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Agora, com base no exposto anteriormente e os conhecimentos adquiridos
ao longo da disciplina, chegou a hora de você resolver sua Atividade MAPA.
Vamos lá?!
1. Considerando a relação entre a variação de preço das ações da
Petrobras (PETR4) e o Ibovespa, você deverá construir um modelo
econométrico. Para isso, utilize o arquivo Excel disponibilizado em Material
da Disciplina e a Ferramenta Análise de Dados (Regressão) do Excel.
variação de preço das ações da Petrobras (PETR4) = função (variação do
Ibovespa)
2. Após a Regressão Linear Múltipla, escreva o modelo estimado.
3. Por meio de um diagnóstico interpretativo, analise o Coeficiente de
2
Determinação (R ).
4. A partir do modelo estimado, qual seria o custo de capital próprio da
Petrobras pelo modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model)?
K(e) = Rf + β (Rm - Rf)
K(e) = custo de capital
próprio; Rf = taxa livre
de risco = 10,50%;
Rm = retorno esperado da carteira de
mercado = 19,00%; β = beta de PETR4.
IMPORTANTE:
Para sua maior facilidade na execução dessa atividade, abaixo, apresenta-se
mais detalhes sobre a realização da mesma:
– Acesse o link com um vídeo tutorial para ajudá-lo nesse processo de criação
e desenvolvimento.
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– Realize uma cuidadosa correção ortográfica em seu texto e o copie no
template (modelo) disponível na pasta Material da Disciplina.
– Anexe o arquivo na atividade, clicando sobre o botão Selecionar arquivo.
– Após anexar o trabalho, certificar-se que se trata do arquivo correto,
clique no botão Responder e, posteriormente, em Finalizar Questionário
(após "Finalizar o Questionário", não será possível reenviar a atividade ou
realizar qualquer modificação no arquivo enviado).
Lembre-se que evidências de cópias de materiais, incluindo de outros
acadêmicos, sem devidas referências serão inquestionavelmente zerada. As
citações e referências, mesmo que do livro da disciplina, devem ser realizadas
conforme normas da Instituição de Ensino.
Em caso de dúvidas, encaminhe uma mensagem ao seu Professor Mediador.
Bons estudos!
MAPA - ECO - INTRODUÇÃO A ECONOMETRIA - 51_2025
1ª QUESTÃO Olá, estudante! Chegou o momento de explorar de forma PRÁTICA
os conteúdos aprendidos na nossa disciplina e para realizar a atividade Mapa
você precisa cumprir duas etapas, a saber:
(1) PRIMEIRA ETAPA: Análise da
Situação Problema O que é
coeficiente beta?
Ele também é um índice. Nesse caso, existe para medir a sensibilidade de um
ativo dentro de uma carteira.
Uma outra forma de explicar o coeficiente beta é que ele possibilita que
comparemos um ativo específico, individual, com o mercado de forma geral.
Em suma, a volatilidade é medida – assim como normalmente vemos
acontecer com ações comparadas ao Ibovespa. Ou seja, quão intensa vai ser a
variação dessa ação de acordo com o indicador.
Como funciona o coeficiente beta?
Medir os riscos de um ativo é o pilar do funcionamento desse índice. Isso
porque o seu grande objetivo é mensurar o seu grau de exposição ao risco
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e com qual intensidade ele é afetado pelas oscilações do mercado.
Na prática, quando temos um coeficiente beta alto, temos um ativo de
grande risco – e vice-versa. Aqui, cabe lembrar que, naturalmente, ativos
de maior risco são também aqueles que mais trazem retorno. Logo,
recomenda-se os coeficientes beta altos para os possuidores de carteiras
mais arrojadas. O oposto ocorre em cenários mais conservadores: betas
baixos, afinal, apresentam riscos menores.
Em resumo, o coeficiente é um cálculo, cujo resultado é utilizado, por
exemplo, quando traçamos o perfil de investidor de um cliente e buscamos
títulos apropriados para este perfil.
Com isso em mente, temos três cenários possíveis:
Coeficiente beta igual a 1: o ativo não é afetado pelas mudanças do mercado.
Logo, seu retorno pode ser constante;
Coeficiente beta maior que 1: o ativo é de alto risco, pois seu retorno varia
acima do proporcional do mercado;
Coeficiente beta menor que 1: o ativo tem baixo nível de risco, uma vez que
seu retorno varia abaixo do proporcional do mercado.
Disponível em: <https://www.topinvest.com.br/conheca-o-coeficiente-beta-
e-como-calcular/>. Acesso em: 21 ago 2024.
(2) SEGUNDA ETAPA: Realização da atividade
019 Assessoria Acadêmica
Assessoria especializada em atividades Unicesumar
019 Assessoria, primordialmente focada em facilitar a jornada acadêmica dos
estudantes universitários, surge como um farol de esperança para aqueles que
se veem em meio às adversidades da vida acadêmica. Antes de mais nada, ela
se dedica a oferecer suporte nos mais diversos aspectos da vida universitária,
desde a organização de estudos até a preparação para os exames finais.
Ademais, a empresa se destaca por sua abordagem personalizada,
entendendo que cada aluno possui suas próprias necessidades e desafios.
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Afinal, o objetivo é não apenas ajudar a superar as barreiras acadêmicas, mas
também contribuir para o desenvolvimento pessoal e profissional dos
estudantes.
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TRABALHOS 100% EXCLUSIVOS
A 019 Assessoria atua conforme as melhores práticas e estratégias
educacionais, aliás, ela inova ao implementar métodos que engajam e
motivam os alunos. Mesmo que alguns desafios pareçam intransponíveis, a
assessoria prova, inequivocamente, que com o apoio adequado, qualquer
obstáculo pode ser superado. Nesse sentido, é importante ressaltar que,
embora o caminho para a formatura possa ser complexo, a 019 Assessoria
está preparada para guiar os alunos através desta jornada, oferecendo não
apenas conhecimento, mas também inspiração.
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Assim sendo, esta empresa não é apenas um serviço de assessoria
acadêmica; é um parceiro dedicado ao sucesso de cada estudante que busca
sua ajuda. Por conseguinte, ao se aproximar da formatura, os alunos podem
olhar para trás e perceber que, apesar de todas as dificuldades, tiveram ao
seu lado um suporte constante e eficaz, o que certamente faz toda a
diferença. Em resumo, a 019 Assessoria exemplifica o verdadeiro significado
de comprometimento com a educação e com o futuro dos jovens, provando
que, com o auxílio certo, a formatura não é apenas um objetivo alcançável,
mas uma realidade gratificante.
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