Financial Model Projection For ICICI
Financial Model Projection For ICICI
META
Number of shares 704.41
Face Value 2.00
Current Price 1,250.35
Market Capitalization 880,761.43
Quarters
Report Date Mar-22 Jun-22 Sep-22 Dec-22
Sales 24,999.46 26,158.60 28,850.49 31,618.81
Expenses 21,775.36 18,137.48 22,336.31 22,946.02
Other Income 18,013.36 13,270.99 16,634.25 16,470.13
Depreciation
Interest 10,633.93 11,089.06 11,996.97 12,977.89
Profit before tax 10,603.53 10,203.05 11,151.46 12,165.03
Tax 2,514.42 2,504.86 2,790.25 2,999.41
Net profit 7,718.94 7,384.53 8,006.99 8,792.42
Operating Profit 3,224.10 8,021.12 6,514.18 8,672.79
BALANCE SHEET
Report Date Mar-15 Mar-16 Mar-17 Mar-18
Equity Share Capital 1,159.66 1,163.17 1,165.11 1,285.81
Reserves 83,544.88 92,947.55 103,466.89 109,343.89
Borrowings 597,207.25 671,455.05 700,874.02 815,197.94
Other Liabilities 144,167.38 153,190.43 180,218.63 198,453.41
Total 826,079.17 918,756.20 985,724.65 1,124,281.05
Net Block 5,871.21 8,713.46 9,337.96 9,465.01
Capital Work in Progress
Investments 274,310.81 286,044.09 304,373.29 372,207.68
Other Assets 545,897.15 623,998.65 672,013.40 742,608.36
Total 826,079.17 918,756.20 985,724.65 1,124,281.05
Receivables
Inventory
Cash & Bank 47,637.17 65,035.97 80,490.87 88,999.13
No. of Equity Shares ### ### ### ###
New Bonus Shares ###
Face value 2.00 2.00 2.00 2.00
CASH FLOW:
Report Date Mar-15 Mar-16 Mar-17 Mar-18
Cash from Operating Activity -12,273.14 23,645.32 52,635.53 19,382.93
Cash from Investing Activity -13,175.12 -12,060.44 -1,711.10 -50,550.64
Cash from Financing Activity 24,827.20 5,813.91 -35,469.54 39,675.97
Net Cash Flow -621.06 17,398.80 15,454.90 8,508.26
DERIVED:
Adjusted Equity Shares in Cr 637.70 639.62 640.69 642.80
PLEASE DO NOT MAKE ANY CHANGES TO THIS SHEET
Total Liabilities 826079.2 918756.2 985724.7 1124281 1238794 1377292 1573812 1752637
Net Block 5871.21 8713.46 9337.96 9465.01 9660.42 10408.66 10916.93 10706.74
Capital Work in Progress
Investments 274310.8 286044.1 304373.3 372207.7 398200.8 443472.6 536578.6 567097.7
Other Assets 545897.2 623998.7 672013.4 742608.4 830932.7 923410.9 1026317 1174833
Receivables 0 0 0 0 0 0 0 0
Inventory 0 0 0 0 0 0 0 0
Cash & Bank 47637.17 65035.97 80490.87 88999.13 87390.9 127852.9 147570.5 183126
Total Assets 873716.3 983792.2 1066216 1213280 1326185 1505145 1721383 1935763
Other Assets 545897.2 623998.7 672013.4 742608.4 830932.7 923410.9 1026317 1174833
Receivables 0 0 0 0 0 0 0 0
Inventory - - - - - - - -
Cash & Bank 47637.17 65035.97 80490.87 88999.13 87390.9 127852.9 147570.5 183126
Other Assets 498260 558962.7 591522.5 653609.2 743541.8 795558 878746.2 991706.9
LANCE SHEET Forcasting
BALANCE SHEET
Mar-23 Mar-24 Mar-25 Mar-26 Mar-27 Mar-28 Mar-29 Basis of
9 10 11 12 13 14 15 Forcasting
121067 159516 140585 154188 168678 183077 196378 Linear Regression
1396.78 1404.68 1469 1503 1532 1550 1583 Linear Regression
213101 254739.16 276136 296069 315072 334523 355686 Calculation
1399894 1651007.95
2216827 2454777 2706510 2949245 3151613
344098.8 456911.23 Balancing Figure
1307868 1521186.07
0 0
- -
136456.5 162768.9
1171412 1358417.17
Basis of
Forcasting
Linear Regression
Linear Regression
Calculation
Balancing Figure
Borrowings ₹ 1,651,008
Other Liabilities ₹ 456,911
Total External Liabilities ₹ 2,107,919
Net Asset value per Share Net assets/adj equity shares ₹ 596.55
Free Cash flow Projections & Valuation
1 2 3 4
Year Mar-25 Mar-26 Mar-27 Mar-28
Net Profit 25,165 23,288 22,018 22,531
Add: Depreciation 1788 1935 2087 2246
Cash Flow 26,953 25,223 24,105 24,776
+ or - Changes in Net Block 951 1718 1461 1348
Changes in Working Capital
+ or -
/ Receivables 0 0 0 0
Free Cash Flow Projections (FCFF) 27,904 26,941 25,566 26,124
WACC 4.25%
Discount Rate 0.9592 0.9201 0.8825 0.8465
PV FCFF 26,765 24,787 22,562 22,114
Pv Terminal Value -363227
Value of the Firm -244178
ation
5
Mar-29 Growth Rate = 11%
24,524 WACC 4.25%
2392
26,916
1188
0
28,105
0.8120
22,820
Cash Flow Estimation & Capital Budgeting
Year 31/Mar/24 Mar-25 Mar-26 Mar-27 Mar-28 Mar-29
Net Profit 25165 23288 22018 22531 24524
Add: Depreciation 1788 1935 2087 2246 2392
Cash Flow -1907151.79 26953 25223 24105 24776 26916
WACC 4.25%
Capital Employed 1907152
NPV ₹ -1,720,786.80
IRR -52.00%
MIRR -40.74%
XNPV -1793995
XIRR -51.98%
Note:
NPV & IRR - Cash flow is happenig in regular intervals
XNPV & XIRR - Irregular intervals
Monte Carlo Simulation
Sales Other Income Employee Cost other expenses
Mean 85,933 58,669 10,820 103,504
Standard Deviation 33,004 12,717 3,971 27,303
Minimum 64541.5944
Maximum 64541.5944
Mean 64541.5944
Standard Deviation 0
ion
S&D expenses PBT SimulatioOutcome
5,254 25,024 1 64542
1,833 17,078 2 64542
3 64542
4 64542
4756.742244407 64541.5944 5 64542
6 64542
7 64542
8 64542
9 64542
10 64542
11 64542
12 64542
13 64542
14 64542
15 64542
16 64542
17 64542
18 64542
19 64542
20 64542
21 64542
22 64542
23 64542
24 64542
25 64542
26 64542
27 64542
28 64542
29 64542
30 64542
31 64542
32 64542
33 64542
34 64542
35 64542
36 64542
37 64542
38 64542
39 64542
40 64542
41 64542
42 64542
43 64542
44 64542
45 64542
46 64542
47 64542
48 64542
49 64542
50 64542
51 64542
52 64542
53 64542
54 64542
55 64542
56 64542
57 64542
58 64542
59 64542
60 64542
61 64542
62 64542
63 64542
64 64542
65 64542
66 64542
67 64542
68 64542
69 64542
70 64542
71 64542
72 64542
73 64542
74 64542
75 64542
76 64542
77 64542
78 64542
79 64542
80 64542
81 64542
82 64542
83 64542
84 64542
85 64542
86 64542
87 64542
88 64542
89 64542
90 64542
91 64542
92 64542
93 64542
94 64542
95 64542
96 64542
97 64542
98 64542
99 64542
100 64542
101 64542
102 64542
103 64542
104 64542
105 64542
106 64542
107 64542
108 64542
109 64542
110 64542
111 64542
112 64542
113 64542
114 64542
115 64542
116 64542
117 64542
118 64542
119 64542
120 64542
121 64542
122 64542
123 64542
124 64542
125 64542
126 64542
127 64542
128 64542
129 64542
130 64542
131 64542
132 64542
133 64542
134 64542
135 64542
136 64542
137 64542
138 64542
139 64542
140 64542
141 64542
142 64542
143 64542
144 64542
145 64542
146 64542
147 64542
148 64542
149 64542
150 64542
151 64542
152 64542
153 64542
154 64542
155 64542
156 64542
157 64542
158 64542
159 64542
160 64542
161 64542
162 64542
163 64542
164 64542
165 64542
166 64542
167 64542
168 64542
169 64542
170 64542
171 64542
172 64542
173 64542
174 64542
175 64542
176 64542
177 64542
178 64542
179 64542
180 64542
181 64542
182 64542
183 64542
184 64542
185 64542
186 64542
187 64542
188 64542
189 64542
190 64542
191 64542
192 64542
193 64542
194 64542
195 64542
196 64542
197 64542
198 64542
199 64542
200 64542
201 64542
202 64542
203 64542
204 64542
205 64542
206 64542
207 64542
208 64542
209 64542
210 64542
211 64542
212 64542
213 64542
214 64542
215 64542
216 64542
217 64542
218 64542
219 64542
220 64542
221 64542
222 64542
223 64542
224 64542
225 64542
226 64542
227 64542
228 64542
229 64542
230 64542
231 64542
232 64542
233 64542
234 64542
235 64542
236 64542
237 64542
238 64542
239 64542
240 64542
241 64542
242 64542
243 64542
244 64542
245 64542
246 64542
247 64542
248 64542
249 64542
250 64542
251 64542
252 64542
253 64542
254 64542
255 64542
256 64542
257 64542
258 64542
259 64542
260 64542
261 64542
262 64542
263 64542
264 64542
265 64542
266 64542
267 64542
268 64542
269 64542
270 64542
271 64542
272 64542
273 64542
274 64542
275 64542
276 64542
277 64542
278 64542
279 64542
280 64542
281 64542
282 64542
283 64542
284 64542
285 64542
286 64542
287 64542
288 64542
289 64542
290 64542
291 64542
292 64542
293 64542
294 64542
295 64542
296 64542
297 64542
298 64542
299 64542
300 64542
301 64542
302 64542
303 64542
304 64542
305 64542
306 64542
307 64542
308 64542
309 64542
310 64542
311 64542
312 64542
313 64542
314 64542
315 64542
316 64542
317 64542
318 64542
319 64542
320 64542
321 64542
322 64542
323 64542
324 64542
325 64542
326 64542
327 64542
328 64542
329 64542
330 64542
331 64542
332 64542
333 64542
334 64542
335 64542
336 64542
337 64542
338 64542
339 64542
340 64542
341 64542
342 64542
343 64542
344 64542
345 64542
346 64542
347 64542
348 64542
349 64542
350 64542
351 64542
352 64542
353 64542
354 64542
355 64542
356 64542
357 64542
358 64542
359 64542
360 64542
361 64542
362 64542
363 64542
364 64542
365 64542
366 64542
367 64542
368 64542
369 64542
370 64542
371 64542
372 64542
373 64542
374 64542
375 64542
376 64542
377 64542
378 64542
379 64542
380 64542
381 64542
382 64542
383 64542
384 64542
385 64542
386 64542
387 64542
388 64542
389 64542
390 64542
391 64542
392 64542
393 64542
394 64542
395 64542
396 64542
397 64542
398 64542
399 64542
400 64542
401 64542
402 64542
403 64542
404 64542
405 64542
406 64542
407 64542
408 64542
409 64542
410 64542
411 64542
412 64542
413 64542
414 64542
415 64542
416 64542
417 64542
418 64542
419 64542
420 64542
421 64542
422 64542
423 64542
424 64542
425 64542
426 64542
427 64542
428 64542
429 64542
430 64542
431 64542
432 64542
433 64542
434 64542
435 64542
436 64542
437 64542
438 64542
439 64542
440 64542
441 64542
442 64542
443 64542
444 64542
445 64542
446 64542
447 64542
448 64542
449 64542
450 64542
451 64542
452 64542
453 64542
454 64542
455 64542
456 64542
457 64542
458 64542
459 64542
460 64542
461 64542
462 64542
463 64542
464 64542
465 64542
466 64542
467 64542
468 64542
469 64542
470 64542
471 64542
472 64542
473 64542
474 64542
475 64542
476 64542
477 64542
478 64542
479 64542
480 64542
481 64542
482 64542
483 64542
484 64542
485 64542
486 64542
487 64542
488 64542
489 64542
490 64542
491 64542
492 64542
493 64542
494 64542
495 64542
496 64542
497 64542
498 64542
499 64542
500 64542
501 64542
502 64542
503 64542
504 64542
505 64542
506 64542
507 64542
508 64542
509 64542
510 64542
511 64542
512 64542
513 64542
514 64542
515 64542
516 64542
517 64542
518 64542
519 64542
520 64542
521 64542
522 64542
523 64542
524 64542
525 64542
526 64542
527 64542
528 64542
529 64542
530 64542
531 64542
532 64542
533 64542
534 64542
535 64542
536 64542
537 64542
538 64542
539 64542
540 64542
541 64542
542 64542
543 64542
544 64542
545 64542
546 64542
547 64542
548 64542
549 64542
550 64542
551 64542
552 64542
553 64542
554 64542
555 64542
556 64542
557 64542
558 64542
559 64542
560 64542
561 64542
562 64542
563 64542
564 64542
565 64542
566 64542
567 64542
568 64542
569 64542
570 64542
571 64542
572 64542
573 64542
574 64542
575 64542
576 64542
577 64542
578 64542
579 64542
580 64542
581 64542
582 64542
583 64542
584 64542
585 64542
586 64542
587 64542
588 64542
589 64542
590 64542
591 64542
592 64542
593 64542
594 64542
595 64542
596 64542
597 64542
598 64542
599 64542
600 64542
601 64542
602 64542
603 64542
604 64542
605 64542
606 64542
607 64542
608 64542
609 64542
610 64542
611 64542
612 64542
613 64542
614 64542
615 64542
616 64542
617 64542
618 64542
619 64542
620 64542
621 64542
622 64542
623 64542
624 64542
625 64542
626 64542
627 64542
628 64542
629 64542
630 64542
631 64542
632 64542
633 64542
634 64542
635 64542
636 64542
637 64542
638 64542
639 64542
640 64542
641 64542
642 64542
643 64542
644 64542
645 64542
646 64542
647 64542
648 64542
649 64542
650 64542
651 64542
652 64542
653 64542
654 64542
655 64542
656 64542
657 64542
658 64542
659 64542
660 64542
661 64542
662 64542
663 64542
664 64542
665 64542
666 64542
667 64542
668 64542
669 64542
670 64542
671 64542
672 64542
673 64542
674 64542
675 64542
676 64542
677 64542
678 64542
679 64542
680 64542
681 64542
682 64542
683 64542
684 64542
685 64542
686 64542
687 64542
688 64542
689 64542
690 64542
691 64542
692 64542
693 64542
694 64542
695 64542
696 64542
697 64542
698 64542
699 64542
700 64542
701 64542
702 64542
703 64542
704 64542
705 64542
706 64542
707 64542
708 64542
709 64542
710 64542
711 64542
712 64542
713 64542
714 64542
715 64542
716 64542
717 64542
718 64542
719 64542
720 64542
721 64542
722 64542
723 64542
724 64542
725 64542
726 64542
727 64542
728 64542
729 64542
730 64542
731 64542
732 64542
733 64542
734 64542
735 64542
736 64542
737 64542
738 64542
739 64542
740 64542
741 64542
742 64542
743 64542
744 64542
745 64542
746 64542
747 64542
748 64542
749 64542
750 64542
751 64542
752 64542
753 64542
754 64542
755 64542
756 64542
757 64542
758 64542
759 64542
760 64542
761 64542
762 64542
763 64542
764 64542
765 64542
766 64542
767 64542
768 64542
769 64542
770 64542
771 64542
772 64542
773 64542
774 64542
775 64542
776 64542
777 64542
778 64542
779 64542
780 64542
781 64542
782 64542
783 64542
784 64542
785 64542
786 64542
787 64542
788 64542
789 64542
790 64542
791 64542
792 64542
793 64542
794 64542
795 64542
796 64542
797 64542
798 64542
799 64542
800 64542
801 64542
802 64542
803 64542
804 64542
805 64542
806 64542
807 64542
808 64542
809 64542
810 64542
811 64542
812 64542
813 64542
814 64542
815 64542
816 64542
817 64542
818 64542
819 64542
820 64542
821 64542
822 64542
823 64542
824 64542
825 64542
826 64542
827 64542
828 64542
829 64542
830 64542
831 64542
832 64542
833 64542
834 64542
835 64542
836 64542
837 64542
838 64542
839 64542
840 64542
841 64542
842 64542
843 64542
844 64542
845 64542
846 64542
847 64542
848 64542
849 64542
850 64542
851 64542
852 64542
853 64542
854 64542
855 64542
856 64542
857 64542
858 64542
859 64542
860 64542
861 64542
862 64542
863 64542
864 64542
865 64542
866 64542
867 64542
868 64542
869 64542
870 64542
871 64542
872 64542
873 64542
874 64542
875 64542
876 64542
877 64542
878 64542
879 64542
880 64542
881 64542
882 64542
883 64542
884 64542
885 64542
886 64542
887 64542
888 64542
889 64542
890 64542
891 64542
892 64542
893 64542
894 64542
895 64542
896 64542
897 64542
898 64542
899 64542
900 64542
901 64542
902 64542
903 64542
904 64542
905 64542
906 64542
907 64542
908 64542
909 64542
910 64542
911 64542
912 64542
913 64542
914 64542
915 64542
916 64542
917 64542
918 64542
919 64542
920 64542
921 64542
922 64542
923 64542
924 64542
925 64542
926 64542
927 64542
928 64542
929 64542
930 64542
931 64542
932 64542
933 64542
934 64542
935 64542
936 64542
937 64542
938 64542
939 64542
940 64542
941 64542
942 64542
943 64542
944 64542
945 64542
946 64542
947 64542
948 64542
949 64542
950 64542
951 64542
952 64542
953 64542
954 64542
955 64542
956 64542
957 64542
958 64542
959 64542
960 64542
961 64542
962 64542
963 64542
964 64542
965 64542
966 64542
967 64542
968 64542
969 64542
970 64542
971 64542
972 64542
973 64542
974 64542
975 64542
976 64542
977 64542
978 64542
979 64542
980 64542
981 64542
982 64542
983 64542
984 64542
985 64542
986 64542
987 64542
988 64542
989 64542
990 64542
991 64542
992 64542
993 64542
994 64542
995 64542
996 64542
997 64542
998 64542
999 64542
1000 64542