PT HOTEL MANDARINE REGENCY, Tbk

LAPORAN KEUANGAN / Financial Report

JUNI 2018 / June 2018
 Jl. Imam Bonjol No. 1 Nagoya – Batam Island 29432 – Indonesia
Phone : (0778) 426 888 (Hunting) Fax : (0778) 458057
http://www.goodwayhotel.com E-mail : [email protected]

PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk

DAN ENTITAS ANAK/AND ITS SUBSIDIARY
SURAT PERNYATAAN DIREKSI BOARD OF DIRECTORS' STATEMENT
TENTANG TANGGUNG JAWAB ATAS REGARDING THE RESPONSIBILITY FOR
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA AND FOR THE YEARS ENDED
31 JUNI 2018 DAN 31 DESEMBER 2017 31 JUNE 2018 AND 31 DECEMBER 2017
Kami yang bertanda tangan di bawah ini: We, the undersigned:

1. Nama : Roger Morrison 1. Name : Roger Morrison

Alamat kantor : Jl. Imam Bonjol No. 1, Nagoya- Office address : Jl. Imam Bonjol No. 1, Nagoya-
Batam, Indonesia. Batam, Indonesia.
Alamat rumah : PTL Senayan 1/5 Asr T3-18B25 Residential address : PTL Senayan 1/5 Asr T3-18B25
Grogol Utara - Jakarta Grogol Utara - Jakarta
Telepon : +62 778 426888 Telephone : +62 778 426888
Jabatan : Presiden Direktur Title : President Director
2. Nama : Ardi Syofyan Name : Ardi Syofyan
Alamat kantor : Jl. Imam Bonjol No. 1, Nagoya- Office address : Jl. Imam Bonjol No. 1, Nagoya-
Batam, Indonesia. Batam, Indonesia.
Alamat rumah : Baloimas Garden F 7 Residential address : Baloimas Garden F 7
Nagaoya - Batam Nagoya - Batam
Telepon : +62 778 426888 Telephone : +62 778 426888
Jabatan : Direktur Title : Director
menyatakan bahwa: declare that:
1. Bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian 1. We are responsible for the preparation and presentation
laporan keuangan konsolidasian PT Hotel Mandarine of the consolidated financial statements PT Hotel
Regency Tbk dan entitas anak; Mandarine Regency Tbk and its subsidiary;
2. Laporan keuangan konsolidasian PT Hotel Mandarine 2. The consolidated financial statements PT Hotel
Regency Tbk dan entitas anak telah disusun dan Mandarine Regency Tbk and subsidiary have been
disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di prepared and presented in accordance with Indonesian
Indonesia; Financial Accounting Standards;
3. a. Semua informasi dalam laporan keuangan 3. a. All information in the PT Hotel Mandarine Regency
konsolidasian PT Hotel Mandarine Regency Tbk dan Tbk and subsidiary consolidated financial
entitas anak telah dimuat secara lengkap dan benar; statements has been disclosed in a complete and
truthful manner;
b. Laporan keuangan konsolidasian PT Hotel b. The consolidated financial statements PT Hotel
Mandarine Regency Tbk dan entitas anak tidak Mandarine Regency Tbk and subsidiary do not
mengandung informasi atau fakta material yang tidak contain any incorrect information or material fact, nor
benar, dan tidak menghilangkan informasi atau fakta do they omit information or material fact;
material atau fakta.
4. Bertanggung jawab atas sistem pengendalian internal 4. We are responsible for PT Hotel Mandarine Regency
dalam PT Hotel Mandarine Regency Tbk dan entitas Tbk and subsidiary internal control system.
anak.
Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya. Thus this statement is made truthfully.
Atas nama dan mewakili Direksi/For and behalf of the Board of Directors

Roger Morrison Ardi Syofyan

Presiden Direktur/ Direktur/
President Director Director

Batam, 30 Juli 2018/July 30, 2018

 DAFTAR ISI TABLE OF CONTENTS

Halaman/
Page

Surat Pernyataan Direksi Board of Directors’ Statement

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1-2 Consolidated Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Consolidated Statements of Profit or Loss

Komprehensif Lain Konsolidasian 3 and Other Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 4 Consolidated Statements of Changes In Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian 5 Consolidated Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 6 - 59 Notes to The Consolidated Financial Statements

**********************
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK ANDS ITS SUBSIDIARY
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
30 JUNI 2018 DAN 31 DESEMBER 2017 JUNE 30, 2018 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/
Notes 2018 2017

ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Kas dan setara kas 3c,5 500,931,739 969,534,996 Cash and cash equivalents
Piutang usaha Trade receivables
Pihak ketiga - setelah dikurangi Third parties - net of allowance
penyisihan penurunan nilai piutang for impairment losses amounting to
sebesar Rp 204.061.266 tahun 2018 Rp 204.061.266 in 2018
dan 2017. 3d,3m,6 34,001,912,034 34,379,056,211 and 2017.
Persediaan 3e,7 307,156,989 348,727,586 Inventories
Beban dibayar dimuka 3f 517,681,783 919,663,276 Prepaid expenses
Jumlah aset lancar 35,327,682,545 36,616,982,069 Total current assets

ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS

Aset tetap - setelah dikurangi Property and equipment - net of
akumulasi penyusutan sebesar accumulated depreciation amounting to
Rp 91.447.406.057. pada tahun 2018 Rp 91.447.406.057 in 2018
(2017 : Rp 87.230.546.155) 3g,8 252,671,149,667 244,742,804,568 (2017 : Rp 87.230.546.155)
Aset pajak tangguhan 3l,13c 1,358,070,054 1,200,090,015 Deferred tax assets
Jumlah aset tidak lancar 254,029,219,721 245,942,894,584 Total non-current assets

JUMLAH ASET 289,356,902,266 282,559,876,652 TOTAL ASSETS

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang The accompanying notes to the consolidated financial statements
tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. an integral part of these consolidated financial statements.

-1-
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK ANDS ITS SUBSIDIARY
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT
KONSOLIDASIAN (lanjutan) OF FINANCIAL POSITION (continued)
30 JUNI 2018 DAN 31 DESEMBER 2017 JUNE 30, 2018 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/
Notes 2018 2017

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES
Utang usaha 3d,9 1,595,555,798 1,568,346,557 Trade payables
Beban yang masih harus dibayar 3d,10 3,363,918,360 3,195,153,208 Accrued expenses
Pendapatan diterima dimuka 11 17,632,548,700 19,575,194,429 Unearned revenues
Uang jaminan 12 460,718,934 476,549,335 Refundable deposits
Utang pajak 3l,13a 1,048,766,196 1,544,675,005 Taxes payable
Bagian utang jangka panjang - jatuh tempo Current maturities of
dalam satu tahun long-term debt
Utang bank 3d,14 23,621,700,554 9,459,594,580 Bank loans
Utang sewa pembiayaan 3i,15 65,534,481 108,970,782 Finance lease
Jumlah liabilitas jangka pendek 47,788,743,023 35,928,483,896 Total current liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES

Bagian utang jangka panjang - setelah dikurangi Long term-debt - net of
bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun current maturities
Utang bank 3d,14 29,725,554,126 29,582,397,420 Bank loans
Utang sewa pembiayaan 3i,15 - 9,617,298 Finance lease
Utang lain - lain 2,161,402,000 540,402,000 Others payable
Liabilitas imbalan pasca kerja 3d,3j,16 7,895,187,812 7,414,463,000 Post-employee benefits liabilities
Jumlah liabilitas jangka panjang 39,782,143,938 37,546,879,718 Total non-current liabilities

Jumlah liabilitas 87,570,886,961 73,475,363,614 Total liabilities

EKUITAS EQUITY
Modal saham - nilai nominal Rp 100 per saham Share capital - Rp 100 par value per share
Modal dasar terdiri atas 3.600.000.000 saham Authorized 3,600,000,000 shares
Modal ditempatkan dan disetor penuh Issued and fully paid-in capital
2.266.550.488 saham 17 226,655,048,800 226,655,048,800 2.266.550.488 shares
Tambahan modal disetor 18 3,741,313,029 3,741,313,029 Additional paid-in capital
Cadangan nilai wajar 145,816,729 145,816,729 Fair value reserve
Defisit (28,755,709,142) (21,457,221,475) Deficits
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada 201,786,469,416 209,084,957,083 Equity attributable to equity holder
pemilik entitas induk of the parent company
Kepentingan non-pengendali (454,111) (444,045) Non-controlling interest
JUMLAH EKUITAS 201,786,015,305 209,084,513,038 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 289,356,902,266 282,559,876,652 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang The accompanying notes to the consolidated financial statements
tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. an integral part of these consolidated financial statements.

-2-
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNE 2018 DAN 2017 FOR THE YEAR ENDED JUNE 31,2018 AND 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/
Notes 2018 2017

PENDAPATAN 3k,19 26,256,519,370 30,741,005,605 REVENUES

BEBAN DEPARTEMEN 3k,20 (23,237,664,826) (19,983,430,908) COST OF DEPARTMENT
LABA BRUTO 3,018,854,544 10,757,574,697 GROSS PROFIT

BEBAN USAHA OPERATING EXPENSES

Beban penjualan 3k,21 (415,449,899) (483,677,198) Selling expenses
Beban umum dan administrasi 3k,22 (7,574,548,228) (7,626,378,345) General and administrative expenses
LABA USAHA (4,971,143,583) 2,647,519,154 PROFIT FROM OPERATIONS

PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN 3k OTHER INCOME (EXPENSES)

Pendapatan bunga 23,770,069 4,326,107 Interest income
Pendapatan lain-lain 15,810,000 16,461,000 Other income
Laba (rugi) selisih kurs - bersih 3m (14,486,094) 3,717,517 Gain (loss) on foreign exchange - net
Rugi penjualan aset tetap - - Loss on sale of property and equipment
Beban bunga (2,491,124,750) (2,619,724,761) Interest expense
Beban administrasi bank (19,293,348) (12,107,197) Bank administration charges
Jumlah beban lain-lain - bersih (2,485,324,123) (2,607,327,334) Total other expenses - net
LABA SEBELUM MANFAAT(BEBAN) PROFIT BEFORE
PAJAK PENGHASILAN (7,456,467,706) 40,191,820 INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE)

MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE)

Pajak kini 3l,13b - - Current tax
Pajak tangguhan 3l,13c 157,980,039 156,118,182 Deferred tax
Jumlah 157,980,039 156,118,182 Total
LABA TAHUN BERJALAN (7,298,487,667) 196,310,002 PROFIT FOR THE YEAR

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME

Pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi Item that will not be reclassified
Pengukuran kembali liabilitas imbalan pasti 16 - - to profit or loss
Pajak penghasilan terkait 13c - - Related income tax
PENGHASILAN (KERUGIAN) KOMPREHENSIF LAIN - OTHER COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) -
SETELAH PAJAK - - NET OF TAX
JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
TAHUN BERJALAN (7,298,487,667) 196,310,002 FOR THE YEAR

LABA YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: PROFIT ATTRIBUTABLE TO:

Pemilik entitas induk (7,298,477,601) 196,325,292 Equity holders of the parent company
Kepentingan non-pengendali (10,066) (15,290) Non-controlling interest
Jumlah (7,298,487,667) 196,310,002 Total

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik entitas induk (7,298,477,601) 196,325,292 Equity holders of the parent company
Kepentingan non-pengendali (10,066) (15,290) Non-controlling interest

LABA PER SAHAM - DASAR 13o,24 (6.40) 0.09 EARNINGS PER SHARE - BASIC

LABA PER SAHAM - DILUSIAN (6.40) 0.09 EARNINGS PER SHARE - DILUTED

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang The accompanying notes to the consolidated financial statements
tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. an integral part of these consolidated financial statements.

-1-
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 DAN 31 DESEMBER 2017 FOR THE YEARS ENDED JUNE 30, 2018 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Ekuitas yang
dapat diatribusikan
kepada pemilik
entitas induk/
Tambahan Cadangan Equity attributable Kepentingan
modal disetor/ nilai wajar/ to equity holders non pengendali/
Modal saham/ Additional Fair value Defisit/ of the parent Non-controlling Jumlah ekuitas/
Share capital paid-in capital reserve Deficits company interest Total equity

Saldo 1 Januari 2017 226,655,048,800 3,741,313,029 145,816,729 (21,509,423,760) 209,032,754,797 (416,422) 209,032,338,375 Balance as of January 1, 2017

Laba tahun berjalan - - - 128,364,785 128,364,785 (27,623) 128,337,162 Profit for the year

Penghasilan komprehensif lain Other comprehensive income

Pengukuran kembali liabilitas imbalan kerja Remeasurement of long-term employee
Penghasilan komprehensif lain - - - (76,162,500) (76,162,500) - (76,162,500) Other comprehensive income
Saldo 31 Desember 2017 226,655,048,800 3,741,313,029 145,816,729 (21,457,221,475) 209,084,957,082 (444,045) 209,084,513,037 Balance as of December 31, 2017

Laba tahun berjalan - - - (7,298,487,667) (7,298,487,667) (10,066) (7,298,497,733) Profit for the year

Saldo 30 Juni 2018 226,655,048,800 3,741,313,029 145,816,729 (28,755,709,142) 201,786,469,415 (454,111) 201,786,015,304 Balance as of June 30, 2018

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang The accompanying notes to the consolidated financial statements
tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. an integral part of these consolidated financial statements.

-4-
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
30 JUNI 2018 DAN 2017 JUNE 30, 2018 AND 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2018 2017

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan dari pelanggan 24,706,827,818 26,289,434,083 Receipts from customers
Pembayaran kepada pemasok (16,027,385,804) (16,133,298,125) Payments to suppliers
Pembayaran kepada karyawan (9,894,027,513) (9,644,323,436) Payments to employees
Pembayaran bunga dan beban keuangan (2,510,418,098) (2,631,831,958) Payment for interest and financial charges
Penerimaan dari pendapatan bunga 23,770,069 4,326,107 Receipts from interest income
Penerimaan (pembayaran) pajak (495,908,809) (92,986,203) Receipt (payment) taxes paid
KAS BERSIH DIPEROLEH DARI NET CASH PROVIDED FROM (USED IN)
(DIGUNAKAN UNTUK) AKTIVITAS OPERASI (4,197,142,337) (2,208,679,532) OPERATING ACTIVITIES

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Perolehan aset tetap (12,145,205,000) (546,775,000) Acquisition of property and equipment
Pelepasan aset tetap 535,000
11,113,246,231 - Proceeds from disposal of property and equipment
KAS BERSIH DIGUNAKAN UNTUK NET CASH USED IN
AKTIVITAS INVESTASI (12,144,670,000) (546,775,000) INVESTING ACTIVITIES

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
Penerimaan (pembayaran) pinjaman bank 14,305,262,680 1,237,321,825 Receipt (payment) of bank loan
Penerimaan (pembayaran) hutang lain-lain 1,621,000,000 (241,662,000) Receipt (payment) other payabel
Penerimaan (pembayaran) pinjaman Receipt from (payment of)
sewa pembiayaan (53,053,599) (47,758,861) lease payable
KAS BERSIH DIPEROLEH DARI NET CASH PROVIDED FROM (USED IN)
(DIGUNAKAN UNTUK) AKTIVITAS PENDANAAN 15,873,209,081 947,900,964 FINANCING ACTIVITIES

PENURUNAN BERSIH NET DECREASE

KAS DAN SETARA KAS (468,603,256) (1,807,553,568) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

AWAL TAHUN 969,534,996 3,416,110,674 AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

AKHIR TAHUN 500,931,740 1,608,557,106 AT END OF YEAR

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang The accompanying notes to the consolidated financial statements
tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. an integral part of these consolidated financial statements.

-5-
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information

PT Hotel Mandarine Regency Tbk ("Perseroan") sebelumnya PT Hotel Mandarine Regency Tbk (the "Company") formerly
bernama PT Batam Jaya Hotel, didirikan berdasarkan Akta known as PT Batam Jaya Hotel, was established through
No.109 tanggal 28 Oktober 1986 dibuat oleh Syawal Sutan Notarial Deed No. 109 dated October 28, 1986 of Syawal
Diatas, SH., Notaris di Pekanbaru. Akta pendirian tersebut Sutan Diatas, SH., a Notary in Pekanbaru. The deed of
telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman establishment has been approved by the Minister of Justice
Republik Indonesia tanggal 11 Februari 1987 dengan Surat of the Republic of Indonesia through Decree No. C2-1188.
Keputusan No. C2-1188.HT.01.01.TH.87 dan telah HT.01.01.TH.87 dated February 11, 1987 and published in
diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 15 the State Gazette of the Republic Indonesia No. 15 dated
tanggal 19 Februari 2008, tambahan No. 1818/2008. February 19, 2008, supplement No.1818/2008.

Sesuai Akta No. 36 tanggal 24 Juni 1995 dibuat dihadapan In accordance with Notarial Deed No. 36 dated June 24,
Maria Hilaria Salim, SH., Notaris di Batam, tentang perubahan 1995 of Maria Hilaria Salim, SH., a Notary in Batam, the
nama Perseroan menjadi "PT Hotel Batam Jaya". Perubahan Company Changed its name from PT Batam Jaya Hotel to PT
nama tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Hotel Batam Jaya. This was approved by the Minister of
Kehakiman Republik Indonesia, dengan Surat Keputusan No. Justice of the Republic of Indonesia, decree No. C2-
C2-15.931.HT.01.04.Th.95 tanggal 6 Desember 1995. Dan 15.931.HT.01.04.Th.95 dated December 6, 1995 and was
telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia published in the State Gazette of the Republic Indonesia No.
No. 15 tanggal 19 Februari 2008, tambahan No. 1821/2008. 15 dated February 19, 2008, supplement No.1821/2008.

Berdasarkan Akta No. 15 tanggal 4 November 1997 dibuat Based on the Notarial Deed No. 15 dated November 4, 1997
dihadapan Maria Hilaria Salim, SH., Notaris di Batam, nama of Maria Hilaria Salim, SH., a Notary in Batam, the Company
Perseroan diubah lagi menjadi "PT Hotel Mandarine has changed its name from PT Hotel Batam Jaya to PT Hotel
Regency". Perubahan tersebut mendapat persetujuan dari Mandarine Regency. The amendment was approved by the
Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Minister of Justice of the Republic of Indonesia in his
Keputusan No. C-9280 HT.01.04.TH.2001 tanggal 21 Decision Letter No.C-9280 HT.01.04.TH.2001 on September
September 2001, dan telah diumumkan dalam Berita Negara 21, 2001, and published in the State Gazette of the Republic
Republik Indonesia No. 15 tanggal 19 Februari 2008, of Indonesia No. 15, dated February 19, 2008, Supplement
tambahan No. 1846/2008. No. 1846/2008.

Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali The Company's Articles of Association have been amended
perubahan, yang terakhir perubahan susunan Komisaris dan several times, the latest concerns changes in the
Direksi berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat PT Commissioner and Director's composition amendments
Hotel Mandarine Regency Tbk No. 35 tanggal 22 Juni 2017, based on Deed of Statement of Resolution from General
yang dibuat dihadapan Rini Yulianti, SH., Notaris di Jakarta, Meeting of PT Hotel Mandarine Regency Tbk No. 35 dated
Perubahan tersebut mendapat persetujuan dari Menteri Juni 22, 2017, by Rini Yulianti, SH., Notary in Jakarta. The
Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. amendment was approved by the Minister Of Justice of the
AHU-AH.01.03-0149858 tanggal 4 Juli 2017. Republic of Indonesia, in this decision letter No.AHU-
AH.01.03-0149858 on Juli 4, 2017.

Berdasarkan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang Based on article 3 of the Company's Article of Association,
lingkup kegiatan usaha Perusahaan adalah dalam bidang the Company's scope of activities is "Hospitality Service" in
"Jasa Perhotelan", sesuai Surat Keputusan Direktur Jenderal accordance with decree of Director General of Tourism
Pariwisata No.08/ITUH/DIR/X/1997 tanggal 21 Oktober 1997, No.08/ITUH/DIR/X/1997 dated October 21, 1997, and decree
dan Surat Keputusan Otorita Pengembangan Daerah Industri of the Industrial Development Authority Batam Island
Pulau Batam No. 19/IUT/PMA/VI/2004 tanggal 24 Juni 2004, No.19/IUT/PMA/VI/2004 dated June 24, 2004, and
serta Surat Izin Usaha Tetap Usaha Periwisata (ITUP) dari Permanent Business License Business Tourism (ITUP) of the
Dinas Pariwisata dan Kebudayaan Pemerintah Kota Batam Department of Tourism and Culture Batam City Government
No. 580/556/ITUP/HB/XI/2011 tanggal 7 November 2011. No. 580/556/ITUP/HB/XI/2011 dated November 7, 2011.

Perusahaan berdomisili di Jl. Imam Bonjol No. 1 Nagoya, The Company is domiciled at Jl. Imam Bonjol No. 1 Nagoya,
Batam, Kepulauan Riau. Batam, Riau's Island.

-6-
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

b. Penawaran Umum Saham Perusahaan b. Company's Public Offering

Pada tanggal 3 Juli 2008, Perusahaan telah memperoleh On July 3, 2008, the Company obtained an effective
pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal statement from the Chairman of the Capital Market
dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) melalui surat Supervisory Agency and Financial Institution (Bapepam-LK)
No. S-4272/BL/2008 untuk penawaran perdana saham by its Decree No. S-4272/BL/2008 for the Company's initial
kepada masyarakat sejumlah 300.000.000 saham biasa atas public offering of 300.000.000 ordinary shares, with nominal
nama, dengan nilai nominal Rp 100 (angka penuh) setiap value Rp 100 (full amount) of each shares which is offered to
saham yang ditawarkan kepada masyarakat dengan harga the public at Rp 110 (full amount) each. On July 17, 2008, the
penawaran Rp 110 (angka penuh). Pada tanggal 17 Juli 2008, Company's shares have been listed in the Indonesia Stock
saham Perusahaan telah dicatat di Bursa Efek Indonesia (d/h Exchange.
Bursa Efek Jakarta).

Pada tanggal 30 November 2012, Perusahaan telah On November 30, 2012, the Company obtained an effective
memperoleh pernyataaan efektif dari Bapepam-LK atas Statement from Bapepam-LK on the listing declaration of the
pernyataan pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum Company's Limited Public Offering I by issuing the Pre-
Terbatas I dengan menerbitkan Hak Memesan Efek Terlebih emptive Right Issues based on the Bapepam-LK No. S-
Dahulu dengan surat Bapepam-LK No. S-13675/BL/2012. 13675/BL/2012.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. Based on Extraordinary Shareholder's Meeting No. 1 dated
1 tanggal 3 Desember 2012 yang telah diaktakan oleh Notaris December 3, 2012 which has been notarized by Notarial
Rini Yulianti, SH., telah menyetujui untuk melakukan Deed of Rini Yulianti, SH., the shareholders approved to hold
Penawaran Umum Terbatas I kepada pemegang saham a Limited Public offering I of total 1.031.357.180 shares with
sebanyak 1.031.357.180 lembar saham dengan nominal Rp nominal amount of Rp 100 (in full amount) with total amount
100 atau seluruhnya senilai Rp 103.135.718.000 serta of Rp 103.135.718.000 and is listed on the Indonesia Stock
dicatatkan di Bursa Efek Indonesia. Exchange.

c. Dewan Komisaris dan Direksi c. Boards of Commissioners and Directors

Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, susunan As of June 30, 2018 and December 31, 2017, the members
Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan adalah sebagai of the Company's Boards of Commissioners and Directors
berikut: are as follows:

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Presiden Komisaris Iskandar Ali President Commissioner
Komisaris Michael Winata Commissioner
Komisaris Zainuddin Efendi Commissioner

Dewan Direksi Board of Directors

Presiden Direktur Roger Morrison President Director
Direktur Ardi Syofyan Director
Direktur Ikhwan Raiz Syaputra Director

Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, susunan As of June 30, 2018 dan December 31, 2017, the members
Komite Audit, Kepala Internal Audit dan Sekretaris of Audit Committee, Head of Internal Audit and Corporate
Perusahaan adalah sebagai berikut: Secretary are as follows:

Komite Audit Audit Committee

Ketua Iskandar Ali Chairman
Anggota Zainuddin Efendi Members
Anggota Wahyudi Prasetya Members
Kepala Internal Audit Mardiati Head of Internal Audit
Sekretaris Perusahaan Henri Chevalier Corporate Secretary

-7-
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

c. Dewan Komisaris dan Direksi (lanjutan) c. Boards of Commissioners and Directors (continued)

Jumlah gaji dan kompensasi lainnya yang diberikan kepada Total salaries and other compensations provided to the
Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan, untuk tahun yang Boards of Commissioners and Directors of the Company
berakhir 30 Juni 2018 dan 2017 masing-masing sebesar Rp amounted to Rp 752.727.273 and Rp 684.000.0000 for the
752.727.273 dan Rp 684.000.000. years ended June 30, 2018 and 2017, respectively.

Jumlah karyawan Perusahaan pada tanggal 30 Juni 2018 dan The number of employees as of June 30, 2018 and 2017, are
2017, masing-masing sebanyak 313 dan 308 karyawan untuk as many as 313 and 308 employees for the parent Company
Perusahaan induk dan untuk entitas anak masing-masing and for the subsidiaries are as many as 1 employee,
sebanyak 1 karyawan (tidak diaudit). respectively (unaudited).

d. Entitas anak d. Subsidiary

Kepemilikan langsung Direct ownership

Berdasarkan Akta Notaris No. 19 dan 20 tanggal 28 Based on Notarial Deed No. 19 and 20 dated December 28,
Desember 2012 yang dibuat oleh Notaris Rini Yulianti, SH., 2012 by Rini Yulianti, SH., the Company has acquired
Perusahaan mengakuisisi 99,99% saham PT Warga Tri 99,99% ownership interest in PT Warga Tri Manunggal
Manunggal (WTM), entitas anak yang berkedudukan di Batam (WTM), a subsidiary which is located in Batam and engaged
dengan bidang jasa rekreasi, pembangunan, perdagangan, in recreational service, construction, trading, transportation
pengangkutan darat dan pertanian. Entitas anak tersebut the subsidiary has not yet started its commercial operations.
belum beroperasi secara komersial sampai sekarang. Pada As of December 31,2016 and 2015, total assets amounted to
tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, jumlah aset masing- Rp 87.485.095.559 and Rp 86.972.216.630, respectively.
masing sebesar Rp 87.485.095.559 dan Rp 86.972.216.630.

2. PENERAPAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN BARU DAN 2. ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTS OF
REVISI (PSAK) DAN INTERPRETASI STÁNDAR AKUNTANSI FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (“PSAK”) AND
KEUANGAN (ISAK) INTERPRETATIONS OF PSAK (“ISAK”)

a. Standar yang berlaku efektif pada tahun berjalan a. Standards effective in the current year

Dalam tahun berjalan, Perusahaan telah menerapkan standar In the current year, the Group adopted the following new and
dan interpretasi baru dan revisi yang dikeluarkan oleh Dewan revised standards and interpretations issued by the Financial
Standar Akuntansi Keuangan dari Ikatan Akuntan Indonesia Accounting Standard Board of the Indonesian Institute of
yang relevan dengan operasinya dan efektif untuk 1 Januari Accountants that are relevant to its operations and effective
2017. for accounting period beginning on January 1, 2017.

- Amandemen PSAK No. 1 (Amandemen 2016) : Penyajian - Amendments to PSAK No. 1 (2016 Amendment) :
Laporan Keuangan tentang Prakarsa Pengungkapan. Presentation of Financial Statements on Disclosures
Initiative.

Amandemen ini mengklarifikasi, bukan mengubah secara This amendments clarify, rather than significantly change,
signifikan, persyaratan PSAK No. 1, antara lain, existing PSAK No. 1 requirements, among others, to
mengklarifikasi mengenai materialitas, fleksibilitas urutan clarify the materiality, flexibility as to the order in which
sistematis penyajian catatan atas laporan keuangan dan they present the notes to financial statements and
pengidentifikasian kebijakan akuntansi signifikan. identification of significant accounting policies.

-8-
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2. PENERAPAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN BARU DAN 2. ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTS OF
REVISI (PSAK) DAN INTERPRETASI STÁNDAR AKUNTANSI FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (“PSAK”) AND
KEUANGAN (ISAK) (lanjutan) INTERPRETATIONS OF PSAK (“ISAK”) (continued)

a. Standar yang berlaku efektif pada tahun berjalan (lanjutan) a. Standards effective in the current year (continued)

- PSAK No. 3 (Penyesuaian 2016) : Laporan Keuangan - PSAK No. 3 (2016 Improvement) : Interim Financial
Interim. Reporting.

Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa pengungkapan This amendments clarify, rather than significantly change,
interim yang dipersyaratkan harus dicantumkan dalam existing PSAK No. 1 requirements, among others, to
laporan keuangan interim atau melalui referensi silang clarify the materiality, flexibility as to the order in which
dari laporan keuangan interim seperti komentar they present the notes to financial statements and
manajemen atau laporan risiko yang tersedia untuk identification of significant accounting policies.
pengguna laporan keuangan interim dan pada saat yang
sama.

- PSAK No. 24 (Penyesuaian 2016) : Imbalan Kerja. - PSAK No. 24 (2016 Improvement): Employee Benefits.

Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa pasar obligasi This improvement clarifies that the market of high quality
korporasi berkualitas tinggi dinilai berdasarkan corporate bonds is valued by denominated bonds and not
denominasi mata uang obligasi tersebut dan bukan based on the country in which the bonds are.
berdasarkan negara di mana obligasi tersebut berada.

- PSAK No. 58 (Penyesuaian 2016) : Aset Tidak Lancar - PSAK No. 58 (2016 Improvement) : Non- Current Assets,
yang Dimiliki Untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan. Held for Sale and Discontinued Operation.

Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa perubahan dari This improvement clarifies that a change from one
satu metode pelepasan ke metode pelepasan lainnya disposal method to the other disposal methods are
dianggap sebagai rencana awal yang berkelanjutan dan considered as the beginning of a sustainable plan and not
bukan sebagai rencana pelepasan baru. Penyesuaian ini as a new disposal plan. This improvement also clarifies
juga mengklarifikasi bahwa perubahan metode pelepasan that the change in the disposal method does not change
ini tidak mengubah tanggal klasifikasi sebagai aset atau the date of classification as an asset or disposal group.
kelompok lepasan.

- PSAK No. 60 (Penyesuaian 2016) : Instrumen Keuangan: - PSAK No. 60 (2016 Improvement): Financial Instruments
Pengungkapan.

Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa entitas harus This improvement clarifies that an entity must assess the
menilai sifat dari imbalan kontrak jasa untuk menentukan nature of the service contract benefits to determine
apakah entitas memiliki keterlibatan berkelanjutan dalam whether the entity has a continuing involvement in
aset keuangan dan apakah persyaratan pengungkapan financial assets and whether the disclosure requirements
terkait keterlibatan berkelanjutan terpenuhi. related to the continuing involvement are met.

b. Standar dan interpretasi telah diterbitkan tapi belum b. Standards and interpretations issued not yet adopted
diterapkan

Amandemen standar akuntansi yang telah disahkan oleh The amendments to accounting standards thatare issued by
Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK), tetapi belum the Indonesian Financial Accounting Standards Board
berlaku efektif untuk laporan keuangan periode berjalan (DSAK), but not yet effective for current period consolidated
diungkapkan di bawah ini. Grup bermaksud untuk financial statements are disclosed below. The Group intends
menerapkan standar tersebut, jika dipandang relevan, saat to adopt these standards, if applicable, when they become
telah menjadi efektif. effective.

- Amandemen PSAK No. 2: “Laporan Arus Kas tentang - Amendment to PSAK No. 2: “Statement of Cash Flows on
Prakarsa Pengungkapan”. the Disclosures Initiative”.

-9-
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2. PENERAPAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN BARU DAN 2. ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTS OF
REVISI (PSAK) DAN INTERPRETASI STÁNDAR AKUNTANSI FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (“PSAK”) AND
KEUANGAN (ISAK) (lanjutan) INTERPRETATIONS OF PSAK (“ISAK”) (continued)

b. Standar dan interpretasi telah diterbitkan tapi belum b. Standards and interpretations issued not yet adopted
diterapkan (lanjutan). (continued).

- Amandemen PSAK No. 46: “Pajak Penghasilan tentang - Amendment to PSAK No. 46: “Income Taxes on the
Pengakuan Aset Pajak Tangguhan untuk Rugi yang Recognition of Deferred Tax Assets for Unrealized
Belum Direalisasi“. Losses”.
- PSAK No. 71 : “Instrumen Keuangan” - PSAK No. 71 : “Financial Instruments”
- PSAK No : 72 : “Pendapatan dari Kontrak dengan - PSAK No. 72 : “Revenue from Contracts with Customers”
Pelanggan”
- PSAK No. 73 : “Sewa” - PSAK No. 73 : “Leases”

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

a. Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian a. Basis of preparation of the consolidated financial
statements

Laporan keuangan konsolidasian disusun dan disajikan The consolidated financial statements have been prepared
sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia and presented in accordance with the Indonesian Financial
(“SAK”), yang mencakup Pernyataan Standar Akuntansi Accounting Standards (“SAK”), which consist of the
Keuangan (“PSAK”) dan Interpretasi Standar Akuntansi Statements of Financial Accounting Standards (“PSAK”) and
Keuangan (“ISAK”) yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Interpretations to Financial Accounting Standards (“ISAK”)
Akuntansi Keuangan - Ikatan Akuntan Indonesia dan issued by the Financial Accounting Standards Board of the
Peraturan No. VIII.G.7 tentang Penyajian dan Pengungkapan Indonesian Institute of Accountants and the Regulations No.
Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik yang VIII.G.7 regarding Financial Statement Presentation and
diterbitkan oleh Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”). Disclosures for Issuers and Public Companies issued by the
Financial Service Authority (“OJK”).

Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai The consolidated financial statements have been prepared in
dengan “PSAK” No. 1 (Amandemen 2016) “Penyajian accordance with the “PSAK” No. 1 (2016 Amendment),
Laporan Keuangan”. “Presentation of Financial Statements”.

Kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian, laporan Except for the consolidated statement of cash flows, the
keuangan konsolidasian disusun berdasarkan konsep akrual, consolidated financial statements have been prepared using
dan dasar pengukuran dengan menggunakan konsep biaya the accrual basis, and the measurement basis used is
historis, kecuali untuk akun tertentu yang diukur dengan historical cost, except for certain accounts which are
menggunakan dasar seperti yang disebutkan dalam catatan measured on the bases as described in the relevant notes
yang relevan. herein.

Laporan arus kas konsolidasian yang disusun dengan The consolidated statement of cash flows, which has been
menggunakan metode langsung, menyajikan penerimaan dan prepared using the direct method, presents cash receipts and
pengeluaran kas dan setara kas yang diklasifikasikan ke disbursements of cash and cash equivalents classified into
dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. operating, investing and financing activities.

Laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan entitas The consolidated financial statements of the Company and
anak disajikan dalam Rupiah Indonesia (IDR atau Rp) yang its subsidiary is presented in Indonesia Rupiah ('IDR" or
merupakan mata uang fungsional Perusahaan. "Rp") which is also the functional currency of the Company.

- 10 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

b. Prinsip-prinsip Konsolidasian b. Principles of Consolidation

Laporan keuangan konsolidasian terdiri dari laporan The consolidated financial statements comprise the financial
keuangan Perusahaan seperti dijelaskan pada Catatan 1d. statements of the Company as described in Note 1d.

Pengendalian diperoleh ketika Perusahaan terekspos, atau Control is achieved when the Company is exposed, or has
memiliki hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya rights, to variable returns from its involvement with the
dengan investee dan memiliki kemampuan untuk investee and has the ability to affect those returns through its
mempengaruhi imbal hasil tersebut melalui kekuasaannya power over the investee. Specifically, the Company controls
atas investee. Secara khusus, Perusahaan mengendalikan an investee if and only if the Company has for all of the
investee jika, dan hanya jika, Perusahaan memiliki seluruh hal following:
berikut ini:

a. Kekuasaan atas investee (misal, hak yang ada memberi a. Power over the investee (i.e., existing rights that give it
kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas relevan the current ability to direct the relevant activities of the
investee); investee);
b. Eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari b. Exposure, or rights, to variable returns from its
keterlibatannya dengan investee; dan involvement with the investee; and
c. Kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya atas c. The ability to use its power over the investee to affect its
investee untuk mempengaruhi jumlah imbal hasil investor. returns.

Ketika Kelompok Usaha memiliki kurang dari hak suara When the Company and its subsidiary has less than a
mayoritas, Kelompok Usaha dapat mempertimbangkan majority of the voting or similar rights of an investee, the
semua fakta dan keadaan yang relevan dalam menilai apakah Company and its subsidiary considers all relevant facts and
memiliki kekuasaan atas investee, termasuk: circumstances in assessing whether it has power over an
investee, including:

a. pengaturan kontraktual dengan pemegang hak suara a. the contractual arrangement with the other vote holders of
lainnya pada investee; the investee;
b. hak-hak yang timbul dari pengaturan kontraktual lain; b. rights arising from other contractual arrangements;
c. hak suara yang dimiliki Perusahaan dan hak suara c. the Company’s voting rights and potential voting rights.
potensial.

Perusahaan menilai kembali apakah investor mengendalikan The Company re-assesses whether or not it controls an
investee jika fakta dan keadaan mengindikasikan adanya investee if facts and circumstances indicate that there are
perubahan terhadap satu atau lebih dari tiga elemen changes to one or more of the three elements of control.
pengendalian. Konsolidasi atas entitas anak dimulai ketika Consolidation of a subsidiary begins when the Company
Perusahaan memiliki pengendalian atas entitas anak dan obtains control over a subsidiary and ceases when the
berhenti ketika Kelompok Usaha kehilangan pengendalian Company loses control of a subsidiary.
atas entitas anak perusahaan.

Aset, liabilitas, pendapatan, dan beban atas entitas anak yang Assets, liabilities, income and expenses of a subsidiary
diakuisisi atau dilepas selama periode termasuk dalam acquired or disposed of during the period are included in the
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain consolidated statements of profit or loss and other
konsolidasian dari tanggal Kelompok Usaha memperoleh comprehensive income from the date the Group gains control
pengendalian sampai dengan tanggal Kelompok Usaha until the date the Group ceases to control a subsidiary.
menghentikan pengendalian atas entitas anak.

Laba rugi dan setiap komponen dari penghasilan Profit or loss and each component of other comprehensive
komprehensif lain diatribusikan kepada pemilik entitas induk income are attributed to the equity holders of the parent of
dari Kelompok Usaha dan kepentingan non-pengendali the Group and to the non-controlling interests (“NCI”), even if
(KNP), meskipun hal tersebut mengakibatkan KNP memiliki these results in the NCI having a deficit balance.
saldo defisit.

- 11 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

b. Prinsip-prinsip Konsolidasian (lanjutan) b. Principles of Consolidation (continued)

Laporan keuangan konsolidasian disusun dengan The consolidated financial statements are prepared using
menggunakan kebijakan akuntansi yang sama untuk uniform accounting policies for like transactions and other
transaksi dan peristiwa lain dalam keadaan yang serupa. Jika events in similar circumstances. If a member of the Company
anggota Perusahaan dan entitas anak menggunakan and its subsidiary uses different accounting policies for like
kebijakan akuntansi yang berbeda untuk transaksi dan transactions and events in similar circumstances, appropriate
peristiwa dalam keadaan yang serupa, maka penyesuaian adjustments are made to its financial statements in preparing
dilakukan atas laporan keuangannya dalam penyusunan the consolidated financial statements.
laporan keuangan konsolidasian.

Seluruh saldo akun dan transaksi yang signifikan antara All significant inter company accounts and transactions
Perusahaan dengan entitas anak telah dieliminasi untuk between the Company and subsidiaries have been
mencerminkan posisi keuangan dan hasil dari operasi eliminated to reflect the financial position and the results of
Kelompok Usaha sebagai satu kesatuan bisnis. operations of the Company and its subsidiary as one
business entity.

Perubahan dalam bagian kepemilikan Perusahaan pada A change in the ownership interest of a subsidiary, without a
entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya loss of control, is accounted for as an equity transaction.
pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas.

Ketika Perusahaan kehilangan pengendalian pada entitas If the Company losses control of a subsidiary, it derecognizes
anak, maka Perusahaan menghentikan pengakuan aset the related assets (including any goodwill), liabilities, NCI and
(termasuk goodwill), liabilitas, KNP dan komponen ekuitas other components of equity and any resulting gain or loss
lainnya serta mengakui keuntungan atau kerugian terkait associated with the loss of control. Any investment retained
dengan hilangnya pengendalian. Saldo investasi yang masih is recognized at its fair value.
dimiliki diakui pada nilai wajarnya.

KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan aset neto NCI represent the portion of the profit or loss and net assets
dari entitas anak yang tidak dapat diatribusikan secara of the subsidiaries not attributable directly or indirectly to the
langsung maupun tidak langsung pada entitas induk, yang parent entity, which are presented in the consolidated
masing-masing disajikan dalam laporan laba rugi dan statement of profit or loss and other comprehensive income
penghasilan komprehensif lain konsolidasian dan dalam and under the equity section of the consolidated statement of
ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah financial position, respectively, separately from the
dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas corresponding portion attributable to the owners of the parent
induk. entity.

c. Kas dan setara kas c. Cash and cash equivalents

Kas dan setara kas terdiri dari kas dan bank termasuk semua Cash and cash equivalents include cash on hand, cash in
investasi yang tidak dibatasi penggunaannya yang jatuh banks and time deposits with maturities of three months or
tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang sejak tanggal less from the time of placement and neither be pledged as
penempatannya, dan tidak dijaminkan serta tidak dibatasi collateral nor be restricted.
penggunaannya.

- 12 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)
d. Instrumen keuangan d. Financial instruments

Aset keuangan Financial assets

Aset keuangan diakui di dalam laporan posisi keuangan Financial assets are recognized in the consolidated
konsolidasian jika, dan hanya jika, Perusahaan dan entitas statement of financial position when, and only when, the
anak menjadi pihak di dalam provisi kontraktual instrumen Company and its subsidiary become a party to the
keuangan. contractual provisions of the financial instrument.

Selain dari aset keuangan di dalam hubungan lindung nilai Other than the financial assets in a qualifying hedging
kualifikasian kebijakan akuntansi Perusahaan dan entitas relationships, the Company and its subsidiary's accounting
anak untuk setiap kategori adalah sebagai berikut: policy for each category is as follows:

Pengakuan dan pengukuran awal Initial recognition and measurement

Ketika aset keuangan diakui pertama kali, aset keuangan When financial assets are recognized initially, they are
tersebut diukur pada nilai wajar, ditambah, dalam hal aset measured at fair value, plus, in the case of financial assets
keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba not at fair value through profit or loss, directly attributable
rugi, lansung biaya transaksi yang dapat diatribusikan. transaction costs. The Company and its subsidiary determine
Perusahaan dan entitas anak menentukan klasifikasi asset the classification of its financial assets at initial recognition
keuangan pada pengakuan awal dan, apabila diizinkan dan and, where allowed and appropriate, reevaluates this
jika diperbolehkan dan sesuai, akan dievaluasi kembali setiap designation at the end of each reporting period.
akhir tahun keuangan.

Perusahaan dan entitas anak mengklasifikasikan aset ke The Company and its subsidiary classifies its financial assets
dalam satu kategori sebagai didiskusikan di bawah ini, into one of the categories discussed below, depending on the
bergantung kepada tujuan suatu aset diperoleh. purpose for which the asset was acquired.

Pengukuran setelah pengakuan awal aset keuangan The subsequent measurement of financial assets depends
bergantung pada klasifikasi sebagai berikut: on their classification as follows:

i. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui i. Financial assets at fair value through profit or loss
laporan laba rugi

Kategori ini meliputi aset keuangan ‘yang dimiliki untuk This category includes financial assets “held for trading”
diperdagangkan’ dan aset keuangan yang ditetapkan and those designated at fair value through profit or loss at
pada nilai wajar melalui laporan laba rugi pada awal inception. A financial asset is classified as held for trading
penentuan. Suatu aset keuangan diklasifikasikan sebagai if acquired principally for the purpose of selling in the
dimiliki untuk dijual apabila secara prinsip diperoleh untuk short term. Financial assets designated at fair value
tujuan dujual dalam jangka pendek. Aset keuangan yang through profit or loss at inception are those that are
ditetapkan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi pada managed, and their performance evaluated on a fair value
saat penetapan awal adalah aset keuangan yang dikelola, basis, in accordance with a documented investment
dan kinerjanya dievaluasi berdasarkan nilai wajar, sesuai strategy. Derivatives are also categorized as held for
dengan suatu strategi investasi yang terdokumentasi. trading, unless they are designated as effective hedges.
Derivatif juga dikategorikan sebagai investasi yang dimiliki Assets in this category are classified as current assets if
untuk tujuan diperdagangkan, kecuali ditetapkan sebagai they are either held for trading or are expected to be
lindung nilai efektif. Aset yang termasuk dalam kategori ini realized within 12 (twelve) months after the end of the
diklasifikasikan sebagai aset lancar apabila aset tersebut reporting period. Financial assets, at fair value through
baik dimiliki untuk diperdagangkan atau diharapkan untuk profit or loss are measured at fair value, and any fair value
direalisasikan dalam jangka waktu 12 (dua belas) bulan changes are recognized in profit or loss.
setelah akhir periode pelaporan. Aset keuangan,yang
diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi diukur
pada nilai wajar, dan segala perubahan nilai wajar diakui
pada laporan laba rugi.

- 13 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

d. Instrumen keuangan (lanjutan) d. Financial instruments (continued)

Aset keuangan (lanjutan) Financial assets (continued)

Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement

i. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui i. Financial assets at fair value through profit or loss
laporan laba rugi (lanjutan) (continued)

Selain dari instrumen keuangan derivatif yang tidak Other than derivative financial instruments which are not
dimaksudkan sebagai instrumen lindung nilai, Perusahaan designated as hedging instruments, the Company and its
dan entitas anak tidak memiliki aset yang dimiliki untuk subsidiary do not have any assets held for trading nor
diperdagangkan dan Perusahaan dan entitas anak tidak does it voluntarily classify any financial assets as being at
secara sukarela mengklasifikasikan aset keuangan fair value through profit or loss.
sebagai nilai wajar melalui laba-rugi.

ii. Pinjaman dan piutang ii. Loans and receivables

Pinjaman dan piutang merupakan aset keuangan non- Loans and receivables are non-derivative financial assets
derivatif dengan pembayaran tetap dan dapat ditentukan with fixed or determinable payments that are not quoted in
dan tidak memiliki kuotasi harga di pasar aktif. Secara an active market. They arise principally through the
mendasar, pinjaman dan piutang muncul dari pemberian provision of goods and services to customers (e.g. trade
barang dan jasa kepada para pelanggan (misalnya, receivables), but also incorporate other types of
piutang dagang), namun juga terkait dengan jenis lain contractual monetary asset.
aset moneter kontraktual.

Aset tersebut diukur dengan menggunakan biaya Such assets are carried at amortized cost using the
perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode effective interest method less provision for impairment.
suku bunga efektif dikurangi provisi bagi penurunan nilai Gains and losses are recognized in profit or loss when the
aset. Keuntungan dan kerugiannya diakui di dalam laba- loans and receivables are derecognized or impaired, as
rugi pada saat pinjaman dan piutang dihentikan well as through the amortization process.
pengakuannya atau mengalami penurunan nilai,
sebagaimana melalui proses amortisasi.

Dari waktu ke waktu, Perusahaan dan entitas anak From time to time, the Company and its subsidiary elects
memilih untuk menegosiasi ulang persyaratan piutang to renegotiate the terms of trade receivables due from
dagang kepada pelanggan yang memiliki transaksi masa customers with which it has previously had a good trading
lalu yang baik. Negosiasi ulang tersebut cenderung history. Such re negotiations will lead to changes in the
mengubah jangka waktu pembayaran dibandingkan timing of payments rather than changes to the amounts
dengan jumlah yang terutang dengan konsekuensi arus owed and, in consequence, the new expected cash flows
kas yang diharapkan di masa depan akan didiskontokan are discounted at the original effective interest rate and
pada suku bunga efektif awal dan segala perbedaan yang any resulting difference to the carrying value is recognized
timbul terhadap nilai tercatat akan diakui di dalam laporan in the consolidated statements of profit or loss (operating
laba rugi sebagai laba operasi. profit).

Pinjaman dan piutang Perusahaan dan entitas anak terdiri The Company and its subsidiary's loans and receivables
dari piutang usaha dan kas dan setara kas di dalam comprise trade receivables and cash and cash
laporan posisi keuangan konsolidasian. equivalents in the consolidated statements of financial
position.
Piutang usaha, dan kas dan setara kas, dikelompokkan ke Trade receivables and cash and cash equivalent, they are
dalam aset lancar, kecuali apabila mereka memiliki jatuh included in current assets, except those maturing more
tempo lebih dari 12 (dua belas) bulan setelah berakhirnya than 12 (twelve) months after the end of the reporting
periode pelaporan, yang diklasifikasikan sebagai aset period, which are classified as non current assets.
tidak lancar.

- 14 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

d. Instrumen keuangan (lanjutan) d. Financial instruments (continued)

Aset keuangan (lanjutan) Financial assets (continued)

Pengukuran setelah pengakuan awal (lanjutan) Subsequent measurement (continued)

iii. Investasi dimiliki hingga jatuh tempo iii. Held-to-maturity investments

Aset keuangan “dimiliki sampai jatuh tempo” merupakan Financial assets "held-to-maturity" are non derivative
aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap financial assets with fixed or determinable payments and
atau telah ditentukan dengan jatuh tempo tetap dimana fixed maturities that the Company and its subsidiary's
manajemen Perusahaan dan entitas anak memiliki tujuan management has the positive intention and ability to hold
dan kemampuan positif untuk memiliki investasi sampai the investment to maturity.
jatuh tempo.

Investasi dimiliki sampai jatuh tempo diukur pada biaya The Held-to-maturity investments are measured at
perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode amortized cost using the effective interest method, less
suku bunga efektif, dikurangi segala kerugian penurunan any impairment losses. Gains and losses are recognized
nilai. Keuntungan dan kerugiannya diakui di dalam in profit or loss when the held-to maturity investments are
laporan laba rugi pada saat investasi dimiliki sampai jatuh derecognized or impaired, as well as through the
tempo dihentikan pengakuannya atau mengalami amortization process.
penurunan nilai, sebagaimana halnya melalui proses
amortisasi.

Perusahaan dan entitas anak tidak memiliki aset The Company and its subsidiary do not have any financial
keuangan yang diklasifikasikan sebagai investasi dimiliki assets classified as held-to-maturity.
sampai jatuh tempo.

iv. Aset keuangan tersedia untuk dijual iv. Available-for-sale financial assets

Aset keuangan non derivatif yang tidak termasuk ke Non-derivative financial assets not included in the above
dalam kategori-kategori di atas, diklasifikasikan sebagai categories are classified as available-for-sale and
investasi tersedia untuk dijual yang terdiri terutama di comprise principally the Company and its subsidiary's
dalam investasi strategis Perusahaan dan entitas anak di strategic investments in entities not qualifying as
dalam entitas yang bukan merupakan entitas anak, entitas subsidiary, associates or jointly controlled entities. They
asosiasi maupun entitas sepengendali. Investasi tersedia are carried at fair value with changes in fair value, other
untuk dijual diukur pada nilai wajar dengan perubahan than those arising due to exchange rate fluctuations and
nilai wajar, selain dari perubahan nilai wajar yang timbul interest calculated using the effective interest rate,
dari fluktuasi nilai tukar dan bunga dihitung dengan recognized in other comprehensive income and
menggunakan suku bunga efektif, yang diakui di dalam accumulated in the available-for sale reserve. Exchange
pendapatan komprehensif lain dan diakumulasikan ke differences on investments denominated in a foreign
dalam cadangan investasi tersedia untuk dijual. currency and interest calculated using the effective
Perubahan nilai tukar pada investasi didenominasi di interest rate method are recognized in profit or loss.
dalam mata uang asing dan bunga yang dihitung dengan
menggunakan metode suku bunga efektif, diakui di dalam
laporan laba rugi.

Investasi di dalam instrumen ekuitas dengan nilai wajar Investments in equity instruments whose fair value cannot
yang tidak dapat diukur dengan andal, diukur pada biaya be reliably measured are measured at cost less
perolehan dikurangi kerugian penurunan nilai. impairment loss.

Pada saat penjualan investasi tersedia untuk dijual, On sale, the cumulative gain or loss recognized in other
keuntungan atau kerugian kumulatif yang diakui di dalam comprehensive income is reclassified from the available-
pendapatan komprehensif lain, direklasifikasi dari for-sale reserve to profit or loss.
cadangan investasi untuk dijual ke laba rugi.

- 15 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

d. Instrumen keuangan (lanjutan) d. Financial instruments (continued)

Aset keuangan (lanjutan) Financial assets (continued)

Penghentian pengakuan Derecognition

Suatu aset keuangan dihentikan pengakuannya apabila hak A financial asset is derecognized when the rights to receive
untuk menerima arus kas aset telah berakhir. Pada cash flows from the asset have expired. On derecognition of
penghentian aset keuangan secara keseluruhan, selisih financial asset in its entirety, the difference between the
antara nilai tercatat dengan jumlah yang akan diterima dan carrying amount and the sum of the consideration received
semua kumulatif keuntungan atau kerugian yang telah diakui and any cumulative gain or loss that had been recognized in
di dalam pendapatan komprehensif lainnya diakui di dalam other comprehensive income is recognized in profit or loss.
laporan laba rugi.

Semua penjualan dan pembelian yang lazim aset keuangan All regular way purchases and sales of financial assets are
diakui dan dihentikan pengakuannya pada saat tanggal recognized or derecognized on the trade date i.e., the date
perdagangan, yaitu tanggal di mana Perusahaan dan entitas that the Company and its subsidiary commits to purchase or
anak berkomitmen untuk membeli atau menjual aset. sell the asset. Regular way purchases or sales are
Pembelian atau penjualan yang lazim (reguler) adalah purchases or sales of financial assets that require delivery of
pembelian atau penjualan aset keuangan berdasarkan assets within the period generally established by regulation
kontrak yang mensyaratkan penyerahan aset dalam kurun or convention in the marketplace concerned.
waktu yang ditetapkan dengan peraturan atau kebiasaan yang
berlaku dipasar.

Penurunan nilai aset keuangan Impairment of financial assets

Perusahaan dan entitas anak menilai pada tiap akhir periode The Company and its subsidiary assess at the end of each
pelaporan apakah terdapat bukti objektif suatu aset keuangan reporting period whether there is any objective evidence that
atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. a financial asset or Company and its subsidiary of financial
assets is impaired.

i. Aset yang dinilai dengan biaya perolehan diamortisasi i. Assets carried at amortized cost

Untuk aset keuangan yang dinilai pada biaya perolehan For financial assets carried at amortized cost, the
diamortisasi, pertama, Perusahaan dan entitas anak Company and its subsidiary first assesses individually
menilai aset keuangan tersebut secara individual untuk whether objective evidence of impairment exists
menentukan apakah terdapat bukti penurunan nilai aset individually for financial assets that are individually
keuangan secara individual bagi aset yang signifikan significant, or collectively for financial assets that are not
secara individual maupun secara kolektif bagi aset individually significant. If the Company and its subsidiary
keuangan yang tidak signifikan secara individual. Apabila determine that no objective evidence of impairment exists
Perusahaan dan entitas anak menentukan tidak terdapat for an individually assessed financial asset, whether
bukti objektif penurunan nilai yang terjadi bagi aset significant or not, it includes the asset in a group of
keuangan yang dinilai secara individual, apakah signifikan financial assets with similar credit risk characteristics and
atau tidak, maka aset tersebut dikategorikan ke dalam collectively assesses them for impairment. Assets that are
aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit individually assessed for impairment and for which an
yang serupa dan menilai aset keuangan tersebut secara impairment loss is, or continues to be recognized are not
kolektif. Aset yang dinilai secara individual untuk included in a collective assessment of impairment.
penurunan nilai dan di mana kerugian penurunan nilai
terjadi, atau melanjutkan untuk diakui, tidak dikategorikan
ke dalam penilaian kolektif penurunan nilai.

- 16 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

d. Instrumen keuangan (lanjutan) d. Financial instruments (continued)

Aset keuangan (lanjutan) Financial assets (continued)

Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) Impairment of financial assets (continued)

i. Aset yang dinilai dengan biaya perolehan diamortisasi i. Assets carried at amortized cost (continued)
(lanjutan)

Apabila terdapat bukti objektif penurunan nilai aset If there is objective evidence that an impairment loss on
keuangan yang dinilai pada biaya perolehan diamortisasi, financial assets carried at amortized cost has been
telah terjadi, jumlah kerugiannya diukur sebagai selisih incurred, the amount of the loss is measured as the
antara nilai tercatat aset dan nilai kini diskonto arus kas di difference between the asset's carrying amount and the
masa depan pada suku bunga efektif awal aset keuangan. present value of estimated future cash flows discounted at
Apabila suatu pinjaman memiliki suku bunga variabel, the financial asset's original effective interest rate. If a
maka suku bunga diskonto untuk mengukur semua loan has a variable interest rate, the discount rate for
kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif. measuring any impairment loss is the current effective
Jumlah tercatat aset dikurangi melalui penggunaan akun interest rate. The carrying amount of the asset is reduced
penyisihan. Kerugian penurunan nilai diakui di dalam through the use of an allowance account. The impairment
laporan laba-rugi. loss is recognized in profit or loss.

Ketika aset menjadi tidak tertagih, nilai tercatat aset When the asset becomes uncollected, the carrying
keuangan yang mengalami penurunan nilai langsung amount of impaired financial assets is reduced directly or
dikurangi atau apabila suatu jumlah dibebankan kepada if an amount was charged to the allowance account, the
akun penyisihan, jumlah yang dibebankan kepada akun amounts charged to the allowance account are written off
penyisihan dihapuskan terhadap nilai tercatat aset against the carrying value of the financial asset.
keuangan.

Untuk menentukan apakah terdapat bukti objektif suatu To determine whether there is objective evidence that an
kerugian penurunan nilai aset keuangan yang telah impairment loss on financial assets has been incurred, the
terjadi, Perusahaan dan entitas anak mempertimbangkan Company and its subsidiary consider factors such as the
faktor-faktor seperti kemungkinan ketidakmampuan untuk probability of insolvency or significant financial difficulties
membayar atau kesulitan keuangan signifikan debitur dan of the debtor and default or significant delay in payments.
wanprestasi atau penundaan signifikan di dalam
pembayaran.

Apabila di dalam periode berikutnya, jumlah kerugian If in a subsequent period, the amount of the impairment
penurunan nilai menurun dan penurunan tersebut dapat loss decreases and the decrease can be related
dikaitkan secara objektif kepada peristiwa yang terjadi objectively to an event occurring after the impairment was
setelah kerugian penurunan nilai diakui, maka kerugian recognized, the previously recognized impairment loss is
penurunan nilai yang diakui sebelumnya dibalikkan reversed to the extent the carrying amount of the asset
nilainya kepada nilai tercatat aset selama tidak melebihi does not exceed its amortized cost at the reversal date.
biaya diamortisasinya pada saat tanggal pembalikkan. The amount of reversal is recognized in profit or loss.
Jumlah yang dibalikkan nilainya diakui di dalam laporan
laba rugi.

- 17 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

d. Instrumen keuangan (lanjutan) d. Financial instruments (continued)

Aset keuangan (lanjutan) Financial assets (continued)

Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) Impairment of financial assets (continued)

ii. Aset yang dinilai pada biaya perolehan ii. Assets carried at cost

Apabila terdapat bukti objektif (seperti memburuknya If there is objective evidence (such as significant adverse
lingkungan bisnis di mana entitas penerbit menjalankan changes in the business environment where the issuer
bisnisnya, kemungkinan ketidakmampuan di dalam operates, probability of insolvency or significant financial
membayar atau kesulitan keuangan signifikan entitas difficulties of the issuer) that an impairment loss on
penerbit) di mana kerugian penurunan nilai aset keuangan financial assets carried at cost has been incurred, the
dinilai berdasarkan biaya yang terjadi, jumlah kerugian amount of the loss is measured as the difference between
dihitung sebagai selisih nilai tercatat dan nilai kini arus the asset's carrying amount and the present value of
kas yang didiskontokan pada tingkat pengembalian yang estimated future cash flows discounted at the current
berlaku di pasar untuk aset keuangan yang serupa. market rate of return for a similar financial asset. Such
Kerugian penurunan nilai tersebut tidak dapat dibalikkan impairment losses are not reversed in subsequent
nilainya pada periode berikutnya. periods.

iii. Aset keuangan tersedia untuk dijual iii. Available-for-sale financial assets

Penurunan yang signifikan atau penurunan jangka Significant or prolonged decline in fair value below cost,
panjang di dalam nilai wajar lebih rendah dari biaya significant financial difficulties of the issuer or obligor, and
perolehan, kesulitan keuangan signifikan entitas penerbit the disappearance of an active trading market are
atau entitas peminjam, dan hilangnya pasar aktif objective evidence that equity investments classified as
perdagangan merupakan bukti objektif investasi ekuitas available-for sale financial assets may be impaired
diklasifikasikan sebagai aset keuangan tersedia untuk ‘Significant’ is to be evaluated against the original cost of
dijual yang mungkin mengalami penurunan nilai the investment and ‘prolonged’ against the period in which
‘Signifikan’ akan dievaluasi terhadap biaya awal investasi the fair value has been below its original cost.
dan ‘jangka panjang’ terhadap periode dimana nilai wajar
lebih rendah dari biaya awalnya.

Di mana terdapat bukti penurunan nilai, kumulatif kerugian Where there is evidence of impairment, the cumulative
- diukur sebagai selisih antara biaya akuisisi dan nilai loss - measured as the difference between the acquisition
wajar kini, dikurangi semua kerugian penurunan nilai pada cost and the current fair value, less any impairment loss
investasi yang sebelumnya diakui pada laporan laba rugi - on that investment previously recognized in profit or loss -
dikeluarkan dari pendapatan komprehensif lain dan diakui is removed from other comprehensive income and
di dalam laporan laba rugi. Kerugian penurunan nilai pada recognized in profit or loss. Impairment losses on equity
investasi ekuitas tidak dibalikkan nilainya melalui laporan investments are not reversed through profit or loss;
laba rugi; kenaikan di dalam nilai wajar setelah penurunan increases in their fair value after impairment are
nilai diakui langsung di dalam pendapatan komprehensif recognized directly in other comprehensive income.
lainnya.

Dalam hal instrumen utang diklasifikasikan sebagai In the case of debt instruments classified as available-for-
tersedia untuk dijual, penurunan nilai diuji berdasarkan sale, impairment is assessed based on the same criteria
kriteria yang sama dengan aset keuangan yang dinilai as financial assets carried at amortized cost. However, the
berdasarkan biaya perolehan diamortisasi. Namun amount recorded for impairment is the cumulative loss
demikian, jumlah tercatat bagi penurunan nilai adalah measured as the difference between the amortized cost
kerugian kumulatif yang diukur sebagai selisih antara and the current fair value, less any impairment loss on
biaya perolehan diamortisasi dan nilai wajar kini, dikurangi that investment previously recognized in profit or loss.
segala kerugian penurunan nilai pada investasi yang
sebelumnya diakui di dalam laporan laba rugi.

- 18 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

d. Instrumen keuangan (lanjutan) d. Financial instruments (continued)

Aset keuangan (lanjutan) Financial assets (continued)

Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) Impairment of financial assets (continued)

Apabila di dalam tahun berikutnya, nilai wajar instrumen utang If in a subsequent year, the fair value of a debt instrument
meningkat dan peningkatan tersebut dapat secara objektif increases and the increases can be objectively related to an
dikaitkan dengan peristiwa yang terjadi setelah kerugian event occurring after the impairment loss was recognized in
penurunan nilai yang diakui di dalam laporan laba rugi, maka profit or loss, the impairment loss is reversed in profit or loss.
kerugian penurunan nilai tersebut dibalikkan nilainya di dalam
laporan laba rugi.

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities

Pengakuan awal Initial recognition

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitas Financial liabilities are classified as financial liabilities
keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba measured at fair value through profit or loss, loans and
rugi, pinjaman dan utang, atau derivatif yang ditetapkan borrowings, or derivatives that are designated as hedging
sebagai instrumen lindung nilai dalam lindung nilai yang instruments in an effective hedge, as appropriate. The
efektif, mana yang sesuai pada saat pengakuan awal. Company and its subsidiary determine the classification of
Perseroan dan entitas anak menentukan klasifikasi liabilitas their financial liabilities at initial recognition.
keuangan tersebut pada saat pengakuan awal.

Liabilitas keuangan diakui pada awalnya sebesar nilai wajar Financial liabilities are recognized initially at fair value, and in
dan dalam hal pinjaman dan utang, termasuk biaya transaksi case of loans and borrowings including directly attributable
yang dapat diatribusikan secara langsung. transaction costs.

Pengukuran liabilitas keuangan tergantung pada Subsequent measurement of financial liabilities depending on
klasifikasinya sebagai berikut: the classification as follows:

- Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar - Financial liabilities measured at fair value through
melalui laporan laba rugi profit or loss

Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui Financial liabilities measured at fair value through profit or
laporan laba rugi termasuk liabilitas keuangan untuk loss include financial liabilities as held for trading and
diperdagangkan dan liabilitas keuangan yang ditetapkan financial liabilities designated upon initial recognition at
pada saat pengakuan awal untuk diukur pada nilai wajar fair value through profit or loss.
melalui laporan laba rugi.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok Financial liabilities classified as held for trading if they are
diperdagangkan jika mereka diperoleh untuk tujuan dijual acquired for the purpose of sale or repurchase in the near
atau dibeli kembali dalam waktu dekat. Liabilitas derivatif term. Derivative liabilities are also classified as held for
juga diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan trading unless they are designated as effective hedging
kecuali mereka ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai instruments.
efektif.

Keuntungan atau kerugian atas liabilitas yang dimiliki Gains or losses on liabilities held for trading are
untuk diperdagangkan diakui dalam laporan laba rugi dan recognized in the consolidated statement of profit or loss
penghasilan komprehensif lain konsolidasian. and other comprehensive income.

Pada tanggal 30 Juni 2018, Perusahaan dan entitas anak As of June 30, 2018, the Company and its subsidiary did
tidak memiliki liabilitas keuangan yang diukur pada nilai not have the financial liabilities measured at fair value
wajar melalui laporan laba rugi. through profit or loss.

- 19 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

d. Instrumen keuangan (lanjutan) d. Financial instruments (continued)

Liabilitas Keuangan (lanjutan) Financial Liabilities (continued)

Pengakuan awal (lanjutan) Initial recognition (continued)

- Pinjaman dan utang - Loans and borrowings

Setelah pengakuan awal, pinjaman dan utang yang After initial recognition, interest bearing loans and
dikenakan bunga selanjutnya diukur pada biaya perolehan borrowings are subsequently measured at amortized cost
diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga using the effective interest rate method.
efektif.

Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporan laba rugi Gains and losses are recognized in the consolidated
dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian pada statement of profit or loss and other comprehensive
saat liabilitas tersebut dihentikan pengakuannya serta income when the liabilities are derecognized as well as
melalui proses amortisasi. through the amortization process.

Seluruh liabilitas keuangan Perusahaan dan entitas anak All of the Company and its subsidiary financial liabilities are
diklasifikasikan sebagai pinjaman dan utang. classified as loans and borrowings.

Penghentian pengakuan liabilitas keuangan Derecognition of financial liabilities

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya, jika dan hanya A financial liability is derecognized, when and only when, it is
jika, liabilitas keuangan tersebut berakhir, yaitu ketika liabilitas extinguished i.e. when the obligation specified in contract is
yang ditetapkan dalam kontrak dihentikan atau dibatalkan discharged or cancelled or has expired.
atau kadaluwarsa.

Ketika suatu liabilitas keuangan yang ada digantikan oleh When an existing financial liability is replaced by another
liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama financial liability from the same lender on substantially
dengan persyaratan yang berbeda secara substantial atau different terms, or the terms of an existing liability are
modifikasi secara substansial persyaratan dari suatu liabilitas substantially modified, such an exchange or modification is
yang saat ini ada, pertukaran atau modifikasi tersebut treated as a derecognition of the original liability and the
diperlakukan sebagai penghentian pengakuan liabilitas awal recognition of a new liability, and the difference in the
dan pengakuan liabilitas baru dan selisih antara nilai tercatat respective carrying amounts is recognized in the
masing-masing liabilitas diakui dalam laporan laba rugi dan consolidated statement of profit or loss and other
penghasilan komprehensif lain konsolidasian. comprehensive income.

Saling Hapus dari Instrumen Keuangan Offsetting of Financial Instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai Financial assets and financial liabilities are offset and the net
bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan amount reported in the consolidated statement of financial
konsolidasian jika dan hanya jika, entitas saat ini memiliki hak position if, and only if, the entity currently has enforceable
yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas legal right to offset the recognized amount and there is an
jumlah yang telah diakui dan berniat untuk menyelesaikan intention to settle on a net basis, or to realize the asset and
secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan settle the liabilities simultaneously.
menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

- 20 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

d. Instrumen keuangan (lanjutan) d. Financial instruments (continued)

Liabilitas Keuangan (lanjutan) Financial Liabilities (continued)

Biaya perolehan diamortisasi dari instrumen keuangan Amortized cost of financial instruments

Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan menggunakan Amortized cost is computed using the effective interest rate
metode suku bunga efektif dikurangi dengan penyisihan method less any allowance for impairment and repayment of
penurunan nilai dan pembayaran pokok atau nilai yang tidak principal or reduction. The calculation taken into account any
dapat ditagih. Perhitungan tersebut mempertimbangkan premi premium or discount on acquisition and includes transaction
atau diskonto pada saat perolehan dan termasuk biaya costs and fees that are integral part of the effective interest
transaksi dan biaya yang merupakan bagian yang tak rate.
terpisahkan dari suku bunga efektif.

Nilai wajar instrumen keuangan Fair value of financial instruments

Perusahaan dan entitas anak menilai instrumen keuangan The Company and its subsidiary measure financial
seperti derivatif, pada nilai wajar setiap tanggal laporan posisi instruments, such as derivatives, at fair value at each
keuangan konsolidasian. consolidated statement of financial position date.

Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual Fair value is the price that would be received to sell an asset
suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan or paid to transfer a liability in an orderly transaction between
suatu liabilitas dalam transaksi teratur antara pelaku pasar market participants at the measurement date. The fair value
pada tanggal pengukuran. Pengukuran nilai wajar measurement is based on the presumption that the
mengasumsikan bahwa transaksi untuk menjual aset atau transaction to sell the asset or transfer the liability takes
mengalihkan liabilitas terjadi: place either:

• Di pasar utama untuk aset dan liabilitas tersebut, atau • In the principal market for the asset or liability, or
• Jika tidak terdapat pasar utama, di pasar yang paling • In the absence of a principal market, in the most
menguntungkan untuk aset atau liabilitas tersebut. advantageous market for the asset or liability.

Perusahaan dan entitas anak harus memiliki akses ke pasar The principal or the most advantageous market must be
utama. accessible to by the Company and its subsidiary.

Nilai wajar aset atau liabilitas diukur menggunakan asumsi The fair value of an asset or a liability is measured using the
yang akan digunakan pelaku pasar ketika menentukan harga assumptions that market participants would use when pricing
aset atau liabilitas tersebut, dengan asumsi bahwa pelaku the asset or liability, assuming that market participants act in
pasar bertindak dalam kepentingan ekonomi terbaiknya. their economic best interest.

Pengukuran nilai wajar atas aset non keuangan A fair value measurement of a non-financial asset takes into
mempertimbangkan kemampuan pelaku pasar dalam account a market participant's ability to generate economic
menghasilkan keuntungan ekonomi dengan penggunaan aset benefits by using the asset in its highest and best use or by
pada kemampuan tertinggi dan terbaik aset atau dengan selling it to another market participant that would use the
menjualnya ke pelaku pasar yang lain yang akan asset in its highest and best use.
menggunakan aset di kemampuan tertinggi dan terbaik.

Perusahaan dan Entitas Anak menggunakan teknik penilaian The Company and its subsidiary uses valuation techniques
yang tepat sesuai keadaan dan dimana tersedia kecukupan that are appropriate in the circumstances and for which
data untuk mengukur nilai wajar, memaksimalkan sufficient data are available to measure fair value, maximizing
penggunaan input yang dapat diobservasi yang relevan dan the use of relevant observable inputs and minimizing the use
meminimalisir penggunaan input yang tidak dapat of unobservable inputs.
diobservasi.

- 21 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

d. Instrumen keuangan (lanjutan) d. Financial instruments (continued)

Liabilitas Keuangan (lanjutan) Financial Liabilities (continued)

Nilai wajar instrumen keuangan (lanjutan) Fair value of financial instruments (continued)

Semua aset dan liabilitas dimana nilai wajar diukur atau All assets and liabilities for which fair value is measured or
diungkapkan dalam laporan keuangan dapat dikategorikan disclosed in the financial statements are categorized within
pada level hirarki nilai wajar, berdasarkan tingkatan input the fair value hierarchy, described as follows, based on the
terendah yang signifikan atas pengukuran nilai wajar secara lowest level input that is significant to the fair value
keseluruhan: measurement as a whole:

- Level 1 - Level 1
harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar aktif untuk quoted (unadjusted) market prices in active markets for
aset atau liabilitas yang identik. identical assets or liabilities
- Level 2 - Level 2
input selain harga kuotasian yang termasuk dalam level 1 valuation techniques for which the lowest level input that
yang dapat diobservasi baik secara langsung maupun is significant to the fair value measurement is directly or
tidak langsung. indirectly observable
- Level 3 - Level 3
input yang tidak dapat diobservasi untuk aset atau valuation techniques for which the lowest level input that
liabilitas. is significant to the fair value measurement is
unobservable

Untuk aset dan liabilitas yang diakui pada laporan keuangan For assets and liabilities that are recognized in the financial
secara berulang, Perusahaan dan Entitas Anak menentukan statements on a recurring basis, the Company and its
apakah terjadi transfer antara Level di dalam hirarki dengan subsidiary determines whether transfers have occurred
cara mengevaluasi kategori (berdasarkan input level terendah between Levels in the hierarchy by re-assessing
yang signifikan dalam pengukuran nilai wajar) setiap akhir categorization (based on the lowest level input that is
periode pelaporan. significant to the fair value measurement as a whole) at the
end of each reporting period.

Untuk tujuan pengungkapan nilai wajar, Perusahaan dan For the purpose of fair value disclosures, the Company and
Entitas Anak telah menentukan kelas aset dan liabilitas its subsidiary has determined classes of assets and liabilities
berdasarkan sifat, karakteristik, dan risiko aset atau liabilitas, on the basis of the nature, characteristics and risks of the
dan level hirarki nilai wajar seperti dijelaskan di atas. asset or liability and the level of the fair value hierarchy as
explained above.

e. Persediaan e. Inventories

Persediaan dinyatakan berdasarkan biaya perolehan atau Inventories are stated at cost or net realizable value,
nilai realisasi bersih, mana yang lebih rendah. Biaya whichever is lower. Cost is determined using the weighted
perolehan ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang. average method. Net realizable value is the estimated selling
Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga jual di dalam price in the ordinary course of business, less applicable
kegiatan usaha biasa dikurangi beban-beban penjualan variable selling expenses.
variabel.

f. Beban dibayar dimuka f. Prepaid expenses

Beban dibayar dimuka diamortisasi sesuai masa manfaatnya Prepaid expenses are amortized over their future beneficial
dengan menggunakan metode garis lurus. periods using the straight-line method.

- 22 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)
g. Aset tetap g. Property and equipment

Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi Property and equipment, are stated at cost less accumulated
akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai, jika ada. depreciation and impairment loss, if any. The cost of an item
Biaya perolehan aset tetap meliputi: (a) harga pembelian, (b) of fixed assets includes: (a) purchase price, (b) any costs
biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung untuk directly attributable to bringing the asset to its present
membawa aset ke lokasi dan kondisinya sekarang, dan (c) location and condition, and (c) the initial estimate of the cost
estimasi awal biaya pembongkaran dan pemindahan dan of dismantling and removing the item and restoring the site
restorasi lokasi aset (jika ada). Setiap bagian dari aset tetap on which it is located (if any). Each part of an item of fixed
dengan biaya perolehan yang signifikan terhadap jumlah assets with a cost that is significant in relation to the total
biaya perolehan aset, disusutkan secara terpisah. cost of the item is depreciated separately.

Pada saat pembaharuan dan perbaikan yang signifikan When significant renewals and betterments are performed,
dilakukan, biaya tersebut diakui ke dalam nilai tercatat their costs are recognized in the carrying amount of the fixed
(carrying amount) aset tetap sebagai suatu penggantian jika assets as a replacement if the recognition criteria are
memenuhi kriteria pengakuan. Semua biaya perbaikan dan satisfied. All other repairs and maintenance costs that do not
pemeliharaan lainnya yang tidak memenuhi kriteria meet the recognition criteria are charged directly to current
pengakuan dibebankan langsung pada operasi berjalan. operations.

Tanah tidak disusutkan dan dinyatakan berdasarkan biaya Land is not depreciated and is stated at cost less any
perolehan dikurangi akumulasi rugi penurunan nilai, jika ada. impairment in value.

Biaya pengurusan legal hak atas tanah ketika tanah diperoleh Initial legal costs incurred to obtain legal rights are
pertama kali diakui sebagai bagian dari biaya perolehan recognized as part of the acquisition cost of the land, and
tanah, dan biaya ini tidak disusutkan. Biaya pengurusan these costs are not depreciated. Costs related to renewal of
perpanjangan atau pembaruan legal hak atas tanah diakui land rights are recognized as intangible assets and amortized
sebagai aset takberwujud dan diamortisasi sepanjang umur during the period of the land rights.
hukum hak atas tanah.

Penyusutan pada bangunan menggunakan metode garis Depreciation of building is computed using the straight line
lurus, sedangkan aset tetap lainya menggunakan metode method, other classes of property and equipment are
saldo menurun. Estimasi masa manfaatnya adalah sebagai computed using the declining balance method over the
berikut: estimated useful lives of the assets as follows:
Masa manfaat Persentase
(tahun)/ penyusutan/
Economic life Percentage of
(years) depreciation

Bangunan 20 5.00% 20 5,00%

Buildings
Peralatan 8 12.50% Equipment
Perabotan 8 12.50% Furnitures
Mesin 8 12.50% Machineries
Kendaraan 8 12.50% Vehicles
Bahan Linen 2 50.00% Linen Materials
Bahan Silver 2 50.00% Silver Materials
Barang Pecah Belah 2 50.00% Glasswares

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada An item of fixed assets is derecognized upon disposal or
saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masa when no future economic benefits are expected from its use
depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. or disposal. Any gain or loss arising on derecognition of the
Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset asset (calculated as the difference between the net disposal
(dihitung sebagai perbedaan antara jumlah neto hasil proceeds and the carrying amount of the asset) is included in
pelepasan dan jumlah tercatat dari aset) dimasukkan dalam profit or loss in the year the asset is derecognized.
laba atau rugi pada periode aset tersebut dihentikan
pengakuannya.

- 23 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

g. Aset tetap (lanjutan) g. Property and equipment (continued)

Pada setiap akhir periode pelaporan, nilai residu, umur The fixed assets’ residual values, useful lives and methods of
manfaat dan metode penyusutan aset tetap telah ditelaah depreciation are reviewed by management and adjusted
oleh manajemen dan jika perlu disesuaikan secara prospektif. prospectively, if appropriate.

Aset Tetap Dalam Pembangunan Construction in Progress

Aset tetap dalam pembangunan merupakan aset tetap dalam Construction in progress represents property and equipment
tahap konstruksi, yang dinyatakan pada biaya perolehan dan under construction which is stated at cost and is not
tidak disusutkan. Akumulasi biaya akan direklasifikasi ke depreciated. The accumulated costs will be reclassified to the
akun aset tetap yang bersangkutan dan akan disusutkan respective property and equipment account and will be
pada saat konstruksi selesai secara substansial dan aset depreciated when the construction is substantially complete
tersebut telah siap digunakan sesuai tujuannya and the asset is ready for its intended use.

h. Penurunan nilai aset non keuangan h. Impairment of non financial assets

PSAK 48 menetapkan prosedur-prosedur yang diterapkan PSAK 48 prescribes the procedures to be employed by an
entitas agar aset dicatat tidak melebihi jumlah terpulihkannya. entity to ensure that its assets are carried at no more than
Suatu aset dicatat melebihi jumlah terpulihkannya jika jumlah their recoverable amount. An asset is carried at more than its
tersebut melebihi jumlah yang akan dipulihkan melalui recoverable amount if its carrying amount exceeds the
penggunaan atau penjualan aset. Pada kasus demikian, aset amount to be recovered through use or sale of the asset. If
mengalami penurunan nilai dan pernyataan ini mensyaratkan this is the case, the asset is described as impaired and this
entitas mengakui rugi penurunan nilai. PSAK ini juga statement requires the entity to recognize an impairment loss.
menentukan kapan entitas membalik suatu rugi penurunan This PSAK also specifies when an entity should reverse an
nilai dan pengungkapan yang diperlukan. impairment loss and prescribes disclosures.

Pada setiap akhir periode pelaporan, Perusahaan dan entitas The Company and its subsidiary assesses at each annual
anak menilai apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami reporting period whether there is an indication that an asset
penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau pada saat may be impaired. If any such indication exists, or when
pengujian penurunan nilai aset diperlukan, maka Perusahaan annual impairment testing for an asset is required, the
membuat estimasi formal jumlah terpulihkan aset tersebut. Company makes an estimate of the asset’s recoverable
amount.

Suatu nilai terpulihkan aset lebih tinggi dibandingkan nilai An asset's recoverable amount is the higher of an asset's or
wajar dikurangi biaya untuk menjual aset atau unit penghasil cash-generating unit's fair value less costs to sell and its
kas dan nilai pakainya dan ditentukan sebagai suatu aset value in use and is determined for an individual asset, unless
individual, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus kas the asset does not generate cash inflows that are largely
masuk yang sebagian besar independen dari aset lain. Di independent of those from other assets. In assessing value in
dalam menilai nilai pakai, estimasi arus kas yang diharapkan use, the estimated future cash flows expected to be
diperoleh dari aset didiskontokan terhadap nilai kininya generated by the asset are discounted to their present value
dengan menggunakan suku bunga diskon sebelum pajak using a pre-tax discount rate that reflects current market
yang mencerminkan penilaian pasar kini terhadap nilai waktu assessments of the time value of money and the risks
uang dan risiko spesifik aset. Di dalam menilai nilai wajar specific to the asset. In assessing fair value less costs to sell,
dikurangi biaya untuk menjual, digunakan model penilaian an appropriate valuation model is used.
yang tepat.

- 24 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)
h. Penurunan nilai aset non keuangan (lanjutan) h. Impairment of non financial assets (continued)

Ketika nilai tercatat aset melebihi nilai terpulihkannya, maka Where the carrying amount of an asset exceeds its
aset tersebut dicatat sebesar nilai terpulihkan. Kerugian recoverable amount, the asset is written down to its
penurunan nilai diakui di dalam laporan laba rugi kecuali aset recoverable amount. Impairment losses are recognized in
yang relevan dinilai pada jumlah yang direvaluasi, yang dalam profit or loss unless the relevant asset is carried at a revalued
hal ini kerugian penurunan nilai diperlakukan sebagai amount, in which case the impairment loss is treated as a
penurunan revaluasi. Suatu penilaian dilakukan pada setiap revaluation decrease. An assessment is made at each
tanggal pelaporan sebagaimana apabila terdapat segala reporting date as to whether there is any indication that
indikasi bahwa kerugian penurunan nilai yang diakui previously recognized impairment losses may no longer exist
sebelumnya sudah tidak ada lagi atau mengalami penurunan. or may have decreased.

Suatu kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya, A previously recognized impairment loss is reversed only if
dibalikkan nilainya jika terdapat perubahan estimasi yang there has been a change in the estimates used to determine
digunakan untuk menentukan nilai terpulihkan aset sejak the asset's recoverable amount since the last impairment loss
pengakuan terakhir kerugian penurunan nilai. Apabila was recognized. If that is the case, the carrying amount of the
demikian kondisinya, nilai tercatat aset meningkat pada asset is increased to its recoverable amount. That increase
jumlah terpulihkannya. Kenaikan tersebut tidak dapat melebihi cannot exceed the carrying amount that would have been
nilai tercatat yang telah ditentukan, penyusutan bersih, tidak determined, net of depreciation, had no impairment loss that
ada kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya. have been recognized previously. Such reversal is
Pembalikan nilai tersebut diakui di dalam laporan laba rugi recognized in profit or loss unless the asset is measured at
kecuali aset tersebut diukur pada jumlah revaluasian, yang revalued amount, in which case the reversal is treated as a
dalam hal ini diperlakukan sebagai kenaikan revaluasi. revaluation increase.

Penerapan PSAK 48 tidak memberikan pengaruh yang berarti The adoption of PSAK 48 has no significant impact on the
terhadap pengukuran pelaporan keuangan kecuali bagi financial reporting except for the related disclosures.
pengungkapannya.

i. Sewa i. Lease
Utang pendanaan - Perusahaan adalah penyewa Finance leases - when the Company is a lessee

Sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan apabila Leases are classified as finance leases whenever the terms
persyaratan sewa mengalihkan secara substansial manfaat of the lease transfer substantially all the risks and rewards of
dan risiko kepemilikan kepada lessee. ownership to the lessee.

Aset yang disewakan dan liabilitas sewa (jumlah neto beban The leased assets and the corresponding lease liabilities (net
keuangan) menurut sewa pembiayaan diakui pada laporan of finance charges) under finance leases are recognized on
posisi keuangan masing-masing sebagai aset tetap dan utang the statement of financial position as plant and equipment
sewa pembiayaan, pada saat dimulainya sewa berdasarkan and finance lease payables respectively, at the inception of
nilai yang lebih rendah antara nilai wajar aset sewa dan nilai the leases based on the lower of fair value of the leased
kini pembayaran sewa minimum. Setiap pembayaran sewa assets and the present value of the minimum lease
dipisahkan antara beban keuangan dan pengurangan saldo payments. Each lease payment is apportioned between the
liabilitas sewa. finance expense and the reduction of the outstanding lease
liability.
Biaya keuangan diakui di dalam laporan laba rugi menurut The finance cost is recognized in the profit or loss on a basis
dasar yang mencerminkan tingkat suku bunga periodik yang that reflects a constant periodic rate of interest on the finance
konstan pada liabilitas sewa pembiayaan. lease liability.

Sewa Operasional - Perusahaan adalah pihak yang Operating leases - when the Company is a lessor
menyewakan
Lessors mengakui aset sewa untuk operasional dalam Lessors recognizes the leased assets subject to operating
laporan posisi keuangan mereka sesuai sifat aset tersebut. leases in their statements of financial position according to
the nature of the asset.

- 25 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

i. Sewa (lanjutan) i. Lease (continued)

Pendapatan sewa dari sewa operasi diakui dalam laporan Lease income from operating leases shall be recognized in
laba rugi dengan dasar garis lurus selama masa sewa, income on a straight-line basis over the lease term, unless
kecuali ada dasar perhitungan lain yang lebih mencerminkan another systematic basis is more representative of the time
pola waktu dari manfaat penggunaan berasal dari aset pattern in which use benefit derived from the leased asset is
sewaan berkurang. diminished.

j. Imbalan kerja karyawan j. Empoyee benefits

Imbalan pasca kerja Post employment benefits

Skema pensiun diklasifikasikan sebagai program iuran pasti Pension schemes are classified as either defined contribution
atau program imbalan pasti, tergantung pada substansi plans or defined benefit plans, depending on the economic
ekonomi syarat dan kondisi utama program tersebut. Program substance of the plan as derived from its principal terms and
iuran pasti adalah program pensiun yang mewajibkan conditions. A defined contribution plan is a pension plan
Perusahaan membayar sejumlah iuran tertentu kepada under which the Company pays fixed contributions into a
entitas terpisah. Perusahaan tidak memiliki kewajiban hukum separate entity. The Company has no legal or constructive
atau konstruktif untuk membayar iuran lebih lanjut jika entitas obligations to pay further contributions if the fund does not
tersebut tidak memiliki aset yang cukup untuk membayar hold sufficient assets to pay all employees the benefits
seluruh imbalan atas jasa yang diberikan pekerja pada tahun relating to employee service in the current and prior years. A
berjalan dan tahun-tahun sebelumnya. Program imbalan pasti defined benefit plan is a pension plan that is not a defined
adalah program pensiun yang bukan merupakan program contribution plan. Typically, defined benefit plans define an
iuran pasti. Program imbalan pasti adalah program pensiun amount of pension benefit that an employee will receive on
yang menentukan jumlah imbalan pensiun yang akan diterima retirement, usually based on one or more factors such as
seorang pekerja pada saat pensiun, biasanya berdasarkan age, years of service and compensation.
pada satu atau lebih faktor seperti usia, masa kerja, dan
kompensasi.

Perusahaan harus mencadangkan jumlah minimal imbalan The Company is required to provide a minimum amount of
pensiun sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. pension benefit in accordance with Labour Law No. 13/2003
13/2003 (“UU Ketenagakerjaan”) atau Kontrak Kerja Bersama (the “Labour Law”) or the Group’s Collective Labour
(“KKB”), mana yang lebih tinggi. Karena UU Ketenagakerjaan Agreement (the “CLA”), whichever is higher. Since the
atau KKB menentukan rumus tertentu untuk menghitung Labour Law or the CLA sets the formula for determining the
jumlah minimal imbalan pensiun, pada dasarnya, program minimum amount of benefits, in substance pension plans
pensiun berdasarkan UU Ketenagakerjaan atau KKB adalah under the Labour Law or the CLA represent defined benefit
program imbalan pasti. Program manfaat pasti adalah plans. A defined benefit plan is a pension plan that is defined
program pensiun yang ditentukan berdasarkan jumlah as an amount of pension benefit that an employee will
imbalan pensiun yang akan diterima seorang pekerja pada receive on retirement, usually dependent on one or more
saat pensiun, biasanya tergantung oleh satu faktor atau lebih, factors such as age, years of service and compensation.
misalnya usia, masa bekerja dan kompensasi.

Sehubungan dengan program imbalan pasti, liabilitas diakui The liability recognized in the interim consolidated statement
pada laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar nilai kini of financial position in respect of defined benefit pension
kewajiban imbalan pasti pada akhir periode pelaporan plans is the present value of the defined benefit obligation at
dikurangi nilai wajar aset program. Kewajiban imbalan pasti the end of the reporting period less the fair value of plan
dihitung setiap tahun oleh aktuaris independen dengan assets. The defined benefit obligation is calculated annually
menggunakan metode Projected Unit Credit. Nilai kini by independent actuaries using the Projected Unit Credit
kewajiban imbalan pasti ditentukan dengan mendiskontokan method. The present value of the defined benefit obligation is
arus kas keluar yang diestimasi dengan menggunakan tingkat determined by discounting the estimated future cash outflows
bunga obligasi korporat berkualitas tinggi dalam denominasi using the interest rates of high quality corporate bonds that
mata uang dimana imbalan akan dibayarkan dan memiliki are denominated in the currency in which the benefits will be
jangka waktu jatuh tempo mendekati jangka waktu kewajiban paid, and that have terms of maturity approximating to the
pensiun. Apabila tidak terdapat pasar aktif untuk obligasi terms of the related pension obligations. When there is no
korporat tersebut, digunakan bunga obligasi pemerintah. deep market for such bonds, the market rates of government
bonds are used.

- 26 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

Imbalan pasca kerja (lanjutan) Post employment benefits (continued)

Biaya jasa lalu diakui segera dalam laba rugi. Past service costs are recognized immediately in profit or
loss.

Perusahaan mengakui keuntungan dan kerugian atas The Company recognized gains or losses on the curtailment
kurtailmen atau penyelesaian suatu program imbalan pasti or settlement of a defined benefit plan when the curtailment
ketika kurtailmen atau penyelesaian tersebut terjadi. or settlement occurs. The gain or loss on a curtailment on
Keuntungan atau kerugian atas kurtailmen atau penyelesaian settlement comprises change in the present value of the
terdiri dari perubahan yang terjadi dalam nilai kini kewajiban defined benefit obligation.
imbalan pasti.

Keuntungan dan kerugian aktuarial yang timbul dari Actuarial gains and losses arising from experience
penyesuaian pengalaman dan perubahan asumsi-asumsi adjustments and changes in actuarial assumptions are
aktuarial dibebankan atau dikreditkan pada ekuitas dalam charged or credited to equity in other comprehensive income
laporan penghasilan komprehensif lain pada periode di mana in the period in which they arise.
beban tersebut terjadi.

Untuk program iuran pasti, Perusahaan membayar iuran For defined contribution plans, the Company pays
kepada program asuransi pensiun yang dikelola oleh publik contributions to publicly or privately administered pension
atau swasta, dengan dasar wajib, kontraktual dan sukarela. insurance plans on a mandatory, contractual or voluntary
Perusahaan tidak memiliki kewajiban membayar lebih lanjut basis. The Company has no further payment obligations once
jika iuran tersebut telah dibayarkan. Iuran tersebut diakui the contributions have been paid. The contributions are
sebagai beban imbalan kerja ketika jatuh tempo. Iuran dibayar recognized as employee benefit expenses when they
dimuka diakui sebagai aset sepanjang pengembalian dana become due. Prepaid contributions are recognized as an
atau pengurangan pembayaran masa depan dimungkinkan. asset to the extent that a cash refund or a reduction in the
future payments is available.

Pesangon pemutusan kontrak kerja Termination benefits

Perusahaan dan entitas anak mengakui pesangon pemutusan The Company and its subsidiary recognized termination
kontrak kerja sebagai liabilitas dan beban jika, dan hanya jika, benefits as a liability and an expense when, and only when,
entitas berkomitmen untuk: memberhentikan pekerja; atau the entity is demonstrably committed to either: terminate the
menyediakan pesangon bagi pekerja yang menerima employment of the employee before the normal retirement
penawaran mengundurkan diri secara sukarela pada tanggal date; or provide termination benefits as a result of an offer
yang lebih dahulu antara rencana formal terperinci atau made in order to encourage voluntary redundancy at the
secara realistis kecil kemungkinan untuk dibatalkan. Jika earlier of dates between a detailed formal plan or without
pesangon pemutusan kontrak kerja jatuh tempo lebih dari 12 realistic possibility of withdrawal. Where termination benefits
bulan setelah periode pelaporan maka besarnya pesangon fall due more than 12 months after the reporting period, they
pemutusan kontrak kerja harus didiskontokan dengan should be discounted using the discount rate.
menggunakan tingkat diskonto.

k. Pengakuan pendapatan dan beban k. Revenue and expense recognition

Pendapatan dari penjualan dan jasa hotel diakui pada saat Revenue from sales and hotel services are recognized when
jasa dan barang diberikan kepada tamu hotel. Pendapatan the services are rendered and goods have been provided to
sewa ruang diakui sesuai dengan periode yang sudah hotel guests. Rental income is recognized in accordance with
berjalan pada tahun yang bersangkutan. Pendapatan dan the period of space that is already running on the year.
penjualan point keanggotaan Goodway Vacation Club (GVC) Income from Goodway Vacation Club (GVC) membership is
diakui secara proporsional sesuai periode dimana sebagian recognized in proportion to the period in which most of the
besar point keanggotaan GVC digunakan yang berkisar points are used that ranges between 1 (one) to 3 (three)
antara 1 (satu) sampai dengan 3 (tiga) tahun. years.

Beban diakui pada saat terjadinya (dasar akrual). Expenses are recognized when incurred (accrual basis).

- 27 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

l. Perpajakan l. Taxation
Pajak kini Current tax

Aset dan/atau liabilitas pajak kini terdiri dari kewajiban Current income tax assets and/or liabilities comprise those
kepada, atau klaim dari kantor pelayanan pajak terkait dengan obligations to, or claims from, tax authorities relating to the
periode kini dan periode sebelumnya pelaporan, yang belum current or prior reporting period, that are unpaid at the
dibayar pada tanggal laporan posisi keuangan. Pendapatan statement of financial position date. They are calculated
aset dan/atau liabilitas pajak dihitung sesuai dengan tarif according to the tax rates and tax laws applicable to the
pajak dan ketentuan perpajakan yang berlaku pada periode fiscal periods to which they relate, based on the taxable profit
fiskal yang terkait, berdasarkan laba kena pajak periode for the period. All changes to current tax assets or liabilities
berjalan. Semua perubahan aset atau liabilitas pajak kini are recognized as a component of income tax expense in the
diakui sebagai komponen beban pajak penghasilan di dalam statements of profit or loss and other comprehensive income.
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

Pajak tangguhan Deferred tax

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui bagi perbedaan Deferred tax assets and liabilities are recognized for
temporer antara basis komersial dan basis fiskal aset dan temporary differences between the financial and the tax
liabilitas pada setiap tanggal pelaporan. Aset pajak tangguhan bases of assets and liabilities at each reporting date.
diakui bagi seluruh perbedaan temporer yang dapat Deferred tax assets are recognized for all deductible
dikurangkan yang memiliki kemungkinan tersedianya laba temporary differences to the extent that it is probable that
kena pajak di masa depan terhadap perbedaan temporer future taxable profit will be available against which the
yang dapat dikurangkan yang dapat diutilisasi. deductible temporary difference can be utilized.

Liabilitas pajak tangguhan diakui bagi seluruh perbedaan Deferred tax liabilities are recognized for all taxable
kena pajak temporer. Manfaat pajak di masa depan, seperti temporary differences. Future tax benefits, such as the carry-
saldo rugi fiskal yang belum digunakan juga diakui apabila forward of unused tax losses, are also recognized to the
besar kemungkinan manfaat pajak tersebut dapat direalisasi. extent that realization of such benefits is probable.

Aset dan liabilitas aset pajak tangguhan diukur dengan tarif Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax
pajak yang diharapkan berlaku pada tahun ketika aset rates that are expected to apply to the year when the asset is
direalisasi atau liabilitas diselesaikan, berdasarkan tarif pajak realized or the liability is settled, based on tax rates (and tax
(dan peraturan perpajakan) yang telah berlaku atau secara laws) that have been enacted or substantially enacted at the
substansial berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan interim statements of financial position date.
interim.

Hal-hal perpajakan lainnya Tax assessments

Perubahan kewajiban perpajakan dicatat ketika surat Amendments to tax obligations are recorded when an
ketetapan pajak diterima dan/atau, apabila keberatan assessment letter is received and/or, if objected to and/or
terhadap dan/atau banding terhadap Entitas dan Entitas appealed against by the Company and Subsidiary, when the
Anak, ketika putusan keberatan dan/atau banding ditetapkan. result of the objection and/or appeal is determined.

m. Transaksi dan penjabaran mata uang asing m. Foreign currency transactions and translations
Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke mata uang Transactions denominated in foreign currencies are
Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada translated into Rupiah at the exchange rates prevailing at the
tanggal transaksi. Aset dan liabilitas moneter dalam mata dates of transactions. Monetary assets and liabilities are
uang asing dijabarkan menggunakan kurs penutup yang translated the closing exchange rate is determined by BI at
ditetapkan oleh BI pada akhir periode pelaporan. the end of reporting period.

- 28 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

m. Transaksi dan penjabaran mata uang asing (lanjutan) m. Foreign currency transactions and translations
(continued)

Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam mata uang Transactions involving foreign currencies are recorded in
rupiah berdasarkan kurs tengah yang berlaku pada saat rupiah at the middle rates of exchange prevailing at the time
transaksi dilakukan. when the transactions are made.

Pada akhir periode pelaporan, aset dan liabilitas moneter At the end of the reporting period, monetary assets and
dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam rupiah liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to
berdasarkan rata-rata kurs jual dan beli yang diterbitkan oleh reflect the average buying and selling rates of exchange
Bank Indonesia pada tanggal terakhir transaksi perbankan quoted by Bank Indonesia at the closing of the last banking
pada tahun yang bersangkutan. Laba atau rugi kurs yang day of the year. The resulting gains or losses are credited or
timbul dikreditkan atau dibebankan pada laporan laba rugi charged to the statement of profit and loss and other
dan penghasilan komprehensif lain tahun berjalan. comprehensive income.

Kurs tengah Bank Indonesia per 30 Juni 2018 dan 31 Bank Indonesia middle rate as of June 30, 2018 and
Desember 2017 sebagai berikut: December 31, 2017 as follows:

2018 2017

1 Dolar Amerika Serikat Rp 14,404.00 Rp 13,548.00 1 United States Dollar (USD)

1 Dolar Singapore Rp 10,529.64 Rp 10,133.53 1 Singapore Dollar (SGD)
1 Ringgit Malaysia Rp 3,561.39 Rp 3,335.31 1 Malaysian Ringgit (MYR)
1 Yen Jepang Rp 130.37 Rp 120.22 1 Japanese Yen (JYP)

n. Transaksi dengan pihak berelasi n. Transaction with related parties

Perusahaan dan entitas anak mempunyai transaksi dengan The Company and its subsidiary have transactions with
pihak-pihak yang berelasi. Sesuai dengan PSAK No. 7, related parties which have a special relationship. In
“Pengungkapan Pihak-Pihak Berelasi”, yang dimaksud accordance with SFAS No. 7, “ Disclosure of the Parties
dengan pihak-pihak berelasi adalah: Related Parties”, which is defined as related parties as:

i. Perusahaan yang melalui satu atau lebih perantara, i. Indirectly through one or more intermediaries, controlling,
mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada di or controlled by, or are under common control with, the
bawah pengendalian bersama, dengan perusahaan reporting enterprise (including holding companies,
pelapor (termasuk holding companies dan fellow subsidiary and fellow subsidiary);
subsidiary );

ii. Perusahaan asosiasi; ii. Associated companies;

iii. Perorangan yang memiliki, baik secara langsung maupun iii Individuals owning, directly or indirectly, an interest in
tidak langsung, suatu kepentiangan hak suara di . voting power of on reporting enterprise that gives them
perusahaan pelapor yang berpengaruh secara signifikan, significant ,and close relatives of such individuals; is
dan anggota keluarga dekat dari perorangan tersebut; meant by close family members are those who can be
yang dimaksudkan dengan anggota keluarga dekat influenced by such individuals in transactions with the
adalah mereka yang dapat diharapkan mempengaruhi Company;
atau dipengaruhi perorangan tersebut dalam transaksinya
dengan perusahaan pelapor;

iv. Karyawan kunci, yaitu orang-orang yang mempunyai iv. Key management people who have the authority and
wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, responsibility for planning, directing and controlling the
memimpin dan mengendalikan kegiatan perusahaan activities of the reporting enterprise, including
pelapor yang meliputi anggota dewan komisaris, direksi commissioners, directors and managers of companies and
dan menejer dari perusahaan serta anggota keluarga close family members of such individuals; and
dekat orang-orang tersebut; dan

- 29 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

n. Transaksi dengan pihak berelasi (lanjutan) n. Transaction with related parties (continued)

v. Perusahaan, bilamana sesuatu kepentingan substansial v. Enterprises in which a substantial interest in voting power
dalam hak suara dimiliki baik secara langsung oleh setiap is owned, directly or indirectly by any person described in
orang yang di uraikan dalam penjelasan (3) atau (4), atau the explanation (3) or (4), or the individuals have
setiap orang tersebut mempunyai pengaruh signifikan significant influence over the Company concerned. This
atas perusahaan yang bersangkutan. Ini mencakup includes enterprises owned by the commissioners,
perusahaan - perusahaan yang memiliki anggota dewan directors or major shareholders of the reporting enterprise
komisaris, direksi atau pemegang saham utama dari and enterprises that have a member of key management
perusahaan pelapor dan perusahaan - perusahaan yang in common with the reporting enterprise.
mempunyai anggota manajemen kunci yang sama dengan
perusahaan pelapor.

Semua transaksi dengan pihak yang berelasi, baik ataupun All transactions with related parties, whether or not performed
tidak dilaksanakan berdasarkan harga dan kondisi normal in accordance with terms and conditions as transactions with
seperti halnya transaksi dengan pihak ketiga, diungkapkan third parties, are disclosed in the notes to financial
dalam catatan atas laporan keuangan. statements.

o. Informasi segmen o. Segment Information

Segmen usaha adalah komponen Perusahaan yang dapat A business segment is a distinguishable component of the
dibedakan dalam menghasilkan produk atau jasa (baik produk Company in providing products or services (whether products
atau jasa individual maupun kelompok produk atau jasa or services or a Company of related products or services)
terkait) dan komponen itu memiliki risiko dan imbalan yang and that is subject to risks and returns that are different from
berbeda dengan risiko dan imbalan segmen lainnya. other segments of the risks and benefits.

Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas segmen Revenue, expenses, result, asset and liabilities segment
termasuk item-item yang dapat diatribusikan langsung kepada including all item that can be directly attributable to the
suatu segmen serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan segment also all things that can be allocated based on
dasar yang sesuai kepada segmen tersebut. corresponding to the segment.

p. Laba per saham p. Earning per share

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih Earnings per share is computed by dividing profit for the year
tahun berjalan dengan jumlah rata-rata tertimbang saham attributable to the equity holders of the parent Company by
biasa yang beredar pada tahun bersangkutan (dikurangi the weighted average number of ordinary shares outstanding
perolehan kembali saham beredar). during the year (less treasury shares).

q. Provisi q. Provision

Provisi diakui ketika Perusahaan dan entitas anak memiliki Provisions are recognized when the Company and its
kewajiban legal maupun konstruktif sebagai hasil peristiwa subsidiary has a legal or constructive obligation as a result of
lalu, yaitu kemungkinan besar arus keluar sumber daya past events, it is more likely than not that an outflow of
ekonomi diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban dan resources will be required to settle the obligation and a
suatu estimasi terhadap jumlah dapat dilakukan. reliable estimate of the amount can be made.

Provisi ditelaah pada akhir tiap periode pelaporan dan Provisions are reviewed at the end of each reporting period
disesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik. Apabila and adjusted to reflect the current best estimate. If it is no
tidak ada lagi kemungkinan arus keluar sumber daya ekonomi longer probable that an outflow of economic resources will be
diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban, maka provisi required to settle the obligation, the provision is reversed.
tersebut dicadangkan.

- 30 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

q. Provisi (lanjutan) q. Provision (continued)

Apabila dampak nilai waktu uang adalah material, maka If the effect of the time value of money is material, provisions
provisi didiskontokan dengan menggunakan tarif sebelum are discounted using a current pre tax rate that reflects,
pajak, jika lebih tepat, untuk mencerminkan risiko spesifik where appropriate, the risk specific to the liability. When
liabilitas. Ketika pendiskontoan digunakan, kenaikan provisi discounting is used, the increase in the provision due to the
terkait dengan berlalunya waktu diakui sebagai beban passage of time is recognized as a finance cost.
keuangan.

r. Kontinjensi r. Contingencies

Liabilitas kontinjensi tidak diakui didalam laporan keuangan. Contingent liabilities are not recognized in the financial
Liabilitas kontinjensi diungkapkan di dalam catatan atas statements. They are disclosed in the notes to the financial
laporan keuangan kecuali jika manfaat ekonomi yang statements unless the possibility of an outflow of resources
diperoleh dari arus pengeluaran sangat kecil. embodying economic benefits is remote.

s. Kejadian setelah periode pelaporan s. Events after the reporting period

Peristiwa setelah periode pelaporan yang memberikan bukti Events after the reporting period that provide evidence of
dari kondisi yang ada pada akhir periode pelaporan disajikan conditions that existed at the end of the reporting period
dalam laporan keuangan. (adjusting events) are reflected in the financial statements.

Peristiwa setelah periode pelaporan yang tidak disesuaikan, Events after the reporting period that are not adjusting events
diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan apabila are disclosed in the notes to the financial statements when
jumlahnya material. material.

4. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI 4. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS, ESTIMATES AND
SIGNIFIKAN ASSUMPTIONS

Penyajian laporan keuangan Perusahaan, mengharuskan The preparation of the Company’s financial statements requires
manajemen membuat pertimbangan, estimasi, dan asumsi yang management to make judgments, estimates and assumptions that
mempengaruhi jumlah pendapatan, beban, aset, dan liabilitas affect the reported amounts of revenue, expenses, assets and
yang dilaporkan, dan pengungkapan liabilitas kontinjensi pada liabilities, and the disclosure of contingent liabilities, at the
tanggal pelaporan. Namun demikian, ketidakpastian mengenai reporting date. However, uncertainty about these assumptions
asumsi dan estimasi dapat menghasilkan keluaran yang and estimates could result in outcomes that could require a
membutuhkan penyesuaian kepada nilai tercatat aset dan liabilitas material adjustment to the carrying amount of the asset or liability
yang terpengaruh di masa depan. affected in future periods.

a. Pertimbangan didalam penerapan kebijakan akuntansi a. Judgements in the application of accounting policies

Di dalam proses penerapan kebijakan akuntansi, manajemen In the process of applying the Company's accounting
telah melakukan pertimbangan, terpisah dari masalah policies, management has made the following judgments,
estimasi, yang memiliki dampak signifikan terhadap jumlah apart from those involving estimations, which have the most
yang diakui di dalam laporan keuangan: significant effect on the amounts recognized in the financial
statements:

i. Penentuan mata uang fungsional i. Determination of functional currency

Mata uang fungsional dari Perusahaan dan entitas anak The functional currency of the Company and its subsidiary
adalah mata uang dari lingkungan ekonomi utama di are the currency from the primary economic environment
mana Perusahaan dan Entitas Anak beroperasi. Mata where the Company and its Subsidiary operate. Those
uang tersebut adalah mata uang yang mempengaruhi currencies are the currencies that influence the revenues
pendapatan dan biaya dari Perusahaan dan entitas anak. and costs of the Company and its subsidiary.

- 31 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

4. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI 4. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS, ESTIMATES AND
SIGNIFIKAN (lanjutan) ASSUMPTIONS (continued)

a. Pertimbangan didalam penerapan kebijakan akuntansi a. Judgements in the application of accounting policies
(lanjutan) (continued)

ii. Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan ii. Financial assets and liabilities classifications

Perusahaan dan entitas anak menetapkan klasifikasi atas The Company and its subsidiary determine the
aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan classifications of certain assets and liabilities as financial
liabilitas keuangan berdasarkan definisi yang ditetapkan assets and financial liabilities by judging if they meet the
PSAK No. 55 (Revisi 2014). Dengan demikian aset definition set forth in PSAK No. 55 (Revised 2014).
keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan Accordingly the financial assets and financial liabilities are
kebijakan akuntansi. accounted for in accordance with accounting policies.

iii. Pajak penghasilan iii. Income tax

Perusahaan memiliki eksposur pajak penghasilan. The Company has exposure to income taxes. Significant
Pertimbangan signifikan di dalam menentukan provisi bagi judgment is involved in determining the provision for
pajak penghasilan. Ada beberapa transaksi dan income taxes. There are certain transactions and
komputasi di mana penentuan akhir perpajakan adalah computations for which the ultimate tax determination is
tidak pasti selama kegiatan usaha biasa. Perusahaan uncertain during the ordinary course of business. The
mengakui liabiliatas bagi isu pajak yang diharapkan Company recognizes liabilities for expected tax issues
berdasarkan estimasi apakah tambahan pajak akan jatuh based on estimates of whether additional taxes will be
tempo. due.

Pada saat hasil final perpajakan berbeda dari jumlah yang Where the final tax outcome of these matters is different
sebelumnya diakui, maka selisih tersebut akan from the amounts that were initially recognized, such
berdampak pada pajak penghasilan kini dan provisi pajak differences will impact the current income tax and
tangguhan di dalam periode di dalam penentuan tersebut deferred tax provisions in the period in which such
dibuat. Jumlah tercatat liabilitas pajak kini dan keuntungan determination is made. The carrying amounts of the
(beban) pajak tangguhan perusahaan pada akhir periode Company's current and deferred income tax benefit
adalah Rp 157.980.039 dan Rp 306.810.304 untuk tahun- (expenses) at the end of the reporting period were
tahun yang berakhir masing-masing pada tanggal 31 approximately Rp 157.980.039 and Rp 306.810.304 for
Maret 2018 dan 31 Desember 2017. the years ended March 31, 2018 and December 31, 2017,
respectively.

iv. Penurunan nilai piutang iv. Impairment of trade receivables

Perusahaan menilai pada setiap tanggal laporan posisi The Company assesses at each statement of financial
keuangan apakah terdapat bukti yang obyektif aset position date whether there is objective evidence that a
keuangan mengalami penurunan nilai. Untuk menentukan financial asset is impaired. To determine whether there is
apakah terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai, objective evidence of impairment, the Company consider
Perusahaan mempertimbangkan faktor-faktor seperti factors such as the possibility of insolvency or significant
kemungkinan ketidakmampuan untuk membayar utang difficulties of the debtor and default or significant delay in
atau kesulitan yang signifikan dari debitur dan standar payments.
maupun penundaan pembayaran yang signifikan.

Apabila terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai, Where there is objective evidence of impairment, the
jumlah dan saat arus kas yang didasarkan pada amount and timing of future cash flows are estimated
pengalaman historis akan kerugian aset dengan based on historical loss experience for assets with similar
karakteristik risiko kredit yang serupa. Nilai tercatat credit risk characteristics. The carrying amount of the
piutang usaha Perusahaan pada tanggal laporan posisi Company's trade receivables at the statements of
keuangan diungkapkan dalam Catatan 6 atas laporan financial position date is disclosed in Note 6 to the
keuangan. financial statements.

- 32 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

4. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI 4. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS, ESTIMATES AND
SIGNIFIKAN (lanjutan) ASSUMPTIONS (continued)

b. Sumber utama ketidakpastian estimasi b. Key sources of estimation uncertainty

Asumsi utama berkenaan dengan sumber utama dan sumber The key assumptions concerning the future and other key
lainnya ketidakpastian estimasi di masa depan, yang memiliki sources of estimation uncertainty at the end of the reporting
risiko signifikan yang dapat menyebabkan penyesuaian period, that have a significant risk of causing a material
material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas pada tahun adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities
buku mendatang, didiskusikan di bawah. within the next financial year are discussed below.

i. Manfaat ekonomis aset tetap i. Useful lives of property, plant and equipment

Biaya aset tetap disusutkan dengan dasar saldo menurun The cost of plant and equipment is depreciated on
dan garis lurus atas estimasi umur ekonomis aset. declining balance and straight line basis over the assets’
Manajemen mengestimasi umur ekonomis aset tetap estimated useful economic lives. Management estimates
antara 4 sampai 20 tahun. Ini merupakan ekspektasi umur the useful lives of these plant and equipment to be
yang biasa di terapkan di industri. Perubahan di tingkat between 4 to 20 years. These are common life
yang diharapkan dari pemanfaatan perkembangan expectancies applied in the industry. Changes in the
teknologi dapat berdampak pada umur ekonomis aset dan expected level of usage and technological developments
nilai residu aset tersebut, oleh karena itu, penyusutan could impact the economic useful lives and the residual
dapat diperbaharui di masa depan. Nilai tercatat dari aset values of these assets, therefore, future depreciation
tetap Perusahaan pada akhir periode pelaporan disajikan charges could be revised. The carrying amount of the
dalam Catatan 8 atas laporan keuangan. Company's property, plant and equipment at the end of
the reporting period is disclosed in Note 8 to the financial
statements.

ii. Penyisihan persediaan usang ii. Allowance for inventory obsolescene

Perusahaan melakukan penyisihan persediaan setiap kali The Company provides allowance for inventories
nilai realisasi bersih dari persediaan menjadi lebih rendah whenever the net realizable value of the inventories
dibandingkan dengan biaya karena kerusakan, keuzuran becomes lower than cost due to damage, physical
fisik, usang, perubahan di dalam tingkat harga atau deterioration, obsolescence, changes in price levels or
penyebab lainnya. other causes.

Akun penyisihan ditelaah untuk mencerminkan penilaian The allowance account is reviewed to reflect the accurate
yang akurat dalam catatan keuangan. Nilai tercatat valuation in the financial records. The carrying amount of
persediaan pada laporan posisi keuangan diungkapkan inventories at the statements of financial position date is
dalam Catatan 7 atas laporan keuangan. disclosed in Note 7 to the financial statements.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penyisihan The Management is of the opinion that there should be no
persediaan usang yang harus diakui pada tanggal 30 Juni allowance for inventory obsolescence that should be
2018 dan 31 Desember 2017. recognized as of June 30, 2018 and December 31, 2017

iii. Manfaat pensiun iii Pension benefits

Nilai sekarang dari kewajiban pensiun bergantung pada The present value of the pension obligations depends on
sejumlah faktor yang ditentukan oleh aktuaria dengan a number of factors that are determined on an actuarial
menggunakan sejumlah asumsi. Asumsi-asumsi yang basis using a number of assumptions. The assumptions
digunakan dalam menentukan biaya (pendapatan) bersih used in determining the net cost (income) for pensions
termasuk tingkat diskon. Perubahan dalam asumsi ini include the discount rate. Any changes in these
akan mempengaruhi jumlah terbawa kewajiban pensiun. assumptions will impact the carrying amount of pension
obligations.

- 33 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

4. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI 4. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS, ESTIMATES AND
SIGNIFIKAN (lanjutan) ASSUMPTIONS (continued)

b. Sumber utama ketidakpastian estimasi (lanjutan) b. Key sources of estimation uncertainty (lanjutan)

iii. Manfaat pensiun (lanjutan) iii Pension benefits (continued)

.
Perusahaan menentukan tingkat diskon yang sesuai pada The Company determines the appropriate discount rate at
akhir setiap tahun sebagai tingkat bunga yang harus the end of each year. This is the interest rate that should
digunakan dalam menentukan nilai kini dari arus kas be used to determine the present value of estimated
masa depan yang diperkirakan akan dibayar untuk future cash outflows expected to be required to settle the
menyelesaikan kewajiban pensiun. Dalam menentukan pension obligations. In determining the appropriate
tingkat diskon, Perusahaan mempertimbangkan tingkat discount rate, the Company considers the interest rates of
suku bunga dari obligasi korporasi dalam mata uang yang high-quality corporate bonds that are denominated in the
berkualitas tinggi dalam hal manfaat yang akan currency in which the benefits will be paid and that have
dibayarkan dan jangka waktu jatuh tempo terkait terms to maturity approximating the terms of the related
kewajiban pensiun. pension obligation.

Asumsi-asumsi kunci lainnya untuk kewajiban pensiun Other key assumptions for pension obligations are based
sebagian didasarkan pada kondisi pasar saat ini. in part on current market conditions. Additional information
Informasi tambahan diungkapkan dalam Catatan 16 atas is disclosed in Note 16 to the financial statements.
laporan keuangan.

iv. Penentuan nilai wajar dari aset keuangan dan liabilitas iv Determination of fair values of financial assets and
keuangan . financial liabilities

Ketika nilai wajar dari aset keuangan dan liabilitas When the fair value of financial assets and financial
keuangan yang dicatat atau disajikan di dalam laporan liabilities recorded or presented in the consolidated
posisi keuangan konsolidasian tidak dapat diambil dari statement of financial position cannot be derived from
pasar yang aktif, maka nilai wajarnya ditentukan dengan active markets, their fair value is determined using
menggunakan teknik penilaian termasuk model valuation techniques including the discounted cash flow
discounted cash flow. Masukan untuk model tersebut model. The inputs to these models are taken from
dapat diambil dari pasar yang dapat diobservasi, tetapi observable markets where possible, but where this is not
apabila hal ini tidak dimungkinkan, sebuah tingkat feasible, a degree of judgment is required in establishing
pertimbangan disyaratkan dalam menetapkan nilai wajar. fair value.

Pertimbangan tersebut mencakup penggunaan masukan These considerations include the use of inputs such as
seperti risiko likuiditas, risiko kredit dan volatilitas. liquidity risk, credit risk and volatility. Changes in
Perubahan dalam asumsi mengenai faktor-faktor tersebut assumptions about these factors may affect the fair value
dapat mempengaruhi nilai wajar dari instrumen keuangan of the financial instruments reported.
yang dilaporkan.
Nilai wajar aset keuangan Perusahaan dan entitas anak The fair value of the Company’s and its Subsidiary’s
diungkapkan dalam Catatan 28 atas laporan keuangan financial assets and liabilities are disclosed in Note 28 to
konsolidasian. the consolidated financial statements.

v. Penurunan nilai aset non-keuangan v. Impairment of non-financial assets

Penurunan nilai muncul saat nilai tercatat aset atau Unit Impairment exists when the carrying value of an assets or
Penghasil Kas (“UPK”) melebihi nilai terpulihkannya, yang Cash Generating Unit (“CGU”) exceeds its recoverable
lebih besar antara nilai wajar dikurangi biaya untuk amount, which is the higher of its fair value less costs to
menjual dan nilai pakainya. Nilai wajar dikurangi biaya sell and its value in use. The fair value less cost to sell
untuk menjual didasarkan pada ketersediaan data dari calculation is based on available data from binding sales
perjanjian penjualan yang mengikat yang dibuat dalam transaction in an arm’s length transaction of similar assets
transaksi normal atas aset serupa atau harga pasar yang or observable market price less incremental cost for
dapat diamati dikurangi dengan biaya tambahan yang disposing the asset.
dapat diatribusikan dengan pelepasan aset.

- 34 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

4. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI 4. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS, ESTIMATES AND
SIGNIFIKAN (lanjutan) ASSUMPTIONS (continued)

b. Sumber utama ketidakpastian estimasi (lanjutan) b. Key sources of estimation uncertainty (continued)

v. Penurunan nilai aset non-keuangan (lanjutan) v. Impairment of non-financial assets (continued)

Perhitungan nilai pakai didasarkan pada model arus kas The value in use calculation is based on a discounted
yang didiskontokan. Arus kas diproyeksikan untuk masa cash flow model. The future cash flow projection is for the
depan dan tidak termasuk aktivitas restrukturisasi yang future and does not include restructuring activities that the
belum ada perikatannya atau investasi signifikan di masa Company is not yet committed to or significant future
depan yang akan meningkatkan kinerja dari UPK yang investments that will enhance the asset’s performance of
diuji. Nilai terpulihkan paling sensitif terhadap tingkat the CGU being tested. The recoverable amount is the
diskonto yang digunakan untuk model arus kas yang most sensitive to the discount rate used for the discounted
didiskontokan seperti halnya dengan arus kas masuk cash flow model as well as the expected future cash in
masa depan yang diharapkan dan tingkat pertumbuhan flows and the growth rate used for extrapolation purposes.
yang digunakan untuk tujuan ekstrapolasi.

- 35 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

5. KAS DAN SETARA KAS 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS

2018 2017

Kas Cash on hand

Rupiah 94,549,893 244,949,704 Rupiah

Mata uang asing Foreign currencies

Dolar Singapura 10,186,267 92,806,821 Singapore Dollar
Ringgit Malaysia - 2,060,723 Malaysian Ringgit
Jumlah kas 104,736,160 339,817,248 Total cash on hand

Bank Cash in bank

Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 182,353,335 327,757,068 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Maybank Tbk 90,129,863 93,984,532 PT Maybank Tbk
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 25,562,881 70,387,322 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 4,623,980 65,321,667 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 49,021,641 26,027,063 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 12,464,479 12,371,937 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Maspion Indonesia Tbk 7,328,862 9,005,137 PT Bank Maspion Indonesia Tbk

Mata uang asing Foreign currencies

Dolar Singapura Singapore Dollar
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 14,901,756 14,172,045 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Maybank Tbk 6,129,514 6,542,106 PT Maybank Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 3,679,268 4,148,871- PT Bank Central Asia Tbk
Jumlah bank 396,195,579 629,717,748 Total cash in bank
Jumlah 500,931,739 969,534,996 Total

Tidak ada saldo kas dan setara kas yang dijadikan jaminan atas Cash and cash equivalents are not used as collateral for loans to
pinjaman kepada pihak lain dan tidak ada saldo kas dan setara other party and no restriction the use. Management believe that all
kas yang dibatasi penggunaannya. Manajemen berpendapat cash and cash equivalents can use for normal operation of the
bahwa seluruh saldo kas dan setara kas dapat digunakan dalam Company and its subsidiary.
usaha normal Perusahaan dan entitas anak.

6. PIUTANG USAHA 6. TRADE RECEIVABLES

2018 2017

Pihak ketiga Third parties

GVC Membership 32,614,709,980 33,798,432,999 GVC Membership
Tour and Travel 72,611,250 105,492,200 Tour and Travel
Yayasan Al kitab 1,085,850,000 - Yayasan Al kitab
Lain-lain (dibawah Rp 100 juta) 432,803,075 679,192,278 Others (below Rp 100 million)
Jumlah piutang usaha 34,205,974,305 34,583,117,477 Total trade receivables
Penyisihan kerugian penurunan nilai (204,062,271) (204,061,266) Allowance for impairment losses
Piutang usaha - bersih 34,001,912,034 34,379,056,211 Trade receivables - net

Piutang usaha tidak dikenakan bunga dan tidak dijadikan sebagai Trade receivables are not charged interest and not used as
jaminan atas utang kepada pihak lain dan umumnya berumur collateral for loans to other party and generally aging of trade
sampai dengan 90 hari. receivables until 90 days.

- 36 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Analisa umur piutang usaha adalah sebagai berikut: The aging analysis of trade receivables are as follows:

2018 2017

Lewat jatuh tempo: Overdue:

1 - 30 hari 32,793,284,467 33,943,786,702 1 - 30 days
31 - 60 hari 422,290,000 178,668,227 31 - 60 days
61 - 90 hari 345,119,148 8,011,000 61 - 90 days
Lebih dari 90 hari 441,218,419 248,590,282 Over 90 days
Jumlah 34,001,912,034 34,379,056,211 Total

Mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai pada tahun 2018 dan The movement in allowance for impairment losses in 2018 and
2017 adalah sebagai berikut: 2017 are as follows:

2018 2017

Saldo awal tahun 204,061,266 348,541,635 Balance at the beginning of year

Penghapusan piutang - (148,290,369) Elimination receivables
Penyisihan penurunan tahun berjalan - 3,810,000 Impairment losses during the year
Saldo akhir tahun 204,061,266 204,061,266 Balance at the end of year

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap status akun piutang usaha Based on review of the status of trade receivables as of
pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, manajemen June 30, 2018 and December 31, 2017, the management of the
Perusahaan dan entitas anak berpendapat bahwa penyisihan Company and its subsidiary believe that the allowance for
kerugian penurunan nilai piutang usaha yang dibentuk adalah impairment losses on trade receivables is sufficient to cover the
cukup untuk menutup kerugian atas penurunan nilai piutang usaha potential losses arising from non-recoverability of the above
diatas. receivables.

7. PERSEDIAAN 7. INVENTORIES
2018 2017

Perlengkapan dan cetakan 63,128,609 84,909,683 Supplies and printing

Makanan 29,032,148 43,807,173 Food
Minuman 19,021,232 20,318,955 Beverages
Lain-lain 195,975,000 199,691,775 Others
Jumlah 307,156,989 348,727,586 Total

Berdasarkan hasil pengkajian ulang keadaan fisik persediaan pada Based on a review of the status of physical inventories as of June
tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, manajemen 30, 2018 and December 31, 2017, management of the Company
Perusahaan dan entitas anak berpendapat bahwa nilai tercatat and its subsidiary believe that carrying value of inventories can be
persediaan dapat terpulihkan seluruhnya sehingga tidak diperlukan recovered entirely so it is not necessary to make allowance for
penyisihan untuk penurunan nilai persediaan. absolescent inventories.

- 37 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

8. ASET TETAP 8. PROPERTY AND EQUIPMENT

2018
Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Saldo akhir/
Beginning balance Additions Deductions Ending balance

Harga perolehan Acquisition cost

Kepemilikan Direct ownership
langsung

Tanah 160,578,404,580 - - 160,578,404,580 Land

Bangunan 140,055,545,312 12,134,700,000 - 152,190,245,312 Buildings
Peralatan 14,267,895,727 1,360,000 - 14,269,255,727 Equipment
Perabotan 3,984,479,185 - - 3,984,479,185 Furnitures and fixtures
Mesin 10,176,886,760 - - 10,176,886,760 Machineries
Kendaraan 1,965,680,900 - - 1,965,680,900 Vehicles
Bahan linen 346,998,500 7,350,000 - 354,348,500 Linens
Bahan silver 4,589,000 535,000 - 5,124,000 Silverwares
Barang pecah belah 47,870,760 1,260,000 - 49,130,760 China and glasswares
Sewa pembiayaan Finance lease
Kendaraan 545,000,000 - - 545,000,000 Vehicles
Proyek dalam proses - - - - Project in progress
Jumlah 331,973,350,724 12,145,205,000 - 344,118,555,724 Total

Akumulasi Accumulated
penyusutan depreciation
Kepemilikan Direct ownership
langsung

Bangunan 66,604,595,770 3,527,888,633 - 70,132,484,403 Buildings

Peralatan 9,501,238,574 298,870,995 - 9,800,109,569 Equipment
Perabotan 2,972,830,434 63,228,047 - 3,036,058,481 Furnitures and fixtures
Mesin 6,444,687,310 233,262,456 - 6,677,949,766 Machineries
Kendaraan 1,217,800,314 46,742,537 - 1,264,542,851 Vehicles
Bahan linen 271,876,151 19,699,337 - 291,575,488 Linens
Bahan silver 2,528,509 515,122 (535,000) 3,578,631 Silverwares
Barang pecah belah 35,096,515 3,298,561 - 38,395,076 China and glasswares
Sewa pembiayaan Finance lease
Kendaraan 179,892,578 22,819,214 - 202,711,792 Vehicles
Jumlah 87,230,546,155 4,216,324,902 (535,000) 91,447,406,057 Total

Nilai buku 244,742,804,569 252,671,149,667 Net book value

- 38 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

8. ASET TETAP (lanjutan) 8. PROPERTY AND EQUIPMENT (continued)

2017
Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Saldo akhir/
Beginning balance Additions Deductions Ending balance

Harga perolehan Acquisition cost

Kepemilikan Direct ownership
langsung
Tanah 147,662,596,103 12,915,808,477 - 160,578,404,580 Land
Bangunan 121,698,331,637 18,357,213,675 - 140,055,545,312 Buildings
Peralatan 14,287,580,406 73,218,000 92,902,679 14,267,895,727 Equipment
Perabotan 4,009,403,456 5,324,999 35,574,270 3,979,154,185 Furnitures and fixtures
Mesin 10,195,953,364 - 19,066,604 10,176,886,760 Machineries
Kendaraan 1,980,630,900 - 9,625,000 1,971,005,900 Vehicles
Bahan linen 729,289,000 11,160,000 393,450,500 346,998,500 Linens
Bahan silver 8,954,000 2,035,000 6,400,000 4,589,000 Silverwares
Barang pecah belah 61,373,840 2,730,000 16,233,080 47,870,760 China and glasswares

Sewa pembiayaan Finance lease

Kendaraan 545,000,000 - - 545,000,000 Vehicles
Proyek dalam proses 13,119,485,922 - 13,119,485,922 - Project in progress
Jumlah 314,298,598,628 31,367,490,151 13,692,738,055 331,973,350,724 Total

Akumulasi Accumulated
penyusutan depreciation
Kepemilikan Direct ownership
langsung
Bangunan 60,543,429,189 6,061,166,581 - 66,604,595,770 Buildings
Peralatan 8,881,110,386 680,817,335 60,689,147 9,501,238,574 Equipment
Perabotan 2,851,649,629 144,753,967 23,573,162 2,972,830,434 Furnitures and fixtures
Mesin 5,925,887,758 533,712,297 14,912,745 6,444,687,310 Machineries
Kendaraan 1,120,984,316 107,352,887 10,536,889 1,217,800,314 Vehicles
Bahan linen 515,852,988 100,453,799 344,430,636 271,876,151 Linens
Bahan silver 6,326,875 1,893,207 5,691,573 2,528,509 Silverwares
Barang pecah belah 36,354,039 13,038,125 14,295,649 35,096,515 China and glasswares
Sewa pembiayaan Finance lease
Kendaraan 127,737,375 52,155,203 - 179,892,578 Vehicles
Jumlah 80,009,332,555 7,695,343,401 474,129,801 87,230,546,155 Total

Nilai buku 234,289,266,073 244,742,804,568 Net book value

Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut: Depreciation expense was allocated as follows:

2018 2017

Beban departemen 383,939,606 472,014,802 Cost of department

Beban umum dan administrasi 3,832,385,306 3,378,941,673 General and administrative expenses
Jumlah 4,216,324,912 3,850,956,475 Total

Aset tetap digunakan dalam penyediaan jasa kepada pihak lain Property and equipment used in the provision of services to other
dan diharapkan untuk digunakan selama lebih dari satu periode. parties and are expected to be used during more than one period.

- 39 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

8. ASET TETAP (lanjutan) 8. PROPERTY AND EQUIPMENT (continued)

Tanah atas bangunan hotel masing-masing seluas 7.010 M² Land of the hotel building with an area of 7.010 M² is with
dengan bukti kepemilikan Sertifikat (SHGB) No. 01641 dan No. certificates of ownership (SHGB) No. 01641 and No. 01640 on
01640 atas nama PT Hotel Mandarine Regency serta tambahan behalf of the Company and an additional area of 706 M² with
seluas 706 M² dengan SHGB No. 01602 dahulu No.542, atas certificates of ownership SHGB No. 01602 before No. 542, on
nama Perusahaan dengan masa manfaat sampai dengan 01 April behalf of the Company with useful life until April 01, 2035.
2035.

Bangunan hotel seluas 21.405 M², 4 lantai yang memiliki 298 The building area of 21.405 M², 4 floor which has a total of 298
kamar, beserta seluruh aset perlengkapan dan peralatan yang rooms, and all fixtures and equipment located thereon, are used as
berada diatasnya, digunakan sebagai jaminan Kredit Investasi collateral for investment loans obtained from PT Bank Maspion
yang diperoleh Perusahaan dari PT Bank Maspion Indonesia Tbk Indonesia Tbk on September 6, 2017 and PT TEZ Capital and
pada 6 September 2017 dan PT TEZ Capital dan Finance pada Finance on December 27, 2016,(Note 14).
tanggal 27 Desember 2016,(Catatan 14).
Aset tetap Perusahaan telah diasuransikan terhadap risiko Property and equipment of the Company are insured against fire
kebakaran dan risiko lainnya dalam beberapa polis pada and other risks in certain policies with PT Asuransi Wahana Tata,
PT Asuransi Wahana Tata, PT ACA Asuransi dan PT Asuransi PT ACA Asuransi and PT Asuransi Ramayana with total coverage
Ramayana, dengan nilai pertanggungan sebesar USD 10.754.565 amount of USD 10.754.565 and Rp 580.000.000 as of June 30,
dan Rp 580.000.000 untuk 30 Juni 2018 dan USD 10.754.565 dan 2018 and USD 10.754.565 and Rp 621.379.500 as of December
Rp 621.379.500 untuk 31 Desember 2017. Manajemen 31, 2017. The Company’s management believes the amount of
Perusahaan berpendapat jumlah pertanggungan tersebut coverage is sufficient to anticipate the possibility of loss.
mencukupi untuk mengantisipasi kemungkinan terjadinya kerugian.

Berdasarkan pertimbangan manajemen tidak terdapat kejadian- Based on the management’s review, there are no events or
kejadian atau perubahan-perubahan keadaan yang changes in circumstances indicating any impairment of the carrying
mengindikasikan adanya penurunan nilai aset tetap pada tanggal amount of property and equipment as of June 30, 2018 and
30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017.. December 31, 2017.

9. UTANG USAHA 9. TRADE PAYABLES

2018 2017
Pihak ketiga Third parties
UD Jalil 623,895,195 632,837,815 UD Jalil
Airis Laundry 143,649,075 134,224,075 Airis Laundry
Ana Laundry 116,513,100 91,642,800 Ana Laundry
Lain-lain (dibawah Rp 50 juta) 711,498,428 709,641,867 Others (below Rp 50 million)
Jumlah 1,595,555,798 1,568,346,557 Total

Rincian utang usaha dalam mata uang: Details of trade payables by currency:
2018 2017

Rupiah 1,595,555,798 1,568,346,557 Rupiah

Jumlah 1,595,555,798 1,568,346,557 Total

9. UTANG USAHA (lanjutan) 9. TRADE PAYABLES (continued)

Analisa umur utang usaha adalah sebagai berikut: The aging analysis of trade payables are as follows:
2018 2017
Lewat jatuh tempo: Overdue:
1 - 30 hari 535,836,872 621,778,602 1 - 30 days
31 - 60 hari 176,550,904 177,024,173 31 - 60 days
61 - 90 hari 152,691,260 103,289,550 61 - 90 days
Lebih dari 90 730,476,762 666,254,232 Over 90 days
Jumlah 1,595,555,798 1,568,346,557 Total

- 40 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

10. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR 10. ACCRUED EXPENSES

2018 2017
GVC - 1,761,269,288 GVC
Gaji 1,470,401,310 499,869,349 Salaries
Service charges 630,712,944 434,612,286 Service charges
Listrik, air dan telepon 315,358,094 360,180,060 Electricity, water and telephone
BPJS 171,072,121 - BPJS
Koperasi karyawan 268,500,500 108,513,453 Employee cooperative
Bunga pinjaman 507,873,391 - Interest Payable
Lain-lain - 30,708,772 Others
Jumlah 3,363,918,360 3,195,153,208 Total

11. PENDAPATAN DITERIMA DIMUKA 11. UNEARNED REVENUES

2018 2017
Rupiah Rupiah
Uang muka member GVC 17,573,917,109 19,500,814,967 Member deposits - GVC
Sewa ruangan 53,591,642 57,674,980 Room rentals
Uang muka member pusat kebugaran 5,039,949 16,704,482 Member deposits - fitness center
Jumlah 17,632,548,700 19,575,194,429 Total

12. UANG JAMINAN 12. REFUNDABLE DEPOSITS

2018 2017

Deposit kamar dan ruang serba guna 460,718,934 476,549,335 Room and function room
Jumlah 460,718,934 476,549,335 Total

13. PERPAJAKAN 13. TAXATION

a. Utang pajak a. Taxes payable
2018 2017
Pajak Pembangunan 530,569,907 730,239,773 Development Tax
Pajak Penghasilan Pasal 21 181,613,793 199,417,926 Income Tax Article 21
Pajak Penghasilan Pasal 23 2,073,496 22,266,537 Income Tax Article 23
Pajak Penghasilan Pasal 29-2017 334,509,000 - Income Tax Article 29 -2018
Pajak Penghasilan Pasal 29-2016 - 592,750,769 Income Tax Article 29 -2017
Jumlah 1,048,766,196 1,544,675,005 Total

13. PERPAJAKAN (lanjutan) 13. TAXATION (continued)

b. Beban (manfaat) pajak penghasilan (lanjutan) b. Income tax expense (benefit) (continued)

2018 2017

Pajak kini - (195,376,250) Current tax

Pajak tangguhan 157,980,039 305,857,804 Deferred tax
Jumlah 157,980,039 110,481,554 Total

Pajak kini Current tax

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan seperti A reconciliation between income before income tax as
yang disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan kena presented in the statements of profit or loss and corporate
pajak untuk tahun yang berakhir 30 Juni 2018 dan 31 income tax for the years ended June 30, 2018 and December
Desember 2017adalah sebagai berikut: 31, 2017, are as follows:

- 41 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2018 2017

Laba sebelum pajak penghasilan Income before income tax

menurut laporan keuangan konsolidasian (7,456,467,706) 17,855,608 based on consolidated financial statements
Dikurangi: rugi bersih entitas anak (100,661,898) (276,226,052) Less: net loss from subsidiary
Laba (rugi) sebelum pajak penghasilan Income (loss) before income tax
Perusahaan (7,557,129,604) (258,370,444) of the Company
Beda temporer: Temporary differences:
Penyusutan aset tetap 151,195,345 363,553,217 Depreciation of property and equipment
Penyisihan imbalan kerja karyawan 480,724,812 896,227,000 Provision for employee benefits
Penyisihan kerugian penurunan nilai Allowance of impairment losses
piutang usaha - 3,810,000 on trade receivables
Beda permanen: Permanent differences:
Pembayaran sewa pembiayaan (58,159,800) (116,319,600) Payment of finance lease
Angsuran sewa pembiayaan (53,053,599) (98,095,522) Installment of finance lease
Bunga sewa pembiayaan 5,106,201 18,224,078 Interest arising from finance lease
Beban pajak - 27,821,769 Tax expense
Biaya terminasi - 36,349,000 Termination benefit
Sewa ruangan (80,483,338) (172,416,685) Office space rental
Pendapatan bunga bank (23,770,069) (14,568,535) Bank interest income
Rugi pelepasan aset tetap - 99,101,302 Loss on disposal of property and equipment
Jumlah (7,135,570,052) 785,315,580 Total
Taksiran penghasilan Estimated taxable income
kena pajak dibulatkan - 785,315,580 rounded off

Beban pajak penghasilan - 196,328,895 Income tax expanses

Dikurangi pembayaran pajak Less prepayment
penghasilan di muka: of income tax:
PPh Pasal 23 - - Income Tax Article 23
PPh Pasal 25 - - Income Tax Article 25
Hutang PPh Pasal 29 - 196,328,895 Income Tax Payable Article 29

Perhitungan laba (rugi) fiskal pada tanggal 31 Desember 2017 The calculation of fiscal gain (loss) as of December 31, 2017
akan dilaporkan dalam Surat Pemberitahuan Tahunan PPh will be reported in the Annual Corporate Tax for each tax year.
Badan untuk masing-masing tahun pajak.

13. PERPAJAKAN (lanjutan) 13. TAXATION (continued)

c. Pajak tangguhan c. Deferred tax

Pajak tangguhan dihitung berdasarkan pengaruh dari Deferred tax is calculated based on the effect of temporary
perbedaan temporer antara jumlah tercatat aset dan liabilitas differences between the carrying amounts of assets and
menurut komersial dengan ketentuan pajak, dengan rincian liabilities and their commercial tax bases under the tax laws,
perhitungan sebagai berikut: with details of the calculation as follows:

- 42 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Aset (liabilitas) pajak tangguhan Deferred tax assets (liabilities)

(Dibebankan)
(Dibebankan) dikreditkan pada
dikreditkan pada laporan penghasilan
laporan laba rugi/ komprehensif lain/
(Charged) credited (Charged) credited
to statement of to statement of
2017 profit or loss income 2018

Penyusutan Depreciation of
aset tetap (741,613,644) 37,798,836 - (703,814,807.85) property and equipment
Penyisihan imbalan Provision for
Karyawan kerja 1,853,615,750 120,181,203 - 1,973,796,953 employee benefits
Penyisihan kerugian Allowance of
penurunan nilaI impairment losses
piutang usaha 88,087,909 - - 88,087,909 of trade receivables

Aset pajak Deferred tax

tangguhan - bersih 1,200,090,015 157,980,039 - 1,358,070,054 assets - net

(Dibebankan)
(Dibebankan) dikreditkan pada
dikreditkan pada laporan penghasilan
laporan laba rugi/ komprehensif lain/
(Charged) credited (Charged) credited
to statement of to statement of
2016 profit or loss income 2017

Penyusutan Depreciation of
aset tetap (832,501,949) 90,888,305 - (741,613,644) property and equipment
Penyisihan imbalan Provision for
Karyawan kerja 1,613,258,750 214,969,500 25,387,500 1,853,615,750 employee benefits
Penyisihan kerugian Allowance of
penurunan nilaI impairment losses
piutang usaha 87,135,409 952,500 - 88,087,909 of trade receivables

Aset pajak Deferred tax

tangguhan - bersih 867,892,210 306,810,305 25,387,500 1,200,090,015 assets - net

Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, jumlah As of June 30, 2018 and December 31, 2017, the Company
perbedaan temporer yang terkait dengan kerugian pajak yang aggregate amount of temporary differences associated with
tidak digunakan masing-masing sebesar Rp 0 dan unutilised tax losses which amounted to Rp 0 and Rp
Rp 196.328.750 dimana pajak tangguhan yang tidak diakui 196.328.750 respectively, for which deferred tax assets have
masing-masing sebesar Rp 0 dan Rp 49.082.188. Aset pajak not been recognised was Rp 0 and Rp 49.082.188 respectively.
tangguhan tidak dapat diakui dikarenakan ketidakpastian Deferred tax assets has not been recognised given the
realisasinya dimasa yang akan datang. uncertainty of its realisation in the foreseable future.

- 43 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

13. PERPAJAKAN (lanjutan) 13. TAXATION (continued)

d. Pajak Daerah (Pajak Pembangunan I) d. Local Tax (Development Tax I)

Atas pendapatan sewa kamar dan restoran, Perusahaan On rental income from rooms and restaurant, Company picked
memungut Pajak Daerah (Pajak Pembangunan I) sebesar 10% up Local Tax (Development Tax I) of 10% of the revenue. Of
dari nilai pendapatan. Atas pajak yang dipungut tersebut, the tax levied, the Company shall deposit such tax receipts into
Perusahaan akan menyetorkan penerimaan pajak tersebut ke the Regional Revenue Office of Batam. According to the
Dinas Pendapatan Daerah Kota Batam. Berdasarkan berita collection and verification data report of Batam Local Tax No.
acara hasil pengumpulan data dan verifikasi Pajak Daerah Kota 01/SPT/BPPRD.04/I/2018 dated January 31, 2018 and No.
Batam No. 01/SPT/BPPRD.04/I/2018 tanggal 31 Januari 2018 011800009 dated Februari 22, 2018, the Company has
dan No. 011800009 tanggal 22 Februari 2018 ditemukan underpaid taxes in 2017 and 2016 amounting to Rp
bahwa Perusahaan mengalami kekurangan pembayaran pajak 730.239.773 and Rp 679.335.504, respectively.
tahun 2017 dan 2016 masing-masing sebesar Rp 730.239.773
dan Rp 679.335.504.

14. UTANG BANK 14. BANK LOANS

2018 2017

Pembiayaan Investasi Investment Financing

PT Bank Maspion Indonesia Tbk - KI I 25,484,898,680 29,262,500,000 PT Bank Maspion Indonesia Tbk - KI I
PT Bank Maspion Indonesia Tbk - KI II 27,862,356,000 9,779,492,000 PT Bank Maspion Indonesia Tbk - KI II
Jumlah utang bank 53,347,254,680 39,041,992,000 Total bank loans

Dikurangi bagian yang jatuh tempo

dalam satu tahun Less current maturities

Pembiayaan Investasi Investment Financing

PT Bank Maspion Indonesia Tbk - KI I 23,266,486,560 9,232,130,978 PT Bank Maspion Indonesia Tbk - KI I
PT Bank Maspion Indonesia Tbk - KI II 355,213,994 227,463,602 PT Bank Maspion Indonesia Tbk - KI II
Jumlah bagian yang jatuh tempo
dalam satu tahun 23,621,700,554 9,459,594,580 Total current maturities
Jumlah bagian jangka panjang 29,725,554,126 29,582,397,420 Total long term maturities

PT Bank Maspion Indonesia Tbk - Pembiayaan Investasi PT Bank Maspion Indonesia Tbk - Investment Financing

Perusaaan memperoleh pinjaman dari PT Bank Maspion Indonesia The Company get a loan from PT Bank Maspion Indonesia Tbk, by
Tbk, berdasarkan offering letter No. XXVII/339/JKT/AK/IX/2017, offering Letter No.XXVI/339/JKT/AK/IX/2017, dated September
tanggal 6 September 2017. Fasilitas tersebut dengan syarat 6,2017. The facility Investment Loan facility with the following
sebagai berikut: conditions:

a. Plafond fasilitas sebesar Rp 30.000.000.000 untuk kredit a. The limit of credit amounted to Rp 30.000.000.000 for
investasi I dan Rp 28.000.000.000 untuk kredit investasi II , investment loan I and Rp 28.000.000.000 for investment loan
suku bunga 11,25 % p.a (fixed), jatuh tempo kredit investasi I II, interest rate of 11,25 % p.a (fixed), the maturity period of
selama 18 bulan dan kredit investasi II selama 120 bulan. investment loan I for 18 months and investment loan II for 120
months.

b. Tujuan pinjaman adalah untuk take over pinjaman pada PT b. The purpose of the loan to refinancing loan at PT TEZ Capital
TEZ Capital dan Finance dan renovasi bangunan. and Finance and for a building renovation.

- 44 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

14. UTANG BANK (lanjutan) 14. BANK LOANS (continued)

PT Bank Maspion Indonesia Tbk - Pembiayaan Investasi PT Bank Maspion Indonesia Tbk - Investment Financing

Pinjaman kepada PT Bank Maspion Indonesia Tbk dijamin dengan Loan to PT Bank Maspion Indonesia Tbk secured by land and
tanah dan bangunan (Hotel) yang berlokasi di Jl. Imam Bonjol No. building (Hotel) is located at Jl. Imam Bonjol No. 1, Sei Jodoh,
1, Sei Jodoh, Pulau Batam, dengan perincian sebagai berikut: Batam Island, with the detail as follows:

1. Sebidang tanah Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 01602 1. A piece of land Right of Building certificate No. 01602 Sungai
Sungai Jodoh luas 706 m2, termasuk bangunan hotel yang Jodoh area 706 m2, including the hotel building is located
berada diatasnya. thereon.

2. Dua bidang tanah yang terdiri: 2. Two parcels of land which includes the following:

a Tanah Hak Guna Bangunan No. 01640 Sungai Jodoh luas a. Land Right of Building No. 01640 Sungai Jodoh area
6.184 m2 atas nama PT Hotel Mandarine Regency. 6.184 m2 on behalf of PT Hotel Mandarine Regency.

b Tanah Hak Guna Bangunan No. 01641 dan 01602 Sungai b. Land Right of Building No. 01641 and 01602 Sungai
Jodoh luas 826 m2 dan 706 m2 atas nama PT Hotel Jodoh area 826 m2 and 706m2 on behalf of PT Hotel
Mandarine Regency, termasuk bangunan hotel yang ada Mandarine Regency, including the hotel building is located
diatasnya. thereon.

3. Personal Guarantee dari Radius Wibowo. 3. Personal Guarantee from Radius Wibowo.

15. UTANG SEWA PEMBIAYAAN 15. FINANCE LEASE

Perusahaan menanda tangani perjanjian sewa pembiayaan The Company entered into financial leases agreement with PT
dengan PT BCA Finance berdasarkan kontrak No. 1202011948 BCA Finance based on contract No. 1202011948 with lease terms
dengan jangka waktu sewa selama 48 bulan dan PT Astra Finance of 48 months and PT Astra Finance based on contract No.
berdasarkan kontrak No. 0000705256 dengan jangka waktu 0000705256 with lease terms of 36 months, to purchases vehicles
selama 36 bulan, untuk pembelian kendaraan bermotor dengan with details as follow:
perincian sebagai berikut:

2018 2017

Pihak ketiga Third parties

Rupiah Rupiah
Dalam satu tahun 67,853,100 116,319,600 Within one year
Antara dua dan tiga tahun - 9,693,300 Between two and three years
Jumlah utang pembiayaan konsumen 67,853,100 126,012,900 Total consumer finance debt

Dikurangi biaya pembiayaan masa datang 2,318,619 7,424,820 Less future finance charge
Nilai kini utang sewa pembiayaan - bersih 65,534,481 118,588,080 Present value of finance lease - net

Dikurangi bagian yang jatuh tempo

dalam satu tahun 65,534,481 108,970,782 Less current maturities
Bagian jangka panjang - 9,617,298 Long term maturities

- 45 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

16. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA 16. POST EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES

Perusahaan dan entitas anak mencatat liabilitas imbalan pasca- The Company and subsidiary accrued a liability for post-employee
kerja sesuai Undang-Undang Tenaga Kerja No. 13/2003 untuk benefits in according with Labor Law No. 13/2003 for the years
tahun 2018 dan 2017 berdasarkan perhitungan aktuaris 2018 and 2017 based on the actuarial calculation prepared by an
independen, PT Dayamandiri Dharmakonsilindo, yang dalam independent actuary, PT Dayamandiri Dharmakonsilindo, which
laporannya tertanggal 2 Februari 2018 dan 25 Januari 2017 report dated February 2, 2018 and January 25, 2017 applied the
menggunakan metode “Projected Unit Credit”, dengan asumsi- “Projected Unit Credit” method and the following assumptions:
asumsi sebagai berikut:

2018 2017

Tingkat diskonto per tahun 6.6% 8.1% Discount rates per year
Tingkat kenaikan gaji 8.1% 8.8% Salary increases
Tingkat kematian TMI III TMI III Mortality rate
Tingkat kecacatan 5% dari TM/5% from MR 5% dari TM/5% from MR Disability rate
Tingkat pengunduran diri 5% 5% Resignation rate
Usia pensiun normal 55 tahun/55 years old 55 tahun/55 years old Normal retirement age

Mutasi estimasi atas liabilitas imbalan kerja adalah sebagai The movement of estimated liabilities for employee benefits are as
berikut: follows:

2018 2017

Saldo awal tahun 7,414,463,000 6,453,035,000 Balance at beginning of year

Penyisihan tahun berjalan 480,724,812 896,227,000 Provision during the year
Penghasilan komprehensif lain - 101,550,000 Other comprehensive income
Biaya terminasi - (18,303,000) Termination benefit
Jumlah yang dibayarkan tahun berjalan - (18,046,000) Amount paid during the year
Kelebihan pembayaran - - Excess payment
Saldo akhir tahun 7,895,187,812 7,414,463,000 Balance at end of year

Jumlah yang diakui pada laporan posisi keuangan konsolidasian The amounts recognized in the consolidated statements of
adalah sebagai berikut: financial position are as follows:

2018 2017

Nilai kini liabilitas imbalan kerja 7,895,187,812 7,414,463,000 Present value of benefits obligation
Liabilitas bersih 7,895,187,812 7,414,463,000 Net liabilities

Jumlah yang diakui pada laporan laba rugi konsolidasian adalah The amounts recognized in the consolidated statements of profit or
sebagai berikut: loss are as follows:

2018 2017

Biaya jasa kini - 375,405,000 Current service cost

Biaya bunga - 502,519,000 Interest cost
Biaya terminasi - 18,303,000 Termination benefit
Nilai kini kewajiban untuk pegawai Present value of obligation of new
tetap yang baru - - permanent employees
Kelebihan pembayaran - - Excess payment
Jumlah - 896,227,000 Total

- 46 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

17. MODAL SAHAM 17. SHARE CAPITAL

Susunan pemegang saham dan pemilikannya pada tanggal 30 The shareholder’s and their respective shareholdings as of June
Juni 2018 dan 31 Desember 2017, adalah sebagai berikut: 30, 2018 and December 31, 2017, are as follows:

2018
Persentase
Pemilikan/
Jumlah saham/ Percentage of Jumlah/
Pemegang saham Number of shares ownership Total Shareholders

Sea Links Investment Ltd 634,568,500 28.00% 63,456,850,000 Sea Links Investment Ltd
Reksa Dana Sentra Ekuitas 193,809,600 8.55% 19,380,960,000 Reksa Dana Sentra Ekuitas
Soegianto 120,000,000 5.29% 12,000,000,000 Soegianto
Reksa Dana Syariah Asia Raya 470,690,000 20.77% 47,069,000,000 Reksa Dana Syariah Asia Raya
Publik (dibawah 5%) 847,482,388 37.39% 84,748,238,800 Public (below 5%)
Jumlah 2,266,550,488 100.00% 226,655,048,800 Total

2017
Persentase
Pemilikan/
Jumlah saham/ Percentage of Jumlah/
Pemegang saham Number of shares ownership Total Shareholders

Sea Links Investment Ltd 634,568,500 28.00% 63,456,850,000 Sea Links Investment Ltd
PT Raco Indoland 470,110,000 20.74% 47,011,000,000 PT Raco Indoland
CIMB Securities (Singapore) PTE LTD 396,387,300 17.49% 39,638,730,000
Segianto 120,000,000 5.29% 12,000,000,000 Segianto
Radius Wibowo 3,298,000 0.15% 329,800,000 Radius Wibowo
Publik (dibawah 5%) 642,186,688 28.33% 64,218,668,800 Public (below 5%)
Jumlah 2,266,550,488 100.00% 226,655,048,800 Total

Sesuai laporan Daftar Pemegang Saham yang dibuat oleh Biro The agreement with the Shareholders Listing which is made by
Administrasi Efek Perusahaan, jumlah saham Perusahaan yang Share Administration Bureau of the Company, the amount of
telah dicatatkan per tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017 Company shares recorded as of June 30, 2018 and December 31,
adalah 2.266.550.488 saham. 2017 is 2.266.550.488 shares.

Berdasarkan Undang-Undang Perseroan Terbatas No. 40, Under Limited Liability Law No. 40 ("Law"), the Company is
Perusahaan diharuskan untuk membentuk penyisihan cadangan required to set up a statutory reserve amounting to at least 20% of
sebesar 20% dari modal yang diterbitkan dan disetor penuh. Pada the Company issued and paid up capital. As of June 30, 2018 and
tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, Perusahaan belum Desember 31, 2017, the Company has not yet established its
membentuk cadangan tersebut. Cadangan akan diusulkan dalam reserve. The reserve will be proposed at the Annual General
Rapat Umum Tahunan di masa mendatang pada saat Perusahaan Meeting at the Company's future earn significant profits.
memperoleh laba yang signifikan.

18. TAMBAHAN MODAL DISETOR 18. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL

Tambahan modal disetor sebesar Rp 3.741.313.029 terdiri dari Additional paid-in capital amounting to Rp 3.741.313.029 consists
agio saham sebesar Rp 4.649.019.058 dikurangi beban emisi of additional paid-in capital amounting to Rp
saham sebesar Rp 1.978.681.029 pada tahun 2015 dan tambahan 4.649.019.058 less stock issuance costs amounting to Rp
tax amnesty sebesar Rp 1.070.975.000 pada tahun 2016. 1.978.681.029 in 2015 and additional tax amnesty Rp
1.070.975.000 in 2016.

- 47 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

19. PENDAPATAN 19. REVENUES

2018 2017

Klub keanggotaan GVC 17,348,142,948 20,473,590,599 GVC club membership

Kamar 5,016,895,741 4,054,896,194 Room
Makanan dan minuman 3,460,563,177 5,555,402,036 Food and beverages
Pusat kebugaran 40,924,533 66,414,712 Fitness center
Pendapatan operasional lainnya 389,992,971 590,702,064 Other operational income
Jumlah 26,256,519,370 30,741,005,605 Total

20. BEBAN DEPARTEMEN 20. COST OF DEPARTMENT

2018 2017

Gaji dan tunjangan 7,524,578,628 7,042,388,737 Salaries and allowances

Pemakaian hak tamu 4,898,691,423 3,771,998,965 Member usage
Komisi 2,918,257,484 2,291,964,025 Commission
Listrik dan air 1,844,109,830 1,792,201,374 Electricity and water
Beban department lainnya 701,900 1,745,350 Other department expenses
Komunikasi dan internet 1,178,771,186 863,218,829 Communication and internet
Pameran 1,063,678,900 785,732,795 Exhibition
Makanan dan minuman 773,892,853 980,644,222 Food and beverages
Penyusutan (Catatan 8) 383,939,606 472,014,802 Depreciation (Note 8)
Perjalanan dinas 624,252,975 376,777,356 Official trip
Akomodasi 328,923,513 231,340,978 Accomodation
Sewa Kantor 92,083,333 - Office Rental
Pemakaian supplies 269,457,392 229,135,249 Operating supplies
Cucian 179,419,292 163,391,032 Laundry
Promosi 178,942,200 166,193,404 Promotion
Cetakan 93,366,175 161,366,100 Printing
Imbalan pasca kerja (Catatan 16) 230,747,814 170,386,860 Employee benefits (Note 16)
Buah-buahan basket 52,146,071 38,057,502 Fruit Basket
Konsumsi 74,834,997 90,040,825 Consumption
Peralatan dan perlengkapan 62,714,463 75,266,200 Equipment and supplies
Pos dan surat menyurat 69,861,728 54,930,375 Postage and mailing
Izin - izin 147,708,476 - Licency
Lain-lain (dibawah Rp 50 juta) 246,584,587 224,635,928 Others (below Rp 50 million)
Jumlah 23,237,664,826 19,983,430,908 Total

21. BEBAN PENJUALAN 21. SELLING EXPENSES

2018 2017
Gaji dan tunjangan 285,307,406 310,749,995 Salaries and allowances
Bahan bakar kenderaan 29,241,000 53,632,144 Vehicles fuel
Lain-lain (dibawah Rp 50 juta) 100,901,493 119,295,059 Others (below Rp 50 million)
Jumlah 415,449,899 483,677,198 Total

- 48 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

22. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 22. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

2018 2017

Penyusutan (Catatan 8) 3,832,385,306 3,378,941,673 Depreciation (Note 8)

Gaji dan tunjangan 2,084,141,479 2,291,184,704 Salaries and allowances
Pemeliharaan dan perbaikan 366,444,594 290,813,076 Repair and maintenance
Imbalan pasca kerja (Catatan 16) 249,976,998 302,113,137 Employee benefits (Note 16)
Jasa profesional 275,800,000 135,000,000 Professional fee
Listrik dan air 253,633,873 261,860,534 Electricity and water
Biaya pencatatan 173,488,859 353,637,512 Listing fee
Perjalanan dinas 41,209,498 60,327,690 Official trip
Asuransi 72,501,444 71,725,236 Insurance
Komisi kartu kredit 28,559,693 56,977,133 Credit card commission
Komsumsi 50,716,108 43,263,122 Consumption
Lain-lain (dibawah Rp 50 juta) 145,690,376 380,534,528 Others (below Rp 50 million)
Jumlah 7,574,548,228 7,626,378,345 Total

23. SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK-PIHAK BERELASI 23. NATURE AND TRANSACTION RELATED PARTY

Sifat transaksi dan sifat hubungan dengan pihak-pihak berelasi The nature of transaction and the nature of relationship with related
adalah sebagai berikut: party are as follows:

Pihak-pihak berelasi/Related parties Hubungan/Relationship Sifat transaksi/Nature of transaction

Radius Wibowo Pemegang saham/ Jaminan pribadi atas utang bank PT Bank Maspion
Indonesia Tbk/
Shareholder Personal guarantee of bank loan on PT Bank Maspion
Indonesia Tbk

24. LABA PER SAHAM 24. EARNINGS PER SHARE

Laba per saham dasar Basic earnings per share

“Laba per saham” sesuai dengan PSAK No. 56 (lihat Catatan 3p) “Earnings per share” according to SFAS No. 56 (see Note 3p)
dan perhitungan jumlah rata-rata tertimbang saham beredar adalah and calculation of total weighted average shares are as follows:
sebagai berikut:

Laba bersih untuk tujuan penghitungan laba per saham Net income for the purpose of earnings per share (numerator)
(pembilang) adalah sebagai berikut: calculation is as follows:

2018 2017

Laba bersih (7,298,487,667) 196,310,002 Net income

Laba bersih per saham dasar (6.40) 0.09 Basic net earnings per share

Laba bersih per saham dilusian (6.40) 0.09 Diluted net earnings per share

- 49 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

24. LABA PER SAHAM (lanjutan) 24. EARNINGS PER SHARE (continued)

Perhitungan jumlah rata-rata saham tertimbang yang beredar The calculation of total circulated weighted average shares for the
dalam tahun 2018 dan 2017 adalah sebagai berikut: years 2018 and 2017 are as follows:
2018
Jumlah
hari/ Jumlah saham
Total beredar/ Jumlah rata-rata
number Total outstanding tertimbang/
of days shares Weighted average

Periode 1 Januari sampai dengan Period beginning January 1 to

30 Juni 2018 181 2,266,550,488 1,139,571,218 June 30, 2018
Jumlah 181 1,139,571,218 Total
2017
Jumlah
hari/ Jumlah saham
Total beredar/ Jumlah rata-rata
number Total outstanding tertimbang/
of days shares Weighted average

Periode 1 Januari sampai dengan Period beginning January 1 to

31 Desember 2017 360 2,266,550,488 2,266,550,488 December 31, 2017
Jumlah 360 2,266,550,488 Total

Laba per saham dilusian Diluted earnings per share

2018 2017
Jumlah rata-rata tertimbang Weighted average number of
saham biasa untuk perhitungan ordinary share for computation of
laba per saham dasar 1,139,571,218 2,266,550,488 basic earnings per share
Pengaruh efek berpotensi Effect of dilutive potensial of
saham biasa untuk perhitungan ordinary share for computation of
laba per saham dilusian - - diluted earnings per share
Jumlah rata-rata tertimbang Weighted average number of
saham biasa untuk perhitungan ordinary share for computation of
laba per saham dilusian 1,139,571,218 2,266,550,488 diluted earnings per share

25. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING 25. ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN
CURRENCY
Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, Perusahaan As of June 30, 2018 and December 31, 2017, the Company and its
dan entitas anak mempunyai saldo aset dan liabilitas dalam mata subsidiary have the following assets and liabilities denominated in
uang asing dengan rincian sebagai berikut: foreign currency:

2018
Setara mata uang
Mata uang asing/ Rupiah/
In foreign currency Rupiah equivalent
Aset Assets
Kas dan setara kas SGD 3,314.15 34,896,805 Cash and cash equivalents
MYR - -
Jumlah aset 34,896,805 Total assets

- 50 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

25. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING (lanjutan) 25. ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN
CURRENCY (continued)

2017
Setara mata uang
Mata uang asing/ Rupiah/
In foreign currency Rupiah equivalent
Aset Assets
Kas dan setara kas SGD 11,611.93 117,669,843 Cash and cash equivalents
MYR 617.85 2,060,723
Jumlah aset 119,730,566 Total assets

Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, aset dan As of June 30, 2018 and December 31, 2017, assets and liabilities
liabilitas dalam mata uang asing dilaporkan dalam Rupiah denominated in foreign currencies were reported in Rupiah based
berdasarkan kurs tengah Bank Indonesia (lihat Catatan 3m). on Bank Indonesia middle rate (see Note 3m).

26. INFORMASI SEGMEN 26. SEGMENT INFORMATION

Rincian dari informasi segmen adalah sebagai berikut: Details of segment information are as follows:

2018 2017

Klub keanggotaan GVC 17,348,142,948 20,473,590,599 GVC club memberships

Kamar 5,016,895,741 4,054,896,194 Room
Makanan dan minuman 3,460,563,177 5,555,402,036 Food and beverages
Pusat kebugaran 40,924,533 68,414,712 Fitness center
Departemen lainnya 155,175,154 217,777,355 Other department
Lain-lain 234,817,817 372,924,709 Others
Jumlah pendapatan 26,256,519,370 30,743,005,605 Total revenues

Beban yang dapat dialokasikan: Allocate expenses:

Klub keanggotaan GVC 17,730,210,737 14,002,366,374 GVC club memberships
Kamar 2,877,043,224 2,890,625,235 Room
Makanan dan minuman 1,991,173,753 2,298,559,473 Food and beverages
Pusat kebugaran 104,781,726 136,223,098 Fitness center
Departemen lainnya 150,515,780 183,641,927 Other department

Beban yang tidak dapat dialokasikan: Non allocate expenses:

Lain-lain 10,859,261,856 11,189,397,679 Others
Jumlah beban 33,712,987,076 30,700,813,786 Total expenses

Laba sebelum pajak penghasilan (7,456,467,706) 42,191,819 Profit before income tax

Pajak kini - - Current tax

Pajak tangguhan 157,980,039 156,118,182 Deferred tax
Laba tahun berjalan (7,298,487,667) 198,310,001 Income for the year

- 51 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

26. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 26. SEGMENT INFORMATION (continued)

Laporan posisi keuangan segmen untuk tahun yang berakhir 30 The statements of financial position of segment for the year ended
Juni 2018: June 30, 2018:

Makanan dan Klub Pusat Departemen

minuman/ keanggotaan/ kebugaran/ lainnya/
Food and Kamar/ Membership Fitness Other Lain-lain/ Jumlah/
beverages Room club center department Others Total

Aset lancar Current assets

Kas dan setara kas 7,794,292 10,203,820 186,359,476 - - 296,574,151 500,931,739 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 140,658,208 1,246,543,846 32,614,709,980 - - - 34,001,912,034 Trade receivables
Persediaan 52,280,444 43,026,590 - - - 211,849,955 307,156,989 Inventories
Beban dibayar dimuka - - 197,983,256 - - 319,698,527 517,681,783 Prepaid expenses

Jumlah aset lancar 200,732,944 1,299,774,256 32,999,052,712 - - 828,122,633 35,327,682,545 Total current assets

Aset tidak lancar Non current assets

Aset tetap setelah Property and
setelah dikurangi equipment net of
akumulasi accumulated
penyusutan 962,732,944 3,531,301,822 895,684,403 193,851,434 49,689,037 247,037,890,027 252,671,149,667 depreciation
Aset pajak tangguhan - - - - - 1,358,070,054 1,358,070,054 Deferred tax assets

Jumlah aset Total non

tidak lancar 962,732,944 3,531,301,822 895,684,403 193,851,434 49,689,037 248,395,960,081 254,029,219,721 current assets

Jumlah aset 1,163,465,888 4,831,076,078 33,894,737,115 193,851,434 49,689,037 249,224,082,714 289,356,902,266 Total assets

Liabilitas
jangka pendek Current liabilities
Utang usaha 340,310,056 384,778,687 - - - 870,467,055 1,595,555,798 Trade payables
Beban yang masih
harus dibayar - - - - - 3,363,918,360 3,363,918,360 Accrued expenses
Pendapatan diterima
dimuka - - 17,573,917,109 5,039,949 - 53,591,642 17,632,548,700 Unearned revenues
Uang jaminan 460,718,934 - - - - - 460,718,934 Refundable deposits
Utang pajak - - - - - 1,048,766,196 1,048,766,196 Taxes payable
Bagian utang jangka
panjang - jatuh
tempo dalam Current maturities of
satu tahun long-term debt
Utang bank - - - - - 23,621,700,554 23,621,700,554 Bank loans
Utang sewa
pembiayaan - - 65,534,481 - - - 65,534,481 Finance lease

Jumlah liabilitas
jangka pendek 801,028,990 384,778,687 17,639,451,590 5,039,949 - 28,958,443,807 47,788,743,023 Total current liabilities

- 52 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

26. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 26. SEGMENT INFORMATION (continued)

Makanan dan Klub Pusat Departemen

minuman/ keanggotaan/ kebugaran/ lainnya/
Food and Kamar/ Membership Fitness Other Lain-lain/ Jumlah/
beverages Room club center department Others Total

Liabilitas
jangka panjang Non current liabilities
Bagian utang jangka
panjang - setelah
dikurangi bagian Long-term debt -
yang jatuh tempo net of current
dalam satu tahun maturities
Utang bank - - - - - 29,725,554,126 29,725,554,126 Bank loans
Utang sewa
pembiayaan - - - - - - - Finance lease
Utang lain-lain - - - - - 2,161,402,000 2,161,402,000 Other payable
Liabilitas imbalan Provision for post-
pasca kerja - - - - - 7,895,187,812 7,895,187,812 employee benefits

Jumlah liabilitas Total non current

jangka panjang - - - - - 39,782,143,938 39,782,143,938 liabilities

Jumlah liabilitas 801,028,990 384,778,687 17,639,451,590 5,039,949 - 68,740,587,745 87,570,886,961 Total liabilities

Ekuitas Equity
Modal saham - - - - - 226,655,048,800 226,655,048,800 Share capital
Tambahan Additional
modal disetor - - - - - 3,741,313,029 3,741,313,029 paid-in capital
Cadangan nilai wajar - - - - - 145,816,729 145,816,729 Fair value reserve
Defisit - - - - - (28,755,709,142) (28,755,709,142) Deficits

Jumlah ekuitas - - - - - 201,786,469,416 201,786,469,416 Total equity

Kepentingan
non pengendali - - - - - (454,111) (454,111) Non-controlling interest

Jumlah liabilitas Total liabilities

dan ekuitas 801,028,990 384,778,687 17,639,451,590 5,039,949 - 270,526,603,050 289,356,902,266 and equity

- 53 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

26. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 26. SEGMENT INFORMATION (continued)

Laporan posisi keuangan segmen untuk tahun yang berakhir The statements of financial position of segment for the year ended
31 Desember 2017: December 31, 2017:

Makanan dan Klub Pusat Departemen

minuman/ keanggotaan/ kebugaran/ lainnya/
Food and Kamar/ Membership Fitness Other Lain-lain/ Jumlah/
beverages Room club center department Others Total

Aset lancar Current assets

Kas dan setara kas 17,449,760 15,016,865 141,863,459 - - 795,204,912 969,534,998 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 261,033,538 320,051,817 33,797,970,856 - - - 34,379,056,211 Trade receivables
Persediaan 43,807,173 80,827,678 - - - 224,092,735 348,727,586 Inventories
Beban dibayar dimuka 18,375,000 - 768,859,348 - - 132,428,927 919,663,275 Prepaid expenses

Jumlah aset lancar 340,665,471 415,896,360 34,708,693,663 - - 1,151,726,574 36,616,982,069 Total current assets

Aset tidak lancar Non current assets

Aset tetap setelah Property and
setelah dikurangi equipment net of
akumulasi accumulated
penyusutan 1,026,187,260 3,780,014,518 947,217,116 202,322,259 53,001,640 238,734,061,775 244,742,804,568 depreciation
Aset pajak tangguhan - - - - - 1,200,090,014 1,200,090,014 Deferred tax assets

Jumlah aset Total non

tidak lancar 1,026,187,260 3,780,014,518 947,217,116 202,322,259 53,001,640 239,934,151,789 245,942,894,582 current assets

Jumlah aset 1,366,852,731 4,195,910,878 35,655,910,779 202,322,259 53,001,640 241,085,878,363 282,559,876,651 Total assets

Liabilitas
jangka pendek Current liabilities
Utang usaha 841,318,764 357,503,983 - - - 369,523,810 1,568,346,557 Trade payables
Beban yang masih
harus dibayar - - 1,761,269,288 - - 1,433,883,918 3,195,153,206 Accrued expenses
Pendapatan diterima
dimuka - - 19,500,814,967 16,704,482 - 57,674,980 19,575,194,429 Unearned revenues
Uang jaminan 476,549,335 - - - - - 476,549,335 Refundable deposits
Utang pajak - - - - - 1,682,855,255 1,682,855,255 Taxes payable
Bagian utang jangka
panjang - jatuh
tempo dalam Current maturities of
satu tahun long-term debt
Utang bank - - - - - 9,459,594,580 9,459,594,580 Bank loans
Utang sewa
pembiayaan - - 108,970,782 - - - 108,970,782 Finance lease

Jumlah liabilitas
jangka pendek 1,317,868,099 357,503,983 21,371,055,037 16,704,482 - 13,003,532,543 36,066,664,144 Total current liabilities

- 54 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

26. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 26. SEGMENT INFORMATION (continued)

Makanan dan Klub Pusat Departemen

minuman/ keanggotaan/ kebugaran/ lainnya/
Food and Kamar/ Membership Fitness Other Lain-lain/ Jumlah/
beverages Room club center department Others Total

Liabilitas
jangka panjang Non current liabilities
Bagian utang jangka
panjang - setelah
dikurangi bagian Long-term debt -
yang jatuh tempo net of current
dalam satu tahun maturities
Utang bank - - - - - 29,582,397,420 29,582,397,420 Bank loans
Utang sewa
pembiayaan - - 9,617,298 - - - 9,617,298 Finance lease
Utang lain-lain - - - - - 540,402,000 540,402,000 Other payable
Liabilitas imbalan Provision for post-
pasca kerja - - - - - 7,414,463,000 7,414,463,000 employee benefits

Jumlah liabilitas Total non current

jangka panjang - - 9,617,298 - - 37,537,262,420 37,546,879,718 liabilities

Jumlah liabilitas 1,317,868,099 357,503,983 21,380,672,335 16,704,482 - 50,540,794,963 73,613,543,862 Total liabilities

Ekuitas Equity
Modal saham - - - - - 226,655,048,800 226,655,048,800 Share capital
Tambahan Additional
modal disetor - - - - - 3,741,313,029 3,741,313,029 paid-in capital
Cadangan nilai wajar - - - - - 145,816,729 145,816,729 Fair value reserve
Defisit - - - - - (21,595,401,725) (21,595,401,725) Deficits

Jumlah ekuitas - - - - - 208,946,776,833 208,946,776,833 Total equity

Kepentingan
non-pengendali - - - - - (444,045) (444,045) Non-controlling interest

Jumlah liabilitas Total liabilities

dan ekuitas 1,317,868,099 357,503,983 21,380,672,335 16,704,482 - 259,487,127,751 282,559,876,650 and equity

27. PENGELOLAAN PERMODALAN 27. CAPITAL MANAGEMENT

Tujuan utama pengelolaan permodalan Perusahaan adalah untuk The primary objective of the Company’s capital management is to
memastikan bahwa Perusahaan memelihara peringkat kredit yang ensure that it maintains a strong credit rating and healthy capital
kuat dan rasio permodalan yang sehat untuk mendukung bisnis ratios in order to support its business and maximize shareholder
dan memaksimumkan nilai pemegang saham Perusahaan. value.

Perusahaan mengelola struktur permodalan dan membuat The Company manages its capital structure and makes
penyesuaian terhadap struktur permodalan tersebut terkait dengan adjustments to it, in light of changes in economic conditions. To
perubahan kondisi ekonomi. Untuk memelihara atau maintain or adjust the capital structure, the Company may adjust
menyesuaikan struktur permodalan, Perusahaan melakukan dividend payments to shareholders, return capital to shareholders
kebijakan dengan menunda pembayaran dividen kepada or issue new shares.
pemegang saham.

- 55 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

27. PENGELOLAAN PERMODALAN (lanjutan) 27. CAPITAL MANAGEMENT (continued)

Perusahaan memantau penggunaan modal dengan menggunakan The Company monitors capital using a gearing ratio, which is net
rasio gear yaitu utang neto dibagi dengan total modal ditambah debt divided by total capital plus net debt. The Company includes
utang neto. Perusahaan memasukkan hutang neto, hutang sewa within net debt, finance lease payables, trade and other payables
pembiayaan, hutang dagang dan hutang lainnya dan pinjaman, and loans and borrowings, less cash and cash equivalents. Capital
dikurangi kas dan setara kas. Modal meliputi ekuitas yang dapat includes equity attributable to the equity holders of the Company.
diatribusikan kepada pemegang ekuitas Perusahaan. Tidak There were no changes from the previous period for the
terdapat perubahan dari periode sebelumnya terhadap manajemen Company’s capital management.
permodalan Perusahaan.

Untuk tahun-tahun yang berakhir 30 Juni 2018 dan 31 Desember For the years ended June 30, 2018 and December 31, 2017, the
2017, Perusahaan telah taat dengan persyaratan manajemen Company has complied with its capital management requirements.
permodalan.

28. RISIKO MANAJEMEN 28. RISK MANAGEMENT

a. Pendahuluan dan tinjauan a. Introduction and overview

Dewan Direksi memiliki tanggung jawab keseluruhan untuk The Board of Directors has overall responsibility for setting and
menetapkan dan mengawasi kerangka manajemen risiko. overseeing risk management framework, and has established a
Direksi telah menetapkan fungsi keuangan yang bertanggung financial function that is responsible for developing and
jawab untuk mengembangkan dan memantau kebijakan monitoring the Company's risk management policy. The internal
manajemen risiko Perusahaan. Sedangkan fungsi internal audit auditor function has the responsibility to monitor compliance
memiliki tanggung jawab untuk memantau kepatuhan terhadap with risk management policies and procedures, and to review
kebijakan dan prosedur manajemen risiko, dan untuk menelaah the adequacy of risk management framework related to the
kecukupan kerangka manajemen risiko yang terkait dengan risks faced by the Company and to provide its report to the
risiko-risiko yang dihadapi oleh Perusahaan dengan Board of Directors.
memberikan laporannya kepada Dewan Direksi.

Tujuan keseluruhan dari manajemen risiko adalah untuk The overall objective of risk management is to identify and
mengidentifikasi dan menganalisa risiko-risiko yang dihadapi analyze the risks faced by the Company, set risk limits and
Perusahaan, menetapkan batasan risiko dan pengendalian ensure appropriate controls, and to monitor risks and
yang sesuai, serta untuk mengawasi risiko dan kepatuhan adherence to a predetermined limit, but without unduly
terhadap batasan yang telah ditetapkan, namun tanpa terlalu affecting the Company's competitiveness and flexibility.
mempengaruhi daya saing Perusahaan dan fleksibilitas.

Perusahaan menghadapi risiko dari instrumen keuangan The Company faces the following risks of financial instruments
sebagai berikut: as follows:
- Risiko pasar - Market risk
- Risiko kredit - Credit risk
- Risiko likuiditas - Liquidity risk
- Risiko operasional - Operational risk

b. Risiko pasar b. Market risk

Risiko pasar adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas Market risk is the risk that the fair value or future cash flows of a
masa depan dari suatu instrumen keuangan berfluktuasi karena financial instrument fluctuate due to changes in market prices,
perubahan pada harga pasar, seperti tingkat suku bunga, mata such as interest rate, currency and price. Market risk is the risk
uang dan harga. Risiko pasar yang melekat kepada inherent to the Company's foreign currency in which the
Perusahaan adalah risiko mata uang asing, dimana Company have transactions in foreign currencies and has
Perusahaan melakukan transaksi dalam mata uang asing dan assets and financial liabilities denominated in foreign
memiliki aset dan liabilitas keuangan yang didenominasi dalam currencies.
mata uang asing.

- 56 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

28. RISIKO MANAJEMEN (lanjutan) 28. RISK MANAGEMENT (continued)

b. Risiko pasar (lanjutan) b. Market risk (continued)

Risiko pasar dikendalikan dengan menilai dan memantau Market risk is mitigated though assessing and monitoring the
pergeraan mata uang asing terhadap laporan keuangan movement in foreign currencies to the Company and
Perusahaan dan entitas anak. subsidiary’s financial statements.

Tabel dibawah ini menggambarkan detail aset dan liabilitas The table below describes the detail of financial assets and
keuangan berdasarkan mata uang asing: liabilities by foreign currency:

2018
Setara mata uang
Mata uang asing/ Rupiah/
In foreign currency Rupiah equivalent

Aset Assets
Kas dan setara kas SGD 3,314.15 34,896,805 Cash and cash equivalents
MYR - -
Jumlah aset 34,896,805 Total assets

2017
Setara mata uang
Mata uang asing/ Rupiah/
In foreign currency Rupiah equivalent

Aset Assets
Kas dan setara kas SGD 11,611.93 117,669,843 Cash and cash equivalents
MYR 617.85 2,060,723
Jumlah aset 119,730,566 Total assets

c. Risiko kredit c. Credit risk

Risiko kredit adalah risiko kerugian keuangan yang timbul jika Credit risk is the risk of financial losses incurred if a customer of
pelanggan Perusahaan dan entitas anak gagal memenuhi the Company and subsidiary failed to meet contractual liability
liabilitas kontraktualnya kepada Perusahaan dan entitas anak. to the Company and its subsidiary. Credit risk The Company
Risiko kredit Perusahaan dan entitas anak terutama melekat and its subsidiary mainly attached to the cash and cash
kepada kas dan setara kas, piutang usaha dan piutang lain- equivalents, accounts receivable and other receivables. The
lain. Perusahaan menempatkan kas dan setara kas pada Company puts cash and cash equivalents at financial
institusi keuangan yang terpercaya, sedangkan piutang usaha institutions are reliable, while accounts receivable and other
dan piutang lain-lain sebagian besar hanya dilakukan dengan receivables are mostly just done by working with a business
menjalin kerjasama dengan mitra usaha yang memiliki reputasi partner who has a good reputation and through a commitment
baik dan melalui perikatan atau kontrak yang dapat memitigasi or contract to mitigate credit risk.
risiko kredit.

Sebagian tambahan, jumlah piutang dipantau secara terus- In addition, the amount of receivables are monitored on an
menerus untuk mengurangi risiko penurunan nilai atas piutang. ongoing basis to reduce the risk of impairment of receivables.

- 57 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

28. RISIKO MANAJEMEN (lanjutan) 28. RISK MANAGEMENT (continued)

c. Risiko kredit (lanjutan) c. Credit risk (continued)
Tabel dibawah ini menggambarkan eksposur maksimum risiko The table below illustrates the maximum exposure to credit risk
kredit dan konsentrasi risiko yang dimiliki Perusahaan dan and concentration risk of the Company and its subsidiary:
entitas anak:

2018 2017
Jumlah bruto/ Jumlah neto/ Jumlah bruto/ Jumlah neto/
Total gross Total net Total gross Total net

Kas dan setara kas - 500,931,739 - 969,534,996 Cash and cash equivalents
Piutang usaha - 34,001,912,034 - 34,379,056,211 Trade receivables
- 34,502,843,773 - 35,348,591,207

d. Risiko likuiditas d. Liquidity risk

Risiko likuiditas adalah risiko kerugian yang timbul karena Liquidity risk is the risk of loss arising from the Company and its
Perusahaan dan entitas anak tidak memiliki arus kas yang subsidiary do not have sufficient cash flow to meet liabilities.
cukup untuk memenuhi liabilitasnya.

Kebutuhan likuiditas Perusahaan dan entitas anak terutama Liquidity needs of the Company and its subsidiary mainly
timbul dari kebutuhan untuk membiayai investasi dan arising from the need to finance investments and capital
pengeluaran modal untuk pengembangan usaha. expenditures for business development.

Dalam pengelolaan risiko likuiditas, manajemen memantau dan In managing liquidity risk, management monitors and maintains
menjaga jumlah kas dan setara kas yang dianggap memadai the amount of cash and cash equivalents deemed adequate to
untuk membiayai operasional Perusahaan dan entitas anak dan finance the Company's operations and subsidiary and to
untuk mengatasi dampak fluktuasi arus kas. Manajemen juga address the effects of fluctuations in cash flows. Management
melakukan evaluasi berkala atas proyeksi arus kas dan arus also periodically evaluate the cash flow projections and actual
kas aktual, termasuk jadwal jatuh tempo utang, dan terus- cash flows, including debt maturity schedule, and continually
menerus melakukan penelaahan pasar keuangan untuk conducts financial markets to obtain the optimal funding
mendapatkan sumber pendanaan yang optimal. sources.

Tabel dibawah ini menggambarkan detail jatuh tempo liabilitas The table below describes the details of the maturity of financial
keuangan: liabilities:
2018
Jatuh tempo/Maturity
2019 dan
seterusnya/
2019 and Jumlah/
2018 etc Total

Aset Assets
Kas dan setara kas 500,931,739 - 500,931,739 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 34,001,912,034 - 34,001,912,034 Trade receivables
Jumlah aset 34,502,843,773 - 34,502,843,773 Total assets
Liabilitas Liabilities
Utang usaha 1,595,555,798 - 1,595,555,798 Trade payables
Beban yang masih harus dibayar 3,363,918,360 - 3,363,918,360 Accrued expenses
Utang lain - lain - 2,161,402,000 2,161,402,000
Utang bank 23,621,700,554 29,725,554,126 53,347,254,680 Bank loans
Jumlah liabilitas 28,581,174,712 31,886,956,126 60,468,130,838 Total liabilities

- 58 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

28. RISIKO MANAJEMEN (lanjutan) 28. RISK MANAGEMENT (continued)

e. Risiko operasional e. Operational risk

Risiko operasional adalah risiko kerugian yang diakibatkan oleh Operational risk is the risk of losses resulting from inadequate
kurang memadainya atau kegagalan dari proses internal, faktor or failed internal processes, human factors, and inadequate
manusia dan sistem atau dari kejadian-kejadian eksternal. systems or from external events. This risk is inherent in all
Risiko ini melekat dalam semua proses bisnis, kegiatan business processes, operations, systems and products of the
operasional, sistem dan produk Perusahaan. Company.

Perusahaan melalui fungsi-fungsi pengawasan yang melekat di The Company through its inherent control functions in the
operasional dan melalui sistem manajemen Perusahaan, operation and management system, conduct periodic review of
melakukan penelaahan berkala terhadap aktivitas operasional operational activities to reduce the likelihood or frequency of the
untuk mengurangi kemungkinan atau frekuensi terjadinya risiko operational risk occurrence and to minimize the impact of
operasional tersebut dan meminimalisir dampak dari kejadian- events that may occured.
kejadian yang mungkin menjadi risiko operasional tersebut.

Estimasi nilai wajar Estimation of fair value

Perusahaan dan entitas anak memiliki berbagai aset keuangan The company and its subsidiary have various financial assets
seperti kas dan setara kas, kas dan setara kas yang dibatasi such as cash and cash equivalents, restricted cash and cash
penggunaannya, piutang usaha yang timbul secara langsung equivalent, trade receivables which arise directly from
dari kegiatan usaha, Perusahaan juga memiliki liabilitas operations. The Company also has financial liabilities
keuangan yang terdiri dari utang usaha, beban akrual, utang consisting of trade payables, accrued expenses, short term
bank jangka pendek, an utang jangka panjang. Tujuan utama bank loan, and long term debt. The main purpose of the
dari liabilitas keuangan tersebut adalah untuk membiayai financial liabilities is to fund the Company and its subsidiary's
kegiatan usaha Perusahaan dan entitas anak. business activities.

Tabel dibawah ini menggambarkan deatil jatuh tempo aset dan The table below describes the details of the maturity of financial
liabilitas keuangan: assets and liabilities:

2018 2017

Aset keuangan Financial assets

Kas dan setara kas 500,931,739 969,534,996 Cash and cash equivalents
Piutang usaha - bersih 34,001,912,034 34,379,056,211 Trade receivables-net
Jumlah aset keuangan 34,502,843,773 35,348,591,207 Total financial assets

Liabilitas keuangan Financial liabilities

Utang usaha 1,595,555,798 1,568,346,557 Trade payables
Utang bank jangka pendek 23,621,700,554 9,459,594,580 Short term bank loan
Beban yang masih harus dibayar 3,363,918,360 3,195,153,208 Accrued expenses
Utang lain-lain 2,161,402,000 - Other payable
Utang bank jangka panjang 29,725,554,126 29,582,397,420 Long term bank loan
Jumlah liabilitas keuangan 60,468,130,838 43,805,491,765 Total financial liabilities

- 59 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

28. RISIKO MANAJEMEN (lanjutan) 28. RISK MANAGEMENT (continued)

e. Risiko operasional (lanjutan) e. Operational risk (continued)

Estimasi nilai wajar Estimation of fair value

Nilai wajar didefinisikan sebagai jumlah dimana instrumen Fair value is defined as the amount which the instrument could
tersebut dapat dipertukarkan di dalam transaksi jangka pendek be exchanged in a short-term transaction between willing
antara pihak yang berkeinginan dan memiliki pengetahuan parties, and have adequate knowledge through a fair
yang memadai melalui suatu transaksi yang wajar, selain di transaction, other than in a forced sale or liquidation sale.
dalam penjualan terpaksa atau penjualan likuidasi.

Nilai wajar didapatkan dari kuotasi harga pasar, model arus kas Fair values are obtained from quoted market prices, discounted
diskonto dan model penentuan harga opsi yang sewajarnya. cash flow models and option pricing models as appropriate.
Instrumen keuangan yang disajikan di dalam laporan posisi Financial instruments presented in the consolidated statements
keuangan konsolidasian dicatat sebesar nilai wajar, atau of financial position are carried at fair value, or otherwise, they
sebaliknya, disajikan dalam jumlah tercatat apabila jumlah are presented at carrying values as either these are reasonable
tersebut mendekati nilai wajarnya atau nilai wajarnya tidak approximation of fair values or their fair values cannot be
dapat diukur secara handal. reability measured.

Asumsi di bawah ini digunakan untuk mengestimasi nilai wajar The assumptions below are used to estimate the fair value of
untuk masing-masing kelas instrumen keuangan. each class of financial instruments.

Instrumen keuangan jangka pendek dengan jatuh tempo satu Short-term financial instrument with maturities of one year or
tahun atau kurang (kas dan setara kas, piutang usaha, utang less (cash and cash equivalents, trade receivables, trade
usaha, utang bank jangka pendek, dan beban akrual) payables, short term bank loan, and accrued expenses)
mendekati nilai wajar karena bersifat jangka pendek. approximate their carrying values due to their short-term nature.

29. PERJANJIAN - PERJANJIAN PENTING 29. SIGNIFICANT AGREEMENTS

Perusahaan melakukan perjanjian - perjanjian penting sebagai The Company has entered into the following significant
berikut: agreements:

a. Perjanjian sewa menyewa ruangan untuk a. Room rental agreement for installation/ placement of base
pemasangan/penempatan base transceiver station sistem transceiver station GSM mobile telecommunication system with
telekomunikasi selular GSM dengan PT Telekomunikasi Selular PT Telekomunikasi Seluler with No. PKS.012/RG-120/III/2009,
dengan No. PKS.012/RG-120/III/2009, perjanjian akan berakhir the agreement will expire on December 31, 2018, amounted to
31 Desember 2018, senilai Rp 62.499.996. Rp 62.499.996.

b. Perjanjian Pest Controll dengan CV Global Rizky Mandiri, b. Pest Controll Agreement with CV Global Rizky Mandiri, dated
tanggal 10 Januari 2017, perjanjian akan berakhir tanggal 31 January 10, 2018, the agreement will be expire dated
Desember 2018. December 31, 2018.

c. Perjanjian sewa mesin photo copy dengan PT Megamart c. Copy machine rental agreement with PT Megamart Indonesia
Indonesia No. 0158/MGRT-PSM/IV-2017 dan No. 0159/MGRT- No.0158/MGRT-PSM/IV-2017 and No. 0159/MGRT-PSM/IV-
PSM/IV-2017 tanggal 4 April 2017, perjanjian akan berakhir 2017 dated April 4, 2017, the agreement will be expire dated
tanggal 3 April 2018. April 3, 2018.

d. Perjanjian penyediaan taxi tamu hotel dengan CV Makmur d. Provide guest taxi agreement with CV Makmur Kencana Abadi
Kencana Abadi No. 01/GWH-MKA/VIII/2016 tanggal 16 No. 01/GWH-MKA/VIII/2016 dated August 16, 2016, the
Agustus 2016, perjanjian akan berakhir tanggal 15 Agustus agreement will be expire dated August 15, 2017.
2017. Perpanjangan masih dalam proses.

- 60 -
PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENT (continued)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2018 FOR THE YEAR ENDED JUNE 30, 2018
DAN 31 DESEMBER 2017 AND DECEMBER 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

29. PERJANJIAN - PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 29. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)

e. Perjanjian pengharum udara dengan PT Calfarme Hygiene e. Air refresher service agreement with PT Calfarme Hygiene
No. SA.15081155-CH tanggal 1 Oktober 2015, perjanjian akan No. SA.15081155-CH dated October 1, 2015, the agreement
berakhir tanggal 1 Oktober 2016. Perpanjangan masih dalam will be expire dated October 1, 2016. The extend is still in the
proses. process.

f. Perjanjian perawatan piranti lunak dengan PT Supranusa f. Software maintenance agreement with PT Supranusa Sindata.
Sindata. Ref. 0316/TR/HGB/0387 tanggal 24 Maret 2016, Ref. 0316./TR/HGB/0387 dated March 24, 2016, the agreement
perjanjian akan berakhir tanggal 23 Maret 2019. will be expire dated March 23, 2019.

g. Perjanjian pengadaan gas dengan PT Perusahaan Gas Negara g. Gas supply agreement with PT Perusahaan Gas Negara Tbk
Tbk (PGN) No. 047800.PK/HK.02/RD3BTM/2018 tanggal 01 (PGN) No.047800.PK/HK.02/RD3BTM/2018 dated March 01,
Maret 2018, perjanjian akan berakhir tanggal 31 Maret 2038. 2018, the agreement will be expire dated March 31, 2038.

h. Perjanjian perawatan lift dengan CV Teknik Karya. No h. Lift maintenance agreement with CV Teknik Karya No.
001/SPK/BTM/I/2018 tanggal 1 Januari 2018, perjanjian akan 001/SPK/BTM/I/2017 dated January 1, 2018, the agreement will
berakhir tanggal 31 Desember 2018. be expire dated December 31, 2018.

i. Perjanjian jaringan internet dengan PT Solnet Indonesia i. Internet connection agreement with PT Solnet Indonesia
No. 009/KB/SI-HMR/II/2018 tanggal 23 Pebruari 2018, No. 009/KB/SI-HMR/II/2018 dated February 23, 2018, the
perjanjian akan berakhir tanggal 31 Maret 2019. agreement will be expire March 31, 2019.

30. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN 30. COMPLETION OF FINANCIAL STATEMENTS

Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan The Company's management are responsible for the preparation
laporan keuangan yang diselesaikan pada tanggal 15 Juli 2018. of the accompanying financial statements that were completed on
July 15, 2018.

- 61 -