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O Segredo dos
DIVIDENDOS
Estratégias para uma Renda
que Não Para de Crescer
O que são dividendos?
Dividendos são uma parcela dos lucros de uma
empresa que é distribuída aos acionistas. Quando uma
empresa obtém lucros, ela pode reinvestir parte desse
dinheiro no negócio e distribuir o restante aos
acionistas na forma de dividendos.
No Brasil, as empresas listadas em Bolsa de Valores
são obrigadas por lei a distribuir pelo menos 25% de
seus lucros líquidos aos acionistas.
No entanto, nem todas as empresas pagam dividendos
regularmente. Isso porque os lucros podem variar ao
longo do tempo, dependendo do desempenho da
empresa e das condições do mercado.
Por isso, é importante escolher empresas com um
histórico consistente de pagamento de dividendos.
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Por que investir em ações
pagadoras de dividendos?
Investir em ações que pagam dividendos oferece várias
vantagens:
Renda passiva: Os dividendos proporcionam uma
fonte de renda recorrente, que pode ser
especialmente útil para investidores que buscam
complementar sua renda ou se aposentar com
tranquilidade.
Proteção contra a volatilidade: Empresas que
pagam dividendos tendem a ser mais estáveis e
menos voláteis, o que pode ajudar a proteger seu
patrimônio em momentos de instabilidade no
mercado.
Potencial de valorização: Além dos dividendos,
essas ações também podem se valorizar ao longo
do tempo, proporcionando ganhos de capital.
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Que tipo de empresa paga bons
dividendos?
Empresas que pagam bons dividendos geralmente têm
algumas características em comum:
Lucros consistentes: Elas têm uma base sólida de
geração de resultados, o que permite distribuir
dividendos de forma regular.
Setores essenciais: Empresas em setores como
energia, utilities, bancos e seguros tendem a ser
boas pagadoras de dividendos, pois operam em
mercados estáveis e previsíveis.
Fase madura do negócio: Empresas em fase de
crescimento muitas vezes reinvestem seus lucros
no negócio, enquanto empresas maduras tendem a
distribuir mais dividendos.
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Indicadores de qualidade para
empresas pagadoras de
dividendos:
Ao escolher empresas para investir, é importante
analisar alguns indicadores:
Histórico de pagamentos: Empresas com um
histórico consistente de pagamento de dividendos
são mais confiáveis.
Crescimento dos dividendos: Empresas que
aumentam seus dividendos ao longo do tempo
mostram um compromisso com os acionistas.
Saúde financeira: Analise indicadores como dívida,
fluxo de caixa e margens de lucro para garantir que
a empresa tem condições de continuar pagando
dividendos.
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Como os Dividendos São Pagos?
Os dividendos podem ser pagos de duas formas
principais:
Em dinheiro: O valor é repassado diretamente para
a conta do investidor na corretora. Pode ser um
valor fixo por ação (ex.: R$ 0,70 por ação) ou um
percentual do valor da ação (ex.: 2% do valor da
ação).
Em ações: Neste caso, os dividendos são
convertidos em ações. Por exemplo, para cada 100
ações que você possui, você pode receber 2 ações
extras.
Periodicidade dos pagamentos:
A frequência dos pagamentos de dividendos varia de
empresa para empresa. Algumas pagam mensalmente,
outras trimestralmente, semestralmente ou
anualmente.
Aspectos fiscais:
No Brasil, os dividendos são isentos de Imposto de
Renda. No entanto, os Juros sobre Capital Próprio
(JSCP), que são outra forma de remuneração dos
acionistas, são tributados em 15%.
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Como Calcular Dividendos?
Cálculo básico de dividendos:
Para calcular os dividendos que você tem a receber,
basta multiplicar o valor que a empresa distribuirá por
ação pelo número de ações que você possui.
Exemplo 1: A empresa distribui R$ 1,20 por ação, e
você possui 1.000 ações, então receberá R$ 1.200 reais
(1,20 * 1.000).
Exemplo 2: A empresa paga dividendos como
percentual do valor da ação, (2%, neste exemplo). Você
possui 1.000 ações, que estão sendo cotadas a R$ 20
reais. Você receberá 2% de 20 reais * 1.000
(quantidade de ações). Então, você receberá: 2% * 20 *
1.000 = R$ 400 reais.
O que é Dividend Yield (DY)?
O Dividend Yield é um indicador que mede a relação
entre os dividendos pagos por uma empresa nos
últimos 12 meses e o preço atual da ação. Ele é
calculado pela fórmula:
( )
Preço da ação
DY= x 100
Dividendos por ação
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Data COM e Data EX:
Para receber dividendos, você precisa ser acionista
(possuir a ação em carteira) na "data com", o dia em
que a empresa define quem tem direito aos
pagamentos.
Se você possuir as ações até o dia seguinte, a "data
ex", terá direito aos dividendos. Quem comprar as
ações a partir da "data ex" não receberá os dividendos.
Portanto, se deseja recebê-los, mantenha suas ações
até a "data ex" e evite comprar após a "data com".
Tenha as ações até a
virada entre esses dias
DATAS DATA DATA DATAS
ANTERIORES COM EX POSTERIORES
Para ter direito aos dividendos, você precisa possuir a
ação desde a data "com" até a data "ex". Ou seja, deve
"dormir comprado" entre essas duas datas.
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As Melhores Pagadoras de
Dividendos em 2025
BBAS3 BBSE3 CXSE3 TRPL4 VALE3
VALE3 BBAS3
20% 20%
TRPL4 BBSE3
20% 20%
CXSE3
20%
9
Análise das empresas:
BBAS3 (Banco do Brasil): Com um histórico sólido
de pagamento de dividendos, o Banco do Brasil é
uma das melhores opções para investidores que
buscam renda passiva.
BBSE3 (BB Seguridade): A BB Seguridade tem se
destacado pela consistência nos pagamentos e pela
estabilidade no setor de seguros.
CXSE3 (Caixa Seguridade): Outra empresa do
setor de seguros, a Caixa Seguridade oferece um
bom potencial de crescimento e pagamentos de
dividendos.
TRPL4 (Transmissão Paulista): No setor de
utilities, a Transmissão Paulista é conhecida por sua
consistência e previsibilidade nos pagamentos de
dividendos.
VALE3 (Vale S.A.): A Vale, uma das maiores
empresas de mineração do mundo, tem um
histórico de pagamento de dividendos robusto,
especialmente em momentos de alta nos preços
das commodities.
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Como Montar uma Carteira de
Dividendos?
Diversificação:
Invista em diferentes setores para reduzir o risco. Por
exemplo, combine ações de bancos, seguros, energia e
utilities.
Estratégias de investimento:
Buy and hold: Compre ações de boas empresas e
segure-as por longo prazo, reinvestindo os
dividendos para maximizar os ganhos.
Monitoramento: Acompanhe o desempenho das
empresas em sua carteira e faça ajustes quando
necessário.
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