Management bancaire
-
Bâle III
HÉLÈNE BÉJUI
HUBERT MAGUIN
Plan
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La réforme de la règlementation bancaire Bâle III vient
palier aux insuffisances de Bâle II révélées par la crise
Le contexte et les limites de Bâle II
La présentation de Bâle III : dispositifs et cadre règlementaire
Les effets de Bâle III : vers un premier bilan avant
même sa mise en œuvre définitive ?
Malgré une inégale application internationale, des effets
immédiats en terme d’adaptation et de recapitalisation
Une réforme soumise aux critiques de banques et parfois
incomplète
Plan
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La réforme de la règlementation bancaire Bâle III vient
palier aux insuffisances de Bâle II révélées par la crise
Le contexte et les limites de Bâle II
La présentation de Bâle III : dispositifs et cadre règlementaire
Les effets de Bâle III : vers un premier bilan avant
même sa mise en œuvre définitive ?
Malgré une inégale application internationale, des effets
immédiats en terme d’adaptation et de recapitalisation
Une réforme soumise aux critiques de banques et parfois
incomplète
Le contexte et les limites de Bâle II
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Quel rôle joue le comité de Bâle?
Principal référent international pour la surveillance macro-
prudentielle
Prévenir les faillites bancaires
≥ 8%
Evolution du dispositif afin de tenir compte des nouveaux
risques avec Bâle II
Le contexte et les limites de Bâle II
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Présentation du dispositif de Bâle II :
Pilier I Pilier II Pilier III
• Exigences • Processus de • Discipline de
minimales de surveillance marché
fonds propres prudentielle • => Diffusion des
• => ratio de • => Evaluation des informations par
solvabilité risques en interne les banques
relatives à leur
solvabilité
Le contexte et les limites de Bâle II
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• Procyclicité de Bâle II
• Non prise en compte du risque de
Un dispositif
liquidité
fortement affaibli •
Retard sur les nouvelles pratiques
par la crise bancaires
• Une mise en oeuvre de l’accord
partielle au moment de la crise
Toutefois, des • Les banques américaines non soumises
critiques à au dispositif
nuancer • Rôle préventif des normes
prudentielles dans la propagation de la
crise
Plan
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La réforme de la règlementation bancaire Bâle III vient
palier aux insuffisances de Bâle II révélées par la crise
Le contexte et les limites de Bâle II
La présentation de Bâle III : dispositifs et cadre règlementaire
Les effets de Bâle III : vers un premier bilan avant
même sa mise en œuvre définitive ?
Malgré une inégale application internationale, des effets
immédiats en terme d’adaptation et de recapitalisation
Une réforme soumise aux critiques de banques et parfois
incomplète
Bâle III, fruit d’une intense et longue concertation internationale
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Bâle III succède à la poursuite des réformes de Bâle II, qui
entreront en vigueur fin 2010
La réforme du dispositif règlementaire s’inscrit dans la
durée
Bâle III, fruit d’une intense et longue concertation internationale
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Principaux axes de la réforme
Approfondisse
Optimisation ment de la
Renforcement
de la coopération
du dispositif Accroissement Amélioration
gouvernance, transfrontière
réglementaire des réserves de la
de la gestion en matière de
d’adéquation de liquidité transparence
du risque et de supervision des
des fonds des banques du marché
la supervision banques
propres
des banques internationales.
« Au-delà de la crise : la réponse stratégique du Comité de Bâle », propos de Nout WELLINK.
10 d'impact », 2010
Source : Sia Conseil «Bâle III Décryptage de la réforme et étude
Présentation des mesures de Bâle III
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La réforme de ce dispositif règlementaire s’appuie sur différents leviers :
augmentation des
augmentation des modification des
fonds propres amélioration de la
fonds propres politiques de
règlementaires relatifs communication
règlementaires relatifs rémunération des
aux opérations de re- financière,
au trading book, opérateurs de marché,
titrisation,
renforcement de la révision de la introduction d’un
introduction d’un ratio
qualité des fonds couverture de certains dispositif de coussins
de levier,
propres, risques, contra-cyclique,
gestion des
mise en place d’un
introduction de ratios établissements
corpus règlementaire
de liquidité minimum, financiers à effets
unique.
systémiques,
Présentation des mesures de Bâle III
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Action qualitative Action quantitative
« Liquidity coverage Ratio de solvabilité
ratio » (à un mois) bancaire (7%)
Stock / Flux nets de cash Core Tier One : 4,5%
sur une période de 30 Coussin de conservation :
jours > 100% 2,5%
« Net stable funding
ratio » (à un an)
Ressources longues et
stables / Emplois stables >
100%
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La réforme de la règlementation bancaire Bâle III vient
palier aux insuffisances de Bâle II révélées par la crise
Le contexte et les limites de Bâle II
La présentation de Bâle III : dispositifs et cadre règlementaire
Les effets de Bâle III : vers un premier bilan avant
même sa mise en œuvre définitive ?
Malgré une inégale application internationale, des effets
immédiats en terme d’adaptation et de recapitalisation
Une réforme soumise aux critiques de banques et parfois
incomplète
Une application différenciée selon les pays
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Application
stricte
manque
d’informations
Application
limitée
Application
renforcée
L’effet des nouveaux ratios de solvabilité
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D’après l’étude du cabinet KBW,
sur 49 banques européennes,
seules 3 se situeraient en-dessous
du ratio à l’horizon 2012
seize autres devraient jouer sur
leur distribution de dividendes
pour passer le seuil des 7 %.
Au total, 27 milliards d’euros
supplémentaires seulement
seraient requis pour la
capitalisation des banques et le
respect du ratio de 7% d’ici à
2012
Source : Agefi
L’effet des nouveaux ratios de liquidité
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1500 milliards d’euros de ressources longues (c.-à-d. supérieures à 1 an) devraient être
levés par les 22 plus grandes banques européennes (qui représentent 70% du total des
bilans bancaires de la zone)
3000 milliards pour l’ensemble du secteur bancaire européen
Aujourd’hui, l’encours des dettes supérieures à 1 an en zone euro représente 5000
milliards d’euros
Plan
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La réforme de la règlementation bancaire Bâle III vient
palier aux insuffisances de Bâle II révélées par la crise
Le contexte et les limites de Bâle II
La présentation de Bâle III : dispositifs et cadre règlementaire
Les effets de Bâle III : vers un premier bilan avant
même sa mise en œuvre définitive ?
Malgré une inégale application internationale, des effets
immédiats en terme d’adaptation et de recapitalisation
Une réforme soumise aux critiques de banques et parfois
incomplète
Les risques pour le financement de l’économie
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Impact négatif sur le financement de l’économie de 1,5% sur le court-terme et 6% sur le
long-terme (3 ans)
Les plus pénalisées risquent d’être les PME (qui représentent 30% de l’emploi des sociétés
non-financières françaises), du fait que les prêts leur sont souvent accordés intuitu
personae et peuvent moins facilement être cédés
De plus, les PME sont moins bien notées que les grandes entreprises et plus dépendantes
aux cycles
La déclinaison opérationnelle de la réforme
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Points manquants:
• mesures plus strictes de contrôle des risques ne soient pas imposées
aux conseils d’administration
• rémunérations et incitations des personnels de la banque ne soient pas
mieux alignés avec la prise de risque
• Meilleure définition des règlements de conflits et litiges
Conclusion
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De faibles avancées sur les ratios de solvabilité
Une grande innovation: les ratios de liquidité
Une application étalée dans le temps et différenciée
selon les zones géographiques
De nouveaux chantiers à définir
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Merci pour votre attention!
