Principes et normes comptables fondamentaux de la comptabilité

Chapitre I :
Principes comptables fondamentaux
I-1- ASPECTS GENERAUX ………………………………………………………………2
I-2-LE PRINCIPE DE CONTINUITE D'EXPLOITATION……………………….….…2
I-3- LE PRINCIPE DE PERMANENCE DES METHODES………………………….…3
I-4- LE PRINCIPE DU COUT HISTORIQUE………………………………………....…3
I-5- LE PRINCIPE DE SPECIALISATION DES EXERCICES……………………..….3
I-6- LE PRINCIPE DE PRUDENCE……………………………………….……….……..3
I-7- LE PRINCIPE DE CLARTE……………………………………….…………….…....3
I-8- LE PRINCIPE D'IMPORTANCE SIGNIFICATIVE………………………….…....4
Chapitre II :
Organisation de la comptabilité
II-1 - OBJECTIFS DE L'ORGANISATION COMPTABLE………………………….…6
II-2- STRUCTURES FONDAMENTALES DE LA COMPTABILITE…………………6
II-3 - PLAN DE COMPTES……………………………………….……………………..…6
II-4 - LIVRES ET AUTRES SUPPORTS COMPTABLES………………………………7
II-5 - PROCEDURES D'ENREGISTREMENT………………………………………..…8
II-6- PREPARATION DES ETATS DE SYNTHESE……………………………….……8
II-7 - PROCEDURES DE TRAITEMENT……………………………………….……..…9
Chapitre III :
Etats de Synthèse
III-1- FINALITES ET NATURE DES ETATS DE SYNTHESE…………………….…11
III-2 - ETABLISSEMENT DES ETATS DE SYNTHESE………………………………11
III-3- LE BILAN (B L) ……………………………………………………………….……12
a) passif………………………………………………………………………..……12
b) actif………………………………………………………………………………12

III-4 - LE COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (C.P.C) ………………………12
a) Produits………………………………………………………………………..13
b) Charges…………………………………………………………………..….….13
c) Résultats………………………………………………………….…………..…13
III-5 - L'E.S.G. ……………………………………………………………………….….13
a) Le tableau de formation des résultats (TFR) ……………………………….13
b) Le tableau de détermination de l'autofinancement…………………………..14
III-6 - LE TABLEAU DE FINANCEMENT (TF) ……………………………………14
a) Ressources…………………………………………………………………..…14
b) Emplois ……………………………………………………………………..…14
III-7- L'ETAT DES INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES (ETIC) …………15
Chapitre IV :
Méthodes et règles d’évaluation
IV-1- PRINCIPES D'EVALUATION…………………………………………………17
A- Evaluation……………………………………………………………………17
B- Corrections de valeur…………………………………………………….….17
C- Dérogations……………………………………………………………..……17
IV-2- REGLES GENERALES D’EVALUATION………………………………...…18
A- Formes de la valeur…………………………………………………………18
B- Evaluation a la date d'entrée…………………………………………….…18
C- Corrections de valeur………………………………………………….……19
IV-3 - MODALITES D'APPLICATION DES METHODES D'EVALUATION AUX
ETATS DE SYNTHESE……………………………………………………………….19
A- Caractères communs aux deux modèles………………………………..…19
B- Modèle normal………………………………………………………………20
C- Modèle simplifié………………………………………………………….…24
IV-4- MODALITES D'APPLICATION DES METHODES D'EVALUATION AUX
COMPTES DU BILAN…………………………………………………………………25
A- Actif immobilise…………………………………………………………..…25
B- Actif circulant………………………………………………………………..31
C- Dettes du financement permanent et du passif circulant…………………35

Chapitre V :
La consolidation
V-1- LES ÉTATS DE SYNTHÈSE CONSOLIDÉS………………………………...……37
V-2- MODES D'ETABLISSEMENT DES ETATS DE SYNTHESE CONSOLIDES…38
V-3- ÉTATS DE SYNTHESE CONSOLIDES……………………………………….……39
A- Bilan consolidé (BLC)……………………………………………………………39
B- Compte de Produits et Charges Consolide (C.P.C.C)……………………….…39
C- Tableau de Financement Consolide (T.F.C)……………………………………40
D- Etat des Informations Complémentaires de Consolidation (E.T.I.C.C)...……40
Chapitre VI :
Les Standards IAS face aux normes
marocaine
VI-1-INTRODUCTION……………………………………………………………………42
VI-2- LES NORMES IAS …………………………………………………………………42
A- Les origines …………………………………………………………………..…42
B - Les objectifs………………………………………………………………….…43
C – Le Maroc et les normes IAS………………………………………………..…43
VI-3- LES STANDARDS IAS FACE AUX NORMES MAROCAINE …………….…44
A – IAS …………………………………………………………………………….44
B– La norme comptable marocaine ……………………………………………..44
C - IAS et norme comptable marocaine: Deux systèmes comptables de
philosophie différente ……………………………………………………….….…44
D - Les enjeux du passage aux normes IAS………………………………………45
E- La juste valeur et le coût historique…………………………………….…..…46

Chapitre VII :
L’étude comparative entre les normes IAS
et la norme comptable marocaine
VII-1- NORME GENERALE : PRESENTATION DES ÉTATS FINANCIERS………48
A- Dispositions générales ………………………………………………..….………48
B- Structure et contenu des états financiers ………………………………………50
VII-2- LES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES…………………………………55
A- Caractéristiques d'une immobilisation incorporelle ……………………….…55
B- Comptabilisation et évaluation initiale d'une immobilisation incorporelle …55
C- Evaluation postérieure, à la clôture ……………………………………….……59
D- Mises hors services et sorties …………………………………………….……...61
E- Informations à fournir ………………………………………………….….……61
VII-3- LES IMMOBILISATIONS CORPORELLES……………………………….……62
A- Prise en compte des immobilisations corporelles……………………….…..…63
B- Le coût d'entrée des immobilisations corporelles ………………………….…63
C- L'échange de biens …………………………………………………………...…64
D- Dépenses postérieures ……………………………………………………….….65
E- Les amortissements……………………………………………………….….…65
F- Evaluation des immobilisations corporelles à la valeur récupérable…..…….65
G- Sortie de l'actif……………………………………………………………..….…66
H- Les informations à fournir ………………………………………………..……66
VII-4- LES FRAIS DE RECHERCHE ET DEVELOPPEMENT………………………67
A- Classification des activités de recherche et développement …………………67
B- Composantes des frais de recherche et développement……………………68
C- Comptabilisation des frais de recherche et développement …………..……69
VII-5-LES CONTRATS DE CONSTRUCTION……………………………………...…70
A- Mesures des produits relatifs aux contrats de construction………….………70
B- Mesure des coûts relatifs aux contrats de construction………………………71
C- Constatation des produits et des charges relatifs aux contrats de
construction…………………………………………………………………………72
D- Les informations à fournir………………………………………………..….…72

VII-6- LES DEPRECIATIONS D’ACTIFS………………………………………….…73
VII-7- MONNAIES ETRANGERES ……………………………………………………87
A- Comptabilisation des transactions en monnaies étrangères……………..…87
B- la conversion des états financiers des activités à l’étranger……………...…88
C- Informations à fournir………………………………………………….…..…89
VII-8- LES REVENUS…………………………………………………………………90
A- Évaluation des revenus……………………………………………….……….90
B- Constatation des revenus……………………………………………….…..…91
C- Les informations à fournir…………………………………………………....93
VII-9- LES CHARGES D'EMPRUNT…………………………………………………94
A- Règles de comptabilisation des charges d’emprunt…………………….…94
B- Les informations à fournir……………………………………….…………..96
VII-10- EVENEMENTS POSTERIEURS A LA DATE DE CLOTURE…………..96
A – Eventualités, actif éventuel, passif éventuel………………………………96
B - Evènements survenant après la date de clôture de l’exercice …………..99
C- Les informations à fournir………………………………………………...101
VII-11- LES PLACEMENTS…………………………………………………………101
A- Classification des placements……………………………………………..101
B- Coût d’entrée des placements ………………………………………….…102
C- Évaluation postérieure des placements ………………………………….103
D- Revenus des placements ………………………………………….………104
E- Transfert des placements…………………………………………….……105
F- Les informations à fournir …………………………………………..……105
VII-12-RESULTAT NET DE L’EXERCICE ET ELEMENTS EXTRAORDINAIRES
A- Distinction entre produits, gains, charges et pertes………………….….106
B- Résultat net de l’exercice…………………………………………….……106
C- Résultat des activités ordinaires……………………………………….…107
D- Les éléments extraordinaires…………………………………………..…107

Chapitre VIII :
Mise en place d’une démarche de
migration vers les normes IAS
VIII-1- INTRODUCTION…………………………………………………………….….109
VIII-2- LA MISE EN PLACE DES IAS AU SEIN DES SOCIETES COTES……..…109
A- Phase 1 : le diagnostic………………………………………………………….109
B- Phase 2 : la préparation……………………………………………….…….…113
C- Phase 3 : la conversion………………………………………………………....116
D- Phase 4 : le suivi……………………………………………………….……......117
VIII-3- LES PROBLEMES DE TRANSITION………………………………………....117
VIII-4- LES PROBLEMES EN TERME DE CONCORDANCE AVEC LES
CONTRAINTES FISCALES………………………………………………………….…118
VIII-5- CONCLUSION………………………………………………………………..…119

1
Chapitre I :
Principes comptables fondamentaux

2
I-1- ASPECTS GENERAUX
Les principes comptables fondamentaux du Plan Comptable reposent sur les aspects
généraux suivants :
- Les entreprises doivent établir à la fin de chaque exercice comptable les états de synthèse
aptes à donner une image fidèle de leur patrimoine, de leur situation financière et de leurs
résultats.
- La représentation d'une image fidèle repose nécessairement sur un certain nombre de
conventions de base - constitutives d'un langage commun - appelées principes comptables
fondamentaux.
- Lorsque les opérations, événements et situations sont traduits en comptabilité dans le respect
des principes comptables fondamentaux et des prescriptions du Code Général de la
Normalisation Comptable, les états de synthèse sont présumés donner une image fidèle du
patrimoine, de la situation financière et des résultats de l'entreprise.
- Dans le cas où l'application de ces principes et de ces prescriptions ne suffit pas à obtenir des
états de synthèse une image fidèle, l'entreprise doit obligatoirement fournir dans l'état des
informations complémentaires (ETIC), toutes indications permettant d'atteindre l'objectif de
l'image fidèle.
- Dans le cas exceptionnel où l'application stricte d'un principe ou d'une prescription se révèle
contraire à l'objectif de l'image fidèle, l'entreprise doit obligatoirement y déroger.
Cette dérogation doit être mentionnée dans l'ETIC et dûment motivée, avec indication, de son
influence sur le patrimoine, la situation financière et les résultats de l'entreprise.
- Les principes comptables fondamentaux retenus sont au nombre de sept :
 le principe de continuité d'exploitation ;
 le principe de permanence des méthodes ;
 le principe du coût historique ;
 le principe de spécialisation des exercices ;
 le principe de prudence ;
 le principe de clarté ;
 le principe d'importance significative.
I-2-LE PRINCIPE DE CONTINUITE D'EXPLOITATION
Selon le principe de Continuité d'exploitation, l'entreprise doit établir ses états de synthèse
dans la perspective d'une poursuite normale de ses activités. Par conséquent, en l'absence
d'indication contraire, elle est censée établir ses états de synthèse sans l'intention ni l'obligation de
se mettre en liquidation ou de réduire sensiblement l'étendue de ses activités.
Ce principe conditionne l'application des autres principes, méthodes et règles comptables
tels que ceux-ci doivent être respectés par l’entreprise, en particulier ceux relatifs à la
permanence des méthodes et aux règles d'évaluation et de présentation des états de synthèse.
Dans le cas où les conditions d'une cessation d'activité totale ou partielle sont réunies,
l'hypothèse de continuité d'exploitation doit être abandonnée au profit de l'hypothèse de
liquidation ou de cession. En conséquence, les principes de permanence de méthodes, du coût
historique et de spécialisation des exercices sont remis en cause. Seules des valeurs de liquidation
ou de cession doivent alors être retenues et la présentation des états de synthèse doit elle-même
être faite en fonction de cette hypothèse.

3
I-3- LE PRINCIPE DE PERMANENCE DES METHODES
En vertu du principe de permanence des méthodes, l’entreprise établit ses états de
synthèse en appliquant les mêmes règles d'évaluation et de présentation d'un exercice à l'autre.
L’entreprise ne peut introduire de changement dans ses méthodes et règles d'évaluation et
de présentation que dans des cas exceptionnels.
Dans ces circonstances, les modifications intervenues dans les méthodes et règles
habituelles sont précisées et justifiées, dans l'état des informations complémentaires, avec
indication de leur influence sur le patrimoine, la situation financière et les résultats.
I-4- LE PRINCIPE DU COUT HISTORIQUE
En vertu du principe du coût historique, la valeur d'entrée d'un élément inscrit en
comptabilité pour son montant exprimé en unités monétaires courantes à la date d'entrée reste
intangible quelle que soit l'évolution ultérieure du pouvoir d'achat de la monnaie ou de la valeur
actuelle de l'élément, sous réserve de l'application du principe de prudence.
Par dérogation à ce principe, l’entreprise peut décider à la réévaluation de l'ensemble de
ses immobilisations corporelles et financières, conformément aux prescriptions du CGNC.
I-5- LE PRINCIPE DE SPECIALISATION DES EXERCICES
En raison du découpage de la vie de l’entreprise en exercices comptables, les charges et
les produits doivent être, en vertu du principe de spécialisation des exercices, rattachés à
l'exercice qui les concerne effectivement et à celui-là seulement.
Les produits sont comptabilisés au fur et à mesure qu'ils sont acquis et les charges au fur
et à mesure qu'elles sont engagées, sans tenir compte des dates de leur encaissement ou de leur
paiement.
Toute charge ou tout produit rattachable à l'exercice mais connu postérieurement à la date
de clôture et avant celle d'établissement des états de synthèse, doit être comptabilisé parmi les
charges et les produits de l'exercice considéré.
Toute charge ou tout produit connu au cours d'un exercice mais se rattachant à un
exercice antérieur, doit être inscrit parmi les charges ou les produits de l'exercice en cours.
Toute charge ou tout produit comptabilisé au cours de l'exercice et se rattachant aux
exercices ultérieurs, doit être soustrait des éléments constitutifs du résultat de l'exercice en cours
et inscrit dans un compte de régularisation.
I-6- LE PRINCIPE DE PRUDENCE
En vertu du principe de prudence, les incertitudes présentes susceptibles d'entraîner un
accroissement des charges ou une diminution des produits de l'exercice doivent être prises en
considération dans le calcul du résultat de cet exercice. Ce principe évite de transférer sur des
exercices ultérieurs ces charges ou ces minorations de produits, qui doivent grever le résultat de
l'exercice présent.
En application de ce principe, les produits ne sont pris en compte que s'ils sont certains et
définitivement acquis à l’entreprise ; en revanche, les charges sont à prendre en compte dès lors
qu'elles sont probables.

4
Seuls les bénéfices réalisés à la date de clôture d'un exercice peuvent affecter les résultats
; par exception est considéré comme réalisé le bénéfice partiel sur une opération non achevée à la
date de clôture répondant aux conditions fixées par le CGNC.
La plus-value constatée entre la valeur actuelle d'un élément d'actif et sa valeur d'entrée
n'est pas comptabilisée. La moins-value doit toujours être inscrite en charges, même si elle
apparaît comme temporaire à la date d'établissement des états de synthèse.
Tous les risques et les charges nés en cours de l'exercice ou au cours d'un exercice
antérieur doivent être inscrits dans les charges de l'exercice même s'ils ne sont connus qu'entre la
date de la clôture de l'exercice et la date d'établissement des états de synthèse.
I-7- LE PRINCIPE DE CLARTE
Selon le principe de clarté :
 Les opérations et informations doivent être inscrites dans les comptes sous la rubrique
adéquate, avec la bonne dénomination et sans compensation entre elles;
 Les éléments d'actif et de passif doivent être évalués séparément ;
 Les éléments des états de synthèse doivent être inscrits dans les postes adéquats sans
aucune compensation entre ces postes.
En application de ce principe, l’entreprise doit organiser sa comptabilité, enregistrer ses
opérations, préparer et présenter ses états de synthèse conformément aux prescriptions du présent
plan comptable.
Les méthodes utilisées doivent être clairement indiquées notamment dans les cas où elles
relèvent d'options autorisées par le présent plan comptable ou dans ceux où elles constituent des
dérogations à caractère exceptionnel.
A titre exceptionnel, des opérations de même nature réalisées en un même lieu, le même
jour, peuvent être regroupées en vue de leur enregistrement selon les modalités prévues par le
présent plan comptable.
Par dérogation aux dispositions du paragraphe 1, des postes relevant d'une même
rubrique d'un état de synthèse peuvent exceptionnellement être regroupés si leur montant
respectif n'est pas significatif au regard de l'objectif d'image fidèle.
I-8- LE PRINCIPE D'IMPORTANCE SIGNIFICATIVE
Selon le principe d'importance significative, les états de synthèse doivent révéler tous les
éléments dont l'importance peut affecter les évaluations et les décisions. Est significative toute
information susceptible d'influencer l'opinion que les lecteurs des états de synthèse peuvent avoir
sur le patrimoine, la situation financière et les résultats.
Ce principe trouve essentiellement son application en matière d'évaluation et en matière
de présentation des états de synthèse. Il ne va pas à l'encontre des règles prescrites par le CGNC
concernant l'exhaustivité de la comptabilité, la précision des enregistrements et des équilibres
comptables exprimés en unités monétaires courantes.
Dans les évaluations nécessitant des estimations, les méthodes par approximation ne sont
admises que si leurs incidences par rapport à des méthodes plus élaborées n'atteignent pas des
montants significatifs au regard de l'objectif de l'image fidèle.
Dans la présentation de l'ETIC, le principe d'importance significative a pour conséquence
l'obligation de ne faire apparaître que les informations d'importance significative.

5
Chapitre II :
Organisation de la comptabilité

6
L'organisation de la comptabilité normalisée est destinée à garantir la fiabilité des
informations fournies et leur disponibilité en temps opportun.
II-1 - OBJECTIFS DE L'ORGANISATION COMPTABLE
La comptabilité, système d’information de l'entreprise, doit être organisée de telle sorte
qu'elle permette :
 de saisir, classer et enregistrer les données de base chiffrées ;
 d'établir en temps opportun les états prévus ou requis ;
 de fournir périodiquement, après traitement, les états de synthèse ;
 de contrôler l'exactitude des données et des procédures de traitement.
Pour être probante, la comptabilité doit satisfaire aux exigences de la régularité. Celle-ci est
fondée sur le respect des principes et des prescriptions du présent plan comptable.
II-2- STRUCTURES FONDAMENTALES DE LA COMPTABILITE
Toute entreprise doit satisfaire aux conditions fondamentales suivantes de tenue de sa
comptabilité :
 tenir la comptabilité en monnaie nationale ;
 employer la technique de la partie double garantissant l'égalité arithmétique des
mouvements "débit" et des mouvements "crédit" des comptes et des équilibres qui en
découlent ;
 s'appuyer sur des pièces justificatives datées, conservées, classées dans un ordre défini,
susceptibles de servir comme moyen de preuve et portant les références de leur
enregistrement en comptabilité ;
 respecter l'enregistrement chronologique des opérations ;
 tenir des livres et supports permettant de générer les états de synthèse prévus par le
présent plan comptable ;
 permettre un contrôle comptable fiable contribuant à la prévention des erreurs et des
fraudes et à la protection du patrimoine ;
 contrôler par inventaire l'existence et la valeur des éléments actifs et passifs;
 permettre pour chaque enregistrement comptable d'en connaître l'origine, le contenu,
l'imputation par nature, la qualification sommaire ainsi que la référence de la pièce
justificative qui l'appuie.
II-3 - PLAN DE COMPTES
Le plan de comptes de l’entreprise est un document qui donne la nomenclature des
comptes à utiliser, définit leur contenu et détermine le cas échéant leurs règles particulières de
fonctionnement, par référence au PCGE.
Le plan de comptes des entreprises et ses éventuelles adaptations, comporte une
architecture de comptes répartis en catégories homogènes appelées "classes".
Les classes comprennent :
- des classes de comptes de situation ;
- des classes de comptes de gestion ;
- des classes de comptes spéciaux.

7
Chaque classe est subdivisée en comptes faisant l'objet d'une classification décimale. Les
comptes sont identifiés par des numéros à quatre chiffres ou plus, selon leurs niveaux successifs,
dans le cadre d'une codification décimale.
Le plan de comptes de chaque entreprise doit être suffisamment détaillé pour permettre
l'enregistrement des opérations conformément aux prescriptions du présent plan comptable.
Lorsque les comptes prévus par le présent plan comptable ne suffisent pas à l'entreprise
pour enregistrer distinctement toutes ses opérations, elle peut ouvrir toutes subdivisions
nécessaires.
Inversement, si les comptes prévus par le présent plan comptable sont trop détaillés par
rapport aux besoins de l'entreprise, celle-ci peut les regrouper dans un compte global de même
niveau, plus contracté, conformément aux possibilités offertes par le dit plan comptable et à
condition que le regroupement ainsi opéré puisse au moins permettre l'établissement des états de
synthèse dans les conditions prescrites par le plan comptable du secteur immobilier.
Toute compensation entre comptes est interdite sauf lorsqu'elle est explicitement prévue
par le présent plan comptable.
II-4 - LIVRES ET AUTRES SUPPORTS COMPTABLES
Les livres et autres supports de base de la comptabilité sont les suivants :
Un manuel décrivant les procédures et l'organisation comptable lorsqu'il est nécessaire à
la compréhension du système de traitement et à la réalisation des contrôles. Ce document est
conservé aussi longtemps qu'est exigée la présentation des documents comptables auxquels il se
rapporte.
Le livre-journal tenu dans les conditions prescrites par la loi dans lequel sont
enregistrées les opérations soit jour par jour, soit sous forme de récapitulations au moins
mensuelles des totaux de ces opérations, à condition de conserver, dans ce cas, tous documents
permettant de les reconstituer jour par jour.
Le grand-livre formé de l'ensemble des comptes individuels et collectifs, qui permet le
suivi de ces comptes. Chaque compte fait apparaître distinctement le solde au début de l'exercice,
le cumul des mouvements "débit" et celui des mouvements "crédit" depuis le début de l'exercice
(non compris le solde initial), ainsi que son solde en fin de période. L'état récapitulatif faisant
apparaître, pour chaque compte, le solde débiteur ou le solde créditeur au début de l'exercice, le
cumul des mouvements débiteurs et le cumul des mouvements créditeurs depuis le début de
l'exercice, le solde débiteur et le solde créditeur constitués en fin de période, forme la "Balance"
La balance constitue un instrument indispensable du contrôle comptable.
Le livre d'inventaire tenu dans les conditions prescrites par la loi est un support dans
lequel sont transcrits le Bilan (BL) et le Compte de Produits et Charges (CPC) de chaque
exercice. Le livre journal et le grand livre sont établis et détaillés en autant de journaux et livres
auxiliaires ou supports en tenant lieu, que l'importance et les besoins de l'entreprise l'exigent.
Dans le cas où les données sont enregistrées dans des journaux et des grands livres
auxiliaires, les totaux de ces supports sont périodiquement et au moins une fois par mois
respectivement centralisées dans le livre journal et reportées dans le grand livre.
Les livres et documents comptables peuvent être tenus par tous moyens ou procédés
appropriés conférant un caractère d'authenticité aux écritures et comptables avec les nécessités du
contrôle de la comptabilité.

8
II-5 - PROCEDURES D'ENREGISTREMENT
Toute opération comptable de l'entreprise est traduite par une écriture affectant au moins
deux comptes dont l'un est débité et l'autre est crédité d'une somme identique selon les
conventions suivantes :
 les comptes d'actif sont mouvementés au débit pour constater les augmentations et au
crédit pour constater les diminutions;
 les comptes de passif sont mouvementés en sens inverse des comptes d'actif;
 les comptes de charges enregistrent en débit les augmentations, et exceptionnellement les
diminutions au crédit ;
 les comptes de produits sont mouvementés en sens inverse des comptes de charges.
Lorsqu'une opération est enregistrée, le total des sommes inscrites au débit des comptes et le
total des sommes inscrites au crédit des comptes doivent être égaux.
Les écritures comptables sont enregistrées sur le journal dans un ordre chronologique.
Les enregistrements sont reproduits ou reportés sur le grand livre. Le total des mouvements du
journal doit être égal au total des mouvements du grand livre.
Le grand livre doit pouvoir isoler distinctement les mouvements relatifs à l'exercice
exclusion faite des soldes correspondant à la reprise des comptes du bilan de l'exercice précédent
au début de l'exercice en cours. Le journal doit être tenu sans blanc, ni altération d'aucune sorte.
Les écritures sont passées dans le journal, opération par opération et jour par jour.
Toutefois, les opérations de même nature réalisées en un même lieu et au cours d'une même
journée peuvent être regroupées et enregistrées en une même écriture.
Toute correction d'erreur doit laisser lisible l'enregistrement initial erroné. La
comptabilité doit être organisée, pour ces corrections d'erreurs, de façon à permettre de retrouver
les montants des mouvements des comptes, expurgés des conséquences de ces erreurs :
corrections par nombre négatif ou par contre-passation. La comptabilisation en négatif n'est
admise que pour les rectifications d'erreurs.
Les écritures comptables sont enregistrées au moyen de tous systèmes appropriés tels que
le système du journal unique, le système des journaux partiels ou divisionnaires ou le système
centralisateur.
II-6- PREPARATION DES ETATS DE SYNTHESE
1. Les comptes sont arrêtés à la fin de chaque exercice.
2. Le Bilan et le Compte de Produits et Charges (CPC) doivent découler directement de
l'arrêté des comptes définitif à la fin de l'exercice.
3. La durée de l'exercice est de douze mois. Elle peut exceptionnellement, pour un
exercice déterminé, tel que le premier exercice, être différente sans pouvoir pour autant excéder
12 mois.
4. La clôture de l'exercice peut être opérée à n'importe quelle date; elle est en général
fixée en fonction du cycle d'activité de l'entreprise.
5. Le changement de la date de clôture de l'exercice doit être dûment motivé dans l'Etat
des Informations Complémentaires (ETIC).
7. L'établissement des états de synthèse, sauf circonstances exceptionnelles justifiées dans
l'ETIC, doit se faire au plus tard dans les trois mois suivant la date de clôture de l'exercice.

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8. La date d'établissement des états de synthèse doit être mentionnée dans l'ETIC. Cette
date est présumée être la plus proche de la date de la première utilisation externe des états de
synthèse, compte tenu d'un délai raisonnable pour leur élaboration.
II-7 - PROCEDURES DE TRAITEMENT
Les procédures de traitement sont les modes et les moyens utilisés par l'entreprise pour
que les opérations nécessaires à la tenue des comptes et à l'obtention des états prévus et requis
soient effectuées dans les meilleures conditions d'efficacité sans pour autant faire obstacle au
respect par l'entreprise de ses obligations légales et réglementaires.
L'organisation du traitement informatique doit :
 obéir aux principes suivants :
- la chronologie des enregistrements écarte toute insertion intercalaire;
- l'irréversibilité des traitements effectués exclut toute suppression ou addition ultérieure
d'enregistrement;
- la durabilité des données enregistrées offre des conditions de garantie et de conservation
prescrites par la loi et par le présent plan comptable ;
 garantir toutes les possibilités d'un contrôle et donner droit d'accès à la documentation
relative à l'analyse, à la programmation et aux procédures de traitement.
Les états périodiques fournis par le système de traitement doivent être numérotés et datés.
Chaque donnée entrée dans le système de traitement par transmission d'un autre système de
traitement, doit être appuyée d'une pièce justificative probante.

10
Chapitre III :
Etats de Synthèse

11
La fonction d'information de la comptabilité normalisée est essentiellement assurée par les
états financiers de fin d'exercice, appelés dans la norme comptable : états de synthèse.
III-1- FINALITES ET NATURE DES ETATS DE SYNTHESE
Les états de synthèse établis au moins une fois par exercice, à la fin de celui-ci, sont
l'expression quasi exclusive de l'information comptable destinée aux tiers, et constituent le moyen
privilégié d'information des dirigeants eux-mêmes sur la situation et la gestion de l'entreprise.
Etablis selon les principes et règles du Code Général de la Normalisation Comptable, ils
doivent donner une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et des résultats de
l'entreprise, même au moyen - dans des cas exceptionnels à justifier - de dérogations à ces
principes et règles, dans l'hypothèse où l'application de ces règles et principes ne permet pas
d'obtenir cette image fidèle.
La représentation fidèle du patrimoine, de la situation - financière et de la formation des
résultats de l'entreprise est assurée par cinq documents formant un tout indissociable :
 le Bilan (BL) ;
 le Compte de Produits et Charges (CPC) ;
 l'Etat des Soldes de Gestion (ESG) ;
 le Tableau de Financement (TF) ;
 L'Etat des Informations Complémentaires (ETIC)
III-2 - ETABLISSEMENT DES ETATS DE SYNTHESE
Les états de synthèse sont établis dans le respect des principes comptables fondamentaux
qui ont précisément pour but d'en assurer la pertinence, la fiabilité et la comparabilité dans le
temps et dans l'espace.
Parmi ces principes comptables fondamentaux, la continuité d'exploitation, la
permanence des méthodes, la spécialisation des exercices, la clarté, l'importance significative
jouent un rôle prépondérant dans la préparation comme dans la présentation des états de synthèse.
Dans l'intérêt de l'entreprise, pour sa propre information notamment, les états de synthèse
peuvent être établis avec une périodicité semestrielle, trimestrielle ou mensuelle; en tout état de
cause, ils doivent être établis au moins une fois par exercice, à la fin de celui-ci.
Leur présentation, identique d'un exercice à l'autre, doit être faite selon l'un des deux
"modèles" proposés par le Code Général de la Normalisation Comptable :
 "Modèle Normal", appliqué plus spécialement aux moyennes et grandes entreprises ;
 "Modèle Simplifié", réservé aux petites entreprises, ne dépassant pas certains seuils de
taille fixés par les textes, ne réalisant pas un chiffre d’affaires excédant 7,5 Millions de
Dirhams ; ces petites entreprises peuvent, à leur convenance, ne pas user de cette
possibilité et utiliser le modèle Normal.
Le BL, le CPC, l'ESG et le TF sont détaillés en autant de "postes" que l'exigent les besoins
de l'information, dans le cadre des principes de "clarté" et "d'importance significative". Ces
postes sont regroupés en "rubriques", elles-mêmes regroupées en "masses". Même si leur montant
est nul, les masses et les rubriques doivent distinctement apparaître dans les états de synthèse.
Le BL, le CPC, l'ESG et le TF font systématiquement mention, pour chaque poste, du
montant net correspondant de l'exercice précédent.

12
III-3- LE BILAN (B L)
C'est l'état de synthèse traduisant en termes comptables d'emplois (à l'actif) et de
ressources (au passif) la situation patrimoniale de l'entreprise :
 le passif du bilan décrit les ressources ou origines de financement (en capitaux propres et
capitaux d'emprunts ou dettes) à la disposition de l'entreprise à la date considérée ;
 l'actif du bilan décrit les emplois économiques qui sont faits, à la même date, de ces
capitaux (emplois en biens, en titres, en créances…..)
Le bilan est établi à partir des "Comptes de situation" arrêtés à la fin de l'exercice, après
les écritures d'inventaires telles que corrections de valeur par amortissements et provisions,
ajustements pour rattachement à l'exercice et régularisations... Il reprend, au passif, le résultat net
de l'exercice, bénéficiaire ou déficitaire, déterminé dans le compte de produits et charges.
Le PCSI à l’instar du CGNC retient la règle « d'intangibilité du bilan » selon laquelle le
bilan d'ouverture d'un exercice est le bilan de clôture de l'exercice précédent; les soldes des
comptes du bilan de clôture d'un exercice sont systématiquement repris à l'ouverture de l'exercice
suivant, sans qu'aucune correction ni modification puissent être apportée à ces soldes.
Les "masses" constitutives du passif et de l'actif du bilan sont les suivantes :
a) passif
- Financement Permanent
- Passif Circulant hors trésorerie
- Trésorerie – Passif
b) actif
- Actif immobilisé
- Actif circulant hors trésorerie
- Trésorerie - Actif
La présentation du bilan est faite en "tableau" actif - passif selon le modèle joint dans les
états de synthèse. Il s’agit du bilan de fin d’exercice " avant répartition du résultat net "
III-4 - LE COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (C.P.C)
C'est l'état de synthèse décrivant, en termes comptables de produits et de charges, les
composantes du résultat net final :
 Les produits sont formés principalement des ventes de biens ou de services
(production), des produits financiers (intérêts, différences de changes favorables, de
produits "calculés" - telles les reprises de provisions - et d'autres produits divers,
accessoires ou exceptionnels. Ils correspondent à un enrichissement potentiel de
l'entreprise; ils sont générateurs de bénéfice dans la mesure où le niveau des charges
correspondantes leur reste inférieur.
 Les charges sont formées principalement des achats consommés de biens et de
services utilisés dans le cycle d'exploitation de l'entreprise (coût des travaux et
consommation) ainsi que de la rémunération des divers facteurs de production :
impôts, charges de personnel, intérêts, ... Elles comprennent également les charges
"calculées" que sont les "dotations" aux amortissements et aux provisions, d'autres
charges diverses accessoires ou exceptionnelles ainsi que les impôts sur les résultats.
Elles correspondent à un appauvrissement potentiel de l'entreprise; elles sont génératrices de
pertes dans la mesure où le niveau des produits correspondants leur reste inférieur.

13
Le CPC est établi à partir des "comptes de gestion", produits et charges, tenus durant
l'exercice et corrigés, en fin d'exercice, par les diverses écritures d'inventaire. Son solde créditeur
(excédent des produits sur les charges) exprime un résultat bénéficiaire (bénéfice net), son solde
débiteur (excédent des charges sur les produits) un résultat déficitaire (perte nette). Le report de
ce solde dans le bilan de fin d'exercice et l'équilibre arithmétique de ce bilan illustrent la méthode
de "la partie double" utilisée par la comptabilité normalisée. Les rubriques constitutives du CPC
sont les suivantes :
a) Produits
- Produits courants
- Produits d'exploitation
- Produits financiers
- Produits non - courants
b) Charges
- Charges courantes
* Charges d'exploitation
* Charges financières
- Charges non –courantes
- Impôts sur les résultats.
c) Résultats
- Résultat d'exploitation
- Résultat financier
- Résultat courant
- Résultat non courant
- Résultat avant impôts
- Résultat net
La structure du CPC présente donc trois niveaux partiels (exploitation, financier, non
courant), complétés par un niveau global (impôts sur les résultats).
Les produits et charges sont présentés dans le CPC sous forme de rubriques et de postes
classés selon la nature de ces éléments.
III-5 - L'E.S.G.
L'ESG décrit en deux tableaux "en cascade" la formation du résultat net et celle de
l'autofinancement.
a) Le tableau de formation des résultats (TFR)
Le TFR fait apparaître les soldes caractéristiques de gestion issus des comptes de gestion dans
l'ordre suivant :
 marge brute sur vente en l’état ( MB)
 valeur ajoutée (VA)
 excédent brut d'exploitation (EBE), ou insuffisance brute (IBE)
 résultat d'exploitation (RE)
 résultat financier (RF)
 résultat courant (RC)
 résultat non courant (RNC)
 résultat net (RN)

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b) Le tableau de détermination de l'autofinancement
Ce tableau fait apparaître les soldes caractéristiques financiers suivants :
 capacité ou insuffisance d'autofinancement (CAF) ou (IAF)
 autofinancement (AF).
III-6 - LE TABLEAU DE FINANCEMENT (TF)
C'est l'état de synthèse qui met en évidence l'évolution financière de l'entreprise au cours
de l'exercice, en décrivant les ressources dont elle a disposé et les emplois qu'elle en a effectués.
Il s'agit des :
 ressources de financement de caractère stable (tels l'autofinancement et les nouveaux
emprunts) ou de caractère cyclique ou fortuit (tels l'accroissement du passif circulant ou la
réduction de l’actif circulant) ;
 emplois financiers de caractère stable et définitif (tels les investissements réalisés, les
remboursements d'emprunts, ou les distributions de dividendes) ou de caractère cyclique
ou fortuit (tels l'accroissement de l'actif circulant ou la réduction du passif circulant).
Le tableau de financement représente des mouvements bruts (ou flux) au niveau des
emplois et des ressources stables ; au niveau des autres postes, qui concernent les actifs et passif
circulants ainsi que la trésorerie, la représentation se limite au mouvement net des postes du
bilan durant l'exercice (variations annuelles).
Le TF est généré directement par la comptabilité à partir :
 de la capacité d'autofinancement déterminée au niveau de l'ESG; cette capacité diminuée
des dividendes distribués de l'exercice forme l'autofinancement de l'exercice ;
 des mouvements bruts de valeur (ou flux) de ressources ou d'emplois stables figurant dans
les comptes de financement permanent et d'actif immobilisé à la fin de l'exercice;
 des variations des soldes des comptes d'actif et passif circulants et de trésorerie.
Structure du tableau de financement :
a) Ressources :
 ressources stables : autofinancement, cessions d'actifs immobilisés, apports nouveaux,
emprunts nouveaux...
 ressources sur actifs et passifs circulants : accroissement du crédit fournisseurs et comptes
de régularisation, réduction des stocks, des créances...
 ressources sur trésorerie : réduction de la trésorerie.
b) Emplois :
 emplois stables : investissements, non-valeurs, remboursements d'emprunts...
 emplois en actifs et passifs circulants : accroissement des stocks, des créances, réductions
des crédits fournisseurs...
 emplois en trésorerie : accroissement de la trésorerie.
Cette structure apparaît dans les deux modules formant le TF:
 la synthèse des masses du bilan qui met en relief la variation du Fonds de Roulement
Fonctionnel (FRF) et celle du Besoin de Financement Global (BFG);
 le tableau d'emplois et ressources qui détaille les flux de ressources stables et les emplois
stables de l'exercice.

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III-7- L'ETAT DES INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES (ETIC)
L'Etat des informations complémentaires ou ETIC, complète et commente l'information
donnée par les quatre autres états de synthèse, dont il est indissociable.
L'ETIC doit comporter tous compléments et précisions nécessaires à l'obtention d'une
image fidèle du patrimoine, de la situation financière et des résultats de l'entreprise, à travers les
états de synthèse fournis.
Pour être pertinentes, les informations de l'ETIC doivent être d'une importance significative, c'est
à dire susceptibles d'influencer l'opinion que les lecteurs des états de synthèse peuvent avoir sur
la situation patrimoniale et financière de l'entreprise et sur ses résultats.
L'ETIC comporte, en raison de sa nature même, des informations quantitatives et
qualitatives. Il importe de rechercher précision et concision dans l'expression écrite des
informations qualitatives. L'ETIC ne doit pas présenter de données faisant double emploi avec
celles qui figurent dans les quatre autres états.
Les ensembles constitutifs de l'ETIC sont les suivants :
 Principes et Méthodes comptables : indication des méthodes utilisées lorsqu'il n'existe pas
dans le CGNC de solution univoque ; dérogations exceptionnellement pratiquées au nom
de l'objectif d'obtention d'une "image fidèle" ; changements de méthodes ...
 Compléments d'informations au bilan et au compte de produits et charges : Tableaux des
immobilisations, des amortissements, des provisions ; précisions sur des postes
particuliers tels que non-valeurs ; tableau des échéances, des créances et des dettes ;
engagements ; crédit-bail...
 Autres informations complémentaires ; telles que l'affectation des résultats, la répartition
du capital social, les opérations en devises, etc...
Les états de l’ETIC sont joints dans les états de synthèse.

16
Chapitre IV :
Méthodes et règles d’évaluation

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Les méthodes d'évaluation couvrent les principes, bases, conventions, règles et procédures
adoptés pour la détermination de la valeur des éléments inscrits en comptabilité. Ces méthodes,
servent de base à l'enregistrement des opérations et à la préparation des états de synthèse.
Elles trouvent leur application au niveau des éléments patrimoniaux et par répercussion au niveau
des produits et des charges.
IV-1- PRINCIPES D'EVALUATION
L’évaluation des éléments patrimoniaux de l’entreprise doit se faire sur la base de
principes généraux.
A- Evaluation
Les méthodes d'évaluation dépendent étroitement des principes comptables
fondamentaux retenus et notamment des principes de continuité d'exploitation, de prudence et du
coût historique.
L'évaluation des éléments inscrits en comptabilité étant fondée sur le principe du coût
historique, la réévaluation des comptes constitue une dérogation à ce principe.
La valeur d'un élément revêt trois formes distinctes :
 la valeur d'entrée dans le patrimoine;
 la valeur actuelle à une date quelconque et notamment à la date de l'inventaire;
 la valeur comptable nette figurant au bilan.
L'entreprise procède à la fin de chaque exercice au recensement et à l'évaluation de ses
éléments patrimoniaux.
Les éléments constitutifs de chacun des postes de l'actif et du passif doivent être évalués
séparément.
B- Corrections de valeur
Le passage de la valeur d'entrée à la valeur comptable nette, lorsqu'elles sont différentes,
s'effectue sous forme de corrections de valeur constituées en général par des amortissements ou
des provisions pour dépréciation. Dans ce cas, la valeur d'entrée des éléments est maintenue en
écriture en tant que valeur brute.
Les corrections de valeur doivent se faire en période déficitaire comme en période
bénéficiaire.
Si des éléments font l'objet de corrections de valeur exceptionnelles pour la seule
application de la législation fiscale, il y a lieu d'indiquer dans l'ETIC le montant dûment motivé
de ces corrections.
C- Dérogations
Des dérogations aux principes d'évaluation précédents sont admises dans des cas
exceptionnels; lorsqu'il est fait usage de ces dérogations, celles-ci doivent être signalées dans
l'ETIC et dûment motivées avec indication de leur influence sur le patrimoine, la situation
financière et les résultats.

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IV-2- REGLES GENERALES D’EVALUATION
A- Formes de la valeur
En comptabilité, la valeur revêt trois formes : la valeur d'entrée, la valeur actuelle et la
valeur comptable nette.
La valeur d'entrée dans le patrimoine d'un élément d'actif, déterminée en fonction de
l'utilité économique présumée de cet élément, est constituée :
- pour les éléments acquis à titre onéreux par la somme des coûts mesurés en termes monétaires
que l'entreprise a dû supporter pour les acheter ou les produire;
- pour les éléments acquis à titre gratuit par la somme des coûts mesurés en termes monétaires
que l'entreprise devrait supporter si elle devait alors les acheter ou les produire.
La valeur actuelle d'un élément du patrimoine est une valeur d'estimation, à la date
considérée, en fonction du marché et de l'utilité économique pour l'entreprise.
La valeur comptable nette, inscrite au bilan, est égale à la valeur d'entrée après
correction le cas échéant, dans le respect du principe de prudence et par comparaison avec la
valeur actuelle.
B- Evaluation a la date d'entrée
Lors de leur entrée dans le patrimoine, les éléments sont portés en comptabilité selon les
règles générales d'évaluation qui suivent :
a. Biens et titres
Les biens et les titres sont inscrits en comptabilité :
 à leur coût d'acquisition pour les biens acquis à titre onéreux;
 à leur prix d'achat pour les titres acquis à titre onéreux;
 à leur coût de production pour les biens produits;
 à leur valeur d'apport stipulée dans l'acte d'apport pour les biens et titres apportés;
 à leur valeur actuelle pour les biens et titres acquis par voie d'échange, cette valeur
étant déterminée par la valeur de celui des deux lots dont l'estimation est la plus sûre ;
 à leur coût calculé pour les biens acquis conjointement ou produits conjointement
pour un montant global déterminé :
 pour les biens acquis, par la ventilation du coût global d'acquisition
proportionnellement à la valeur relative qui peut être attachée à chacun des biens
dans leur valeur totale, dès qu'ils peuvent être individualisés;
 pour les biens produits de façon liée et indissociable, par la ventilation du coût de
production global selon la valeur attribuée à chacun d'eux dans la valeur totale dès
qu'ils peuvent être individualisés.
b. Créances, dettes et disponibilités
Les créances, les dettes et les disponibilités sont inscrites en comptabilité pour leur
montant nominal. Les créances, les dettes et les disponibilités libellées en monnaies étrangères
sont converties en monnaie nationale à leur date d'entrée.

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C- Corrections de valeur
Pour l'arrêté des comptes, la valeur comptable nette des éléments patrimoniaux est
déterminée conformément aux règles générales qui suivent :
1. La valeur d'entrée des éléments est intangible sauf exceptions prévues par le CGNC
notamment en matière de créances dettes et disponibilités libellées en monnaies étrangères ou
indexées.
2. Cependant, la valeur d'entrée des éléments de l'actif immobilisé dont l'utilisation est
limitée dans le temps doit faire l'objet de corrections de valeur sous forme d’amortissement.
L'amortissement consiste à étaler le montant amortissable d'une immobilisation sur sa durée
prévisionnelle d’utilisation par l'entreprise selon un plan d'amortissement. La valeur d'entrée
diminuée du montant cumulé des amortissements forme la valeur nette d'amortissements de
l'immobilisation.
3. A la date d’inventaire, la valeur actuelle est comparée à la valeur d'entrée des éléments
ou pour les immobilisations amortissables à leur valeur nette d’amortissements, après
amortissement de l'exercice.
4. Seules les moins-values dégagées de cette comparaison sont inscrites en comptabilité :
- sous forme d'amortissements exceptionnels, si elles ont un caractère définitif
- sous forme de provisions pour dépréciation si elles n'ont pas un caractère définitif.
5. La valeur comptable nette des éléments d'actif est :
- soit la valeur d'entrée ou la valeur nette d'amortissements précédemment si la valeur
actuelle leur est supérieure ou égale ;
- soit la valeur actuelle si elle leur est inférieure.
6. Toutefois, en ce qui concerne les immobilisations autres que financières, et pour autant
que leur valeur actuelle n'est jugée ni notablement ni durablement inférieure à leur valeur d'entrée
ou à leur valeur nette d'amortissements, celle-ci n'est pas corrigée.
IV-3 - MODALITES D'APPLICATION DES METHODES D'EVALUATION AUX
ETATS DE SYNTHESE
Etablis dans le respect des dispositions générales indiquées dans la Norme Générale
Comptable. Les Etats de Synthèse sont présentés selon deux modèles :
1. Le modèle normal qui comporte 5 états formant un tout indissociable :
- Bilan (BL)
- Compte de Produits et Charges (CPC)
- Etat des Soldes de Gestion (ESG)
- Tableau de Financement (TF)
- Etat des Informations Complémentaires (ETIC)
2. Le modèle simplifié qui ne comporte que 4 états également indissociables :
- Bilan (BL)
- Compte de Produits et Charges (CPC)
- Tableau de Financement (TF)
- Etat des Informations Complémentaires (ETIC)
A- Caractères communs aux deux modèles
Le Bilan et le Compte de Produits et Charges sont obtenus directement de la comptabilité,
sans retraitement extra-comptable aussi bien dans le modèle normal que dans le modèle simplifié.

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L'état des Soldes de Gestion et le Tableau de Financement sont construits directement à partir des
éléments figurant dans les comptes en fin d'exercice ou dans les bilans de début et de fin
d'exercice.
La plupart des informations complémentaires de l'ETIC sont extraites de la comptabilité;
néanmoins certaines autres, de par leur nature ou leur caractère qualitatif, sont puisées en dehors
des comptes.
B- Modèle normal
a. Bilan ( B.L )
Présenté sur deux feuillets (actif/passif), le Bilan est conçu de façon à permettre une
lecture « en tableau » par juxtaposition latérale de l'actif et du passif. Le Bilan mentionne
expressément la date de clôture de l’exercice.
Les masses, les rubriques et les postes qui composent le Bilan sont respectivement
codifiés par un, deux ou trois chiffres dans les classes l à 5 du cadre comptable. La composition
de ces masses qui retient les créances et les dettes dans leur poste d'origine, de leur naissance
jusqu'à leur échéance, permet d'opérer l'analyse financière dite « fonctionnelle ». C'est ainsi que
les créances et les dettes nées à plus d'un an et figurant respectivement dans l'actif immobilisé et
dans les dettes de financement restent dans ces masses jusqu'à leur règlement final. Pour les
mêmes raisons d'analyse fonctionnelle de la situation de l'entreprise, les créances et les dettes
liées à l'exploitation sont et restent inscrites dans l'actif circulant et le passif circulant quelle que
soit leur échéance à l'origine, même supérieure à un an. Dans les créances de l'actif circulant, les
postes autres que "comptes de régularisation -actif" incluent chacun des "comptes rattachés
"correspondant soit à des modes de financement de ces créances (effets à recevoir...), soit à des
"quasi-créances" sur les tiers concernés (produits à recevoir, factures à établir).
Cependant le poste "comptes de régularisation actif" comprend, outre les "charges
constatées d'avance", les intérêts courus et non échus sur l'ensemble des créances de l'actif,
qu'elles soient immobilisées, circulantes ou sur les comptes de trésorerie.
Le Passif comprend neuf rubriques regroupées en trois masses. Il est présenté avant
répartition du résultat net de l'exercice. Les montants de l'exercice sont inscrits dans une seule
colonne. Les montants nets de l'exercice précédent apparaissent, pour comparaison, dans la
deuxième colonne.
Certains postes peuvent comporter des montants négatifs :
- Actionnaires - capital souscrit non appelé (montant retranché du capital social).
- Report à nouveau) montants
- Résultat net en instance d’affectation) négatifs en cas de
- Résultat net de l’exercice) déficits
- Capital personnel: montant négatif dans le cas où le compte est débiteur.
Le signe moins doit clairement apparaître soit sous forme d'un tiret, soit sous forme d'une
parenthèse. Il est fait mention, dans la zone réservée aux intitulés des rubriques et postes, du
montant du capital versé (sous le poste « capital appelé »).
Dans les ´´dettes du passif circulant´´, les postes autres que ´´comptes de régularisation
passif ´´ incluent des ´´comptes rattachés´´ correspondant soit à des modes de financement de ces
dettes (effets à payer), soit à des ´´quasi-dettes´´ envers les tiers concernés (charges à payer...).

21
Cependant le poste ´´comptes de régularisation passif´´ comprend, outre les ´´produits
constatés d'avance´´, les intérêts courus et non échus du passif circulant, des comptes de
trésorerie ou du financement permanent.
b. Compte de produits et charges (c.p.c)
Le compte de produits et charges présente, en deux feuillets qui se lisent ´´ en liste ´´ ou
(en cascade), les produits et les charges de l'exercice, tout en dégageant cinq résultats
intermédiaires :
- Le résultat d'exploitation;
- Le résultat financier;
- Le résultat courant (somme des deux précédents);
- Le résultat non-courant;
- Le résultat avant impôts (somme des deux précédents).
Il mentionne les dates de début et de fin d'exercice. Les totaux de l'exercice (colonne 3) sont
ventilés en deux sous-ensembles :
- Les montants résultant d'opérations propres à l'exercice (colonne 1)
- Ceux résultant d'opérations concernant les exercices antérieurs (colonne 2).
Les montants de l'exercice précédent sont inscrits en colonne 4.
Certains postes ou rubriques sont susceptibles de présenter des montants négatifs; il s'agit
de :
- La ´´variation de stocks de produits´´ en cas de diminution du stock entre le début et la fin
de l'exercice.
- Toutes les rubriques de résultats.
Le signe moins doit clairement apparaître soit sous forme d'un tiret, soit sous forme d'une
parenthèse.
Le résultat net est obtenu en fin de tableau à la fois :
- par ´´cascades´´ : rubrique XIII
- par différence : ´´produits-charges´´. (Rubrique XVI).
c. Etat des soldes de gestion (e.s. g)
Cet état comporte deux tableaux :
- Le tableau de formation des résultats (T.F.R) qui analyse, en cascade, les étapes successives
de la formation des résultats ;
- Le tableau de calcul de l'autofinancement (A.F) de l'exercice, qui passe par la détermination
de la capacité d'autofinancement (C.A.F).
L'état mentionne clairement en tête les dates de début et de fin d'exercice.
c.1. Tableau de formation des résultats (T.F.R)
Le T.F.R présente par rapport au C.P.C. l'originalité d'une analyse de la formation du résultat
d'exploitation, obtenu au moyen de deux ou trois soldes intermédiaires de gestion :
- Marge brute ;
- Valeur ajoutée ;
- Excédent d'exploitation (ou insuffisance brute si ce solde est négatif).
*Avant détermination de la valeur ajoutée. le T.F.R met en relief :
- La production de l'exercice de biens et services ;
- La consommation de l'exercice de biens et services.

22
*Après obtention du résultat d'exploitation, le T.F.R reprend les autres résultats partiels ainsi que
les impôts sur les résultats du C.P.C pour dégager le résultat net de l'exercice.
c.2. Capacité d'autofinancement et autofinancement
Le calcul de la capacité d'autofinancement est présenté suivant la méthode dite « additive
», à partir du résultat net de l'exercice.
A ce dernier :
- On ajoute toutes les dotations de l'exercice autres que celles relatives aux actifs et passifs
circulants y compris la trésorerie; il s'agit donc des dotations aux amortissements et des dotations
aux provisions sur actif immobilisé, des dotations aux provisions durables et aux provisions
réglementées;
- On retranche toutes les reprises sur amortissements, sur provisions (autres que celles
relatives aux actifs et passifs circulants y compris la trésorerie) et sur subventions
d'investissement;
- On élimine le résultat engendré par les cessions d'immobilisations en retranchant le
produit des cessions et en ajoutant la valeur nette d'amortissements des immobilisations cédées
ou retirées de l'actif.
L'autofinancement est obtenu en retranchant de la C.A.F les distributions ou retraits de
bénéfices opérés durant l'exercice (il s'agit de bénéfices de l'exercice précédent ou d'exercices
antérieurs, exceptionnellement d'acomptes sur bénéfices de l'exercice).
A titre d'analyse et de contrôle, l'entreprise a avantage à calculer, par ailleurs, la C.A.F par
méthode dite ´´soustractive´´, à partir de l'E.B.E. La démarche est la suivante :
C.A.F = Excédent Brut d'Exploitation ou Insuffisance brute d'exploitation
(-) Moins charges ´´décaissables´´.( autres charges d'exploitation, charges financières, charges
non courantes et impôts sur les résultats, à l'exclusion des dotations relatives à l'actif immobilisé
et au financement permanent et de la valeur nette d'amortissements des immobilisations cédées )
;
(+) produits ´´ encaissables ´´ ( autres produits d'exploitation, transfert de charges, produits
financiers et produits non courants à l'exclusion des reprises sur amortissements, sur subventions
d'investissement, sur provisions durables et provisions réglementées et à l'exclusion du produit
de cession des immobilisations).
d. Tableau de financement (t.f)
Le T.F fait mention expresse des dates de début et de fin d'exercice. Il comporte deux
tableaux :
- Synthèse des masses du bilan ;
- Tableau des emplois et ressources.
d.1. Synthèse des masses du bilan
Cette synthèse est établie directement à partir des montants nets figurant dans les bilans de
début et de fin d'exercice. La présentation fonctionnelle du bilan permet, par simple différence, de
calculer :
- le fonds de roulement fonctionnel (A) (financement permanent moins actif immobilisé);
en principe positif, ce fonds de roulement peut se révéler négatif dans le cas où le total de l'actif
immobilisé excède le total du financement permanent ;
- Le besoin de financement global (B) = Actif circulant hors trésorerie moins Passif
circulant hors trésorerie, en principe positive, cette différence peut être négative dans le cas où le

23
passif circulant hors trésorerie excède le total de l'actif circulant hors trésorerie. Dans ce dernier
cas, la différence révèle, non ´ún besoin´´, mais une ressource de financement ;
- La trésorerie nette: Qui est égale à la Trésorerie-Actif moins la Trésorerie- Passif. Un
contrôle ´´vertical´´ permet de vérifier que cette trésorerie nette, obtenue à partir des deux masses
actives et passives du bilan est bien égale à la différence (A) -(B), en vertu de la formule
d'équilibre financier :
Fonds de roulement fonctionnel -Besoin de financement global
= Trésorerie nette, ou par abréviation: FRF – BFG = TN
Après report des montants de l'exercice et de ceux de l'exercice précédent dans les
colonnes (a) et (b), sont inscrites dans les colonnes (c) et (d), selon leur nature, les variations
constatées entre le début et la fin de l'exercice. Les différences entre les montants (a) et les
montants (b) constituent :
- des emplois financiers (colonne c)
- des ressources financières (colonne d)
Le fonds de roulement augmente en ´´ressources´´ et diminue en ´émplois´´, ce qui
traduit, en principe, respectivement une amélioration ou une détérioration de ce fonds. Le besoin
de financement global augmente en ´émplois´´ ou diminue en ´´ressources´´, ce qui traduit en
principe, respectivement un alourdissement ou une amélioration au niveau de ce ´´besoin´´. La
variation de trésorerie nette obtenue ´´horizontalement´´ dans le tableau est vérifiée verticalement
(A - B) : Variation FRF - Variation BFG = Variation TN
d.2. Tableau des emplois et ressources
Ce tableau présente, pour l'exercice comme pour le précédent, quatre masses successives :
- les deux premières en termes de flux de l'exercice ´´ Ressources stables ´´ et ´´ Emplois stables
´´ ;
- les deux dernières en termes de variation nette globale: ´´ Variation du BFG ´´ et ´´ Variation de
la trésorerie ´´.
* Les ´´ flux ´´ de ressources et d'emplois stables sont obtenus :
- pour l'autofinancement à partir du module de calcul figurant dans l'ESG ;
- pour les autres flux : directement à partir du grand livre (mouvements débit et
mouvements crédit des comptes relatifs aux postes concernés du T.F).
Toutefois, dans le cas d'existence d'écarts de conversion, il convient d'annuler ces écarts dans les
comptes correspondants. De même il y a lieu de neutraliser tous les mouvements qui ne
constituent pas de flux, tels les virements de compte à compte. Une codification ou un repérage
informatique particuliers peuvent permettre à l'entreprise d'obtenir directement les flux par voie
comptable, sans ´´retraitements´´.
* A la différence des deux premières masses, les masses III et IV sont calculées non pas en
termes de flux, mais à partir des variations des montants nets du bilan :
- Variation du BFG obtenue à la ligne 6, de la ´´synthèse des masses du bilan´´ constitue
la somme algébrique des variations (en augmentation ou en diminution} des différents postes
composant l'actif et le passif circulant (hors trésorerie}. Il est recommandé à l'entreprise, pour une
meilleure analyse de sa gestion, de dresser un tableau de variation des 24 postes ou rubriques
concernés de l'actif et du passif circulants hors trésorerie;
- Variation de la Trésorerie calculée à la ligne 7 du tableau ´´ synthèse des masses du bilan
´´ représente la somme algébrique des variations de la trésorerie-actif et de la trésorerie-passif ;
Le total général des emplois et celui des ressources, obtenus en bas du tableau, sont égaux.

24
e. Etat des informations complémentaires (ETIC)
Cet état comporte des informations qualitatives (exemple: méthodes comptables) et
quantitatives, pour la plupart tirées directement de la comptabilité. L'utilisation de tableaux a été
systématisée, pour simplifier la tâche des entreprises. Les informations d'importance non
significative par rapport à l'objectif d'image fidèle ne doivent pas être mentionnées.
C- Modèle simplifié
Ne sont présentées ci-après que les particularités des états de synthèse du modèle
simplifié, pour les éléments communs, il y a lieu de se reporter au modèle normal.
a. Bilan ( bl)
L'actif et le passif sont présentés sur un seul feuillet, l'un après l'autre. La date de clôture
de l'exercice doit être clairement indiquée. Les masses et rubriques sont celles du modèle normal
à l'exception des ´´écarts de conversion´´ qui n'apparaissent pas dans le document. Néanmoins,
les entreprises qui auraient à constater de tels écarts devraient dans ce cas ajouter la ou les
rubriques correspondantes.
Le nombre de postes est réduit, par rapport au modèle normal,
a) par l'utilisation de postes ´´ divers ´´ :
- immobilisations incorporelles diverses;
- immobilisations corporelles diverses;
- stocks divers;
- débiteurs divers;
- réserves diverses;
- créanciers divers.
b) par la mention de certaines rubriques sans détail de postes :
- capitaux propres assimilés;
- dettes de financement;
- provisions durables pour risques et charges;
- immobilisations financières.
c) par le regroupement de certains postes :
- Report à nouveau et résultat net en instance d'affectation;
- Crédit d'escompte et de trésorerie.
b. Compte de produits et charges (c.p.c)
Il est présenté sur un seul feuillet. La date de début et de clôture de l'exercice y sont
expressément indiquées. Le C.P.C fait apparaître :
- La formation en ´ćascade´´ du résultat net en dégageant successivement le résultat
courant, le résultat non courant et le résultat avant impôts;
- les produits courants qui comportent les mêmes postes que les produits d'exploitation du
modèle normal, auxquels s'ajoutent les ´´produits financiers´´;
- les charges courantes, qui comportent les sept postes figurant dans les ´ćharges
d'exploitation´´ du modèle normal plus les ´ćharges financières´´.
Deux modules particuliers permettent :

25
- la mise en évidence des totaux des produits et des charges;
- le calcul de la ´´marge brute sur ventes en l'état´´ ;
- le calcul de la ´´valeur ajoutée ´´qui est égale à la somme algébrique de :
 la marge brute ;
 la différence entre production et consommation de biens et services.

c. Tableau du financement (tf)
Le TF comporte 2 modules :
- Le premier permet de déterminer la capacité d’autofinancement de l’exercice;
- Le second présente la synthèse des masses du bilan et les variations de ces masses et
mis en évidence :
 La variation du fonds de roulement fonctionnel de l’entreprise qui correspond à une
ressource dans le cas d’une augmentation du FRF et à un emploi en cas de diminution du
FRF;
 La variation du besoin de financement global qui correspond à un emploi dans le cas
d’une augmentation et à une ressource dans le cas d’une diminution ;
 La variation de la trésorerie nette qui correspond à un emploi dans le cas d’une
augmentation et à une ressource dans le cas d’une diminution.
L’égalité entre le total des variations des ressources et le total des variations des emplois est
vérifiée en bas du tableau.
d. Etat des informations complémentaires (etic)
Dans le modèle simplifié, sont seuls à fournir sept états numérotés S1 à S7; six d'entre eux
sont identiques à ceux du modèle normal (S2 à S7); en revanche l'état S1 est propre au modèle
simplifié, il s'agit du tableau des immobilisations et des amortissements qui, en décrivant les
mouvements de l'exercice, explique le passage du montant existant au début de l'exercice au
montant constaté en fin d'exercice.
IV-4- MODALITES D'APPLICATION DES METHODES D'EVALUATION AUX
COMPTES DU BILAN
A- Actif immobilise
a. IMMOBILISATION EN NON VALEURS
L'immobilisation en non-valeurs de certains coûts (frais préliminaires, charges à répartir
sur plusieurs exercices, primes de remboursement des obligations) présente les particularités
suivantes :
a .1--Valeur d'entrée
La valeur d'entrée est constituée :
- par la somme des charges dont l'étalement sur plusieurs exercices est opéré en vertu de
leur caractère propre (frais préliminaires) et en vertu d'une décision exceptionnelle de gestion
(charges à répartir);
- par le montant total des primes de remboursement des obligations (différence entre le
montant futur à rembourser hors intérêts, et le montant versé par le prêteur).

26
a.2 - Amortissement
L'amortissement de ces éléments constitue l'étalement par report sur plusieurs exercices
(dont le premier) d'une charge déjà subie ou consommée : tel est par exemple le cas des frais de
constitution engagés dans l'exercice, réparti exceptionnellement sur les exercices ultérieurs pour
des raisons de gestion.
Cet étalement par amortissement doit être effectué selon un plan préétabli sur un
maximum de cinq exercices y compris celui de constatation de la charge à l'exception des primes
de remboursement des obligations.
En vertu du principe de prudence, le plan d’amortissement des immobilisations en non
valeurs doit comporter des amortissements annuels avec un minimum linéaire de 20% à appliquer
dès la fin du premier exercice.
a.3 -Valeur actuelle
La valeur actuelle d'une immobilisation en non-valeurs est, par prudence, présumée nulle,
bien qu'elle puisse dans certains cas ne pas l'être dans le cadre du principe de continuité
d'exploitation. Ses éléments ne peuvent, en conséquence, donner lieu à constatation de
´´provisions pour dépréciation´´.
Les postes d'immobilisation en non-valeurs figurent donc au bilan pour leur ´´valeur nette
d’amortissement´´.
b. IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES
b.1- Valeur d'entrée : cas général
Les immobilisations incorporelles et corporelles sont inscrites à :
- leur coût d'acquisition pour les immobilisations acquises à titre onéreux;
- leur coût de production pour celles qui sont produites par l'entreprise pour ellemême.
*Le coût d'acquisition est formé :
- du prix d'achat augmenté des droits de douane et autres impôts et taxes non récupérables
et diminué des réductions commerciales obtenues et des taxes légalement récupérables;
- des charges accessoires d'achat y afférentes, tels que:
 transports
 frais de transit
 frais de réception
 assurances transport ...
 ...à l'exclusion des taxes légalement récupérables.
Sont cependant à exclure des charges accessoires d'achat des immobilisations les frais
d'acquisition d' immobi1isations qui consistent en :
 droits de mutation (enregistrement);
 honoraires et commissions;
 frais d'actes.
Ces frais sont à inscrire en ´´charges à répartir sur plusieurs exercices´´ et à amortir sur cinq
exercices au maximum.
- des charges d'installation qui sont nécessaires pour mettre le bien en état d'utilisation à
l'exclusion des frais d'essais et de mise au point qui sont à classer dans les charges de l'exercice
ou, le cas échéant, susceptibles d'être répartis sur plusieurs exercices.
Les frais généraux et les charges financières engagés pour l'acquisition d'immobilisations sont
exclus du coût d'acquisition de ces immobilisations. Toutefois, dans le cas exceptionnel d'un délai

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d'acquisition supérieur à un an, les frais financiers spécifiques de préfinancement se rapportant à
cette période peuvent être Inclus dans le coût d'acquisition de ces immobilisations ; avec mention
expresse dans l'ETIC.
*Le coût de production des Immobilisations est formé de la somme :
- du coût d'acquisition des matières et fournitures utilisées pour la production de l'élément;
- des charges directes de production tels les charges de personnel, les services extérieurs,
les amortissements;
- des charges indirectes de production dans la mesure où elles peuvent être
raisonnablement rattachées à la production de l'immobilisation.
Toutefois, ce coût de production réel et complet ne comprend pas, sauf conditions
spécifiques de l'activité à justifier dans l'ETIC:
- les frais d'administration générale de l'entreprise ;
- les frais de stockage ;
- les frais de recherche et développement ;
- les charges financières.
Néanmoins, le coût de production des immobilisations peut comprendre le montant des
intérêts relatifs aux dettes contractées pour le financement de cette production depuis le
´´préfinancement´´ spécifique jusqu'à la date normale d'achèvement de l'immobilisation ou de sa
mise en service si elle est exceptionnellement antérieure à cette date. Mention doit être faite dans
l'ETIC de cette inclusion de charges financières.
b.2 - immobilisations amortissables : valeur nette d'amortissements
b.2.1 - Immobilisations amortissables
Ce sont celles dont le potentiel de services attendus s'amoindrit normalement avec le
temps en raison :
- de phénomène d'usure ou de désuétude ;
- d'inadaptation aux conditions changeantes de la technique ou de l'économie
(obsolescence) ;
- de toute autre cause.
Ces amoindrissements de potentiel, de caractère prévisible et définitif ont pour
conséquence la constatation d'une réduction progressive de la valeur de l'immobilisation, tout au
long de son utilisation, jusqu'à une ´´valeur résiduelle´´ souvent très faible, voire nulle, à la fin de
la durée d'utilisation de l'immobilisation.
b.2.2- Amortissement des immobilisations
L'amortissement est la répartition de la différence entre la valeur d'entrée et la valeur
résiduelle (ou montant amortissable sur la durée d'utilisation de l'immobilisation). Cette durée
d'utilisation prévisionnelle peut être :
- soit la ´´ durée de vie ´´ probable de l'immobilisation, laquelle est appréciée en fonction
de facteurs physiques (usure...) ou économiques (obsolescence, marché...) qui la conditionnent.
A la fin de la ´´durée de vie´´, la valeur résiduelle prévisionnelle est généralement à considérer
comme nulle le montant amortissable est alors égal à la valeur d'entrée;
- soit une ´´durée d’utilisation´´ propre à l'entreprise, inférieure à la durée de vie, et
choisie en fonction de sa politique ou de sa stratégie (renouvellement systématique au bout de n
années... ), ou d'autres facteurs (exemple : limites juridiques légales ou contractuelles d'utilisation
...). Dans cette hypothèse, la valeur résiduelle prévisionnelle est en principe relativement
importante, elle doit faire l'objet d'une estimation raisonnable en fonction du prix de cession
probable exprimé en dirhams de la date d'entrée, ramené le plus souvent à un pourcentage de

28
cette valeur d'entrée; le montant amortissable est alors égal à la différence entre la valeur d'entrée
et cette valeur résiduelle.
b.2.3- Plan d'amortissement
La répartition systématique du montant amortissable sur chaque exercice pendant la durée
d'utilisation du bien constitue le ´´plan d'amortissement´´ de l'immobilisation. Ce plan prend la
forme d'un tableau préétabli faisant apparaître le montant des amortissements successifs, leur
cumul à la fin de chaque exercice ainsi que ´´la valeur nette d'amortissements´´ en résultant.
Dans le cas particulier où ce tableau ne peut être préétabli, du fait que l'amortissement
annuel est calculé en fonction d'un paramètre physique ou économique (exemple: nombre
d'heures d'utilisation, nombre d'unités physiques fabriquées, nombre de kilomètres parcourus ...).
La règle retenue doit être clairement mentionnée dans le tab1eau d'amortissement (mention du
nombre d'unités préétabli correspondant au montant amortissable).
Le mode de répartition de l'amortissement sur les différents exercices doit être choisi sur
la base de considérations essentiellement économiques: il peut conduire a des amortissements
annuels constants (méthode de l'amortissement linéaire), dégressifs ou plus exceptionnellement
progressifs.
b.2.4- Début et fin du calcul de l'amortissement
Le calcul de l'amortissement est opéré dans les conditions suivantes :
- début du calcul : L'amortissement est calculé à compter de la date de réception de
l'immobilisation acquise ou de la livraison à soi-même de l'immobilisation produite. L'entreprise
peut différer le calcul de l'amortissement jusqu'à la date effective de mise en service lorsque
l'immobilisation ne se déprécie pas notablement dans l'intervalle;
- Fin de calcul : l'amortissement est calculé jusqu'à la date de sortie du patrimoine de
l'immobilisation dans la limite de la valeur d'entrée; En cas de sortie de l'immobilisation en cours
d'exercice, il y a lieu de comptabiliser l’amortissement couru depuis le début de l'exercice jusqu'à
la date de sortie du bilan, pour déterminer ´´la valeur nette d'amortissements´´ de l'immobilisation
à cette date.
Lorsque le cumul des amortissements est égal à la valeur d'entrée, le calcul est arrêté, et le
bien figure au bilan pour une ´´valeur nette d'amortissements´´ nulle et y reste inscrit aussi
longtemps qu'il n'est pas cédé ou retiré du patrimoine.
b.2.5- Amortissements ´´ dérogatoires ´´
Devant être justifié exclusivement par des considérations d'ordre économique,
l'amortissement comptable ne coïncide pas nécessairement avec l'amortissement fiscalement ou
réglementairement autorisé :
- lorsque l'amortissement fiscal est inférieur à l'amortissement comptable, ce dernier est
maintenu en écritures, la différence faisant l'objet d'une ´´réintégration´´ fiscale extra-comptable;
- lorsque l'amortissement fiscal, supérieur à l'amortissement comptable, doit être, en vertu
des textes législatifs ou réglementaires, enregistré dans les écritures comptables (et non
simplement déduit de façon extra-comptable), il y a lieu de porter dans les ´´provisions
réglementées´´ l'excédent de l'amortissement fiscal sur l'amortissement comptable dénommé ´´
amortissement dérogatoire ´´. Cette règle n'est toutefois à appliquer que si le montant des
amortissements dérogatoires est significatif dans les états de synthèse, eu égard à l'objectif
d'obtention d'une ´´image fidèle´´.
b.2.6- Immobilisation en recherche et développement
Cette immobilisation doit être normalement amortie selon un plan et sur un maximum de
cinq exercices.

29
A titre exceptionnel, ce délai peut être supérieur, dans la limite de la durée d'utilité de ces
actifs, et une mention de cette dérogation devant être faite dans l'ETIC. En cas d'échec du projet
de recherche-développement, la valeur nette d’amortissements doit immédiatement être ramenée
à zéro.
b.2.7- Informations relatives aux amortissements
Pour chaque catégorie principale d'immobilisations amortissables (correspondant à un
´´poste´´ du bilan, ou, pour les postes d'un montant important, à des éléments significatifs de ce
poste) l'ETIC doit mentionner la méthode d'amortissement utilisée.
Les méthodes d'amortissement retenues doivent être appliquées de façon constante d'un
exercice à l'autre, à moins que des circonstances nouvelles ne justifient un changement (exemple:
innovation technologique devant rendre rapidement obsolète un équipement installé).
A la fin de l'exercice au cours duquel intervient la révision du plan d'amortissement, il y a
lieu de faire mention de ce changement dans l'ETIC, en y indiquant ses motifs et son influence
sur le patrimoine, la situation financière et les résultats
c - VALEUR ACTUELLE DES IMMOBILISATIONS
Conformément aux méthodes d'évaluation, la valeur actuelle d'une immobilisation
incorporelle ou corporelle est déterminée à partir du marché et de l'utilité du bien pour
l'entreprise.
La référence du marché est normalement le prix actuel d’achat de l'immobilisation (à la
date de l'inventaire), majoré des charges accessoires d'achat et d'installation, ou le coût actuel de
production pour les immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même et n'ayant pas
d'équivalent sur le marché; ces coûts sont corrigés en baisse en fonction de l'usure ou de l'âge de
l'immobilisation. L'utilité du bien pour l'entreprise doit être tout particulièrement prise en
considération, car l'immobilisation doit être évaluée dans l'état et le lieu où elle se trouve en
fonction de son utilisation future par l'entreprise.
Dans cette évaluation, il est normalement supposé que l'entreprise restera en continuité
d'exploitation tout au long de la durée d'utilisation prévue du bien. Tenant compte de ces
références, la valeur actuelle de l'immobilisation peut être considérée comme étant le prix
qu'accepterait d'en donner un acquéreur éventuel de l'entreprise dans l'état et le lieu où elle se
trouve.
La valeur actuelle de l'immobilisation ne doit pas, en conséquence, être confondue avec
son prix actuel de revente éventuelle. En revanche, en l'absence de continuité d'exploitation, la
valeur actuelle doit tenir compte de la perspective plus ou moins proche de cession voire de
liquidation de l'entreprise ou de la branche d'entreprise concernée, ou de celle de la cession de
l'immobilisation; la référence de marché devient alors le prix probable de cession sous déduction
des frais relatifs à cette cession (tels que démontage, transport...).
d- VALEUR AU BILAN : valeur comptable nette
La valeur comptable nette devant figurer au bilan est :
- la valeur d'entrée (immobilisations non amortissables) ou la valeur nette
d'amortissements (immobilisations amortissables), dans le cas général;
- la valeur actuelle dans le cas où celle-ci est notablement inférieure soit à la valeur
d'entrée, soit à la valeur nette d'amortissement révélant une moins-value latente.
Les plus-values latentes n'étant pas comptabilisées en vertu du principe de prudence car
non réalisées, sont conservées comme valeur comptable nette, soit :
- la valeur d'entrée pour les immobilisations non amortissables;
- la valeur nette d'amortissements pour les immobilisations amortissables.

30
Les moins-values latentes sur immobilisations, si elles sont d'un montant relatif notable,
donnent lieu à constatation de ´´provisions pour dépréciation´´, ou, dans le cas exceptionnel où
elles présenteraient un caractère définitif, ´´d’amortissements exceptionnels´´.
L'observation d'écarts importants entre la valeur actuelle et la valeur nette
d’amortissements d'une immobilisation est de nature à conduire à une révision du plan
d'amortissement si les causes de ces écarts risquent de se maintenir durablement.
e- IMMOBILISATIONS FINANCIERES
e.1- CREANCES IMMOBILISEES
Les dispositions régissant l'évaluation des créances de l'actif circulant s'appliquent
également aux créances immobilisées.
e.2- TITRES DE PARTICIPATION ET AUTRES TITRES IMMOBILISES
e.2.1- Valeur d'entrée : cas général
Quels que soient leur nature et leur classement comptable (titres de participation, autres
titres immobilisés...) les titres sont portés en comptabilité pour leur prix d'achat à l'exclusion des
frais d'acquisition, lesquels sont inscrits directement dans les charges de l'exercice.
e.2.2- Valeur d'entrée : cas particuliers
- Actions gratuites
L'obtention d'actions dites juridiquement ´´gratuites´´ est sans influence sur la valeur
globale d'entrée des titres correspondants détenus dont le coût unitaire moyen se trouve diminué.
- Droits de souscription ou d'attribution
La cession des droits de souscription ou des droits d'attribution réduit la valeur globale
d'entrée du montant du prix de cession et réduit en conséquence le coût unitaire moyen d'achat
des titres correspondants.
- Titres de même nature
Lorsque des ´´sorties´´ de titres ont été opérées (à la suite de cessions notamment), portant
sur des ensembles de titres de même nature conférant les mêmes droits, la valeur d'entrée des
titres restants est déterminée par la méthode du ´´coût d'achat moyen pondéré´´ après chaque
entrée ou, à défaut, par la méthode du ´´premier entré, premier sorti ´´ dite F.I.F.O (first in,
first out).
e.2.3- Valeur actuelle
- Valeur actuelle des titres de participation
Les titres de participation doivent être évalués moins en fonction du marché, souvent
inexistant qu'en fonction de l'utilité que la participation présente pour l'entreprise ; dans cette
utilité, il doit notamment être tenu compte des perspectives de rentabilité des titres, de la
conjoncture économique, des capitaux propres réels de la société contrôlée, des effets de
complémentarité technique, commerciale ou économique susceptibles de résulter de la
participation selon le niveau de celle-ci.
Lorsqu'une cession de titres de participation fait perdre soit le ´´contrôle´´ de la société,
soit la minorité de blocage, il doit en être tenu compte dans l'estimation de la ´´valeur actuelle´´.
Cette valeur actuelle est donc appréciée comme celle de toute immobilisation: c'est le ´´prix
qu'accepterait d'en donner un acquéreur éventuel de l'entreprise, compte tenu de l'utilité de la
participation pour l'entreprise´´.
- Valeur actuelle des titres immobilisés autres que les titres de participation
A une date quelconque et en particulier à la date de l'inventaire, les titres ont une ´´valeur
actuelle´´ égale :
- au cours moyen du dernier mois s'ils sont cotés ;

31
- à leur valeur probable de négociation s'ils ne sont pas cotés.
Cette valeur probable de négociation est à apprécier dans la perspective d'une éventuelle
cession à longue échéance (plus d'un an).
e.2.4- Valeur au bilan
La comparaison de la valeur d'entrée et de la valeur actuelle fait apparaître des plus-values
ou des moins values par catégories homogènes de titres (même nature, mêmes droits). Les plus-
values ne sont pas comptabilisées; les moins values doivent l'être, sous forme de provisions pour
dépréciation.
Aucune compensation n'est, en principe, pratiquée entre plus-values et moins-values;
toutefois, s'agissant des titres immobilisés cotés autres que les titres de participation, l'entreprise
peut, sous la responsabilité de ses dirigeants, compenser les moins-values résultant d'une baisse
des cours paraissant anormale et momentanée, par les plus-values constatées sur d'autres titres et
dans la limite de ces plus-values.
B- Actif circulant
a .STOCKS
a.1- VALEUR D'ENTREE : cas général
Conformément aux méthodes d'évaluation, les stocks sont enregistrés :
- à leur coût d'acquisition pour les matières acquises à titre onéreux;
- à leur coût de production pour les biens produits par l'entreprise.
Ces coûts sont déterminés :
- lorsque leur composition est élémentaire, directement à partir des documents de base
(factures...) pour les coûts d'acquisition notamment;
- lorsque leur composition est complexe, à l'aide de la comptabilité analytique pour les
coûts de production notamment, ou à défaut, à partir de méthodes et de calculs permettant une
approximation satisfaisante.
Ils sont calculés :
- article par article, objet par objet, unité par unité en ce qui concerne les biens
identifiables et individualisés;
- par catégorie homogène en ce qui concerne les biens interchangeables et non
individualisés dans le système comptable.
** Le coût d'acquisition des matières en stock et leur coût réel d'achat formé :
 du prix d'achat facturé :
- augmenté des droits de douane et autres impôts et taxes non récupérables;
- diminué des taxes légalement récupérables telle la T V A ´´déductible´´ ainsi que des
réductions commerciales obtenues (rabais , remises, ristournes) dès lors que ces réductions
commerciales peuvent être rattachées à chaque catégorie d'achat et qu'elles sont significatives.
Les réductions de caractère financier (escomptes de règlement obtenus) ne sont pas déduites du
prix d'achat, mais inscrites dans les produits financiers ;
 des charges accessoires d'achat engagées jusqu'à l'entrée en ´´magasin´´ de stockage, il
s'agit essentiellement des charges directes sur achats et approvisionnements ; toutefois,
l’entreprise peut inclure dans le coût d'acquisition la fraction des charges indirectes
susceptibles d'être raisonnablement rattachée à l'opération d'achat et d'approvisionnement.
Ces charges accessoires d'achat consistent en coûts externes ou internes, tels que :
- transport ;
- frais de transit ;

32
- commissions et courtages ;
- frais de réception (déchargement. manutention..) ;
- assurances-transport ;
- …à l'exclusion des taxes légalement récupérables.
Les frais généraux d'approvisionnement et les frais de stockage ne sont pas compris dans
le coût d'acquisition sauf conditions spécifiques de l'exploitation à indiquer dans l'ETIC. Les
pertes et gaspillages accidentels ainsi que les charges financières sont exclus du coût
d'acquisition. Toutefois, dans le cas exceptionnel d'un cycle d'approvisionnement supérieur à un
an, les frais financiers spécifiques se rapportant à ce cycle peuvent être inclus dans le coût
d'acquisition avec mention expresse dans l'ETIC.
En cas de sous-activité notable observée au niveau de la fonction d'achat, la quote-part
supplémentaire de charges fixes unitaires résultant de cette sous activité doit être exclue du coût
d'acquisition.
** Le coût de production des biens ou des services en stock est formé de la somme :
- des coûts d'acquisition des matières et fournitures utilisées pour la production de
1'élément;
- des charges directes de production telles les charges de personnel, les services extérieurs,
les amortissements ...;
- des charges indirectes de production dans la mesure où il est possible de les rattacher
raisonnablement à la production de 1'élément et qui ont été engagés pour amener les produits à
l'endroit et dans 1'état où ils se trouvent.
Toutefois, ce coût de production, réel et complet, ne comprend pas, sauf conditions
spécifiques de l'activité à justifier dans l'ETIC:
- les frais d'administration générale de l'entreprise ;
- les frais de stockage des produits ;
- les frais de recherche et développement ;
- les charges financières.
Néanmoins, les charges financières relatives à des dettes contractées pour le financement
spécifique de production dont le cycle normal d'élaboration est supérieur à douze mois peuvent
être incluses dans le coût de production.
Sont également exclus du coût de production :
- les pertes et gaspillages accidentels ou exceptionnels;
- la quote-part supplémentaire de charges fixes unitaires résultant d'une sous activité
caractérisée de l'entreprise par rapport à une capacité normale de production préétablie en
fonction des caractéristiques techniques de l'équipement et économiques de l'entreprise.
Quant aux charges de distribution, elles ne sauraient en aucun cas être portées dans les
coûts de production.
a.2-- Méthode du coût moyen pondéré
* coût moyen pondéré après chaque entrée
Le coût d'entrée du stock à une date considérée est égal au coût du stock au début de
l'exercice, assimilé à une entrée :
- majoré du coût d'entrée des achats ou des productions depuis le début de l'exercice ;
- diminué du coût des ´´sorties´´ ( pour ventes ou consommations) depuis le début de
l'exercice.
Le coût unitaire de sortie est égal au quotient des valeurs entrées par les quantités entrées.

33
Ce calcul est opéré à chaque nouvelle entrée; le coût unitaire ainsi déterminé étant utilisé pour
valoriser les sorties jusqu'à l'entrée suivante.
Le coût unitaire d'entrée du stock final, à l'inventaire, est ainsi celui qui a été obtenu après
la dernière entrée, à l'aide des calculs précédents. Dans le cas particulier d'un stock nul observé à
la date de la dernière entrée, le coût moyen pondéré est égal au coût unitaire de cette dernière
entrée.
** coût moyen pondéré après ´´période de stockage´´.
Le coût unitaire d'entrée du stock à la date de l'inventaire est égal à la moyenne des
derniers coûts unitaires d'entrée observée sur la ´´durée moyenne d'écoulement´´ dudit stock;
cette moyenne des derniers coûts étant pondérée par les quantités entrées.
a.3. Méthode´´ premier entré - premier sorti´´ (FIFO)
Dans cette méthode, il est présumé que le premier article sorti est le premier entré, toute
sortie est en conséquence valorisée au coût d'entrée le plus ancien ; dès lors, le stock final est
évalué aux coûts d'entrée les plus récents, les quantités étant regroupées par ´´lots´´ homogènes
quant à leur date d'entrée et à leur valeur.
a.4- VALEUR ACTUELLE A LA DATE D'INVENTAIRE
Il convient de déterminer, à la date de l'inventaire, la valeur actuelle des éléments en stock:
- article par article, objet par objet, catégorie par catégorie (homogène) pour les biens
identifiables.
- catégorie par catégorie pour les biens interchangeables.
La valeur actuelle des biens en stock est, conformément aux méthodes d'évaluation,
déterminée à partir du marché et de l'utilité du bien pour l'entreprise :
- La référence au marché s'effectue à partir des informations les mieux adaptées à la
nature du bien (prix du marché, barèmes, mercuriales ...) et en utilisant des techniques adéquates
(indices spécifiques, décotes, etc ...)
- l'utilité du bien pour l'entreprise est normalement appréciée dans le cadre d'une
continuité de l'exploitation s'il n'en était pas ainsi pour certains biens, voire pour la totalité, il y
aurait lieu de changer de méthode d'évaluation avec mention dans l'ETIC.
Pour les matières premières et les fournitures, la référence au marché correspond le plus
souvent au prix actuel d'achat, majoré des charges actuelles accessoires d'achat. Pour les reventes
en l'état, la référence au marché correspond généralement à leur prix de vente probable, diminué
du total des charges restant à engager pour réaliser la vente (charges de distribution y compris
charges postérieures à la vente telles celles relatives au coût des garanties...). Pour les produits
en-cours, leur prix de vente probable (à l'état de produit fini) doit être diminué des charges de
distribution mais aussi des coûts de production restant à engager (coût d'achèvement).
Le prix de vente probable doit tenir compte, dans le respect du principe de prudence, des
perspectives de vente et notamment :
- du ´´prix du marché´´ s'il en existe un à son niveau actuel (date de l'inventaire) ou futur
(en cas d'évolution à la baisse);
- des particularités des produits ou marchandises en stock et notamment de leur
inadaptation aux conditions nouvelles du marché ( cas des articles démodés ou obsolètes ...) ou
de leur état (articles défraîchis ou abîmés ...).
Dans le cas de non continuité totale ou partielle d'exploitation auquel on peut assimiler le
cas de cession anticipée ou forcée du bien, Il y a lieu de retenir comme valeur actuelle le prix
probable de cession dans les conditions prévues de cette cession (liquidation plus ou moins
rapide) et sous déduction des charges à engager pour réaliser cette cession. Il doit être fait
mention dans l'ETIC de cet abandon total ou partiel de la continuité d'exploitation.

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a.5- VALEUR AU BILAN ( valeur comptable nette)
En application du principe de prudence, est retenue comme valeur comptable nette, dans
le bilan la valeur d'entrée ou si elle lui est inférieure la valeur actuelle. Si la valeur actuelle est
inférieure à la valeur d'entrée, il est appliqué à cette dernière une correction en diminution sous
forme d'une ´´provision pour dépréciation´´; le bilan devant toujours faire apparaître
distinctement les trois éléments :
- la valeur d'entrée, (maintenue en écritures en tant que valeur brute) ;
- la provision pour dépréciation (en diminution) ;
- la valeur comptable nette (par différence).
b .CREANCES DE L’ACTIF CIRCULANT
Les dispositions suivantes qui concernent les créances de l'actif circulant s'appliquent
également aux créances immobilisées, sous réserve des règles particulières relatives à celles qui
sont libellées en monnaie étrangère.
b.1-.VALEUR D'ENTREE
En vertu du principe du coût historique, les créances sont inscrites en comptabilité pour
leur montant nominal. Lorsque le montant du règlement final stipulé comporte distinctement le
montant du principal et des intérêts, seul le montant principal est à inscrire en valeur d'entrée de
la créance.
b.2- VALEUR ACTUELLE
La valeur actuelle d'une créance est en principe égale à sa valeur nominale, inscrite en
valeur d'entrée, si le règlement final prévu parait certain.
b.3- VALEUR AU BILAN (valeur comptable nette)
La valeur au bilan des créances est égale à leur montant nominal sauf cas de dépréciation
des créances. Lorsque le règlement futur d'une créance parait incertain, notamment à la suite d'un
litige avec le débiteur, ou en raison de sa situation financière, une provision pour dépréciation
doit être constituée calculée sur la base de la perte probable future.
Dans des cas exceptionnels à justifier dans l'ETIC, des créances importantes à long terme
stipulées sans intérêt ou à un taux d'intérêt très faible par rapport au taux normal du marché,
peuvent faire l'objet d'une ´´provision pour actualisation´´ destinée à ramener la valeur au bilan à
la valeur actuelle de la créance : ´´prix qu'accepterait de décaisser, pour obtenir cette créance, un
acquéreur de l'entreprise´´.
En raison du principe de prudence, cette exception n'est pas prévue pour les dettes sans
intérêt ou à très faible taux. Toutefois, si l'entreprise bénéficie d'un tel avantage, elle doit en tenir
compte dans la fixation de la dotation à la ´´provision pour actualisation´´, en limitant celle-ci à
l'excédent de la provision théorique sur le montant de l'avantage acquis au titre de la dette sans
intérêt ( ou à faible taux ).
c.TITRE ET VALEURS DE PLACEMENT
c.1- VALEUR D'ENTREE
La valeur d'entrée des titres de placement est déterminée dans les mêmes conditions que
celles des titres de participation.
c.2- VALEUR ACTUELLE DES TITRES DE PLACEMENT
A une date quelconque et en particulier à la date de l'inventaire, les titres de placement ont
une ´´valeur actuelle´´ égale :
- au cours moyen du dernier mois s'ils sont cotés ;
- à leur valeur probable de négociation s'il ne sont pas cotés.

35
Cette valeur probable de négociation est à apprécier dans la perspective d'une cession à
brève échéance (à moins d'un an).
c.3- VALEUR AU BILAN : valeur comptable nette
La comparaison de la valeur d'entrée et de la valeur actuelle fait apparaître des plus-values
ou des moins-values par catégories homogènes de titres (même nature, même droit).
Les plus-values ne sont pas comptabilisées ; les moins-values doivent l'être sous forme de
provisions pour dépréciation.
Aucune compensation n'est en principe pratiquée entre plus-values et moins-values.
Toutefois l'entreprise peut sous la responsabilité de ses dirigeants compenser les moins-values
résultant d'une baisse paraissant anormale et momentané par les plus-values constatées sur
d'autres titres et dans la limite de ces plus-values.
d.TRESORERIE
d.1- VALEUR D'ENTREE
Conformément au principe du coût historique, les avoirs en espèces et en banques sont
inscrits en comptabilité pour leur montant nominal.
d.2- VALEUR ACTUELLE
La valeur actuelle de ces avoirs est en principe égale a leur valeur nominale inscrite
comme valeur d'entrée si la disponibilité de ces avoirs est certaine.
d.3- VALEUR AU BILAN : Valeur comptable nette
La valeur au bilan des avoirs en espèces et en banques est égale à leur montant nominal
sauf cas de dépréciation (comptes bancaires litigieux ...).
C- Dettes du financement permanent et du passif circulant
Les dispositions qui suivent concernent toutes les dettes inscrites au passif du bilan quelle
que soit leur échéance ou la masse à laquelle elles appartiennent.
1- VALEUR D'ENTREE
a- cas général
En vertu du principe du coût historique, les dettes sont inscrites en comptabilité pour leur
montant nominal. Lorsque le montant du règlement final stipulé comporte distinctement le
montant du principal et des intérêts, seul le montant principal est à inscrire en valeur d'entrée de
la dette.
b. Variation de dette
L'augmentation ou la diminution pour des raisons contractuelles ou légales de la dette constitue
un complément ou une réduction de la dette modifiant la valeur d'entrée. La contrepartie
constitue une charge ou un produit selon sa nature, ou le cas échéant une modification de la
valeur d'entrée d'une immobilisation.
c. Dettes indexées
Dans le cas de dette indexée, la valeur d'entrée est rectifiée dans le bilan et l'écart inscrit
dans les mêmes conditions que les dettes libellées en monnaie étrangère.
2. VALEUR ACTUELLE
La valeur actuelle d'une dette est présumée égale à sa valeur nominale.
3. VALEUR AU BILAN : valeur comptable nette
La valeur au bilan des dettes est égale à leur montant nominal : valeur d'entrée.

36
Chapitre V :
La consolidation

37
V-1- LES ÉTATS DE SYNTHÈSE CONSOLIDÉS
La notion comptable et financière de « groupe »s’entend de l’ensemble constitué par plusieurs
entreprises placées sous l’autorité économique et financière de l’une d’entre elles, qui définit et
contrôle la politique et la gestion de l’ensemble.
Les états de synthèse consolidés ont pour but de donner une image fidèle du patrimoine, de la
situation financière et des résultats du groupe, dans le respect des principes comptables
fondamentaux et des dispositions du C.G.N.C (Code Général de Normalisation Comptable),
comme si ce groupe ne formait qu’une seule entreprise.
Ces états de synthèse, qui forment un tout indissociable, sont :
 Le bilan consolidé (BLC) ;
 Le compte de produits et charges consolidé (CPCC) ;
 Le tableau de financement consolidé (TFC) ;
 L’état des informations complémentaires de consolidation (ETICC)
Les entreprises constitutives du groupe sont généralement des sociétés ; elles peuvent,
cependant, revêtir d’autres formes juridiques (établissement publics, mutuelles, coopératives,
entreprises individuelles).Dans les textes relatifs à la consolidation, les termes de « société » et
« d’entreprise »sont à considérer comme équivalents.
La société-mère est l’entreprise qui, à la tête du groupe, exerce les pouvoirs de direction et de
contrôle de l’ensemble. Les autres entreprises du groupe sont dites ‘filiales’ de la société-mère.
Une filiale est une société placée sous le contrôle exclusif de la société mère ; ce dernier
résulte :
 Soit de la détention directe ou indirecte par la société mère, de la majorité des droits de
vote dans cette société, majorité lui permettant de désigner la majorité des membres des
organes d'administration de la filiale.
 Soit de la désignation, pendant deux exercices successifs, de la majorité des membres des
organes d'administration de la filiale.
 Soit du droit d'exercer sur la filiale, en vertu d'un contrat ou de clauses statutaires, une
"influence dominante" lui donnant le pouvoir de direction.
Sont appelées "entreprises associées" (ou "sociétés associées") les entreprises qui n'appartenant
pas au groupe, sont placées sous "l'influence notable" d'une entreprise du groupe.
Dans une société associée, le groupe :
 détient une part importante des droits de vote ;
 entend conserver durablement ses intérêts dans la participation ;
 exerce une influence notable sur la politique et la gestion, par une
participation aux décisions essentielles en ces domaines, sans aller
jusqu'à la maîtrise de ces décisions.
L'influence notable peut s'exercer sous des formes diverses par exemple représentation
au conseil d'administration, ou participation à l'élaboration des politiques, ou importantes
opérations inter-sociétés, ou échange de personnel de direction.
Si le groupe détient moins de vingt pour cent des droits de vote, la société est présumée
n'être pas l'associée" au groupe, sauf à en apporter la preuve contraire.

38
La consolidation consiste en l'ensemble des opérations conduisant à l'établissement des
"états de synthèse consolidés", lesquels doivent présenter comme ceux d'une seule entreprise, le
patrimoine, la situation financière et les résultats de la société-mère et de toutes les filiales, dans
le cadre d'une l'intégration-globale" mettant aussi en évidence les "intérêts minoritaires".
Dans ces états de synthèse, le montant des "titres de participation" correspondant aux
sociétés associées, se voit substituer, dans le bilan, la part des "capitaux propres" et, dans le CPC,
la part du résultat net revenant au groupe, dans le cadre de la méthode dite de "mise en
équivalence".
Il en est de même des filiales dont l'activité est si différente de celle des autres sociétés du
groupe que leur intégration serait de nature à empêcher l'obtention d'une image fidèle du groupe.
Dans ces cas, les filiales font simplement l'objet d'une "mise en équivalence".
Sont généralement à exclure de la consolidation les filiales dont le contrôle semble très
temporaire, ou compromis (par exemple par suite d'impossibilité de transferts de fonds ...) ainsi
que les sociétés dont les titres ne sont détenus qu'en vue de leur cession ultérieure.
Une entreprise normalement passible de la consolidation, peut être en dehors de celle-ci
lorsqu'elle ne présente qu'un intérêt négligeable au regard de l'objectif d'image fidèle du groupe,
et qu'il en est de même, le cas échéant, pour l'ensemble formé par des entreprises relevant de ce
cas.
V-2- MODES D'ETABLISSEMENT DES ETATS DE SYNTHESE CONSOLIDES
Dans les états de synthèse consolidés, les postes d'actif, de passif, de produits et de
charges de la société mère et des filiales sont cumulés ligne par ligne (méthode dite d'intégration
globale).
Le bilan consolidé reprend tous les éléments du patrimoine :
 de la société consolidante, à l'exception des titres représentatifs de la société consolidée,
à la valeur comptable nette desquels est substituée le patrimoine des filiales, à hauteur
des droits de la société consolidante dans ce patrimoine ;
 des filiales, à l'exception des capitaux propres de ces filiales lesquels sont répartis entre
les intérêts du groupe et les "intérêts minoritaires" au prorata des droits respectifs dans
le patrimoine des filiales ;
Le compte de produits et charges (CPC) consolidé reprend les éléments constitutifs :
 du résultat net de la société consolidante ;
 des résultats nets des filiales ;
Les résultats nets des filiales font l'objet d'une ventilation entre la part revenant au groupe
et celle revenant aux intérêts minoritaires.
L'unicité comptable du groupe conduit à éliminer :
a) Les dettes et créances entre les entreprises consolidées ;
b) Les produits et les charges afférents à des opérations conclues entre entreprises consolidées
c) Par conséquence directe du (b) ci-dessus les profits ou les pertes inclus dans les valeurs
comptables des actifs consolidés (Immobilisations, stocks ...), dés lors qu'ils résultent
d'opérations effectuées entre des entreprises du groupe.

39
En outre, les corrections (c) ci-dessus peuvent être négligées lorsque les opérations
intra-groupe ont été conclues conformément aux conditions normales du marché,
mention devant en être faite dans l'E.T.I.C.
Le tableau de financement consolidé reprend les éléments des tableaux de
financement des sociétés du groupe, corrigés des éliminations ci-dessus (opérations
intra-groupe). Les états de synthèse consolidés sont établis à la même date que les
comptes_ annuels de l'entreprise-mère cette date est appelée "date de consolidation".
Les états de synthèse consolidés doivent être établis, à partir des comptes des
sociétés du groupe, sur la base des méthodes d'évaluation et de présentation de la
société-mère, c'est-à-dire, sur la base des méthodes retenues par le C.G.N.C.
Lorsque toutes les sociétés du groupe ont leur siège social au Maroc, l'homogénéité
des méthodes est, en principe, assurée par le respect du C.G.N.C ; si tel n'était pas le cas,
cette homogénéité doit être obtenue, par retraitement des points_ source de distorsion,
avec mention expresse dans l'E.T.I.C.
De tels retraitements s'imposent tout particulièrement dans le cas de filiales
étrangères, dont les états de synthèse sont souvent établis selon des méthodes
d'évaluation et de présentation notablement différentes de celles de la Norme Générale
Comptable.
V-3- ÉTATS DE SYNTHESE CONSOLIDES
Sauf exception indiquée, les états de synthèse consolidés comportent les rubriques
prévues par le C.G.N.C, ainsi que les rubriques ou postes propres à la consolidation.
A- Bilan consolidé (BLC)
Il comporte, par rapport au BL "modèle normal", les compléments suivants
 Dans la rubrique "Immobilisations incorporelles", un premier poste "Écarts d'acquisition"
(solde débiteur, à amortir) ;
 après la rubrique "Capitaux propres", une rubrique spécifique "Intérêts minoritaires",
subdivisée en deux postes :
 part dans les capitaux propres avant résultat net
 part dans le résultat net de l'exercice.
B- Compte de Produits et Charges Consolide (C.P.C.C)
Il comporte les postes spécifiques suivants :
-dans les Produits financiers et les Charges financières deux postes réservés aux
"Écarts de conversion" ;
-après la rubrique XII "Impôts sur les résultats" les rubriques spécifiques
suivantes
XIII : RÉSULTAT NET DU GROUP
XIV : QUOTE-PART DU RÉSULTAT NET DES ENTREPRISES ASSOCIÉES
XV : RÉSULTAT NET CONSOLIDE
XVI : RÉSULTAT NET REVENANT AUX INTERETS MINORITAIRES
XVII : RÉSULTAT NET REVENANT A LA SOCIETE-MERE

40
C- Tableau de Financement Consolide (T.F.C)
L'autofinancement comprend la part du résultat net revenant aux intérêts minoritaires,
ainsi que les dividendes reçus des entreprises associées.
D- Etat des Informations Complémentaires de Consolidation (E.T.I.C.C)
L'E.T.I.C.C comporte, outre les informations prévues dans l'E.T.I.C du modèle normal :
 Des informations relatives au "périmètre de consolidation"(filiales ; entreprises sous
contrôle conjoint ; entreprises associées) ;
 principes et modalités de consolidation ;
 explicitation des postes spécifiques du bilan et du CPC consolidés et toutes informations
obligatoires prévues dans le présent chapitre.

41
Chapitre VI :
Les Standards IAS face aux normes
marocaine

42
VI-1-INTRODUCTION
Au 1er Janvier 2005, tous les groupes côtés en Bourse en Europe doivent présenter leurs
comptes consolidés selon le référentiel IAS (International Accounting Standards) appelé
désormais IFRS (International Financial Reporting Standards).
Les IFRS étant appelé à être le langage comptable international, les entreprises marocaines
auront tout avantage à anticiper cette évolution. Toute entreprise qui souhaite évoluer sur les
marchés internationaux devra tenir compte de ces normes.
Au premier chef, les entreprises interpellées par ces normes sont les filiales marocaines des
groupes européens côtés. Et elles sont nombreuses dans le domaine des banques, des
télécommunications, de l'agro-alimentaire, des bâtiments, de l'industrie, etc...
Pour être en harmonie avec la maison mère, ces filiales seront appelées à reconfigurer leur
comptabilité selon les standards IFRS pour des besoins de reporting.
Mais, sans forcément être filiales de groupes européens, les entreprises marocaines
gagneraient à s'aligner sur ces normes soit parce qu'elles recourent au financement sur le marché
international, soit parce qu'elles sont susceptibles d'intéresser les investisseurs étrangers en tant
que client, fournisseurs ou partenaires.
Ainsi, l’instauration du référentiel IAS devrait faire partie intégrante de la vision stratégique
de l’entreprise. Ceci d’autant plus que ce chantier ne nécessite pas un investissement coûteux
compte tenu du retour important en termes d’images et de crédibilité.
VI-2- LES NORMES IAS
A- Les origines
L’IASC à été créé en 1973 dans le but de « formuler et de publier dans l’intérêt général,
les normes comptables à observer pour la présentation des états financiers et de promouvoir leur
acceptation et leur application dans le monde »1
.
Pendant une vingtaine d’année, l’IASC avait peu d’impact sur les pays ayant des marchés
de capitaux significatifs, cet organisme a connu un regain d’importance lorsqu’il a commencé à
réduire les nombreuses options offertes par les normes (1989) et surtout s’est rapproché de
l’Organisation Internationale des Commissions de Valeurs (OICV) pour réformer ses normes. Le
programme de révision des normes a été achevé en 1999 et l’harmonisation comptable
internationale a été dynamisée par deux évènements :
- La décision prise en mai 2000 par l’OICV d’accepter les normes de l’IASC
- La communication faite par la commission européenne proposant d’exiger de toutes les
sociétés cotées européennes de préparer leurs états financiers consolidés en accord avec les
normes IAS.
En 1997, l’IASC a conclu qu’afin de continuer à jouer son rôle efficacement, il devait
trouver un moyen d’accélérer la convergence entre les normes et la doctrine comptable nationale
et des normes comptables mondiales de haute qualité. Pour ce faire, une restructuration de
l’IASC était nécessaire. La Fondation IASC a vu le jour en mars 2001.
1
Voir annexe n° 1 : « La présentation de l’IASC »

43
L’organisation comporte deux organes principaux : les administrateurs (Trustees)1
et le
Conseil des normes comptables internationales (IASB)2
, ainsi qu’un comité permanent
d’interprétation (SIC) -remplacé depuis par le Comité d’interprétation des normes d’information
financière internationales (IFRIC) - et un conseil consultatif de normalisation (SAC)3
. Le rôle
des trustees est de nommer les membres de l’IASB, du SIC et du SAC, ainsi que d’assumer la
responsabilité du financement de l’IASC4
. Les missions principales de l’IASB sont le
développement et la publication des normes IAS et des exposés sondages (Exposure Drafts), et
l’approbation des interprétations du SIC. L’IASB a pris ses fonctions le 1er
avril 2001.
B - Les objectifs
Dans sa communication de 1995 concernant sa nouvelle stratégie comptable, la
Commission proposait aux États membres d'autoriser les opérateurs mondiaux qui souhaitent
faire appel aux marchés internationaux des capitaux à élaborer leurs états financiers consolidés
conformément aux IAS (normes comptables internationales). Depuis lors, sept États membres
(Autriche, Belgique, Allemagne, France, Finlande, Italie, Luxembourg) ont permis aux sociétés
cotées en bourse d'établir leurs comptes consolidés conformément aux IAS ou aux US GAAP
(principes comptables généralement admis aux États-Unis).
En conséquence, les sociétés visées appliquent aujourd'hui une variété de normes, à
savoir : les normes nationales fondées sur les directives comptables européennes (les quatrième et
septième directives sur le droit des sociétés - 78/660/CEE et 83/349/CEE), les IAS ou les US
GAAP. De ce fait, leurs états financiers ne sont guère comparables. C'est pourquoi Il est
nécessaire de passer à un jeu unique de normes comptables, afin de construire un marché unifié
des capitaux et des services financiers d'ici 2005.
C – Le Maroc et les normes IAS
Dans le but d’uniformiser l’information comptable et financière, les normes IAS seront
probablement appliquées en 2007 dans les sociétés cotées. L’entreprise marocaine doit se
préparer activement à ce changement. D’une part un groupe d’experts doit être mis en place au
cours de l’année 2004 avec pour mission d’être l’interlocuteur privilégié, à la fois de la
Commission et de l’IASB (International Accounting Standards Board). Ce groupe va jouer un
rôle proactif dans l’élaboration des nouvelles normes. D’autre part le CNC (Conseil National de
la Comptabilité) doit participer également activement aux travaux de l’IASB, en particulier au
projet de norme sur les dispositions de la première application des normes IAS afin d’œuvrer à la
convergence, à terme, des règles marocaines avec les normes IAS.
1 Voir annexe n° 1 : « La présentation de l’IASC »
2
Voir annexe n°2 « Responsabilités de l’IASB »
3
Voir annexe n°3 « Le conseil de surveillance de l’IAS »
4
Voir Annexe n°4 « IASC constitution »

44
VI-3- LES STANDARDS IAS FACE AUX NORMES MAROCAINE
A – IAS
Au Maroc, les comptes sociaux sont très influencés par la fiscalité. En revanche, grâce à
l’absence d’impact fiscal dans les comptes consolidés, les organismes de réglementation
comptables marocains ne donnent aucune précision sur la présentation et l’évaluation des
comptes de groupe. Par conséquent, les groupes marocains ont la possibilité de se référer aux
normes internationales pour leur consolidation.
Une étude réalisée par la COB sur les sociétés cotées en 2001, montre que le pourcentage
des sociétés choisissant les normes américaines et internationales augmente. En effet, depuis les
vingt dernières années, on assiste à un développement rapide des marchés financiers
internationaux. De plus en plus de sociétés cherchent à être cotées à l’étranger afin de lever
davantage de fonds. Les fusions et acquisitions transfrontalières sont devenues fréquentes et
importantes. Les investisseurs institutionnels gagnent de plus en plus de pouvoir et demandent
plus de transparence dans le domaine de la diffusion des informations des sociétés cotées. La
conséquence directe de ces développements sur la comptabilité est le brassage des normes au sein
des pays.
Dans ce contexte, on peut s’attendre à ce que les grandes sociétés marocaines et
européennes adoptent les référentiels comptables internationaux afin de concurrencer leurs
homologues américains sur les marchés des capitaux internationaux.
B– La norme comptable marocaine
L’adoption en 1992 de la loi comptable 9/88 relative aux obligations comptables des
commerçants a édicté des règles de gestion répondant aux standards internationaux, de même que
la mise en place en 1994 du Code Général de Normalisation Comptable (CGNC) a imposé une
approche comptable et financière pour toutes les entreprises.
En vue de traduire le manuel précité en un plan comptable normalisé et de le généraliser,
le CNC a donné son accord ayant pour objectif l’élaboration du plan comptable.
Le Plan Comptable est conçu de façon à satisfaire les objectifs primordiaux de la
normalisation comptable, à savoir :
- unifier les concepts, uniformiser les modes de comptabilisation des opérations et assurer une
lecture uniforme des états financiers ;
- permettre la transparence et éviter les problèmes de divergence d’interprétation ayant des
répercussions fiscales ;
- produire des informations harmonisées sur la situation financière et sur les performances de
l’entreprise, permettant à tous les niveaux de direction de planifier, de diriger et de contrôler leurs
actions ;
C - IAS et norme comptable marocaine: Deux systèmes comptables de philosophie
différente
Comparé au référentiel marocain, le référentiel IAS/IFRS comporte quatre grandes
différences d'approche :
- la primauté du bilan sur le compte de résultat,
- la généralisation de la notion de juste valeur (full fair value),

45
- la mesure de la perte de valeur et la dépréciation des actifs (test de dépréciation),
- l'introduction d'un état des performances à la place du compte de résultat.
Importance du bilan
Jusqu'alors la prépondérance revenait au compte de résultat. A présent dans l'optique
"Investisseur", le bilan devient un élément essentiel. En effet, si le compte de résultat représente
l'exploitation, le bilan lui, représente le potentiel de l'entreprise.
La notion de juste valeur
La profession comptable franchit un grand pas vers l’appréciation des actifs à leur juste
valeur. Une directive de la Commission permet l’évaluation de certains actifs et passifs financiers
à la valeur du marché. Ce concept anglo-saxon de « juste valeur » s’opposait jusqu’alors aux
principes fondamentaux de la comptabilité marocine, des coûts historiques et de prudence.
Les coûts historiques correspondent aux prix réels d’achat. La juste valeur se réfère à une
évaluation de la valeur actuelle sur le marché d’aujourd’hui. Les entreprises seront désormais
obligées de se pencher sur la valeur de leurs biens immobilisés.
Mesure de la dépréciation des actifs
Les spécificités du référentiel international en matière de dépréciation des actifs ne sont
pas traitées dans les règles marocaines. En effet, des dispositions prévoient des tests de
dépréciation avec prise en compte de la dépréciation ou de la réestimation de la valeur d'un bien
qui modifie sa base amortissable
Les provisions devront être utilisées avec circonspection, afin de ne pas fausser le résultat.
L'état des performances
L’objectif est de mesurer la performance en tant que variation entre deux bilans.
Le nouvel état, qui n’est pas encore défini de façon précise et qui suscite encore des débats,
distinguerait les éléments suivants :
- d’une part le résultat opérationnel et le résultat financier
- d’autre part, concernant les actifs évalués à la juste valeur, les variations de valeur du bilan
Les valeurs nettes seraient directement fournies sans passer par les dotations et les reprises de
provisions. La comptabilité doit ainsi constituer un système d'information performant, et
organiser une communication comptable fréquente et fiable afin de donner les outils qui
permettront de prendre les bonnes décisions et de mesurer la capacité future de l'entreprise.
D - Les enjeux du passage aux normes IAS
L’adoption des normes IAS comportera certains coûts, en particulier pendant la première
année, mais cet investissement s’avèrera très rentable à long terme. La transparence accrue et une
meilleure comparabilité des informations financières entraîneront en définitive une diminution du
coût que supportèrent les sociétés pour lever des capitaux, ce qui contribuera à promouvoir la
compétitivité de l’industrie.

46
En donnant un langage commun aux entreprises, ces règles, élaborées par des organismes
privés indépendants, permettent aux investisseurs de faire leurs choix. Enjeu économique majeur,
elles provoquent une véritable lutte d’influence entre les pays.
Néanmoins, les scandales liés aux entreprises Worldcom, Enron...ont démontré que les
standards américains n’étaient pas à la hauteur de leur réputation. Ainsi, certaines entreprises
américaines appliquent les IAS pour contrecarrer les problèmes d’images et de transparence liés
aux US GAAP.
Par le biais des normes IAS, l’Europe semble donc marquer des points « c’est même le
seul domaine où elle fait jeu égal avec les américains dans le monde de la finance »1
observe M.
Veron.
E- La juste valeur et le coût historique
« Basée sur la juste valeur (valeur à un instant T de la société sur le marché financier), la
logique d'IAS est bien différente de celle mise en oeuvre jusqu'ici en France en matière de
comptabilité. C'est une révolution »2
, précise t-on chez Sopra.
La notion de coût historique chère au droit comptable marocain est appelée à disparaître.
C’est le concept de juste valeur (« fair value ») qui va progressivement s’imposer, non seulement
aux instruments financiers mais à l’ensemble des éléments d’actif.
Le coût historique représente la valeur d’acquisition des éléments d’actifs.
L’enregistrement des actifs à cette valeur est fixe. Avec le temps, d’importantes différences
peuvent exister entre le coût historique et la valeur marchande du bien sur le marché. Cela peut se
traduire par des « survaleurs » enregistrées lors d’opérations de fusions. Pour éviter ces écarts, les
normes IAS imposent l’évaluation des actifs à la juste valeur, c'est-à-dire à la valeur du marché
et ce, à chaque clôture d’exercice. Ce principe est a priori séduisant car enfin, l’actif net
comptable deviendrait proche de l’actif net économique, aspect fondamental en matière de
transparence financière. Toutefois, l’application du concept de juste valeur se heurte à des
difficultés :
- un grand nombre d’éléments figurant à l’actif du bilan, matériels ou immatériels, n’ont pas de
valeur de marché connue. L’obligation de fournir une juste valeur peut conduire à des
conventions favorisant davantage encore les comptabilités « créatives ».
- la volatilité des valeurs de marché : suivant les tendances des marchés, les actifs peuvent subir
d’importantes variations de valeur. Cet aspect pourrait amplifier l’effet des cycles économiques
en gonflant les résultats des entreprises en phase d’expansion et en accroissant leurs difficultés
lorsque l’activité globale faiblit.

47
Chapitre VII :
L’étude comparative entre les normes IAS et
la norme comptable marocaine

48
VII-1- NORME GENERALE : PRESENTATION DES ÉTATS FINANCIERS
La norme générale de présentation des états financiers et d’organisation comptable
constitue une innovation pour le système comptable marocain.
En effet, outre des règles de présentation aussi bien en termes de structure que de contenu
des états financiers, cette norme propose un modèle de plan de comptes assortis de certaines
règles de fonctionnement.
Cette norme se compose de trois parties, une première partie se rapportant aux
dispositions relatives à la présentation des états financiers, une deuxième partie se rapportant à
l’organisation comptable et une troisième partie se rapportant à la nomenclature des comptes et
au fonctionnement général des comptes.
L’IAS 01 ne traite que de la présentation des états financiers.
Les traitements prévus par la NCM et l’IAS 01 et l’IAS 07 (relative à l’état de flux de
trésorerie) pour la présentation des états financiers divergent sur les points suivants :
 Le contenu des états financiers
 Les considérations générales pour l’élaboration des états financiers
 La rapidité de diffusion des états financiers
 La distinction entre éléments courants et éléments non courants
 Le traitement des intérêts et dividendes au niveau de l’état de flux de trésorerie
 Le traitement des immobilisations acquis en leasing au niveau de l’état de flux de
trésorerie
 Les informations à fournir au niveau de l’état de flux de trésorerie
A- Dispositions générales
1. Objectifs des états financiers
Les états financiers fournissent des renseignements utiles à la prise de décisions
économiques sur la situation financière, la performance et la manière avec la quelle l’entreprise
a obtenu et dépensé des liquidités afin de donner une image fidèle du patrimoine, de la situation
financière et des résultats de l’entreprise.
2. Responsabilité d’élaboration des états financiers
Les dirigeants de l’entreprise sont responsables de l’élaboration des états financiers.
3. Nature des états financiers
NCM IAS 01
Les états financiers comprennent :
 Bilan.
 Compte de produit et de
charge.
 Etat de solde de gestion.
 Tableau de financement.
 Etat des informations
complémentaires.
Tout rapport de gestion supplémentaire doit
Les états financiers comprennent:
 Un bilan
 Un compte de résultat
 Un état de variation des capitaux
propres
 Un tableau des flux de trésorerie
 Les méthodes comptables et notes
explicatives
L'IAS 01 encourage les sociétés à

49
être séparé des états financiers. présenter un rapport de gestion de même
qu'un état supplémentaire sur
l'environnement et des états sur la valeur
ajoutée
4. Considérations générales pour l’élaboration des états financiers
NCM IAS 01
La norme générale met l’accent sur :
a. L’image fidèle et la conformité aux
normes comptables
L’application des normes comptables
conduit l’entreprise à publier des états
financiers qui donnent une image fidèle.
b. Les méthodes comptables
Une entreprise doit sélectionner et appliquer
les méthodes comptables à fin que les états
financiers soient conformes aux normes
comptables.
c. La bonne information
Les états financiers doivent diffuser des
informations fiables et utiles à la prise de
décision, pour ceci ils doivent inclure des
notes aux états financiers qui expliquent les
éléments présentés dans le corps des autres
états financiers.
d. La norme générale précise dans ces
paragraphes relatives aux dispositions
communes à l’ensemble des états financiers
que :
 L’entreprise doit présenter
des informations qu’on doit
comparer au titre de
l’exercice précédent.
 Les postes non significatifs
doivent être regroupés alors
que les postes significatifs
doivent être présentés
séparément.
 La compensation entre les
postes d’actif et de passif ou
entre les postes de charges et
de produits n’est pas autorisé.
Les considérations générales pour l’élaboration
des états financiers découlent du cadre
conceptuel de la comptabilité. L’IAS 01 met
l’accent sur :
a. L’image fidèle et la conformité aux normes
comptables internationales
L’application des normes comptables
internationales conduit l’entreprise à publier
des états financiers qui donnent une image
fidèle.
b. Les méthodes comptables
Une entreprise doit sélectionner et appliquer les
méthodes comptables à fin que les états
financiers soient conformes aux normes
comptables internationales et aux
interprétations du SIC.
c. Les hypothèses sous jacentes
Les états financiers doivent être établis sur la
base des deux hypothèses suivantes :
 La continuité d’exploitation ;
 La comptabilité d’engagement.
d. Cohérence de la présentation
La présentation et la classification des postes
des états financiers doit être la même d’un
exercice à un autre. On ne peut changer la
présentation ou la classification des postes des
états financiers que si elle est plus avantageuse.
e. Importance relative et regroupement
La norme dispose que les éléments significatifs
doivent être présentés séparément alors que les
éléments non significatifs doivent être
regroupés.
f. Compensation
Les actifs et les passifs ne doivent pas être
compensés sauf si une norme internationale
l’autorise.
De même les produits et charges ne doivent pas
être compensés sauf si :

50
 Une autre norme internationale
l’autorise ; ou
 Les profits, pertes et charges liés
ne sont pas significatifs (pour un
ensemble de transactions
similaires)
g. Informations comparatives
Les états financiers doivent présenter des
informations comparatives au titre de l’exercice
précédent.
B- Structure et contenu des états financiers
1. Dispositions générales
a. Identification des états financiers
Les états financiers doivent être distingués des autres informations et rapports
b. Informations communes à tous les états financiers
L’entreprise doit indiquer dans chacune des pages des états financiers :
 Le nom de l’entreprise
 La date d’arrêté des comptes et la période couverte par les états financiers
 L’unité monétaire, la présentation de chiffres arrondis est admise tant que
l’importance significative est respectée.
 La mention consolidée, s’il s’agit d’un groupe d’entreprise.
c. Durée de l’exercice
NCM IAS 01
12 mois, elle peut exceptionnellement être
inférieure à douze mois pour un exercice
donné.
Les états financiers doivent être élaborés
au moins une fois par an.
La durée de l'exercice peut être supérieure
ou inférieure ou à un an
d. Délai de réalisation des états de synthèses
NCM IAS 01
Les états financiers sont présentés au plus
tard dans les trois mois qui suivent la date
de clôture de l’exercice comptable.
Dans les 6 mois à partir de la date de
clôture

51
1. Le bilan
C’est l’état de synthèse traduisant en termes comptables d’emplois (à l’actif) et de
ressources (au passif) la situation patrimoniale de l’entreprise.
a. Distinction entre les éléments courants et les éléments non courants
La NCM impose la distinction entre les éléments courants et non courants que ce soit
dans les actifs que dans les passifs.
b. Les actifs
NCM IAS 01
Éléments courants: un actif est classé
comme actif courant lorsque:
 Il fait partie des activités
d'exploitation et il est consommé dans
le cours normal du cycle d'exploitation
 Il est détenu à des fins de placement
ou pour une courte période (12 mois à
compter de la date de clôture)
Tous les autres actifs doivent être classés
en tant qu'actifs non courants.
Éléments courants : un actif est classé
comme actif courant lorsque :
 L’entreprise s’attend à pouvoir
réaliser l’actif, le vendre ou le
consommer dans le cadre du cycle
d’exploitation normal.
 L’actif est détenu à des fins de
transactions ou pour une courte durée
et l’entreprise s’attend à le réaliser
dans les douze mois suivant la date de
clôture.
 L'actif est de la trésorerie ou un
équivalent de trésorerie dont
l'utilisation n'est pas soumise à
restrictions.
Tous les autres actifs doivent être classés
en tant qu’actifs non courants.
c. Les passifs
NCM IAS 01
Passifs courants : un passif est classé
parmi les passifs courants lorsque :
 Il est attendu qu’il soit réglé par
l’utilisation de la trésorerie provenant
des éléments classés comme actifs
courants ; ou
 Qu’il doit être réglé dans les douze
mois après la date de clôture de
Passifs courants : un passif est classé parmi
les passifs courants lorsque :
 Il est attendu que le passif soit réglé dans
le cadre du cycle d’exploitation normal de
l’entreprise ; ou
 Le passif doit être réglé dans les douze
mois après la date de clôture de l'exercice.
Tous les autres passifs doivent être classés en

52
l'exercice.
Tous les autres passifs doivent être
classés en tant que passifs non courants.
tant que passifs non courants.
3. Le compte de produit et de charge
NCM IAS 01
La norme générale propose Un modèle
autorisé qui présente les charges par
nature
L’IASC propose deux modèles :
 Un modèle de référence qui présente
les charges par destination.
 Un modèle autorisé qui présente les
charges par nature
4. Etat des soldes de gestion
Cet état n’est pas prévue par l’IAS 01, mais présente dans les états marocains :
Les entreprises publient leurs soldes intermédiaires de gestion pour les besoins d'agrégation à
l'échelle sectorielle ou nationale et pour une analyse de la formation du résultat d’exploitation.
Cet état comporte deux tableaux :
 Tableau de formation des résultats
 Tableau de calcul de l’autofinancement.
5. L’état de flux de trésorerie
Cet état n’est pas prévue par la NCM, mais présente dans l’état IAS 07:
a. Présentation de l’état de flux de trésorerie
L’état de flux de trésorerie doit présenter les flux de trésorerie en activité d’exploitation,
d’investissement et de financement.
Cette présentation permet aux utilisateurs d’évaluer l’effet de ces activités sur la situation
financière de l’entreprise.
Activités d’exploitation : les flux de trésorerie d’exploitation proviennent
principalement des activités génératrices de produits de l’entreprise, tels que les flux provenant
de la vente de biens, les sorties de fonds à des fournisseurs de biens et services.
Activités d’investissement : porte sur l’acquisition et la cession d’actifs à long terme et
de tout autre investissement qui n’est pas inclus dans les équivalents de liquidités, tel que les
acquisitions et cession d’immobilisations corporelles, de titres de participations …
Activités de financement : ce sont les activités qui entraînent des changements quant à
l’ampleur et la composition des capitaux propres et des capitaux empruntés par l’entreprise.

53
b. Présentation des flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation
Les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation sont présentés en utilisant :
 Soit la méthode directe qui fournit des informations sur les principales catégories de
rentrées et de sorties de fonds ;
 Soit la méthode indirecte qui consiste à partir du résultat net de l’exercice et en le
corrigeant des opérations sans incidence sur la trésorerie.
c. Présentation des flux de trésorerie liés aux activités d’investissement et de
financement
L’entreprise doit présenter séparément les principales catégories de flux de financement
et d’investissement.
d. Les liquidités et équivalents de liquidités
Les liquidités comprennent les fonds disponibles, les dépôts à vue et les découverts
bancaires.
Les équivalents de liquidités sont les placements à court terme très liquide non soumis à un
risque significatif de changement de valeur.
e. Flux de trésorerie en monnaie étrangère
Les flux en monnaie étrangère provenant de transactions doivent être convertis dans la
monnaie de comptabilisation à la date du flux de trésorerie.
Les gains et les pertes latents provenant des variations des cours de change ne sont pas
des flux de trésorerie.
Néanmoins, l’incidence des variations des taux de change sur la trésorerie et équivalent
de trésorerie doit être présenté séparément des flux opérationnels, d’investissement et de
financement.
f. Présentation des éléments extraordinaires
Les éléments extraordinaires doivent être présentés séparément que se soit dans les flux
d’exploitation, d’investissement ou de financement.
g. Traitement des intérêts et dividendes
Les intérêts et dividendes versés sont classés parmi les flux financiers.
La NCM ne traite pas des intérêts et dividendes reçus.
h. Impôt sur le résultat
Les payements des impôts sur les bénéfices sont classés parmi les activités d’exploitation
à moins qu’on puisse les rattacher spécifiquement aux activités de financement et
d’investissement.
i. Acquisition et sortie de filiales et autres unités opérationnelles
La NCM signale que les flux d’investissement portent sur l’acquisition et la cession
d’actifs à long terme et de tout autre investissement. Par la suite l’acquisition et la sortie de
filiales et autres unités opérationnelles sont classées parmi les activités d’investissement.
j. Transactions sans contre partie en trésorerie
Les transactions sans incidence sur la trésorerie tels que (conversion de créances en
capital, acquisition d’entreprises au moyen d’une émission d’actions …) sont exclus de l’état de
flux de trésorerie.
Pour les immobilisations acquises en leasing, le remboursement en principal est
considéré comme une sortie de trésorerie liée aux activités de financement.

54
k. Composantes de la trésorerie et équivalents de trésorerie
Une entreprise doit mentionner dans ses états financiers.
 Les éléments composant les liquidités et équivalents de liquidités.
 Les méthodes adoptées pour déterminer la composition des liquidités et équivalents
de liquidités et l’effet de tout changement de méthode en la matière.
 Rapprochement des montants de liquidités et équivalents de liquidités figurant dans
l’état de flux de trésorerie et dans le bilan.
6. Variation des capitaux propres
Cet état n’est pas prévue par la NCM, mais présente dans l’état IAS :
L’état de variation des capitaux propres constitue une composante des états financiers, cet état
doit présenter :
 Le résultat net de l'exercice
 Les éléments de produits et de charges, de profits ou de pertes comptabilisés dans les
capitaux propres.
 L'effet cumulé des changements de méthodes comptables et corrections d'erreurs
fondamentales.
Une entreprise doit aussi présenter, soit dans cet état soit dans les notes annexes :
 Les transactions sur le capital avec les propriétaires et les distributions.
 Le solde des résultats accumulés et non distribués en début d'exercice et à la date de
clôture ainsi que les variations de l'exercice.
Le rapprochement entre la valeur comptable en début et en fin d'exercice de chaque catégorie
de capital.
7. Notes annexes aux états financiers
NCM IAS 01
Les notes doivent:
1. Informer sur les bases retenues pour
l'élaboration des états financiers et sur
le choix des principes comptables.
2. Divulguer les cas de non respect des
normes comptables.
3. Fournir des informations
supplémentaires ne figurant pas dans
le corps des états financiers et indiquer
tous compléments nécessaires à
l’obtention d’une image fidèle.
1. (comparable)
2. Indiquer les informations imposées
par les normes internationales qui ne
sont pas présentés par ailleurs dans les
états financiers
3. (comparable)

55
VII-2- LES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
Ce paragraphe est d’une importance particulière puisqu’il traite l’un des composantes les
plus importantes dans la plus part des entreprises commerciales et industrielles.
Une immobilisation incorporelle est un actif non monétaire identifiable sans substance
physique, détenu en vue de son utilisation (pour plus d'une période comptable) pour la production
ou la fourniture de biens ou de services, pour une location à des tiers ou à des fins
administratives. Elle n'est pas destinée à être vendue dans le cours normal des affaires.
A l'inverse de la plupart des normes marocaines qui ont une structure de présentation
identique à celles des normes internationales, la norme marocaine relative aux immobilisations
incorporelles possède une structure différente de l'IAS 38.
De même plusieurs différences apparaissent au niveau de la comptabilisation initiale des
immobilisations incorporelles et l'évaluation postérieure, ainsi qu'au niveau de la dépréciation des
immobilisations incorporelles et des informations à fournir.
En plus, contrairement à la norme marocaine, l'IAS 38 autorise la réévaluation des
immobilisations incorporelles.
A- Caractéristiques d'une immobilisation incorporelle
Les caractéristiques d'une immobilisation incorporelle, comme définis par l'IAS38,
peuvent être déduites à partir de la définition d’une immobilisation incorporelle et des règles
générales de prise en compte des actifs incorporels.
Une immobilisation incorporelle possède trois caractéristiques :
1. Caractère identifiable : une immobilisation incorporelle doit être identifiable pour
la distinguer du fond commercial. Une immobilisation incorporelle peut être
identifiable alors qu'elle n'est pas séparable d'un groupe d'actifs.
2. Contrôlé par l'entreprise : une entreprise contrôle un actif si elle peut obtenir et
contrôler les avantages économiques futurs qui en découlent.
3. Avantages économiques futures : une immobilisation incorporelle doit être en
mesure de fournir des avantages économiques futurs pour l'entreprise.
B- Comptabilisation et évaluation initiale d'une immobilisation incorporelle
1. Règles générales
NCM IAS 38
 Conditions de comptabilisation
Pour être comptabilisé en tant qu'actif, une
immobilisation incorporelle doit satisfaire
aux conditions suivantes :
-Il est probable que des avantages
économiques futurs iront à l'entreprise.
-Le coût de l'immobilisation peut être
L'IAS 38 prévoit les mêmes conditions de
comptabilisation et d'évaluation initiale
d'une immobilisation incorporelle que ceux
prévues par la norme marocaine. De même
le coût d'une immobilisation incorporelle
acquis séparément est le même dans les
deux normes.
En cas d'échange, l'IAS 38 prévoit les
mêmes traitements que ceux prévus par la

56
mesuré faiblement.
 Evaluation initiale
Un actif incorporel acquis ou crée doit être
évalué initialement à son coût déterminé
selon les règles applicables aux
immobilisations corporelles.
norme marocaine relative aux
immobilisations corporelles. Toutefois elle
ajoute le cas d'un échange d'une
immobilisation incorporelle contre une
participation au capital auquel on applique
le traitement prévu par l’échange de biens
de même nature.
Pour le goodwill généré en interne, l'IAS
38 prévoit le même traitement que celui de
la norme marocaine.
Cependant des divergences apparaissent au
niveau de la comptabilisation des
immobilisations incorporelles acquises
dans le cadre d'un regroupement
d'entreprises ainsi que ceux acquis grâce à
une subvention publique.
De même, l'IAS 38 prévoit un traitement
spécifique des immobilisations
incorporelles généré en interne.
2. Cas d'acquisition séparée
En cas d'acquisition séparée, le coût d'une immobilisation incorporelle est déterminé de la
même façon qu'une immobilisation corporelle.
Selon la norme marocaine le coût d'une immobilisation corporelle correspond au prix d'achat, y
compris les droits et taxes non récupérables et les charge accessoires.
3. Acquisition dans le cadre d'un regroupement d'entreprises
La norme marocaine ne prévoit pas ce type d’acquisition. Mais l’IAS le traite :
Le coût d'une immobilisation incorporelle acquise dans le cadre d'un regroupement et
comptabilisé séparément correspond à la juste valeur.
L'évaluation de la juste valeur est une affaire de jugement :
 S’il existe un marché, l'actif est évalué au prix du marché actuel. Si ce cours n'est pas
disponible l'actif est évalué au prix de la transaction similaire la plus récente.
 S'il n'existe pas un marché, le coût de l'actif doit correspondre au prix que l'entreprise
aurait payé pour acquérir un tel actif.
Si le coût de l'actif ne peut être évalué de façon fiable, il est considéré comme faisant parti du
goodwill.

57
4. Acquisition d'une immobilisation incorporelle grâce à une subvention
publique
NCM IAS 38
Ces immobilisations sont enregistrées à
leur coût d’acquisition ou production, sans
réduction de la subvention (portée au
passif du bilan dans la rubrique « capitaux
propres assimilés ».
Pour la comptabilisation des
immobilisations incorporelles
subventionnées, l'IAS 38 fait référence à
l'IAS 20 relative aux subventions
publiques. L'IAS 20 prévoit le traitement
suivant:
La subvention est évaluée à la juste valeur
ou bien pour une valeur symbolique
majorée de toutes les dépenses engagées
pour la préparation de l'actif.
La comptabilisation de la subvention peut
se faire selon deux méthodes : ou bien
comptabiliser la subvention en produits
différés puis la rapporter aux résultats sur
la durée d'utilité de l'actif; ou bien déduire
le montant de la subvention du coût
d'origine de l'immobilisation.
5. Fond commercial (goodwill généré en interne)
Le fond commercial généré en interne n'est pas comptabilisé en actif. Alors que le fond
commercial acquis est constaté comme actif incorporel. Les coûts inhérents à la continuation des
affaires de l'entreprise peuvent contribuer à la création et au maintien du fond commercial. Ces
coûts sont constatés en charges.
Au même titre que le fond commercial, le droit au bail créé ne peut être constaté comme actif.
6. Immobilisation incorporelle générée en interne
NCM IAS 38
Pour les immobilisations incorporelles
générées en interne, on applique les
dispositions de la norme marocaine
relative aux dépenses de recherche et
développement.
La norme marocaine dispose en outre :
1.1.1.1 Pour les brevets, marques et droits
similaires
Les coûts aboutissants à la création d'un
brevet, marques ou droits similaires sont
portés en investissement de recherche et
 Conditions de comptabilisation
Une immobilisation incorporelle générée
en interne doit satisfaire aux conditions de
comptabilisation pour être inscrite en
actifs, qui sont :
 Probabilité d'avantage économique
futur
 Mesure du coût fiable
Pour pouvoir identifier ces conditions on
distingue entre :

58
développement. Lorsque le brevet, marque
ou droits similaires fait l'objet d'un dépôt
auprès de l'organisme approprié, le
montant inscrit en investissement de
recherche et développement est transféré
au compte d'actif incorporel approprié.
1.1.1.2 Pour les logiciels
Le coût de développement des logiciels à
usage interne peut être inscrit en actif
incorporel si les conditions de
comptabilisation an actif incorporel sont
satisfaites :
 Probabilité d'avantages économiques
futurs.
 Le coût peut être mesure faiblement.
Le coût de développement correspond au
coût de production qui inclut généralement
les coûts engagés dans le cadre de la
conception détaillé de l'application, de la
programmation, des tests et
documentations.
 Les coûts engagés dans la phase de
recherche, et
 Les coûts engagés dans la phase de
développement.
 Phase de recherche
Les dépenses engagées au cours de la
phase de recherche doivent être
comptabilisées en charges lorsqu'elles sont
inconnues, puisque lors de la phase de
recherche on ne peut pas démontrer que
l'immobilisation générera des avantages
économiques futurs.
 Phase de développement
Lors de la phase de développement, on
peut démontrer dans certains cas que
l'immobilisation générera des avantages
futurs. Dans ce cas les dépenses de
développements engagées sont
comptabilisées en actif si l’ensemble des
conditions suivantes sont satisfaites :
 Faisabilité technique de
l'immobilisation incorporelle
 L'intention de l'entreprise d'achever
l'immobilisation incorporelle ou la
vendre.
 La capacité de l'entreprise à utiliser ou
à vendre l'immobilisation incorporelle
 La façon dont l'entreprise générera des
avantages économiques futurs ainsi
que l’existence d’un marché pour
l’immobilisation.
 La disposition de ressources
appropriées pour achever le
développement et utiliser ou vendre
l’immobilisation incorporelle.
 La capacité de l’entreprise à évaluer
de façon fiable les dépenses
attribuables à l’immobilisation
incorporelle au cours de son
développement.
La norme dispose dans son § 51 que les
marques, titres de journaux et de

59
magasines, listes de clients et autres
éléments similaires en substance ne
doivent pas être comptabilises en tant
qu’immobilisations incorporelles.
 Le coût d’une immobilisation
incorporelle générée en interne
Le coût comprend toutes les dépenses
encourues à partir du moment où les
conditions de comptabilisation sont
satisfaites.
Les dépenses comptabilisées en charges ne
peuvent plus être transférées en actif
ultérieurement.
C- Evaluation postérieure, à la clôture
NCM IAS 38
Normalement une immobilisation
incorporelle évaluée initialement à son
coût peut s'apprécier comme elle peut se
déprécier. L'appréciation se fait par le biais
de la réévaluation. La dépréciation résulte
de l'amortissement continu de
l'immobilisation et des pertes de valeur
éventuelles.
Une immobilisation incorporelle évaluée
initialement à son coût peut s’apprécier
comme elle peut se déprécier.
L’appréciation se fait par le biais de la
réévaluation. La dépréciation résulte de
l’amortissement continu de
l’immobilisation et des dépréciations
éventuelles.
1. Les amortissements
NCM IAS 38
a. La durée d'amortissement
1.1.1.2.1 Principe : Les actifs incorporels
sont amortis sur leur durée
d'utilisation.
La norme prévoit trois factures pour
déterminer la durée d'utilisation :
 Les clauses légales et
L’IAS 38 prévoit des traitements similaires
à ceux prévus par la norme marocaine.
Toutefois L'IAS 38 utilise le terme "durée
d’utilité" au lieu de " durée d’utilisation"
et propose huit facteurs pour déterminer la
durée d’utilité :
 Utilisation attendue de l’actif par
l’entreprise et le fait que cet actif

60
contractuelles qui peuvent limiter
une durée fixe d'utilisation.
 Les clauses de renouvellement
ou d'extension qui peuvent altérer la
spécification de la durée d'utilisation.
 Les effets de l'obsolescence, de
la demande, de la concurrence et
autres facteurs économiques pouvant
affecter la durée d'utilisation.
Considérations particulières : Le fond
commercial est amorti sur une période ne
dépassant pas 20 ans ou sur une période
plus longue s'il est établi que cette durée
est plus appropriée.
Les concessions, licences et droits
similaires sont amortis sur la durée du
privilège que leurs confèrent les
conventions contractuelles ou sur leur
durée probable d'exploitation si elle est
inférieure.
Les logiciels sont généralement amortis sur
une durée courte (vue l'évolution rapide en
matière d'informatique) ne dépassent pas 5
ans.
b. Mode d'amortissement
-Linéaire
-Dégressif.
c. La valeur résiduelle : La valeur
résiduelle doit être déduite du montant
amortissable.
d. Réexamen de la durée d'amortissement
et du mode d'amortissement
L’entreprise doit revoir périodiquement la
durée et la méthode d'amortissement.
e. Comptabilisation de l'amortissement
La dotation aux amortissements doit être
comptabilisée en charges. Elle peut aussi
être incorporée au coût d'un actif.
puisse (ou non) être géré
efficacement par une autre équipe
de direction.
 Les cycles de vie caractéristiques
de l’actif et les estimations de
durée faite pour des actifs
similaires.
 L’obsolescence technique,
technologique ou autre.
 La stabilité du secteur et
l’évolution de la demande pour les
produits générés par l’actif.
 Les actions attendues des
concurrents ou des concurrents
potentiels.
 Les dépenses à effectuer pour
obtenir les avantages économiques
futurs attendus de l’actif.
 La durée du contrôle sur l’actif et
les limitations juridiques ou autres.
 La durée d’utilité de l’actif dépend
ou non d’autres actifs.
L’IAS 38 prévoit en outre que la durée
d’utilité ne dépasse généralement pas les
20 ans ; toutefois si l’entreprise estime que
la durée d’utilité est supérieure à 20 ans,
elle doit :
 Amortir l'immobilisation sur la
meilleure estimation de la durée
d'utilité.
 Estimer la valeur recouvrable de
l'immobilisation au moins une fois
par an.
 Expliquer pourquoi la durée
d'utilité est supérieure à 20 ans.

61
D- Mises hors services et sorties
Une immobilisation incorporelle doit être éliminée du bilan lorsqu'elle est cédée ou que l'on
n’attend plus d'avantages économiques futurs de son utilisation ou de sa cession.
E- Informations à fournir
NCM IAS 38
Une entreprise doit fournir :
1. Le coût, la valeur cumulé des
amortissements et la valeur nette des
actifs incorporels.
2. Les méthodes d'amortissements
utilisées et la durée d'utilisation
estimée.
3. Un rapprochement de la valeur
comptable au début et en fin de
période montrant :
 Les acquisitions
 Les cessions
 Les amortissements
 Les réductions de valeur
comptables
Les notes (1), (2) et (3) décrits par la
norme marocaine ont été aussi prévus par
l'IAS 38, toutefois l'IAS 38 ajoute au point
(3) :
 Les pertes de valeur reprises dans le
compte de résultat.
 Les différences de charges nettes
résultant de la conversion des états
financiers d'une entité étrangère.
 Les autres variations de la valeur
comptable au cours de l'exercice.
Une entreprise doit également fournir :
 Les immobilisations incorporelles
amorties au-delà de 20 ans.
 Une description des
immobilisations incorporelles
significatives.
 Pour les immobilisations
acquises grâce à une subvention
et comptabilisées à la juste
valeur, on doit fournir :
 La juste valeur initiale.
 La valeur comptable.
 Si elles seront
comptabilisées selon le
traitement de référence ou
autorisée.
 Les immobilisations
incorporelles dont la propriété est
soumise à des restrictions et
celles données en nantissement
de dettes.
 Le montant des engagements
pour l'acquisition
d'immobilisations incorporelles.
Pour les immobilisations incorporelles
réévaluées, on doit fournir :
a) Par catégorie d'immobilisations

62
incorporelles
 La date à laquelle la
réévaluation a été effectuée.
 La valeur comptable des
immobilisations
incorporelles réévaluées.
 La valeur comptable si on
avait utilisé le traitement de
référence.
 Le montant de l'écart de
réévaluation et les
changements intervenus.
Pour les dépenses de recherche et
développement on doit indiquer le montant
global des dépenses de recherche et
développement comptabilisé en charges de
l'exercice.
Enfin une entreprise doit aussi fournir :
1. Une description de toute immobilisation
incorporelle entièrement amortie qui est
toujours utilisée.
2. Une brève description des
immobilisations incorporelles importantes
contrôlées par l'entreprise mais non
comptabilisées en tant qu ‘actifs
VII-3- LES IMMOBILISATIONS CORPORELLES
Les immobilisations corporelles sont les éléments d'actifs physiques et tangibles qui ayant
un potentiel de générer des avantages futurs, sont détenus par une entreprise soit pour être utilisés
dans la production ou la fourniture de biens et de services, soit pour être loués à des tiers, soit à
des fins administratives et de soutien à leur activité. Ils sont censés être utilisés sur plus d'un
exercice.
Les traitements prévus par la NCM et l’IAS 16 relatives aux immobilisations corporelles
divergent sur plusieurs points, notamment :
 La comptabilisation des immobilisations acquis en leasing.
 La comptabilisation des immobilisations subventionnées.
 L’évaluation de la valeur récupérable.
 La constatation des dépréciations de valeur.
 La réévaluation des immobilisations.
 Les informations à fournir.
 Le traitement des frais de démantèlement et de transport de l’actif à la fin de la durée de
vie.

63
A- Prise en compte des immobilisations corporelles
Les immobilisations corporelles sont prises en compte en actif lorsque :
 Il est probable que des avantages économiques futurs bénéficieront à l'entreprise.
 Le coût de l'immobilisation peut être mesuré de façon fiable.
Sont également pris en compte les immobilisations corporelles produites par l'entreprise, les
immobilisations acquises pour des raisons de sécurité ou d'environnement et les pièces de
rechange ayant une durée supérieure à un an.
On peut également regrouper les éléments de faible valeur ou encore repartir le coût total d'un
actif entre ses différentes composantes.
B- Le coût d'entrée des immobilisations corporelles
1. Les composantes du coût
NCM L’IAS 16
Une immobilisation corporelle est évaluée à
son coût d'acquisition qui est égale au prix
d'achat, les droits de douane et taxes non
récupérables et les frais de démolition et de
viabilisation, les frais de réparation du site, les
frais de livraison et de manutention initiaux et
les frais d'installations.
Selon la NCM les coûts de démantèlement et
de remise en état engagés à la fin de la durée
sont déduits de la valeur résiduelle. Si celle-ci
devient négative, le solde devrait être
provisionné.
Comparable sauf que :
L’IAS 16 ajoute les frais démantèlement et de
transport de l ‘actif et de rénovation du site
dans le coût de l’actif avec prise en compte de
ces derniers an tant que provision (passif).
2. Les éléments exclus du coût
Sont exclus du coût d’acquisition :
 Taxes légalement récupérables
 Frais d’acquisition d’immobilisations (droits de mutation, honoraires et commission, frais
d’actes)
 Frais d’essais et de mise au point.
 Frais généraux et les charges financières engagés pour l’acquisition d’immobilisations
 Les frais de démarrage qui ne sont pas affectés à l'acquisition de l'actif.
 Les pertes d'exploitation initiales.
3. Acquisition d'immobilisation à crédit
En cas d'acquisition d'une immobilisation avec un crédit fournisseur d’une durée non
habituelle, le coût d'acquisition doit correspondre à un règlement au comptant. La différence
entre le prix payé et le prix au comptant est comptabilisée en charge financière sur la durée du
crédit.

64
4. Production d'une immobilisation par l'entreprise
Le coût d'un bien produit par l'entreprise pour elle-même est déterminé en utilisant les
mêmes principes que pour un actif acquis.
L'entreprise doit éliminer du coût, les profits internes réalisés ainsi que les coûts anormaux de
gaspillage.
5. Les immobilisations acquises en leasing
NCM L’IAS 16
Ne sont pas comptabilisés en actif.
On constate les charges de location.
Sont comptabilisés en tant qu’actif selon
l’IAS 17 relatif aux contrats de location
6. Immobilisations acquises avec subvention
NCM L’IAS 16
La subvention d’investissement se rapportant
à un bien n’est pas déduite du coût de ce bien.
La valeur comptable des immobilisations
corporelles peut être diminuée du montant
des subventions publiques (IAS 20)
7. Charges d'emprunt capitalisable
Les charges d'emprunt peuvent être incorporées au coût d'un actif si les conditions de
capitalisation prévues par la NCM sont satisfaites.
C- L'échange de biens
La norme distingue entre un échange de biens de même nature et un échange de biens
de nature différente.
1. Échange de biens de même nature
Le bien reçu et évalué à la valeur comptable nette du bien cédé. Les produits et
charges sont non inclus dans le résultat à moins qu'il n'y ait évidence d'une diminution de la
valeur, dans ce cas il y a lieu d'enregistrer la perte. La valeur de l'actif cédé est alors réduite du
montant de la diminution de valeur.
2. Échange de biens de nature différente
Le bien reçu est évalué à sa juste valeur qui correspond à la juste valeur de l'actif cédé
ajusté de la soulte (Somme d’argent versée pour compenser des parts inégales dans un partage ou
des lots inégaux dans un échange).
Les gains et les pertes, correspondant à la différence entre la juste valeur et la valeur
comptable du bien cédé, sont inclus dans le résultat de l'exercice comme pour toute cession.
Lorsque les termes de l'échange diffèrent des justes valeurs, l'élément reçu est
comptabilisé à la juste valeur du bien donné ajustée de la soulte lorsqu'elle s'avère plus fiable.

65
D- Dépenses postérieures
1. Traitement comptable
Les dépenses postérieures se rattachant à un actif doivent être ajoutées à valeur
comptable lorsqu'il est probable que des avantages futurs, supérieurs au niveau de
performance initialement évalué, bénéficieront à l'entreprise.
Les dépenses d'entretiens et de réparation sont inscrites toujours en charges.
2. Cas de remplacement d'élément d'immobilisation corporelle à des
intervalles réguliers (telle que les intérieurs d'avions)
Dans ce cas, ces éléments sont considérés comme des actifs distincts. Toutes les
dépenses encourues pour leur remplacement sont comptabilisées comme actif, lorsque les
conditions de prise en compte en actif sont satisfaites.
E- Les amortissements
Même que les immobilisations incorporelles.
F- Evaluation des immobilisations corporelles à la valeur récupérable
1. Principe
On doit comparer périodiquement la VCN –valeur comptable nette- d’une immobilisation
corporelle avec sa valeur récupérable. Si cette dernière est inférieure, on doit ramener la valeur
de l’actif à sa valeur récupérable.
2. Mesure de la valeur récupérable
NCM L’IAS 16
La valeur récupérable correspond :
 A la somme des cash-flows actualisés, si
cette mesure est difficile à déterminer,
 A la juste valeur
La valeur recouvrable correspond à la valeur
la plus élevée :
 Du prix de vente net.
De la valeur d’utilité qui correspond à la
somme des cash flows futurs actualisés.
3. Traitement comptable
NCM L’IAS 16
La NCM distingue deux cas :
 Si la réduction est réversible : constater
une provision pour dépréciation.
 Si la réduction est irréversible : constater
une charge en réduisant la valeur brute de
l’immobilisation.
La perte est comptabilisée en charges et on
doit ramener la valeur comptable à sa valeur
recouvrable.
Toutefois s’il y a un écart de réévaluation, la
perte est imputée sur cet écart à hauteur du
montant de l’écart, le surplus est constaté en
charges.

66
G- Sortie de l'actif
En cas de sortie de l'actif suite à une cession ou à sa mise au rebus, l'entreprise doit
constater les profits ou pertes résultants de la différence entre le produit de la cession et la
valeur comptable de l'actif.
Les profits et pertes sont constatés en résultat de l'exercice.
H- Les informations à fournir
NCM L’IAS 16
Les états financiers doivent mentionner :
1. Les méthodes retenues pour déterminer la
valeur comptable brute.
2. Les méthodes d’amortissements utilisées.
3. La valeur comptable brute et l’amortissement
au début et à la fin de l’exercice.
4. Un rapprochement de la valeur comptable au
début et enfin d’exercice montrant :
 Les acquisitions
 Les cessions
 Les acquisitions par voie de regroupement
d’entreprise
 Les réductions de valeur comptable
 Les amortissements
 Les autres mouvements.
Les états financiers doivent également fournir les
informations suivantes si elles sont significatives
:
5. Si la valeur comptable a été réduite à sa valeur
récupérable, la méthode de détermination des
cash-flows actualisés y compris les hypothèses
retenues pour les déterminer ainsi que la méthode
de détermination de la juste valeur.
6. L’existence et le montant des sûretés,
servitudes et restrictions et des immobilisations
corporelles données en nantissement de dettes.
7. La méthode comptable retenue pour les frais
de remise en état afférent aux immobilisations
corporelles.
Comparable à la NCM à l’exception du point
(5) régie par la nouvelle IAS 36
L’IAS 16 ajoute les points suivants :
1. Les durées d’utilité ou les taux
d’amortissement utilisés.
2. Les augmentations ou les diminutions
durant l’exercice résultant des réévaluations.
3. Les différences de change nettes provenant
de la conversion des états financiers d’une
entité étrangère.
L’entreprise doit fournir la nature et les effets
des changements d’estimation de :
 La valeur résiduelle.
 Les coûts estimés de démantèlement et
remise en état.
 Les durées d’utilités ; et
 Le mode d’amortissement
En cas de réévaluation les informations
suivantes doivent être fournies :
 Les principes de réévaluation utilisés.
 La date de réévaluation.
 Le recours ou non à un évaluateur
indépendant.
 La nature des indices utilisés pour
déterminer le coût de remplacement.
 La valeur comptable de chaque catégorie
d’immobilisation corporelle.
 L’écart de réévaluation

67
8. Le montant des dépenses engagées pour des
immobilisations corporelles en cours de
production.
9. Le montant des engagements en vue de
l’acquisition d’immobilisation corporelle.
Une entreprise doit aussi mentionner :
10. La nature et les effets des changements
d’estimations comptables.
Les informations suivantes doivent être
également fournies si elles sont significatives :
11. La valeur des immobilisations corporelles
temporairement inutilisées.
12. La valeur comptable de toute immobilisation
corporelle entièrement amortie qui est encore en
usage.
13. La valeur comptable des immobilisations
corporelles inutilisées et prête à être cédées.
VII-4- LES FRAIS DE RECHERCHE ET DEVELOPPEMENT
La recherche est une investigation originale conduite systématiquement dans la
perspective d’acquérir une compétence et des connaissances scientifiques ou techniques
nouvelles.
Le développement est la mise en application de résultats de recherche ou d’autres
connaissances acquises, à des projets ou à la conception en vue de la production de matériaux,
d’appareils, de produits, de procédés, de style ou de services nouveaux ou fortement améliorés
avant le commencement d’une production ou d’une utilisation commerciale.
Les frais de recherche et développement sont donc des dépenses engagées en vue
d’aboutir à une immobilisation.
Les traitements prévus par la NCM et l’IAS 09 relatives aux frais de recherche et
développement sont similaires. Néanmoins une différence apparaît au niveau du traitement
comptable des dépréciations des frais de développements.
A- Classification des activités de recherche et développement
On distingue trois catégories de frais de recherche et développement :

68
 Les frais de recherche telle que les activités visant à acquérir des connaissances
nouvelles…
 Les frais de développement telle que l’évaluation de nouveaux produits ou la
conception, la construction de prototypes ou modèles…
 Les frais étroitement associés aux activités de recherche et développement telle
que le suivi technique au cours de la première phase de production, contrôle
qualité …
B- Composantes des frais de recherche et développement
1. Principe
Les dépenses de recherche et développement doivent comprendre tous les coûts qui sont
directement imputable aux activités de recherche et développement ou qui peuvent être affectés
de façon raisonnable à de telles activités.
2. Exemples de coûts de recherche et développement
Les coûts de recherche et développement peuvent comprendre :
 Le coût des matières et services consommés dans la recherche et le
développement.
 La rémunération du personnel prenant part directement aux travaux de
recherche et développement et les frais connexes.
 Amortissement des matériels et installations utilisés.
 Les frais généraux qui peuvent être imputés au coût.
 Amortissement d’éléments d’actifs incorporels s’ils sont liés à la recherche et
au développement.
3. Éléments exclus du coût des dépenses de recherche et développement
NCM IAS 09
 Les frais généraux
administratifs ou commerciaux
qui ne peuvent être rattachés à
la préparation d’un procédé
avant d’être utilisé.
 Les déficiences et les pertes
d’exploitations initiales.
 Les frais de formation des
employés à l'utilisation du
procédé.
L’IAS ne cite dans son paragraphe 13 que le
premier point.
Toutefois, les deux derniers points ont été
cités par l’IAS 38 dans son paragraphe 55
réservé aux éléments exclus du coût d’une
immobilisation incorporelle générée en
interne.

69
C- Comptabilisation des frais de recherche et développement
1. Conditions générales d’inscription à l’actif
La NCM distingue deux conditions nécessaires pour qu’un élément soit inscrit en actif :
 Il est probable qu’il donnera lieu à des avantages économiques futurs
 Il peut être mesuré de façon fiable
De cette définition on peut conclure que :
L’activité de recherche a une nature telle qu’il n’est pas certain que des avantages
futurs se réaliseront à la suite des dépenses de recherche. Donc les dépenses de recherche sont
comptabilisées dans les charges de l’exercice.
L’activité de développement constitue une phase plus avancée que celle de la
recherche où on peut déterminer dans certains cas la probabilité de recevoir des avantages
futurs. Donc les dépenses de développement sont inscrites à l’actif lorsqu’elles répondent à
certains critères indiquant qu’il est probable de recevoir des avantages futurs.
2. Les frais de recherche
Les frais de recherche doivent être comptabilisés dans les charges de l’exercice au cours
duquel ils sont encourus et ne doivent pas être inscrits à l’actif rétroactivement.
3. Les frais de développement
a. Principe de comptabilisation
Les frais de développement doivent être comptabilisés dans les charges à moins qu’ils ne
satisfassent aux conditions de comptabilisation d’un actif suivantes :
b. Conditions de comptabilisation
La NCM impose cinq conditions pour qu’une dépense de développement soit inscrite en actif
1. Le produit ou le procédé est clairement identifié et les coûts imputés à ce produit peuvent
être mesurés de façon fiable.
2. La possibilité technique de fabrication du produit est démontrée.
3. L’entreprise a l’intention de produire et commercialiser ou utiliser le nouveau produit ou
procédé.
4. L’existence d’un marché pour le produit, ou s’il est utilisé en interne il est démontré son
utilité pour l’entreprise.
5. L’existence de ressources suffisantes pour compléter le projet.
c. Montant à comptabiliser en actif
Le montant des dépenses de développement à comptabiliser en actif ne doit pas être supérieur
au montant des avantages futurs attendus.
d. Traitement des dépenses de développement inscrites en charges
Les dépenses de développement inscrites en charges ne peuvent plus être capitalisées même si
les circonstances justifiants leur inscription en charges n’ont plus cours.
4. Amortissement des frais de développement

70
a. Mode d’amortissement
Les dépenses de développement doivent être amorties sur les exercices futurs de façon à
refléter les avantages économiques futurs que l’entreprise espère en tirer. Pour déterminer ces
avantages, l’entreprise doit estimer :
 Les produits ou autres avantages provenant de la vente ou de l’utilisation du produit ou du
procédé
 La période au cours de la quelle ce produit ou procédé est censé être vendu ou utilisé
b. Date de départ de l’amortissement
La date de départ de l’amortissement se situe lors de la mise en vente ou du début d’utilisation
du produit ou du procédé. L’amortissement ne commence pas donc systématiquement au cours de
l’exercice duquel les frais sont portés.
c. Durée maximum d’amortissement
Les dépenses de développement sont normalement amorties sur un délai bref ne dépassant pas
les cinq ans.
d. Comptabilisation de l’amortissement
Les amortissements de frais développement sont inscrits en charges, cet amortissement peut
être comptabilisé dans le coût d’un actif.
5. Dépréciation des frais de développement
a. Les cas de dépréciation des frais de développement
La norme distingue deux cas de dépréciation des frais de développement :
 Lorsque le solde non amorti des dépenses de développement ajouté aux frais de
développement restant à engager, aux coûts de production et aux coûts des ventes
et administratifs liés à la commercialisation du produit sera supérieur aux
avantages économiques futurs.
 Lorsque les conditions de comptabilisation des dépenses de développement en
actif ne sont plus satisfaites.
VII-5-LES CONTRATS DE CONSTRUCTION
Un contrat de construction est un contrat qui a pour objet la réalisation d’un bien ou d’un
ensemble de biens interdépendants dans leur conception, leur technologie et leur finalité.
On distingue deux formes de contrats :
 Un contrat en régie qui est un contrat où l’entreprise sera remboursée de ses dépenses et
perçoit en plus un pourcentage de ses dépenses ou une rémunération fixe ; et
 Un contrat à forfait qui est un contrat dans lequel l’entrepreneur accepte un contrat à prix
fixe ou une rémunération à taux fixe par unité de production.
En plus, l’IAS 11 fournit une liste d’éléments exclus du coût qui n’a pas été prévue par l
NCM et traite aussi le cas des coûts engagés se rapportant à une activité future.
A- Mesures des produits relatifs aux contrats de construction
1. Principe
Les produits relatifs aux contrats de construction comprennent :
1. Le prix de vente de base ou le montant des produits convenus initialement.
2. La révision contractuelle des prix ou la révision de risque économique spécifique au contrat.

71
3. Les suppléments de prix lorsqu’ils ont été approuvés par le client (modification dans les
travaux du contrat)
4. Les réclamations lorsqu’elles ont été approuvées par le client.
2. Le prix de vente de base ou montant initial des produits
Le prix de vente de base correspond au montant des produits initialement convenus dans
le contrat.
3. La révision contractuelle des prix
Généralement les contrats de construction sont assortis d’une clause de révision des prix
en fonction de l’évolution de certains indices de prix. Les revenus seront donc ajustés en fonction
de l’évolution des prix.
4. Supplément de prix ou modification dans les travaux
Dans le cas d’une nouvelle instruction donnée par le client, des changements se
produiront dans l’exécution du contrat. Le montant des revenus sera ajusté en conséquence
lorsqu’il a été approuvé par le client.
5. Les réclamations
Les réclamations sont les sommes que l’entrepreneur demande au client au titre de
remboursement de coût non inclus dans le contrat.
6. Les primes de performance
Les primes de performances sont des suppléments versés à l’entrepreneur si les niveaux
de performances spécifiés sont atteints ou dépassés.
B- Mesure des coûts relatifs aux contrats de construction
1. Principe
Les coûts relatifs aux contrats de construction comprennent le coût des matières
consommées et une part des coûts directs et indirects. Ils sont déterminés conformément aux
règles de détermination des coûts d’acquisition et de production.
Ces coûts inclus :
a. Les coûts directement liés au contrat concerné.
b. Les coûts imputables à l’activité liés au contrat en général et qui peuvent être
affectés à ce contrat déterminé.
c. Les autres coûts qui peuvent être spécifiquement imputés au client selon les termes
du contrat.
2. Les coûts engagés préalablement à la signature du contrat
Les coûts engagés préalablement à la signature du contrat ne sont pas inclus dans le coût
du contrat, sauf si les deux conditions suivantes sont réunies :
a. Les coûts sont identifiés séparément et peuvent être mesurés de façon fiable.
b. La conclusion du contrat est quasiment certaine.
Si ces coûts sont passés en charges, ils ne peuvent plus être imputés au contrat au cours
d’un exercice ultérieur.
Ces coûts ne sont pas pris en compte pour le calcul du degré d’avancement.
3. Vente des surplus de matériaux
La vente de surplus de matériaux et la cession des installations et des équipements à la fin
du contrat doivent être diminuées du coût du contrat.
4. Capitalisation des charges d’emprunt
Les charges financières occasionnées par les emprunts contractés par l’entrepreneur
peuvent être incorporées aux coûts du contrat.

72
C- Constatation des produits et des charges relatifs aux contrats de construction
1. Principe
NCM IAS 11
Si le résultat d’un contrat peut être
estimé de façon fiable, il n’y a pas
d’obligation d’utiliser le pourcentage de la
méthode d’achèvement pour la
reconnaissance des recettes contractuelles.
Si le résultat d’un contrat peut être
estimé de façon fiable, les revenus et les
charges sont constatés en fonction du
pourcentage d’avancement à la date
d’arrêté des comptes.
Si on prévoit une perte elle doit être
passée en charges.
2. Les conditions nécessaires pour une estimation fiable du résultat dans le
cadre d’un contrat à forfait.
La NCM exige quatre conditions :
a. Le total des revenus relatifs au contrat peut être évalué de façon fiable.
b. Le recouvrement des revenus est raisonnablement sûr.
c. Le coût d’achèvement d’un contrat et le degré d’avancement peuvent être
déterminés de façon fiable.
d. Les coûts imputables au contrat peuvent être clairement identifiés et comparés aux
coûts estimés antérieurement.
3. Les conditions nécessaires pour une estimation fiable des résultats dans le
cadre d’un contrat en régie
La NCM exige deux conditions
a. Le recouvrement des revenus est raisonnablement sûr.
b. Les coûts imputables au contrat peuvent être évalués de façon fiable.
4. Les coûts engagés se rapportant à une activité future
NCM IAS 11
La NCM précise que ces coûts sont
exclus du coût du contrat, ces coûts
devraient normalement figurer en actifs.
Ces coûts figureront en actif à
condition qu’il soit probable qu’ils seront
récupérés
5. Recouvrabilité incertaine d’un produit constaté
Au cas où le recouvrement des revenus constatés devient incertain, il convient de
constater le montant irrécouvrable en charges.
6. Révision des estimations
L’entreprise doit estimer les résultats pour chaque date de clôture.
Les revenus et les charges sont aussi révisés à chaque date de clôture et à mesure que les
travaux sont exécutés.
7. Constations des pertes
Lorsque les coûts estimés sont supérieurs aux produits, l’entreprise doit constater une
perte par le biais d’une provision pour risques et charges.
8. Les changements d’estimation
Le montant des revenus et des coûts peut différer d’un exercice à un autre sur la base des
informations disponibles que des faits futurs peuvent modifier.

73
Ce changement d’estimation doit être pris en compte dans l’exercice en cours et les
exercices ultérieurs s’ils sont concernés.
D- Les informations à fournir
NCM IAS 11
Une entreprise doit indiquer dans
ses états financiers les informations
suivantes :
 Les méthodes utilisées pour
déterminer le degré
d’avancement des contrats en
cours.
l’évaluation des pertes
attendues et les coûts directs
imputables aux contrats.
 Les regroupements et les
divisions de contrats pour la
détermination du résultat
prévisionnel et leurs motifs
Une entreprise doit indiquer :
 Le montant des produits de
l’exercice.
déterminer les produits.
déterminer le degré
d’avancement.
Une entreprise doit également
fournir les informations suivantes pour les
contrats en cours :
 Le montant total des encours et
des bénéfices comptabilisés
(moins les pertes
comptabilisées)
 Le montant des avances
reçues.
 Le montant des retenues.
Enfin une entreprise doit fournir :
 Le montant brut dû par les
clients pour les travaux du
contrat, en tant qu’actif, et
 Le montant brut dû au client
pour les travaux du contrat, en
tant que passif.
Une entreprise doit aussi fournir
une information sur tous les profits et
pertes éventuelles selon l’IAS 10.
VII-6- LES DEPRECIATIONS D’ACTIFS
La norme internationale IAS 36 dépréciation d’actifs, publiée en 1998, traite
exclusivement des dépréciations des actifs de l’entreprise. Alors que le référentiel comptable
Marocain traite des dépréciations de chacun des actifs au niveau de chaque catégorie concernée.
La dépréciation des actifs résulte soit de la diminution de la valeur de l’actif soit de la non
recouvrabilité d’une créance.
Les principes de comptabilisation des dépréciations d'actifs retenus par le système comptable
Marocain sont différents de ceux nouvellement adoptés par l'IASC.
En effet le système comptable Marocain considère qu'une dépréciation peut être réversible (par
constatation d'une provision pour dépréciation) ou irréversible (par la constatation d'une
réduction de valeur) Alors que l'IASC considère que les dépréciations sont toujours réversible.

74
Ce chapitre réservé aux dépréciations d'actifs traite des immobilisations corporelles et
incorporelles, des placements à long terme et à court terme, des stocks et des créances.
Les immobilisations incorporelles
1. Identification d’une immobilisation incorporelle qui a perdue de la valeur
 Quand un actif a pu perdre sa valeur ?
Un actif s'est déprécié lorsque sa valeur comptable devient supérieure à sa valeur récupérable
 Indice indiquant une perte de valeur
NCM IAS 02, IAS 18, IAS 25 et IAS 36
La NCM ne fournit aucun indice. Une entreprise doit apprécier à chaque clôture
s’il y a un ou des indices montrant qu’un actif
a pu perdre sa valeur.
L’entreprise doit considérer des sources
d’informations externes et internes à
l’entreprise.
S’il y a un indice montrant qu’un actif a pu
perdre de la valeur : Cela peut indiquer aussi
que sa durée d’utilité, son mode
d’amortissement et sa valeur résiduelle ont
aussi changé.
2. Fréquence des réestimations de la valeur récupérable
Le solde non amorti d’une immobilisation
incorporelle doit être examiné périodiquement
et comparé avec la valeur récupérable.
Une entreprise doit effectuer un examen
périodique de la recouvrabilité de la valeur
comptable des immobilisations incorporelles.
Cet examen doit être fait à la clôture de chaque
exercice si :
 L’immobilisation incorporelle n’est pas
encore prête à être mise en service.
 L’immobilisation incorporelle est amorti
sur plus de 20 ans.

75
3. Evaluation de la valeur récupérable
La valeur recouvrable correspond à la valeur la plus
élevée entre le prix de vente net de l’actif et sa
valeur d’utilité.
Si l’un des deux est supérieur à la valeur comptable
il n’est pas nécessaire d’estimer l’autre.
Au cas où il serait difficile d’estimer le prix de vente
sur une base fiable : La valeur recouvrable
correspond à la valeur d’utilité.
Estimation du prix de vente
La meilleure estimation du prix de vente est sur la
base d’un contrat de vente d’un actif similaire à
celui évalué.
S’il n’existe pas un tel accord et que l’actif est
négocié sur un marché, le prix de vente est égal au
prix du marché moins les coûts de sortie. Le prix du
marché correspond :
§ Cours acheteur du jour, sinon
§ Le prix de la transaction la plus récente pour un
actif similaire.
S’il n’existe pas un marché actif pour cet actif, on
peut estimer le prix de vente à partir de la meilleure
information disponible tel que le résultat de
transactions récentes portant sur des actifs
similaires.
Les coûts de sortie doivent être déduits pour
déterminer le prix de vente.
a valeur récupérable est le montant que
l’entreprise compte tirer de l’usage futur de l’actif
incorporel y compris sa valeur résiduelle.
La valeur récupérable peut correspondre à la
valeur actualisée des cash flows futurs attendus.
Estimation de la valeur d’utilité Base d’estimation
des flux de trésorerie futurs.
Pour évaluer la valeur d’utilité :
1. Les projections de flux de trésorerie doivent être
fondées sur des hypothèses raisonnables et
documentées.
fondées sur les budgets/prévisions financiers les
plus récents approuvés par la direction

76
Estimation de la valeur d’utilité Base d’estimation
des flux de trésorerie futurs.
Pour évaluer la valeur d’utilité :
fondées sur des hypothèses raisonnables et
documentées.
fondées sur les budgets/prévisions financiers les
plus récents approuvés par la direction
3. Appliquer un taux de croissance stable ou
décroissant pour les années futurs au delà des
prévisions.
Composition des estimations de flux de trésorerie
futurs.
Les estimations des flux de trésorerie futurs doivent
inclure :
1. Les projections des entrées de trésorerie futures
relatives à l’utilisation continue de l’actif.
2. Les projections des sorties de trésorerie encourues
pour générer les entrées de trésorerie futures.
3. Les flux de trésorerie net qui seront, s’il y a lieu,
reçus(ou payés) lors de la sortie de l’actif à la fin de
sa durée d’utilité.
Les flux de trésorerie doivent exclure :
a. Les flux qu’on attend d’une restructuration future
dans laquelle l’entreprise n’est pas engagée.
b. Les dépenses d’investissement futures qui
améliorent le niveau de performance défini à
l’origine.
Les estimations des flux de trésorerie futurs ne
doivent pas aussi inclure :
1. Les entrées ou sorties de trésorerie provenant des
activités de financement.
2. Les entrées ou sorties de trésorerie liées à l’impôt
sur le résultat.
Flux de trésorerie futurs en monnaie étrangère
Ces flux sont actualisés puis convertit en utilisant le
cours au comptant à la date de clôture.
Le taux d’actualisation Le taux d’actualisation doit
être :
a. Un taux avant impôt
b. Un taux qui reflète les appréciations actuelles du
marché de la valeur temps de l’argent et des risques
spécifiques à l’actif.
c. Le taux ne doit pas refléter les risques pour
lesquels les estimations de flux de trésorerie futurs
ont été ajustées.
L’entreprise peut prendre comme point de départ les
taux suivants :
a. Le coût moyen pondéré du capital de l’entreprise.
b. Le taux d’emprunt marginal de l’entreprise.
c. D’autres taux d’emprunt sur le marché.
Ces taux sont ajustés :

77
flux de trésorerie projetés ;
§ Pour exclure les risques qui ne sont pas pertinents
pour les flux de trésorerie projetés.
4. Comptabilisation de la réduction de valeur
Lorsque la valeur récupérable d’un actif est
inférieure à sa valeur comptable l’entreprise
doit constater une réduction de valeur.
La norme distingue deux cas :
1. Lorsque la réduction est réversible :
Constater une provision pour
dépréciation.
2. Lorsque la réduction est irréversible :
Constater une charge en réduisant la
valeur brute de l’immobilisation.
Lorsque la valeur recouvrable d’un actif est
inférieure à sa valeur comptable : la valeur
comptable doit être ramenée à sa valeur
recouvrable. Cette réduction est une perte de
valeur.
La perte de valeur est constatée en charges.
Toutefois lorsque l’immobilisation a été
précédemment réévaluée, la perte de valeur
doit être imputée sur l’écart de réévaluation.
Lorsque la perte de valeur est supérieure à la
valeur comptable : On comptabilise un passif
si d’autres normes l’imposent ?
La dotation aux amortissements de l’actif doit
être ajustée pour l’exercice futur.
5. Unité génératrice de trésorerie
Lorsque la valeur récupérable d’un actif est
inférieure à sa valeur comptable l’entreprise
doit constater une réduction de valeur.
La norme distingue deux cas :
3. Lorsque la réduction est
réversible : Constater une provision
pour dépréciation.
4. Lorsque la réduction est
irréversible : Constater une charge en
réduisant la valeur brute de
l’immobilisation.
Identification de l’unité génératrice de
trésorerie à laquelle un actif appartient
Au cas où la valeur récupérable d’un actif ne
pourrait être déterminée, l’entreprise doit
déterminer la valeur recouvrable de l’unité
génératrice de trésorerie à laquelle l’actif
appartient.
Quand la valeur recouvrable d’un actif ne peut
être déterminée :
 Si la valeur d’utilité ne peut être estimée
comme étant proche de son prix de
vente net ; et
 Si l’actif ne génère pas des entrées de
trésorerie.

78
Au cas où il existerait un marché pour la
production résultant d’un actif ou un groupe
d’actifs, cet actif ou ce groupe d’actifs doit être
identifié comme une unité génératrice de
trésorerie même si tout ou partie de la
production est utilisée en interne.
Les unités génératrices de trésorerie doivent
être identifiées de façon cohérente et
permanente d’un exercice à l’autre à moins
qu’un changement ne soit identifié
Valeur recouvrable et valeur comptable d’une
unité génératrice de trésorerie
La valeur recouvrable d’une unité génératrice
de trésorerie est déterminée de la même façon
qu’un actif.
Perte de valeur d’une unité génératrice de
trésorerie
Lorsque la valeur recouvrable d’une unité
génératrice de trésorerie devient inférieure à sa
valeur comptable : on doit constater une perte
de valeur.
La perte de valeur doit être répartie de la façon
suivant :
 Au goodwill affecté à l’unité
génératrice de trésorerie.
 Aux autres actifs de l ‘unité au prorata
de la valeur comptable de chacun des
actifs de l’unité.
Lors de la répartition des pertes de valeur, la
valeur comptable d’un actif ne doit pas être
ramenée en dessous de :
 Son prix de vente net
 Sa valeur d’utilité
 Zéro
Le montant de la perte non affecté sera réparti
au prorata entre les autres actifs de l’unité.

79
6. Reprise d'une perte de valeur
Au cas où la réduction était estimée
réversible, si la valeur récupérable devient
supérieure à la valeur comptable : On doit
constater une reprise sur la provision déjà
constatée.
Principe
S’il existe un indice indiquant qu’une perte de
valeur n’existe plus ou a diminué, l’entreprise doit
estimer la valeur recouvrable de l’actif.
Dans ce cas la valeur comptable de l’actif doit être
augmentée à hauteur de sa valeur recouvrable,
cette augmentation est une reprise de perte de
valeur.
Reprise d’une perte de valeur d’un actif isolé
La reprise d’une perte de valeur est comptabilisée
en produits de l’exercice.
Toute augmentation au-delà de la valeur
comptable d’origine net d’amortissement est
considéré comme une réévaluation et doit remplir
les conditions exigées pour la réévaluation de
l’actif.
Toutefois la reprise d’une perte de valeur d’un
actif réévalué est considérée comme une
réévaluation positive et comptabilisée en écarts de
réévaluation.

80
Reprise d’une perte de valeur d’une unité
génératrice de trésorerie
Elle doit être répartie à la valeur comptable des
actifs dans l’ordre suivant :
1. Aux actifs autres que le goodwill, au prorata de
la valeur comptable de chacun des actifs de
l’unité.
2. Au goodwill affecté à l’unité génératrice de
trésorerie si les conditions suivantes sont
satisfaites :
 La perte de valeur doit être provoquée par
un événement externe spécifique de nature
exceptionnel et qui ne devrait pas se
produire.
 Des événements ultérieurs seront
intervenus pour annuler l’effet de cet
événement.
La valeur comptable d’un actif ne doit pas être
augmentée au-delà du plus faible :
 De sa valeur recouvrable
 De sa valeur comptable d’origine net
d’amortissement.
Le montant de la reprise de la perte non affectée
sera réparti au prorata entre les autres actifs de
l’unité.
Les immobilisations corporelles
1. Principe
Principe
On doit comparer périodiquement la VCN
d’une immobilisation corporelle avec sa
valeur récupérable si cette dernière est
inférieure, on doit ramener l’actif à sa valeur
récupérable
Mesure de la valeur récupérable
La NCM propose deux mesures :
 La somme des cash-flows actualisés
Le traitement des dépréciations des
immobilisations corporelles est identique à
celui des immobilisations incorporelles

81
lorsque la somme des cash-flows est
difficile à déterminer la valeur
récupérable correspond :
 A la juste valeur : la juste valeur est
déterminée par référence aux prix du
marché s’il existe un marché ou, si ce
prix ne peut être obtenu, par référence
à un prix d’un bien équivalent ou par
référence à d’autres techniques
d’évaluation.
Comptabilisation d’une réduction de
valeur
La NCM distingue entre deux cas
1. Lorsque la réduction est réversible :
constater une provision pour dépréciation
2. Lorsque la réduction est irréversible :
constater une charge.
Reprise d’une réduction de valeur
Au cas où la réduction serait réversible, si la
valeur récupérable devient supérieure à la
valeur comptable : On doit constater une
reprise sur la provision déjà constatée.
C. Les placements à long terme
Les placements sont évalués à la valeur
d’usage.
Pour déterminer la valeur d’usage on tient
compte :
 De la valeur de marché
 L’actif net
 Les résultats et les perspectives de
rentabilité de l’entreprise émettrice
 La conjoncture économique et l’utilité
procurée à l’entreprise
Au cas où la valeur d’usage serait inférieure à
la valeur comptable : Constater une provision
pour dépréciation des immobilisations
financières.
En cas de reprise : constater une reprise sur
provision pour dépréciation à concurrence du
montant de la provision déjà constatée. Tout
surplus n’est pas constaté.
Les placements sont évalués à la juste valeur.
En cas de diminution de valeur d’un
placement à long terme (autre que temporaire)
il y a lieu de constater une charge et une
diminution de la valeur brute du placement.
Au cas où l’entreprise aurait déjà procédée à
une réévaluation on devrait imputer la
diminution à concurrence de l’écart de
réévaluation, le surplus est constaté en
charges.
Toute reprise (réévaluation positive) est
constatée en produits à concurrence de la
charge constatée, le surplus est constaté en
écart de réévaluation.

82
D. Les placements courants
1. Évaluation à la clôture
 Les titres côtés et très liquide : valeur
de marché.
 Les titres non-côtés et qui ne sont pas
très liquide et les autres placements :
Juste valeur.
La valeur de marché correspond au cours en
bourse moyen pondéré du mois qui précède la
clôture.
La juste valeur est déterminée par référence à
des critères objectifs tels que le prix stipulé
dans le contrat des transactions récentes sur
les titres considérés et la valeur mathématique
des titres
Valeur de marché.
2. Dépréciations des placements à court terme
Lorsque la valeur de marché ou la juste valeur
devient inférieure à la valeur comptable du
placement : on doit constater une provision.
Pour les titres côtés très liquides : on peut
constater une charge par la diminution de la
valeur brute de l’immobilisation.
Toute diminution de valeur doit être constatée
en tant que charges. Au cas où un placement
aurait été réévalué et que cette augmentation a
été créditée en écart de réévaluation : Cette
dépréciation doit être imputée sur l’écart de
réévaluation. Le surplus est constaté en
charges.
3. Reprise de la dépréciation
1. Pour les titres côtés très liquides : la reprise
se fait :
§ Par la constatation d’un produit et
l’augmentation de la valeur brute de
l’immobilisation ou bien
La reprise de la dépréciation doit être
constatée en tant que produit.

83
§ Par la constatation d’une reprise sur la
provision déjà constatée.
Tout surplus (par rapport à la valeur d’origine)
est constaté en tant que produit.
2. Pour les autres titres à cour terme : la reprise
se fait par une constatation d’une reprise sur
provision.
E. Les stocks
1. Principe
L'évaluation des stocks à l'inventaire se fait à la valeur la plus faible du coût et de la valeur de
réalisation nette.
Pour les contrats de vente ferme, la VRN est estimée sur la base du prix spécifié au contrat.
2. Les stocks d'approvisionnement
a. Évaluation de la valeur de réalisation nette
Pour les marchandises, la valeur de marché constitue une mesure appropriée de la valeur de
réalisation nette.
Pour les matières premières, le coût de remplacement constitue généralement une mesure
appropriée de la valeur de réalisation nette.
b. Dépréciation des stocks
Lorsque la valeur de réalisation nette des stocks devient inférieure au coût et que le coût des
produits finis atteint un niveau supérieur à leur valeur de réalisation nette, l'entreprise doit
constater une dépréciation des stocks d'approvisionnement.
c. Comptabilisation des pertes de valeur sur stock
Toute dépréciation est constatée en charges
soit :
§ Par la constatation d’une provision pour
dépréciation des stocks
§ Par une réduction de valeur
Toute perte de valeur sur stock doit être
comptabilisée en charges.
La norme dispose que les pertes pour des
contrats de ventes fermes et des contrats
d’achats fermes sont comptabilisés selon IAS
37 provisions, passifs éventuels et actifs
éventuels.
d. Reprise des dépréciations de valeur
La provision constatée à la clôture de
l’exercice doit être reprise automatiquement à
l’ouverture de l’exercice suivant (dans la
Si la VRN a augmenté, on procède à une
reprise du montant déprécié a hauteur de la
valeur la plus faible du coût et de la VRN

84
méthode de l’inventaire intermittent). La reprise est constatée comme une réduction
du montant des stocks comptabilisé en
charges.
La perte de valeur disparaît aussi avec la
cession de l’élément.
3. Les stocks de produits
a. Évaluation de la VRN
La valeur de marché constitue une mesure appropriée de la valeur de réalisation nette.
b. Comptabilisation de la dépréciation des stocks
Toute dépréciation est constatée en charges
soit :
§ Par la constatation d’une provision pour
dépréciation des produits finis.
§ Par une constatation d’une réduction de
valeur.
Toute dépréciation est constatée en charges.
c. Reprise de la dépréciation des stocks
Les provisions pour dépréciation des stocks
de produits finis doivent être reprises à
l’ouverture de l’exercice suivant (dans la
méthode de l’inventaire intermittent).
Si la VRN a augmenté, on procède à une
reprise du montant déprécié à hauteur de la
valeur la plus faible du coût et de la VRN.
La reprise est constatée comme une réduction
du montant des stocks comptabilisé en
charges
F .Les clients et comptes rattachés
1. Les créances douteuses
Lorsque le recouvrement d’une créance L’IAS 18 relatives aux revenus disposes que

85
devient incertain, l’entreprise doit constater
une provision pour dépréciation du montant
irrécouvrable.
tout montantes irrécouvrables doit être
constaté en charges et non en ajustement des
produits.
2. Régime des intérêts créditeurs
Le montant des intérêts constatés en produits
et non recouvrable doit faire l’objet d’une
provision pour dépréciation. Les intérêts
futurs non encore constatés en produits seront
constatés dans un compte de passif à mesure
qu’ils sont encourus.
Le montant irrécouvrable est passé en charges
et non en ajustement de produit des activités
ordinaires.
. Constatation des dépréciations
NCM IAS 09
Constatations des dépréciations
1. Lorsque le solde non amorti sera
inférieur au montant des avantages
économiques futurs : La différence doit
faire l’objet d’une dépréciation.
La norme propose deux solutions :
 Si la réduction est jugée
réversible : Constater une
provision.
 Si la réduction est jugée
irréversible : Constater une charge
en réduisant la valeur brute des
dépenses de développement.
2. Lorsqu’une des conditions de
capitalisation n’est plus satisfaite : le
solde non amorti des dépenses de
développement doit être passé en
perte.
Constatations des dépréciations
1. Lorsque le solde non amorti sera
inférieur au montant des avantages
économiques futurs : La différence doit
faire l’objet d’une dépréciation.
La dépréciation doit être comptabilisée en
charges de l’exercice en tant que réduction
de valeur présentée au bilan en cumul avec
les amortissements.
2. Comparable

86
d. Examen de la méthode d’amortissement
NCM IAS 09
A la fin de chaque exercice, l’entreprise
doit examiner la méthode
d’amortissement.
En cas de modification de la méthode
d’amortissement, elle est traitée comme
un changement d’estimation.
Examen de la méthode d’amortissement
N’a pas été traité par cette norme, toutefois le
changement de méthode d’amortissement est
considéré comme un changement d’estimation
comptable selon IAS 08.
6. Les travaux de recherche et développement sous contrat avec des tiers
Le traitement des coûts relatifs à des dépenses de recherche et développement sous contrat
avec des tiers dépend du fait de savoir si les risques et avantages qui leurs sont associées sont ou
non transférés :
Si les avantages et risques sont ou seront transférés aux tiers : le traitement de ces frais est exclu
du champ d’application de cette norme. Ils doivent être comptabilisés par l’entreprise prestataire :
 Soit comme des stocks.
 Soit comme des prestations réalisées dans le cadre de contrats de longue durée.
En revanche l’entreprise bénéficiaire de ces travaux les comptabilise conformément aux
principes régissant les activités de recherche et développement.
Si les avantages et risques ne sont pas transférés : ces travaux seront comptabilisés conformément
aux dispositions de cette norme.
5. Les frais d’exploration et de développement de gisement de pétrole, de gaz et
de minerais dans les industries extractives
Ces frais sont exclus du champ d’application de cette norme. Ils sont portés généralement en
immobilisation en cours. Néanmoins les autres frais de recherche et développement engagés par
ce type d’entreprise sont comptabilisés selon les règles applicables aux dépenses de recherche et
développement.
G. Les informations à fournir
NCM IAS 09
Sils vérifient les conditions de pertinence, les
renseignements suivants doivent être fournis :
a. Les méthodes comptables adoptées
pour les dépenses de recherche et de
développement.
b. Le montant des dépenses de
recherche et de développement portés en
charges de l’exercice.
c. Les méthodes d’amortissements
retenues.
d. Les durées de vie et les taux
Examen de la méthode d’amortissement
N’a pas été traité par cette norme, toutefois le
changement de méthode d’amortissement est
considéré comme un changement
d’estimation comptable selon IAS 08.
Comparable sauf que la norme
internationale ajoute dans le point (e)

87
d’amortissement utilisés.
e. Un rapprochement du solde des
dépenses de développement non amorties
en début et en fin d’exercice montrant :
 Les dépenses de développement
inscrites à l’actif.
constatées en charges.
affectées à d’autres comptes
d’actifs.
 Les frais de développement
repris.
VII-7- MONNAIES ETRANGERES
L’internationalisation accrue des échanges commerciaux et des transactions financières
ainsi que la globalisation de l’économie et la mondialisation rapide des marchés de capitaux, ont
conduit les entreprises à réaliser de plus en plus des transactions en monnaie étrangère. Ces
transactions doivent être converties en monnaie de comptabilisation, de ce fait plusieurs
difficultés apparaissent portant sur le cours de change à utiliser et la manière de comptabiliser
l’effet financier des variations des cours de change.
La norme comptable marocaine et l’IAS 21 relatifs aux transactions en monnaie étrangère
convergent sur certains points notamment la comptabilisation initiale et la présentation à des
dates ultérieures des éléments en monnaie étrangères.
Toutefois les deux normes divergent sur d’autres points notamment la comptabilisation
des écarts de change relatif à des éléments monétaires en monnaie étrangère qui s’étendent au-
delà de la fin de l’exercice subséquent.
En plus l’IAS 21 traite des écarts de change provenant de l’investissement net dans une
entité étrangère.
L’IAS 21 traite aussi de la conversion des états financiers des activités à l’étranger.
A- Comptabilisation des transactions en monnaies étrangères
1. Comptabilisation initiale
Une opération en monnaie étrangère doit être comptabilisée initialement au cours de
change à la date de la transaction.
2. Comptabilisation des éléments en monnaie étrangère à la clôture
La comptabilisation à la clôture des éléments en monnaie étrangère dépend de la nature de
ces éléments.
Pour les éléments monétaires en monnaie étrangère : ils sont évalués au cours de change à
la date de clôture de l’exercice. Les gains ne sont pas inscrits dans les produits car non réalisés
tandis que les pertes, représentant un risque de change à la date de l’inventaire, entraînent la
constitution de provisions pour risque de charges.
Pour les éléments non monétaires en monnaie étrangère : ils sont comptabilisés au cours
du jour en vigueur à la date de l’opération. Aucun écart de change n’est à constater.
3. Comptabilisation des écarts de change : gains et pertes

88
a. Origine des écarts de change
Un écart de change survient lorsqu’un changement intervient dans le cours de change
entre la date de la transaction et la date de règlement d’un élément monétaire ou d’un élément
non monétaire.
b. Comptabilisation des écarts de change
La norme marocaine distingue deux cas où l’écart de change:
 Les gains ne sont pas inscrits dans les produits.
 Les pertes, représentant un risque de change à la date de l’inventaire, entraînent la
constitution de provisions pour risque de charges.
4.Cas de dévaluation forte de la monnaie
En cas de dévaluation forte de la monnaie contre laquelle il est impossible de se couvrir et
qui affecte les dettes ayant trait à des biens récemment acquis, la différence de change peut être
incorporée à la valeur comptable de ces biens pourvu que la valeur comptable obtenue ne soit pas
supérieure au moins élevé des deux montants suivants :
 Le coût de remplacement du bien
 Le montant récupérable par le biais de l’utilisation ou de la vente de ce bien.
B- la conversion des états financiers des activités à l’étranger
La norme comptable ne prévoit pas ce cadre. Tandis que l’IAS 21 les traitent.
1. Classification
L’IAS 21 distingue entre deux types d’activités à l’étranger :
 Des activités à l’étranger qui font partie intégrante des activités de l’entreprise présentant
les états financiers.
 Des entités étrangères.
L’IAS 21 fournit une liste de facteurs permettant de considérer une activité à l’étranger
comme étant une entité étrangère.
2. Modalité de conversion des états financiers d’une activité à l’étranger qui fait
partie intégrante des activités de l’entreprise présentant les états financiers
Pour convertir les états financiers d’une activité à l’étranger faisant partie intégrante des
activités de l’entreprise, on doit utiliser les mêmes dispositions que celles utilisées pour la
conversion des transactions en monnaie étrangère, comme si les transactions de l’activité à
l’étranger avaient été celles de l‘entreprise présentant les états financiers elle-même.
Pour des raisons pratiques, on peut utiliser un taux moyen, par exemple cours moyen de la
semaine ou du mois.
3. Modalités de conversion des états financiers d’une entité étrangère
L’entreprise présentant les états financiers doit suivre les procédures suivantes :
 Les actifs et passifs, à la fois monétaires et non monétaires de l’entité étrangère, doivent
être convertis au cours de clôture.
 Les éléments de produits et de charges de l’entité étrangère doivent être convertis au
cours de change à la date de la transaction sauf lorsque l’entité étrangère présente ses
comptes dans une économie hyper inflationniste.
Dans ce cas, les produits et les charges sont convertis au cours de clôture.
 Tous les écarts de change qui en résultent doivent être inscrits dans les capitaux propres
jusqu'à la sortie de l’investissement net.
Lors de la sortie d’une entité étrangère, le montant des écarts de change qui ont été
différés (en capitaux propres) doit être comptabilisé en produits ou en charges.
4. Changement de classification d’une entité étrangère

89
a. Principe
Lorsqu’il y a un changement de classification d’une activité à l’étranger, les procédures de
conversion applicables à la nouvelle classification doivent être appliquées à compter de la date du
changement de classification.
b. Activité à l’étranger faisant partie intégrante des activités de l’entreprise
reclassée comme entité étrangère
Lorsqu’une activité à l’étranger faisant partie intégrante des activités de l’entreprise est
reclassée comme une entité étrangère, les écarts de change provenant de la conversion des actifs
non monétaires à la date de la classification sont classés en capitaux propres.
c. Entité étrangère reclassée comme activité à l’étranger faisant partie intégrante
des activités de l’entreprise
Dans ce cas les montants convertis concernant les éléments non monétaires sont traités
comme étant le coût historique de ces éléments dans l’exercice au cours duquel le changement a
lieu et lors des exercices ultérieurs. Les écarts de change antérieurement différés ne sont pas
comptabilisés en produits ou en charges jusqu'à la sortie de cette activité.
C- Informations à fournir
NCM IAS 21
Une entreprise doit mentionner les
éléments suivants:
 Le montant des différences de change
figurant dans le résultat net de
l’exercice.
 Les différences de change incluses
dans la valeur comptable d’un bien.
 Les mouvements des gains et des
pertes de change inscrits en écart de
conversion.
L’IAS 21 dispose que les
entreprises doivent fournir les informations
suivantes :
 Le montant des écarts de change
figurant dans le résultant net de
l’exercice.
 Les écarts de change nets inclus dans
les capitaux propres en tant que
composante distincte de ceux ci et un
rapprochement de ces écarts de
change à l’ouverture et à la clôture de
l‘exercice.
 Les écarts de change inclus dans la
valeur d’un bien.
Une entreprise doit fournir aussi les
raisons de l’adoption d’une monnaie de
présentation autre que la monnaie du pays
si tel est le cas, ainsi que les raisons en cas
de changement de monnaie de
présentation.
En cas de changement de
classification d’une activité à l’étranger,
l’entreprise doit fournir :
 La nature du changement de
classification.
 La raison du changement.
 L’effet du changement de
classification sur les capitaux propres.

90
 L’effet qu’aurait eu ce changement,
s’il s’était produit à l’ouverture du
premier exercice présenté, sur le
résultat net de chaque exercice
antérieur présenté.
Une entreprise doit indiquer la
méthode choisie pour convertir le
goodwill et les ajustements de juste valeur
résultant de l’acquisition d’une entité
étrangère.
Au cas où un changement de cours
de change important surviendrait après la
clôture, l’entreprise doit l’indiquer dans ses
notes.
Enfin les entreprises sont aussi
encouragées à fournir des informations sur
la politique en matière de risque de change.
VII-8- LES REVENUS
Les revenus sont les produits provenant des activités ordinaires dans le cadre de
l’exploitation centrale ou principale de l’entreprise.
Le code général de normalisation comptable marocain est comparable à
(IAS 18) tant au niveau de l’évaluation des revenus que de la comptabilisation des ventes de
biens, de prestation de services, et des intérêts, redevances et dividendes.
Toutefois la technique de comptabilisation des incertitudes relatives à la recouvrabilité des
revenus diffère. En effet le référentiel comptable marocain prévoit la constatation d’une provision
pour dépréciation, alors que l’IAS 18 prévoit la constatation d’une charge sans préciser la
technique utilisée.
A- Évaluation des revenus
1. Évaluation à la juste valeur
Les revenus sont évalués à la juste valeur pour l’IAS et au coût historique pour la NCM de la
contrepartie reçue ou à recevoir, toute réduction commerciale doit être déduite des revenus.
2. Cas de payements différés
En cas de payement différé (vente à crédit), la juste valeur correspond à l’ensemble des
recettes actualisées qui correspond au prix de vente au comptant. La différence entre la juste
valeur et montant nominal de la vente est comptabilisée en produits financiers répartis sur la
période du crédit en fonction du temps écoulé en tenant compte du rendement effectif de l’actif.
3. Échange de biens
On distingue deux cas, lorsqu’il s’agit d’un échange de même nature et de valeur similaire
l’échange n’est pas considéré comme une opération générant des revenus. Lorsqu’il s’agit d’un
échange de biens dissemblables, l’échange est considéré comme une opération générant des

91
revenus, ces revenus sont évalués à la juste valeur des biens reçus ajustés de la soulte, si la juste
valeur des biens reçus est difficile à déterminer les revenus sont évalués à la juste valeur des
biens cédés ajustés de la soulte.
B- Constatation des revenus
Selon la convention de réalisation du revenu, les revenus sont constatés au moment de
leur réalisation.
A cet effet on distingue les cas suivants :
 Une réalisation du revenu au moment de la vente : qui constitue la règle générale pour la
constatation des revenus provenant de la vente.
 Une réalisation du revenu lors de l’exécution du contrat : qui s’applique aux prestations
de services
 Une réalisation du revenu à la fin du processus de fabrication : au cas où le prix et
l’écoulement du produit sont exempts de toute incertitude et que la distribution n’entraîne
pas des frais importants, c’est le cas par exemple du pétrole et de certains minerais.
 Une réalisation du revenu lors du recouvrement des ventes : lorsque le recouvrement est
incertain en raison de la nature du commerce ou d’un événement rendant le recouvrement
de la vente incertain.
1. Vente de marchandises et de produits fabriqués
a. Les conditions de comptabilisation des revenus
NCM L'IAS 18
1. L'entreprise a transféré à l'acheteur les
principaux risques et avantages inhérents à la
propriété.
2. Le montant des revenus peut être mesuré de
façon fiable.
3. Il est probable que des avantages futurs
bénéficieront à l'entreprise.
4. Les coûts encourus ou à encourir peuvent
être mesurés de façon fiable.
L'IAS 18 ajoute une cinquième condition:
5. L'entreprise ne continue ni à être impliquée
dans la gestion telle qu'elle incombe
normalement au propriétaire, ni dans le
contrôle effectif des biens cédés.
b. Cas où l’entreprise conserve certains risques
Il convient d’envisager les deux cas suivants :
 Lorsque l’entreprise conserve des risques importants inhérents à la propriété : dans ce
cas la transaction ne constitue pas une vente, et le revenu n’est pas comptabilisé.
 Lorsque l’entreprise conserve un risque non important : L’opération constitue une vente
et les revenus sont comptabilisés.
c. Recouvrabilité incertaine des revenus
Dans certains cas la recouvrabilité des revenus peut être incertaine, il convient dans ces cas
de ne pas comptabiliser les revenus. Toutefois si l’irrécouvrabilité des revenus intervient après la

92
constatation des revenus, l’entreprise doit constater une charge par le biais d’une provision pour
dépréciation.
2. Prestation de services
Les revenus associés aux prestations de services sont comptabilisés lorsque le résultat peut
être estimé de façon fiable. Ces revenus sont comptabilisés en fonction du degré d’avancement à
la date de clôture.
a. Le résultat peut être estimé de façon fiable
Les revenus associés aux prestations de services sont comptabilisés lorsque le résultat peut être
estimé de façon fiable. La NCM et l’IAS 18 distinguent quatre conditions pour estimer le résultat
d’une manière fiable :
 Le montant des revenus peut être estimé de façon fiable.
 Il est probable que des avantages économiques futurs bénéficieront à l’entreprise.
 Le degré d’avancement de l’exécution de la prestation peut être évalué de façon fiable.
 Les charges encourues et à encourir peuvent être mesurées de façon fiable.
b. Méthodes de détermination du degré d’avancement
La méthode du degré d’avancement consiste à ce que les revenus, les charges et le bénéfice
soient présentés proportionnellement aux travaux exécutés.
La NCM et L’IAS 18 citent trois méthodes pour déterminer le degré d’avancement des
travaux :
 L’examen des travaux exécutés
 Les services rendus à la date considérée en pourcentage des services à exécuter
 La proportion des coûts encourus à la date considérée par rapport au total des coûts
estimés de l’opération.
Toutefois lorsque la prestation de service consiste en l’exécution d’un nombre indéterminé
d’actes échelonnés sur une période donnée, il convient de comptabiliser les revenus selon la
méthode linéaire.
c. Le résultat ne peut être estimé de façon fiable
Lorsque le résultat de la prestation ne peut être mesuré de façon fiable, les revenus doivent
être comptabilisés à concurrence des charges comptabilisées et jugées récupérables. Aucun profit
n’est donc comptabilisé. Lorsqu’en plus, il n’est pas probable que les charges encourues seront
récupérées les revenus ne sont pas comptabilisés et les coûts encourus sont comptabilisés en
charges. Si ces incertitudes ont été levées, les revenus doivent être comptabilisés en fonction du
degré d’avancement.
 Recouvrabilité incertaine des revenus
Dans certains cas la recouvrabilité des revenus peut être incertaine, il convient dans ce cas de
ne pas comptabiliser les revenus. Toutefois si l’irrécouvrabilité intervient après la constatation
des revenus, l’entreprise doit constater une charge par le biais d’une provision pour dépréciation.
2. Les intérêts, redevances et dividendes
a. Les conditions de comptabilisation
NCM L'IAS 18
1. La contrepartie obtenue de l'utilisation
des ressources de l'entreprise par des tiers
peut être mesurée d'une façon fiable.
1. Comparable
2. Il est probable que les avantages
économiques associés à la transaction iront

93
2. Le recouvrement de la contrepartie
obtenu est raisonnablement sûr.
à l'entreprise
b. Les bases de comptabilisation
Les intérêts : sont comptabilisés en fonction du temps écoulé en tenant compte du rendement
effectif de l’actif. Le taux de rendement effectif est calculé en divisant la valeur comptable
initiale de l’actif par les recettes de flux futurs.
Les redevances : sont comptabilisées au fur et à mesure qu’elles sont acquises en vertu des
conditions contractuelles.
Les dividendes : sont comptabilisés lorsque le droit de l’actionnaire de percevoir le payement
est établi.
c. Cas particulier des titres avec intérêts courus et dividendes acquis
Pour les titres acquis avec intérêts courus
Le coût d'acquisition correspond au prix d'acquisition diminué des intérêts courus à percevoir
avant la date d'acquisition.
La fraction des intérêts courus après la date d'acquisition est constatée parmi les revenus.
Pour les titres acquis avec dividendes
Le coût d'acquisition correspond au prix d'acquisition diminué des dividendes.
Les dividendes sont comptabilisés en actif
La NCM pose la condition que les titres soient acquis après la décision de l'assemblée générale
statuant sur la distribution des dividendes.
d. Recouvrabilité incertaine des revenus
NCM L'IAS 18
Le montant irrécouvrable doit faire l'objet
d'une provision.
Les intérêts futurs seront constatés dans un
compte de passif
Le montant irrécouvrable est passé en
charges et non en ajustement de produit
des activités ordinaires.
C- Les informations à fournir
Une entreprise doit fournir les informations suivantes :
1. Le montant de chaque catégorie importante de revenus provenant de :
 La vente de marchandises et de produits
 La prestation de service
 Les intérêts
 Les redevances
 Les dividendes
 L’échange de marchandises ou de services

94
2. Les règles de prise en compte et de mesure des revenus, les méthodes adoptées pour
déterminer le degré d’avancement.
Une entreprise doit également mentionner les gains et pertes éventuelles.
VII-9- LES CHARGES D'EMPRUNT
Les charges d’emprunt sont les intérêts et autres charges supportées par une entreprise
dans le cadre d’un emprunt de fond.
La NCM relative aux charges d’emprunt est identique à celle de l’IASC. Toutefois les
termes « charges d’emprunt » et « bien pouvant donner lieu à immobilisation des charges
d’emprunt » utilisées par la NCM sont remplacées par les termes « coût d’emprunt » et « actif
qualifié » dans la norme IAS 23.
A- Règles de comptabilisation des charges d’emprunt
1. Règles de prise en compte des charges d’emprunt
NCM IAS 23
Prise en compte en charge de l'exercice :
Les charges d'emprunt sont passées en
charges de l'exercice sauf si les conditions de
capitalisation sont réunies.
Selon IAS 23, la prise en compte des charges
d’emprunt dans les charges de l’exercice
constitue le traitement de référence.
Capitalisation obligatoire Les charges
d'emprunt imputables à l'acquisition,
construction ou production d'un bien et
pouvant être capitalisés doivent être
capitalisés comme une partie du coût de ce
bien
Constitue le traitement autorisé.
2. Les biens éligibles à la capitalisation
NCM IAS 23
Le bien doit nécessiter une longue période de
préparation avant de pouvoir être utilisé ou
vendu.
Parmi les biens éligibles à la capitalisation on
peut citer:
1. Les stocks dont la période de préparation
est supérieure à 12 mois.
2. Les installations de fabrication, les
installations de production d'énergie et les
biens immobiliers.
Comparable
Toutefois la règle des 12 mois est remplacée
par la notion d’un cycle long.

95
3. Les charges d’emprunt pouvant donner lieu à capitalisation
Les charges d’emprunt sont les intérêts et autres charges supportées par une entreprise
dans le cadre d’un emprunt de fond. Elles peuvent inclure :
 Les intérêts sur découvert bancaire et sur emprunt à court et à long terme
 Les charges financières en rapport avec les contrats financements
 Les différences de changes des emprunts en devises, dans la mesure où elles
sont assimilées à un complément des charges d’intérêts.
 L’amortissement des primes et des frais d’émission ou de remboursement des
emprunts
 L’amortissement des coûts accessoires entraînés par la réalisation d’emprunt.
4. Les conditions nécessaires pour la capitalisation des charges d’emprunt
Outre la condition de longue période de préparation du bien, on distingue trois autres
conditions :
 Montant recouvrable : il est probable qu’elles donneront lieu à des avantages
économiques futurs pour l’entreprise
 Mesure fiable : leur coût peut être mesuré de façon fiable
 Charges évitables : les charges financières capitalisables correspondent à des
charges imputables au bien qui auraient pu être évitées si ce bien n’existait
pas.
5. Cas d’un bien financé par un emprunt spécifique
Dans ce cas le montant des charges d’emprunt à immobiliser doit être égal aux charges
d’emprunt réelles. Tout produit d’un placement de l’emprunt doit être déduit des charges
capitalisables.
Critique : dans certaines situations, le montant des charges réelles ne permet pas
d’observer un strict respect de la règle de l’intérêt évitable pour le calcul des charges d'emprunt
capitalisables dans le cadre d'un emprunt spécifique.
6. Cas d’un bien financé par un emprunt non spécifique
Le montant des charges d’emprunt à capitaliser correspond aux dépenses moyennes
relatives au bien multiplié par le taux de capitalisation.
Le taux de capitalisation correspond à la moyenne pondérée des charges d’emprunt applicables
aux emprunts de l’entreprise en cours autres que les emprunts spécifiques.
7. Cas d’un bien financé par un emprunt spécifique et des emprunts non spécifiques
On utilise tout d’abord les règles applicables aux emprunts spécifiques, puis pour le
surplus des dépenses par rapport au montant de l’encours de l’emprunt spécifique on applique les
règles des emprunts non spécifiques.
8. Début de la capitalisation des charges d’emprunt
Trois conditions doivent se réunir pour pouvoir capitaliser les charges d’emprunt :
 Les dépenses relatives au bien ont été réalisées
 Les activités indispensables à la préparation du bien sont en cours
 Les charges d’emprunt sont encourues
9. Suspension de la capitalisation des charges d’emprunt
En cas de période longue d’interruption de l’activité de production, l’entreprise doit cesser
de capitaliser les charges d’emprunt.

96
10. Cessation de capitalisation des charges d’emprunt
On doit cesser de capitaliser les charges d’emprunt lorsque toutes les activités
indispensables à la préparation du bien à son utilisation ou sa vente sont toutes terminées.
B- Les informations à fournir
NCM IAS 23
Les états financiers doivent mentionner :
1. Le montant des charges d'emprunt
immobilisées au cours de l'exercice
2. Le taux de capitalisation utilisé pour
déterminer le montant des charges d'emprunt
pouvant être immobilisées
1. comparable
2. comparable
3. La méthode comptable utilisée pour les
coûts d'emprunt.
VII-10- EVENEMENTS POSTERIEURS A LA DATE DE CLOTURE
Alors que la NCM traite à la fois des éventualités et des évènements postérieurs à la date
de clôture, l’IASC traite des éventualités dans l’IAS 37 en adoptant une nouvelle approche qui
distingue entre les actifs éventuels et les passifs éventuels et traite des évènements postérieurs à la
date de clôture dans l’IAS 10.
Dans cette optique nous étudierons successivement :
-Les éventualités / actif éventuel, passif éventuel ;
-Evènements survenants après la date de clôture.
A – Eventualités, actif éventuel, passif éventuel
NCM L’IAS 37
Définitions
Une éventualité est une condition
ou une situation dont l’incidence
finale, gain ou perte, ne sera établie
que lorsqu’un ou plusieurs
événements futurs et incertains
seront réalisés ou qu’il sera certain
qu’ils ne se réaliseront pas.
Identification
de l’éventualité Le terme éventualité se limite aux
situations existant à la date de
clôture et dont l’incidence
financière sera déterminée par des
événements futurs.
L’IAS 37 distingue entre actif éventuel
et passif éventuel. Ils ont pour
caractéristique commune de ne pas être
pris en compte dans les états financiers.
Passifs éventuels
Un passif éventuel est définit comme :
1-Une obligation potentielle qui
résulte d’événements passés dont
l’existence ne sera confirmée que par
la survenance d’un événement futur
incertain ou,
2- Une obligation actuelle qui résulte

97
De nombreuses situations de ce
type sont traduites par des
provisions.
Les situations existantes à la date
de clôture et dont les conséquences
futures peuvent être appréciées
avec certitude ne sont pas
considérées comme éventualité.
Exemple : les amortissements
Une éventualité peut aussi se
manifester par un engagement pris
par l’entreprise.
On distingue trois catégories
d’engagements :
1. Les engagements de
garantie donnés ou reçus.
2. Les engagements
réciproques exceptionnels.
3. Les créances et les dettes
assorties de garantie.
d’événements passés mais qui n’est
pas comptabilisée car :
 Il n’est pas probable qu’une
sortie de ressources
représentatives d’avantages
économiques sera nécessaire
pour éteindre l’obligation,
ou
 Le montant de l’obligation
ne peut être évalué avec une
fiabilité suffisante.
Une entreprise ne doit pas comptabiliser
un passif éventuel.
Elle doit indiquer un passif éventuel sauf
si la probabilité d’une sortie de
ressources représentatives d’avantages
économiques est faible.
Actifs éventuels
Un actif éventuel est définit comme
un actif potentiel qui résulte
d’événements passés et dont
l’existence ne sera confirmée que par
la survenance d’un événement
futur incertain telle qu’une action en
justice intentée par l‘entreprise.
Une entreprise ne doit pas comptabiliser
un actif éventuel.
Constatation
des éventualités Les catégories d’éventualités
On distingue deux catégories
d’éventualité :
1. Les éventualités à
incidence future négative
entraînant des pertes
éventuelles,
2. Les éventualités à
incidence future positive
entraînant des gains
éventuels.

98
Traitement des éventualités à
incidence future négative
Une éventualité a incidence future
négative doit être réalisée et
constatée en charge à condition :
 La disponibilité d’une
information indiquant
qu’il est probable qu’un
actif soit déprécié ou
qu’un passif soit encouru
à la date de clôture de
l’exercice.
 Le montant de la perte
peut être estimé
raisonnablement et ce
après déduction de tout
remboursement ultérieur
y afférent.
Au cas où la perte n’est que peu
probable ou que le montant de la
perte ne peut être estimé
raisonnablement : L’entreprise doit
mentionner l’information dans les
notes.
Si la possibilité de la perte est très
incertaine l’éventualité n’est pas
à porter aux états financiers.
Traitement des éventualités à
incidence future positive
Les profits éventuels ne doivent pas
être comptabilisés en produit ou en
actif. Ils peuvent faire l’objet d’une
mention dans les notes si cette
information s’avère significative.

99
L’évaluation d’une éventualité
se fait sur la base :
 Des informations
disponibles.
 Du jugement des
dirigeants de
l’entreprise.
Une éventualité peut être appréciée
sur la base d’informations
disponibles après la date de clôture
mais avant la publication des états
financiers.
Evaluation des
éventualités
Selon le cas une éventualité peut
être identifiée individuellement tel
que par exemple un procès
important à l’encontre de
l’entreprise ou bien.
Regrouper un ensemble
d’opérations similaires, le montant
de l’éventualité sera déterminé par
la totalité des opérations similaires
tells que garanties après vente.
B - Evènements survenant après la date de clôture de l’exercice
Il s’agit d’analyser des évènements qui surviennent entre la date de clôture de l’exercice et
la date de publication des états financiers et qui peuvent entraîner des changements dans la
situation des actifs ou passifs ou simplement entraîner une information complémentaire.
La principale différence entre la NCM et l’IAS 10 consiste dans le traitement des éléments des
états financiers au cas où la continuité d’exploitation est remise en cause.

100
NCM L’IAS 10
Définitions
Les événements survenant après
la date de clôture de l’exercice :
Sont ceux, favorable ou
défavorables, qui se produisent
entre la date de clôture de
l’exercice et la date de publication
des états financiers.
On peut distinguer deux types
d’événements :
1. Ceux qui apportent une plus
simple confirmation des
circonstances qui existaient à la
date de clôture.
2. Ceux qui indiquent des
circonstances nouvelles
apparues après la date de
clôture.
Une provision est une constatation
comptable d’une diminution de
valeur d’un élément d’actif’
provision pour dépréciation) ou
d’une augmentation du passif
(provision pour risques et charges),
précise quant à sa nature mais
incertaine quant à sa réalisation et
que des événements survenus ou
encours rendent prévisibles à la
date de clôture de l’exercice.
Les événements survenant après la
date de clôture de l’exercice :
Comparable
Une provision est un passif dont
l’échéance ou le montant est
incertain.
1. Les types d’évènements
On distingue entre deux types d’évènements :
 Les évènements liés à des conditions existant à la date de clôture ;
 Les évènements non liés à des conditions existant à la date de clôture.
2. Traitement des évènements liés à des conditions existant à la date de
clôture de l’exercice
NCM IAS 10
Ce sont des événements qui apportent des
indications supplémentaires sur l’estimation
Comparable
L’IAS précise que si des événements

101
des actifs et passifs faite à la clôture.
De ce fait, des ajustements d’actifs et de
passifs doivent se faire sur la base des
nouvelles informations disponibles.
surviennent sans modifier les actifs ou les
passifs, aucun ajustement n’est à faire.
Néanmoins l’entreprise doit fournir une
information sur ces événements.
3. Traitement des évènements non liés à des conditions existant à la date de
clôture
Dans ce cas il n’est pas procédé à des modifications dans les actifs ou passifs de
l’entreprise. Toutefois une information doit être fournie dans les notes aux états financiers.
4. Cas où la continuité de l’exploitation est remise en cause
NCM IAS 10
Des ajustements doivent se faire sur les
éléments d’actifs ou de passifs.
L’entreprise doit procéder à un changement
fondamental des conventions comptables de
base plutôt que d’ajuster les éléments d’actifs
et des passifs d’origine.
C- Les informations à fournir
Les évènements survenant après la date de clôture qui nécessitent d’être portés en notes aux états
financiers doivent comprendre :
 Une description de la nature de l’événement ;
 Une estimation de l’incidence financière ou l’indication que cette estimation ne
peut être faite.
VII-11- LES PLACEMENTS
Les placements sont des actifs détenus par une entreprise dans l’objectif d’en tirer des
bénéfices sous forme d’intérêts de dividendes ou de revenus assimilés, des gains en capital ou
d’autres gains tels que ceux obtenus au moyen de relations commerciales.
Les traitements prévus par la NCM relative aux placements et ceux prévus par l’IAS 25
relative à la comptabilisation des placements présentent certaines différences, notamment au
niveau :
 La comptabilisation initiale des placements.
 L’évaluation postérieure des placements.
 Le transfert des placements.
 Le traitement des titres avec dividende acquis.
 Les informations à fournir.
L’IAS 25 prévoit aussi le cas des immeubles de placement qui ne sont pas prévus par la NCM.
A- Classification des placements
NCM IAS 25
La NCM distingue entre les placements à
court terme et les placements à long terme.
La NCM ne traite pas des immeubles de
placements.
Comparable
L'IAS 25 utilise l'expression « placement
courant » au lieu de placement à court terme.
Les immeubles de placement peuvent être

102
considérés comme des placements à long
terme.
Certaines entreprises ne distinguent pas entre
les placements courants et les placements à
long terme, néanmoins elles doivent appliquer
les règles propres pour chacune des catégories
B- Coût d’entrée des placements
1. Les éléments du coût
NCM IAS 25
Le coût d'un placement comprend seulement
le prix d'acquisition.
Les frais d'acquisitions tels que les
commissions d'intermédiaires, les
honoraires, les droits et les frais de banque
sont exclus du coût.
Néanmoins les honoraires d'étude et de
conseil engagés à l'occasion de l'acquisition
de placement à long terme peuvent être
inclus dans le coût.
Le coût d’un placement inclus le coût
d’acquisition ainsi que les commissions
d’intermédiaires, les honoraires, les droits et
frais similaires.
2. Coût d’entrée des placements à court terme
NCM IAS 25
Le coût d'entré correspond au coût
d'acquisition.
Le coût d'entré correspond au coût
d'acquisition majoré des honoraires d'études et
de conseil
3. Coût d’entrée des placements à long terme
Le coût d’entrée des placements à long terme correspond au coût d’acquisition majoré des
honoraires d’étude et de conseils éventuels, des droits et frais de banques.
4. Titres non entièrement libérés
Lorsqu’une entreprise acquiert des titres non entièrement libérés, ces titres sont
comptabilisés pour leur valeur totale. La partie non libérée constituant un engagement est déduite
pour la présentation du montant brut avec mention dans une note aux états financiers en fonction
de son importance.
5. Titres avec intérêt courus et dividendes acquis
NCM IAS 25
Pour les intérêts : la partie de ces intérêts
avant l'acquisition doit être déduite du coût,
et constaté en produits à recevoir.
Pour les dividendes : ils doivent être déduit
du coût d'acquisition.
La NCM pose la condition que les titres
soient acquis après la décision de l’assemblée
générale statuant sur la distribution des
dividendes.
Comparable
Sauf que la condition imposée par La NCM
n'est pas prévue par l'IAS 25

103
6. Acquisition d’un titre à un coût inférieure à la valeur de remboursement
a. Comptabilisation initiale
En cas d’acquisition d’un titre à un coût inférieur à la valeur de remboursement, le
placement est constaté à son coût d’acquisition.
La décote correspondant à la différence entre le coût d’acquisition et la valeur de
remboursement est constatée au fur et à mesure en produits selon la méthode du taux de
rendement des actifs.
b. Répartition de la décote sur acquisition
La répartition se fait sur la période comprise entre la date d’acquisition et la date de
l’échéance sur la base d’un taux réelle de rendement du placement.
c. Comptabilisation de la décote
NCM IAS 25
Comptabilisée en produits comme s'il
s'agissait d'intérêt
La partie courus et non amortie est ajoutée à
l'ancienne valeur comptable du placement
pour obtenir la nouvelle valeur comptable.
La partie non amortie est soustraite de la
valeur comptable comme s'il s'agissait d'un
encaissement sur le principal.
Comptabilisation de la décote ou sur cote
L’amortissement de la décote ou sur cote est
crédité ou débité en résultat comme s’il
s’agissait d’un intérêt et ajouté ou soustrait de
la valeur comptable du titre. La valeur
comptable en résultant devient alors le coût.
C- Évaluation postérieure des placements
L’évaluation des placements se fait chaque année à l’inventaire.
1. Les placements à court terme
a. Évaluation
NCM IAS 25
On distingue entre les titres cotés et les titres
non cotés:
 Les titres cotés sont évalués à la
valeur de marché
 Les titres non cotés sont évalués à
coût historique.
A la valeur de marché
La valeur de marché correspond au cours en bourse moyen pondéré des transactions qui
ont eu lieu au cours du mois qui précède la clôture de l’exercice.
La juste valeur est déterminée par référence à des critères objectifs tels que le prix stipulé
dans des transactions récentes sur les titres considérés, et la valeur mathématique des titres.
b. Constatation des dépréciations et augmentations de valeur
NCM IAS 25
 Pour les titres côtés : s'ils sont très
liquides, les plus ou moins values
dégagés constituent un gain financier
ou une charge financière de l'exercice
s'ils sont non liquides, la moins value
Les augmentations et les diminutions de la
valeur d'un placement courant sont
comptabilisés :
 Soit en tant que produit ou charge
 Soit comme les placements à

104
fait l'objet d'une provision, la plus
value n'est pas constatée
 Pour les titres non côtés : la moins
value fait l'objet d'une provision, et la
plus value n'est pas constatée.
longtemps
2. Les placements à long terme :
a. Évaluation
NCM IAS 25
Valeur d’usage Juste valeur
Pour déterminer la valeur d’usage il convient de tenir compte de plusieurs facteurs tels
que la valeur de marché, l’actif net, les résultats et les perspectives de rentabilité de l’entreprise
émettrice ainsi que la conjoncture économique et l’utilité procurée à l’entreprise.
b. Constatation des dépréciations et augmentation de valeur
NCM IAS 25
Pour les placements à long terme, la
moins value fait l'objet d'une provision,
et la plus value n'est pas constatée.
1.1.2 Augmentation de valeur
L'entreprise doit procéder à une
réévaluation. Dans le cas où l'entreprise
avait déjà constaté une diminution de
valeur, l'augmentation de valeur devrait
être imputée à concurrence de la
diminution de valeur précédente en tant
que produit, le surplus est constaté en
écart de réévaluation
Les diminutions de valeur
Sont constatées en tant que charge de
l'exercice.
Dans le cas où l'entreprise avait déjà
procédée à une réévaluation, on devrait
imputer la diminution à concurrence de
l'écart de réévaluation, le surplus est constaté
en charge
D- Revenus des placements
Selon la NCM et L’IAS 25, les revenus des placements englobent généralement les
dividendes, parts de résultat et les intérêts. Ils sont constatés en produits dès qu’ils sont acquis.
Lorsque la société qui a investi détient un siège dans le Conseil d’Administration, elle peut
recevoir des rémunérations comme des jetons de présence ou part administrateurs. Ces revenus
sont constatés en produits.

105
E- Transfert des placements
Le transfert des placements peut être fait du long terme au court terme ou bien dans le
sens inverse.
1. Transfert des placements du long terme au court terme :
NCM IAS 25
 Si le placement à court terme est
évalué au plus faible du coût et de la
juste valeur : le transfert se fait sur la
base du plus faible du coût
d’acquisition et de la valeur
comptable.
 Si le placement à court terme est
évalué à la valeur du marché : le
transfert se fait sur la base de la
valeur de marché. La différence par
rapport à la valeur comptable est
portée en résultat.
 Si le placement est évalué au plus
faible du coût et de la valeur de
marché : le transfert se fait sur la
base du plus faible du coût et de la
valeur comptable. Tout écart de
réévaluation doit être repris.
 Si les placements courants sont
comptabilisés à la valeur de marché :
le transfert se fait à la valeur
comptable, l’écart de réévaluation
restant doit être transféré en résultat.
2. Transfert des placements du court terme au long terme
NCM IAS 25
Le transfert se fait sur la base du plus
faible de la valeur comptable et la juste
valeur, ou à la valeur de marché si les
titres étaient comptabilisés à cette valeur.
Le transfert se fait au plus faible du coût et
de la valeur de marché ou à la valeur de
marché si les titres étaient comptabilisés à
cette valeur.
F- Les informations à fournir
NCM IAS 25
Les informations à fournir sont :
1. Les règles de classification et méthodes
d’évaluation des placements
2. Un état des placements à long terme
indiquant par catégorie ou nature de
placement : le coût d’acquisition, le
pourcentage de détention, les provisions
constituées.
3. Un état détaillé des titres de
participations détenus sur les sociétés
filiales indiquant : le pourcentage de
détention, le coût d’acquisition, les
provisions constituées.
4. Un état des placements à court terme
indiquant par catégorie de placement de
même nature : le coût d’acquisition, la
valeur de marché ou la juste valeur.
Une entreprise doit fournir :
1. Les méthodes comptables utilisées pour :
 Déterminer la valeur comptable des
placements
 Traiter les changements de valeur de
marché des placements courants
comptabilisés à la valeur de marché.
 Traiter l’écart de réévaluation lors de
la vente d’un placement réévalué.
2. Les montants significatifs inclus dans le
résultat au titre :
 Des intérêts, redevances, dividendes et
loyers des placements courant et à
long terme.
 Des profits et des pertes de cession des
placements courant, et
 Des changements de valeur de ces

106
5. Les montants significatifs inclus dans
le résultat au titre des dividendes, intérêts
et revenus similaires des placements à
court et à long terme, des profits et pertes
de cession des placements.
placements.
3. La valeur de marché des placements
négociables sur un marché s’ils ne sont
pas comptabilisés à la valeur de marché.
4. La juste valeur des immeubles de
placement s’ils sont comptabilisés en
placement à long terme et ne sont pas
comptabilisés à la juste valeur.
5. Les restrictions significatives à la
possibilité de réaliser des placements ou
de récupérer les produits de ces
placements et les produits de leurs
cessions.
6. Pour des placements à long terme
comptabilisés à des montants réévalués :
 La politique concernant la fréquence
des réévaluations
 La date de la dernière réévaluation
 Les bases de la réévaluation et le
recours éventuel à un évaluateur
externe
7. Les mouvements de l’écart de
réévaluation au cours de l’exercice et la
nature de ces mouvements.
8. Pour les entreprises dont l’activité
principale est la détention de placement, une
analyse du portefeuille de placements.
VII-12-RESULTAT NET DE L’EXERCICE ET ELEMENTS EXTRAORDINAIRES
Le résultat net de l’exercice constitue une mesure fondamentale de la performance de
l’entreprise. D’où la nécessité de distinguer entre le résultat provenant des activités ordinaires et
celui provenant d’activités extraordinaires.
Les traitements prévus par l’IAS 08 sont similaires à ceux prévus par La norme comptable
marocaine, toutefois certains points exposés par l’IAS 08tels que les éléments extraordinaires
n’ont pas été prévus par La norme comptable marocaine.
A- Distinction entre produits, gains, charges et pertes
Les produits et les charges s’inscrivent dans le cadre des activités centrales ou principales
de l’entreprise, alors que les gains et les pertes résultent de transactions périphériques.
L’objectif de distinguer entre les produits, gains, les charges et pertes est de présenter une
information pertinente sur les sources de produits de l’entreprise.
B- Résultat net de l’exercice
1. Eléments inclus dans la détermination du résultat net de l’exercice
Généralement tous les revenus, gains, charges et pertes sont inclus dans la détermination
du résultat net de l’exercice.

107
2. Eléments exclus du résultat net de l’exercice
Les corrections d’erreurs fondamentales et les changements de méthodes comptables sont
exclus du résultat net de l’exercice.
3. Les deux composantes du résultat net de l’exercice
Le résultat net comprend le résultat des activités ordinaires
C- Résultat des activités ordinaires
1. Indication séparée des éléments ayant une influence sur la
pertinence des états financiers
Les produits et les charges provenant des activités ordinaires et ayant une importance sur
la pertinence des états financiers doivent être présentés séparément.
2. Les éléments exceptionnels
Il existe certaines circonstances où on doit présenter les éléments de produits et charges
séparément. Il s’agit d’éléments exceptionnels significatifs et pouvant se rattacher aux activités
ordinaires.
A titre indicatif, on peut citer :
 Les gains et pertes découlant des variations des taux de change.
 La restructuration des activités d’une entreprise et la reprise des provisions
constituées pour faire face aux charges de restructuration.
 Les cessions d’immobilisations corporelles.
 Les cessions de placements à long terme.
 Les abondons d’activités.
 Les règlements de litiges.
 Les autres reprises de provisions.
D- Les éléments extraordinaires
La norme comptable ne prévoit pas ces éléments. Tandis que l’IAS 08 les traitent.
1. Présentation des éléments extraordinaires dans l’état de résultat
La nature et le montant de chaque élément extraordinaire doivent être mentionnés
séparément dans l’état de résultat.
L’entreprise peut mentionner le montant total des éléments extraordinaires dans l’état de
résultat à condition de mentionner la nature et le montant de chaque élément séparément dans les
notes aux états financiers.
2. Détermination des éléments extraordinaires
C’est la nature de l’évènement ou de l’opération par rapport aux affaires courantes qui
détermine si un élément a un caractère extraordinaire et non la fréquence avec laquelle il se
produit.
Un évènement extraordinaire pour une entreprise peut être considéré comme faisant partie
des activités ordinaires pour une autre.
3. Caractéristiques des éléments extraordinaires
Les éléments extraordinaires ont les caractéristiques suivantes :
 Ils ne sont pas censés se répéter fréquemment au cours des prochains exercices.
 Ils ne sont pas typiques des activités ordinaires de l’entreprise.
 Ils échappent à la volonté des dirigeants.
4. Exemples d’éléments extraordinaires
 L’expropriation d’un terrain et des biens d’une entreprise.
 Les dommages causés par un tremblement de terre ou une autre catastrophe naturelle.

108
Chapitre VIII :
Mise en place d’une démarche de migration
vers les normes IAS

109
VIII-1- INTRODUCTION
Un mécanisme communautaire d’approbation est nécessaire. Il serait peu avisé de s’en
remettre inconditionnellement et irrévocablement pour cette normalisation comptable à un
organisme privé (IASB).
Il est important de garantir la sécurité juridique en précisant les normes que les sociétés
cotées auront à appliquer à l’avenir.
Il convient de rappeler que, pour qu’une norme comptable internationale puisse être
adoptée, il faut, en premier lieu qu’elle remplisse la condition fondamentale énoncé dans les
directives du Conseil, à savoir que son application doit fournir une image fidèle et honnête de la
situation financière et des résultats de l’entreprise. Il faut ensuite qu’elle réponde à l’intérêt public
et enfin qu’elle satisfasse à des critères fondamentaux quant à la qualité de l’information requise
pour que les états financiers soient utiles aux utilisateurs.
VIII-2- LA MISE EN PLACE DES IAS AU SEIN DES SOCIETES COTES
La démarche que nous constatons pour mettre en place à MANAGEM est composée de
quatre étapes :
– en premier lieu, une étude préliminaire que nous avons menée afin d’identifier les
différences principales entre les normes comptables du groupe et les IFRS ce qui va nous
permettre de définir de façon précise les contours du projet et les enjeux.
–une fois cette étude menée, nous sommes passés à la deuxième étape, la préparation et la
constitution des structures projets au sein desquels nous avons réparti les thèmes et les normes
IFRS, chaque structure ayant pour objectif de faire des propositions sur les options techniques
possibles et les annotations nécessaires en terme de système de reporting de gestion. Ces
propositions, sous la coordination de l’équipe comptable du groupe, doivent être formulées à un
comité de pilotage sous l’autorité du directeur financier ;
– la phase de conversion et de migration d’un référentiel à l’autre, dont l’adaptation des
systèmes comptables et de reporting et la simulation des états financiers aux normes IFRS, qui se
situe en terme de développement entre fin 2005 et fin 2006 ;
– et enfin une période de suivi que nous avons définie dés 2007.
L’organisation du projet de conversion aux IFRS est fondée sur une démarche d'assurance
qualité regroupant les travaux suivants :
A- Phase 1 : le diagnostic
a- Définition du projet :

110
a-1- Objectifs :
 Appliquer des normes comptables compréhensibles, reconnues dans le monde entier,
capables de fournir une information de qualité, transparente, destinée aux utilisateurs
(dirigeants, investisseurs, membres du personnel, fournisseurs, clients, État…) afin de les
sécuriser et les aider dans leur prise de décisions.
 Accroître la transparence et la comparabilité des comptes pour favoriser le développement
des marchés de capitaux.
 La comptabilité devient le support de toute l'information financière, dont les qualités
exigées sont :
- Intelligibilité
- Pertinence
- Fiabilité
- Comparabilité
- Permanence des méthodes
 Assimiler les règles qui s’imposeront dans le nouveau cadre des normes internationales et
en appréhender les conséquences opérationnelles et comptables,
 Disposer d’un cadre méthodologique pour mettre en œuvre les normes IAS.
a-2- Dispositif :
« Un tel projet fait intervenir des cabinets de conseils en vue d'accompagner la
modification des règles de paramétrage comptable, ainsi que des sociétés de services
informatiques lors de l'activation des changements touchant à la chaîne de processus » 1
ajoute
Vincent Privez.
Nous envisageons de mettre en place plusieurs groupes de travail comprenant les membres
d'une équipe dédiée au projet et les représentants des principales filiales. Dans la mesure où cette
phase doit déboucher sur le choix d'un certain nombre d'options comptables à l'intérieur du
référentiel IAS-IFRS.
Ainsi ce projet nécessite la constitution d’une équipe:
 D’experts-comptables et de spécialistes des normes IAS/IFRS,
 De spécialistes des progiciels de reporting et de consolidation,
 De spécialistes en gestion de projets et maîtrise des risques associés.
a-3- Engagement :
 Respect des engagements techniques et fonctionnels
 Maîtrise des plannings et délais
 Respect des budgets et coûts annoncés
 Suivi des évolutions réglementaires
a-4- Planning :
Dans le rapport 2005, l’entreprise doit décrire l'état d'avancement des travaux de
préparation en vue du passage aux nouvelles normes. Puis, elle publiera les comptes 2006
retraités en normes IAS avec un tableau de passage à l'occasion de la publication des premiers
comptes intérimaires de l'année 2007. Ensuite, elle doit indiquer les principales incidences du

111
passage aux IAS dans le rapport 2006 et expliquer d'une manière pédagogique quel sera l'impact
des nouvelles normes sur les comptes qui vont sortir et quel aurait été ce même impact sur les
comptes précédents.
b- Définition des premiers axes de communication interne
 Une lisibilité des comptes moins naturelle (période d’adaptation),
 Une nouvelle approche de la performance financière,
 Une modification profonde de l’information financière,

c- Évaluation des ressources (effectifs, compétence,…)
d– Identification des divergences normes groupe /IFRS en vigueur
Les points de divergence sont nombreux, nous pouvons citer :
- Le retraitement obligatoire des immobilisations acquises au moyen d'un contrat de crédit bail
(Prééminence de la réalité économique sur la réalité juridique).
- La norme IAS 39 impose systématiquement l'amortissement des frais d'émission d'emprunt,
alors qu'en comptabilité marocaine, on peut les maintenir en charges.
- L'IAS 19 rend obligatoire le provisionnement des engagements de retraite et assimilés.
- L'ensemble des différences de change, qu'il s'agisse de perte ou de gain latents sont inscrits en
résultat, selon la norme IAS 21 (ce qui constitue une dérogation au principe de prudence)
- La norme IAS 11 impose la méthode à l'avancement lorsque le résultat à terminaison peut être
estimé de façon fiable.
- Activation obligatoire des immobilisations incorporelles créées en interne, si elles remplissent
les conditions (frais de R & D, logiciels)
- Certains frais d'établissement et charges à répartir ne peuvent être activés en IAS.
- La norme IAS 39 donne une classification précise des instruments financiers et définit leur
méthode de comptabilisation. Par ailleurs, elle prévoit la possibilité d'inscrire au bilan les plus-
values latentes sur les instruments de transactions.
- Selon l'IAS 37, les dépenses de grosses réparations ne peuvent faire l'objet d'une provision pour
charge à répartir et constituent donc des charges de l'exercice.
- L'IAS 20 interdit expressément le maintien des subventions d'investissement en capitaux
propres : Elles sont enregistrées en produits au même rythme que les charges qu'elles financent.
- La présentation du CPC distingue entre : le résultat des activités ordinaires des éléments
extraordinaires. Les exemples cités pour ces derniers sont les tremblements de terre et les
expropriations. Ainsi, les éléments non courants de notre comptabilité marocaine relèveront des
activités ordinaires.
- L'annexe aux états de synthèse est plus étoffée qu'au Maroc avec un volume d'informations plus
détaillé.
e– Validation des options retenues, notamment dans le cadre de la première application
f– Identifier les différents interlocuteurs touchés
Le passage aux normes n´impacte pas uniquement la direction financière mais aussi d´autres
directions opérationnelles, d’où nous citons :

112
-Direction générale,
-Direction financière et comptable,
-Trésoreries,
- Directeurs des filiales,
-Direction des systèmes d’information,
-Commissaires aux Comptes,
-Actionnaires.
h– Identification préliminaire des principaux effets de l’adoption des IAS:
Le passage aux normes IFRS est beaucoup plus qu'un simple changement comptable. Il
implique également des changements radicaux dans la façon d'évaluer l'entreprise, de présenter et
commenter les résultats. Il y aura un impact sur trois éléments clés de votre entreprise
 Systèmes d’information
Les équipes comptables, les contrôleurs de gestion et les informaticiens vont devoir changer
leurs méthodes de travail. De nouveaux processus doivent être adoptés et compris de tous,
nécessitant formation, vérification et audit accrus.
« La DSI doit être impliquée dès le départ, depuis l´étude dímpact sur les comptes consolidés et
l´évaluation des changements en termes dórganisation et de méthodes, effectuées par la
direction financière. La DSI doit dès cette étape mesurer les impacts concernant les systèmes de
gestion dans leurs capacités à supporter le passage aux normes IFRS, et/ou lánalyse sur des
besoins complémentaires »1
, confirme Laurent Kozlowski, consultant-manager, responsable du
département entreprises chez Otc Conseil.
Il ne faut surtout pas sous-estimer l’impact de ces normes. L’organisation et le Système
d’Information de l’Entreprise sont au cœur de ce projet. Il est donc déterminant que le système
comptable et décisionnel soit capable de prendre en charge ces normes complexes.
 Reporting
Les nouvelles normes vont imposer un reporting double et une publication plus fréquente et
plus détaillée des comptes de l'entreprise. Elles vont également nécessiter une collecte
d'informations plus importante. Par exemple, la norme IAS 14 requiert la ventilation du chiffre
d'affaires et du résultat par secteur d'activité et zone géographique. Ce changement, pourtant
simple, va nécessiter des changements significatifs dans votre système comptable, votre
consolidation, votre reporting et vos procédés comptables les plus basiques.
 Communication financière
Les changements induits par les nouvelles normes vont modifier les chiffres clés de votre
entreprise. Quel est l'ampleur de ce changement ? Quelles sont les options à prendre pour
minimiser l'impact sur vos résultats ? Plus vous commencez l'étude tôt, plus vous aurez le temps
de choisir la solution la plus adaptée à votre organisation.
B- Phase 2 : la préparation

113
a- Élaboration d’un plan d’action détaillé
b– Définition des procédures
Afin de garantir la production de cette information en temps et en heure, il est impératif de
préparer et de définir avec soin les différentes étapes du projet.
 Méthodologie mise en œuvre
Le passage aux normes IFRS est également une opportunité pour améliorer l'efficacité de
l'entreprise. Pour Profiter de ce changement nécessaire afin d’améliorer les processus. La mise en
place d'un nouveau reporting est l'occasion d'accélérer la clôture mensuelle et d’améliorer la
diffusion de l'information de gestion. Dans ce sens, il faut :
- Purifier le cahier des charges
-Gérer les priorités
-Comparer avant de choisir les outils
-Travailler en partenariat avec les éditeurs
- Rappeler le rôle stratégique de la DSI
-Mettre en place un dispositif de reporting pour faire remonter les données et les agréger
-Paramétrer vos SI
-Contrôler les aménagements des systèmes
-Assurer le retraitement et la publication des informations
-Mise en place d’un processus de veille et d’une gestion documentaire adaptée
-Appropriation des nouvelles règles par les unités opérationnelles
-Plan de formation
 Dates butoirs retenues
2005 : L’entreprise doit décrire l'état d'avancement des travaux de préparation en vue du
passage aux nouvelles normes.
2006 : L’entreprise doit publier les comptes retraités en normes IAS avec un tableau de
passage.
2007 : L’entreprise doit publier les premiers comptes intérimaires.
Il est très difficile de faire du standard dans ce domaine et le sur-mesure semble devoir
símposer. Donner un délai de migration précis relève de la gageure. Les estimations varient de 6
à 18 mois. « Il ný a pas un groupe qui va sórganiser comme son voisin. Beaucoup de choses
sont réalisées en interne avec parfois láide des commissaires aux comptes »1
, constate Xavier
Paper.
c– Aide à la compréhension des normes IFRS
Afin de faciliter la compréhension de ces nouvelles normes pour l’ensemble du personnels
avant une déclaration officielle de la mise en œuvre, nous avons réalisé une application en PHP
où nous avons mis à leur disposition des explications sur les différentes normes IAS et la
différence entre ces dernières et la norme comptable marocaine.
d– Définition et validation des principes comptables

114
 Choix des options comptables
 Modalités de traitement retenues
e– Recensement des données et informations nouvelles nécessaires
Dans l’application que nous avons réalisé il y a un lien vers le site officiel de l’IASB qui
permet aux dirigeants de l’entreprise de consulter les mises à jour des normes IAS pour
dénombrer les données et informations nouvelles nécessaires.
f– Définition d’une nouvelle architecture
L'architecture proposée pour les normes IAS comprend deux niveaux :
 La partie transactionnelle a pour objectif majeur d'assurer, dans de bonnes
conditions de performances et d'intégrité, la chaîne comptable traditionnelle :
saisie d'écritures, interfaces, opérations de gestion comme les règlements
fournisseurs, répartitions analytiques, réévaluations. Les données détaillées sont
conservées à ce niveau.
 La partie décisionnelle gère certains retraitements IAS, les simulations et
consolidations, et intègre les outils de restitution nécessaires à la production des
états IAS.
g- Simulation des impacts
-Calcul de l'impact simulé d'une opération d'acquisition sur le bilan par exemple
-Validation des impacts chiffrés résultant de la première application des IFRS
h– Analyse des impacts sur les états financiers
i– Préparation du plan de formation
Nous listons les domaines fonctionnels sur lesquels ont été définis les critères de formation.
 Comptabilité :
- intégration des données et des référentiels comptables,
- exploitation des données,
- export des données comptables,
- suivi des flux de trésorerie.
 Consolidation statutaire :
- historique d'un an en ligne,
- information comparative/bilan d'ouverture,

115
- retraitement des comptes sociaux,
- notes annexes,
- état de variation des capitaux propres et tableau des flux de trésorerie,
- présentation du résultat,
- information sectorielle,
- conversion des états financiers des filiales étrangères,
- comptabilisation et suivi des écarts de réévaluation et d'évaluation,
- présentation des états.
 Contrôle de gestion :
- information sectorielle.
 Immobilisations :
- double suivi pour une même immobilisation,
- réévaluation des immobilisations à leur juste valeur,
- historique des réévaluations,
- écritures de réévaluation,
- cession d'immobilisations,
- méthode d'amortissement progressif,
- location-financement,
- subventions d'investissement,
- information sectorielle,
- suivi des composants de l'immobilisation,
- suivi par unité génératrice de trésorerie (UGT).
 Instruments financiers :

116
- types de comptabilisation de couverture,
- définition de la relation de couverture,
- tests d'efficacité,
- définition de l'intervalle d'efficacité,
- déqualification,
- reclassification,
- fonctions de documentation des stratégies,
- archivage des données.
 Stocks :
- méthodes de valorisation,
- comptabilisation des stocks,
- valeur comptable des stocks.
 Contrats de construction :
- comptabilisation des produits et coûts,
- imputation des pertes.
C- Phase 3 : la conversion
a– Gestion de projet
Le passage aux normes IAS/IFRS s’inscrit dans le cadre d’une gestion de projet pour être
prêt opérationnellement et pour gérer la période transitoire jusqu’à la première publication , d’où
il convient de bâtir dès aujourd’hui un plan d’action et un calendrier à l’horizon 2007
- L’adoption des IAS est un événement majeur qui doit mobiliser le management de
l’établissement et l’ensemble des directions
- Le pilotage du projet doit bénéficier de moyens adaptés et de la contribution de
l’ensemble des métiers et fonctions de l’établissement
- Ces changements passent par une gestion de projet réunissant l’ensemble des parties
• Rédaction de plans d’action détaillés pour chaque chantier et leur mise en œuvre
• Expression des besoins et rédaction des cahiers des charges pour la mise en place/
l’évolution des outils
• Conception
• Audit pré implémentation

117
• Développement
• Maîtrise d’œuvre
• Maîtrise d’ouvrage
• Assistance/Mise à disposition de personnels experts
• Intégration des systèmes en amont
• Déploiement
• Documentation de projet et du produit
• Audit post implémentation
• Formation de l’équipe et des utilisateurs
• Aide au choix de systèmes d’information complémentaires (Gestion des
immobilisations, reporting interne, …)
b– Mise à jour des manuels de procédures
• Validation des supports techniques (manuel des principes comptables IFRS, supports de
formation, …)
c– Réalisation des évaluations nécessaires
• Immobilisations en cas d’adoption des IAS 16 et IAS 38
• Engagements sociaux
• Instruments financiers
d– Formation des équipes
e– Conversion et adaptation des procédures de reporting
f– Tenue des comptes et préparation des états financiers
D- Phase 4 : le suivi
a– Mise en œuvre de la stratégie financière
b– Suivi des normes et des obligations réglementaires
c– Évolution des systèmes d’information
d– Mise à jour du reporting
e– Adaptation de la communication
VIII-3- LES PROBLEMES DE TRANSITION
La mise en place des normes IAS fait l'objet de beaucoup de présentations pédagogiques
et d'études préalables au sein des entreprises, souvent avec l'aide de leur commissaire aux
comptes. Depuis 2001, les conditions de première application des IFRS sont définies dans le
SIC* n°8 (First time application of IASs as the primary basic of accounting). Ces conditions sont
très exigeantes puisqu'elles requièrent un retraitement quasi complet des transactions antérieures
pour se conformer aux IAS. Cependant, ces conditions n'ont cessé d'être revues à l'occasion de
groupes de travail constitués par l'IASB. La nature évolutive des normes et de leurs conditions
d'application conforte les entreprises dans leur position d'attente.
Les normes comptables IAS dont la première application est requise pour l'exercice
2007, risquent de provoquer la mise en place de nombreux chantiers organisationnels. Cette
réforme nécessite pour les entreprises, une adaptation des systèmes d'information, des
organisations et des procédures comptables.

118
Selon le principe de continuité des exercices et de permanence des méthodes, les
entreprises se doivent d’utiliser les normes IAS rétroactivement (une année avant). L'une des
règles figurant dans l'interprétation n°8 du SIC stipule que le bilan doit être préparé comme si
les normes IAS avaient toujours existées. Pour tous les soldes du bilan dont le dénouement
s'effectue à long terme, le groupe se replace dans le contexte de ses arrêtés précédents, pour
savoir quelles auraient été les évaluations appropriées selon les normes IAS applicables.
Les directions financières sont naturellement concernées au premier chef par
l'adoption des nouvelles normes. D'un point de vue strictement comptable, les normes IAS
vont amener des évolutions majeures, notamment en ce qui concerne les montages
déconsolidants, pratiques décriées après l'affaire Enron. Après l'application des normes, la
reconsolidation sera imposée même en l'absence du moindre lien capitalistique. Les groupes
constitués de filiales étrangères ou encore aux activités différentes, vont devoir mettre en
œuvre un travail de consolidation ou de retraitements des comptes très lourd. Ce nouveau
langage comptable commun pourra également être l'occasion de rapprocher les services
comptables et le contrôle de gestion qui devront travailler en étroite collaboration durant cette
transition.
Cependant, les directions financières ne vont pas être les seules concernées par cette
période d’adaptation. Elles vont devoir travailler main dans la main avec les directions
informatiques. Aux premières reviendront le recueil et le traitement de l'information
comptable, aux secondes la mise en œuvre des démarches de migrations informatiques,
qu'elles touchent aux bases de données ou outils de gestion sur le terrain. Cette migration
devra être effectuée dans le cadre le plus souple possible, les normes adoptées étant de nature
évolutive.
Au-delà de ces problématiques comptables et informatiques, les incidences du
passage aux normes IAS vont se faire sentir à tous les niveaux de l'entreprise. Plusieurs
normes touchent directement à la stratégie et l'organisation, et ce, dans la plupart des services.
En matière de recherche et développement, l'IAS 38 prévoit la séparation des dépenses de
recherche, passées en charges, et celles de développement, placées en immobilisation du bilan.
Les DRH vont de leur côté être affectés par l'IAS 39. Cette dernière transforme les règles
d'appréciation et de comptabilisation des avantages sociaux et des rémunérations.
VIII-4- LES PROBLEMES EN TERME DE CONCORDANCE AVEC LES
CONTRAINTES FISCALES
L’application des normes IAS au sein des petites et moyennes entreprises pose plusieurs
problèmes. D’une part, il faut les adapter aux besoins des petites structures, et d’autre part, il faut
desserrer les liens déjà établis entre la fiscalité et les normes comptables existantes. Dans ce but,
deux groupes doivent être constitués, l’un de ces groupes mesurera les conséquences fiscales de
l’application des normes IAS au sein des petites et moyennes entreprises, et l’autre, traitera des
difficultés d’application des normes IAS dans notre législation marocaine.
L’objet de travail du groupe de travail repose sur la question des petites et moyennes
entreprises. Celui-ci proposerait que les petites structures fassent évoluer les normes actuelles

119
vers le standard international. Selon les spécialistes européens, il est en effet impossible d’insérer
les normes IAS directement dans le système institutionnel actuel, d’autant plus que cette
transition est coûteuse et que, en matière de comptabilité.
VIII-5- CONCLUSION
L’une des conditions de la réussite de l’harmonisation comptable réside dans le degré de
préparation des entreprises et cabinets. Les commissaires aux comptes, qui seront en première
ligne lors du basculement des normes, doivent réaliser des investissements significatifs afin, non
seulement de maîtriser l’application des normes comptables, mais aussi leur communication aux
entreprises et investisseurs.
Une chose est sure, l’adoption du plan comptable révisé, il y a maintenant plus de vingt
ans, a provoqué des difficultés phénoménales au sein des entreprises. Ces complications
anciennes sont infiniment moins importantes, que le séisme attendu par le passage aux normes
IAS.

120
ANNEXE N°1 :
Présentation de l’IASC

122
Présentation de l’IASC
Approuvé par les Membres de l’IASC le 24 Mai 2000
1. Le nom de l’organisation est l’International Accounting Standards Committee (abbregé "IASC").
2. Les objectifs de l’IASC sont:
(a) développer dans l’intérêt public, un ensemble unique de normes comptables de haute qualité,
compréhensible et applicable en pratique, requérant une information de haute qualité, transparente et
comparable dans les états financiers afin d’aider les acteurs des marchés de capitaux mondiaux dans
la prise des décisions économiques ;
b) promouvoir l’usage et l’application rigoureuse de ces normes ; et
c) contribuer à la convergence des normes comptables nationales et des normes comptables
internationales vers des solutions de haute qualité.
L’ IASC s’est dotée d’un ensemble de structures lui permettant :
- Une certaine autonomie par rapport aux organismes régissant la profession et par rapport aux
régulateurs des marchés financier ; et
- La mise en place d’un processus rigoureux et démocratique d’élaboration, de développement,
d’interprétation et de révision des normes.
Les Trustees (Administrateurs) :
Les trustees sont au nombre de 19 choisi par le comité de nomination. Cinq membres parmi eux doivent
être membres des grands cabinets internationaux de comptabilité et doivent être proposés par l’IFAC.
Les origines des administrateurs doivent respecter la distribution suivante :
- 6 membres originaires de l’Amérique du Nord
- 6 membres originaires de l’Europe
- 4 membres originaires de la région Asie Pacifique
- Les origines des 3 membres restant doivent conserver l’équilibre géographique.
Choisis pour un mandat de 3 ans renouvelable une seule fois, les administrateurs ont principalement
pour rôles :
- Collecter des fonds pour le financement des activités de l’IASCF ;
- Publier un rapport annuel sur les activités de l’IASCF et sur ses priorités pour l’année à venir ;
- Nommer les membres de l’IASB, de l’IFRIC et du SAC ;

123
- Evaluer la stratégie et l’efficacité de l’IASCF et de l’IASB ;
- Désigner parmi eux un président pour l’IASCF.
L'IASB (International Accounting Standards Board), Conseil international de normalisation comptable,
est un organe travaillant sous l’égide de L’IASCF. Composé de 14 membres nommés en fonction de
leur compétence et de leur indépendance dont 12 occupés à plein temps.
Les membres de l’IASB doivent respecter la distribution suivante :
- 5 membres au moins doivent avoir une expérience dans la pratique de l’audit ;
- 3 membres au moins doivent avoir une expérience dans la préparation des états financiers ;
- 3 membres au moins doivent avoir une expérience comme utilisateurs des états financiers ;
- 1 membre au moins doit avoir une formation académique.
Sept des membres occupés à plein temps doivent avoir la responsabilité formelle de liaison avec une ou plusieurs institutions nationales responsables de
l’établissement des normes comptables.
L'IASB est responsable de :
- La préparation, l’adoption et la modification des normes comptables internationales ;
- La publication des exposés sondages sur les projets en cours ;
- Etablir et appliquer une procédure qui permet d’examiner dans des délais raisonnables les
commentaires recueillis sur les exposés sondages ;
- Former des comités de pilotage et des groupes de réflexion pour les sujets importants ;
- Consulter le SAC en ce qui concerne les projets importants, l‘établissement de l’agenda de
travail et l’ordre de priorités ;
- Réaliser des études dans les pays développés et émergeants à fin de s’assurer de l’applicabilité
des normes adoptées.
Le président de l’IASB est désigné par les administrateurs (trustees) parmi les membres de l’IASB
occupés à temps complet. Le président de l’IASB qui est aussi Directeur exécutif de l’IASCF a la
charge de recruter, après consultation des administrateurs, le personnel administratif de l’IASB dont
en particulier :
- Un directeur technique : qui sans être membre de l’IASB et sans avoir un droit de vote
participera aux débats menés par le conseil.
- Un directeur des opérations et un directeur commercial chargés de la publication, des droits
d’auteur, de la communication, de l’administration et de la finance. Ces directeurs auront à rendre

124
compte au président de l’IASB de toutes leurs activités et aux administrateurs en ce qui concerne
les activités de collecte de fonds.
IFRIC (International Financial Reporting Interpretations Committee) Comité international de
l’interprétations de la comptabilité financière formé de 12 membres nommés par les trustees. Il s’occupe
de l’interprétation des points particuliers à la lumière des normes existantes. L’IFRIC collabore avec les
normalisateurs nationaux afin d’assurer le choix de solutions convergentes et de haute qualité.
SAC (Standard Advisory Committee) formé d’au moins 30 membres nommés par les trustees et
représentant des origines et des compétences diversifiées. Présidé par le président de l’IASB, le SAC
oriente les travaux de l’IASB en termes de décisions et de priorités. Il joue aussi le rôle d’interface entre
l’IASB d’une part et les normalisateurs nationaux et autres parties intéressées d’autre part.
Fondation du comité des normes
comptables internationales
IASC Foundation
(19 administrateurs ou trustees)
Directeur des Activités
Techniques
Equipe technique
Directeur des Opérations
et Directeur Commercial
Equipe non technique
Désignation
Rendre compte à
Liens d'adhésion
Recommandations
Conseil des normes
comptables
internationales
IASB
(14 membres)
Comité international des
interprétations de la
comptabilité financière
IFRIC
(12 membres)
Comités consultatifs
Conseil Consultatif
des normes
SAC
(30 membres au moins)Normalisateurs
nationaux et autres
parties intéressées

125
ANNEXE N°2 :
Responsabilités de l’IASB
RESPONSABILITES DE L’INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARDS
BOARD
Dans la structure de l’IASC, l’International Accounting Standards Board (IASB):
1. a toutes les compétences en matière technique ce qui inclue la préparation et
l’élaboration des standards comptables et d’un traité d’exposition, les deux prennent
en compte d’éventuelles opinions divergeantes. Le SIC est alors chargé de prendre

126
une décision finale,
2. doit publié un traité d’exposition sur chaque projet et doit normalement publier un
traité de principe ou un autre document permettant des commentaires publics sur les
principaux projets,
3. a les pleins pouvoirs concernant l’agenda de l’IASC, ses projets, et l’organisation de
son travail. Le board peut sous-traiter des recherches ou des travaux auprès des
décideurs des standards nationaux ou auprès d’autres organisations,
4. est responsable de la révision des commentaires effectués dans une période
raisonnable suivant leur publication.,
5. devra former les comités de direction et les autres types de spécialistes et leurs donner
des conseils sur les projets principaux,
6. doit consulter le Standards Advisory Council sur les projets principaux, l’agenda des
décisions et les priorités de travail,
7. va normalement sortir les conclusions des standards comptables internationaux et
d’un traité d’exposition,
8. doit considérer l’opinion public pour discuter et proposer des standards, même si il
n’y a pas de demande pour tous les projets,
9. doit subir des tests (aussi bien dans les pays développés que dans les marchés
émergeants) pour s’assurer que les standards sont praticables dans tous les
environnements.

127
ANNEXE N°3 :
Le Conseils de surveillance de l’IAS

128
INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARDS ADVISORY COUNCIL
Rôle du conseil de surveillance
Le conseil de surveillance (SAC) doit avoir approximativement 30 membres et doit prévoir
un forum pour les organisations et les particuliers qui ont un intérêt dans les standards
financiers internationaux, afin qu’ils puissent participer dans leurs élaborations. Le SAC doit
normalement organiser trois rencontres ouvertes au publique pour:
 informer le Board des priorités de son travail,
 informer le Board des conséquences des standards proposés pour les utilisateurs et les
préparateurs des statuts financiers, et
 donner d’autres conseils au Board ou aux Trustees.
Qualité des membres du SAC
Les critères clés pour sélectionner les membres du SAC sont la diversité géographique, la
diversité des carrières professionnelles, la représentation des intérêts dans le travail, et la
faculté de donner des conseils au Board sur les questions techniques concernant les standards
comptables.
Les membres du SAC ne sont pas payés, et ils devraient être associés à des organisations qui
couvriraient les frais de leur participation aux réunions même si des exceptions pourraient
êtres faites pour certains individus.
La constitution dit que le président de l’IASB est également le président du SAC. Le
président délégué du SAC est chargé de présider les réunions du SAC et de coordonner
l’agenda.
Le 25 Juin 2001, les Trustees ont annoncé la convocation de 49 personnes du SAC. Les 49
membres sont des directeurs financiers des plus grandes organisations. Ils viennent des six
continents, de 29 pays et de cinq organisations. De plus, la Commission Européenne, la
Commission Américaine de Sécurité des Echanges et l’Agence Japonaise des Services
Financiers vont participer en tant qu’observateur.

129
ANNEXE N°4 :
La Constitution de l’IASC

Principes et normes comptables fondamentaux de la comptabilité

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