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Agora, com base no exposto anteriormente e os conhecimentos adquiridos ao longo da
disciplina, chegou a hora de você resolver sua Atividade MAPA. Vamos lá?!
1. Considerando a relação entre a variação de preço das ações da Petrobras (PETR4) e o
Ibovespa, você deverá construir um modelo econométrico. Para isso, utilize o arquivo Excel
disponibilizado em Material da Disciplina e a Ferramenta Análise de Dados (Regressão) do
Excel.
variação de preço das ações da Petrobras (PETR4) = função (variação do Ibovespa)
2. Após a Regressão Linear Múltipla, escreva o modelo estimado.
2
3. Por meio de um diagnóstico interpretativo, analise o Coeficiente de Determinação (R ).
4. A partir do modelo estimado, qual seria o custo de capital próprio da Petrobras pelo
modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model)?
K(e) = Rf + β (Rm - Rf)
K(e) = custo de capital
próprio; Rf = taxa livre de
risco = 10,50%;
Rm = retorno esperado da carteira de mercado =
19,00%; β = beta de PETR4.
IMPORTANTE:
Para sua maior facilidade na execução dessa atividade, abaixo, apresenta-se mais detalhes sobre
a realização da mesma:
– Acesse o link com um vídeo tutorial para ajudá-lo nesse processo de criação e desenvolvimento.
– Realize uma cuidadosa correção ortográfica em seu texto e o copie no template
(modelo) disponível na pasta Material da Disciplina.
– Anexe o arquivo na atividade, clicando sobre o botão Selecionar arquivo.
– Após anexar o trabalho, certificar-se que se trata do arquivo correto, clique no botão
Responder e, posteriormente, em Finalizar Questionário (após "Finalizar o Questionário",
não será possível reenviar a atividade ou realizar qualquer modificação no arquivo
enviado).
Lembre-se que evidências de cópias de materiais, incluindo de outros acadêmicos, sem devidas
referências serão inquestionavelmente zerada. As citações e referências, mesmo que do livro da
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disciplina, devem ser realizadas conforme normas da Instituição de Ensino.
Em caso de dúvidas, encaminhe uma mensagem ao seu Professor Mediador. Bons estudos!
MAPA - ECO - INTRODUÇÃO A ECONOMETRIA - 51_2025
1ª QUESTÃO Olá, estudante! Chegou o momento de explorar de forma PRÁTICA os conteúdos
aprendidos na nossa disciplina e para realizar a atividade Mapa você precisa cumprir duas etapas,
a saber:
(1) PRIMEIRA ETAPA: Análise da
Situação Problema O que é coeficiente
beta?
Ele também é um índice. Nesse caso, existe para medir a sensibilidade de um ativo dentro de
uma carteira.
Uma outra forma de explicar o coeficiente beta é que ele possibilita que comparemos um
ativo específico, individual, com o mercado de forma geral.
Em suma, a volatilidade é medida – assim como normalmente vemos acontecer com ações
comparadas ao Ibovespa. Ou seja, quão intensa vai ser a variação dessa ação de acordo com o
indicador.
Como funciona o coeficiente beta?
Medir os riscos de um ativo é o pilar do funcionamento desse índice. Isso porque o seu
grande objetivo é mensurar o seu grau de exposição ao risco e com qual intensidade ele é
afetado pelas oscilações do mercado.
Na prática, quando temos um coeficiente beta alto, temos um ativo de grande risco – e vice-
versa. Aqui, cabe lembrar que, naturalmente, ativos de maior risco são também aqueles que
mais trazem retorno. Logo, recomenda-se os coeficientes beta altos para os possuidores de
carteiras mais arrojadas. O oposto ocorre em cenários mais conservadores: betas baixos,
afinal, apresentam riscos menores.
Em resumo, o coeficiente é um cálculo, cujo resultado é utilizado, por exemplo, quando
traçamos o perfil de investidor de um cliente e buscamos títulos apropriados para este perfil.
Com isso em mente, temos três cenários possíveis:
Coeficiente beta igual a 1: o ativo não é afetado pelas mudanças do mercado. Logo, seu
retorno pode ser constante;
Coeficiente beta maior que 1: o ativo é de alto risco, pois seu retorno varia acima do
proporcional do mercado;
Coeficiente beta menor que 1: o ativo tem baixo nível de risco, uma vez que seu retorno varia
abaixo do proporcional do mercado.
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Disponível em: <https://www.topinvest.com.br/conheca-o-coeficiente-beta-e-como-calcular/
>. Acesso em: 21 ago 2024.
(2) SEGUNDA ETAPA: Realização da atividade
019 Assessoria Acadêmica
Assessoria especializada em atividades Unicesumar
019 Assessoria, primordialmente focada em facilitar a jornada acadêmica dos estudantes
universitários, surge como um farol de esperança para aqueles que se veem em meio às
adversidades da vida acadêmica. Antes de mais nada, ela se dedica a oferecer suporte nos mais
diversos aspectos da vida universitária, desde a organização de estudos até a preparação para os
exames finais. Ademais, a empresa se destaca por sua abordagem personalizada, entendendo
que cada aluno possui suas próprias necessidades e desafios. Afinal, o objetivo é não apenas
ajudar a superar as barreiras acadêmicas, mas também contribuir para o desenvolvimento
pessoal e profissional dos estudantes.
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A 019 Assessoria atua conforme as melhores práticas e estratégias educacionais, aliás, ela inova
ao implementar métodos que engajam e motivam os alunos. Mesmo que alguns desafios pareçam
intransponíveis, a assessoria prova, inequivocamente, que com o apoio adequado, qualquer
obstáculo pode ser superado. Nesse sentido, é importante ressaltar que, embora o caminho para
a formatura possa ser complexo, a 019 Assessoria está preparada para guiar os alunos através
desta jornada, oferecendo não apenas conhecimento, mas também inspiração.
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Assim sendo, esta empresa não é apenas um serviço de assessoria acadêmica; é um parceiro
dedicado ao sucesso de cada estudante que busca sua ajuda. Por conseguinte, ao se aproximar
da formatura, os alunos podem olhar para trás e perceber que, apesar de todas as dificuldades,
tiveram ao seu lado um suporte constante e eficaz, o que certamente faz toda a diferença. Em
resumo, a 019 Assessoria exemplifica o verdadeiro significado de comprometimento com a
educação e com o futuro dos jovens, provando que, com o auxílio certo, a formatura não é
apenas um objetivo alcançável, mas uma realidade gratificante.
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019 ASSESORIA ACADÊMICA
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