![30 L’AGEFI HEBDO / DU 21 AU 27 FÉVRIER 2019
AVIS D’EXPERT
Le KYC en banque d’investissement
passera par la blockchain
Marie-Line Ricard, associée, et Samia Skalli, manager, Sia Partners, Banking practice et Blockchain
Renforcées depuis 2015 par l’adoption des
directives européennes AMLD IV et V et par les juridic-
tions locales, les exigences KYC [« know your custo-
mer »] visent à lutter contre le blanchiment d’argent et
le financement du terrorisme. Elles sont particulièrement
contraignantes pour les BFI [banques de financement et
d’investissement], qui doivent collecter et analyser un
nombre important de données et de documents relatifs
à l’entité légale et sa structure actionnariale, à ses infor-
mations financières, à ses bénéficiaires effectifs, à la
nature de ses activités commerciales. Ainsi, plus de mille
données et une dizaine de documents sont demandés par
client à chaque entrée en relation ou lors de mises à jour
pendant la relation d’affaires – de tous les ans à tous les
trois ans – en fonction d’un niveau de risque par client
déterminé par la banque. Qui plus est, les clients corpo-
rate peuvent être clients de plusieurs entités à l’interna-
tional d’une même banque, et/ou multibancarisés, ce qui
les conduit à devoir fournir ces mêmes documents plu-
sieurs fois en une même année. Les conséquences de ces
exigences KYC peuvent s’avérer désastreuses pour les
BFI en termes d’expérience client. Les coûts portés par
les banques, eux, sont colossaux, estimés à 1 milliard
d’euros en 2017 pour les banques françaises, dont près
de 75 % liés aux ressources humaines de middle-offices
spécialisés, dont la taille croît d’année en année.
DES SOLUTIONS TECHNOLOGIQUES
MULTIPLES…
Pourparveniràreleverlesdéfisdu KYC, les initiatives
technologiques se multiplient et l’usage est de les scinder
endeuxcatégories :cellesliéesàlacollecte,pourfluidifier
l’accès par les banques aux données et aux documents
des clients corporate ; celles liées à l’analyse, pour évaluer
leur niveau de risque et confirmer l’entrée en relation ou
le maintien de la relation d’affaires.
La blockchain semble répondre de manière extrême-
ment pertinente et innovante au défi de la collecte, et les
initiatives, dont les plus anciennes ont aujourd’hui 3 ans
(Granada, Leia 1, Leia 2, Corda KYC), se multiplient à
l’échelle internationale, fédèrent de plus en plus d’acteurs
et se précisent.
… PARMI LESQUELLES LA « BLOCKCHAIN »
SEMBLE À L’HORIZON
Un modèle de collecte KYC sous blockchain est
d’abord intéressant parce que la solution est partagée
«
LA BLOCKCHAIN
PERMET AU
CLIENT DE
CHOISIR QUELS
DOCUMENTS IL
VEUT PARTAGER
ET AVEC QUI
»
DR
par des banques et leurs départements, mais surtout
avec leurs clients corporate. « La blockchain donne
complètement sens au principe de ‘self-sovereign iden-
tity’, selon Frédéric Dalibard, responsable du digital
à la banque de grande clientèle de Natixis. Le client
dépose dans son ‘nœud’ les documents KYC et choisit
ensuite lesquels il partage et avec qui. Il redevient maître
de ses données. » C’est la philosophie de la deuxième
expérimentation menée sur la blockchain Corda fin
2018 et à laquelle Natixis a participé avec d’autres
établissements financiers, comme la Société Générale,
Crédit Agricole ou RCI Banque, et quatorze corporate
travaillant avec l’Association française des trésoriers
d’entreprise (AFTE), dont des acteurs majeurs de l’éner-
gie, de la grande distribution et du tourisme. « L’objectif
de l’initiative était de refondre, via la blockchain, l’expé-
rience client ‘corporate’ d’entrée en relation », précise
Frédéric Dalibard. Les corporate se disent, quant à eux,
satisfaits de l’initiative et favorables à l’idée de ce par-
tage « unique » et à la réduction du temps d’onboar-
ding pour une nouvelle entrée en relation, comme pour
une revue KYC. A l’« efficience » qu’il note, Ignacio
Sanchez-Miret, chairman du comité Fintech à l’AFTE,
ajoute les gains en sécurité obtenus lors d’un partage
d’informations par une blockchain privée : « La sécurité
offerte par Corda pour le partage de documents est
clé pour convaincre les ‘corporate’ participants. Ces
derniers peuvent finalement se passer de l’e-mail pour
partager des informations confidentielles et disposent
d’une traçabilité accrue concernant leur consultation en
donnant l’accès aux nœuds de confiance. »
Désormais, il faut aussi convaincre que la blockchain
permettraderéduirelescoûts.SelonNadiaFilali,ladirec-
trice des programmes blockchain et pilote du consor-
tium LaBChain chez Groupe Caisse des dépôts : « Avant
d’industrialiser une telle initiative, il faut construire le
‘business model’ cible et une nouvelle forme de gouver-
nance répondant à une telle offre de services. Cela est
actuellement à l’étude au sein de LaBChain avec neuf
partenaires après une première expérimentation ayant
permis de valider la faisabilité technique. »
Le KYC n’a pas d’autre choix que de se transfor-
mer : aura-t‑il le mérite de fédérer les banques – et leurs
clients – autour d’un objectif collectif ? L’adoption de la
blockchain dans ce domaine prouverait que ce type de
coopération est possible, dès lors que l’on remet le client
– l’humain – au centre des préoccupations. A](https://image.slidesharecdn.com/lagefihebdo-kycblockchain-190225102847/85/L-Agefi-Hebdo-Le-KYC-en-banque-d-investissement-passera-par-la-Blockchain-1-320.jpg)
L'Agefi Hebdo - Le KYC en banque d'investissement passera par la Blockchain
- 1. 30 L’AGEFI HEBDO / DU 21 AU 27 FÉVRIER 2019 AVIS D’EXPERT Le KYC en banque d’investissement passera par la blockchain Marie-Line Ricard, associée, et Samia Skalli, manager, Sia Partners, Banking practice et Blockchain Renforcées depuis 2015 par l’adoption des directives européennes AMLD IV et V et par les juridic- tions locales, les exigences KYC [« know your custo- mer »] visent à lutter contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme. Elles sont particulièrement contraignantes pour les BFI [banques de financement et d’investissement], qui doivent collecter et analyser un nombre important de données et de documents relatifs à l’entité légale et sa structure actionnariale, à ses infor- mations financières, à ses bénéficiaires effectifs, à la nature de ses activités commerciales. Ainsi, plus de mille données et une dizaine de documents sont demandés par client à chaque entrée en relation ou lors de mises à jour pendant la relation d’affaires – de tous les ans à tous les trois ans – en fonction d’un niveau de risque par client déterminé par la banque. Qui plus est, les clients corpo- rate peuvent être clients de plusieurs entités à l’interna- tional d’une même banque, et/ou multibancarisés, ce qui les conduit à devoir fournir ces mêmes documents plu- sieurs fois en une même année. Les conséquences de ces exigences KYC peuvent s’avérer désastreuses pour les BFI en termes d’expérience client. Les coûts portés par les banques, eux, sont colossaux, estimés à 1 milliard d’euros en 2017 pour les banques françaises, dont près de 75 % liés aux ressources humaines de middle-offices spécialisés, dont la taille croît d’année en année. DES SOLUTIONS TECHNOLOGIQUES MULTIPLES… Pourparveniràreleverlesdéfisdu KYC, les initiatives technologiques se multiplient et l’usage est de les scinder endeuxcatégories :cellesliéesàlacollecte,pourfluidifier l’accès par les banques aux données et aux documents des clients corporate ; celles liées à l’analyse, pour évaluer leur niveau de risque et confirmer l’entrée en relation ou le maintien de la relation d’affaires. La blockchain semble répondre de manière extrême- ment pertinente et innovante au défi de la collecte, et les initiatives, dont les plus anciennes ont aujourd’hui 3 ans (Granada, Leia 1, Leia 2, Corda KYC), se multiplient à l’échelle internationale, fédèrent de plus en plus d’acteurs et se précisent. … PARMI LESQUELLES LA « BLOCKCHAIN » SEMBLE À L’HORIZON Un modèle de collecte KYC sous blockchain est d’abord intéressant parce que la solution est partagée « LA BLOCKCHAIN PERMET AU CLIENT DE CHOISIR QUELS DOCUMENTS IL VEUT PARTAGER ET AVEC QUI » DR par des banques et leurs départements, mais surtout avec leurs clients corporate. « La blockchain donne complètement sens au principe de ‘self-sovereign iden- tity’, selon Frédéric Dalibard, responsable du digital à la banque de grande clientèle de Natixis. Le client dépose dans son ‘nœud’ les documents KYC et choisit ensuite lesquels il partage et avec qui. Il redevient maître de ses données. » C’est la philosophie de la deuxième expérimentation menée sur la blockchain Corda fin 2018 et à laquelle Natixis a participé avec d’autres établissements financiers, comme la Société Générale, Crédit Agricole ou RCI Banque, et quatorze corporate travaillant avec l’Association française des trésoriers d’entreprise (AFTE), dont des acteurs majeurs de l’éner- gie, de la grande distribution et du tourisme. « L’objectif de l’initiative était de refondre, via la blockchain, l’expé- rience client ‘corporate’ d’entrée en relation », précise Frédéric Dalibard. Les corporate se disent, quant à eux, satisfaits de l’initiative et favorables à l’idée de ce par- tage « unique » et à la réduction du temps d’onboar- ding pour une nouvelle entrée en relation, comme pour une revue KYC. A l’« efficience » qu’il note, Ignacio Sanchez-Miret, chairman du comité Fintech à l’AFTE, ajoute les gains en sécurité obtenus lors d’un partage d’informations par une blockchain privée : « La sécurité offerte par Corda pour le partage de documents est clé pour convaincre les ‘corporate’ participants. Ces derniers peuvent finalement se passer de l’e-mail pour partager des informations confidentielles et disposent d’une traçabilité accrue concernant leur consultation en donnant l’accès aux nœuds de confiance. » Désormais, il faut aussi convaincre que la blockchain permettraderéduirelescoûts.SelonNadiaFilali,ladirec- trice des programmes blockchain et pilote du consor- tium LaBChain chez Groupe Caisse des dépôts : « Avant d’industrialiser une telle initiative, il faut construire le ‘business model’ cible et une nouvelle forme de gouver- nance répondant à une telle offre de services. Cela est actuellement à l’étude au sein de LaBChain avec neuf partenaires après une première expérimentation ayant permis de valider la faisabilité technique. » Le KYC n’a pas d’autre choix que de se transfor- mer : aura-t‑il le mérite de fédérer les banques – et leurs clients – autour d’un objectif collectif ? L’adoption de la blockchain dans ce domaine prouverait que ce type de coopération est possible, dès lors que l’on remet le client – l’humain – au centre des préoccupations. A