Le marché de l'immobilier en 2018
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La conférence de presse de la FNAIM du 23 janvier 2019 a présenté l'état du marché immobilier en 2018, soulignant un maintien des transactions avec environ 965 000 ventes, mais une baisse de confiance des ménages vis-à-vis de l'économie. Les prix des logements ont connu une hausse mais à un rythme plus lent, tandis que le pouvoir d'achat immobilier a légèrement diminué en raison des augmentations de prix, malgré une baisse des taux d'intérêt. Les propositions politiques de la FNAIM pour l'année 2019 visent à améliorer la situation du marché locatif et encourage l'investissement immobilier, particulièrement à travers le dispositif Denormandie.
Le marché de l'immobilier en 2018
- 1. www.fnaim.fr #confFNAIM @FNAIM @jmtorrollion 23 janvier 2019 CONFÉRENCE DE PRESSE #confFNAIM @fnaim @jmtorrollion @Loic_Cantin Jean Marc Torrollion Loïc Cantin
- 2. www.fnaim.fr #confFNAIM @FNAIM @jmtorrollionConférence presse FNAIM_ Mercredi 23 janvier 2019 _ 2 LE MARCHÉ IMMOBILIER EN 2018 Activité du marché de l’ancien Tendances des prix dans l’ancien Pouvoir d’achat immobilier & dispositif Denormandie Marché du neuf Perspectives 2019 Le marché de la location : résultats d’OSLO Propositions politiques de la FNAIM Annexes
- 3. www.fnaim.fr #confFNAIM @FNAIM @jmtorrollionConférence presse FNAIM_ Mercredi 23 janvier 2019 _ 3 QUI SOMMES-NOUS? # Communauté FNAIM = 1ère communauté européenne de professionnels de l’immo avec 10 000 adhérents # Part de marché et reconnaissance des professionnels 70% des transactions en France (source CGEDD) Des acteurs aux métiers / titres protégés depuis ELAN # Satisfaction clients 7,1 /10 satisfaction selon Ifop_Opinion System ; en hausse depuis 3 ans 73 % d’intentions de recommandation
- 4. www.fnaim.fr #confFNAIM @FNAIM @jmtorrollion A ACTIVITÉ DU MARCHÉ DE L’ANCIEN Jean-Marc TORROLLION, Président de la FNAIM
- 5. www.fnaim.fr #confFNAIM @FNAIM @jmtorrollionConférence presse FNAIM_ Mercredi 23 janvier 2019 _ 5 793 823 673 708 845 962 965 570 620 670 720 770 820 870 920 970 1020 déc. 2000 déc. 2002 déc. 2004 déc. 2006 déc. 2008 déc. 2010 déc. 2012 déc. 2014 déc. 2016 déc. 2018 NOMBRE DE VENTES : APRÈS 3 ANS DE HAUSSE ININTERROMPUE, LE VOLUME DE TRANSACTIONS SE MAINTIENT DURANT L’ANNÉE 2018 965 000 ventes estimées en 2018, soit +0,3% par rapport à 2017 Source : CGEDD d'après DGFiP (MEDOC), estimation FNAIM pour 2018
- 6. www.fnaim.fr #confFNAIM @FNAIM @jmtorrollionConférence presse FNAIM_ Mercredi 23 janvier 2019 _ 6 2,68% 1,80% 2,66% 5,19% 3,41% 1,50% 70 80 90 100 110 120 130 1,40% 1,90% 2,40% 2,90% 3,40% 3,90% 4,40% 4,90% 5,40% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Taux de rotation Taux d'intérêt Indice de confiance Source : BDF, novembre 2018 (taux d’intérêt), Insee (parc de logements & Indice de confiance des ménages), FNAIM (estimation des ventes à partir des données CGEDD arrêtées à fin novembre) UNE ROTATION DU PARC TOUJOURS TRÈS ÉLEVÉE Le taux de rotation se stabilise autour du niveau record du début des années 2000, profitant des taux d’intérêt historiquement bas. Néanmoins, la perte de confiance des ménages en 2018 laisse présager un début d’inflexion. Taux de rotation : nombre de ventes de logements rapporté au parc de logements. 793 000 ventes __________________ Parc 29,6 Millions 965 000 ventes (estim. 2018) __________________ Parc 36,3 Millions 594 000 ventes __________________ Parc 32,9 Millions
- 7. www.fnaim.fr #confFNAIM @FNAIM @jmtorrollionConférence presse FNAIM_ Mercredi 23 janvier 2019 _ 7 70 80 90 100 110 120 130 Source: Insee (novembre 2018), FNAIM L’indicateur synthétique de confiance des ménages résume leur opinion sur la situation économique. Il décrit la composante commune de 8 soldes d’opinion : niveau de vie passé et futur en France, situation financière personnelle passée et future, chômage, opportunité de faire des achats importants, capacité d’épargne actuelle et future. En décembre 2018, la confiance des ménages dans la situation économique baisse fortement. Elle perd 18 points sur l’année 2018. Elle se rapproche des valeurs de la période 2008 à 2015. LA CONFIANCE 2018 DES MÉNAGES EN BAISSE
- 8. www.fnaim.fr #confFNAIM @FNAIM @jmtorrollionConférence presse FNAIM_ Mercredi 23 janvier 2019 _ 8 Source : FNAIM (estimation des ventes à partir des données CGEDD arrêtées à fin novembre) Rappel : - 965 000 ventes estimées en 2018 - 962 000 ventes réalisées en 2017 DES ÉVOLUTIONS DISPARATES
- 9. www.fnaim.fr #confFNAIM @FNAIM @jmtorrollion B TENDANCE DES PRIX DANS L’ANCIEN Jean-Marc TORROLLION, Président de la FNAIM
- 10. www.fnaim.fr #confFNAIM @FNAIM @jmtorrollionConférence presse FNAIM_ Mercredi 23 janvier 2019 _ 10 Source : FNAIM (au 31 décembre 2018), INSEE (inflation) 2018 / 2017 2 620 €/m² + 2,7 % FRANCE ENTIÈRE APPARTEMENTS MAISONS 3 513 €/m² + 3,8 % 2 176 €/m² + 1,5 % DÉCÉLÉRATION DES PRIX DE VENTE AU M²
- 11. www.fnaim.fr #confFNAIM @FNAIM @jmtorrollionConférence presse FNAIM_ Mercredi 23 janvier 2019 _ 11 Province Ensemble 2 234 €/m² + 2,1 % Appartement 2 754 €/m² +3,1 % Maison 2 008 €/m² +1,4 % 2018 / 2017 Île-de-France Ensemble 4 450 €/m² + 4,1 % Appartement 5 628 €/m² + 4,5 % Maison 3 216 €/m² +2,1 % Source : FNAIM (au 31 décembre 2018) Paris Appartement 9 636 €/m² + 5,9 % UNE HAUSSE PLUS MARQUÉE EN ÎLE-DE-FRANCE QUE SUR LE RESTE DU TERRITOIRE…
- 12. www.fnaim.fr #confFNAIM @FNAIM @jmtorrollionConférence presse FNAIM_ Mercredi 23 janvier 2019 _ 12 2018 / 2017 Évolution prix vente au m² < 0% > 3% Entre 0% et 3% +1,8 % +1,3 % +6,7 % +8,8 % +7,4 % +3,8 % +5,9 % +1,4 % Source : FNAIM (au 31 décembre 2018) +0,7 % -1,6 % +0,7 % +3,9 % +2,2 % Hors capitales régionales Montpellier 3,6% Nancy 3,0% Nice 2,8% Toulon 0,7% Grenoble 0,1% Clermont-Ferrand 0%Évolution population de 2010 à 2015: - Nantes +6,5% - Lyon +6,0% - Bordeaux +4,4% ÉVOLUTION DES PRIX DE VENTE AU M² SUR UN AN CAPITALES RÉGIONALES (APPARTEMENTS)
- 13. www.fnaim.fr #confFNAIM @FNAIM @jmtorrollion C POUVOIR D’ACHAT IMMOBILIER & DISPOSITIF DENORMANDIE Jean-Marc TORROLLION, Président de la FNAIM
- 14. www.fnaim.fr #confFNAIM @FNAIM @jmtorrollionConférence presse FNAIM_ Mercredi 23 janvier 2019 _ 14 75,0 80,0 85,0 90,0 95,0 100,0 105,0 110,0 115,0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Indicateur de pouvoir d'achat immobilier des ménages, base 100 = 2005 INDICATEUR DU POUVOIR D’ACHAT IMMOBILIER En 2018, la poursuite de l’augmentation des prix (+2,7%) s’est traduite par une baisse de la surface achetable d’1,4 m² en moyenne, que la baisse des taux (-10 points de base) n’a pas réussi à compenser. Le pouvoir d’achat des ménages demeure cependant bien supérieur à celui de 2010. L’indicateur de pouvoir d’achat immobilier FNAIM, reflète la quantité de surface achetable chaque année dans l’existant pour une mensualité fixe de 1 000 €, une durée de remboursement de 20 ans, des taux d’intérêt moyens immobiliers (Banque de France) et l’indice FNAIM des prix. Cette approche ne tient pas compte des droits de mutation et d'apport personnel. Source : Banque de France (taux, novembre 2018), FNAIM (décembre 2018), base 100 en 2005 Taux d’intérêt : 1,50% Evolution prix : + 2,7 % Taux d’intérêt : 3,41 % Evolution prix : + 2,0 % Taux d’intérêt : 5,19 % Evolution prix : - 3,7 %
- 15. www.fnaim.fr #confFNAIM @FNAIM @jmtorrollionConférence presse FNAIM_ Mercredi 23 janvier 2019 _ 15 ÉVOLUTION SURFACE ACHETABLE SUR 1 AN Evolution (en m²) > 0 m² < - 2 m² de 0 m² à -2 m² -4,3 M² 2018 / 2017 -3,6 M² +0,2 M² +0,2 M² -0,5 M² -0,2 M² -1,7 M² -3,2 M² -2,8 M² -0,2 M² +1,5 M² Source : FNAIM (au 31 décembre 2018) -0,7 M² -1,7 M² Notons qu’à Lille et Rouen, la baisse des taux (-10 pts de base) a plus d’impact sur la surface achetable que la faible hausse des prix (+0,7%) Surface achetable en 2018, avec la mensualité permettant en 2017 d’acquérir un logement de 60 m², en tenant compte de l’évolution des prix et des taux pour un crédit de 20 ans
- 16. www.fnaim.fr #confFNAIM @FNAIM @jmtorrollionConférence presse FNAIM_ Mercredi 23 janvier 2019 _ 16 SURFACE ACHETABLE EN RÉGION EN 2018 AVEC 160 000 € DE BUDGET Source : Fnaim au 31 décembre 2018 En 2018, avec 160 000 € de budget (prix médian), la surface achetable varie, allant de 17 m² à Paris à 77 m² à Dijon 17 m² 35 m² 40 m² 49 m² 52 m² 55 m² 56 m² 58 m² 61 m² 67 m² 71 m² 76 m² 77 m² 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90
- 17. www.fnaim.fr #confFNAIM @FNAIM @jmtorrollionConférence presse FNAIM_ Mercredi 23 janvier 2019 _ 17 DURÉE MOYENNE DES CRÉDITS À L’HABITAT DES PARTICULIERS Source : Banque de France - Le financement de l’habitat en 2017 (juillet 2018) La durée moyenne des crédits immobiliers est aujourd’hui de 20 ans, afin d’accompagner la hausse des prix de l’immobilier, que le faible niveau des taux ne parvient pas à compenser à lui seul. 17 20 19 18 20 5,19 1,50 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 16 17 18 19 20 21 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018* Durée moyenne de l'emprunt (en années) Taux d'intérêt *Novembre 2018
- 18. www.fnaim.fr #confFNAIM @FNAIM @jmtorrollionConférence presse FNAIM_ Mercredi 23 janvier 2019 _ 18 ET SI LA TAXE FONCIÈRE, EN AUGMENTATION RÉGULIÈRE DEPUIS 2003, FREINAIT L’INVESTISSEMENT LOCATIF ? Source : Compte du Logement 2017, INSEE, FNAIM Alors que l’Indice de Référence des Loyers (IRL) et l’inflation évoluent au même rythme, la Taxe Foncière sur les Propriétés Bâties (TFPB) par logement évolue de façon nettement supérieure, avec une progression de 38,9% depuis 2003! 100 105 110 115 120 125 130 135 140 145 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Indices, en euros constants pour la TFPB (base 100 en 2003) IRL Inflation TFPB Loi ALUR et encadrement loyers
- 19. www.fnaim.fr #confFNAIM @FNAIM @jmtorrollionConférence presse FNAIM_ Mercredi 23 janvier 2019 _ 19 Source : FNAIM Période : 6 ans Loyers perçus sur la période Réduction d'impôts sur la période (12 %) Loyers + réduction d’impôts par an Coût de l'opération (prix du bien hors frais de notaire + travaux*) Rendement brut annuel Carcassonne 32 616 10 431 7 174 86 923 8,2% Auxerre 37 584 14 254 8 640 118 784 7,3% Pau 41 256 17 672 9 821 147 264 6,7% Voiron 40 248 20 488 10 123 170 731 5,9% Saint-Nazaire 41 904 24 060 10 994 200 504 5,5% Grasse 53 568 29 225 13 799 243 545 5,7% - Mise en location d’un logement de 60m² pendant 6 ans : les rendements sont tous supérieurs à 5%. Sélection de 6 villes sur les 222 du programme « Action Cœur de Ville » *: 25% du coût total de l’opération, en attente du décret sur le détail des travaux AMENDEMENT DENORMANDIE : UN EFFET POSITIF SUR LES RENDEMENTS
- 20. www.fnaim.fr #confFNAIM @FNAIM @jmtorrollionConférence presse FNAIM_ Mercredi 23 janvier 2019 _ 20 Source : FNAIM Période : 9 ans Loyers perçus sur la période Réduction d'impôts sur la période (18 %) Loyers + réduction d’impôts par an Coût de l'opération (prix du bien hors frais de notaire + travaux*) Rendement brut annuel Carcassonne 48 924 15 646 7 174 86 923 8,2% Auxerre 56 376 21 381 8 640 118 784 7,3% Pau 61 884 26 508 9 821 147 264 6,7% Voiron 60 372 30 732 10 123 170 731 5,9% Saint-Nazaire 62 856 36 091 10 994 200 504 5,5% Grasse 80 352 43 838 13 799 243 545 5,7% - Mise en location d’un logement de 60m² pendant 9 ans : Le taux de réduction d’impôts et la durée d’engagement étant proportionnels lorsque l’on passe de 6 à 9 ans, les rendements restent identiques. AMENDEMENT DENORMANDIE : UN EFFET POSITIF SUR LES RENDEMENTS *: 25% du coût total de l’opération, en attente du décret sur le détail des travaux
- 21. www.fnaim.fr #confFNAIM @FNAIM @jmtorrollionConférence presse FNAIM_ Mercredi 23 janvier 2019 _ 21 Source : FNAIM Période : 12 ans Loyers perçus sur la période Réduction d'impôts sur la période (21 %) Loyers + réduction d’impôts par an Coût de l'opération (prix du bien hors frais de notaire + travaux*) Rendement brut annuel Carcassonne 65 232 18 254 6 957 86 923 8,0% Auxerre 75 168 24 945 8 343 118 784 7,0% Pau 82 512 30 925 9 453 147 264 6,4% Voiron 80 496 35 853 9 696 170 731 5,7% Saint-Nazaire 83 808 42 106 10 493 200 504 5,2% Grasse 107 136 51 144 13 190 243 545 5,4% - Mise en location d’un logement de 60m² pendant 12 ans : les rendements sont tous supérieurs à 5% pendant 12 ans de location. AMENDEMENT DENORMANDIE : UN EFFET POSITIF SUR LES RENDEMENTS *: 25% du coût total de l’opération, en attente du décret sur le détail des travaux
- 22. www.fnaim.fr #confFNAIM @FNAIM @jmtorrollionConférence presse FNAIM_ Mercredi 23 janvier 2019 _ 22 Source : Registre des copropriétés Part de copropriétés construites avant 1974 Carcassonne 45% Auxerre 38% Pau 56% Voiron 55% Saint-Nazaire 50% Grasse 58% Le parc de logements à rénover demeure conséquent… AMENDEMENT DENORMANDIE
- 23. www.fnaim.fr #confFNAIM @FNAIM @jmtorrollion D MARCHÉ DU NEUF Jean-Marc TORROLLION, Président de la FNAIM
- 24. www.fnaim.fr #confFNAIM @FNAIM @jmtorrollionConférence presse FNAIM_ Mercredi 23 janvier 2019 _ 24 NIVEAU DU MARCHÉ DU NEUF En 2018, on constate environ 415 000 mises en chantier par les promoteurs et environ 118 000 ventes de maisons individuelles en secteur diffus Sources : SOeS, Sit@del2, Markémétron (secteur diffus), novembre 2018 284 100 245 000 189 000 170 500 118 100 473 100 415 500 0 50 000 100 000 150 000 200 000 250 000 300 000 350 000 400 000 450 000 500 000 Permis de construire (autorisés) Mises en chantier (commencés) Ventes maisons individuelles en secteur diffus Niveau de la construction neuve (2018) Appartements Maisons Ensemble
- 25. www.fnaim.fr #confFNAIM @FNAIM @jmtorrollionConférence presse FNAIM_ Mercredi 23 janvier 2019 _ 25 UN MARCHÉ DU NEUF EN LÉGÈRE BAISSE Les permis de construire sont en baisse dans l’individuel et dans le collectif. Les mises en chantier sont soutenues par le collectif… Les ventes de maisons individuelles en secteur diffus chutent Sources : SOeS, Sit@del2, Markémétron (secteur diffus), novembre 2018 -5,90% 1,20% -4,00% -3,10% -14,10% -5,20% -0,60% -16,00% -14,00% -12,00% -10,00% -8,00% -6,00% -4,00% -2,00% 0,00% 2,00% Permis de construire (autorisés) Mises en chantier (commencés) Ventes maisons individuelles en secteur diffus Evolution de la construction neuve (2017/2018) Appartements Maisons Ensemble
- 26. www.fnaim.fr #confFNAIM @FNAIM @jmtorrollion E PERSPECTIVES 2019 Jean-Marc TORROLLION, Président de la FNAIM
- 27. www.fnaim.fr #confFNAIM @FNAIM @jmtorrollionConférence presse FNAIM_ Mercredi 23 janvier 2019 _ 27 Source : FNAIM, janvier 2019 PERSPECTIVES DU MARCHÉ RÉSIDENTIEL EN 2019 3 indicateurs à surveiller : En 2019, une inflexion du marché est à prévoir • Taux d’intérêt et niveau de crédits • Confiance des ménages fragilisée en 2018 • Niveau de l’emploi
- 28. www.fnaim.fr #confFNAIM @FNAIM @jmtorrollion F MARCHÉ DE LA LOCATION : RÉSULTATS D’OSLO Jean-Marc TORROLLION, Président de la FNAIM
- 29. www.fnaim.fr #confFNAIM @FNAIM @jmtorrollionConférence presse FNAIM_ Mercredi 23 janvier 2019 _ 29 CAPITALES RÉGIONALES : LOYER MÉDIAN, DÉLAI DE RELOCATION ET RENDEMENT LOCATIF BRUT Source : FNAIM - OSLO (Observatoire Statistique des Locations, 2018 – Prix Fnaim au 31/12/2018) Commune Loyer médian 2018 (en €/m²) Délai médian (en jours) Rendement locatif brut (en %) Bordeaux 14,0 52 3,7% Paris 30,2 61 3,8% Lyon 13,5 44 4,0% Nantes 12,2 49 4,8% Strasbourg 11,8 60 4,9% Lille 13,8 41 5,0% Rennes 12,6 31 5,3% Ajaccio 12,3 ns 5,3% Toulouse 12,0 94 5,5% Rouen 11,5 79 6,1% Orléans 10,9 82 6,2% Dijon 10,9 129 6,3% Marseille 12,7 84 6,3%
- 30. www.fnaim.fr #confFNAIM @FNAIM @jmtorrollion G PROPOSITIONS POLITIQUES DE LA FNAIM Jean-Marc TORROLLION, Président de la FNAIM
- 31. www.fnaim.fr #confFNAIM @FNAIM @jmtorrollionConférence presse FNAIM_ Mercredi 23 janvier 2019 _ 31 LA POLITIQUE DU LOGEMENT • Décryptage de l‘amendement DENORMANDIE : Quels impacts? • Réforme de la copropriété, les premières pistes • L’article 68 sur le plafonnement des honoraires en PINEL toujours combattu • Les décrets fondamentaux de la loi ALUR qui ne sont toujours pas sortis • L’encadrement des loyers : la position de la FNAIM • Le bail mobilité : décryptage • Le permis de louer • La réforme des agences immobilières : la mission de Mickaël NOGAL • La reconnaissance du titre d’agent immobilier
- 32. www.fnaim.fr #confFNAIM @FNAIM @jmtorrollion ANNEXES Jean-Marc TORROLLION, Président de la FNAIM
- 33. www.fnaim.fr #confFNAIM @FNAIM @jmtorrollionConférence presse FNAIM_ Mercredi 23 janvier 2019 _ 33 ÉVOLUTION DES PRIX DE VENTE AU M² SUR UN AN Source : FNAIM (au 31 décembre 2018) Capitales régionales COMMUNE Prix 2017 Prix 2018 Évolution Ajaccio 2 824 2 780 -1,6% Bordeaux 4 205 4 576 8,8% Dijon 2 052 2 081 1,4% Lille 3 258 3 280 0,7% Lyon 3 727 4 003 7,4% Marseille 2 359 2 403 1,8% Nantes 2 869 3 062 6,7% Orléans 2 068 2 094 1,3% Paris 9 098 9 636 5,9% Rennes 2 738 2 844 3,9% Rouen 2 242 2 257 0,7% Strasbourg 2 830 2 891 2,2% Toulouse 2 532 2 629 3,8% Hors capitales régionales COMMUNE Prix 2017 Prix 2018 Évolution Clermont-Ferrand 1 853 1 853 0,0% Grenoble 2 336 2 338 0,1% Montpellier 2 675 2 770 3,6% Nancy 1 943 2 001 3,0% Nice 3 782 3 887 2,8% Toulon 2 366 2 383 0,7%
- 34. www.fnaim.fr #confFNAIM @FNAIM @jmtorrollionConférence presse FNAIM_ Mercredi 23 janvier 2019 _ 34 EXEMPLE D’ÉVOLUTION DE LA SURFACE ACHETABLE Prix moyen d’un 60 m² à Ajaccio en 2017 : 169 413 € Hypothèse 10% d’apport, donc emprunt 2017 : 152 472 € Mensualité 2017 sur 20 ans à 1,60% : 743 € Emprunt 2018 sur 20 ans à 1,50% correspondant à cette mensualité : 153 930 € Montant 2018 d’acquisition correspondant (hypothèse 10% d’apport) : 171 033 € Prix 2018 : 2 780 €/m² Surface achetable en 2018 pour 2 780 €/m² : 61,5 m² Ecart de surface : +1,5 m²
- 35. www.fnaim.fr #confFNAIM @FNAIM @jmtorrollionConférence presse FNAIM_ Mercredi 23 janvier 2019 _ 35 CONSTRUCTION IMMOBILIÈRE Sources : SOeS, Sit@del2, estimations à fin novembre 2018
- 36. www.fnaim.fr #confFNAIM @FNAIM @jmtorrollionConférence presse FNAIM_ Mercredi 23 janvier 2019 _ 36 Source : Registre des copropriétés Sommes restant dues Nombre de copropriétés qui ne sont pas dans leur 1er exercice comptable Inférieures à 8% Entre 8% et 15% Entre 15% et 25% Entre 25% et 50% Supérieures à 50% Copropriétés qui ont réalisé des travaux 243 752 136 236 39 647 25 102 19 457 13 934 105 892 56% 16% 10% 8% 6% RÉPARTITION DES COPROPRIÉTÉS EN FONCTION DES SOMMES RESTANT DUES