LAB IV

AUDIT OF ACQUISITION AND PAYMENT CYCLE

I. Tujuan
1. Mengetahui akun – akun dan kelas transaksi pada acquisition and payment cycle
2. Mengetahui fungsi bisnis , dokumen terkait, dan pencatatan pada sales and collection cycle
3. Memahami Key Internal Control
4. Memahami TOC, STOT, dan TODB

II. Tinjauan Teori

Mengidentifikasi risiko bisnis
dan menilai risiko salah saji
material yang memengaruhi
accounts payable

Menetapkan materialitas untuk

accounts payable

Menilai risiko kontrol

Mendesain dan melakukan

TOC dan STOT

Mendesain dan melakukan

analytical procedure

Mendesain TODB
1. Kelas transaksi:
a. Acquisition of goods and service
b, Cash disbursements
c. Purchase return and allowances and purchase discounts

2. Fungsi bisnis, dokumen terkait, dan pencatatan:

Kelas Transaksi Akun Fungsi Bisnis Dokumen Terkait

Inventory Processing Purchase
Purchase Recquisition
Property, Plant, and Order Purchase Order
Equipment
Prepaid Expenses
Leasehold Receiving Goods Receiving Report
Acquisitions Improvements and Services
Account Payable Vendor’s Invoices
Manufacturing Debit Memo
Expenses
Selling Expenses Recognizing Voucher
Administrative the Liability Acquisitions
Expenses Transaction File
Acquisitions
Journal or Listing
Account Payable
Masterfile
Account Payable
Trial Balance
Vendor’s
Statement
Cash in Bank (from Processing Check or
Cash cash and Recording Electronic Payment
disbursements) Cash
 Disbursements Account Payable Disbursements Cash
Disbursements
Transaction
File
Purchase Discounts Cash
Disbursements
Journal or
Listing

3. Key Internal Control:

1. Authorization of Purchase
2. Segregation of Asset Custody from Other Functions
3. Timely Recording and Independent Review of Transactions
4. Authorization of Payments
 4. Test of Control (TOC), Substantive Test of Transaction (STOT) dan Test of Details Balances (TODB)
Asersi (TRAO)
Prosedur Occurence Completeness Accuracy Posting and Classification Timing
Summarization
Test of Control
1. Memeriksa dokumen voucher X
2. Memeriksa indikasi persetujuan X X
3. Mencoba menginput transaksi dengan vendor X
yang sah dan yang tidak sah
4. Memeriksa indikasi adanya pembatalan X
pembelian
5. Memeriksa indikasi verifikasi internal X X X X X
6. Membukukan purchase order secara urut X
7. Membukukan receiving report secara urut X
8. Membukukan voucher secara urut X
9. Membandingkan total dengan summary report X
10.Memeriksa account payable masterfile dengan X
general ledger untuk melihat apabila terdapat
perbedaan
11.Memeriksa prosedur manual dan chart of X
account
12.Memeriksa prosedur manual dan X
mengobservasi apabila terdapat invoice dan
check yang tidak tercatat
13.Berdiskusi dengan personel dan mengamati X
kegiatan
14.Membukukan check secara urut X
15.Memeriksa rekonsiliasi bank dan mengamati X X
persiapannya.
Substantive Test of Transaction
1. Review acquisitions & cash disbursement X
journal, general ledger dan account payable
masterfile atas jumlah yang besar atau yang
tidak biasa
2. Memeriksa vendor masterfile atas vendor yang X
tidak biasa
3. Tracing akuisisi inventory ke inventory X
masterfile
4. Tracing check yang dibatalkan ke jurnal X
akuisisi terkait dan memeriksa nama payee dan
berapa
jumlahnya
5. Tracing dari receiving report atau invoice ke X
acquisition journal
6. Rekonsiliasi catatan pengeluaran kas dengan X
pengeluaran kas pada bank statement
7. Bandingkan transaksi pada acquisition journal X
dengan invoices, receiving report, dan dokumen
lainnya
8. Menyiapkan proof of cash disbursements X
9. Footing jurnal dan tracing posting to general X
ledger dan account payable dan inventory
masterfile
10.Bandingkan klasifikasi dengan chart of X
account yang ditujukan pada vendor invoices
11.Bandingkan tanggal pada receiving report dan X
invoices dengan tanggal pada acquisition journal
12.Bandingkan tanggal pada cancelled check atau X
electronic bank records dengan tanggal pada
cash disbursement journal.
 Asersi
(BRAO)
Existence Completeness Accuracy Detail Classification Cutoff Obligatio
Tie-in ns
Test of Details Balance
1. Tracing account payable masterfile ke general X
ledger
2. Konfirmasi account payable X
3. Lakukan out-of-period liability test X X X
4. Memeriksa vendor statement dan konfirmasi X
account payable
5. Pengujian terhadap inventory in transit X
Analytical Procedure (AP):

1. Bandingkan expense yang berkaitan Kesalahan pada account payable & expense
dengan acquisition cycle dengan
tahun lalu
2. Review list account payable untuk Kesalahan klasifikasi nontrade liabilities
jumlah yang tidak biasa, non vendor, dan
interest bearing payable
3. Bandingkan individual account payable Tidak tercatat atau tidak terdapat akun, atau
dengan tahun lalu adanya kesalahan
4. Hitung rasio Tidak tercatat atau tidak terdapat akun, atau
adanya kesalahan