[Musique]

[Music] in many parts of the world when you apply for a business loan at a bank
the bank is going to take down various pieces of information about you such as
your age your name education and address and input that information into a risk
model to figure out if you're going to pay that money back and together
additional information about you now that we live in the glorious age of
artificial intelligence and machine learning even more information can be
collected about you and analyzed to figure out what makes you successful in
business that is unless the data being collected about you has nothing to do with
what really makes you successful this would seem obvious right if you're going to
use technology to determine the creditworthiness of a business or an individual
you should make sure that the data you're using is at least relevant by geography
culture and demographic and that's how it works in most of the Western world and
the result of that is the generation of wealth and prosperity but in Africa we
have a problem in sub-saharan Africa where we operate finding the right kind of
data and sourcing that data to make these decisions is incredibly difficult
customers are thin file the information is localized at a bank it's not shared
it's not federated in a general sense like you would with a [ __ ] with a credit
bureau and those decisions are hard in Africa we should be completing on a global
basis but we're not and that's because the financial institutions in our
ecosystems don't have the technology or the risk models to harness the wealth
potential accurately and what I mean by that is that the traditional methods
currently use to evaluate the creditworthiness and the risk profiles of these
businesses completely ignore the vast differences and the cultural realities of
ethnic and religious groups across the continent and I really do think that in
order for them to compete on a global scale Africans must start to generate and
transfer wealth authentically and the only way to do that is to build our culture
in our history directly into the financial ecosystem our business our banking and
our technology so a few years back when we started this journey we noticed that
the banks and the microfinance institutions who had set up shop across Africa
didn't seem to be able to make a dent in the more than three hundred billion u.s.
dollar business credit gap which to us means that the companies are supposed to
be helping actually are not growing or generating wealth at all and I've got
feeling was that this is because they actually do not understand African
businesses or entrepreneurs so in 2013 I co-founded a company called oh bombuh
with my business partner Marvin Cole with the goal that we would try to figure
out how to get these businesses to grow correctly and we started by studying
various tribes in Cameroon to figure out what is it that makes them successful
and how do they respond to financial obligations now Africa has thousands of
ethnic groups and more than 2,000 different languages and the cultural diversity
and traditions make for a very complex landscape so if you want to start talking
about business and financial products you might you really need a deep
understanding of the nuances and the history and respect the the elegance
required to code for the financial products and the business environment of the
vast African market and this is why we decided to use artificial intelligence and
our own proprietary technology to embed ethnic and cultural data into the risk
models algorithms and products that we have since developed so here's an example
if you take an entrepreneur who goes into a microfinance institution to apply for
a loan these types of businesses are often from the informal sector they often
use their family members as employees they don't keep a balance sheet and they're
certainly not working to a well-written business plan and they are sometimes
functionally illiterate and by that we mean they are able to read and write but
they may not be formally educated in business and these applicants usually get
turned down by banks and this is the reason why they go to microfinance
institutions but the microfinance institutions when determining risk about these
groups can only really use what is at hand information like you look like a woman
your gender your age your bank account how you deposit your capital and
collateral hopefully that collateral has the kind of land title that they can use
for these loans but with the model that we use we added an additional maybe as
much as 400 additional data points things like language dialect family structure
personal and professional relationships number of wives and even tribe and that's
because we believe that this is the kind of information plus some other pieces
that you truly need to understand African business risk so what about the house
the man who applies for a loan now in his neighborhood he has a shop and Eid he
sells candles and in August and September he's selling back-to-school items the
rest of the year maybe small electronics and his shop is usually always open
except for about four to six weeks when he's closed for Ramadan now he can't go
to a microfinance institution because most microfinance institutions actually do
not carry Islamic products that type that are non-interest bearing and banks are
going to think he's a high risk because of the changing nature of his business so
he would likely turning him down and that would be that but we know that that
would be indeed and be a mistake because we know and understand that
traditionally speaking if he is Hauser there is a chance he's got more than one
wife and if he does have more than one wife it means that he's actually a very
good risk for us and he's the kind of customer that we like to to fund and that's
because polygamy which is still practiced in Africa actually acts as a form of
life insurance its strategic it's a sign of wealth and stability it is not a sign
of romantic instability and what about ethnic groups like the befores bar ombo
Ballon dough or the Rocco's groups that have a rich agricultural way of life now
groups like this they are driven by their social standing and operate within a
cash economy with close ties to informal loan and saving groups that we call in
Jan gays and banks are unable to justify lending to groups like this because they
often don't have enough banking information all the type of bank accounts that
they can monitor or even the property with the right collateral to be used now if
you really want to understand the risk you should start evaluating their
relationships with council leaders and tribal leaders not necessarily their banks
or their balance sheets these groups are compelled by the family and tribal
obligations and they're super careful with their money and they're very careful
with business they dare not lose their social standing because it would be the
equivalent of losing a credit score now if a bank or a microfinance institution
were to try to lend money to these groups it actually would not be that effective
at helping them to generate more revenue or build wealth there long agricultural
tradition is something that we would instead leverage and we find that they will
do better getting support with warehousing logistics and that sort of thing alone
is probably just not the best type of product for them so these are just a few
examples and hopefully you'll see what we saw just how huge this opportunity can
be Thanks in Africa don't build mobile apps or the technologies that will allow
them to do things like measured the success of a woman's vegetable farm or to
incorporate how well a parent pays their children's school fees into a risk model
so we thought that we should use technology that would build a roast model to do
exactly that and build technology and products to match and so far it's working
we've deployed more than 25 million to 260 companies or more and helped them to
achieve seven times the amount of revenue and in some cases as much as four times
the amount of inventory available to sell and in sub-saharan Africa we have
barely begun to scratch the surface of how to build the right technologies to
help African businesses make it into the future and understanding how to do that
begins with understanding the human beings right now 1.2 billion human beings on
the African continent will soon be 2.3 billion over the next 30 years and by 2100
one third of the Earth's population will live on my continent that's a lot of
potential entrepreneurs who could be generating wealth for themselves their
families communities and the world if the path to wealth generation was defined
for them now let's zoom out imagine around the world if financial products were
designed with the cultural nuance and sensitivity towards the businesses that
they seek to support would this mean more wealth in America's heartland with the
lifetime service and experience of a retiree be an advantage when applying for a
start-up loan what about women entrepreneurs whose cultures make it more likely
that they will be stay-at-home moms could this lead to loans tailor-made for the
woman building an internet business out of her living room or financial services
for Native Americans who understand how to build wealth from the land and the
natural resources the reasons why we do this is for the same reasons that pandora
chose to map the music genome or the reasons why geneticists rushed to map the
human genome it's to find truth and to find understanding so that we can develop
tools to harness our own potential and realize our
best selves in digitizing our future we will preserve the beauty of our culture
and unlock the code to our best wealth traits and if we do this Africans will
become global citizens with less reliance on charity becoming a global citizen
also means that we have a place at the table as equals lastly the real reason we
must do this is because we want to build a foundation for our future that is
rooted in who we authenticate [Applause]

dans de nombreuses régions du monde, lorsque vous

demandez un prêt commercial auprès d'une banque, la

banque va enregistrer diverses

informations vous concernant, telles que

votre âge, votre nom, votre éducation et votre adresse,

et saisir ces informations dans un

modèle de risque pour déterminez si vous allez

rembourser cet argent et rassemblez des

informations supplémentaires sur vous maintenant

que nous vivons à l'ère glorieuse de l'

intelligence artificielle et de

l'apprentissage automatique. Encore plus d'informations peuvent être

collectées sur vous et analysées pour

déterminer ce qui fait votre succès.

entreprise, à moins que les données

collectées sur vous n'aient rien à voir

avec ce qui fait réellement votre succès,

cela semble évident. Si vous

comptez utiliser la technologie pour déterminer la

solvabilité d'une entreprise ou d'un

individu, vous devez vous assurer que les

données que vous utilisez est au moins pertinent

par la géographie, la culture et la démographie et

c'est ainsi que cela fonctionne dans la plupart des

pays occidentaux et le résultat est

la génération de richesse et de prospérité,

mais en Afrique, nous avons un problème en

Afrique subsaharienne où nous Il

est incroyablement difficile de trouver le bon type de données et de les obtenir

pour prendre ces décisions.

Les clients sont des fichiers minces. Les informations

sont localisées dans une banque. Elles ne sont pas partagées.

Elles ne sont pas fédérées dans un sens général

comme vous le feriez avec un Crip avec un

bureau de crédit et ces décisions sont difficiles en

Afrique, nous devrions les prendre à l'

échelle mondiale, mais nous ne le faisons pas et c'est

parce que les institutions financières de

nos écosystèmes n'ont pas la technologie

ou les modèles de risque pour exploiter

avec précision le potentiel de richesse et ce que je veux dire par

là. est que les méthodes traditionnelles

actuellement utilisées pour évaluer

la solvabilité et les

profils de risque de ces entreprises

ignorent complètement les grandes différences et les

réalités culturelles des groupes ethniques et

religieux à travers le continent

et je pense vraiment que pour qu'elles

puissent être compétitives sur le marché mondial

Les Africains à grande échelle doivent commencer à générer et à

transférer des richesses de manière authentique et la

seule façon d'y parvenir est de construire notre

culture de notre histoire directement dans l'

écosystème financier, nos activités, nos

banques et notre technologie. Il y a quelques

années, lorsque nous avons commencé ce voyage,

nous avons remarqué que les banques et les

institutions de microfinance qui s'étaient établies

à travers l'Afrique ne semblaient pas

capables de faire une brèche dans les plus de

trois cents milliards de dollars américains.

écart de crédit aux entreprises en dollars, ce qui signifie pour nous

que les entreprises sont censées

aider ne se développent pas du

tout et ne génèrent pas de richesse du tout et j'ai le

sentiment que c'est parce qu'elles

ne comprennent pas les

entreprises ou les entrepreneurs africains, donc en 2013, j'ai

co - j'ai fondé une société appelée oh bombuh

avec mon partenaire commercial Marvin Cole

dans le but d'essayer de

comprendre comment faire

croître correctement ces entreprises et nous avons commencé par

étudier diverses tribus du Cameroun pour

comprendre ce qui fait leur

succès et comment répondent-ils aux

obligations financières maintenant ? L'Afrique compte

des milliers de groupes ethniques et plus de

2 000 langues différentes et la

diversité culturelle et les traditions créent

un paysage très complexe, donc si vous

voulez commencer à parler d'affaires et de

produits financiers, vous en aurez peut-être vraiment

besoin. une compréhension approfondie des nuances

et de l'histoire et du respect de l'

élégance requise pour coder les

produits financiers et l'

environnement commercial du vaste marché africain

et c'est pourquoi nous avons décidé d'utiliser l'

intelligence artificielle et notre propre

technologie exclusive pour intégrer les aspects ethniques

et culturels. données dans les

algorithmes et

les produits de modèles de risque que nous avons depuis développés.

Voici donc un exemple. Si vous prenez un

entrepreneur qui s'adresse à une

institution de microfinance pour demander un

prêt, ces types d'entreprises sont souvent issus

du secteur informel et font souvent appel aux

membres de leur famille comme les employés

ne tiennent pas de bilan et ne

travaillent certainement pas selon un

plan d'affaires bien rédigé et ils sont parfois

fonctionnellement analphabètes. Nous entendons par là qu'ils

sont capables de lire et d'écrire, mais

ils n'ont peut-être pas reçu de formation formelle en

affaires. et ces candidats sont généralement

refusés par les banques et c'est la

raison pour laquelle ils s'adressent aux

institutions de microfinance, mais les

institutions de microfinance, lorsqu'elles déterminent les risques concernant

ces groupes, ne peuvent vraiment utiliser que les

informations disponibles, comme si vous ressemblez à une

femme, votre sexe, votre âge, votre

compte bancaire, comment vous déposez votre capital et vos

garanties, espérons que ces garanties ont

le type de titre foncier qu'ils peuvent utiliser

pour ces prêts, mais avec le modèle que

nous utilisons, nous avons ajouté peut-être

jusqu'à 400 points de données supplémentaires,

comme la structure familiale du dialecte linguistique

relations personnelles et professionnelles nombre d'épouses et même de

tribu et c'est parce que nous pensons que

c'est le genre d'informations et

d'autres éléments dont vous avez vraiment besoin pour

comprendre le risque des entreprises africaines, alors qu'en est-il de

la maison de l'homme qui demande

un prêt maintenant dans son Dans le quartier, il a un

magasin et pour l'Aïd, il vend des bougies et en

août et septembre, il vend des

articles pour la rentrée scolaire, le reste de l'

année,

peut-être des petits appareils électroniques et son magasin est

généralement toujours ouvert, sauf pendant environ

quatre à six semaines lorsqu'il est fermé pour

le Ramadan. maintenant, il ne peut pas s'adresser à une

institution de microfinance parce que la plupart des

institutions de microfinance ne

proposent pas de produits islamiques

ne portant pas intérêt et les banques

vont penser qu'il présente un risque élevé

en raison de la nature changeante de son

activité, il est donc probable qu'il le refuser

et ce serait tout, mais nous savons que

ce serait effectivement une erreur,

car nous savons et comprenons que,

traditionnellement parlant, s'il est Hauser, il

y a une chance qu'il ait plus d'une

femme et s'il en a plus d'une.

femme, cela signifie qu'il représente en fait un très

bon risque pour nous et c'est le genre de

client que nous aimons financer et

c'est parce que la polygamie qui est encore

pratiquée en Afrique agit en fait comme une

forme d'assurance-vie, c'est stratégique,

c'est un signe de richesse et la stabilité

n'est pas un signe d'instabilité romantique

et qu'en est-il des groupes ethniques comme les

bar ombo Ballon d'avant ou les

groupes de Rocco qui ont un

mode de vie agricole riche, maintenant des groupes comme

celui-ci sont motivés par leur

statut social et opèrent dans une

économie monétaire ayant des liens étroits avec

des groupes informels de prêt et d'épargne que nous appelons en janvier, les

gays et les banques sont incapables de justifier de

prêter à des groupes comme celui-ci car ils

ne disposent souvent pas de suffisamment d'

informations bancaires, du type de

comptes bancaires qu'ils peuvent surveiller ou même

de la propriété avec les bonnes garanties

à utiliser maintenant, si vous voulez vraiment

comprendre le risque, vous devriez commencer à

évaluer leurs relations avec les

chefs de conseil et les chefs tribaux, pas

nécessairement leurs banques ou leurs

bilans, ces groupes sont contraints par les

obligations familiales et tribales et

ils sont ils sont très prudents avec leur argent

et ils sont très prudents avec leurs affaires,

ils n'osent pas perdre leur statut social

car cela équivaudrait à

perdre une cote de crédit maintenant si une banque ou une

institution de microfinance essayait de

prêter de l'argent à ces groupes. ne

serait pas très efficace pour

les aider à générer plus de revenus ou à créer de

la richesse. La longue tradition agricole

est quelque chose que nous exploiterions plutôt

et nous constatons qu'ils feraient

mieux d'obtenir un soutien en matière de logistique d'entreposage

et ce genre de chose à lui seul n'est

probablement tout simplement pas la solution. meilleur type de

produit pour eux, ce ne sont donc que quelques

exemples et j'espère que vous verrez ce que

nous avons vu à quel point cette opportunité

peut être énorme. Merci

en Afrique, ne construisez pas d'applications mobiles ni de

technologies qui leur permettront de faire

des choses comme mesurer le succès de la

ferme maraîchère d'une femme ou pour intégrer

la manière dont un parent paie les

frais de scolarité de ses enfants dans un modèle de risque. Nous avons donc

pensé que nous devrions utiliser une technologie

qui permettrait de construire un modèle de torréfaction pour faire

exactement cela et de créer une technologie et

des produits correspondants, etc. Jusqu'à présent, cela

fonctionne,

nous avons déployé plus de 25 millions à

260 entreprises ou plus et les avons aidées à

réaliser sept fois le montant de leurs

revenus et, dans certains cas, jusqu'à

quatre fois le montant des stocks

disponibles à la vente. En

Afrique subsaharienne, nous Nous avons à peine commencé à effleurer

la manière de créer les bonnes

technologies pour aider les entreprises africaines à

réussir dans l’avenir et

comprendre comment y parvenir commence par

comprendre les êtres humains à l’heure actuelle.

1,2 milliard d’êtres humains sur le

continent africain seront bientôt 2,3 milliards. au cours

des 30 prochaines années et d'ici 2100, un tiers

de la population mondiale vivra sur

mon continent, ce qui représente de nombreux

entrepreneurs potentiels qui pourraient générer de la

richesse pour eux-mêmes, leurs

communautés familiales et le monde si la voie vers la

création de richesse était définie pour eux

maintenant. zoom arrière imaginez le monde entier

si les produits financiers étaient conçus avec

la nuance culturelle et la sensibilité

envers les entreprises qu'ils cherchent à

soutenir, cela signifierait-il plus de richesse au

cœur de l'Amérique avec le service à vie

et l'expérience d'un retraité serait

un avantage pour postuler pour

commencer -up qu'en est-il des femmes

entrepreneurs dont la culture les rend

plus susceptibles d'être des

mères au foyer, cela pourrait-il conduire à

des prêts sur mesure pour la femme qui crée

une entreprise Internet dans son

salon ou à des services financiers pour les

Amérindiens qui comprendre comment créer de la

richesse à partir de la terre et des

ressources naturelles les raisons pour lesquelles nous faisons cela sont

pour les mêmes raisons que Pandora a choisi

de cartographier le génome de la musique ou les raisons

pour lesquelles les généticiens se sont précipités pour cartographier le génome

humain,

c'est pour trouver la vérité et

comprendre afin que nous puissions développer

des outils pour exploiter notre propre potentiel et

réaliser le meilleur de nous-mêmes en numérisant

notre avenir, nous préserverons la beauté

de notre culture et débloquerons le code de

nos meilleurs traits de richesse et si nous faisons cela, les

Africains deviendront des citoyens du monde

avec moins de dépendance. sur la charité, devenir un

citoyen du monde signifie également que nous avons une

place à la table en tant qu'égaux.

Enfin, la vraie raison pour laquelle nous devons le faire

est que nous voulons construire une fondation

pour notre avenir qui est enracinée dans qui nous

authentifions.

[Applaudissements]