Guia Nord sobre Tributação de BDRs
Entenda como se dá a incidência de imposto quando
você investe no exterior através dos
Brazilian Depositary Receipts
Basta abrir o seu home broker para encontrá-los: os BDRs são recibos re-
presentativos de ações estrangeiras, negociados no Brasil por intermédio
da nossa bolsa de valores, a B3.
Com a disponibilidade dos BDRs nas plataformas de investimentos e o
interesse do brasileiro em diversificar patrimônio em dólar, muitos inves-
tidores estão considerando esse ativo que dá acesso a empresas interna-
cionais sem a necessidade de ter uma conta lá fora.
Sem dúvidas, a praticidade de investir em BDRs é bastante convidativa.
Apenas vale lembrar que o lucro desses ativos é gerado por uma com-
panhia sediada no exterior. Em tal situação, o recolhimento de imposto
sobre o rendimento obtido com BDRs obedece a determinados critérios.
Conheça a seguir os três principais pontos que você deve observar.
1. Imposto de Renda sobre Ganho de Capital
A primeira coisa que você precisa ter em mente é que o preço de um BDR
sempre seguirá o preço de sua ação correspondente no exterior, adicio-
nado o efeito do câmbio.
Ou seja, o seu ganho (ou perda) de capital dependerá da valorização (ou
depreciação) do ativo original — e da cotação atual do dólar.
Diferentemente das ações brasileiras, que contam com isenção de impos-
to para vendas até R$ 20 mil/mês, os investidores que compram BDRs e
apuram ganho de capital não possuem essa isenção e são obrigados a
pagar imposto de renda sobre o ganho. A alíquota é de 15% nas opera-
ções comuns e de 20% nas operações de day trade.
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Assim como nas negociações com ações, você precisará recolher mensal-
mente o imposto de renda das operações com BDRs. É necessário emitir
um Darf (Documento de Arrecadação de Receitas Federais) com o código
6015. O pagamento deve ocorrer até o último dia útil do mês seguinte ao
da venda.
O cálculo do valor exato a pagar pode ser feito diretamente no programa
Sicalc, da Receita Federal, no qual também é possível emitir o Darf para
posterior pagamento.
Por outro lado, assim como vale para as ações negociadas em nosso mer-
cado à vista, você poderá utilizar a regra de compensação de ganhos e
perdas com os BDRs. Ou seja, os prejuízos acumulados poderão ser des-
contados de eventuais lucros futuros em operações com BDRs e ações.
2. Imposto sobre Dividendos
Dividendos pagos por empresas brasileiras são isentos de imposto de
renda, mas com os BDRs funciona diferente.
Os proventos distribuídos pelas empresas dos Estados Unidos têm re-
tenção de imposto de renda de 30% na fonte, e o valor líquido é repassa-
do ao investidor brasileiro, que terá o provento depositado em sua conta
na corretora.
Além disso, devido ao envio dos recursos dos Estados Unidos para o Bra-
sil, as instituições financeiras que realizam a operação normalmente co-
bram uma taxa administrativa por esse serviço, que pode chegar a até 5%
do valor a ser creditado na conta do investidor.
Na sua Declaração Anual do Imposto de Renda, você precisará informar
os valores dos dividendos recebidos dos BDRs a cada mês, na ficha “Ren-
dimentos Tributáveis Recebidos de Pessoa Física e do Exterior”.
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3. Declaração de Ajuste Anual do Imposto
de Renda (DIRPF)
Caso você tenha em carteira algum BDR na virada do ano, vai ter de in-
formar a Receita Federal na Declaração de Ajuste Anual de Imposto de
Renda (DIRPF).
Nesse caso, os BDRs devem ser declarados na ficha de “Bens e Direitos”.
Para isso, clique em “Novo” e, no item “Código”, selecione a opção 49 –
“Outras Aplicações e Investimentos”.
Preencha também o campo “Localização (País)” com a opção 105 – Brasil.
A seguir, na parte de “Discriminação”, especifique a quantidade de BDRs,
o nome da empresa/ticker do BDR e a corretora utilizada para a compra.
Por fim, no item “Situação em 31/12/2019”, coloque zero (se não tinha o
BDR na data) e em “Situação em 31/12/2020” preencha com o valor atual.
Na declaração de ajuste anual, também é necessário importar os dados
imputados no sistema GCAP – utilizado para a apuração de ganho de ca-
pital por meio do recolhimento via Darf, como explicado acima.
Importante: este guia deve ser entendido como um resumo básico, visto
que cada investidor possui uma situação tributária. Em caso de dúvidas
específicas, vale a pena consultar um profissional de confiança especiali-
zado em recolhimento de impostos.
