Septembre 2021

Preparation de produits a base de

viandes
 TAILLE ET ÉVOLUTION DU MARCHÉ

NOMBRE TOTAL D'ENTREPRISES (ACTIVES/ CRÉATIONS ANNUELLES

INACTIVES)
Année Maroc Fès-Meknès
Nombre d’entreprises Maroc Fès-Meknès 2015 7 0
Global 139 11 2016 8 0
Statut actif 127 10 2017 6 2
Statut non actif 12 1 2018 5 0
2019 9 1
Entreprises Actives Entreprises Inactives 2020 14 0

9.09%

Fès-Meknès Casablanca-Settat
7
Tanger–Tétouan–Al Hoceima Oriental

90.9%
2

à date du 05/09/2021
2015 2016 2017 2018 2019 2020

RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE DES ÉTABLISSEMENTS DE LA RÉGION FÈS-MEKNÈS

Province/Préfecture Établissements Poids (%)

Fès* 8 66.7%

Moulay Yacoub 2 16.7% Taounate

()
Meknès* 2 16.7% Fès
(8)
Taza
My Yacoub ()
Total 12 100% (2)

Meknès Fès
à date du 05/09/2021 (2)
Les préfectures sont signalées par un '*'
Sefrou
Les chiffres ci-dessus comptabilisent les établissements (une entreprise peut ()
avoir un ou plusieurs établissements) El Hajeb
()
Voir en annexe 1 le détail de la répartition par ville

Ifrane
() Boulemane
()

Les chiffres, indicateurs et informations présents dans ce document reposent sur des données officielles et légales, déposées au sein des
organismes publics (Registre Central de Commerce, Greffes des Tribunaux de Commerce et Première Instance) et les publications légales et
officielles.

2 2
 TAILLE ET ÉVOLUTION DU MARCHÉ

1.29 MMDH 3.7% 1.7%

Maroc Total chiffre d'affaires 2018 Évolution chiffre d'affaires versus 2017
22.48 MDH
Part des transferts étrangers dans le CA

Région 13.27 MDH 682.1% 17.0%

2.26 MDH
Fès-Meknès Total chiffre d'affaires 2018 Évolution chiffre d'affaires versus 2017
Part des transferts étrangers dans le CA

RÉPARTITION DES ENTREPRISES DE LA RÉGION FÈS-MEKNÈS

CHIFFRE D'AFFAIRES ÂGE

< à 5Mdh 5 à 100 Mdh > à 100Mdh < 2 ans 2 à 5 ans 5 à 10 ans > 10 ans
80.0% 20.0% 0.0% 9.1% 18.2% 18.2% 54.5%

Chiffres d'affaires de l'exercice 2018 à date du 05/09/2021

TAILLE DU MARCHÉ (2018) TRANSFERTS REÇUS DE L'ÉTRANGER (2018)

Maroc Région Fès-Meknès Maroc Région Fès-Meknès

Chiffre d'Affaires en DHS 1 285 361 362 13 271 894 Montant en DHS 22 478 285 2 259 098
Poids dans le marché 1.7% 17.0%

1.0%
Poids des entreprises de la région
Fès-Meknès dans le marché marocain

ÉVOLUTION DU CHIFFRE D'AFFAIRES DES ENTREPRISES

MAROC RÉGION FÈS-MEKNÈS

Année Entreprises CA cumulé (Mdh) Évolution Vs n-1* Année Entreprises CA cumulé (Mdh) Évolution Vs n-1*
2015 29 1 419.03 -47.4% 2015 3 8.00 6.0%
2016 31 1 327.00 -5.8% 2016 3 8.43 5.5%
2017 37 1 151.37 -7.5% 2017 3 0.81 -17.3%
2018 42 1 285.36 3.7% 2018 5 13.27 682.1%

Évolution du CA à périmètre constant des entreprises ayant déposé leurs Évolution du CA à périmètre constant des entreprises ayant déposé leurs
bilans (entre l’année N et l’année N-1) bilans (entre l’année N et l’année N-1)

Évolution Vs n-1 CA cumulé Évolution Vs n-1 CA cumulé

800%
3.7% 10% 682.1%
1 400 Mdh

12 Mdh
1 200 Mdh -5.8% 0%
-7.5% 600%
10 Mdh
1 000 Mdh −10%

8 Mdh
800 Mdh 400%
−20%
6 Mdh
600 Mdh
−30%
200%
400 Mdh 4 Mdh

-47.4% −40% 6.0% 5.5%

-17.3%
200 Mdh 2 Mdh
0%
−50%
0 Mdh 0 Mdh
2015 2016 2017 2018 2015 2016 2017 2018

3 3
 SANTÉ FINANCIÈRE DES ENTREPRISES

PERFORMANCE (2018) RISQUE DE DÉFAILLANCE (2018)

Maroc Fès-Meknès Maroc Fès-Meknès

Très perfomantes 25.0% 50.0% Très faible 24.4% 40.0%
Perfomantes 21.4% 25.0% Faible 35.3% 20.0%
Faiblement perfomantes 39.3% 25.0% Assez fort 24.4% 20.0%
Très faiblement perfomantes 14.3% 0.0% Très fort 16.0% 20.0%

Performances des entreprises Maroc Fès Meknès Défaillances des entreprises Maroc Fès Meknès

50.00% 40.00%

35.29%

39.29%

24.37% 24.37%

25.00% 25.00% 25.00% 20.00% 20.00% 20.00%

21.43%
15.97%

14.29%

0.00%

Fortes Moyennes Insuffisantes Faibles Très faibles Faibles Assez forts Très forts

La performance est un indice synthétique permettant de donner Le score de défaillance repose sur un modèle statistique de
une note à une entreprise en fonction de sa performance prévisions. Il mesure le risque qu’une entreprise tombe en
économique et financière. Cette performance intrinsèque est défaillances (procédure de sauvegarde, redressement ou
ensuite comparée aux entreprises d’un même secteur d’activité liquidation judiciaire) dans un horizon de 2 à 3 ans. Ce score est
(moyenne). Le modèle prend en compte des ratios de solvabilité, noté sur 100 : plus il est faible et plus le risque de défaillance est
de rentabilité financière et économique, ainsi que l’évolution du fort. A l’inverse, plus le score se rapproche de 100% et moins le
chiffre d’affaires. risque de défaillances sera important.

SELON L'ÂGE ET LE CHIFFRE D’AFFAIRES (2018) SELON L'ÂGE ET LE CHIFFRE D’AFFAIRES (2018)

Maroc Fès-Meknès Maroc Fès-Meknès

<= à 10 Mdh > à 10 Mdh <= à 10 Mdh > à 10 Mdh <= à 10 Mdh > à 10 Mdh <= à 10 Mdh > à 10 Mdh
<= 5ans 15.4% 0.0% 33.3% 0.0% <= 5ans 50.0% 0.0% 50.0% 0.0%
> 5ans 46.2% 38.5% 66.7% 0.0% > 5ans 44.4% 5.6% 50.0% 0.0%

Répartition des entreprises les plus performantes (fortes et Répartiton des entreprises les moins risquées (risque très faible et
moyennes) selon l'âge et le chiffre d'affaires faible) selon l'âge et le chiffre d'affaires

LIQUIDATIONS ET REDRESSEMENTS

NOMBRE DE LIQUIDATIONS NOMBRE DE REDRESSEMENTS JUDICIAIRES

Année Maroc Région Fès-Meknès Année Maroc Région Fès-Meknès
2015 1 0 2015 0 0
2016 0 0 2016 0 0
2017 0 0 2017 0 0
2018 0 0 2018 0 0
2019 0 0 2019 0 0

4 4
 PRINCIPAUX ACTEURS ET PARTS DE MARCHÉ

PRINCIPAUX ACTEURS AU MAROC

Dénomination Province CA 2018 (MDH) % Maroc

DELICES VIANDE Mohammedia [500, 1 000] 61.6%
SOCIETE ANONYME DES PALMERAIES KOUTOUBIA Mohammedia [100, 500] 22.6%
INDUSTRIES ALIMENTAIRES LA FONDA Casablanca [50, 100] 7.1%
AL MARAI VIANDES Skhirate- Temara [10, 50] 2.2%
BENHAMIDA ET CIE Casablanca [10, 50] 1.7%
LOGI VIANDES Rabat [10, 50] 0.8%
CHARCUTERIE SIDI BOUOTHMANE Rehamna [1, 10] 0.7%
BOYAUDERIE GHAZAL Tanger-Assilah [1, 10] 0.6%
DINDE SAISS Fès [1, 10] 0.4%
MARKET VIANDES Marrakech [1, 10] 0.4%
KHLIE AHL FES Moulay Yacoub [1, 10] 0.4%
DELICE DE LA SOURCE Casablanca [1, 10] 0.3%
FOR MEAT Casablanca [1, 10] 0.3%
BASSIMA FOODS Tetouan [1, 10] 0.2%
BOUCHERIE & CHARCUTERIE EL FASSIA SARL Fès [1, 10] 0.2%
ISMAIL ATLAS Mohammedia [1, 10] 0.2%
MORTADA Chichaoua [1, 10] 0.1%
MAROC PATISSERIE Casablanca <1 0.1%
ALF AYA Moulay Yacoub <1 0.1%
QUALAVI CHARCUTERIE Kénitra <1 0.1%

PRINCIPAUX ACTEURS DANS LA RÉGION FÈS-MEKNÈS

Dénomination Province CA 2018 (MDH) % Maroc % Fès-Meknès

DINDE SAISS Fès [1, 10] 0.4% 41.5%
KHLIE AHL FES Moulay Yacoub [1, 10] 0.4% 35.0%
BOUCHERIE & CHARCUTERIE EL FASSIA SARL Fès [1, 10] 0.2% 17.0%
ALF AYA Moulay Yacoub <1 0.1% 6.5%
KHLIE BELJAOUAD EL FASSI Fès <1 0.0% 0.0%

5 5
 RATIOS FINANCIERS

54 jours 48 jours 0.0% 274.73 KDH

Délai client Délai fournisseurs Dette/total passif CAF moyenne

2.65 MDH 7.6% 253.15 KDH 20.4%

CA moyen Poids des achats Bénéfice moyen Rentabilité nette

COMPARATIF DES RATIOS D'ÉQUILIBRE FINANCIER

Maroc Région Fès-Meknès

FDR moyen (Dhs) 4 639 999 431 346
BFR moyen (Dhs) 10 971 956 1 349 982
Taux de couverture du FDR (%) 51.3% 159.8%
BFR/CA (%) 28.2% 0.1%
Délai Fournisseur (jours) 192 48
Délai Client (jours) 121 54
Rotation des stocks de M/ses (jours) 3 398 268
Rotation des stocks de MP (jours) 88 142
Tresorerie passif "Crédit CT" moyen (Dhs) 4 882 265 0
Tresorerie passif "Crédit CT" max (Dhs) 123 909 941 0

COMPARATIF DES RATIOS DE SOLVABILITÉ

Maroc Région Fès-Meknès

Crédit MLT moyen (Dhs) 10 485 121 0
Crédit MLT max (Dhs) 111 673 052 0
Charges financières / CA en (%) 2.2% 0.1%
CAF moyenne (Dhs) 1 136 933 274 731
CAF max (Dhs) 15 469 428 274 731
Dette / CA (%) 44.5% 0.0%
Dette / Total passif (%) 29.1% 0.0%

COMPARATIF DES RATIOS DE GESTION

Maroc Région Fès-Meknès

CA moyen (Dhs) 30 603 842 2 654 379
CA max (Dhs) 789 897 945 5 511 165
Marge commerciale (%) 10.9% 10.7%
Marge industrielle (%) 21.8% 21.6%
Marge nette (%) 1.1% 0.3%
Achat de marchandises/CA (%) 0.3% 7.0%
Achats consommés/CA (%) 21.2% 7.6%
Charges de personnel/CA (en %) 8.9% 5.4%
Autres charges externes/CA (%) 9.0% 2.5%
Bénefice moyen (Dhs) 308 388 95 568

COMPARATIF DES RATIOS DE PERFORMANCE

Maroc Région Fès-Meknès

Bénefice max (Dhs) 11 715 864 253 151
Évolution du CA (en % par rapport à N- 1) 11.6% 1529.5%
Évolution des capitaux propres (en %) 25.0% 487.0%
Rentabilité nette (en %) 1.0% 3.6%
Rentabilité économique (en %) 1.1% 20.4%
Rentabilité financière (en %) 2.5% 22.3%

6 6
 ANNEXE 1 : RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE DES ENTREPRISES

DÉTAIL DE LA RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE DES ENTREPRISES DE LA RÉGION FÈS-MEKNÈS

Province Ville/AR/M CA 2018 (DH) Évolution Vs 2017 Nombre d'entreprises

Fès 7 770 263 8

Fès Fès 2 259 098 2
Fès Fès-Médina (AR) 5 511 165 6

Meknès 2

Moulay Yacoub 5 501 631 5.5% 2

Moulay Yacoub Ain Chkef 5 501 631 5.5% 2

AR : Arrondissement, M : Municipalité.
Les évolutions du CA sont calculées sur la base d'un périmètre constant des entreprises ayant déposé leurs bilans les 2 années consécutives.

7 7
 ANNEXE 2 : GLOSSAIRE

Ratios d'équilibre financier

• FDR moyen (Dhs) : le Fonds De Roulement (FDR) mesure les ressources (hors chiffre d'affaires) dont l'entreprise dispose à
moyen et à long termes pour financer son exploitation courante.

• BFR moyen (Dhs) : le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) représente le montant qu'une entreprise doit financer afin de couvrir
le besoin résultant des décalages des flux de trésorerie entre les décaissements (dépenses) et les encaissements (recettes) liés
à son activité.

• Taux de couverture du FDR (%) : mesure si les ressources de l’entreprise à moyen et à long termes sont suffisantes pour couvrir
son exploitation courante.

• BFR/CA (%) : se calcule en rapportant le montant de l'encours clients au chiffre d'affaires journaliers moyens.

• Délai Fournisseur (jours) : délai moyen de règlement de l'entreprise de ses fournisseurs, en tenant compte des délais qu'ils lui
accordent.Plus ce délai est court, plus la trésorerie risque de souffrir du manque de fonds.

• Délai Client (jours) : délai moyen d'encaissement des règlements des clients, en tenant compte des délais accordés par
l'entreprise. Plus ce délai est important, plus la trésorerie risque de souffrir du manque de fonds.

• Rotation des stocks de marchandises (jours) : fréquence à laquelle les stocks sont renouvelés. Plus la rotation est rapide, plus
l'entreprise est performante et les coûts de stockage réduits. Le délai de rotation des stocks de marchandises = stock moyen de
marchandises HT / coût d'achat des marchandises vendues HT * 360.

• Trésorerie passif "Crédit Court terme" : découverts bancaires ou encore des concours bancaires courants. Il s'agit en réalité des
dettes à court terme des entreprises vis-à-vis de leurs banques.

Ratios de solvabilité

• Crédit « Moyen Long Terme » : prêt destiné au financement des projets d’investissement de création, d’extension ou de
modernisation d’une activité professionnelle.

• Charges financières / CA en (%) : mesure la part des frais financiers dans le chiffre d’affaires et ne doit pas dépasser 3%.

• Capacité d’autofinancement (CAF) : la Capacité d'Auto-Financement "CAF" désigne la somme du bénéfice net et des charges
non décaissées. Elle est utilisée pour investir, rembourser des emprunts, épargner, ou encore verser des dividendes aux
actionnaires.

Ratios de gestion

• Chiffre d’affaires moyen (Dirhams) : somme des ventes de biens ou de services d'une entreprise. Il est égal au montant (hors
taxes) de l'ensemble des transactions réalisées par l'entreprise avec des tiers dans le cadre de son activité normale et
courante.

• Marge commerciale (%) : différence entre le prix de vente et le prix d'achat de biens ou de services.

• Marge industrielle (%) : production de l’exercice déduite des coûts d’approvisionnements.

• Marge nette (%) : % donnant une indication sur la rentabilité globale d'une entreprise. Il est calculé comme suit: marge nette =
bénéfice / chiffre d'affaires x 100.

• Poids des achats : mesure la part des charges « Achats de marchandises » et « Achats consommés de Matières premières » par
rapport au chiffre d’affaires.

Ratios de performance

• Bénéfices (dirhams) : différence positive entre d'une part la somme des recettes réelles (produits comptabilisés) et produits
calculés (factures à émettre, charges comptabilisées d'avance)

• Évolution du CA (en % par rapport à N- 1) : mesure comment le chiffre d’affaires a évolué entre 2 exercices consécutifs (à la
hausse ou à la baisse).

• Évolution des capitaux propres (en %) : mesure comment les capitaux propres ont évolué entre 2 exercices consécutifs (à la
hausse ou à la baisse).

• Rentabilité économique (en %) : est un indicateur de création de valeur par l'entreprise. Il rapporte le résultat d'exploitation net
d'impôt à l'ensemble des capitaux engagés à savoir les capitaux propres et les dettes.

• Rentabilité financière (en %) : mesure la capacité des capitaux investis par les actionnaires et associés (capitaux propres) à
dégager un certain niveau de profit.

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