Chapitre 5 :
LA VALORISATION
DES
ACTIFS FINANCIERS
Introduction
Qu’est-ce qu’un actif financier ?
• Par définition, un actif financier est un bien que l’on ne peut pas toucher (immatériel) et qui
revêt une nature monétaire. I conservé de façon durable ou non par l’entreprise.
En comptabilité, les actifs financiers qui sont conservés plus d’un exercice sont classés dans la
catégorie des immobilisations financières. Ceux qui ont vocation à être vendus au sein d’un même
exercice sont considérés comme des valeurs mobilières (traitement comptable diffère de celui des
immobilisations).
• Pour figurer en immobilisation, l’actif doit être identifiable et évaluable.
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I. LES DIFFERENTS ACTIFS FINANCIERS
Les actifs financiers comprennent traditionnellement :
• Les immobilisations financières (actions, parts sociales, créances rattachées à des
participations, prêts, cautions, garantie, etc.),
• Les valeurs mobilières (sociétés d’investissement à capital variable – SICAV et les fonds
communs de placement – FCP).
Avertissement :
EX :
Une attention particulière doit être portée à la
Lorsqu’un titre répond à la classification de titre de
qualification comptable des actifs financiers
participation et qu’il est correctement comptabilisé, il pourra
(et notamment celle des participations). Celle-ci en cas de cession donner lieu à une plus-value non taxable.
a de nombreux impacts et notamment en Si le titre a été comptabilisé dans une mauvaise
matière fiscale (le classement comptable peut classification, la plus-value ne pourra pas être exonérée de
avoir une incidence sur le traitement fiscal taxation !
applicable).
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I. L’ÉVALUATION DES ACTIFS FINANCIERS
Un actif financier doit être évalué à son coût d’acquisition s’il a été acheté.
• Les frais d’acquisition de titres comprennent tous les droits de mutation, honoraires, commissions et
frais d’actes à charge de l’entreprise.
• En comptabilité, ils peuvent être, soit portés en charges, soit immobilisés : on les rattache alors au
compte de l’immobilisation financière.
Une fois encore, attention aux règles fiscales puisqu’elles interdisent la déduction des frais
d’acquisition de titres de participation (ils doivent être incorporés au prix de revient des titres et ne
peuvent pas être amortis). Par contre ils peuvent être dévalorisés par le biais de la comptabilisation
d’un amortissement dérogatoire.
II. LA RÉMUNÉRATION DES ACTIFS FINANCIERS :
Il n’y a pas de TVA à l’achat des actifs financiers (sauf si commissions bancaires, la TVA portera
alors sue celle-ci).
Les Actifs financiers peuvent rapporter des produits financiers (classe 7). Le compte du produit
dépend du compte de l’actif
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III. LA CESSION DES ACTIFS FINANCIERS :
ATTENTION, en fonction du titre cédé (actif immobilisé ou VMP), les étapes des écritures de cessions
seront différentes :
1. La cession d’un actif immobilisé : 2 étapes
Étape 1 : La cession Étape 2 : La sortie d’actif
Les écritures
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La cession d’une VMP : 1 SEULE étape
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