 - Autres créanciers 60 150
- Clients et comptes rat. 498 800 16 500 482 300
TRESORERIE-ACTIF TRESORERIE PASSIF
- Banque 120 000 120 000
-
- Caisse 67 100 67 100
Total 3 984 000 494 500 3 453 500 Total 3 453 500
Travail à faire :
1. Établir le tableau de redressement et reclassement des éléments du bilan.
2. Présenter le bilan financier condensé au 31/12/2016.
3. Calculer le fonds de roulement « liquidité ».
4. Calculer les ratios de structure financière et de trésorerie.
5. Rédiger un bref rapport sur la situation financière de l’entreprise.
Exercice 5 : entreprise BAMO
La société « BAMO » est spécialisée dans la fabrication de différents appareils électroménagers. Les
dirigeants de la société font appel à votre concours pour effectuer un certain nombre de travaux pour
les éclairer sur la situation financière de leur entreprise. Pour cela on vous communique les
informations et documents suivants :
Bilan de la société au 31/12/2016 :
Actif Brut Amort. Ou Prov. Net Exercice précédent
- Frais préliminaires 26 250 5 850 20 400 14 100
- Terrains 151 500 - 151 500 175 500
- Constructions 295 500 101 250 194 250 189 750
- Matériel de transport 550 500 149 250 401 250 214 500
- Prêt immobilisé 51 000 - 51 000 55 500
Stocks :
- Marchandises 516 750 30 750 486 000 453 750
- Matières et fournitures Consommables 47 250 - 47 250 59 250
- Clients et comptes rattachés 295 250 13 500 281 750 216 500
- Etat débiteur : 2 500 - 2 500 3 250
- Titres et valeurs de placement 6 000 - 6 000 15 000
Banque 67 500 - 67 500 48 000
Caisse 26 250 - 26 250 29 250
TOTAUX 2 036 250 300 600 1 735 650 1 474 350
Bilan au 31/12/2016
Passif Exercice Exercice précédent
Capital social 765 000 450 000
Réserve légale 9 750 45 000
Autres réserves - 77 250
Résultat Net de l’exercice 106 500 145 500
Autre dettes de financement 270 000 537 750
Provision pour risques 44 250 25 500
Fournisseurs et comptes rattachés 379 000 180 000
Autres créanciers 2 350 -
Organismes sociaux 11 050 10 000
Crédits d’escompte 2 750 3 350
Banques (soldes créditeurs) 145 000 -
TOTAUX 1 735 650 1 474 350
Renseignements relatifs à l’évaluation financière des postes du bilan :
Les terrains peuvent être vendus à 420 000DH.
Les stocks outils s’élèvent à 120 000 DH.
25% du prêt immobilisé sera encaissé au courant de l’exercice 2015.
Les titres et valeurs de placement ont accusés une baisse de 10% de leur prix d’acquisition en
2016.
Le plafond d’escompte est fixé par la banque à 50 000DH.
28 000 des dettes fournisseurs seront remboursées dans 2 ans.
- Le résultat net de l’exercice sera affecté comme suit : 50% aux réserves et Le reste sera distribué
aux actionnaires dans les trois mois qui suivent.
Travail à faire :
1. Établir le bilan fonctionnel en grandes masses au 31/12/2016 et au 31/12/2015.
2. Présenter le bilan financier condensé. (4 masses à l’actif et 3 au passif).
3. Calculer le fonds de roulement liquidité pour l’exercice 2016.
4. Rappeler les objectifs de l’élaboration du bilan financier.
