Chapitre 11

Élaborer des budgets prévisionnels

Référentiel
Compétence Savoir associé Limites de savoirs

Élaborer des budgets Les budgets – Les principes de la démarche

budgétaire

– Les principaux budgets

Critères d’évaluation

Les budgets sont fiables et opérationnels.

Vos objectifs (p. 200)

I. Élaborer les budgets des ventes, des achats et des autres charges
(p. 200)
1. Expliquez à M. Libourel le lien que vous faites entre sa stratégie d’entreprise et son besoin
de budget de trésorerie.
M. Libourel s’est fixé comme stratégie de développer son activité « Photographie ». Au cours de
l’année à venir, il s’est fixé comme plan d’action d’investir dans du matériel photographique coûteux.
Mais au fur et à mesure que son chiffre d’affaires progresse, son besoin en fonds de roulement
progresse aussi, ce qui réduit sa trésorerie au quotidien. M. Libourel ne sait pas s’il disposera de
trésorerie suffisante pour en financer au moins une partie sans être en découvert bancaire. C’est
pourquoi il ressent le besoin d’établir un budget de trésorerie. Ce budget est un moyen
indispensable pour atteindre son objectif de développement de l’activité « Photographie ».
2. Les éléments chiffrés transmis pour budgétiser les ventes N+1 vous semblent-ils cohérents
avec la stratégie ?
Oui, car l’activité « Photographie », qui représente déjà 40 % du chiffre d’affaires de l’activité de
Yannick Libourel, devrait se développer encore l’an prochain. M. Libourel prévoit une hausse du CA
« Photographie » de 10 % alors qu’elle serait entre 3 et 5 % pour les autres activités.
3. Justifiez pourquoi vous devez d’abord construire les budgets des ventes et des achats avant
d’intervenir sur le problème de trésorerie.
Les budgets dépendent les uns des autres. Pour construire un budget de trésorerie, il faut estimer les
montants des encaissements et des décaissements prévus chaque mois de l’an prochain. Pour
connaître ces montants, il faut connaître le montant des ventes prévisionnelles et, par conséquent,
celui des achats. Ainsi, le budget des ventes est le premier budget à construire. Tous les autres
dépendent de lui.

126
© Nathan 11. Élaborer des budgets prévisionnels
 4. Les budgets intermédiaires auront-ils une autre finalité ?
Les budgets intermédiaires auront encore d’autres finalités que celle du budget de trésorerie. Le
budget des achats permettra, par exemple, à M. Libourel de suivre ses dépenses par rapport à ce
qu’il avait budgété. Avec ces budgets intermédiaires, M. Libourel pourra aussi construire un compte
de résultat prévisionnel de l’année à venir…
5. M. Libourel vous a aussi transmis les délais de règlement clients. Ces informations sont-
elles nécessaires pour construire le budget des ventes ? Justifiez.
Non, ces informations sont utiles pour passer du budget des ventes au budget des encaissements.
Par exemple, les ventes de janvier apparaissent en encaissements de février si les clients disposent
d’un délai de règlement moyen de 30 jours.
6. À l’aide d’un tableur, préparez une trame de calcul du budget des ventes. M. Libourel vous
conseille de prévoir une ligne par activité, mais deux lignes pour la photographie
(professionnels/particuliers). Justifiez ce choix. Puis construisez le budget des ventes.
01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 Total

Impression

Graphisme

Internet

Photographie Professionnels

Photographie Particuliers

Total HT

TVA collectée

Total TTC

La distinction entre ventes aux professionnels et ventes aux particuliers facilitera la construction du
budget des encaissements. En effet, professionnels et particuliers ne disposent pas des mêmes délais
de règlement.
Budget des ventes (en €)
01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 Total

Impression 1 260 2 520 2 520 2 520 2 520 2 520 1 260 1 260 2 520 2 520 2 520 1 260 25 200

Graphisme 1 890 3 780 3 780 3 780 3 780 3 780 1 890 1 890 3 780 3 780 3 780 1 890 37 800

Internet 618 618 618 618 618 618 618 618 1 854 1 854 1 854 1 854 12 360

Photographie Professionnels 1 267 1 267 1 267 1 267 2 112 6 336 6 336 5 491 4 224 4 224 4 224 4 224 42 240

Photographie Particuliers 317 317 317 317 528 1 584 1 584 1 373 1 056 1 056 1 056 1 056 10 560

Total HT 5 352 8 502 8 502 8 502 9 558 14 838 11 688 10 632 13 434 13 434 13 434 10 284 128 160

TVA collectée 1 070 1 700 1 700 1 700 1 912 2 968 2 338 2 126 2 687 2 687 2 687 2 057 25632

Total TTC 6 422 10 202 10 202 10 202 11 470 17 806 14 026 12 758 16 121 16 121 16 121 12 341 153792

127
Partie 2 - Prévoir et budgétiser l’activité © Nathan
 7. Pour les 12 mois de l’année N+1, construisez le budget des achats ; le budget des
investissements ; les budgets de financement, des autres charges et de TVA.
Budget des achats N+1 (en €)
01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 Total

Imprimeur 1 050 2 100 2 100 2 100 2 100 2 100 1 050 1 050 2 100 2 100 2 100 1 050 21 000

Graphiste 1 229 2 457 2 457 2 457 2 457 2 457 1 229 1 229 2 457 2 457 2 457 1 229 24 570

Développeur site Internet 278 278 278 278 278 278 278 278 834 834 834 834 5 562

Achats éléments photo. 238 238 238 238 396 1 188 1 188 1 030 792 792 792 792 7 920

Total HT 2 794 5 073 5 073 5 073 5 231 6 023 3 745 3 586 6 183 6 183 6 183 3 905 59052

TVA déductible 559 1 015 1 015 1 015 1 046 1 205 749 717 1 237 1 237 1 237 781 11810

Total TTC 3 353 6 087 6 087 6 087 6 277 7 228 4 494 4 303 7 420 7 420 7 420 4 686 70862

Budget des autres charges N+1 (en €)

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 Total

Salaires nets 1 000 1 000 1 000 3000

Charges sociales 0 0 0 0 0 850 850 850 0 0 0 0 2550

Charges diverses 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 31800

Total 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 4 500 4 500 4 500 2 650 2 650 2 650 2 650 37350

Budget des investissements N+1 (en €)

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 Total

Objectif Tilt-Shift 3 000 3 000

Téléobjectif 1 250 1 250

Total HT 0 0 0 3 000 0 1 250 0 0 0 0 0 0 4 250

TVA déductible 0 0 0 600 0 250 0 0 0 0 0 0 850

Total TTC 0 0 0 3 600 0 1 500 0 0 0 0 0 0 5 100

Budget de financement N+1 (en €)

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 Total

Obtention emprunt 0

Rembours. emprunt N-2 437 437 437 437 437 437 437 437 437 437 437 437 5 244

Rembours. emprunt N+1 ? 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total mensualités 437 437 437 437 437 437 437 437 437 437 437 437 5 244

128
© Nathan 11. Élaborer des budgets prévisionnels
 Budget de TVA N+1 (en €)
01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12

TVA collectée 1 070 1 700 1 700 1 700 1 912 2 968 2 338 2 126 2 687 2 687 2 687 2 057

TVA déductible sur charges 559 1 015 1 015 1 015 1 046 1 205 749 717 1 237 1 237 1 237 781

TVA déductible sur immos 0 0 0 600 0 250 0 0 0 0 0 0

Crédit de TVA m-1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TVA à reverser 512 686 686 86 865 1 513 1 589 1 409 1 450 1 450 1 450 1 276

ou Crédit de TVA à reporter 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

II. Élaborer les budgets des encaissements et des décaissements (p. 200)
8. Dans une note à l’attention de M. Libourel, justifiez la nécessité de construire des budgets
des encaissements et des décaissements pour préparer la trésorerie.
Destinataire : M. Libourel
Expéditeur : XXX
Date : le XXX
Objet : Nécessité d’élaborer un budget des encaissements et un budget des décaissements
Le budget de trésorerie ne peut pas se construire directement à partir des budgets des ventes et des
achats lorsque les partenaires disposent de délais de règlement. Il y a parfois plusieurs semaines de
décalage entre une vente et la réception des fonds en trésorerie. Or, les difficultés de trésorerie
proviennent souvent de ces décalages de paiement.
Ainsi, il est indispensable de construire deux budgets intermédiaires : le budget des encaissements et
celui des décaissements, qui correspondent aux entrées et sorties effectives de sommes en
trésorerie.
9. Complétez et automatisez, à l’aide du tableur et des éléments précédents, la présentation
des budgets des encaissements et des décaissements.
Budget des encaissements N+1 (en €)
01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 Total

Créances exercice N-1 6 250 6 400 12 650

Ventes m-2 (hors Photo. Part.) 6 042 9 822 9 822 9 822 10 836 15 905 12 215 11 111 14 854 14 854 115 193

Ventes Photo. Particuliers 380 380 380 380 634 1 901 1 901 1 647 1 267 1 267 1 267 1 267 12 672

Emprunts 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total Encaissements 6 630 6 780 6 422 10 202 10 456 11 723 12 737 17 552 13 392 12 378 16 121 16 121 140515

Budget des décaissements N+1 (en €)

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 Total

Dettes fournisseurs N-1 3 200 3 200

129
Partie 2 - Prévoir et budgétiser l’activité © Nathan
Dettes fiscales et sociales N-1 450 450

Achats m-1 3 353 6 087 6 087 6 087 6 277 7 228 4 494 4 303 7 420 7 420 7 420 66 177

Salaires nets 0 0 0 0 0 1 000 1 000 1 000 0 0 0 0 3 000

Charges sociales 0 0 0 0 0 850 850 850 0 0 0 2 550

Charges diverses 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 31 800

Investissements 0 0 0 3 600 0 1 500 0 0 0 0 0 0 5 100

Mensualités emprunts 437 437 437 437 437 437 437 437 437 437 437 437 5 244

TVA à reverser 512 686 686 86 865 1 513 1 589 1 409 1 450 1 450 1 450 11 696

Total Décaissements 6 737 6 952 9 860 13 460 9 260 12 730 13 678 11 019 9 650 11 957 11 957 11 957 129216

III. Équilibrer le budget de trésorerie

10. À l’aide du tableur, présentez le budget de trésorerie.
Budget de trésorerie N+1 (en €)
01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12

Trésorerie début du mois 2 900 2 793 2 622 – 816 -4 074 – 2 878 – 3 885 – 4 825 1 707 5 450 5 871 10 035

Encaissements 6 630 6 780 6 422 10 202 10 456 11 723 12 737 17 552 13 392 12 378 16 121 16 121

Décaissements 6 737 6 952 9 860 13 460 9 260 12 730 13 678 11 019 9 650 11 957 11 957 11 957

Trésorerie fin de mois 2 793 2 622 – 816 – 4 074 – 2 878 – 3 885 – 4 825 1 707 5 450 5 871 10 035 14 198

11. Afin de présenter ce budget oralement à M. Libourel, préparez des éléments d’analyse :
quelles sont les périodes difficiles ? Cette situation s’explique-t-elle seulement par les
prévisions d’investissements ?
M. Libourel manquera de trésorerie de mars à juillet, où il sera en découvert bancaire en l’état actuel
de ses prévisions. La trésorerie redeviendra positive à partir du mois d’août.
Le découvert s’accentue fortement entre mars et avril, date à laquelle 3 600 € sont dépensés pour
l’investissement. La situation s’améliore un peu en mai puis se dégrade à nouveau en juin, date à
laquelle le second investissement de 1 500 € est payé.
Si on exclut le décaissement de ces investissements (sur le tableau Excel, suppression des sommes
dans le budget des décaissements), la situation s’améliore, bien sûr, mais l’entreprise reste en
découvert en mars et avril, et dispose de très peu de trésorerie jusqu’en juillet.
01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12

Trésorerie début du mois 2 900 2 793 2 622 – 816 – 474 722 1 215 274 6 807 10 550 10 971 15 135

Encaissements 6 630 6 780 6 422 10 202 10 456 11 723 12 737 17 552 13 392 12 378 16 121 16 121

Décaissements 6 737 6 952 9 860 9 860 9 260 11 230 13 678 11 019 9 650 11 957 11 957 11 957

Trésorerie fin de mois 2 793 2 622 – 816 – 474 722 1 215 274 6 807 10 550 10 971 15 135 19 298

130
© Nathan 11. Élaborer des budgets prévisionnels
Ainsi, les investissements n’expliquent pas à eux seuls les difficultés de trésorerie de M. Libourel.
12. À l’aide du tableur, présentez au moins deux hypothèses de rééquilibrage du budget. Vous
utiliserez des feuilles distinctes afin de garder une trace du budget initial.
• Hypothèse 1
Budget des ventes N+1 (en €)
01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 Total
Impression 5% 10% 10% 10% 10% 10% 5% 5% 10% 10% 10% 5% 100%
Graphisme 5% 10% 10% 10% 10% 10% 5% 5% 10% 10% 10% 5% 100%
Internet 5% 5% 5% 5% 5% 5% 5% 5% 15% 15% 15% 15% 100%
Photographie 3% 3% 3% 3% 5% 15% 15% 13% 10% 10% 10% 10% 100%
Impression 1 260 2 520 2 520 2 520 2 520 2 520 1 260 1 260 2 520 2 520 2 520 1 260 25 200
Graphisme 1 890 3 780 3 780 3 780 3 780 3 780 1 890 1 890 3 780 3 780 3 780 1 890 37 800
Internet 618 618 618 618 618 618 618 618 1 854 1 854 1 854 1 854 12 360
Photographie
professionnel 1 267 1 267 1 267 1 077 1 795 5 386 5 386 4 668 3 590 3 590 3 590 3 590 36 474
Photographie
particulier 317 317 317 317 528 1 584 1 584 1 373 1 056 1 056 1 056 1 056 10 560
Total HT 5 352 8 502 8 502 8 312 9 241 13 888 10 738 9 808 12 800 12 800 12 800 9 650 122 394
TVA collectée 1 070 1 700 1 700 1 662 1 848 2 778 2 148 1 962 2 560 2 560 2 560 1 930 24 479

Total TTC 6 422 10 202 10 202 9 974 11 089 16 665 12 885 11 770 15 360 15 360 15 360 11 580 146 873

Budget des achats N+1 (en €)

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 Total
Imprimeur 1 050 2 100 2 100 2 100 2 100 2 100 1 050 1 050 2 100 2 100 2 100 1 050 21 000
Graphiste 1 229 2 457 2 457 2 457 2 457 2 457 1 229 1 229 2 457 2 457 2 457 1 229 24 570

développeur
site Internet 278 278 278 278 278 278 278 278 834 834 834 834 5 562
achats
éléments
photographie 238 238 238 209 348 1 045 1 045 906 697 697 697 697 7 055
Total HT 2 794 5 073 5 073 5 044 5 184 5 881 3 602 3 463 6 088 6 088 6 088 3 810 58 187
TVA
déductible 559 1 015 1 015 1 009 1 037 1 176 720 693 1 218 1 218 1 218 762 11 637
Total TTC 3 353 6 087 6 087 6 053 6 220 7 057 4 322 4 155 7 306 7 306 7 306 4 572 69 825

Budget des autres charges N+1 (en €)

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 Total
Salaires nets 1 000 1 000 1 000 3 000
Charges
sociales 0 0 0 0 0 850 850 850 0 0 0 0 2 550
Charges
diverses 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 31 800
Total 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 4 500 4 500 4 500 2 650 2 650 2 650 2 650 37 350

Budget des investissements N+1 (en €)

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 Total
Objectif Tilt-
Shift 3 000 3 000
Téléobjectif 1 250 1 250
Total HT 0 0 0 3 000 0 1 250 0 0 0 0 0 0 4 250
TVA
déductible 0 0 0 600 0 250 0 0 0 0 0 0 850
Total TTC 0 0 0 3 600 0 1 500 0 0 0 0 0 0 5 100

131
Partie 2 - Prévoir et budgétiser l’activité © Nathan
 Budget de financement N+1 (en €)
01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 Total
Obtention
Emprunt 0
Rbt emprunt
N-2 437 437 437 437 437 437 437 437 437 437 437 437 5 244
Intérêt
découvert 0 0 0 56 54 0 0 0 0 0 0 0 110
Mensualités 437 437 437 493 491 437 437 437 437 437 437 437 5 354

Budget de TVA N+1 (en €)

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12
TVA collectée 1 070 1 700 1 700 1 662 1 848 2 778 2 148 1 962 2 560 2 560 2 560 1 930
TVA déductible
sur charges 559 1 015 1 015 1 009 1 037 1 176 720 693 1 218 1 218 1 218 762
TVA déductible
sur immos 0 0 0 600 0 250 0 0 0 0 0 0
Crédit de TVA
mois-1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TVA à reverser 512 686 686 54 812 1 351 1 427 1 269 1 342 1 342 1 342 1 168

ou crédit de
TVA à reporter 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Budget des encaissements N+1 (en €)

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 Total

Créances
exercice N-1 6 250 6 400 12 650
Ventes m-2
(hors photo
part) 6 042 9 822 9 822 9 594 10 456 14 764 10 984 10 123 14 093 14 093 109 795
Ventes photo
particuliers 380 380 380 380 634 1 901 1 901 1 647 1 267 1 267 1 267 1 267 12 672
Emprunts 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total
encaissements 6 630 6 780 6 422 10 202 10 456 11 495 12 357 16 412 12 252 11 390 15 360 15 360 135 117

Budget des décaissements N+1 (en €)

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 Total
Dettes fourn N-
1 3 200 3 200
le
Dettes fisc et S
N-1 450 450
Achats m-1 3 353 6 087 6 087 6 053 6 220 7 057 4 322 4 155 7 306 7 306 7 306 65 253
Salaires nets 0 0 0 0 0 1 000 1 000 1 000 0 0 0 0 3 000
Charges
sociales 0 0 0 0 0 850 850 850 0 0 0 2 550
Charges
diverses 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 31 800
Investissements 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Mensualités
emprunts 437 437 437 493 491 437 437 437 437 437 437 437 5 354
TVA à reverser 512 686 686 54 812 1 351 1 427 1 269 1 342 1 342 1 342 10 823
Total
décaissements 6 737 6 952 9 860 9 916 9 248 11 119 13 345 10 687 9 361 11 735 11 735 11 735 122 430

Budget de trésorerie N+1 (en €)

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12

132
© Nathan 11. Élaborer des budgets prévisionnels
Trésorerie début du mois 2 900 2 793 2 622 – 816 – 530 678 1 055 66 5 791 8 682 8 336 11 961

Encaissements 6 630 6 780 6 422 10 202 10 456 11 495 12 357 16 412 12 252 11 390 15 360 15 360

Décaissements 6 737 6 952 9 860 9 916 9 248 11 119 13 345 10 687 9 361 11 735 11 735 11 735

Trésorerie fin de mois 2 793 2 622 – 816 – 530 678 1 055 66 5 791 8 682 8 336 11 961 15 586

133
Partie 2 - Prévoir et budgétiser l’activité © Nathan
• Hypothèse 2
Budget des ventes N+1 (en €)
01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 Total

Impression 5% 10 % 10 % 10 % 10 % 10 % 5% 5% 10 % 10 % 10 % 5% 100 %

Graphisme 5% 10 % 10 % 10 % 10 % 10 % 5% 5% 10 % 10 % 10 % 5% 100 %

Internet 5% 5% 5% 5% 5% 5% 5% 5% 15 % 15 % 15 % 15 % 100 %

Photographie 3% 3% 3% 3% 5% 15 % 15 % 13 % 10 % 10 % 10 % 10 % 100 %

Impression 1 260 2 520 2 520 2 520 2 520 2 520 1 260 1 260 2 520 2 520 2 520 1 260 25 200

Graphisme 1 890 3 780 3 780 3 780 3 780 3 780 1 890 1 890 3 780 3 780 3 780 1 890 37 800

Internet 618 618 618 618 618 618 618 618 1 854 1 854 1 854 1 854 12 360

Photographie Professionnels 1 267 1 267 1 267 1 267 2 112 6 336 6 336 5 491 4 224 4 224 4 224 4 224 42 240

Photographie Particuliers 317 317 317 317 528 1 584 1 584 1 373 1 056 1 056 1 056 1 056 10 560

Total HT 5 352 8 502 8 502 8 502 9 558 14 838 11 688 10 632 13 434 13 434 13 434 10 284 128 160

TVA collectée 1 070 1 700 1 700 1 700 1 912 2 968 2 338 2 126 2 687 2 687 2 687 2 057 25632

Total TTC 6 422 10 202 10 202 10 202 11 470 17 806 14 026 12 758 16 121 16 121 16 121 12 341 153792

Budget des achats N+1 (en €)

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 Total

Imprimeur 1 050 2 100 2 100 2 100 2 100 2 100 1 050 1 050 2 100 2 100 2 100 1 050 21 000

Graphiste 1 229 2 457 2 457 2 457 2 457 2 457 1 229 1 229 2 457 2 457 2 457 1 229 24 570

Développeur site Internet 278 278 278 278 278 278 278 278 834 834 834 834 5 562

Achats éléments photo. 238 238 238 238 396 1 188 1 188 1 030 792 792 792 792 7 920

Total HT 2 794 5 073 5 073 5 073 5 231 6 023 3 745 3 586 6 183 6 183 6 183 3 905 59052

TVA déductible 559 1 015 1 015 1 015 1 046 1 205 749 717 1 237 1 237 1 237 781 11810

Total TTC 3 353 6 087 6 087 6 087 6 277 7 228 4 494 4 303 7 420 7 420 7 420 4 686 70862

Budget des autres charges N+1 (en €)

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 Total

Salaires nets 1 000 1 000 1 000 3000

Charges sociales 0 0 0 0 0 850 850 850 0 0 0 0 1250

Charges diverses 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 31800

134
© Nathan 11. Élaborer des budgets prévisionnels
 Total 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 4 500 4 500 4 500 2 650 2 650 2 650 2 650 37350

Budget des investissements N+1 (en €)

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 Total

Objectif Tilt-Shift 3 000 3 000

Téléobjectif 1 250 1 250

Total HT 0 0 0 4 250 0 0 0 0 0 0 0 0 4 250

TVA déductible 0 0 0 850 0 0 0 0 0 0 0 0 850

Total TTC 0 0 0 5 100 0 0 0 0 0 0 0 0 5 100

Budget de financement N+1 (en €)

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 Total

Obtention emprunt 6 000 6 000

Rembours. emprunt N-2 437 437 437 437 437 437 437 437 437 437 437 437 5 244

Rembours. emprunt N+1 ? 0 0 180 180 180 180 180 180 180 180 180 180 1798

Total mensualités 437 437 617 617 617 617 617 617 617 617 617 617 7042

Budget de TVA N+1 (en €)

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12

TVA collectée 1 070 1 700 1 700 1 700 1 912 2 968 2 338 2 126 2 687 2 687 2 687 2 057

TVA déductible sur charges 559 1 015 1 015 1 015 1 046 1 205 749 717 1 237 1 237 1 237 781

TVA déductible sur immos 0 0 0 850 0 0 0 0 0 0 0 0

Crédit de TVA m-1 0 0 0 0 164 0 0 0 0 0 0 0

TVA à reverser 512 686 686 0 701 1 763 1 589 1 409 1 450 1 450 1 450 1 276

ou Crédit de TVA à reporter 0 0 0 164 0 0 0 0 0 0 0 0

Budget des encaissements N+1 (en €)

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 Total

Créances exercice N-1 6 250 6 400 12 650

Ventes m-2 (hors Photo. Part.) 6 042 9 822 9 822 9 822 10 836 15 905 12 125 11 111 14 854 14 854 115 193

Ventes Photo. Particuliers 380 380 380 380 634 1 901 1 901 1 647 1 267 1 267 1 267 1 267 12 672

Emprunts 0 0 6 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6 000

135
Partie 2 - Prévoir et budgétiser l’activité © Nathan
 Total Encaissements 6 630 6 780 12 422 10 202 10 456 11 723 12 737 17 552 13 392 12 378 16 121 16 121 146515

Budget des décaissements N+1 (en €)

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 Total

Dettes fournisseurs N-1 3 200 3 200

Dettes fiscales et sociales N-1 450 450

Achats m-1 3 353 6 087 6 087 6 087 6 277 7 228 4 494 4 303 7 420 7 420 7 420 66 177

Salaires nets 0 0 0 0 0 1 000 1 000 1 000 0 0 0 0 3 000

Charges sociales 0 0 0 0 0 850 850 850 0 0 0 2 550

Charges diverses 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 2 650 31 800

Investissements 0 0 0 5 100 0 0 0 0 0 0 0 0 5 100

Mensualités emprunts 437 437 617 617 617 617 617 617 617 617 617 617 7 042

TVA à reverser 512 686 686 0 701 1 763 1 589 1 409 1 450 1 450 1 450 11 696

Total Décaissements 6 737 6 952 10 040 15 140 9 354 11 245 14 108 11 199 9 829 12 137 12 137 12 137 131015

Budget de trésorerie N+1 (en €)

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12

Trésorerie début du mois 2 900 2 793 2 622 5 004 67 1 168 1 646 275 6 628 10 191 10 432 14 416

Encaissements 6 630 6 780 12 422 10 202 10 456 11 723 12 737 17 552 13 392 12 378 16 121 16 121

Décaissements 6 737 6 952 10 040 15 140 9 354 11 245 14 108 11 199 9 829 12 137 12 137 12 137

Trésorerie fin de mois 2 793 2 622 5 004 67 1 168 1 646 275 6 628 10 191 10 432 14 416 18 400

13. Comparez ces hypothèses et choisissez une solution. Préparez des arguments à l’attention
de M. Libourel.
En hypothèse 1, la trésorerie se rééquilibre partiellement. L’entreprise reste encore en léger
découvert aux mois de mars et avril, ce qui génère quelques intérêts, négociés par avance avec le
banquier.
Dans cette hypothèse, le chiffre d’affaires total de l’année N+1 est de 122 394 € et la trésorerie à fin
décembre de 15 586 €. L’entreprise ne s’est pas endettée.
En hypothèse 2, il n’y a plus de découvert sur l’année N+1, mais la trésorerie est presque nulle en
avril. Le chiffre d’affaires total de l’année N+1 est de 128 160 € et la trésorerie à fin décembre de
18 400 €. L’entreprise dispose d’un emprunt supplémentaire dont le remboursement de 180 € par
mois prend 3 ans en tout.
On peut proposer à M. Libourel de choisir l’hypothèse 2 car elle est cohérente avec sa stratégie
d’investir pour développer son activité « Photographie ». Les risques liés à l’emprunt sont limités et
le matériel supplémentaire pourra être utilisé au-delà des 3 années d’emprunt.

136
© Nathan 11. Élaborer des budgets prévisionnels
Applications (p. 211)

1. Présenter un budget des achats (p. 211)

1. Établissez le budget des achats pour le 1er semestre en détaillant les trois gammes de
produits.
Budget des achats – Semestre 1 année N+1 (en €)
01 02 03 04 05 06 Total

Achats Vêtements de sport PU d’achat moyen 30 € 3 900 4 173 4 298 4 427 4 560 4 697 26 055

Achats Accessoires de sport Taux de marge 45 % 8 828 8 916 9 005 9 095 9 186 9 278 54 307

Achats Éléments pour camping Taux de marque 20 % 1 600 1 680 2 720 2 880 3 200 4 000 16 080

Total achats HT 14 328 14 769 16 023 16 402 16 946 17 975 96 442

2 866 2 954 3 205 3 280 3 389 3 595 19 288

TVA déductible

Total TTC 17 193 17 723 19 228 19 683 20 335 21 570 115 731

2. Préparez quelques arguments pour justifier vos données auprès de votre responsable.
– Les achats de vêtements de sport sont calculés à partir d’un prix d’achat moyen de 30 €.
Formule de calcul : Prix d’achat = Quantité vendue × 30
– Les achats d’accessoires dépendent d’un taux de marge de 45 %, qui se calcule sur le prix d’achat.
Formule de calcul : Prix de vente = Prix d’achat × 1,45  Prix d’achat = Prix de vente / 1,45
– Les achats d’éléments de camping dépendent d’un taux de marque de 20 %, qui se calcule sur le
prix de vente.
Formule de calcul : Prix d’achat = Prix de vente × 0,8

2. Automatiser un budget de TVA (p. 211)

1. À l’aide du tableur Excel, établissez le budget de TVA pour le 1 er semestre.
Budget de TVA – Semestre 1 année N+1 (en €)
01 02 03 04 05 06

TVA collectée 4 910 5 092 5 441 5 571 5 744 6 039

TVA déductible sur charges 2 866 2 954 3 205 3 280 3 389 3 595

TVA déductible sur immobilisations 0 0 0 4 200 0 0

Crédit de TVA m-1 0 0 0 0 1 909 0

TVA à reverser 2 044 2 138 2 236 0 445 2 444

ou Crédit de TVA à reporter 0 0 0 1 909 0 0

137
Partie 2 - Prévoir et budgétiser l’activité © Nathan
 2. M. Debeir vous demande d’automatiser vos calculs avec les formules conditionnelles afin
qu’il puisse se resservir chaque année de votre support.

3. Préparer l’ensemble des budgets jusqu’à la trésorerie (p. 212)

1. Établissez les budgets des ventes, des achats, des investissements, de la TVA et des
financements pour avril, mai et juin.
Budget des ventes Avril Mai Juin

Ventes
16 500 20 000 26 400
TVA collectée
3 300 4 000 5 280
TTC
19 800 24 000 31 680

Budget des achats Avril Mai Juin

Achats
4 950 5 400 6 600
TVA déductible sur ABS
990 1 080 1 320
TTC
5 940 6 480 7 920

Avril Mai Juin

Budget des investissements
Investissements HT
0 0 45 000
TVA déductible sur immobilisations
0 0 9 000
TTC
0 0 54 000

Budget de TVA Avril Mai Juin

TVA collectée
3 300 4 000 5 280
– TVA déductible (ABS + immobilisations)
990 1 080 10 320
– Crédit de TVA m-1
459 0 0
= TVA à décaisser
1 851 2 920 0
Ou Crédit à reporter 0 0 5 040

138
© Nathan 11. Élaborer des budgets prévisionnels
Budget de financement Avril Mai Juin

Emprunts reçus (enc.)

5 000
Remboursement capital

Paiement des intérêts

Mensualité (déc.)
0 0 0

2. Établissez les budgets des encaissements et des décaissements puis le budget de

trésorerie.
Budget des encaissements / décaissements Avril Mai Juin

Encaissements

Ventes mars
3 947
Ventes avril
15 840 3 960
Ventes mai
19 200 4 800
Ventes juin
25 344
Emprunts
5 000
Total Encaissements
19 787 28 160 30 144

Avril Mai Juin

Décaissements

Achats avant avril

3 630 3 630
Achats avril
2 970 2 970
Achats mai
3 240
Achats juin

Achats immobilisations
5 330 27 000
Autres charges
3 300 3 300 3 300
Personnel
4 950 4 950 5 280
Charges sociales
3 168 3 168 3 300
TVA à décaisser
1 851 2 920

139
Partie 2 - Prévoir et budgétiser l’activité © Nathan
 Total Décaissements
20 378 19 869 48 010

Budget de trésorerie Avril Mai Juin

Trésorerie début de mois

8 465 7 874 16 164
Encaissements
19 787 28 160 30 144
Décaissements
20 378 19 869 48 010
Trésorerie fin de mois
7 874 16 164 – 1 702

3. Présentez une analyse de la situation à M. Day.

L’entreprise est en découvert bancaire fin juin. Mais ce découvert est de 1 702 € alors qu’au cours du
mois, l’entreprise a décaissé de façon exceptionnelle 50 % pour l’investissement, soit 27 000 €.
Sachant que les ventes vont augmenter au cours de l’été, l’entreprise peut négocier des facilités de
trésorerie sur 2 ou 3 mois.

4. Ajuster un budget de trésorerie avec les délais de règlement (p. 213)

1. À partir des budgets préparés par Mme Brézy, retrouvez les délais de règlement accordés
aux clients et obtenus des fournisseurs.
● Délais de règlement accordés aux clients (professionnels) :
Ventes janvier : 37 500 € HT, soit 45 000 € TTC.

Encaissements janvier : 0 €, février : 22 500 €, mars : 22 500 €.

Les clients professionnels règlent à 30 jours pour 50 % d’entre eux, à 60 jours pour les 50 %
autres.
● Délais de règlement accordés aux clients (particuliers) :
Ventes janvier : 8 700 € HT, soit 10 440 € TTC.

Encaissement janvier : 10 440 €.

Les clients particuliers paient comptant.

● Délais obtenus des fournisseurs :

Achats janvier : 36 263 € TTC

Décaissements janvier : 21 758 €, février : 14 505 €

21 758 / 36 263 = 0,6

Les fournisseurs sont payés 60 % comptant, 40 % à 30 jours.

Délais de règlement

Comptant 30 jours 60 jours Total

Ventes Professionnels 50 % 50 % 100 %

Ventes Particuliers 100 % 100 %

140
© Nathan 11. Élaborer des budgets prévisionnels
Achats 60 % 40 % 100 %

2. Le magasin dispose de 2 300 € en banque au 1er janvier N. Établissez le budget de trésorerie

pour le 1er semestre de l’année à venir. Commentez.
Budget trésorerie janvier février mars avril mai juin
Trésorerie début mois 2 300 -5 168 -12 587 -9 532 -12 911 -16 265
Encaissements 30 440 77 940 55 440 58 800 67 500 76 200
Décaissements 37 908 85 359 52 385 62 179 70 854 71 091
Trésorerie fin de mois -5 168 -12 587 -9 532 -12 911 -16 265 -11 155
L’entreprise est en découvert bancaire tout au long du 1er semestre.
3. Quel serait le budget de trésorerie avec les hypothèses de délai de règlement suivantes (le
travail peut être réparti en deux groupes d’étudiants) :
a. Hypothèse 1 : les clients professionnels disposent tous d’un délai de règlement de
30 jours. Les clients particuliers paient comptant. Les achats sont réglés pour moitié
comptant, pour l’autre moitié à 30 jours.
Délais de règlement

Comptant 30 jours 60 jours Total

Ventes Professionnels 100 % 100 %

Ventes Particuliers 100 % 100 %

Achats 50 % 50 % 100 %

Budget de trésorerie Janvier Février Mars Avril Mai Juin

Trésorerie début de mois

2 300 – 1 541 13 540 16 595 14 578 19 924
Encaissements
30 440 100 440 55 440 58 800 76 200 76 200
Décaissements
34 281 85 359 52 385 60 817 70 854 71 091
Trésorerie fin de mois
– 1 541 13 540 16 595 14 578 19 924 25 033

b. Hypothèse 2 : 75 % des clients professionnels règlent à 30 jours, 25 % à 60 jours. Les

clients particuliers paient comptant. 40 % des achats sont réglés comptant, le reste à
30 jours.
Délais de règlement

Comptant 30 jours 60 jours Total

Ventes Professionnels 75 % 25 % 100 %

Ventes Particuliers 100 % 100 %

Achats 40 % 60 % 100 %

141
Partie 2 - Prévoir et budgétiser l’activité © Nathan
Budget de trésorerie Janvier Février Mars Avril Mai Juin

Trésorerie début de mois

2 300 2 085 5 916 8 971 8 317 9 313
Encaissements
30 440 89 190 55 440 58 800 71 850 76 200
Décaissements
30 655 85 359 52 385 59 454 70 854 71 091
Trésorerie fin de mois
2 085 5 916 8 971 8 317 9 313 14 422

4. Comparez les hypothèses. Laquelle suggérez-vous à Mme Brézy ? Justifiez

La première hypothèse permet à l’entreprise de disposer d’un niveau de trésorerie moyen plus élevé.
Elle est à privilégier.
5. Automatisez le fichier Excel de manière à faciliter les simulations : automatisez les budgets
des encaissements et des décaissements à partir de délais de règlement variables, saisis en
amont.
6. Testez votre support à l’aide de simulations complémentaires.
Travail libre.

Révisez et entraînez-vous aux QCM

1. La démarche budgétaire en entreprise :
 est obligatoire.
 permet de construire le bilan et le compte de résultat de l’année écoulée.
 fixe des objectifs opérationnels et les budgets associés en lien avec la stratégie à venir.
2. La présentation d’un budget peut être journalière, hebdomadaire, mensuelle…
 Vrai
 Faux
3. Les budgets sont construits dans un ordre précis. Le premier est toujours :
 le budget de trésorerie.
 le budget des achats.
 le budget des ventes.
4. Le budget des achats est établi sur la base de celui des ventes à partir :
 des quantités vendues et d’un prix moyen d’achat.
 d’un taux de marge.
 du taux de profitabilité.
 d’un taux de marque.
5. Le budget de TVA varie selon la taille et le chiffre d’affaires de l’entreprise car la TVA peut
être reversée à l’État chaque mois ou chaque trimestre.
 Vrai
 Faux
6. Lorsque l’entreprise reverse la TVA chaque mois à l’État, elle doit régler :
 le dernier jour du mois.
 le 20 du mois suivant.

142
© Nathan 11. Élaborer des budgets prévisionnels
 7. Le budget des encaissements correspond :
 aux entrées d’argent en trésorerie.
 aux sorties d’argent de trésorerie.
8. Le budget des encaissements est affecté par :
 le montant TTC des ventes.
 le montant HT des ventes.
 les délais de règlement accordés aux clients.
 le remboursement des emprunts.
9. Le budget des décaissements est affecté par :
 le montant TTC des achats.
 le montant HT des achats.
 les délais de règlement obtenus auprès des fournisseurs.
 l’obtention d’emprunts.
10. Le budget de trésorerie tient compte :
 de la trésorerie disponible au premier jour de la période budgétaire.
 du résultat comptable de l’entreprise.
 des achats et des ventes.
 des encaissements et des décaissements.

143
Partie 2 - Prévoir et budgétiser l’activité © Nathan