EXERCICE 1
Vous êtes chargé d’établir le budget de trésorerie d’une société commerciale pour une durée
de 6 mois.
Renseignements extraits des divers budgets (sommes hors taxes et en milliers d’euros) :
a) CA prévisionnel annuel (uniformément réparti dans le temps) :
- en France : 24 000 (crédit : 30 jours fin de mois),
- à l’étranger : 9 000 (crédit : 60 jours fin de mois).
b) Achats de marchandises :
- 1000 tous les deux mois (première livraison : début janvier).
- Crédit fournisseurs : 60 jours fin de mois.
c) Charges annuelles de fonctionnement (uniformément réparties dans le temps) :
- Frais de personnel : 8100 dont 1/3 de charges sociales. Les salaires sont réglés en fin
de mois, les charges sociales le 10 du mois suivant.
- services extérieurs : 3600 (la moitié supportant la TVA).
- Frais financiers : 900
- impôt et taxes : 660
- amortissements : 1200
d) TVA : taux de 20%; règlement : le 22 de chaque mois.
e) Impôt sur les bénéfices : 200 en mai
Il est à noter que les ventes de produits non soumis à la TVA (produits vendus en franchise de
TVA ou exportés) sont considérées pour leur montant Hors Taxe.
Extrait du dernier bilan
Clients (1) 1800 Résultat 1000
Disponibilité 380 Dettes financières(2) 800
Fournisseurs 220
Etat,TVA à payer 160
Total 2180 Total 2180
(1) Dont 300 de clients étrangers
(2) emprunt remboursé par fractions annuelles de 100 (en mars)
EXERCICE II
Exercice :
Elaborer le budget de trésorerie ou compte prévisionnel de trésorerie avec les éléments et
donnée suivants.
A. Exploitation
1. Budget d’encaissement
a) Soldes au bilan année A à l’actif
Année A - Encaissement Clients : 1200
. Janvier Année A +1 250
. Février Année A+1 150
. Mars Année A+1 200
. Avril Année A+1 300
. Mai Année A+1 300
- Compte de régularisation : charges payées d’avance 20
_ Situation de trésorerie au début du mois
95.000
b) Ventes :
Après avoir déterminé les objectifs et en tenant compte de la conjoncture d’une part et
des statistiques de ventes saisonnières des deux dernières années, les prévisions de chiffre
d’affaires mensuel sont les suivantes :
Année A + 1 Montant %
Janvier 1200 7,5
Février 1600 10
Mars 1600 10
Avril 1000 6,25
Mai 1000 6,25
Juin 900 5,63
Juillet 1100 6,88
Août 400 2,5
Septembre 2000 12,5
Octobre 1900 11,86
Novembre 1600 10
Décembre 1700 10,63
Totaux 16000 100
40% des ventes mensuelles sont payées après 30 jours
60% des ventes mensuelles sont payées après 60 jours
2. Budget de décaissement
a) Soldes du bilan année A au passif
- Dettes fournisseurs : 1600 dont :
370 payables en janvier année A+1
300 payables en février année A+1
200 payables en mars année A+1
200 payables en avril année A+1
130 payables en mai année A+1
400 payables en juillet année A+1
- Personnel (salaire) : 200 payables en janvier
- Congés payés : 50 inclus dans les salaires de juillet
- Débiteurs divers : 150 dont 50 payables en janvier, 75 en février et 25 en
avril
b) Achats :
Compte tenu des carnets de commande, des délais de livraison des fournisseurs, de la
nécessité d’un stock de sécurité pour l’approvisionnement, des délais d’approvisionnement et
des quantités minimums imposées par certains fournisseurs, l’approvisionnement de
l’entreprises se fait deux mois avant la vente, le stock final est fixé à un mois de
consommation.
Les achats sont proportionnels aux ventes
Prévision d’achats : 4000
Pour les achats : paiement après 60 jours
c) Les autres charges
- Patente et taxe professionnelle : 50 payables en mars de l’année A +1
- Loyer : 300 par trimestre
- Transport sur achat : 2% des achats (au comptant)
- Transport sur vente : 2% des ventes (au comptant)
- les autres charges fixes : 50 par mois
C. REPARTITION
Impôt sur les bénéfices : 170 en mai année A+1
D. INVESTISSEMENT : 200 000 dont 150.000 sur crédit à moyen terme de 5 ans.
L’investissement est à réaliser et à payer en totalité en Juin de l’année A+1.
F. FINANCIER
L’entreprise a un remboursement de 5000 en année A+1 pour 2500 en mars et 2500 en
septembre.
Le crédit contracté en année A+1 se remboursera à partir de mars A+2, toutefois des intérêts
trimestriels de 650 sont payables au mois de septembre et de décembre de l’année A+1.
EXERCICE III
NB : Tous les chiffres sont en milliers d’Ariary
SOCIETE MBOLA
a) Extrait du bilan au 31 12 N
27Ar TVA déductible (sur achat uniquement)
84Ar TVA à décaisser
360Ar Clients (ventes de biens du mois de décembre N uniquement)
481Ar Autres dettes (à régler en janvier N + 1)
b) Budget des ventes et des achats du premier trimestre N + 1 (TVA incluse) :
Ventes Achats
Janvier 600 120
Février 660 150
Mars 480 90
c) Les clients règlent 50% au comptant et 50% après 30 jours ;
- Les achats sont payés après 30 jours ;
- La TVA, payée sur les débits, a été, dans un souci de simplification des calculs, considérée uniformément
au taux de 20%
- Le chèque accompagnant la déclaration de chiffre d’affaires du mois M est encaissé par le Trésor le mois
M + 1.
d) L’annuité d’un emprunt bancaire accordé en mars N doit être payée en mars N + 1. Il s’agit d’un emprunt
de 2000Ar, remboursable par amortissements constants sur 10 ans, dont le taux d’intérêt est de 10%.
- L’acompte d’impôt sur les sociétés s’élève à 200Ar, et est réglé le 20.2.N+1
- La société MBOLA acquiert et règle en mars N + 1 un matériel (100Ar, TVA incluse).
Travail à faire :
1) Etablir le budget de trésorerie N+1
2) Commentez les résultats
III) Le calendrier de décaissement des achats TTC de l’année N + 1, TVA, à 18 ?6%, aucun bien n’étant
acheté au mois d’août :
1er trimestre : 118,6 Ar par mois
2ème trimestre : 237,2 Ar par mois
3ème trimestre : 59, 3 Ar par mois
4ème trimestre : 118,6 Ar par mois
Les achats sont réglés à 30 jours fin de mois. Cependant, les délais administratifs impliquent que le chèque
n’est établi et le compte débité que quelques jours plus tard.
Au bilan 31.12.N: 300Ar de dettes sur achats
