FREQUENTLY ASKED QUESTIONS (“FAQs”) FOR RECLASSIFICATION OF UNDERLYING

SHARIAH CONTRACT FOR DEPOSIT PRODUCTS FROM WADI’AH YAD DHAMANAH TO QARD

No Questions Answers
1 What is this reclassification all To reclassify the existing Current Account (CA)
about? and Savings Account (SA) from Wadi’ah Yad
Dhamanah-based (safe keeping with guarantee) to
Qard (loan).
2 What is Qard contract? Qard refers to a contract of lending where
customer will lend money to the Bank as a loan
where the Bank is bound for repayment of
equivalent replacement amount at the request of
customer. The Bank has the right to utilise the
money for its banking activities and entitle to
benefit or revenue gained from the money
borrowed.
3 What are the applicable The applicable products which will be reclassified
products? are as follows :-

No Product
Current Account
1 Basic Current Account-i
2 Current Account-i

(formerly known as Wadiah Current

Account-i)
Savings Account
1 Basic Savings Account-i
2 Savings Account-i

(formerly known as Wadiah Savings

Account-i)
3 Yippie-i
4 imteen-i
5 Premier Account-i

(formerly known as Premier Wadiah

Account-i)
6 Personal Savers-i
7 Flexi Savers-i
8 Maybank2u Savers-i
9 Special Deposit Facility-i
10 Master Foreign Currency Account-i
11 SME First Account-i
4 What is the difference The difference between Qard and Wadi’ah Yad
between Qard and Wadi’ah Dhamanah are as follows :-
Yad Dhamanah?
Wadi’ah Yad
Qard
Dhamanah
Qard refers to a Wadi’ah Yad
contract of lending Dhamanah refers to
where customer will safe keeping with
lend money to the guarantee whereby
Bank as a loan where Bank is guaranteeing
the Bank is bound for the safe keeping of
repayment of the money deposited
equivalent by Customer and will
replacement amount return the money upon
at the request of request by Customer
customer. The Bank and subject to the
has the right to utilise Bank’s procedures.
the money for its
banking activities and
entitle to benefit or
revenue gained from
the money borrowed.
5 Why all Islamic Financial To comply with Bank Negara Malaysia (BNM) Policy
Institutions (FIs) are required Document on Qard that was issued by BNM which
to reclassify existing CASA provides requirement for all FIs to reclassify
from Wadi’ah Yad Dhamanah- existing underlying Shariah contract for CASA from
based to Qard? Wadi’ah Yad Dhamanah to Qard.
6 Is Qard-based CASA account Similar to Wadi’ah Yad Dhamanah-based CASA
eligible for hibah? prior to the reclassification exercise, Hibah (if
any) for Qard based CASA is subject to the Bank’s
discretion.
7 What do I need to do for this You do not have to do anything. The
exercise? reclassification exercise will be performed by the
Bank at no cost to you. You may continue to
operate the account(s) together with all existing
facilities and services as usual.
When is the effective date for With effect from 7 October 2017 (“Effective
8 the reclassification exercise? Date”), all Wadi’ah Yad Dhamanah-based CASA
will be reclassified to Qard contract.
9 Why customer’s consent is not  All FIs in Malaysia are required to reclassify all
sought in reclassifying their products based on Wadi’ah Yad Dhamanah-
account from Wadi’ah Yad based to Qard and fully comply with the
Dhamanah-based to Qard- requirements in the BNM Qard Policy
based? Document in paragraph 22.2.
 Maybank Islamic Berhad (MIB) has taken
possible steps to comply with BNM’s
regulations as seamless as possible for better
customer experience.
 Customers are notified 21 days prior to the
Effective Date via website at
www.maybank2u.com.my and at Maybank and
 MIB branches.
 Although the customer’s consent is not
required, the customers still reserves the right
to terminate the reclassified Qard account(s)
if they does not wish to accept the new terms
and conditions.
 There will be no cost for terminating the
existing Wadi’ah Yad Dhamanah account(s).
 The new BNM Wadi’ah (safe custody) Policy
Document only applies for safe deposit box.
 Hence, there are no longer safe custody
arrangements for funds acceptance.
10 I still want a “safe custody”  Wadi’ah Yad Dhamanah-based account will no
arrangement and not longer be offered after Effective Date. All
“borrower/ lender” existing Wadi’ah Yad Dhamanah-based account
arrangement. Can I maintain will be reclassified to Qard.
my Wadi’ah Yad Dhamanah-  Even though the Shariah contract has been
based account? changed, the account behaviour and all
facilities that you currently enjoy will remain
unchanged. You may continue to operate the
account as usual.
11 Is there a need to perform a  No. There is no need to perform a new akad
new akad for this because the ruling on Wadi'ah Yad Dhamanah
reclassification exercise? which involves money may also apply the rules
of Qard in terms of its parameters (dhawabit:
controlling rules) and its subsequent effects.
 For ease of Customer’s Experience, the
reclassification is thus seamless. Except
change of passbook for existing Wadi’ah Yad
Dhamanah-based account(s) due to the new
terms and conditions
 MIB Shariah Committee resolved this on 17
February 2017 based on BNM SAC’s (Shariah
Advisory Council) resolution dated 9 May 2008.
12 Would there be any changes in No, all services that you currently enjoy shall
the services attached to my remain unchanged.
account?
13 Will my account number No. Your account number will remain unchanged.
change?
14 Is Qard-based CASA protected Yes, Qard-based CASA will be classified as deposit
by Perbadanan Insurans accounts and therefore continue to be protected
Deposit Malaysia (“PIDM”)? by PIDM protection; subject to terms and
conditions.
15 Where can I obtain further Should you have any enquiry pertaining to the
information on this reclassification exercise, you may logon to
reclassification exercise? www.maybank2u.com.my for more details.
SOALAN-SOALAN LAZIM (FAQ) BAGI PENGKLASIFIKASIAN SEMULA AKAUN DEPOSIT
BERASASKAN KONTRAK SHARIAH WADI’AH YAD DHAMANAH KEPADA QARD

No Soalan Jawapan
1 Apakah tujuan Bertujuan untuk mengklasifikasi semula Akaun
pengklasifikasian semula ini? Semasa (CA) dan Akaun Simpanan (SA) sedia ada
yang berasaskan kontrak Shariah Wadi'ah Yad
Dhamanah (simpanan dengan jaminan) kepada
Qard (pinjaman).
2 Apakah yang dimaksudkan Qard merujuk kepada kontrak pinjaman di mana
dengan kontrak Qard? pelanggan akan meminjamkan wang kepada Bank
dan Bank terikat untuk membayar balik jumlah
gantian yang sama dengan permintaan pelanggan.
Bank mempunyai hak untuk menggunakan wang
tersebut bagi aktiviti perbankannya dan berhak ke
atas manfaat atau pendapatan yang diperolehi
daripada wang yang dipinjam itu.
3 Apakah produk-produk yang Senarai produk yang akan diklasifikasi semula
berkenaan? adalah :-

No Produk
Akaun Semasa
1 Basic Current Account-i
2 Current Account-i

(dahulunya dikenali sebagai Wadiah

Current Account-i)
Akaun Simpanan
1 Basic Savings Account-i
2 Savings Account-i

(dahulunya dikenali sebagai Wadiah

Savings Account-i)
3 Yippie-i
4 imteen-i
5 Premier Account-i

(dahulunya dikenali sebagai Premier

Wadiah Account-i)
6 Personal Savers-i
7 Flexi Savers-i
8 Maybank2u Savers-i
9 Special Deposit Facility-i
10 Master Foreign Currency Account-i
11 SME First Account-i
4 Apakah perbezaan di antara Perbezaan di antara Qard dan Wadi’ah Yad
Qard dan Wadi’ah Yad Dhamanah adalah seperti berikut :-
Dhamanah?
Qard Wadi’ah Yad
Dhamanah
Qard merujuk kepada Wadi’ah Yad
kontrak pinjaman di Dhamanah merujuk
mana pelanggan akan kepada simpanan
meminjamkan wang dengan jaminan di
kepada Bank dan Bank mana Bank memberi
terikat untuk jaminan kepada
membayar balik pelanggan untuk
jumlah gantian yang penyimpanan wang
sama dengan dengan selamat dan
permintaan pelanggan. memulangkan wang
Bank mempunyai hak tersebut atas
untuk menggunakan permintaan pelanggan
wang tersebut bagi dan tertakluk kepada
aktiviti perbankannya peraturan Bank.
dan berhak ke atas
manfaat atau
pendapatan yang
diperolehi daripada
wang yang dipinjam
itu.

5 Mengapakah semua Institusi Bagi mematuhi Dokumen Polisi Qard yang

Perbankan Islam (FI) perlu dikeluarkan oleh Bank Negara Malaysia (BNM) di
mengklasifikasikan semula mana semua FI perlu mengklasifikasi semula CASA
CASA sedia ada yang sedia ada yang berasaskan konsep Shariah Wadi'ah
berasaskan Wadi'ah Yad Yad Dhamanah kepada Qard.
Dhamanah kepada Qard?
6 Adakah CASA berasaskan Qard Sama seperti CASA yang berasaskan Wadi'ah Yad
layak untuk mendapat hibah? Dhamanah sebelum ianya diklasifikasi semula, di
mana Hibah (sekiranya ada) diberi kepada CASA
yang berasaskan Qard tertakluk kepada budi
bicara pihak Bank.
7 Apakah yang perlu saya Anda tidak perlu berbuat apa-apa.
lakukan untuk aktiviti ini? Pengklasifikasian semula ini akan dilakukan oleh
Bank tanpa melibatkan apa-apa kos terhadap
anda. Anda boleh terus mengendalikan akaun
anda beserta dengan perkhidmatan sedia ada
seperti biasa.
Bilakah tarikh kuatkuasa Bermula 7 Oktober 2017 (“Tarikh Kuatkuasa”),
8 untuk aktiviti semua CASA berasaskan konsep Shariah Wadi’ah
pengklasifikasian semula ini? Yad Dhamanah akan diklasifikasi semula kepada
Qard.
9 Mengapakah persetujuan  Semua FI di Malaysia dikehendaki untuk
pelanggan tidak diperlukan mengklasifikasi semula produk dan
untuk pengklasifikasian perkhidmatan berasaskan konsep Shariah
semula akaun mereka Wadi’ah Yad Dhamanah kepada Qard dan
daripada Wadi’ah Yad mematuhi sepenuhnya keperluan klausa 22.2
Dhamanah kepada Qard? di dalam Dokumen Polisi Qard.
 Maybank Islamic Berhad (MIB) telah mengambil
langkah-langkah yang perlu untuk mematuhi
keperluan BNM dengan sebaik mungkin bagi
memberi pengalaman pelanggan yang lebih
baik.
 Pelanggan akan dimaklumkan 21 hari sebelum
Tarikh Kuatkuasa melalui laman sesawang di
www.maybank2u.com.my dan kesemua
cawangan Maybank dan MIB.
 Walaupun persetujuan pelanggan tidak
diperlukan, pelanggan mempunyai hak untuk
menutup akaun yang telah diklasifikasikan
kepada konsep Shariah Qard sekiranya
pelanggan tidak bersetuju dengan terma dan
syarat yang baru.
 Tiada kos dikenakan sekiranya pelanggan
menutup akaun Wadi’ah Yad Dhamanah yang
sedia ada.
 Dokumen Polisi Wadi’ah yang dikeluarkan oleh
BNM hanya digunakan untuk produk Safe
Deposit Box.
 Oleh itu, tiada lagi penerimaan deposit
menggunakan simpanan dengan jaminan.
10 Saya masih mahukan akaun  Akaun berasaskan konsep Shariah Wadi’ah Yad
berasaskan Wadi’ah Yad Dhamanah tidak akan ditawarkan lagi selepas
Dhamanah "simpanan dengan Tarikh Kuatkuasa. Semua akaun berasaskan
jaminan" dan bukannya akaun Wadi’ah Yad Dhamanah akan diklasifikasi
berasaskan Qard "pinjaman". semula kepada Qard.
Bolehkah saya
mengekalkannya di bawah  Walaupun kontrak Shariah telah bertukar, ciri-
akaun berasaskan Wadi'ah Yad ciri akaun dan semua perkhidmatan sedia ada
Dhamanah? yang anda nikmati sekarang adalah tidak
berubah.
11 Adakah akad baru perlu  Akad baru tidak perlu dilakukan untuk proses
dilakukan untuk proses pengklasifikasian semula inikerana peraturan
pengklasifikasian semula ini? bagi Wadi’ah Yad Dhamanah yang melibatkan
wang juga terpakai bagi Qard dari segi
parameter dan sebarang perubahan berikutnya.
 Untuk memudahkan Pengalaman Pelanggan,
aktiviti pengklasifikasi semula ini adalah mudah
kecuali penukaran bagi buku akaun Wadi’ah
Yad Dhamanah sedia ada kerana terdapat
perubahan di dalam terma dan syarat yang
mengawal selia akaun tersebut.
  Jawatankuasa Shariah MIB telah memutuskan
perkara ini pada 17 Februari 2017 berdasarkan
resolusi BNM SAC (Majlis Penasihat Shariah)
bertarikh 9 Mei 2008.
12 Adakah terdapat perubahan Tidak, anda boleh mengendalikan akaun anda
dalam perkhidmatan sedia ada berserta dengan perkhidmatan sedia ada seperti
yang ada pada akaun saya? biasa.
13 Adakah nombor akaun saya Tidak. Nombor akaun anda tidak berubah.
akan berubah?
14 Adakah CASA berasaskan Qard Ya, CASA berasaskan Qard akan diklasifikasikan
dilindungi oleh Perbadanan sebagai akaun deposit, oleh itu ianya akan terus
Insurans Deposit Malaysia dilindungi oleh PIDM; tertakluk kepada terma dan
(“PIDM”)? syarat.
15 Di manakah saya boleh Sekiranya anda ingin mengetahui lebih lanjut
mendapatkan maklumat lanjut mengenai pengklasifikasian semula ini, sila layari
mengenai pengklasifikasian laman sesawang kami di
semula ini? www.maybank2u.com.my.