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La Gestion Des Devises 1705842130

La gestion des devises est cruciale pour sécuriser les marges et maîtriser les coûts de production, notamment en raison des fluctuations des cours de change. Un suivi rigoureux des flux financiers en devises et une analyse prévisionnelle des encaissements et décaissements sont nécessaires pour minimiser les risques. Les techniques d'analyse graphique peuvent compléter cette gestion, mais ne doivent pas être la seule base pour les décisions de négociation.

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La gestion des devises est cruciale pour sécuriser les marges et maîtriser les coûts de production, notamment en raison des fluctuations des cours de change. Un suivi rigoureux des flux financiers en devises et une analyse prévisionnelle des encaissements et décaissements sont nécessaires pour minimiser les risques. Les techniques d'analyse graphique peuvent compléter cette gestion, mais ne doivent pas être la seule base pour les décisions de négociation.

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La gestion des devises

Méthodologie et aspects pratiques

Formation inter- Enterprise

Bader KAMAL SEMLALI


L’importance d’une bonne gestion des devises

Sécurisation des marges


:
: 01 Maitrise du coût de revient des produits 02 Maitrise des prix de vente

Les matières fabriqués ou utilisés sont importées et Le chiffre d'affaires à l’export est influencé à la hausse
constituent une part importante du coût de production. ou à la baisse par les fluctuations du cours de change.

Toute fluctuation du cours va impacter les coûts et


02
indirectement la marge de vente. Frais
Bancaires

Exploitation

Résultat
Financier
Introduction

Comment analyser le cours de change?


:
: 10 Quel est la source du risque de changes

Dettes : Créances : Trésorerie en


02
Décaissement Encaissement devises

03
Nouveau
Emprunt en Filiale à
Business en
devises l’étranger
devises
L’importance d’une bonne gestion des devises

Suivi des flux financiers en devises (Budget de trésorerie)


:
: 01 Elaboration d’un prévisionnel des flux en devises

Pour assurer une maitrise de négociation des cours de change, il est nécessaire de :

- Définir les dates prévisionnelles des encaissements ;


- Définir les dates prévisionnelles des décaissements ;
02
- Calculer l’exposition aux fluctuations du cours de change.

C’est un outil de
gestion de Trésorerie

Arbitrage entre le délai pour négocier les


devises et le délai encouru pour supporter les
intérêts du découvert bancaire éventuel
Rôle du responsable administratif et financier

Comment analyser le cours de change?


:
: 13 Comment fonctionne un compte en devises

Le compte en devises permet de neutraliser les effets liés à


la variation du cours de change
02
La limite autorisée est de 70% de l’encaissement

Perte de cours
entre les deux
Paiement opérations &
Cours Vente Frais Bancaires
Encaissement
Cours Achat
Analyse Graphique

Techniques d’analyse graphique


:
: 1 Définition

C’est utiliser les analyses statistiques pour interpréter l’évolution du cours, il s’agit uniquement d’une démarche
complémentaire pour interpréter l’évolution du cours.
02
Ces techniques ne sont pas recommandées pour fonder des décisions de négociation de devises, vu qu’il y a un
risque d’erreur dans les prévisions.

✓ Moyenne Mobile des cours (Formule Excel)


✓ Moyenne Mobile Exponentielle (Prévisionnelle)
✓ Moyenne des variations haussières
✓ Moyenne des variations baissières
✓ Courbe de tendance
✓ Volatilité du cours

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