siprotec_7rw600
siprotec_7rw600
)LJXUH ,OOXVWUDWLRQ RI WKH QXPHULFDO YROWDJH IUHTXHQF\ DQG RYHUIOX[ SURWHFWLRQ UHOD\ 5: LQ IOXVK
PRXQWLQJ FDVH
. 6LHPHQV $*
Downloaded from www.Manualslib.com manuals search engine
5: 9 &RQIRUPLW\
&RQIRUPLW\
7KLV SURGXFW LV LQ FRQIRUPLW\ ZLWK WKH GLUHFWLYH RI WKH &RXQFLO RI WKH (XURSHDQ &RPPXQLWLHV RQ WKH DSSUR[LPD
WLRQ RI WKH ODZV RI WKH 0HPEHU 6WDWHV UHODWLQJ WR HOHFWURPDJQHWLF FRPSDWLELOLW\ (0& &RXQFLO 'LUHFWLYH
((& DQG FRQFHUQLQJ HOHFWULFDO HTXLSPHQW IRU DSSOLFDWLRQ ZLWKLQ VSHFLILHG YROWDJH OLPLWV /RZYROWDJH
GLUHFWLYH ((&
&RQIRUPLW\ LV SURYHG E\ WHVWV WKDW KDG EHHQ SHUIRUPHG DFFRUGLQJ WR DUWLFOH RI WKH &RXQFLO 'LUHFWLYH LQ DFFRU
GDQFH ZLWK WKH JHQHULF VWDQGDUGV (1 DQG (1 IRU (0& GLUHFWLYH DQG WKH VWDQGDUGV (1
IRU ORZYROWDJH GLUHFWLYH E\ 6LHPHQV $*
7KH GHYLFH LV GHVLJQHG LQ DFFRUGDQFH ZLWK WKH LQWHUQDWLRQDO VWDQGDUGV RI ,(& DQG WKH *HUPDQ VWDQ
GDUGV ',1 SDUW FRUUHVSRQGLQJ WR 9'( SDUW
&*&
:KHQ WKH UHOD\ LV GHOLYHUHG IURP IDFWRU\ LW LV SUHVHW k5:l DQG WKH YHUVLRQ RI WKH LPSOHPHQWHG
WR RSHUDWH ZLWK D UDWHG IUHTXHQF\ RI +] ,I WKH ILUPZDUH k9 l
UDWHG V\VWHP IUHTXHQF\ LV +] WKLV PXVW EH
PDWFKHG DFFRUGLQJO\ 6ZLWFKRYHU WR +] LV H[ 3UHVVLQJ WKH NH\ b OHDGV WR WKH PDLQ PHQX LWHP k3$
SODLQHG LQ GHWDLO LQ WKH RSHUDWLRQ LQVWUXFWLRQV LQ 6HF 5$0(l SDUDPHWHUV 6ZLWFK RYHU WR WKH VHFRQG RS
WLRQ ILUVW LWHP ,Q WKH IROORZLQJ VZLWFKRYHU WR HUDWLRQ OHYHO ZLWK NH\ 7KH ILUVW DGGUHVV EORFN LV
+] LV GHVFULEHG LQ DQ DEEUHYLDWHG IRUP k &21)l FRQILJXUDWLRQ .H\ b OHDGV WR WKH VHF
RQG DGGUHVV EORFN k 32:(5 6<67'$7l SRZHU
7KH RSHUDWLQJ LQWHUIDFH LV EXLOW XS E\ D KLHUDUFKLFDOO\ V\VWHP GDWD 2Q WKH WKLUG RSHUDWLRQ OHYHO ZKLFK LV
VWUXFWXUHG PHQX WUHH ZKLFK FDQ EH SDVVHG WKURXJK REWDLQHG ZLWK WKH ILUVW LWHP LV k )5(4l IUHTXHQ
E\ PHDQV RI WKH VFUROOLQJ NH\V a DQG b F\
7KXV HDFK RSHUDWLRQ REMHFW FDQ EH UHDFKHG DV LOOXV
WUDWHG LQ WKH H[DPSOH EHORZ IRU FKDQJHRYHU RI WKH 3UHVV WKH IROORZLQJ NH\V LQ VHTXHQFH
UDWHG IUHTXHQF\ ( ( 7KH GLVSOD\ VKRZV WKH QHZ UDWHG IUHTXHQF\
+] &RQILUP DJDLQ ZLWK (
$IWHU WKH UHOD\ KDV EHHQ VZLWFKHG RQ WKH JUHHQ /('
k6HUYLFHl LOOXPLQDWHV DQG WKH UHG /(' k%ORFNHGl 3UHVV WZLFH WKH NH\ WR UHWXUQ WR WKH ILUVW RSHUDWLRQ
OLJKWV XS XQWLO WKH SURFHVVRU V\VWHP KDV VWDUWHG XS OHYHO
7KH GLVSOD\ VKRZV WKH W\SH LGHQWLILFDWLRQ RI WKH UHOD\
( 5 :
9
<- 1 3UHVV b NH\
5(6(7 3 $ 5 $ 0 ( & 2 1 )
SUHVV NH\
SUHVV b NH\
3 2 : ( 5 ) 5 ( 4
SUHVV NH\ 6 < 6 7 ' $ 7 + ]
SUHVV NH\
SUHVV NH\
SUHVV NH\
SUHVV NH\
SUHVV ( NH\ (
SUHVV ( NH\ (
SUHVV NH\
) 5 ( 4
+ ]
(
SUHVV ( NH\
) 5 ( 4
UDWHG IUHTXHQF\ LV QRZ +] + ]
3 $ 5 $ 0 ( 3 2 : ( 5
UHWXUQ WR 6 < 6 7 ' $ 7
VW RSHUDWLRQ OHYHO
&*&
&RQWHQWV
,QWURGXFWLRQ
$SSOLFDWLRQ
)HDWXUHV
,PSOHPHQWHG IXQFWLRQV
'HVLJQ
$UUDQJHPHQWV
'LPHQVLRQV
2UGHULQJ GDWD
$FFHVVRULHV
7HFKQLFDO 'DWD
*HQHUDO GDWD
,QSXWVRXWSXWV
(OHFWULFDO WHVWV
0HFKDQLFDO VWUHVV WHVWV
&OLPDWLF VWUHVV WHVWV
6HUYLFH FRQGLWLRQV
'HVLJQ
8QGHUYROWDJH SURWHFWLRQ 8 8[ 8
2YHUYROWDJH SURWHFWLRQ 8! 8!! 8[! 8[!!
5DWHRIIUHTXHQF\FKDQJH SURWHFWLRQ GIGW!
)UHTXHQF\ SURWHFWLRQ I!
2YHUIOX[ SURWHFWLRQ 8I!
$QFLOODU\ IXQFWLRQV
3HUIRUPDQFH RXWVLGH RI WKH RSHUDWLQJ UDQJHV
0HWKRG RI RSHUDWLRQ
2SHUDWLRQ RI FRPSOHWH XQLW
8QGHUYROWDJH SURWHFWLRQ 8 8[ 8
2YHUYROWDJH SURWHFWLRQ 8! 8!! 8[! 8[!!
5DWHRIIUHTXHQF\FKDQJH SURWHFWLRQ GIGW!
)UHTXHQF\ SURWHFWLRQ I!
2YHUIOX[ SURWHFWLRQ 8I!
7ULS FLUFXLW VXSHUYLVLRQ
6XSHUYLVLRQ XVLQJ WZR ELQDU\ LQSXWV
6XSHUYLVLRQ XVLQJ RQH ELQDU\ LQSXW
&*&
,QVWDOODWLRQ LQVWUXFWLRQV
8QSDFNLQJ DQG UHSDFNLQJ
3UHSDUDWLRQV
0RXQWLQJ DQG FRQQHFWLRQV
0RGHO 5:44%444 RU 4'444 IRU SDQHO VXUIDFH PRXQWLQJ
0RGHO 5:44(444 IRU SDQHO IOXVK PRXQWLQJ RU FXELFOH LQVWDOODWLRQ
&KHFNLQJ WKH UDWHG GDWD
$X[LOLDU\ YROWDJH
&RQWURO GF YROWDJH RI ELQDU\ LQSXWV
5HOD\ . 12 RU 1& RSHUDWLRQ
&KHFNLQJ WKH FRPPXQLFDWLRQ OLQN LI XVHG
&RQQHFWLRQV
0HDVXUHG YROWDJH LQSXWV
7ULS FLUFXLW VXSHUYLVLRQ
&KHFNLQJ WKH FRQQHFWLRQV
&*&
2SHUDWLQJ LQVWUXFWLRQV
6DIHW\ SUHFDXWLRQV
'LDORJ ZLWK WKH UHOD\
0HPEUDQH NH\ERDUG DQG GLVSOD\ SDQHO
2SHUDWLRQ ZLWK D SHUVRQDO FRPSXWHU
2SHUDWLRQDO SUHFRQGLWLRQV
5HSUHVHQWDWLRQ RI WKH UHOD\ IURQW YLHZ
6HWWLQJ WKH IXQFWLRQDO SDUDPHWHUV
,QWURGXFWLRQ
3DUDPHWHUL]LQJ SURFHGXUH
6HWWLQJ RI GDWH DQG WLPH
,QLWLDO GLVSOD\
3RZHU V\VWHP GDWD DGGUHVV EORFN
6HWWLQJV IRU XQGHUYROWDJH SURWHFWLRQ 8[ DGGUHVV EORFN
6HWWLQJV IRU XQGHUYROWDJH SURWHFWLRQ 8 DGGUHVV EORFN
6HWWLQJV IRU RYHUYROWDJH SURWHFWLRQ 8! DGGUHVV EORFN
6HWWLQJV IRU RYHUYROWDJH SURWHFWLRQ 8[! DGGUHVV EORFN
6HWWLQJV IRU UDWHRIIUHTXHQF\FKDQJH SURWHFWLRQ DGGUHVV EORFN
6HWWLQJV IRU IUHTXHQF\ SURWHFWLRQ DGGUHVV EORFN
6HWWLQJV IRU RYHUIOX[ SURWHFWLRQ DGGUHVV EORFN
6HWWLQJV IRU WULS FLUFXLW VXSHUYLVLRQ DGGUHVV EORFN
$QQXQFLDWLRQV
,QWURGXFWLRQ
2SHUDWLRQDO DQQXQFLDWLRQV DGGUHVV EORFN
)DXOW DQQXQFLDWLRQV DGGUHVV EORFN
5HDGRXW RI RSHUDWLRQDO PHDVXUHG YDOXHV DGGUHVV EORFN
7HVWLQJ DQG FRPPLVVLRQLQJ
*HQHUDO
7HVWLQJ WKH XQGHUYROWDJH SURWHFWLRQ 8 8[
7HVWLQJ WKH RYHUYROWDJH SURWHFWLRQ 8! 8!! 8[! 8[!!
7HVWLQJ WKH IUHTXHQF\ SURWHFWLRQ IXQFWLRQV
7HVWLQJ WKH RYHUIOX[ SURWHFWLRQ 8I!
7HVWLQJ WKH WULS FLUFXLW VXSHUYLVLRQ
7ULS FLUFXLW VXSHUYLVLRQ XVLQJ WZR ELQDU\ LQSXWV
7ULS FLUFXLW VXSHUYLVLRQ XVLQJ RQH ELQDU\ LQSXW
&RPPLVVLRQLQJ XVLQJ SULPDU\ WHVWV
*HQHUDO DGYLFHV
&KHFNLQJ WKH YROWDJH FLUFXLWV
7HVWLQJ WKH VZLWFKLQJ FRQGLWLRQV RI ELQDU\ LQSXWV DQG /(' LQGLFDWRUV
7ULSSLQJ WHVW LQFOXGLQJ FLUFXLW EUHDNHU
3XWWLQJ WKH UHOD\ LQWR RSHUDWLRQ
&*&
5HSDLUV
6WRUDJH
$SSHQGL[
127(
7KLV LQVWUXFWLRQ PDQXDO GRHV QRW SXUSRUW WR FRYHU DOO 7KH FRQWHQWV RI WKLV LQVWUXFWLRQ PDQXDO VKDOO QRW EH
GHWDLOV LQ HTXLSPHQW QRU WR SURYLGH IRU HYHU\ SRVVL FRPH SDUW QRU PRGLI\ DQ\ SULRU RU H[LVWLQJ DJUHH
EOH FRQWLQJHQF\ WR EH PHW LQ FRQQHFWLRQ ZLWK LQVWDO PHQW FRPPLWPHQW RU UHODWLRQVKLS 7KH VDOHV FRQ
ODWLRQ RSHUDWLRQ RU PDLQWHQDQFH WUDFW FRQWDLQV WKH HQWLUH REOLJDWLRQV RI 6LHPHQV 7KH
ZDUUDQW\ FRQWDLQHG LQ WKH FRQWUDFW EHWZHHQ WKH SDU
6KRXOG IXUWKHU LQIRUPDWLRQ EH GHVLUHG RU VKRXOG SDU WLHV LV WKH VROH ZDUUDQW\ RI 6LHPHQV $Q\ VWDWHPHQWV
WLFXODU SUREOHPV DULVH ZKLFK DUH QRW FRYHUHG VXIIL
FRQWDLQHG KHUHLQ GR QRW FUHDWH QHZ ZDUUDQWLHV QRU
FLHQWO\ IRU WKH SXUFKDVHU V SXUSRVH WKH PDWWHU
PRGLI\ WKH H[LVWLQJ ZDUUDQW\
VKRXOG EH UHIHUUHG WR WKH ORFDO 6LHPHQV VDOHV RIILFH
&*&
,QWURGXFWLRQ
7KH IXQFWLRQV FRQWDLQHG LQ WKH UHOD\ 6,3527(& 3URFHVVRU V\VWHP ZLWK SRZHUIXO ELW PLFUR
5: FDQ EH XVHG IRU YDULRXV SURWHFWLRQ DQG VX FRQWUROOHU
SHUYLVLRQ WDVNV
FRPSOHWH GLJLWDO PHDVXUHG YDOXH SURFHVVLQJ DQG
7\SLFDO DSSOLFDWLRQ LV WKH XVH DV D QHWZRUN GLVFRQ FRQWURO IURP GDWD DFTXLVLWLRQ DQG GLJLWL]LQJ RI WKH
QHFWLQJ UHOD\ ZKLFK PDLQWDLQV WKH LQSODQW JHQHUD PHDVXUHG YDOXHV XS WR WKH WULS GHFLVLRQV IRU WKH
WLRQ DIWHU D QHWZRUN IDXOW )XUWKHUPRUH LW FDQ EH XVHG FLUFXLW EUHDNHU
DV ORDG VKHGGLQJ UHOD\ ZKHQ LPSHUPLVVLEOH YROWDJH
RU IUHTXHQF\ IOXFWXDWLRQV PD\ JLYH ULVH WR QHWZRUN FRPSOHWH JDOYDQLF DQG UHOLDEOH VHSDUDWLRQ RI WKH
EODFNRXW ,Q FRQMXQFWLRQ ZLWK WKH RYHUFXUUHQW WLPH LQWHUQDO SURFHVVLQJ FLUFXLWV IURP WKH PHDVXUH
SURWHFWLRQ UHOD\ 6,3527(& 6- SURWHFWLRQ IRU PHQW FRQWURO DQG VXSSO\ FLUFXLWV RI WKH V\VWHP
HOHFWULFDO PDFKLQHV FDQ EH HVWDEOLVKHG ZLWK DQDORJ LQSXW WUDQVGXFHUV ELQDU\ LQSXW DQG
RXWSXW PRGXOHV DQG GFGF FRQYHUWHU
$V PDFKLQH SURWHFWLRQ UHOD\ WKH YROWDJH IUHTXHQF\
DQG RYHUIOX[ SURWHFWLRQ JXDUG JHQHUDWRUV DQG WUDQV LQVHQVLWLYH DJDLQVW FXUUHQW WUDQVIRUPHU HUURUV
IRUPHUV DJDLQVW IDXOW\ RSHUDWLRQ RI WKH YROWDJH DQG WUDQVLHQW SKHQRPHQD DQG LQWHUIHUHQFHV
RU VSHHG UHJXODWRU DIWHU IXOO ORDG UHMHFWLRQ RU LQ LV
ODQG RSHUDWLRQ RI SRZHU VWDWLRQV GLIIHUHQW FRPELQDWLRQV RI WKH SURWHFWLYH DQG VX
SHUYLVLRQ IXQFWLRQV FDQ EH RUGHUHG
7KURXJKRXW D IDXOW LQ WKH QHWZRUN RU SRZHU VWDWLRQ
WKH PDJQLWXGHV RI WKH LQVWDQWDQHRXV PHDVXUHG DQG WKH WZR PHDVXUHG LQSXW YROWDJHV PD\ EH FRQ
FDOFXODWHG YDOXHV DUH VWRUHG IRU D SHULRG RI PD[ QHFWHG SKDVHWRSKDVH 9FRQQHFWLRQ RU VLQJOH
VHFRQGV DQG DUH DYDLODEOH IRU VXEVHTXHQW IDXOW SKDVH WR GLIIHUHQW YROWDJH WUDQVIRUPHUV
DQDO\VLV $OWHUQDWLYHO\ WKH UPV YDOXHV FDQ EH
VWRUHG RYHU PD[ V ,Q RUGHU WR WUDQVPLW WKHVH FLUFXLW EUHDNHU RSHUDWLRQ WHVW IDFLOLW\ E\ WHVW WULS RI
GDWD WKH UHOD\ LV HTXLSSHG ZLWK D VHULDO 56 LQWHU
WKH EUHDNHU
IDFH 7KXV FRPIRUWDEOH DQG FOHDU HYDOXDWLRQ RI WKH
IDXOW KLVWRU\ LQFOXGLQJ IDXOW UHFRUGLQJ LV SRVVLEOH DV
WULS FLUFXLW VXSHUYLVLRQ IRU WKH WULSSLQJ FRLO LQFOXG
ZHOO DV FRPIRUWDEOH RSHUDWLRQ RI WKH UHOD\ E\ PHDQV
LQJ WKH FLUFXLWU\ SRVVLEOH
RI D SHUVRQDO FRPSXWHU ZLWK DSSURSULDWH SURJUDPV
7KLV LQWHUIDFH LV VXLWHG WR FRPPXQLFDWLRQ YLD D
VLPSOH VHWWLQJ DQG RSHUDWLRQ XVLQJ WKH LQWHJUDWHG
PRGHP OLQN
RSHUDWLRQ SDQHO RU D FRQQHFWHG SHUVRQDO FRPSXW
HU ZLWK PHQXJXLGHG VRIWZDUH
&RQWLQXRXV PRQLWRULQJ RI WKH KDUGZDUH DQG VRIW
ZDUH RI WKH UHOD\ SHUPLWV UDSLG DQQXQFLDWLRQ RI LQWHU
VWRUDJH RI IDXOW GDWD VWRUDJH RI LQVWDQWDQHRXV RU
QDO IDXOWV 7KLV HQVXUHV WKH KLJK UHOLDELOLW\ DQG DYDLO
DELOLW\ RI WKH GHYLFH UPV YDOXHV GXULQJ D IDXOW IRU IDXOW UHFRUGLQJ
&*&
7KH DYDLODEOH SURWHFWLYH DQG VXSHUYLVRU\ IXQFWLRQV KLJKDFFXUDF\ PHDVXUHPHQW SURFHGXUH
RI WKH QXPHULFDO YROWDJH IUHTXHQF\ DQG RYHUIOX[
UHOD\ 6,3527(& 5: GHSHQG RQ WKH RUGHUHG LQVHQVLWLYH DJDLQVW KDUPRQLFV DQG SKDVH VKLIWV
YHUVLRQ UHIHU DOVR WR 6HFWLRQ 2UGHULQJ GDWD 7KH\
FDQ EH VZLWFKHG HIIHFWLYH RU LQHIIHFWLYH 7KH WRWDO DGMXVWDEOH PLQLPXP RSHUDWLQJ YROWDJH WKUHVKROG
SRVVLEOH VFRSH RI IXQFWLRQV LV WKH IROORZLQJ
HDFK VWDJH ZLWK LQGLYLGXDOO\ VHWWDEOH WLPH GHOD\
8QGHUYROWDJH SURWHFWLRQ
5DWHRIIUHTXHQF\FKDQJH SURWHFWLRQ
VLQJOHVWDJH XQGHUYROWDJH GHWHFWLRQ
WZR GLIIHUHQW YROWDJHV FDQ EH SURFHVVHG ZLWK IRXU LQGLYLGXDOO\ DGMXVWDEOH UDWHRIFKDQJH VWDJHV
VLQJOHSKDVH YROWDJH FRQQHFWLRQ FDQ EH VHW DV GURSRIIUHTXHQF\ SURWHFWLRQ
] GIGW]!
WKH SRVLWLYH VHTXHQFH YROWDJH LV SURFHVVHG ZLWK
WZRSKDVH YROWDJH FRQQHFWLRQ 9FRQQHFWLRQ DGMXVWDEOH PLQLPXP RSHUDWLQJ YROWDJH WKUHVKROG
ERWK WKH SKDVHWRSKDVH YROWDJHV DUH SURFHVVHG FDOFXODWLRQ RI WKH UDWLR 8I SURSRUWLRQDO WR LQGXF
ZLWK WZRSKDVH YROWDJH FRQQHFWLRQ 9FRQQHF WLRQ %
WLRQ WZRVWDJH
FDOFXODWLRQ RI WKH WKHUPDO VWUHVV
)UHTXHQF\ SURWHFWLRQ
VWDQGDUG FKDUDFWHULVWLF RU HLWKHU RSWLRQDO FKDUDF
IRXU LQGLYLGXDOO\ DGMXVWDEOH IUHTXHQF\ VWDJHV FDQ WHULVWLF VHOHFWDEOH
EH VHW DV RYHUIUHTXHQF\ SURWHFWLRQ I! RU XQGHU
IUHTXHQF\ SURWHFWLRQ I DGMXVWDEOH ZDUQLQJ DQG WULSSLQJ VWDJH
&*&
'HVLJQ
$UUDQJHPHQWV
$OO SURWHFWLRQ IXQFWLRQV LQFOXGLQJ GFGF FRQYHUWHU LG EDUH ZLUHV HYHQ ZLWK GLIIHUHQW GLDPHWHU FDQ EH
DUH DFFRPPRGDWHG RQ D SULQWHG FLUFXLW ERDUG RI FRQQHFWHG GLUHFWO\ 8VH FRSSHU FRQGXFWRUV RQO\
'RXEOH (XURSD )RUPDW 7KLV SFE IRUPV FRPSOHP 8VH FRSSHU FRQGXFWRUV RQO\
HQWHG E\ D JXLGH SODWH D PXOWLSLQ FRQQHFWRU PRG
XOH DQG D IURQW XQLW D SOXJLQ PRGXOH ZKLFK LV LQ )RU GLPHQVLRQV SOHDVH UHIHU WR )LJXUH
VWDOOHG LQ D KRXVLQJ ;3
5:4 4'444 LQ KRXVLQJ ;3 ZLWK WHUPL
7KH JXLGH SODWH FDPV LQ FRQMXQFWLRQ ZLWK GLVWDQFH QDO WRS DQG ERWWRP IRU SDQHO VXUIDFH PRXQWLQJ
SLHFHV RQ WKH SFE DQG WKH VKDSLQJ RI WKH FRQQHF
WRU PRGXOHV HQVXUH SURSHU PRXQWLQJ DQG IL[LQJ RI 7KH KRXVLQJ LV EXLOW RI D PHWDO WXEH DQG FDUULHV IL[
WKH PRGXOH 7KH LQQHU SDUW RI WKH KRXVLQJ LV IUHH IURP LQJ DQJOHV IRU PRXQWLQJ RQ WKH SDQHO
HQDPHO DQG WKXV IXQFWLRQV DV D ODUJH FRQWDFW SODQH
DQG VKLHOG ZLWK VROLG HOHFWULFDO FRQGXFWLYLW\ DQG $OO H[WHUQDO VLJQDOV DUH FRQQHFWHG WR VFUHZHG WHU
PDWHV ZLWK WKH HDUWKLQJ EODGHV RI WKH PRGXOH &RQ PLQDOV ZKLFK DUH DUUDQJHG RYHU FXWRXWV RQ WKH
QHFWLRQ WR HDUWK LV PDGH EHIRUH WKH SOXJV PDNH FRQ WRS DQG ERWWRP FRYHUV 7KH WHUPLQDOV DUH QXP
WDFW $Q HDUWKLQJ DUHD KDV EHHQ SURYLGHG DW WKH EHUHG FRQVHFXWLYHO\ IURP OHIW WR ULJKW DW WKH ERW
KRXVLQJ WR ZKLFK JURXQGLQJ VWULSV FDQ EH FRQ WRP DQG WRS 8VH FRSSHU FRQGXFWRUV RQO\
QHFWHG LQ RUGHU WR HQVXUH VROLG ORZLPSHGDQFH
HDUWKLQJ )RU GLPHQVLRQV SOHDVH UHIHU WR )LJXUH
7KH GHJUHH RI SURWHFWLRQ IRU WKH KRXVLQJ LV ,3 IRU 5:4 4(444 LQ KRXVLQJ ;3 IRU SDQHO
WKH WHUPLQDOV ,3 IOXVK PRXQWLQJ RU FXELFOH LQVWDOODWLRQ
&*&
'LPHQVLRQV
)LJXUHV WR VKRZ WKH GLPHQVLRQV RI WKH YDULRXV W\SHV RI KRXVLQJV DYDLODEOH
5:44%444 +RXVLQJ IRU SDQHO VXUIDFH PRXQWLQJ ;3 ZLWK WHUPLQDOV DW ERWK VLGHV
UHFRPPHQGHG VSDFH
WR WKH QH[W XQLW
PP
WR PP
(DUWKLQJ $:* WR
$:* WR
$:* WR
$:* WR
)LJXUH 'LPHQVLRQV IRU KRXVLQJ ;3 IRU SDQHO VXUIDFH PRXQWLQJ ZLWK WHUPLQDOV DW ERWK VLGHV
&*&
5:44'444 LQ KRXVLQJ IRU SDQHO VXUIDFH PRXQWLQJ ;3 ZLWK WHUPLQDOV WRS DQG ERWWRP
(DUWKLQJ
VFUHZV
'LPHQVLRQV LQ PP
)LJXUH 'LPHQVLRQV IRU KRXVLQJ ;3 IRU SDQHO VXUIDFH PRXQWLQJ ZLWK WHUPLQDOV WRS DQG ERWWRP
&*&
0RXQWLQJ SODWH
&RQQHFWRU WHUPLQDOV
3DQHO FXWRXW
)LJXUH 'LPHQVLRQV IRU KRXVLQJ ;3 IRU SDQHO IOXVK PRXQWLQJ RU FXELFOH LQVWDOODWLRQ
&*&
1XPHULFDO )UHTXHQF\ 9ROWDJH
DQG 2YHUIOX[ 3URWHFWLRQ 5: $ ' $
$X[LOLDU\ YROWDJH
9 GF
9 GF
&RQVWUXFWLRQ
(QJOLVK
*HUPDQ
6SDQLVK
)UHQFK
6FRSH RI IXQFWLRQV
9ROWDJH DQG IUHTXHQF\ SURWHFWLRQ
&*&
$FFHVVRULHV
$ FRQQHFWLQJ FDEOH RI P OHQJWK LV DWWDFKHG WR WKH FRQYHUWHU 9WR56 7KLV LV XVHG WR FRQQHFW WKH
WHUPLQDOV RI WKH UHOD\ ZLWK WKH SROH VRFNHW DW WKH FRQYHUWHU ZKLFK LV GHVLJQDWHG ZLWK k56l
7KH FRSSHU FRQQHFWLQJ FDEOH ;9 LV WR FRQQHFW WKH SROH FRQQHFWRU DW WKH FRQYHUWHU ZKLFK LV
GHVLJQDWHG ZLWK k56l ZLWK WKH SHUVRQDO FRPSXWHU RU ODSWRS
$ FRSSHU FRQQHFWLQJ FDEOH D FRQYHUWHU 9WR56 DQG DQ RSHUDWLQJ SURJUDP ',*6, DUH QHFHVVDU\ IRU
FRPPXQLFDWLRQ EHWZHHQ WKH SURWHFWLRQ UHOD\ DQG D SHUVRQDO FRPSXWHU RU ODSWRS
$ ILEUHRSWLF FRQYHUWHU LV QHFHVVDU\ ZKHQ WKH UHOD\ LV WR EH FRQQHFWHG YLD DQ RSWLFDO ILEUH FDEOH WR D FHQWUDO
VWDWLRQ
&*&
7HFKQLFDO GDWD
,QSXWVRXWSXWV
0HDVXULQJ FLUFXLWV
$X[LOLDU\ YROWDJH
2XWSXW FRQWDFWV
&*&
,QVXODWLRQ WHVWV
,PSXOVH YROWDJH WHVW W\SH WHVW N9 SHDN NV - SRVLWLYH
DOO FLUFXLWV FODVV ,,, DQG QHJDWLYH VKRWV DW LQWHUYDOV RI V
&*&
5DGLRIUHTXHQF\ HOHFWURPDJQHWLF ILHOG 9P 0+] WR 0+] $0 N+]
DPSOLWXGH PRGXODWHG ,(& FODVV ,,,
5DGLRIUHTXHQF\ HOHFWURPDJQHWLF ILHOG SXOVH 9P 0+] UHSHWLWLRQ IUHTXHQF\ +]
PRGXODWHG ,(& (19 FODVV ,,, GXW\ F\FOH
)DVW WUDQVLHQWV N9 QV N+] EXUVW OHQJWK PV
,(& DQG ,(& FODVV ,,, UHSHWLWLRQ UDWH PV ERWK SRODULWLHV 5 L
8
GXUDWLRQ PLQ
2VFLOODWRU\ VXUJH ZLWKVWDQG FDSDELOLW\ N9 WR N9 SHDN 0+] WR 0+]
$16,,((( & GHFD\LQJ RVFLOODWLRQ VKRWV SHU V GXUDWLRQ V
5 L
8 WR 8
)DVW WUDQVLHQW VXUJH ZLWKVWDQG FDSDELOLW\ N9 WR N9 QV VKRWV SHU V
$16,,((( & ERWK SRODULWLHV GXUDWLRQ V 5 8
L
&*&
&*&
SHUPLVVLEOH WHPSHUDWXUH GXULQJ VHUYLFH & WR & ! & GHFUHDVHG
GLVSOD\ FRQWUDVW
SHUPLVVLEOH WHPSHUDWXUH GXULQJ VWRUDJH & WR &
SHUPLVVLEOH WHPSHUDWXUH GXULQJ WUDQVSRUW & WR &
:H UHFRPPHQG WKDW DOO XQLWV DUH LQVWDOOHG VXFK WKDW WKH\ DUH QRW VXEMHFWHG WR GLUHFW VXQOLJKW QRU WR ODUJH WHP
SHUDWXUH IOXFWXDWLRQV ZKLFK PD\ JLYH ULVH WR FRQGHQVDWLRQ
7KH UHOD\ LV GHVLJQHG IRU XVH LQ LQGXVWULDO HQYLURQ QRUPDOO\ QHFHVVDU\ IRU VXEVWDWLRQV RI ORZHU YROW
PHQW IRU LQVWDOODWLRQ LQ VWDQGDUG UHOD\ URRPV DQG DJHV
FRPSDUWPHQWV VR WKDW ZLWK SURSHU LQVWDOODWLRQ HOHF
WURPDJQHWLF FRPSDWLELOLW\ (0& LV HQVXUHG 7KH 7KH VFUHHQ RI WKH 56 FDEOH PXVW EH HDUWKHG
IROORZLQJ VKRXOG DOVR EH KHHGHG ,W LV QRW SHUPLVVLEOH WR ZLWKGUDZ RU LQVHUW LQGLYLGX
DO PRGXOHV XQGHU YROWDJH ,Q WKH ZLWKGUDZQ FRQGL
$OO FRQWDFWRUV DQG UHOD\V ZKLFK RSHUDWH LQ WKH WLRQ VRPH FRPSRQHQWV DUH HOHFWURVWDWLFDOO\ HQ
VDPH FXELFOH RU RQ WKH VDPH UHOD\ SDQHO DV WKH GDQJHUHG GXULQJ KDQGOLQJ WKH VWDQGDUGV IRU
GLJLWDO SURWHFWLRQ HTXLSPHQW VKRXOG DV D UXOH EH HOHFWURVWDWLFDOO\ HQGDQJHUHG FRPSRQHQWV PXVW
ILWWHG ZLWK VXLWDEOH VSLNH TXHQFKLQJ HOHPHQWV EH REVHUYHG 7KH PRGXOHV DUH QRW HQGDQJHUHG
ZKHQ SOXJJHG LQ
$OO H[WHUQDO FRQQHFWLRQ OHDGV LQ VXEVWDWLRQV IURP
N9 XSZDUGV VKRXOG EH VFUHHQHG ZLWK D :$51,1* 7KH UHOD\ LV QRW GHVLJQHG IRU XVH LQ UHVL
VFUHHQ FDSDEOH RI FDUU\LQJ SRZHU FXUUHQWV DQG GHQWLDO FRPPHUFLDO RU OLJKWLQGXVWULDO HQYLURQPHQW
HDUWKHG DW ERWK VLGHV 1R VSHFLDO PHDVXUHV DUH DV GHILQHG LQ (1
'HVLJQ
&*&
6HWWLQJ UDQJHVVWHSV
2SHUDWLQJ WLPHV
5HVHW UDWLR
XQGHUYROWDJH 8 8[ 8 DSSUR[
7ROHUDQFHV
,QIOXHQFH YDULDEOHV
&*&
6HWWLQJ UDQJHVVWHSV
7LPH GHOD\V 7 8! 8!! 8[! 8[!! V WR V VWHSV V
RU *
2SHUDWLQJ WLPHV
SLFNXS WLPHV
RYHUYROWDJH 8! 8!! 8[! 8[!! DSSUR[ PV
GURSRII WLPHV
RYHUYROWDJH 8! 8!! 8[! 8[!! DSSUR[ PV
5HVHW UDWLRV
RYHUYROWDJH 8! 8!! 8[! 8[!! DSSUR[
7ROHUDQFHV
YROWDJH OLPLW YDOXHV 8! 8!! 8[! 8[!! RI VHW YDOXH RU 9
,QIOXHQFH YDULDEOHV
&*&
6HWWLQJ UDQJHVVWHSV
5DWHRIFKDQJH YDOXHV GIGW +]V WR +]V VWHSV +]V
RU * LQHIIHFWLYH
7ROHUDQFHV
&*&
6HWWLQJ UDQJHVVWHSV
2SHUDWLQJ WLPHV
7ROHUDQFHV
,QIOXHQFH YDULDEOHV
&*&
6HWWLQJ UDQJHVVWHSV
881
2YHUIOX[ ZDUQLQJ VWDJH UDWLR ! WR VWHSV
II1
OLPLW IRU SUHORDG SURFHVVLQJ
881
2YHUIOX[ WULSSLQJ VWDJH UDWLR !! WR VWHSV
II1
&KDUDFWHULVWLF YDOXHV 8I
DVVRFLDWHG WLPH GHOD\V 7 V WR V VWHSV V
IRU WKHUPDO VWDJH
7ROHUDQFHV
,QIOXHQFH YDULDEOHV
&*&
WV
881
II1
)LJXUH 7ULS FKDUDFWHULVWLF UHVXOWLQJ IURP WKH WKHUPDO VWDJH DQG WKH VWHSSHG VWDJH RI WKH RYHUIOX[ SUR
WHFWLRQ SUHVHWWLQJV
&*&
)UHTXHQF\ I
0HDVXUHPHQW UDQJH +] WR +]
7ROHUDQFH { +]
7LPH DVVLJQPHQW
,QVWDQWDQHRXV YDOXHV
PD[ VWRUDJH SHULRG SHU IDXOW HYHQW 7PD[ WR V VWHSV V
SUHWULJJHU WLPH 7SUH WR V VWHSV V
SRVWIDXOW WLPH 7SRVW WR V VWHSV V
&*&
UPV YDOXHV
PD[ VWRUDJH SHULRG SHU IDXOW HYHQW 7PD[ WR V VWHSV V
SUHWULJJHU WLPH 7SUH WR V VWHSV V
SRVWIDXOW WLPH 7SRVW WR V VWHSV V
)XQFWLRQ 8 9 I +] RU I ! +]
&*&
0HWKRG RI RSHUDWLRQ
7KH QXPHULFDO YROWDJH IUHTXHQF\ DQG RYHUIOX[ SUR $SDUW IURP WKH JDOYDQLF DQG ORZFDSDFLWLYH LVRODWLRQ
WHFWLRQ UHOD\ 6,3527(& 5: LV HTXLSSHG ZLWK D SURYLGHG E\ WKH LQSXW WUDQVIRUPHUV ILOWHUV DUH SUR
SRZHUIXO DQG SURYHQ ELW PLFURFRQWUROOHU 7KLV SUR YLGHG IRU WKH VXSSUHVVLRQ RI LQWHUIHUHQFH 7KH ILOWHUV
YLGHV IXOO\ GLJLWDO SURFHVVLQJ RI DOO IXQFWLRQV IURP KDYH EHHQ RSWLPL]HG ZLWK UHJDUG WR EDQGZLGWK DQG
GDWD DFTXLVLWLRQ RI PHDVXUHG YDOXHV WR WKH WULS VLJ SURFHVVLQJ VSHHG WR VXLW WKH PHDVXUHG YDOXH SUR
QDOV WR WKH FLUFXLW EUHDNHU FHVVLQJ 7KH PDWFKHG DQDORJ YDOXHV DUH WKHQ
SDVVHG WR WKH DQDORJ LQSXW VHFWLRQ $(
)LJXUH VKRZV WKH EDVH VWUXFWXUH RI WKH XQLW
7KH YROWDJH LQSXWV DUH LQGHSHQGHQW IURP HDFK RWKHU
7KH WUDQVGXFHUV RI WKH PHDVXUHG YDOXH LQSXW VHF 7KH\ FDQ EH FRQQHFWHG HLWKHU WR WZR GLIIHUHQW YROW
WLRQ 0( WUDQVIRUP WKH YROWDJHV IURP WKH PHDVXUH DJH VRXUFHV DV LOOXVWUDWHG RU WR WZR YROWDJHV RI D
PHQW WUDQVIRUPHUV RI WKH VZLWFKJHDU DQG PDWFK YROWDJH WUDQVIRUPHU VHW HJ SKDVHWRSKDVH LQ 9
WKHP WR WKH LQWHUQDO SURFHVVLQJ OHYHO RI WKH XQLW FRQQHFWLRQ
/ / /
0( $(
8 ¬ /&' GLVSOD\
[ FKDUDFWHUV
%ORFNHG
6HUYLFH
8[
/(' FDQ
EH PDUVKDOOHG
N&
ELQDU\ LQ
SXWV FDQ EH
PDUVKDOOHG
,VRODWHG
VHULDO 3HUVRQDO FRPSXWHU
LQWHUIDFH
3RZHU VXSSO\
)LJXUH +DUGZDUH VWUXFWXUH RI WKH QXPHULFDO IUHTXHQF\ YROWDJH DQG RYHUIOX[ SURWHFWLRQ UHOD\ 5:
H[DPSOH IRU FRQQHFWLRQ WR WZR LQGHSHQGHQW VLQJOHSKDVH YROWDJHV 8 DQG 8[
&*&
7KH DQDORJ LQSXW VHFWLRQ $( FRQWDLQV LQSXW DPSOLIL )URP WKHVH WKH FRQWUROOHU UHFHLYHV LQIRUPDWLRQ IURP
HUV IRU HDFK LQSXW DQDORJWRGLJLWDO FRQYHUWHUV DQG WKH VZLWFKJHDU HJ UHPRWH UHVHWWLQJ RU IURP RWKHU
PHPRU\ FLUFXLWV IRU WKH GDWD WUDQVIHU WR WKH PLFUR HTXLSPHQW HJ EORFNLQJ VLJQDOV 2XWSXWV LQFOXGH
FRQWUROOHU LQ SDUWLFXODU WKH WULS FRPPDQGV WR WKH FLUFXLW EUHDN
HUV VLJQDOV IRU UHPRWH VLJQDOOLQJ RI LPSRUWDQW HYHQWV
$SDUW IURP FRQWURO DQG VXSHUYLVLRQ RI WKH PHDVXUHG DQG FRQGLWLRQV DV ZHOO DV YLVXDO LQGLFDWRUV /('V
YDOXHV WKH PLFURFRQWUROOHU SURFHVVHV WKH DFWXDO DQG DQ DOSKDQXPHULFDO GLVSOD\ RQ WKH IURQW
SURWHFWLYH IXQFWLRQV 7KHVH LQFOXGH LQ SDUWLFXODU
$Q LQWHJUDWHG PHPEUDQH NH\ERDUG LQ FRQQHFWLRQ
ILOWHULQJ DQG IRUPDWLRQ RI WKH PHDVXUHG TXDQWLWLHV ZLWK D EXLOWLQ DOSKDQXPHULFDO /&' GLVSOD\ HQDEOHV
FRPPXQLFDWLRQ ZLWK WKH XQLW $OO RSHUDWLRQDO GDWD
VFDQQLQJ RI OLPLW YDOXHV DQG WLPH VHTXHQFHV
VXFK DV VHWWLQJ YDOXHV SODQW GDWD HWF FDQ EH HQ
FDOFXODWLRQ RI WKH IUHTXHQF\ DQG WKH UDWHRI WHUHG LQWR WKH SURWHFWLRQ IURP WKLV SDQHO UHIHU WR 6HF
FKDQJH LQ IUHTXHQF\ WLRQ 8VLQJ WKLV SDQHO WKH SDUDPHWHUV FDQ EH UH
FDOOHG DQG WKH UHOHYDQW GDWD IRU WKH HYDOXDWLRQ RI D
FDOFXODWLRQ RI WKH SRVLWLYH VHTXHQFH YROWDJH LQ IDXOW FDQ EH UHDG RXW DIWHU D IDXOW KDV RFFXUUHG UHIHU
FDVH RI WZRSKDVH YROWDJH FRQQHFWLRQ 9 FRQ WR 6HFWLRQ 7KH GLDORJ ZLWK WKH UHOD\ FDQ EH FDU
QHFWLRQ ULHG RXW DOWHUQDWLYHO\ YLD WKH VHULDO LQWHUIDFH E\ PHDQV
RI SHUVRQDO FRPSXWHU
FDOFXODWLRQ RI WKH UDWLR 8I ZKLFK LV SURSRUWLRQDO WR
WKH IOX[ RU LQGXFWLRQ $ SRZHU VXSSO\ XQLW SURYLGHV WKH DX[LOLDU\ VXSSO\ WR
WKH GHVFULEHG IXQFWLRQDO XQLWV ZLWK 9 7UDQVLHQW
FDOFXODWLRQ RI WKH WULSSLQJ WLPH LQ DFFRUGDQFH ZLWK
IDLOXUHV LQ WKH VXSSO\ YROWDJH XS WR PV ZKLFK
WKH VHOHFWHG FKDUDFWHULVWLFV DQG GHOD\ WLPHV
PD\ RFFXU GXULQJ VKRUWFLUFXLWV LQ WKH GF VXSSO\
GHFLVLRQ DERXW WULS FRPPDQGV V\VWHP RI WKH SODQW DUH EULGJHG E\ D GF YROWDJH
VWRUDJH HOHPHQW
VWRUDJH RI PHDVXUHG TXDQWLWLHV GXULQJ D IDXOW IRU
DQDO\VLV 7KH IROORZLQJ FODULILFDWLRQ H[SODLQ DOO SRVVLEOH SUR
WHFWLRQ IXQFWLRQV RI WKH UHOD\ ,Q WKH DFWXDO FDVH RQO\
%LQDU\ LQSXWV DQG RXWSXWV WR DQG IURP WKH PLFURFRQ WKH IXQFWLRQV LQ DFFRUGDQFH ZLWK WKH RUGHULQJ FRGH
WUROOHU DUH FKDQQHOOHG YLD WKH LQSXWRXWSXW HOHPHQWV DUH DYDLODEOH VHH 6HFWLRQ 2UGHULQJ GDWD
&*&
7KH XQGHUYROWDJH SURWHFWLRQ PDLQO\ SURWHFWV FRQ WUDQVIRUPHU PLQLDWXUH FLUFXLW EUHDNHU RU IURP WKH SR
VXPHUV LQGXFWLRQ PDFKLQHV IURP WKH FRQVH VLWLRQ RI WKH PDLQ FLUFXLW EUHDNHU ZKHQ WKH PDFKLQH
TXHQFHV RI GDQJHURXV YROWDJH GURSV LQ LVODQG QHW LV DW VWDQGVWLOO
ZRUNV DQG SUHYHQWV LPSHUPLVVLEOH RSHUDWLQJ FRQGL
WLRQV DQG SRVVLEOH ORVV RI VWDELOLW\ ,W FDQ DOVR EH 7KH PHDVXUHG YROWDJHV DUH ILOWHUHG E\ QXPHULFDO ILO
XVHG DV D FULWHULRQ IRU ORDG VKHGGLQJ LQ LQWHUFRQ WHU DOJRULWKPV WKH IXQGDPHQWDO ZDYH LV SDUDPRXQW
QHFWHG QHWZRUNV 7KH IUHTXHQF\ HUURU RI WKH ILOWHUV LV FRPSHQVDWHG LQ
WHUQDOO\ ZLWKLQ WKH RSHUDWLQJ UDQJH :KHQ WKH IUH
7KH UHOD\ SURYLGHV WZR PHDVXUHG YROWDJH LQSXWV 8 TXHQF\ JRHV EH\RQG WKH RSHUDWLQJ UDQJH RI WKH SUR
DQG 8[ 7KXV LW LV SRVVLEOH HLWKHU WR SURFHVV WZR LQ WHFWLRQ LH EHORZ +] RU DERYH +] WKH XQGHU
GHSHQGHQW YROWDJHV DQG PRQLWRU WKHP IRU XQGHUYRO YROWDJH SURWHFWLRQ UHPDLQV RSHUDWLYH %XW VLQFH IUH
WDJH RU WR SURFHVV WKH SRVLWLYH VHTXHQFH YROWDJH 8 TXHQF\ FRPSHQVDWLRQ LV QR PRUH SRVVLEOH LQ
RI D WKUHHSKDVH V\VWHP ,Q WKH ODWWHU FDVH WZR FUHDVHG PHDVXUHPHQW HUURU LV H[SHFWHG VR WKDW WKH
SKDVHWRSKDVH YROWDJHV PXVW EH FRQQHFWHG WR WKH SURWHFWLRQ ZLOO EHFRPH PRUH VHQVLWLYH DQG WHQGV WR
UHOD\ LQ 9 FRQQHFWLRQ RYHUIXQFWLRQ 7KHUHIRUH ZKHQ XVHG DV PDFKLQH SUR
WHFWLRQ WKH XQGHUYROWDJH SURWHFWLRQ PXVW EH
7KH SRVLWLYH VHTXHQFH FRPSRQHQW LV QRW LQIOXHQFHG EORFNHG YLD D ELQDU\ LQSXW GXULQJ UXQXS DQG VKXW
E\ DV\PPHWULFDO RFFXUUHQFHV LQ WKH V\VWHP ,W LV GH GRZQ RI WKH PDFKLQH
FLVLYH IRU WKH WRUTXH RI DQ LQGXFWLRQ PDFKLQH DQG KDV
DQ DGYDQWDJH LQ SDUWLFXODU ZKHQ HYDOXDWLQJ VWDELOLW\ :KHQ WKH UHOD\ LV VZLWFKHG RQ DQG QR PHDVXUHG YROW
SUREOHPV ,Q WKH HYHQW RI WZRSKDVH VKRUWFLUFXLWV RU DJH LV SUHVHQW WKH XQGHUYROWDJH GRHV QRW RSHUDWH
HDUWK IDXOWV DV\PPHWULFDO YROWDJH GURSV ZLOO RFFXU )LUVW ZKHQ D PHDVXUHG YROWDJH LV FRQQHFWHG ZLWKLQ
,Q FRQWUDVW WR VLQJOHSKDVH PHDVXULQJ V\VWHPV WKH WKH RSHUDWLRQ UDQJH LH DERYH 9 DQG ZLWKLQ
PHDVXUHPHQW RI WKH SRVLWLYH VHTXHQFH V\VWHP LV +] DQG +] WKH SURWHFWLRQ LV DFWLYDWHG 7KLV
QRW LQIOXHQFHG E\ WKHVH HYHQWV SUHYHQWV IURP SLFNXS DQG WULSSLQJ LPPHGLDWHO\ DIWHU
WKH UHOD\ KDV EHHQ FRQQHFWHG WR LWV VXSSO\ YROWDJH
$Q DGMXVWDEOH WLPH GHOD\ LV SURYLGHG WR EULGJH RXW
SHUPLVVLEOH VKRUWWHUP YROWDJH GURSV ,Q RUGHU WR )LJXUH VKRZV WKH ORJLF GLDJUDP RI WKH XQGHUYRO
DYRLG PDOIXQFWLRQ RI WKH SURWHFWLRQ LQ WKH HYHQW RI WDJH SURWHFWLRQ ZLWK WZR LQGHSHQGHQW YROWDJHV )LJ
VHFRQGDU\ YROWDJH IDLOXUH LW FDQ EH EORFNHG YLD D XUH ZLWK WZR SKDVHWRSKDVH YROWDJHV LQ 9 FRQ
ELQDU\ LQSXW HJ E\ WKH DX[LOLDU\ FRQWDFW RI D YROWDJH QHFWLRQ
&*&
8 )OW 8 7US
8
8
7 8
8! 9
I +]
6 4
I! +] 5
)1R
%ORFN 8
8 EON
8[! 9
5
)XQFWLRQ QXPEHU
)LJXUH /RJLF GLDJUDP RI WKH XQGHUYROWDJH SURWHFWLRQ ZLWK WZR LQGHSHQGHQW VLQJOHSKDVH YROWDJHV
I +]
I! +] 6 4
5
8! 9
)XQFWLRQ QXPEHU
$QQXQFLDWLRQ
)1R
%ORFN 8 7ULS
8 EON
)LJXUH /RJLF GLDJUDP RI WKH XQGHUYROWDJH SURWHFWLRQ ZLWK WZRSKDVH FRQQHFWLRQ 9 FRQQHFWLRQ DQG
SURFHVVLQJ RI WKH SRVLWLYH VHTXHQFH YROWDJH FRPSRQHQW 8
&*&
2YHUYROWDJH SURWHFWLRQ KDV WKH WDVN RI SURWHFWLQJ JHQHUDWHG IRU HDFK YROWDJH ZKLFK KDV H[FHHGHG WKH
HOHFWULFDO PDFKLQHV DQG WKH DVVRFLDWHG HOHFWULFDO WKUHVKROG
SODQW FRQQHFWHG WR LW IURP WKH HIIHFWV RI LPSHUPLVVL
EOH YROWDJH LQFUHDVHV 2YHUYROWDJHV FDQ EH FDXVHG 7KH RYHUYROWDJH SURWHFWLRQ LV RI WZRVWDJH GHVLJQ
E\ LQFRUUHFW PDQXDO RSHUDWLRQ RI WKH H[FLWDWLRQ V\V 1XPHULFDO ILOWHUV HQVXUH WKDW RQO\ WKH IXQGDPHQWDO
WHP IDXOW\ RSHUDWLRQ RI WKH DXWRPDWLF YROWDJH UHJX ZDYHV DUH SURFHVVHG DQG KDUPRQLFV DUH VXS
ODWRU IXOO ORDG VKHGGLQJ RI D JHQHUDWRU VHSDUDWLRQ SUHVVHG 7LPH VWDJHV DUH SURYLGHG WR EULGJH RXW
RI WKH JHQHUDWRU IURP WKH V\VWHP RU GXULQJ LVODQG RS VKRUW YROWDJH ULVHV $ ODUJH RYHUYROWDJH LQLWLDWHV D
HUDWLRQ IDVW WULS E\ WKH DVVLJQHG 8!! VWDJH D VPDOO RYHUYRO
WDJH LQLWLDWHV D ORQJWLPH WULS E\ WKH DVVLJQHG 8!
7KH UHOD\ SURYLGHV WZR PHDVXUHG YROWDJH LQSXWV 8 VWDJH 9ROWDJH OLPLW YDOXHV DQG WLPH GHOD\V FDQ EH
DQG 8[ 7KXV LW LV SRVVLEOH HLWKHU WR SURFHVV WZR LQ VHW LQGLYLGXDOO\ IRU HDFK VWDJH
GHSHQGHQW YROWDJHV DQG PRQLWRU WKHP IRU RYHUYROW
DJH RU WR SURFHVV WKH YROWDJHV RI D WKUHHSKDVH V\V 7ULSSLQJ RI WKH RYHUYROWDJH SURWHFWLRQ FDQ EH
WHP ,Q WKH ILUVW FDVH VHSDUDWH WKUHVKROG YDOXHV 8! EORFNHG E\ DQ H[WHUQDO FULWHULRQ YLD ELQDU\ LQSXWV
DQG 8[! FDQ EH VHW ,Q WKH ODWWHU FDVH WZR SKDVHWR
SKDVH YROWDJHV PXVW EH FRQQHFWHG WR WKH UHOD\ LQ )LJXUH VKRZV WKH ORJLF GLDJUDP RI WKH RYHU
9 FRQQHFWLRQ WKH VHWWLQJ YDOXHV 8! DQG 7 8! DUH YROWDJH SURWHFWLRQ ZLWK WZR LQGHSHQGHQW YROWDJHV
WKHQ YDOLG IRU ERWK YROWDJHV DQG WKH VHWWLQJ YDOXHV )LJXUH ZLWK WZR SKDVHWRSKDVH YROWDJHV LQ 9
8[! DQG 7 8[! DUH LUUHOHYDQW EXW DQQXQFLDWLRQV DUH FRQQHFWLRQ
&*&
)1R
)1R
8! )OW
8! 7US
8 8! 7 8!
)1R
)1R
8!! )OW
8!! 7US
8!! 7 8!!
)1R
%ORFN 8!
8! EON
)1R
)1R
8[! )OW
8[! 7US
8[ 8[! 7 8[!
)1R
)1R
8[!!)OW
8[!!7US
8[!! 7 8[!!
)1R
%ORFN 8[! )XQFWLRQ QXPEHU
8[! EON
$QQXQFLDWLRQ
7ULS
)LJXUH /RJLF GLDJUDP RI WKH WZRVWDJH RYHUYROWDJH SURWHFWLRQ ZLWK WZR LQGHSHQGHQW VLQJOHSKDVH
YROWDJHV VHSDUDWH VHWWLQJ YDOXHV DQG VHSDUDWH EORFNLQJ IDFLOLWLHV IRU WKH WZR PHDVXUHG YROW
DJHV 8 DQG 8[
&*&
)1R
)1R
8! )OW
HJ 8/ 8! 7US
8 8! 7 8!
)1R
)1R
8!! )OW
8!! 7US
8!! 7 8!!
)1R
%ORFN 8!
8! EON
)1R
)1R
8[! )OW
HJ 8/ 8[! 7US
8[ 8! 7 8!
)1R
)1R
8[!!)OW
8[!!7US
8!! 7 8!!
)XQFWLRQ QXPEHU
$QQXQFLDWLRQ
7ULS
)LJXUH /RJLF GLDJUDP RI WKH WZRVWDJH RYHUYROWDJH SURWHFWLRQ ZLWK WZRSKDVH FRQQHFWLRQ 9 FRQ
QHFWLRQ DQG SURFHVVLQJ RI WKH PD[LPXP YROWDJH FRPPRQ VHWWLQJ YDOXHV DQG FRPPRQ
EORFNLQJ IDFLOLW\ IRU WKH WZR PHDVXUHG YROWDJHV EXW VHSDUDWH DQQXQFLDWLRQV DQG RXWSXWV
&*&
:KHQ WKH SRZHU HTXLOLEULXP EHWZHHQ WKH SRZHU DJH HJ 8/ / 7KH YROWDJH LQSXW 8[ LV LUUHOHYDQW
JHQHUDWLRQ DQG WKH SRZHU GHPDQG LV GLVWRUWHG HJ IRU IUHTXHQF\ PHDVXUHPHQW 7KH IXQGDPHQWDO ZDYH
E\ IDLOXUH RI DQ LPSRUWDQW SRZHU VWDWLRQ GLVFRQQHFW LV ILOWHUHG RXW 7KH UDWHRIFKDQJH LV HYDOXDWHG IURP
LQJ RU ORDG VKHGGLQJ PHDVXUHV PXVW EH WDNHQ LP WKH FDOFXODWHG IUHTXHQF\ LQ PV LQWHUYDOV 7KH UH
PHGLDWHO\ LQ RUGHU WR SUHYHQW EODFNRXW RI WKH HQWLUH VXOW LV VWDELOL]HG E\ D VXIILFLHQW QXPEHU RI UHSHDWHG
SRZHU V\VWHP 7KHVH PHDVXUHV DUH WKH PRUH HIIHF PHDVXUHPHQW
WLYH WKH HDUOLHU WKH\ DUH WDNHQ DIWHU WKH GLVWXUEDQFH LV
GHWHFWHG 7KH IUHTXHQF\ DQG WKXV LWV UDWHRIFKDQJH FDQ EH
SURFHVVHG DV ORQJ DV WKH LQSXW YROWDJH 8 LV RI VXIIL
7KH UDWHRIIUHTXHQF\FKDQJH SURWHFWLRQ GHWHFWV FLHQW PDJQLWXGH DQG WKH IUHTXHQF\ OLHV ZLWKLQ WKH
FKDQJHV LQ WKH GLUHFWLRQ RI GHFUHDVLQJ IUHTXHQF\ RSHUDWLQJ UDQJH RI WKH SURWHFWLRQ :KHQ WKH YROWDJH
IDVW DQG UHOLDEO\ /RDG VKHGGLQJ PHDVXUHV FDQ WKXV LV WRR VPDOO IRU HYDOXDWLRQ WKH UDWHRIFKDQJH SUR
EH LQLWLDWHG EHIRUH WKH SHUPLVVLEOH XQGHUIUHTXHQF\ WHFWLRQ LV EORFNHG DV LV WKH IUHTXHQF\ SURWHFWLRQ
OLPLW ZKLFK FDQ EH GHWHFWHG E\ WKH IUHTXHQF\ SUR
WHFWLRQ VHH 6HFWLRQ LV UHDFKHG 7KH WULS FRPPDQGV FDQ EH GHOD\HG E\ WLPHU VWDJHV
$GGLWLRQDOO\ HDFK UDWHRIFKDQJH VWDJH FDQ EH ORJ
7KH UDWHRIIUHTXHQF\FKDQJH SURWHFWLRQ RI LFDOO\ $1' FRPELQHG ZLWK WKH FRUUHVSRQGLQJ IUH
5: LV RI IRXUVWDJH GHVLJQ 7KH VWDJHV FDQ EH TXHQF\ VWDJH (DFK UDWHRIFKDQJH VWDJH FDQ EH
VHW LQGLYLGXDOO\ DQG LQGHSHQGHQWO\ DQG FDQ LQLWLDWH EORFNHG YLD ELQDU\ LQSXWV IURP H[WHUQDO VRXUFHV DQG
GLIIHUHQW FRQWURO IXQFWLRQV 7KXV YDULDEOH PDWFKLQJ WKH UDWHRIFKDQJH SURWHFWLRQ FDQ EH EORFNHG LQ WR
WR WKH V\VWHP FRQGLWLRQV LV SRVVLEOH WDO
7KH IUHTXHQF\ LV GHULYHG IURP WKH YROWDJH LQSXW 8 7KH ORJLF GLDJUDP RI WKH UDWHRIIUHTXHQF\FKDQJH
ZKLFK LV QRUPDOO\ VXSSOLHG E\ D SKDVHWRSKDVH YROW SURWHFWLRQ LV LOOXVWUDWHG LQ )LJXUH
&*&
7 GI
%ORFN GI )1R
I )OW )1R
!GI EO
7 GI
%ORFN GI
)1R
I )OW )1R
!GI EO
7 GI
%ORFN GI
)1R
I )OW )1R
!GI EO
)1R
8GI EO
%/ 8
I | I1 |
)XQFWLRQ QXPEHU
%ORFN
GIGW $QQXQFLDWLRQ
)1R
GI EON 7ULS
&*&
)UHTXHQF\ SURWHFWLRQ LV XVHG WR GHWHFW RYHUIUHTXHQ V\VWHP FRQGLWLRQV LV SRVVLEOH 7KH VHW IUHTXHQF\
F\ RU XQGHUIUHTXHQF\ LQ HOHFWULFDO QHWZRUNV RU SRZHU WKUHVKROG GHWHUPLQHV ZKHWKHU D VWDJH RSHUDWHV DV
VWDWLRQV :KHQ WKH IUHTXHQF\ LQFUHDVHV DERYH RU DQ RYHUIUHTXHQF\ SURWHFWLRQ ZKHQ VHW DERYH WKH
GHFUHDVHV EHORZ WKH SHUPLVVLEOH OLPLWV FRQWURO UDWHG IUHTXHQF\ RU DV DQ XQGHUIUHTXHQF\ SURWHF
FRPPDQGV DUH RXWSXW HJ WR GLYLGH WKH QHWZRUN WR WLRQ ZKHQ VHW EHORZ WKH UDWHG IUHTXHQF\
VKHG FRQVXPHUV RU WR GLVFRQQHFW WKH SRZHU VWD
WLRQ 1XPHULFDO ILOWHUV DUH SURYLGHG WR H[FOXGH LQIOXHQFHV
E\ KDUPRQLFV DQG SKDVH VKLIWV 5LSSOH FRQWURO IUH
7KH FDXVH RI XQGHUIUHTXHQF\ LV HLWKHU DQ H[FHVVLYH TXHQFLHV DUH LUUHOHYDQW DWWHQXDWLRQ ! G% DW WZLFH
GHPDQG RI DFWLYH SRZHU IURP WKH QHWZRUN RU IDXOW\ UDWHG IUHTXHQF\ 7KH UHVXOW LV VWDELOL]HG E\ D VXIIL
RSHUDWLRQ RI WKH JRYHUQRU RU RI WKH IUHTXHQF\ UHJXOD FLHQW QXPEHU RI UHSHDWHG PHDVXUHPHQW
WRU 8QGHUIUHTXHQF\ SURWHFWLRQ LV DOVR DSSOLHG RQ
JHQHUDWRUV ZKLFK RSHUDWH WHPSRUDULO\ LQ DQ LVODQG 7KH IUHTXHQF\ LV GHULYHG IURP WKH YROWDJH LQSXW 8
QHWZRUN ,Q LVODQG RSHUDWLRQ WKH UHYHUVH SRZHU SUR ZKLFK LV QRUPDOO\ VXSSOLHG E\ D SKDVHWRSKDVH YROW
WHFWLRQ FDQQRW RSHUDWH VKRXOG WKH SULPH PRYHU IDLO DJH HJ 8/ / 7KH YROWDJH LQSXW 8[ LV LUUHOHYDQW
7KH XQGHUIUHTXHQF\ SURWHFWLRQ FDQ EH XVHG WR VHS IRU IUHTXHQF\ PHDVXUHPHQW
DUDWH WKH JHQHUDWRU IURP WKH QHWZRUN
7KH IUHTXHQF\ FDQ EH SURFHVVHG DV ORQJ DV WKH LQ
SXW YROWDJH 8 LV RI VXIILFLHQW PDJQLWXGH DQG WKH IUH
2YHUIUHTXHQF\ LV FDXVHG IRU H[DPSOH E\ ORDG TXHQF\ OLHV ZLWKLQ WKH RSHUDWLQJ UDQJH RI WKH SURWHF
VKHGGLQJ LVODQG RSHUDWLRQ RU E\ IDXOW\ RSHUDWLRQ RI WLRQ :KHQ WKH YROWDJH LV WRR VPDOO IRU HYDOXDWLRQ WKH
WKH IUHTXHQF\ UHJXODWRU 7KH GDQJHU LQ WKLV FDVH LV IUHTXHQF\ SURWHFWLRQ LV EORFNHG
WKDW PDFKLQHV FRQQHFWHG WR ORQJ XQORDGHG OLQHV
PD\ FRPPHQFH WR VHOIH[FLWH 7KH WULS FRPPDQGV FDQ EH GHOD\HG E\ WLPHU VWDJHV
$GGLWLRQDOO\ HDFK IUHTXHQF\ VWDJH FDQ EH EORFNHG
7KH IUHTXHQF\ SURWHFWLRQ LQFOXGHV IRXU IUHTXHQF\ YLD ELQDU\ LQSXWV IURP H[WHUQDO VRXUFHV DQG WKH IUH
VWDJHV (DFK VWDJH FDQ EH VHW LQGLYLGXDOO\ DV DQ XQ TXHQF\ SURWHFWLRQ FDQ EH EORFNHG LQ WRWDO
GHUIUHTXHQF\ RU RYHUIUHTXHQF\ VWDJH DQG LV LQGH
SHQGHQW IURP WKH RWKHU VWDJHV DQG FDQ LQLWLDWH GLIIHU 7KH ORJLF GLDJUDP RI WKH IUHTXHQF\ SURWHFWLRQ LV LO
HQW FRQWURO IXQFWLRQV 7KXV YDULDEOH PDWFKLQJ WR WKH OXVWUDWHG LQ )LJXUH
&*&
%ORFN I
)1R
!I EON
%ORFN I
)1R
!I EON
%ORFN I
)1R
!I EON
%ORFN I
)1R
!I EON
)1R
8I EO
8
)XQFWLRQ QXPEHU
|
%ORFN $QQXQFLDWLRQ
)UHTX 7ULS
)1R
)UT EO
&*&
7KH RYHUIOX[ SURWHFWLRQ LV XVHG WR GHWHFW LPSHUPLVVL PDWHV WKH KHDWLQJXS RI WKH LURQ FDXVHG E\ WKH RYHU
EOH RYHUIOX[ FRQGLWLRQV LQ HOHFWULFDO HTXLSPHQW ZKLFK IOX[ DFFRUGLQJ WR D WKHUPDO VLQJOHERG\ PRGHO
FDQ HQGDQJHU HJ JHQHUDWRUV RU WUDQVIRUPHUV 6XFK
FRQGLWLRQV DUH FDXVHG E\ DQ LQFUHDVH LQ YROWDJH $ FRXQWHU LV UHOHDVHG ZKHQ D VHWWDEOH SLFNXS YDOXH
DQGRU UHGXFWLRQ LQ IUHTXHQF\ 8I! LV H[FHHGHG 7KLV FRXQWHU LV LQFUHPHQWHG DF
FRUGLQJ WR WKH H[FHVV LQ 8I :KHQ WKH WULS OLPLW LV
7KH LQGXFWLRQ ZKLFK LV SURSRUWLRQDO WR WKH IOX[ LV UHDFKHG WULS FRPPDQG LV LVVXHG
7KH RYHUIOX[ SURWHFWLRQ LV ILWWHG ZLWK D GHILQLWH WLPH 7KH ORJLF GLDJUDP RI WKH RYHUIOX[ SURWHFWLRQ LV LOOXV
VWDJH 8I!! DQG D WKHUPDO VWDJH ZKLFK DSSUR[L WUDWHG LQ )LJXUH
&*&
W 3LFNXS WKUHVKROG 8I! SDUDPHWHU W 3LFNXS WKUHVKROG 8I! SDUDPHWHU
VW VHWWLQJ YDOXH VW VHWWLQJ YDOXH
W RI WKHUPDO VWDJH W RI WKHUPDO VWDJH
7 8I !! 7 8I !!
8I 8I
8I !! 8I !!
6HWWLQJ RI VWHSSHG 6HWWLQJ RI VWHSSHG
FKDUDFWHULVWLF FKDUDFWHULVWLF
D 3LFNXS WKUHVKROG 8I! LV VPDOOHU WKDQ VW E 3LFNXS WKUHVKROG 8I! LV JUHDWHU WKDQ VW
VHWWLQJ YDOXH RI WKHUPDO VWDJH VHWWLQJ YDOXH RI WKHUPDO VWDJH
)1R
8I!)OW
3DUDP
)1R
8I! 7 8I!
8I!ZUQ
)1R
8IW7US
| 5HVHW FRXQWHU
8
W 8I
XS |
I 8I
GRZQ
)1R
3DUDP 8I!7US
8I!! 7 8I!!
)1R
5HVHW 8I
!50 8I
)XQFWLRQ QXPEHU
)1R $QQXQFLDWLRQ
%ORFN 8I!
8I EON 7ULS
&*&
7KH GHYLFH LQFOXGHV D WULS FLUFXLW VXSHUYLVLRQ IRU RQH 6XSHUYLVLRQ XVLQJ RQH ELQDU\ LQ
WULS FLUFXLW 'HSHQGHQW RQ WKH QXPEHU RI ELQDU\ LQ SXW
SXWV ZKLFK DUH DYDLODEOH IRU WKLV SXUSRVH VXSHUYL
VLRQ FDQ EH HIIHFWHG ZLWK RQH RU WZR ELQDU\ LQSXWV
:KHQ WZR ELQDU\ LQSXWV DUH XVHG GLVWXUEDQFHV LQ :KHQ RQH ELQDU\ LQSXW LV XVHG WKLV LV FRQQHFWHG DF
WKH WULS FLUFXLW FDQ EH GHWHFWHG IRU HYHU\ VZLWFKLQJ FRUGLQJ WR )LJXUH LQ SDUDOOHO WR WKH WULS UHOD\ WKH
FRQGLWLRQ ZKHQ RQH ELQDU\ LQSXW LV XVHG WKRVH GLV FLUFXLW RI ZKLFK LV WR EH VXSHUYLVHG
WXUEDQFHV ZKLFK RFFXU GXULQJ FORVHG WULS FRQWDFWV
FDQQRW EH GHWHFWHG 7KH ELQDU\ LQSXW LV HQHUJL]HG ORJLFDO k+l DV ORQJ DV
WKH WULS UHOD\ LV QRW HQHUJL]HG DQG WKH WULS FLUFXLW LV
)LJXUH VKRZV WKH ORJLF GLDJUDP RI WKH DQQXQFL KHDOWK\
DWLRQV JHQHUDWHG E\ WKH WULS FLUFXLW VXSHUYLVLRQ
:KHQ WKH ELQDU\ LQSXW LV QRW HQHUJL]HG ORJLFDO k/l
WKLV LQGLFDWHV WKDW HLWKHU WKH WULS FRQWDFW LV FORVHG RU
WKH WULS FLUFXLW LV LQWHUUXSWHG RU WKH WULS FLUFXLW LV
VKRUWFLUFXLWHG RU WKH FRQWURO YROWDJH IRU WULSSLQJ LV
DEVHQW $V WKH WULS FRQWDFWV PD\ EH FORVHG GXULQJ
6XSHUYLVLRQ XVLQJ WZR ELQDU\ LQ KHDOWK\ WULS FLUFXLW FRQGLWLRQ WKH VWDWXV RI WKH ELQDU\
SXWV LQSXW LV FKHFNHG LQ UHODWLYHO\ ORQJ SHULRGV V )XU
WKHUPRUH DQ LQWHQWLRQDO WLPH GHOD\ IRU DODUP LV SUR
:KHQ WZR ELQDU\ LQSXWV DUH XVHG WKH\ DUH FRQ GXFHG E\ WKUHH UHSHDWHG VWDWXV FKHFNV EHIRUH DQ
QHFWHG DFFRUGLQJ WR )LJXUH RQH LQSXW LQ SDUDO DODUP LV JLYHQ 7KLV SUHYHQWV IURP IDXOW\ DODUPV GXU
OHO WR WKH WULS UHOD\ WKH FLUFXLW RI ZKLFK LV WR EH VXSHU LQJ FORVHG WULS FRQWDFWV
YLVHG WKH RWKHU LQ SDUDOOHO WR WKH FLUFXLW EUHDNHU DX[LO
LDU\ FRQWDFW 6LQFH WKH VHFRQG ELQDU\ LQSXW LV QRW DYDLODEOH LQ WKLV
PRGH LW PXVW EH UHSODFHG E\ D UHVLVWRU 5 ZKLFK LV
1RWH ,Q 5: WKH WZR ELQDU\ LQSXWV %, DQG %, FRQQHFWHG WR WKH EUHDNHU DX[LOLDU\ FRQWDFW $X[ UH
KDYH D FRPPRQ QHJDWLYH SROH 7KLV FRPELQDWLRQ LV IHU WR )LJXUH FRPSDUH ZLWK )LJXUH 7KLV
WKHUHIRUH QRW VXLWDEOH IRU WULS FLUFXLW VXSHUYLVLRQ DOORZV WR GHWHFW GLVWXUEDQFH LQ WKH WULS FLUFXLW HYHQ
8VH WKH ELQDU\ LQSXWV %, DQG %, LQVWHDG ZKHQ WKH EUHDNHU DX[LOLDU\ FRQWDFW $X[ LV RSHQ DQG
WKH WULS FRQWDFW LV UHVHW 7KH UHVLVWDQFH RI 5 LV GLPHQ
7KH ELQDU\ LQSXWV DUH HQHUJL]HG ORJLFDO k+l RU VLRQHG VXFK WKDW WKH WULS FRLO 7& PXVW QRW EH HQHU
VKRUWFLUFXLWHG ORJLFDO k/l GHSHQGLQJ RQ WKH VWDWXV JL]HG ZKHQ WKH FLUFXLW EUHDNHU LV RSHQ DX[LOLDU\ FRQ
RI WKH WULS UHOD\ DQG WKH FLUFXLW EUHDNHU VHH )LJXUH WDFW $X[ RSHQ $X[ FORVHG RQ WKH RWKHU KDQG WKH
ELQDU\ LQSXW PXVW EH VDIHO\ HQHUJL]HG ZKHQ WKH WULS
FRQWDFW LV RSHQ
'XULQJ QRUPDO RSHUDWLRQ LW LV QRW SRVVLEOH WKDW ERWK
WKH ELQDU\ LQSXWV DUH GHHQHUJL]HG ORJLFDO k/l DW WKH ,QIRUPDWLRQ RQ KRZ WR GLPHQVLRQ WKH UHVLVWRU DUH
VDPH WLPH XQOHVV IRU WKH VKRUW WLPH ZKHUH WKH WULS FRQWDLQHG LQ 6HFWLRQ
UHOD\ KDV DOUHDG\ FORVHG EXW WKH EUHDNHU LV QRW \HW
RSHQ
&*&
8FY
/
5:
%,
5:
RU DQ\ RWKHU 75
SURWHFWLRQ UHOD\ k7ULS FLUFXLW
IDLOXUHl
%,
&/26( 75,3
$X[ $X[ 75 7ULS UHOD\ RI 5:
RU DQ\ RWKHU SURWHFWLRQ UHOD\
%, %LQDU\ LQSXW RI 5:
7& &LUFXLW EUHDNHU WULS FRLO
7& $X[ &% DX[LOLDU\ FRQWDFWV
&% 8FY &RQWURO YROWDJH
RSHQ &/26(' + /
RSHQ 23(1 + +
FORVHG &/26(' / /
FORVHG 23(1 / +
%, /
+ + k)DLOXUH
%, / | Q
7ULS FLUFXLWl
Q QXPEHU RI UHSHDWHG VWDWXV FKHFNV
)LJXUH 3ULQFLSOH RI WULS FLUFXLW VXSHUYLVLRQ ZLWK WZR ELQDU\ LQSXWV
&*&
8FY
/
5:
%,
5: k7ULS FLUFXLW
RU DQ\ RWKHU IDLOXUHl
75
SURWHFWLRQ UHOD\
5
&/26( 75,3
$X[ $X[
/
&% DX[LOLDU\ FRQWDFWV LOOXVWUDWHG
IRU FORVHG EUHDNHU
%, / + + k)DLOXUH
| Q
7ULS FLUFXLWl
Q QXPEHU RI UHSHDWHG VWDWXV FKHFNV
)LJXUH 3ULQFLSOH RI WULS FLUFXLW VXSHUYLVLRQ ZLWK RQH ELQDU\ LQSXW
&*&
&,5VXS
QRQ(;,67
ZLWK %,
E\SDVV5
!7US5HO
!&%DX[
)1R
! 683QR%,
)1R
!7US5HO
%, 75
%, / +
)1R
)1R +
! Q &,5 LQW
!&%DX[ %, /
%, 7&
)1R
683 RII
)1R
&,5VXS 6 4 ! ! 683 DFW
2))
21
5
)1R )1R
%ORFN !683 EN 683 EON
7ULS FLUFXLW
VXSHUYLVLRQ
)XQFWLRQ QXPEHU
$QQXQFLDWLRQ
&*&
7KH DQFLOODU\ IXQFWLRQV RI WKH QXPHULFDO YROWDJH IUH DXWRPDWLFDOO\ RQ RFFXUUHQFH RI D QHZ JHQHUDO
TXHQF\ DQG RYHUIOX[ SURWHFWLRQ 5: LQFOXGH SLFNXS VLJQDO
WHVW URXWLQHV $ JUHHQ /(' LQGLFDWHV UHDGLQHVV IRU RSHUDWLRQ k6HU
YLFHl 7KLV /(' FDQQRW EH UHVHW DQG UHPDLQV LOOXPL
PRQLWRULQJ IXQFWLRQV QDWHG ZKHQ WKH PLFURFRQWUROOHU LV ZRUNLQJ FRUUHFWO\
DQG WKH XQLW LV QRW IDXOW\ 7KH /(' H[WLQJXLVKHV ZKHQ
WKH VHOIFKHFNLQJ IXQFWLRQ RI WKH PLFURFRQWUROOHU GH
WHFWV D IDXOW RU ZKHQ WKH DX[LOLDU\ YROWDJH LV DEVHQW
3URFHVVLQJ RI DQQXQFLDWLRQV :LWK WKH DX[LOLDU\ YROWDJH SUHVHQW EXW ZLWK DQ H[LVW
LQJ LQWHUQDO IDXOW LQ WKH XQLW D UHG /(' LOOXPLQDWHV
$IWHU D IDXOW LQ WKH SURWHFWHG REMHFW LQIRUPDWLRQ FRQ k%ORFNHGl DQG EORFNV WKH XQLW
FHUQLQJ WKH UHVSRQVH RI WKH SURWHFWLYH GHYLFH DQG
NQRZOHGJH RI WKH PHDVXUHG YDOXHV DUH RI LPSRU
WDQFH IRU DQ H[DFW DQDO\VLV RI WKH KLVWRU\ RI WKH IDXOW
)RU WKLV SXUSRVH WKH GHYLFH SURYLGHV DQQXQFLDWLRQ ,QIRUPDWLRQ RQ WKH GLVSOD\ SDQHO RU WR
SURFHVVLQJ ZKLFK LV HIIHFWLYH LQ WKUHH GLUHFWLRQV D SHUVRQDO FRPSXWHU
ORFDOO\ E\ RSHUDWLRQ RI WKH UHVHW EXWWRQ k1l RQ 7KH GHYLFH DOVR FRQWDLQV VHYHUDO HYHQW EXIIHUV HJ
WKH UHOD\ IRU RSHUDWLQJ PHVVDJHV RU IDXOW DQQXQFLDWLRQV UHIHU
WR 6HFWLRQ 7KHVH PHVVDJHV DV ZHOO DV WKH
UHPRWHO\ E\ HQHUJL]DWLRQ RI WKH UHPRWH UHVHW LQ DYDLODEOH RSHUDWLQJ YDOXHV FDQ EH WUDQVIHUUHG LQWR
SXW WKH IURQW GLVSOD\ DW DQ\ WLPH XVLQJ WKH NH\ERDUG RU WR
WKH SHUVRQDO FRPSXWHU YLD WKH RSHUDWLQJ LQWHUIDFH
YLD WKH RSHUDWLQJ LQWHUIDFH
&*&
$IWHU D IDXOW IRU H[DPSOH LPSRUWDQW LQIRUPDWLRQ FRQ FDQ DOWHUQDWLYHO\ EH VDPSOHG DW LQWHUYDOV RI RQH KDOI
FHUQLQJ LWV KLVWRU\ VXFK DV SLFNXS DQG WULSSLQJ FDQ DF SHULRG DQG VWRUHG LQ D FLUFXODWLQJ VKLIW UHJLVWHU ,Q
EH FDOOHG XS RQ WKH GLVSOD\ RI WKH GHYLFH 7KH IDXOW FDVH RI D IDXOW WKH GDWD DUH VWRUHG RYHU D VHOHFWDEOH
LQFHSWLRQ LV LQGLFDWHG ZLWK WKH DEVROXWH WLPH RI WKH WLPH SHULRG EXW PD[ RYHU VHFRQGV 7KH PD[L
RSHUDWLQJ V\VWHP 7KH VHTXHQFH RI WKH HYHQWV LV PXP QXPEHU RI IDXOW UHFRUGV ZLWKLQ WKLV WLPH SHULRG
WDJJHG ZLWK WKH UHODWLYH WLPH UHIHUUHG WR WKH PRPHQW LV 7KHVH GDWD DUH WKHQ DYDLODEOH IRU IDXOW DQDO\VLV
DW ZKLFK WKH IDXOW GHWHFWRU KDV SLFNHG XS 7KXV WKH )RU HDFK UHQHZHG IDXOW HYHQW WKH DFWXDO QHZ IDXOW
HODSVHG WLPH XQWLO WULSSLQJ LV LQLWLDWHG DQG XQWLO WKH GDWD DUH VWRUHG ZLWKRXW DFNQRZOHGJHPHQW RI WKH ROG
WULS VLJQDO LV UHVHW FDQ EH UHDG RXW 7KH UHVROXWLRQ LV GDWD
PV
7KH GDWD FDQ EH WUDQVIHUUHG WR D FRQQHFWHG SHUVRQDO
7KH HYHQWV FDQ DOVR EH UHDG RXW ZLWK D SHUVRQDO FRPSXWHU YLD WKH RSHUDWLRQ LQWHUIDFH DQG HYDOXDWHG
FRPSXWHU E\ PHDQV RI WKH DSSURSULDWH SURJUDP E\ WKH SURWHFWLRQ GDWD HYDOXDWLRQ SURJUDP ',*6,
',*6, 7KLV SURYLGHV WKH FRPIRUW RI D &57 VFUHHQ 7KH YROWDJHV DUH UHIHUUHG WR WKHLU PD[LPXP YDOXHV
DQG PHQXJXLGHG RSHUDWLRQ $GGLWLRQDOO\ WKH GDWD QRUPDOL]HG WR WKHLU UDWHG YDOXHV DQG SUHSDUHG IRU
FDQ EH GRFXPHQWHG RQ D SULQWHU RU VWRUHG RQ D JUDSKLF YLVXDOL]DWLRQ ,Q DGGLWLRQ VLJQDOV DUH
IORSS\ GLVF IRU HYDOXDWLRQ HOVHZKHUH PDUNHG DV ELQDU\ WUDFHV HJ k3LFNXSl DQG k7ULSl
&*&
,QWHUURJDWLRQ RI ELQDU\ VWDWHV 7KH IXUWKHU PHPRU\ PRGXOHV DUH SHULRGLFDOO\
FKHFNHG IRU IDXOW E\
7KH PRPHQWDU\ FRQGLWLRQ RI WKH ELQDU\ LQSXWV FDQ
EH GLVSOD\HG RQ UHTXHVW E\ WKH RSHUDWRU DV ZHOO DV - IRUPDWLRQ RI WKH PRGXOXV IRU WKH SURJUDP
WKH /(' LQGLFDWRUV PHPRU\ (3520 DQG FRPSDULVRQ RI LW ZLWK D
UHIHUHQFH SURJUDP PRGXOXV VWRUHG WKHUH
)DLOXUH RU VZLWFKRII RI WKH DX[LOLDU\ YROWDJH DXWR ,I VXFK D IDXOW LV QRW HOLPLQDWHG E\ UHVWDUWLQJ IXUWKHU
PDWLFDOO\ SXWV WKH V\VWHP RXW RI RSHUDWLRQ WKLV UHVWDUWV DUH LQLWLDWHG ,I WKH IDXOW LV VWLOO SUHVHQW DIWHU
VWDWXV LV LQGLFDWHG E\ WKH EUHDNLQJ FRQWDFW RI DQ WKUHH UHVWDUW DWWHPSWV WKH SURWHFWLYH V\VWHP ZLOO
DYDLODELOLW\ UHOD\ SURYLGHG LW LV DFFRUGLQJO\ DOOR VZLWFK LWVHOI RXW RI VHUYLFH DQG LQGLFDWH WKLV FRQGLWLRQ
FDWHG 7UDQVLHQW GLSV LQ VXSSO\ YROWDJH RI OHVV E\ GURSRII RI WKH DYDLODELOLW\ VLJQDO WKXV LQGLFDWLQJ
WKDQ PV ZLOO QRW GLVWXUE WKH IXQFWLRQ RI WKH kHTXLSPHQW IDXOWl DQG VLPXOWDQHRXVO\ WKH /('
UHOD\ k%ORFNHGl FRPHV RQ
&*&
,QVWDOODWLRQ LQVWUXFWLRQV
:DUQLQJ
7KH VXFFHVVIXO DQG VDIH RSHUDWLRQ RI WKLV GHYLFH LV GHSHQGHQW RQ SURSHU KDQGOLQJ DQG LQVWDOODWLRQ
E\ TXDOLILHG SHUVRQQHO XQGHU REVHUYDQFH RI DOO ZDUQLQJV DQG KLQWV FRQWDLQHG LQ WKLV PDQXDO
,Q SDUWLFXODU WKH JHQHUDO HUHFWLRQ DQG VDIHW\ UHJXODWLRQV HJ ,(& ',1 9'( RU QDWLRQDO VWDQGDUGV
UHJDUGLQJ WKH FRUUHFW XVH RI KRLVWLQJ JHDU PXVW EH REVHUYHG 1RQREVHUYDQFH FDQ UHVXOW LQ GHDWK
SHUVRQDO LQMXU\ RU VXEVWDQWLDO SURSHUW\ GDPDJH
:KHQ GLVSDWFKHG IURP WKH IDFWRU\ WKH HTXLSPHQW LV 7KH RSHUDWLQJ FRQGLWLRQV PXVW DFFRUG ZLWK 9'(
SDFNHG LQ DFFRUGDQFH ZLWK WKH JXLGHOLQHV ODLG GRZQ DQG 9'( SDUW RU FRUUHVSRQG
LQ ,(& ZKLFK VSHFLILHV WKH LPSDFW UHVLV LQJ QDWLRQDO VWDQGDUGV IRU HOHFWULFDO SRZHU LQVWDOOD
WDQFH RI SDFNDJLQJ WLRQV
&*&
0RGHO 5:4 4%444 RU 4'444 IRU 7KH UDWHG GDWD RI WKH XQLW PXVW EH FKHFNHG DJDLQVW
SDQHO VXUIDFH PRXQWLQJ WKH SODQW GDWD 7KLV DSSOLHV LQ SDUWLFXODU WR WKH DX[LO
LDU\ YROWDJH RI WKH XQLW
6HFXUH WKH XQLW ZLWK IRXU VFUHZV WR WKH SDQHO
9HULI\ VXIILFLHQW VSDFH WR DGMDFHQW UHOD\V LQ FDVH RI
PRGHO 4%444 )RU GLPHQVLRQV UHIHU WR )LJXUH $X[LOLDU\ YROWDJH
RU
)RXU GLIIHUHQW UDQJHV RI DX[LOLDU\ YROWDJH FDQ EH GH
0DNH D VROLG ORZRKPLF DQG ORZLQGXFWLYH RSHUD OLYHUHG FI 6HFWLRQ DQG ,I IRU H[FHSWLRQDO
WLRQDO HDUWK FRQQHFWLRQ EHWZHHQ WKH HDUWKLQJ VXU UHDVRQ WKH UDWHG YROWDJH RI WKH VXSSO\ LQSXW LV WR EH
IDFH DW WKH ERWWRP RI WKH XQLW XVLQJ DW OHDVW RQH FKDQJHG LW PXVW EH WDNHQ LQWR DFFRXQW WKDW WKH
VWDQGDUG VFUHZ 0 DQG WKH HDUWKLQJ FRQWLQXLW\ PRGHOV IRU UDWHG DX[LOLDU\ YROWDJH 9GF
V\VWHP RI WKH SDQHO UHFRPPHQGHG JURXQGLQJ DQG 9GF GLIIHU IURP HDFK RWKHU E\ GLIIHUHQW
VWUDS ',1 IRUP $ HJ 2UGHU1R RI SOXJ MXPSHUV 7KH DVVLJQPHQW RI WKHVH MXPSHUV DQG
0HVVUV 'UXVHLGW 5HPVFKHLG *HUPDQ\ WKHLU ORFDWLRQ RQ WKH SFE DUH VKRZQ LQ )LJXUH
7KH PRGHO IRU 9GF LV VXLWDEOH IRU 9DF
0DNH FRQQHFWLRQV YLD VFUHZHG WHUPLQDOV RE WRR :KHQ WKH UHOD\ LV GHOLYHUHG DOO WKHVHV SOXJV DUH
VHUYH ODEHOOLQJ RI WKH LQGLYLGXDO WHUPLQDOV REVHUYH FRUUHFWO\ ORFDWHG DQG PDWFKHG WR WKH VSHFLILFDWLRQ
WKH PD[LPXP SHUPLVVLEOH FURVV VHFWLRQV JLYHQ RQ WKH QDPH SODWH RI WKH UHOD\ VR WKDW QRUPDO
O\ QRQH RI WKH MXPSHUV QHHG EH DOWHUHG
,I WKH 56 LQWHUIDFH LV XVHG WKH FDEOH VFUHHQ
PXVW EH HDUWKHG
&RQWURO GF YROWDJH RI ELQDU\ LQSXWV
0RGHO 5:4 4(444 IRU SDQHO :KHQ GHOLYHUHG IURP IDFWRU\ WKH ELQDU\ LQSXWV DUH
IOXVK PRXQWLQJ RU FXELFOH LQVWDOODWLRQ GHVLJQHG WR RSHUDWH LQ WKH WRWDO FRQWURO YROWDJH
UDQJH IURP 9 WR 9 GF ,I WKH UDWHG FRQWURO YROW
6OLS DZD\ WKH FRYHUV DW WRS DQG ERWWRP RI WKH DJH IRU ELQDU\ LQSXWV LV 9 RU KLJKHU LW LV DGYLVDEOH
KRXVLQJ LQ RUGHU WR JDLQ DFFHVV WR WKH IRXU KROHV LQ WR ILW D KLJKHU SLFNXS WKUHVKROG WR WKHVH LQSXWV LQ RU
WKH IL[LQJ DQJOH GHU WR LQFUHDVH VWDELOLW\ DJDLQVW VWUD\ YROWDJHV LQ WKH
GF FLUFXLWV
,QVHUW WKH XQLW LQWR WKH SDQHO FXWRXW RU WKH FXELFOH
UDFN DQG VHFXUH LW ZLWK IRXU IL[LQJ VFUHZV )RU GL 7R ILW D KLJKHU SLFNXS WKUHVKROG RI DSSUR[LPDWHO\
PHQVLRQV UHIHU WR )LJXUH 9 WR D ELQDU\ LQSXW D MXPSHU PXVW EH UHPRYHG
)LJXUH VKRZV WKH DVVLJQPHQW RI WKHVH MXPSHUV
0DNH D VROLG ORZRKPLF DQG ORZLQGXFWLYH RSHUD DQG WKHLU ORFDWLRQ RQ WKH SFE
WLRQDO HDUWK FRQQHFWLRQ EHWZHHQ WKH HDUWKLQJ VXU
IDFH DW WKH UHDU RI WKH XQLW XVLQJ DW OHDVW RQH VWDQ 1RWH ,I ELQDU\ LQSXWV DUH XVHG IRU WULS FLUFXLW VXSHUYL
GDUG VFUHZ 0 DQG WKH HDUWKLQJ FRQWLQXLW\ V\V VLRQ LW PXVW EH FRQVLGHUHG WKDW WZR ELQDU\ LQSXWV RU
WHP RI WKH SDQHO RU FXELFOH UHFRPPHQGHG RQH LQSXW DQG D UHSODFHPHQW UHVLVWRU DUH FRQ
JURXQGLQJ VWUDS ',1 IRUP $ HJ 2UGHU1R QHFWHG LQ VHULHV 7KHUHIRUH WKH SLFNXS WKUHVKROG
RI 0HVVUV 'UXVHLGW 5HPVFKHLG *HUPDQ\ PXVW EH FOHDUO\ VPDOOHU WKDQ KDOI WKH FRQWURO YROWDJH
&*&
)RU DOO DOWHUDWLRQ RI MXPSHUV SURFHHG DV IROORZV &KHFN WKH MXPSHUV DFFRUGLQJ WR )LJXUHV DQG
6OLS DZD\ WKH FRYHUV DW WRS DQG ERWWRP RI WKH
KRXVLQJ LQ RUGHU WR JDLQ DFFHVV WR WKH WZR IL[LQJ
,QVHUW PRGXOH LQWR WKH KRXVLQJ
VFUHZV RI WKH PRGXOH 8QVFUHZ WKHVH VFUHZV
3XOO RXW WKH PRGXOH E\ WDNLQJ LW DW WKH IURQW FRYHU )L[ WKH PRGXOH LQWR WKH KRXVLQJ E\ WLJKWHQLQJ WKH
DQG SODFH LW RQ D VXUIDFH ZKLFK LV VXLWHG WR HOHFWUR WZR IL[LQJ VFUHZV
VWDWLFDOO\ HQGDQJHUHG FRPSRQHQWV ((&
5HLQVHUW FRYHUV
&DXWLRQ
(OHFWURVWDWLF GLVFKDUJHV YLD WKH FRPSR
QHQW FRQQHFWLRQV WKH 3&% WUDFNV RU WKH
FRQQHFWLQJ SLQV RI WKH PRGXOHV PXVW EH
DYRLGHG XQGHU DOO FLUFXPVWDQFHV E\ SUH
YLRXVO\ WRXFKLQJ DQ HDUWKHG PHWDO VXUIDFH
; ; 12 FRQWDFW
;; ;
; ;
;; ; ;
)LJXUH &KHFNLQJ IRU DX[LOLDU\ YROWDJH RI WKH LQWHJUDWHG GFGFFRQYHUWHU DQG FRQWDFW PRGH .
&*&
%LQDU\ LQSXW
%LQDU\ LQSXW
%LQDU\ LQSXW
;
;
;
)RU UDWHG YROWDJHV 9 -XPSHUV ; ; PXVW EH LQVHUWHG SLFNXS WKUHVKROG DSSUR[ 9GF
)RU UDWHG YROWDJHV 9 -XPSHUV ; ; PD\ EH LQVHUWHG SLFNXS WKUHVKROG DSSUR[ 9GF
ZKHUH DQG
&*&
&*&
&RQQHFWLRQV
*HQHUDO DQG FRQQHFWLRQ GLDJUDPV DUH VKRZQ LQ $S EH XVHG IRU D VHSDUDWH DQG LQGHSHQGHQW PHDVXUHG
SHQGL[ $ DQG % 7KH PDUVKDOOLQJ SRVVLELOLWLHV RI WKH YROWDJH VHH )LJXUH $OWHUQDWLYHO\ WKH WZR LQSXWV
ELQDU\ LQSXWV DQG RXWSXWV DUH GHVFULEHG LQ 6HFWLRQ FDQ EH FRQQHFWHG SKDVHWRSKDVH WR D WKUHHSKDVH
2EVHUYH WKH IROORZLQJ SDUWLFXODULWLHV V\VWHP LQ 9 FRQQHFWLRQ VHH )LJXUH
5:4'444 5:4'444
/ / / / / /
5:4%(444 5:4%(444
8 8
8[
8[
)LJXUH &RQQHFWLRQ H[DPSOH IRU WZR LQGHSHQ )LJXUH &RQQHFWLRQ H[DPSOH IRU WZR SKDVH
GHQW VLQJOHSKDVH YROWDJHV WRSKDVH YROWDJHV LQ 9 FRQQHFWLRQ
7ULS FLUFXLW VXSHUYLVLRQ WKHUHIRUH QRW VXLWDEOH IRU WULS FLUFXLW VXSHUYLVLRQ
8VH WKH ELQDU\ LQSXWV %, DQG %, LQVWHDG
,I WKH WULS FLUFXLW VXSHUYLVLRQ LV XVHG GHFLVLRQ PXVW
EH PDGH ZKHWKHU WZR ELQDU\ LQSXWV RU RQO\ RQH LV ,I RQH VLQJOH ELQDU\ LQSXW LV DYDLODEOH )LJXUH DQ
DYDLODEOH IRU WKLV SXUSRVH 7KH IXQFWLRQ LV H[SODLQHG H[WHUQDO UHVLVWRU 5 PXVW EH FRQQHFWHG LQ WKH FLUFXLW
LQ GHWDLO LQ 6HFWLRQ ZKHUH DOVR WKH SULQFLSOH FRQ RI WKH EUHDNHU DX[LOLDU\ FRQWDFW $X[ ZKLFK UH
QHFWLRQV DUH JLYHQ SODFHV WKH PLVVLQJ VHFRQG ELQDU\ LQSXW UHIHU DOVR WR
6HFWLRQ 7KXV D IDXOW LV DOVR GHWHFWHG ZKHQ
1RWH ,W PXVW EH FRQVLGHUHG WKDW WZR ELQDU\ LQSXWV WKH 12 DX[LOLDU\ FRQWDFW LV RSHQ DQG WKH WULS UHOD\
RU RQH LQSXW DQG D UHSODFHPHQW UHVLVWRU DUH FRQ FRQWDFW KDV UHVHW 7KLV UHVLVWRU PXVW EH GLPHQ
QHFWHG LQ VHULHV 7KHUHIRUH WKH SLFNXS WKUHVKROG RI VLRQHG VXFK WKDW WKH WULS FRLO 7& RI WKH EUHDNHU FDQ
WKH ELQDU\ LQSXW V 6HFWLRQ PXVW EH FOHDUO\ QRW RSHUDWH ZKHQ WKH EUHDNHU LV RSHQ $X[ RSHQ
VPDOOHU WKDQ KDOI WKH FRQWURO YROWDJH DQG $X[ FORVHG EXW WKDW WKH ELQDU\ LQSXW %, FDQ
RSHUDWH ZKHQ WKH WULS FRQWDFW RI WKH GHYLFH KDV
1RWH ,Q 5: WKH WZR ELQDU\ LQSXWV %, DQG %, RSHQHG DW WKH VDPH WLPH )LJXUH
KDYH D FRPPRQ QHJDWLYH SROH 7KLV FRPELQDWLRQ LV
&*&
7KLV UHVXOWV LQ DQ XSSHU OLPLW 5PD[ DQG D ORZHU OLPLW ,%, +LJK FRQVWDQW FXUUHQW ZKLFK RSHUDWHV WKH
5PLQ RI WKH UHVLVWDQFH IURP ZKLFK WKH DULWKPHWLFDO ELQDU\ LQSXW DSSUR[ P$
PHDQ YDOXH LV WDNHQ 8%, PLQ PLQLPXP FRQWURO YROWDJH IRU WKH ELQDU\
LQSXW DSSUR[ 9 DW GHOLYHU\
DSSUR[ 9 ZLWK LQFUHDVHG SLFNXS
5PD[ 5PLQ
5 8&9 &RQWURO YROWDJH RI WKH WULS FLUFXLW
57& RKPLF UHVLVWDQFH RI WKH WULS FRLO
7KH PD[LPXP UHVLVWDQFH 5PD[ LV GHULYHG IURP WKH
PLQLPXP FRQWURO YROWDJH RI WKH ELQDU\ LQSXW 87& /2: PD[LPXP YROWDJH ZKLFK GRHV QRW RSHUDWH
WKH WULS FRLO
,I WKLV FDOFXODWLRQ UHVXOWV LQ 5PD[ EHLQJ VPDOOHU WKDQ
8&9 8%, PLQ
5PD[ 57& 5PLQ LW PXVW EH UHSHDWHG ZLWK D ORZHU FRQWURO YROWDJH
,%, +LJK
8%, PLQ 7KH MXPSHUV RI WKH ELQDU\ LQSXW PXVW EH VHW
DFFRUGLQJ 6HFWLRQ FRUUHVSRQGLQJ WR WKLV
7KH PLQLPXP UHVLVWDQFH 5PLQ LV GHULYHG IURP WKH VPDOOHU YROWDJH
PD[LPXP FRQWURO YROWDJH ZKLFK GRHV QRW RSHUDWH
WKH FLUFXLW EUHDNHU WULS FRLO 7KH SRZHU GHPDQG RI WKH UHVLVWRU LV
8&9 8&9
/ 5: / 5:
8%, PLQ %, %,
5: 5:
RU DQ\ RWKHU SUR RU DQ\ RWKHU
WHFWLRQ UHOD\ 75 SURWHFWLRQ UHOD\ 75
,%, +LJK
5 5
&/26( 75,3 &/26( 75,3
$X[ $X[ $X[ $X[
7& 7&
/6 87& /2:
/6 57& 57&
/ /
)LJXUH 'LPHQVLRQLQJ WKH H[WHUQDO UHVLVWRU 5 ZKHQ RQH VLQJOH ELQDU\ LQSXW LV XVHG
&*&
9
35 k N8
9 9 8 N8
5PD[
P$
5PD[ N8
35 :
5PLQ N8 35 :
&KHFNLQJ WKH FRQQHFWLRQV - $UH WKH SRODULWLHV RI WKH YROWDJH WUDQVIRUPHU
FRQQHFWLRQV FRQVLVWHQW LI DSSOLFDEOH "
&*&
)RU PRVW RSHUDWLRQDO IXQFWLRQV WKH LQSXW RI D FRGH FRGHZRUG LQSXW SUHVV RQH RI WKH NH\V RU LQ
ZRUG LV QHFHVVDU\ 7KH kFRGHZRUGl LV D SUHGHILQHG RUGHU WR LQIRUP WKH UHOD\ DERXW WKH LQWHQGHG DOWHU
NH\ VHTXHQFH ZKLFK PXVW EH HQWHUHG YLD WKH PHP DWLRQ 7KH GLVSOD\ WKHQ VKRZV WKH OLQH k&: l ZKLFK
EUDQH NH\ERDUG RU RSHUDWLQJ LQWHUIDFH ZKLFK FRQ LQGLFDWHV WKDW WKH FRGHZRUG LV UHTXLUHG 7KH FRGH
FHUQ WKH RSHUDWLRQ RQ WKH UHOD\ IRU H[DPSOH ZRUG LWVHOI FRQVLVWV RI WKH NH\ VHTXHQFH
3UHVV WKHVH NH\V LQ WKH LQGLFDWHG VHTXHQFH DQG
FRQILJXUDWLRQ SDUDPHWHUV IRU RSHUDWLRQ ODQJXDJH FRQILUP ZLWK WKH HQWHU NH\ ( ,I WKH FRGHZRUG LV FRU
LQWHUIDFH FRQILJXUDWLRQ DQG GHYLFH FRQILJXUDWLRQ UHFW WKH GLVSOD\ VKRZV k&: 2.Bl %\ SUHVVLQJ WKH
HQWHU NH\ ( RQH PRUH WLPH WKH RSHUDWLRQ LWHP LV GLV
DOORFDWLRQ RU PDUVKDOOLQJ RI DQQXQFLDWLRQ VLJQDOV SOD\HG DJDLQ 8VH WKH NH\V RU LQ RUGHU WR
ELQDU\ LQSXWV RSWLFDO LQGLFDWLRQV FKDQJH WKH SUHVHQWHG WH[W RU QXPHULFDO YDOXH $
IODVKLQJ FXUVRU LQGLFDWHV WKDW WKH UHOD\ RSHUDWHV QRZ
VHWWLQJ RI IXQFWLRQDO SDUDPHWHUV WKUHVKROGV LQ DOWHUDWLRQ PRGH VWDUWLQJ ZLWK WKH ILUVW DOWHUDWLRQ
IXQFWLRQV DQG HQGLQJ DIWHU FRQILUPDWLRQ RI WKH DOWHUHG LWHP ZLWK
WKH HQWHU NH\ ( 7KH DOWHUDWLRQ PRGH LV HTXDOO\ HQ
VWDUWLQJ RI WHVW SURFHGXUHV GHG ZKHQ WKH VHWWLQJ PHQX LV OHIW RU DIWHU DQ LQWHUQDO
ZDLWLQJ WLPH
,Q RUGHU WR LQGLFDWH DXWKRUL]HG RSHUDWLRQ DQG WR SUH
YHQW IURP XQLQWHQGHG DOWHUDWLRQ WKH FRGHZRUG PXVW 7KH FRGHZRUG LV QRW UHTXLUHG IRU WKH UHDGRXW RI DQ
EH HQWHUHG EHIRUH DQ\ DOWHUDWLRQ FDQ EH SHUIRUPHG QXQFLDWLRQV RSHUDWLQJ GDWD RU IDXOW GDWD RU IRU WKH
UHDGRXW RI VHWWLQJ SDUDPHWHUV
:KHQ DQ RSHUDWLRQ REMHFW LV VHOHFWHG ZKLFK UHTXLUHV
& : 7KH HQWHUHG FKDUDFWHUV GR QRW DSSHDU LQ WKH GLVSOD\ LQVWHDG RQO\
D V\PERO # DSSHDUV $IWHU FRQILUPDWLRQ RI WKH FRUUHFW LQSXW ZLWK
# # # ( WKH GLVSOD\ UHVSRQGV ZLWK &: 2.B 3UHVV WKH HQWU\ NH\ ( DJDLQ
& : 2 . B
,I WKH FRGHZRUG LV QRW FRUUHFW WKH GLVSOD\ VKRZV &: :521*
3UHVVLQJ WKH NH\V RU DOORZV DQRWKHU DWWHPSW DW FRGHZRUG
& : : 5 2 1 *
HQWU\
7KH RSHUDWLQJ LQWHUIDFH LV EXLOW XS E\ D KLHUDUFKLFDOO\ $IWHU WKH UHOD\ KDV EHHQ VZLWFKHG RQ WKH GLVSOD\
VWUXFWXUHG PHQX WUHH ZKLFK FDQ EH SDVVHG WKURXJK VKRZV WKH W\SH GHVLJQDWLRQ DQG WKH YHUVLRQ RI WKH
E\ PHDQV RI WKH VFUROOLQJ NH\V a DQG b 7KXV LPSOHPHQWHG ILUPZDUH 3UHVVLQJ WKH NH\ b OHDGV WR
HDFK RSHUDWLRQ REMHFW FDQ EH UHDFKHG $ FRPSOHWH WKH ILUVW PDLQ PHQX LWHP k3$5$0(l SDUDPHWHUV LQ
RYHUYLHZ LV OLVWHG LQ $SSHQGL[ & )LJXUH LOOXV WKH ILUVW RSHUDWLRQ OHYHO RI WKH PHQX WUHH
WUDWHV WKH ZD\ WR JHW WR WKH FRQILJXUDWLRQ LWHPV
&*&
5 :
9
3 $ 5 $ 0 ( & 2 1 ) 8
( ; , 6 7
3 2 : ( 5 ) 5 ( 4
6 < 6 7 ' $ 7 + ]
8 [ 8 [
3 5 2 7 2 ) )
& , 5 V X S & , 5 V X S
2 ) )
0 $ 5 6 + 0 $ 5 6 + 0 $ 5 6 + % ,
% , % , ! / ( ' U
0 $ 5 6 + 0 $ 5 6 + 5 ( /
5 ( / $ < 5 ( / I 7 U L S
0 $ 5 6 + 0 $ 5 6 + / ( '
/ ( ' , 1 ' / ( ' I 7 U L S
0 $ 5 6 + 0 $ 5 6 + & 0 '
& 0 ' 5 ( / & 0 ' 5 ( 8 7 U S
, 1 7 2 3 / $ 1 * 8 $
( 1 * / , 6 +
, 1 7 ( 5 ' ( 9 , & (
) $ & (
) $ 8 / 7 5 ( & L Q L
5 ( & 2 5 ' ( 5
VW RSHUDWLRQ OHYHO QG RSHUDWLRQ OHYHO UG RSHUDWLRQ OHYHO WK RSHUDWLRQ OHYHO WK RSHUDWLRQ OHYHO
)LJXUH 0HQX WUHH VKHHW 6HOHFWLRQ DQG VHWWLQJV RI SURWHFWLRQ IXQFWLRQV FRQWLQXHG QH[W SDJH
&*&
) $ 8 / 7 / $ 6 7
$ 1 1 8 1 & DQQXQFLDWLRQ OLVW
) $ 8 / 7
W K DQQXQFLDWLRQ OLVW
) $ 8 / 7
0 ( $ 6 I
9 $ / 8 ( 6 + ]
7 ( 6 7 3 5 ) ( $ % , 6 7 $ 7
$ , ' 6
/ ( '
6 7 $ 7 8 6
& % 7 ( 6 7 & % 7 ( 6 7
7 5 , 3 7 5 , 3 "
& % 7 ( 6 7
7 5 , 3 "
VW RSHUDWLRQ OHYHO QG RSHUDWLRQ OHYHO UG RSHUDWLRQ OHYHO WK RSHUDWLRQ OHYHO WK RSHUDWLRQ OHYHO
&*&
7KH PHQX WUHH FDQ EH SDVVHG WKURXJK E\ PHDQV RI WKH ILUVW PDLQ PHQX LWHP k3$5$0(l SDUDPHWHUV LQ
WKH VFUROOLQJ NH\V a DQG b 7KXV HDFK RSHUD WKH ILUVW RSHUDWLRQ OHYHO RI WKH PHQX WUHH 3UHVV NH\
WLRQ REMHFW FDQ EH UHDFKHG $ FRPSOHWH RYHUYLHZ LV WR UHDFK WKH VHFRQG RSHUDWLRQ PHQX OHYHO ZKLFK
OLVWHG LQ $SSHQGL[ & )LJXUH LOOXVWUDWHV WKH ZD\ WR VWDUWV ZLWK WKH ILUVW SDUDPHWHU EORFN k &21)l
JHW WR WKH FRQILJXUDWLRQ LWHPV FRQILJXUDWLRQ 3UHVV WKH NH\ b UHSHDWHGO\ XQWLO DG
GUHVV EORFN DSSHDUV <RX PD\ VFUROO EDFN ZLWK
$IWHU WKH UHOD\ KDV EHHQ VZLWFKHG RQ WKH GLVSOD\ WKH NH\ a RU SDJH WR WKH SUHYLRXV RSHUDWLRQ PHQX
VKRZV WKH W\SH GHVLJQDWLRQ DQG WKH YHUVLRQ RI WKH OHYHO ZLWK
LPSOHPHQWHG ILUPZDUH 3UHVVLQJ WKH NH\ b OHDGV WR
, 1 7 2 3 >@
%HJLQQLQJ RI WKH EORFN k,QWHJUDWHG RSHUDWLRQl
$GGUHVV EORFNV WR DUH SURYLGHG IRU FRQILJXUD FDWLRQ ZLWK H[WHUQDO RSHUDWLQJ DQG SURFHVVLQJ GH
WLRQ RI WKH VRIWZDUH RSHUDWLQJ V\VWHP 7KHVH VHW YLFHV YLD WKH VHULDO LQWHUIDFH DQG WKH LQWHUDFWLRQ RI
WLQJV FRQFHUQ WKH RSHUDWLRQ RI WKH UHOD\ FRPPXQL WKH GHYLFH IXQFWLRQV
5 :
9
3 $ 5 $ 0 ( & 2 1 )
3 2 : ( 5
6 < 6 7 ' $ 7
, 1 7 2 3 / $ 1 * 8 $
( 1 * / , 6 +
, 1 7 ( 5 ' ( 9 , & (
) $ & (
) ( ( ' ( 5
)LJXUH ([WUDFW IURP WKH RSHUDWLRQ VWUXFWXUH DQG LOOXVWUDWLRQ RI VHOHFWLRQ RI WKH FRQILJXUDWLRQ EORFNV
&*&
<RX PD\ IRU H[DPSOH FKDQJH ZLWK WKH NH\ WR WKH ,I D QXPHULFDO YDOXH RI WKH SDUDPHWHU LV UHTXLUHG WKH
WKLUG RSHUDWLRQ PHQX OHYHO WKHQ ZLWK NH\ EDFN WR SUHVHW QXPEHU FDQ HTXDOO\ EH FKDQJHG ZLWK WKH
WKH VHFRQG RSHUDWLRQ PHQX OHYHO DV VKRZQ LQ )LJ NH\V RU LQ RUGHU WR JHW D KLJKHU RU ORZHU QXP
XUH 3UHVV WKH NH\ b WR FKDQJH WR DGGUHVV EORFN EHU 7KH GHVLUHG YDOXH PXVW EH FRQILUPHG ZLWK WKH
HWF HQWHU NH\ (
7KH GLVSOD\ VKRZV WKH WZRILJXUH DGGUHVV EORFN :KHQ RQH RI WKH NH\V RU LV SUHVVHG FRQWLQX
QXPEHU DQG WKH PHDQLQJ RI WKH UHTXHVWHG SDUDPH RXVO\ WKH QXPEHUV ZLOO FKDQJH ZLWK DQ DFFHOHUDWLQJ
WHU )LJXUH ,Q WKH VHFRQG GLVSOD\ OLQH IROORZV WKH VHTXHQFH 7KXV D IDVW DQG ILQH DGMXVWPHQW LV SRVVL
WH[W RU QXPEHU ZKLFK LV SUHVHQWO\ DSSOLFDEOH 7KH EOH ZLWKLQ D ZLGH VHWWLQJ UDQJH
SUHVHW WH[W RU QXPEHU FDQ EH DOWHUHG E\ SUHVVLQJ WKH
NH\V RU ,I RQH WULHV WR OHDYH DQ RSHUDWLQJ LWHP RU RSHUDWLQJ
OHYHO E\ SUHVVLQJ RQH RI WKH DUURZ NH\V ZLWKRXW KDY
:KHQ WKH UHOD\ LV RSHUDWHG IURP D SHUVRQDO FRPSXW LQJ FRQILUPHG DQ DOWHUDWLRQ ZLWK WKH HQWHU NH\ ( WKH
HU E\ PHDQV RI WKH SURWHFWLRQ GDWD SURFHVVLQJ SUR GLVSOD\ ZLOO VKRZ WKH TXHVWLRQ k6$9( 1(: 6(7
JUDP ',*6,9 HDFK FRQILJXUDWLRQ SDUDPHWHU LV LGHQ 7,1*"l &RQILUP ZLWK WKH k<HVlNH\ <- WKDW WKH
WLILHG E\ D IRXUGLJLW DGGUHVV QXPEHU ,Q WKH IROORZLQJ QHZ VHWWLQJV VKDOO EHFRPH YDOLG QRZ ,I \RX SUHVV
FODULILFDWLRQV WKLV QXPEHU LV LQGLFDWHG DW WKH EHJLQ WKH k1RlNH\ 1 LQVWHDG FRGHZRUG RSHUDWLRQ ZLOO EH
QLQJ RI WKH H[SODQDWLRQV LQ EUDFNHWV DERUWHG DQG WKH DOWHUDWLRQ ZKLFK KDV EHHQ FKDQJHG
VLQFH WKH ODVW HQWU\ LV ORVW 7KXV HUURQHRXV DOWHU
)RU WH[W SDUDPHWHUV DQ DOWHUQDWLYH WH[W DSSHDUV DWLRQV FDQ EH PDGH LQHIIHFWLYH 3UHVV WKH DUURZ NH\
ZKLFK LV LOOXVWUDWHG LQ WKH H[SODQDWLRQV EHORZ 0XOWL RQFH DJDLQ LQ RUGHU WR FKDQJH UHDOO\ WKH RSHUDWLQJ
SOH DOWHUQDWLYHV PD\ EH SRVVLEOH 7KH DOWHUQDWLYH LWHP RU OHYHO
ZKLFK LV FKRVHQ LV FRQILUPHG ZLWK WKH HQWHU NH\ (
:KHQ WKH ODVW SRVVLEOH DOWHUQDWLYH LV UHDFKHG QR IXU :KHQ WKH FRQILJXUDWLRQ RU VHWWLQJ SURFHVV LV WHUPL
WKHU FKDQJLQJ ZLWK WKH NH\ LV SRVVLEOH 7KH VDPH QDWHG E\ SUHVVLQJ WKH HQWHU NH\ ( WKH DOWHUHG SD
LV YDOLG ZKHQ RQH WULHV WR FKDQJH WKH ILUVW DOWHUQDWLYH UDPHWHUV DUH SHUPDQHQWO\ VHFXUHG LQ ((3520V
ZLWK WKH NH\ DQG SURWHFWHG DJDLQVW SRZHU RXWDJH
2SHUDWLQJ SDUDPHWHUV FDQ EH VHW LQ DGGUHVV EORFN XQGHU DGGUHVV EORFN 7KLV LWHP LV UHDFKHG IURP
7KLV EORFN DOORZV WKH RSHUDWLQJ ODQJXDJH WR EH WKH VHFRQG RSHUDWLRQ OHYHO DGGUHVV EORFN DV GH
VHOHFWHG VFULEHG DERYH E\ FKDQJLQJ ZLWK WKH NH\ WR WKH
WKLUG RSHUDWLRQ OHYHO ZKHUH WKH RSHUDWLRQ ODQJXDJH
:KHQ WKH UHOD\ LV GHOLYHUHG IURP WKH IDFWRU\ WKH GH PD\ EH FKDQJHG 7KH RSHUDWRU ODQJXDJHV DYDLODEOH
YLFH LV SURJUDPPHG WR JLYH IXQFWLRQ QDPHV DQG RXW DW SUHVHQW DUH VKRZQ LQ WKH ER[HV EHORZ
SXWV LQ WKH (QJOLVK ODQJXDJH 7KLV FDQ EH FKDQJHG
>@
/ $ 1 * 8 $
7KH DYDLODEOH ODQJXDJHV FDQ EH FDOOHG XS E\ UHSHDWHGO\
( 1 * / , 6 + SUHVVLQJ WKH NH\ RU (DFK ODQJXDJH LV VSHOOHG LQ WKH
FRUUHVSRQGLQJ QDWLRQDO ODQJXDJH ,I \RX GRQ W XQGHUVWDQG
' ( 8 7 6 & + D ODQJXDJH \RX VKRXOG ILQG \RXU RZQ ODQJXDJH QHYHUWKH
OHVV
) 5 $ 1 & $ , 6 7KH UHTXLUHG ODQJXDJH LV FKRVHQ ZLWK WKH HQWHU NH\ (
( 6 3 $ 1 2 /
&*&
7KH GHYLFH SURYLGHV RQH VHULDO LQWHUIDFH RSHUDWLQJ DQG GLIIHUHQFHV RI WKH %DXGUDWH :LWK JRRG WUDQV
RU 3& LQWHUIDFH &RPPXQLFDWLRQ YLD WKLV LQWHUIDFH PLVVLRQ TXDOLW\ V LV DGHTXDWH 7KH YDOXH VKRXOG
UHTXLUHV VRPH GDWD SUHDUUDQJHPHQWV LGHQWLILFDWLRQ EH LQFUHDVHG ZKHQ WUDQVPLVVLRQ TXDOLW\ LV QRW VR
RI WKH UHOD\ WUDQVPLVVLRQ IRUPDW WUDQVPLVVLRQ JRRG ,W PXVW EH QRWHG WKDW *$36 PXVW EH VPDOOHU
VSHHG WKDQ WKH VHWWLQJ RI kUHDFWLRQ WLPH SURWHFWLRQ UHOD\l LQ
WKH SURWHFWLRQ VRIWZDUH ',*6,9 9 5HFRPPHQGHG
7KHVH GDWD DUH HQWHUHG WR WKH UHOD\ LQ DGGUHVV EORFN YDOXH
&RGHZRUG LQSXW LV QHFHVVDU\ UHIHU WR 6HFWLRQ
7KH GDWD PXVW EH FRRUGLQDWHG ZLWK WKH FRQ kUHDFWLRQ WLPH SURWHFWLRQ UHOD\l
*$36
QHFWHG GHYLFHV
7KH VHWWLQJ RI WKH *$36 LV UHOHYDQW RQO\ ZKHQ WKH +LJKHU YDOXHV IRU kUHDFWLRQ WLPH SURWHFWLRQ UHOD\l UH
UHOD\ LV LQWHQGHG WR FRPPXQLFDWH YLD D PRGHP 7KH GXFH WKH WUDQVPLVVLRQ VSHHG LQ FDVH RI WUDQVPLVVLRQ
VHWWLQJ LV WKH PD[LPXP WLPH SHULRG ZKLFK LV WROHU HUURUV ,I WKH UHOD\ LQWHUIDFH LV FRQQHFWHG GLUHFWO\ WR D
DWHG E\ WKH UHOD\ ZKHQ JDSV RFFXU GXULQJ WUDQVPLV SHUVRQDO FRPSXWHU WKHQ *$36 PD\ EH VHW WR V
VLRQ RI D WHOHJUDP *DSV PD\ RFFXU ZKHQ PRGHPV
DUH XVHG E\ FRPSUHVVLRQ RI GDWD HUURU FRUUHFWLRQ
, 1 7 ( 5 >@
%HJLQQLQJ RI WKH EORFN k,QWHUIDFH IRU SHUVRQDO FRPSXWHUl
) $ & (
>@
' ( 9 , & ( ,GHQWLILFDWLRQ QXPEHU RI WKH UHOD\ ZLWKLQ WKH VXEVWDWLRQ 7KH
QXPEHU FDQ EH FKRVHQ DW OLEHUW\ EXW PXVW EH XVHG RQO\
RQFH ZLWKLQ WKH SODQW V\VWHP
6PDOOHVW SHUPLVVLEOH QXPEHU
/DUJHVW SHUPLVVLEOH QXPEHU
) ( ( ' ( 5 >@
1XPEHU RI WKH IHHGHU ZLWKLQ WKH VXEVWDWLRQ
6PDOOHVW SHUPLVVLEOH QXPEHU
/DUJHVW SHUPLVVLEOH QXPEHU
>@
6 8 % 6 7 $ ,GHQWLILFDWLRQ QXPEHU RI WKH VXEVWDWLRQ LQ FDVH PRUH
WKDQ RQH VXEVWDWLRQ ZLOO EH SURFHVVHG
6PDOOHVW SHUPLVVLEOH QXPEHU
/DUJHVW SHUPLVVLEOH QXPEHU
>@
) 8 1 7 < 3 ( )XQFWLRQ W\SH LQ DFFRUGDQFH ZLWK 9'(:=9(, DQG ,(&
IRU YROWDJH DQG IUHTXHQF\ SURWHFWLRQ QR
7KLV DGGUHVV LV PDLQO\ IRU LQIRUPDWLRQ LW VKRXOG QRW EH
FKDQJHG
&*&
>@
3 & , 1 7 'DWD IRUPDW IRU WKH 3& RSHUDWLQJ LQWHUIDFH
IRUPDW IRU 6LHPHQV SURWHFWLRQ GDWD SURFHVVLQJ SURJUDP
',*6,9 9HUVLRQ 9
' , * 6 , 9
>@
* $ 3 6 0D[LPXP WLPH SHULRG RI GDWD JDSV ZKLFK PD\ RFFXU GXULQJ
V GDWD WUDQVPLVVLRQ YLD PRGHP
6PDOOHVW VHWWLQJ YDOXH V
/DUJHVW VHWWLQJ YDOXH V
>@
3 & % $ 8 '
7KH WUDQVPLVVLRQ %DXGUDWH IRU FRPPXQLFDWLRQ YLD WKH 3&
% $ 8 ' RSHUDWLQJ LQWHUIDFH FDQ EH DGDSWHG WR WKH RSHUDWRU V FRP
PXQLFDWLRQ LQWHUIDFH HJ SHUVRQDO FRPSXWHU LI QHFHVVDU\
% '
7KH DYDLODEOH SRVVLELOLWLHV FDQ EH GLVSOD\HG E\ UHSHDWHGO\
GHSUHVVLRQ RI WKH NH\ RU &RQILUP WKH GHVLUHG %DXG
% $ 8 '
UDWH ZLWK WKH HQWU\ NH\ (
% $ 8 '
% $ 8 '
>@
3 $ 5 , 7 < 3DULW\ DQG VWRSELWV IRU WKH 3& RSHUDWLQJ LQWHUIDFH
' , * 6 , 9 IRUPDW IRU 6LHPHQV SURWHFWLRQ GDWD SURFHVVLQJ SURJUDP
',*6,9 9HUVLRQ 9 ZLWK HYHQ SDULW\ DQG VWRSELW
WUDQVPLVVLRQ ZLWK 2GG SDULW\ DQG VWRSELW
7KH SURWHFWLRQ UHOD\ LV HTXLSSHG ZLWK D IDXOW GDWD HQFH LQVWDQW 657 ZLW73 LQ WKLV FDVH WKH WULS FRP
VWRUH VHH 6HFWLRQ 'LVWLQFWLRQ PXVW EH PDGH PDQG LV WKH VWRUDJH FULWHULRQ WRR
EHWZHHQ WKH UHIHUHQFH LQVWDQW DQG WKH VWRUDJH FULWH
ULRQ 1RUPDOO\ WKH JHQHUDO IDXOW GHWHFWLRQ VLJQDO RI $ IDXOW HYHQW EHJLQV ZLWK WKH IDXOW GHWHFWLRQ RI DQ\
WKH SURWHFWLRQ LV WKH UHIHUHQFH LQVWDQW 7KH VWRUDJH SURWHFWLRQ IXQFWLRQ DQG HQGV ZLWK GURSRII RI WKH ODW
FULWHULRQ FDQ EH WKH JHQHUDO IDXOW GHWHFWLRQ WRR HVW IDXOW GHWHFWLRQ 7KH VFRSH RI D IDXOW UHFRUG LV QRU
5(&E\)7 RU WKH WULS FRPPDQG 5(&E\73 $OWHU PDOO\ WKLV IDXOW HYHQW
QDWLYHO\ WKH WULS FRPPDQG FDQ EH VHOHFWHG DV UHIHU
&*&
7KH DFWXDO UHFRUGLQJ WLPH VWDUWV ZLWK WKH SUHWULJJHU 1RWH 7KH SUHVHWWLQJV LOOXVWUDWHG LQ WKH IROORZLQJ
WLPH 735( EHIRUH WKH UHIHUHQFH LQVWDQW DQG HQGV ER[HV UHODWH WR VWRUDJH RI LQVWDQWDQHRXV YDOXHV ,I
ZLWK WKH SRVWIDXOW WLPH 7326 DIWHU WKH UHFRUGLQJ UPV YDOXHV DUH WR EH VWRUHG VHW DQ DGHTXDWHO\
FULWHULRQ KDV GLVDSSHDUHG 7KH SHUPLVVLEOH UHFRUG ORQJHU SHULRG HJ WLPHV
LQJ WLPH IRU HDFK UHFRUG LV VHW DV 70$; $OWRJHWKHU
V DUH DYDLODEOH IRU IDXOW UHFRUGLQJ RI LQVWDQWDQHRXV 1RWH 7KH VHWWLQJ UDQJHV LQFOXGH ERWK LQVWDQWDQHRXV
DQG UPV YDOXH UDQJHV ,I H[FHVVLYHO\ ORQJ WLPHV DUH
YDOXHV V IRU UHFRUGLQJ RI UPV YDOXHV ,Q WKLV
VHW IRU LQVWDQWDQHRXV YDOXHV WKH UHOD\ ZLOO OLPLW WKHP
WLPH UDQJH XS WR IDXOW UHFRUGV FDQ EH VWRUHG WR WKH KLJKHVW SHUPLVVLEOH YDOXH
) $ 8 / 7 >@
5 ( & 2 5 ' ( 5 %HJLQQLQJ RI EORFN k)DXOW UHFRUGLQJVl
>@
5 ( & L Q L 'DWD VWRUDJH LV LQLWLDWHG
5 ( & E \ ) 7 IDXOW GHWHFWLRQ LV UHIHUHQFH LQVWDQW
IDXOW GHWHFWLRQ LV VWRUDJH FULWHULRQ
5 ( & E \ 7 3 IDXOW GHWHFWLRQ LV UHIHUHQFH LQVWDQW
WULS FRPPDQG LV VWRUDJH FULWHULRQ
6 5 7 Z L W 7 3 WULS FRPPDQG LV UHIHUHQFH LQVWDQW
WULS FRPPDQG LV VWRUDJH FULWHULRQ
>@
7 0 $ ; 0D[LPXP WLPH SHULRG RI RQH IDXOW UHFRUG
V 6PDOOHVW VHWWLQJ YDOXH V
/DUJHVW VHWWLQJ YDOXH LQVWDQW YDOXHV V
/DUJHVW VHWWLQJ YDOXH UPV YDOXHV V
>@
7 3 5 ( 3UHWULJJHU WLPH EHIRUH WKH UHIHUHQFH LQVWDQW
V 6PDOOHVW VHWWLQJ YDOXH V
/DUJHVW VHWWLQJ YDOXH LQVWDQW YDOXHV V
/DUJHVW VHWWLQJ YDOXH UPV YDOXHV V
>@
7 3 2 6 3RVWIDXOW WLPH DIWHU WKH VWRUDJH FULWHULRQ GLVDSSHDUV
V 6PDOOHVW VHWWLQJ YDOXH V
/DUJHVW VHWWLQJ YDOXH LQVWDQW YDOXHV V
/DUJHVW VHWWLQJ YDOXH UPV YDOXHV V
>@
9 $ / 8 ( 'DWD VWRUDJH RI
, 1 6 7 LQVWDQWDQHRXV YDOXHV VDPSOHV SHU DF SHULRG
5 0 6 UPV YDOXHV VDPSOHV SHU DF SHULRG
&*&
,QWURGXFWLRQ
7KH GHYLFH 5: SURYLGHV D VHULHV RI SURWHFWLRQ RSHUDWLQJ NH\ERDUG LV GHVFULEHG LQ GHWDLO LQ 6HFWLRQ
DQG DGGLWLRQDO IXQFWLRQV 7KH VFRSH RI WKH KDUG DQG $OWHUDWLRQ RI WKH SURJUDPPHG SDUDPHWHUV UH
ILUPZDUH LV PDWFKHG WR WKHVH IXQFWLRQV GHSHQGHQW TXLUHV WKH LQSXW RI WKH FRGHZRUG VHH 6HFWLRQ
RQ WKH RUGHUHG YHUVLRQ UHIHU WR 6HFWLRQ 2UGHULQJ :LWKRXW FRGHZRUG WKH VHWWLQJ FDQ EH UHDG RXW EXW
GDWD )XUWKHUPRUH LQGLYLGXDO IXQFWLRQV FDQ EH VHW QRW DOWHUHG
FRQILJXUHG WR EH HIIHFWLYH RU QRQHIIHFWLYH E\ FRQ
ILJXUDWLRQ SDUDPHWHUV )RU WKH SXUSRVH RI FRQILJXUDWLRQ DGGUHVV EORFN
LV SURYLGHG 7KLV EORFN LV UHDFKHG IURP WKH LQLWLDO GLV
7KH FRQILJXUDWLRQ SDUDPHWHUV DUH LQSXW WKURXJK WKH SOD\ LQ RSHUDWLRQ OHYHO ZLWK WKH NH\ b k3$5$0(l
LQWHJUDWHG RSHUDWLRQ NH\ERDUG DW WKH IURQW RI WKH GH DQG FKDQJLQJ ZLWK NH\ WR WKH VHFRQG RSHUDWLRQ
YLFH RU E\ PHDQV RI D SHUVRQDO FRPSXWHU FRQQHFWHG OHYHO $GGUHVV EORFN &21)LJXUDWLRQ DSSHDUV
WR WKH RSHUDWLRQ LQWHUIDFH 7KH XVH RI WKH LQWHJUDWHG )LJXUH
5 :
9
3 $ 5 $ 0 ( & 2 1 ) 8
( ; , 6 7
8 !
( ; , 6 7
0 ( $ 6
S K D V H
)LJXUH ([WUDFW IURP WKH RSHUDWLRQ VWUXFWXUH DQG LOOXVWUDWLRQ RI VHOHFWLRQ RI WKH FRQILJXUDWLRQ EORFN
:LWKLQ WKH EORFN RQH FDQ SDJH ZLWK NH\ WR WKH REMHFW LV VKRZQ LQ D ER[ DQG H[SODLQHG ,Q WKH XSSHU
WKLUG RSHUDWLRQ OHYHO DQG VFUROO RQ ZLWK NH\ b RU VFUROO OLQH RI WKH GLVSOD\ EHKLQG WKH EORFN QXPEHU VWDQGV
EDFN ZLWK NH\ a (DFK SDJLQJ DFWLRQ OHDGV WR D IXU WKH DVVRFLDWHG GHYLFH IXQFWLRQ ,Q WKH VHFRQG OLQH LV
WKHU RSHUDWLRQ REMHFW IRU WKH LQSXW RI D FRQILJXUDWLRQ WKH DVVRFLDWHG WH[W HJ k(;,67l ,I WKLV WH[W LV DSSUR
SDUDPHWHU ,Q WKH IROORZLQJ VHFWLRQV HDFK RSHUDWLQJ SULDWH WKH DUURZ NH\V b RU a FDQ EH XVHG WR SDJH WKH
&*&
QH[W RU SUHYLRXV RSHUDWLQJ LWHP ,I WKH WH[W VKRXOG EH LQJ FRQILUPHG DQ DOWHUDWLRQ ZLWK WKH HQWHU NH\ ( WKH
DOWHUHG SUHVV WKH NH\V RU DIWHU KDYLQJ LQSXW GLVSOD\ ZLOO VKRZ WKH TXHVWLRQ k6$9( 1(: 6(7
WKH FRGHZRUG DQ DOWHUQDWLYH WH[W WKHQ DSSHDUV HJ 7,1*"l &RQILUP ZLWK WKH k<HVlNH\ <- WKDW WKH
kQRQ(;,67l 7KHUH PD\ EH RWKHU DOWHUQDWLYHV ZKLFK QHZ VHWWLQJV VKDOO EHFRPH YDOLG QRZ ,I \RX SUHVV
FDQ WKHQ EH GLVSOD\HG E\ UHSHDWHG GHSUHVVLRQ RI WKH k1RlNH\ 1 LQVWHDG FRGHZRUG RSHUDWLRQ ZLOO EH
WKH NH\V RU :KHQ WKH ODVW SRVVLEOH DOWHUQD DERUWHG DQG WKH DOWHUDWLRQ ZKLFK KDV EHHQ FKDQJHG
WLYH LV UHDFKHG QR IXUWKHU FKDQJLQJ ZLWK WKH NH\ VLQFH WKH ODVW HQWU\ LV ORVW 7KXV HUURQHRXV DOWHU
LV SRVVLEOH 7KH VDPH LV YDOLG ZKHQ RQH WULHV WR DWLRQV FDQ EH PDGH LQHIIHFWLYH 3UHVV WKH DUURZ NH\
FKDQJH WKH ILUVW DOWHUQDWLYH ZLWK WKH NH\ 7KH UH RQFH DJDLQ LQ RUGHU WR FKDQJH UHDOO\ WKH RSHUDWLQJ
TXLUHG DOWHUQDWLYH PXVW EH FRQILUPHG ZLWK WKH NH\ LWHP RU OHYHO
(
:KHQ WKH FRQILJXUDWLRQ RU VHWWLQJ SURFHVV LV WHUPL
:KHQ WKH UHOD\ LV RSHUDWHG IURP D SHUVRQDO FRPSXW QDWHG E\ SUHVVLQJ WKH HQWHU NH\ ( WKH DOWHUHG SD
HU E\ PHDQV RI WKH SURWHFWLRQ GDWD SURFHVVLQJ SUR UDPHWHUV DUH SHUPDQHQWO\ VHFXUHG LQ ((3520V
JUDP ',*6,9 HDFK FRQILJXUDWLRQ SDUDPHWHU LV LGHQ DQG SURWHFWHG DJDLQVW SRZHU RXWDJH
WLILHG E\ D IRXUGLJLW DGGUHVV QXPEHU ,Q WKH IROORZLQJ
FODULILFDWLRQV WKLV QXPEHU LV LQGLFDWHG DW WKH EHJLQ :LWK WKH DUURZ NH\ RQH OHYHO EDFN WKH VHFRQG
QLQJ RI WKH H[SODQDWLRQV LQ EUDFNHWV RSHUDWLRQ OHYHO FDQ EH UHDFKHG ZKHUH \RX PD\ VFUROO
ZLWK NH\ b WR WKH QH[W DGGUHVV EORFN ,I \RX SUHVV WKH
,I RQH WULHV WR OHDYH DQ RSHUDWLQJ LWHP RU RSHUDWLQJ DUURZ NH\ RQFH DJDLQ WKH ILUVW RSHUDWLRQ OHYHO LV
OHYHO E\ SUHVVLQJ RQH RI WKH DUURZ NH\V ZLWKRXW KDY UHDFKHG
3URJUDPPLQJ WKH VFRSH RI IXQFWLRQV DQG WKH FRQQHFWLRQ PRGH DGGUHVV
EORFN
7KH DYDLODEOH SURWHFWLYH DQG DGGLWLRQDO IXQFWLRQV IXQFWLRQ PHDQV WKDW WKH IXQFWLRQ ZLOO EH SURFHVVHG
FDQ EH SURJUDPPHG DV H[LVWLQJ RU QRW H[LVWLQJ )RU WKDW LQGLFDWLRQ ZLOO DSSHDU HJ k VZLWFKHG
VRPH IXQFWLRQV LW PD\ DOVR EH SRVVLEOH WR VHOHFW EH RIIl EXW WKDW WKH IXQFWLRQ ZLOO KDYH QR HIIHFW RQ WKH
WZHHQ PXOWLSOH DOWHUQDWLYHV UHVXOW RI WKH SURWHFWLYH SURFHVV HJ QR WULSSLQJ
FRPPDQG
)XQFWLRQV ZKLFK DUH FRQILJXUHG DV QRQ(;,67 ZLOO
QRW EH SURFHVVHG LQ 5: 7KHUH ZLOO EH QR DQ 7KH IROORZLQJ ER[HV VKRZ WKH SRVVLELOLWLHV IRU WKH
QXQFLDWLRQV DQG WKH DVVRFLDWHG VHWWLQJ SDUDPHWHUV PD[LPXP VFRSH RI WKH GHYLFH ,Q DQ DFWXDO FDVH
IXQFWLRQV OLPLW YDOXHV ZLOO QRW EH UHTXHVWHG GXULQJ IXQFWLRQV ZKLFK DUH QRW DYDLODEOH ZLOO QRW DSSHDU LQ
VHWWLQJ 6HFWLRQ ,Q FRQWUDVW VZLWFKRII RI D WKH GLVSOD\
& 2 1 ) >@
%HJLQQLQJ RI EORFN k&RQILJXUDWLRQ RI WKH VFRSH RI
IXQFWLRQVl
8 8 !
( ; , 6 7 ( ; , 6 7
Q R Q ( ; , 6 7 Q R Q ( ; , 6 7
&*&
8 I
G I G W
( ; , 6 7
( ; , 6 7
Q R Q ( ; , 6 7
Q R Q ( ; , 6 7
& , 5 V X S
I ! Q R Q ( ; , 6 7
( ; , 6 7 Z L W K % ,
Q R Q ( ; , 6 7
E \ S D V V 5
7KH UHOD\ PXVW EH LQIRUPHG KRZ WKH YROWDJH LQSXWV WR )LJXUH 5HIHU DOVR WR 6HFWLRQ
DUH FRQQHFWHG 7KH LQSXWV 8 DQG 8[ FDQ EH FRQ
QHFWHG WR WZR LQGHSHQGHQW YROWDJHV HJ DFFRUGLQJ 7KH ILUVW SRVVLELOLW\ LV DOVR YDOLG LI RQO\ RQH VLQJOH
WR )LJXUH RU WR WZR SKDVHWRSKDVH YROWDJHV RI PHDVXUHG YROWDJH LV FRQQHFWHG WR WKH UHOD\
D WKUHHSKDVH V\VWHP LQ 9 FRQQHFWLRQ DFFRUGLQJ
5:4'444 5:4'444
/ / / / / /
5:4%(444 5:4%(444
8
8
8[
8[
)LJXUH &RQQHFWLRQ RI WZR LQGHSHQGHQW )LJXUH &RQQHFWLRQ RI WZR SKDVHWRSKDVH
VLQJOHSKDVH YROWDJHV YROWDJHV LQ 9 FRQQHFWLRQ
>@
0 ( $ 6 &RQQHFWLRQ RI WKH YROWDJH LQSXWV WR WZR LQGHSHQGHQW YROW
S K D V H DJHV DFFRUGLQJ WR ILJXUH
&*&
,QWURGXFWLRQ
7KH IXQFWLRQV RI WKH ELQDU\ LQSXWV DQG RXWSXWV UHSUH 8S WR ORJLFDO DQQXQFLDWLRQV FDQ WULJJHU RQH
VHQWHG LQ WKH JHQHUDO GLDJUDPV $SSHQGL[ $ UHODWH SK\VLFDO RXWSXW UHOD\
WR WKH IDFWRU\ VHWWLQJV 7KH DVVLJQPHQW RI WKH LQSXWV
DQG RXWSXWV RI PRVW RI WKH LQWHUQDO IXQFWLRQV FDQ EH $ VLPLODU VLWXDWLRQ DSSOLHV WR ELQDU\ LQSXWV ,Q WKLV
UHDUUDQJHG DQG WKXV DGDSWHG WR WKH RQVLWH FRQGL FDVH H[WHUQDO LQIRUPDWLRQ HJ EORFNLQJ RI WKH XQ
WLRQV GHUYROWDJH SURWHFWLRQ LV FRQQHFWHG WR WKH XQLW YLD D
SK\VLFDO LQSXW PRGXOH DQG VKRXOG LQLWLDWH D ORJ
0DUVKDOOLQJ RI WKH LQSXWV RXWSXWV DQG /('V LV SHU LFDO IXQFWLRQ QDPHO\ EORFNLQJ 7KH FRUUHVSRQGLQJ
IRUPHG E\ PHDQV RI WKH LQWHJUDWHG RSHUDWRU SDQHO RU TXHVWLRQ WR WKH RSHUDWRU LV WKHQ :KLFK VLJQDO IURP D
YLD WKH RSHUDWLQJ LQWHUIDFH 7KH RSHUDWLRQ RI WKH RS SK\VLFDO LQSXW UHOD\ VKRXOG LQLWLDWH ZKLFK UHDFWLRQ
HUDWRU SDQHO LV GHVFULEHG LQ GHWDLO LQ 6HFWLRQ LQ WKH GHYLFH" 2QH SK\VLFDO LQSXW VLJQDO FDQ LQLWLDWH
0DUVKDOOLQJ EHJLQV DW WKH DGGUHVV EORFN XS WR ORJLFDO IXQFWLRQV
7KH LQSXW RI WKH FRGHZRUG LV UHTXLUHG IRU PDUVKDO 7KH ORJLFDO DQQXQFLDWLRQ IXQFWLRQV FDQ EH XVHG LQ
OLQJ UHIHU WR 6HFWLRQ :LWKRXW FRGHZRUG HQWU\ PXOWLSOH PDQQHU (J RQH DQQXQFLDWLRQ IXQFWLRQ FDQ
SDUDPHWHUV FDQ EH UHDG RXW EXW QRW EH FKDQJHG $ WULJJHU VHYHUDO RXWSXW UHOD\V DGGLWLRQDOO\ EH LQGL
IODVKLQJ FXUVRU LQGLFDWHV WKDW WKH UHOD\ RSHUDWHV QRZ FDWHG E\ /('V DQG EH FRQWUROOHG E\ D ELQDU\ LQSXW
LQ DOWHUDWLRQ PRGH VWDUWLQJ ZLWK WKH ILUVW DOWHUDWLRQ XQLW
DQG HQGLQJ DIWHU FRQILUPDWLRQ RI WKH DOWHUHG LWHP ZLWK
WKH HQWHU NH\ ( 7KH DOWHUDWLRQ PRGH LV HTXDOO\ HQ 7KH PDUVKDOOLQJ SURFHGXUH LV VHW XS VXFK WKDW IRU
GHG ZKHQ WKH VHWWLQJ PHQX LV OHIW RU DIWHU DQ LQWHUQDO HDFK SK\VLFDO ELQDU\ LQSXW HDFK RXWSXW UHOD\ DQG
ZDLWLQJ WLPH IRU HDFK PDUVKDOODEOH /(' WKH RSHUDWRU ZLOO EH
DVNHG ZKLFK ORJLFDO IXQFWLRQV VKRXOG EH DOORFDWHG
:KHQ WKH ILUPZDUH SURJUDPV DUH UXQQLQJ WKH VSHFLI
LF ORJLF IXQFWLRQV ZLOO EH DOORFDWHG WR WKH SK\VLFDO LQ 7KH RIIHUHG ORJLFDO IXQFWLRQV DUH WDEXODWHG IRU WKH
SXW DQG RXWSXW PRGXOHV RU /('V LQ DFFRUGDQFH ZLWK ELQDU\ LQSXWV RXWSXWV DQG /('V LQ WKH IROORZLQJ VHF
WKH VHOHFWLRQ WLRQV
([DPSOH $ IDXOW LV UHJLVWHUHG IURP DQ\ RI WKH LQWH 7KH PDUVKDOOLQJ EORFN LV UHDFKHG ZLWK WKH NH\V b
JUDWHG SURWHFWLRQ IXQFWLRQV 7KLV HYHQW LV JHQHUDWHG VFUROOLQJ IRUZDUGV RU a VFUROOLQJ EDFNZDUGV
LQ WKH GHYLFH DV DQ kDQQXQFLDWLRQl ORJLFDO IXQFWLRQ QH[W RSHUDWLRQ OHYHO RU SUHYLRXV RSHUDWLRQ OHYHO
DQG VKRXOG EH DYDLODEOH DW FHUWDLQ WHUPLQDOV RI WKH LH IURP WKH LQLWLDO GLVSOD\ )LJXUH
XQLW DV D 12 FRQWDFW 6LQFH VSHFLILF XQLW WHUPLQDOV
DUH KDUGZLUHG WR D VSHFLILF SK\VLFDO RXWSXW UHOD\ NH\ b IRUZDUGV
HJ WR WKH RXWSXW UHOD\ WKH SURFHVVRU PXVW EH DG
YLVHG WKDW WKH ORJLFDO VLJQDO k)7 GHWl IDXOW GH NH\ VHFRQG RSHUDWLRQ OHYHO
WHFWHG VKRXOG EH WUDQVPLWWHG WR WKH RXWSXW UHOD\
7KXV ZKHQ PDUVKDOOLQJ LV SHUIRUPHG WZR VWDWH NH\ b IRUZDUGV XQWLO DGGUHVV EORFN DSSHDUV
PHQWV RI WKH RSHUDWRU DUH LPSRUWDQW :KLFK ORJLFDO LQ WKH GLVSOD\
DQQXQFLDWLRQ JHQHUDWHG LQ WKH SURWHFWLRQ XQLW SUR
JUDP VKRXOG WULJJHU ZKLFK SK\VLFDO RXWSXW UHOD\"
0 $ 5 6 + >@
%HJLQQLQJ RI PDUVKDOOLQJ EORFNV
&*&
5 :
9
3 $ 5 $ 0 ( & 2 1 )
0 $ 5 6 + 0 $ 5 6 + 0 $ 5 6 + % ,
% , 1 , 1 3 % , ! / ( ' U
% ,
Q R W D O O
0 $ 5 6 + % ,
% , ! ) U T E O
% ,
Q R W D O O
0 $ 5 6 + % ,
% , ! 8 E O
% ,
Q R W D O O
VW RSHUDWLRQ OHYHO QG RSHUDWLRQ OHYHO UG RSHUDWLRQ OHYHO WK RSHUDWLRQ OHYHO WK RSHUDWLRQ OHYHO
)LJXUH ([WUDFW IURP WKH RSHUDWLRQ VWUXFWXUH DQG LOOXVWUDWLRQ RI VHOHFWLRQ RI WKH PDUVKDOOLQJ EORFNV
<RX PD\ IRU H[DPSOH FKDQJH ZLWK WKH NH\ WR WKH %\ UHSHDWHG XVH RI WKH NH\ DOO PDUVKDOODEOH
QH[W RSHUDWLRQ PHQX OHYHO WKHQ ZLWK NH\ EDFN WR IXQFWLRQV FDQ EH SDJHG WKURXJK WKH GLVSOD\ %DFN
WKH SUHYLRXV RSHUDWLRQ PHQX OHYHO DV VKRZQ LQ )LJ SDJLQJ LV SRVVLEOH ZLWK WKH NH\ :KHQ WKH UH
XUH :LWKLQ D PHQX OHYHO NH\ b LV XVHG WR VFUROO TXLUHG IXQFWLRQ DSSHDUV SUHVV WKH H[HFXWH NH\ ( $I
IRUZDUGV RU a WR VFUROO EDFNZDUGV (DFK IRUZDUG RU WHU WKLV IXUWKHU IXQFWLRQV FDQ EH DVVLJQHG WR WKH
EDFNZDUG VWHS LQ WKH IRXUWK RSHUDWLRQ OHYHO OHDGV WR VDPH SK\VLFDO LQSXW RU RXWSXW PRGXOH ZLWK IXUWKHU
GLVSOD\ RI WKH QH[W LQSXW RXWSXW RU /(' SRVLWLRQ ,Q LQGH[ QXPEHUV E\ XVLQJ WKH NH\ b (DFK VHOHFWLRQ
WKH GLVSOD\ WKH SK\VLFDO LQSXWRXWSXW XQLW IRUPV WKH PXVW EH FRQILUPHG E\ SUHVVLQJ WKH NH\ ( ,I D VH
KHDGLQJ OHFWLRQ SODFH VKDOO QRW EH DVVLJQHG WR D IXQFWLRQ VH
OHFWLRQ LV PDGH ZLWK WKH IXQFWLRQ kQRW DOOl QRW
.H\ OHDGV WR WKH VHOHFWLRQ OHYHO RI DQ LQGLYLGXDO LQ DOORFDWHG
SXWRXWSXW PRGXOH 7KH GLVSOD\ VKRZV LQ WKH XSSHU
OLQH WKH SK\VLFDO LQSXWRXWSXW XQLW WKLV WLPH ZLWK D <RX FDQ OHDYH WKH VHOHFWLRQ OHYHO E\ SUHVVLQJ WKH NH\
RQH WR WZR GLJLW LQGH[ QXPEHU 7KH VHFRQG GLVSOD\ 7KH GLVSOD\ VKRZV DJDLQ WKH SUHYLRXV VHOHFWLRQ
OLQH VKRZV WKH ORJLFDO IXQFWLRQ ZKLFK LV SUHVHQWO\ DO OHYHO 1RZ \RX FDQ SDJH ZLWK NH\ b WR WKH QH[W LQSXW
ORFDWHG RXWSXW PRGXOH RU ZLWK a WR WKH SUHYLRXV WR UHSHDW VH
OHFWLRQ SURFHGXUH DV DERYH
2Q WKLV VHOHFWLRQ OHYHO WKH DOORFDWHG IXQFWLRQ FDQ EH
FKDQJHG DIWHU FRGHZRUG LQSXW E\ SUHVVLQJ WKH NH\
&*&
7KH XQLW FRQWDLQV ELQDU\ LQSXWV ZKLFK DUH GHVLJ Q kQRUPDOO\ FORVHGl PRGH WKH LQSXW DFWV DV D
QDWHG ,1387 WR ,1387 7KH\ FDQ EH PDUVKDOOHG 1& FRQWDFW LH FRQWURO YROWDJH SUHVHQW DW WKH
LQ DGGUHVV EORFN 7KH EORFN LV UHDFKHG IURP WKH WHUPLQDOV WXUQV RII WKH IXQFWLRQ FRQWURO YROW
LQLWLDO GLVSOD\ E\ SUHVVLQJ WKH NH\ b WR WKH ILUVW PDLQ DJH DEVHQW DFWLYDWHV WKH IXQFWLRQ
PHQX LWHP k3$5$0(l SDUDPHWHUV LQ WKH ILUVW RSHU
DWLRQ OHYHO RI WKH PHQX WUHH 3UHVV NH\ WR UHDFK WKH :KHQ SDJLQJ WKURXJK WKH GLVSOD\ ZLWK RU
VHFRQG RSHUDWLRQ PHQX OHYHO ZKLFK VWDUWV ZLWK WKH HDFK LQSXW IXQFWLRQ LV GLVSOD\HG ZLWKRXW DQ\ LQGH[
ILUVW SDUDPHWHU EORFN k &21)l FRQILJXUDWLRQ ZKLFK LQGLFDWHV WKH kQRUPDOO\ RSHQl PRGH DQG ZLWK
3UHVV WKH NH\ b UHSHDWHGO\ XQWLO DGGUHVV EORFN k WKH LQGH[ kQl ZKLFK LQGLFDWHV WKH kQRUPDOO\ FORVHGl
0$56+l PDUVKDOOLQJ DSSHDUV .H\ OHDGV WR RS PRGH DV DERYH 7KH FKDQJHG IXQFWLRQ WKHQ PXVW
HUDWLRQ OHYHO ZLWK DGGUHVV EORFN k 0$56+ %,1 EH UHFRQILUPHG E\ WKH HQWU\ NH\ (
,13l PDUVKDOOLQJ RI ELQDU\ LQSXWV UHIHU DOVR WR )LJ
XUH 7DEOH VKRZV D FRPSOHWH OLVW RI DOO WKH ELQDU\ LQSXW
IXQFWLRQV ZLWK WKHLU DVVRFLDWHG IXQFWLRQ QXPEHU
7KH VHOHFWLRQ SURFHGXUH LV FDUULHG RXW DV GHVFULEHG )1R ,QSXW IXQFWLRQV QDWXUDOO\ KDYH QR HIIHFW LI WKH
FRUUHVSRQGLQJ SURWHFWLRQ IXQFWLRQ KDV EHHQ SUR
LQ 6HFWLRQ
JUDPPHG RXW kGHFRQILJXUHGl UHIHU WR 6HFWLRQ
$ FKRLFH FDQ EH PDGH IRU HDFK LQGLYLGXDO LQSXW IXQF
WLRQ DV WR ZKHWKHU WKH GHVLUHG IXQFWLRQ VKRXOG EH
7KH DVVLJQPHQW RI WKH ELQDU\ LQSXWV DV GHOLYHUHG
FRPH RSHUDWLYH LQ WKH kQRUPDOO\ RSHQl PRGH RU LQ IURP IDFWRU\ LV VKRZQ LQ WKH JHQHUDO GLDJUDPV LQ $S
WKH kQRUPDOO\ FORVHGl PRGH ZKHUHE\ SHQGL[ $ 7KH IROORZLQJ ER[HV VKRZ DV DQ H[DPSOH
WKH DOORFDWLRQ IRU ELQDU\ LQSXW 7DEOH VKRZV DOO
QR LQGH[ kQRUPDOO\ RSHQl PRGH WKH LQSXW ELQDU\ LQSXWV DV SUHVHW IURP WKH IDFWRU\ IRU YHUVLRQV
DFWV DV D 12 FRQWDFW LH WKH FRQWURO YROWDJH 5:444444444 DQG 444 WDEOH IRU
DW WKH LQSXW WHUPLQDOV DFWLYDWHV WKH IXQFWLRQ YHUVLRQ 5:444444444
0 $ 5 6 + >@
% , 1 , 1 3 %HJLQQLQJ RI EORFN k0DUVKDOOLQJ ELQDU\ LQSXWVl
&*&
0 $ 5 6 >@
+ % , $OORFDWLRQV IRU ELQDU\ LQSXW
>@
% ,
5HVHW RI VWRUHG /(' LQGLFDWLRQV )1R
! / ( ' U kQRUPDOO\ RSHQl RSHUDWLRQ
/('V DUH UHVHW ZKHQ FRQWURO YROWDJH SUHVHQW
% , >@
Q R W D O O 1R IXUWKHU IXQFWLRQV DUH LQLWLDWHG E\ ELQDU\ LQSXW
)ROORZLQJ FRGHZRUG LQSXW DOO PDUVKDOODEOH IXQFWLRQV FDQ EH SDJHG WKURXJK WKH GLVSOD\ E\ UHSHDWHG XVH RI WKH
NH\ %DFNSDJLQJ LV SRVVLEOH ZLWK WKH NH\ :KHQ WKH UHTXLUHG IXQFWLRQ DSSHDUV SUHVV WKH H[HFXWH NH\ (
$IWHU WKLV IXUWKHU IXQFWLRQV FDQ EH DOORFDWHG WR WKH VDPH SK\VLFDO LQSXW RU RXWSXW PRGXOH ZLWK IXUWKHU LQGH[
QXPEHUV WR E\ XVLQJ WKH NH\ b (DFK VHOHFWLRQ PXVW EH FRQILUPHG E\ SUHVVLQJ WKH NH\ ( ,I D VHOHFWLRQ
SODFH VKDOO QRW EH DVVLJQHG WR D IXQFWLRQ VHOHFWLRQ LV PDGH ZLWK WKH IXQFWLRQ kQRW DOOl QRW DOORFDWHG
/HDYH WKH VHOHFWLRQ OHYHO ZLWK NH\ <RX FDQ JR WKHQ WR WKH QH[W ELQDU\ LQSXW ZLWK WKH DUURZ NH\ b
&*&
0 $ 5 6 + % ,
% , ! ) T U E O %ORFN IUHTXHQF\ SURWHFWLRQ
0 $ 5 6 + % ,
% , ! 8 E O %ORFN XQGHUYROWDJH SURWHFWLRQ
% , ! 8 [ E O
7DEOH 3UHVHW ELQDU\ LQSXWV IRU YHUVLRQV 5:444444444 DQG 444
YROWDJH IUHTXHQF\ UDWHRIIUHTXHQF\FKDQJH SURWHFWLRQ
0 $ 5 6 + % (
% , ! 8 I E O %ORFN RYHUH[FLWDWLRQ SURWHFWLRQ
0 $ 5 6 + % (
% , ! 8 ! E O %ORFN RYHUYROWDJH SURWHFWLRQ
% , ! 8 [ ! E O
7KH XQLW FRQWDLQV RXWSXW UHOD\V . WR . 7KHVH RI WKLV FRQWDFW PRGH 7KH EUHDN FRQWDFW LV VXLWDEOH
DUH RI HTXDO W\SH DQG WKXV RI HTXDO VZLWFKLQJ FD IRU LQWHUQDO IDXOW DODUP
SDFLW\ DQG FDSDEOH WR WULS FLUFXLW EUHDNHU FRLOV 1HY
HUWKHOHVV WKH RXWSXW UHOD\V . DQG . DUH GXDO 7KH EORFN LV UHDFKHG IURP WKH LQLWLDO GLVSOD\ E\
FKDQQHO FRQWUROOHG LH WKH\ DUH HQHUJL]HG YLD WZR SUHVVLQJ WKH NH\ b WR WKH ILUVW PDLQ PHQX LWHP k3$
GLIIHUHQW FRQWURO FKDQQHOV DQG FRQWLQXRXVO\ VXSHU 5$0(l SDUDPHWHUV LQ WKH ILUVW RSHUDWLRQ OHYHO RI
YLVHG 7KHUHIRUH WKH\ DUH SDUWLFXODUO\ VXLWHG IRU WULS WKH PHQX WUHH 3UHVV NH\ WR UHDFK WKH VHFRQG RS
UHOD\V 7KH\ DUH PDUVKDOOHG DFFRUGLQJ WR 6HFWLRQ HUDWLRQ PHQX OHYHO ZKLFK VWDUWV ZLWK WKH ILUVW SDUDP
HWHU EORFN k &21)l FRQILJXUDWLRQ 3UHVV WKH NH\
b UHSHDWHGO\ XQWLO DGGUHVV EORFN k 0$56+l PDU
7KH UHPDLQLQJ RXWSXW UHOD\V . WR . FDQ EH PDU VKDOOLQJ DSSHDUV .H\ OHDGV WR RSHUDWLRQ OHYHO
VKDOOHG LQ DGGUHVV EORFN 7KH RXWSXW UHOD\V . ZLWK DGGUHVV EORFN k 0$56+ %,1 ,13l PDUVKDO
DQG . KDYH D FRPPRQ SOXV FRQQHFWLRQ 2XWSXW OLQJ RI ELQDU\ LQSXWV NH\ b OHDGV WR DGGUHVV EORFN
UHOD\ . FDQ RSWLRQDOO\ RSHUDWH ZLWK LWV PDNH RU k 0$56+ 5(/$<l PDUVKDOOLQJ UHOD\V UHIHU DOVR
EUHDN FRQWDFW 5HIHU WR 6HFWLRQ IRU VHOHFWLRQ WR )LJXUH
&*&
7KH VHOHFWLRQ SURFHGXUH LV FDUULHG RXW DV GHVFULEHG OLVWHG LQ 7DEOH IRU PDUVKDOOLQJ RI RXWSXW IXQF
LQ 6HFWLRQ 0XOWLSOH DQQXQFLDWLRQV DUH SRVVL WLRQV
EOH LH RQH ORJLFDO DQQXQFLDWLRQ IXQFWLRQ FDQ EH
URXWHG WR VHYHUDO SK\VLFDO RXWSXW UHOD\V VHH DOVR 7KH DVVLJQPHQW RI WKH RXWSXW UHOD\V DV GHOLYHUHG
6HFWLRQ IURP IDFWRU\ LV VKRZQ LQ WKH JHQHUDO GLDJUDPV LQ $S
SHQGL[ $ 7KH IROORZLQJ ER[HV VKRZ DQ H[DPSOH IRU
7DEOH JLYHV D OLVWLQJ RI DOO DQQXQFLDWLRQ IXQFWLRQV PDUVKDOOLQJ RI WKH RXWSXW UHOD\ 7DEOH VKRZV DOO
ZLWK WKH DVVRFLDWHG IXQFWLRQ QXPEHUV )1R $QQXQ UHOD\V DV SUHVHW IURP WKH IDFWRU\ IRU YHUVLRQV
FLDWLRQ IXQFWLRQV DUH QDWXUDOO\ QRW HIIHFWLYH ZKHQ WKH 5:444444444 DQG 444 7DEOH IRU
FRUUHVSRQGLQJ SURWHFWLRQ IXQFWLRQ LV QRW DYDLODEOH RU YHUVLRQ 5:444444444
KDV EHHQ SURJUDPPHG RXW kGHFRQILJXUHGl UHIHU
WR 6HFWLRQ 1RWH DV WR 7DEOH $QQXQFLDWLRQV ZKLFK DUH LQGL
FDWHG E\ D OHDGLQJ k!l VLJQ UHSUHVHQW WKH GLUHFW
1RWH %HVLGHV WKH DQQXQFLDWLRQ IXQFWLRQV OLVWHG LQ FRQILUPDWLRQ RI WKH ELQDU\ LQSXWV DQG DUH DYDLODEOH DV
7DEOH IXUWKHU IXQFWLRQV PD\ DSSHDU LQ WKH GLV ORQJ DV WKH FRUUHVSRQGLQJ ELQDU\ LQSXW LV HQHUJL]HG
SOD\ ZKLFK DUH QRW PHDQLQJIXO IRU PDUVKDOOLQJ HJ
DQQXQFLDWLRQV RI PHDVXUHG YDOXHV 7KHUHIRUH LW LV )XUWKHU LQIRUPDWLRQ DERXW DQQXQFLDWLRQV VHH 6HF
VWURQJO\ DGYLVHG WR XVH RQO\ WKH DQQXQFLDWLRQV WLRQ
0 $ 5 6 >@
+ 5 ( / $ < %HJLQQLQJ RI WKH EORFN k0DUVKDOOLQJ RI WKH RXWSXW UHOD\Vl
0 $ 5 6 >@
+ 5 ( / $OORFDWLRQV IRU UHOD\
>@
5 ( /
5HOD\ KDV EHHQ SUHVHW IRU
I 7 U L S )UHTXHQF\ SURWHFWLRQ 7ULS VWDJH I )1R
5 ( / >@
Q R W D O O QR IXUWKHU IXQFWLRQV DUH SUHVHW IRU RXWSXW UHOD\
)ROORZLQJ FRGHZRUG LQSXW DOO PDUVKDOODEOH IXQFWLRQV FDQ EH SDJHG WKURXJK WKH GLVSOD\ E\ UHSHDWHG XVH RI WKH
NH\ $W ILUVW DOO GLUHFW FRQILUPDWLRQ DQQXQFLDWLRQV RI ELQDU\ LQSXWV ZLOO DSSHDU WKHQ WKH IXUWKHU DQQXQFL
DWLRQV %DFNSDJLQJ LV SRVVLEOH ZLWK WKH NH\ :KHQ WKH UHTXLUHG IXQFWLRQ DSSHDUV SUHVV WKH H[HFXWH NH\ (
$IWHU WKLV IXUWKHU IXQFWLRQV FDQ EH DOORFDWHG WR WKH VDPH RXWSXW UHOD\ ZLWK IXUWKHU LQGH[ QXPEHUV WR E\
XVLQJ WKH NH\ b (DFK VHOHFWLRQ PXVW EH FRQILUPHG E\ SUHVVLQJ WKH NH\ ( ,I D VHOHFWLRQ SODFH VKDOO QRW EH
DVVLJQHG WR D IXQFWLRQ VHOHFWLRQ LV PDGH ZLWK WKH IXQFWLRQ kQRW DOOl QRW DOORFDWHG
/HDYH WKH VHOHFWLRQ OHYHO ZLWK NH\ <RX FDQ JR WKHQ WR WKH QH[W RXWSXW UHOD\ ZLWK WKH DUURZ NH\ b
&*&
7DEOH 0DUVKDOOLQJ SRVVLELOLWLHV IRU RXWSXW UHOD\V DQG /('V FRQWLQXHG QH[W SDJH
&*&
&*&
0 $ 5 6 + 5 ( /
5 ( / I 7 U L S )UHTXHQF\ SURWHFWLRQ 7ULS E\ VWDJH I
0 $ 5 6 + 5 ( /
5 ( / I 7 U L S )UHTXHQF\ SURWHFWLRQ 7ULS E\ VWDJH I
0 $ 5 6 + 5 ( /
5 ( / I ) O W )UHTXHQF\ SURWHFWLRQ IDXOW GHWHF VWDJH I
5 ( / I ) O W )UHTXHQF\ SURWHFWLRQ IDXOW GHWHF VWDJH I
5 ( / I ) O W )UHTXHQF\ SURWHFWLRQ IDXOW GHWHF VWDJH I
5 ( / 8 ) O W 8QGHUYROWDJH IDXOW GHWHFWLRQ 8
5 ( / 8 [ ) O W 8QGHUYROWDJH IDXOW GHWHFWLRQ 8[
7DEOH 0DUVKDOOLQJ SRVVLELOLWLHV IRU RXWSXW UHOD\V DQG /('V IRU YHUVLRQV
5:444444444 DQG 444 YROWDJH IUHTXHQF\ UDWHRIIUHTXHQF\FKDQJH SURWHFWLRQ
0 $ 5 6 + 5 ( /
5 ( / 8 ! ! 7 U S 2YHUYROWDJH SURWHFWLRQ 8!! WULS
5 ( / 8 [ ! ! 7 U S 2YHUYROWDJH SURWHFWLRQ 8[!! WULS
0 $ 5 6 + 5 ( /
5 ( / 8 I ! Z U Q 2YHUIOX[ SURWHFWLRQ 8I! ZDUQLQJ VWDJH
0 $ 5 6 + 5 ( /
5 ( / 8 ! ) O W 2YHUYROWDJH IDXOW GHWHFWLRQ 8!
5 ( / 8 ! ! ) O W 2YHUYROWDJH IDXOW GHWHFWLRQ 8!!
5 ( / 8 [ ! ) O W 2YHUYROWDJH IDXOW GHWHFWLRQ 8[!
5 ( / 8 [ ! ! ) O W 2YHUYROWDJH IDXOW GHWHFWLRQ 8[!!
7DEOH 0DUVKDOOLQJ SRVVLELOLWLHV IRU RXWSXW UHOD\V DQG /('V IRU YHUVLRQ 5:444444444
5:444444444 YROWDJH DQG RYHUIOX[ SURWHFWLRQ
&*&
7KH XQLW FRQWDLQV /('V IRU RSWLFDO LQGLFDWLRQV RI PDUVKDOOHG WR RSHUDWH HLWKHU LQ WKH VWRUHG PRGH RU
ZKLFK FDQ EH PDUVKDOOHG 7KH\ DUH GHVLJQDWHG /(' XQVWRUHG PRGH (DFK DQQXQFLDWLRQ IXQFWLRQ LV GLV
WR /(' DQG FDQ EH PDUVKDOOHG LQ DGGUHVV EORFN SOD\HG ZLWK WKH LQGH[ 0 IRU PHPRUL]HG RU ZLWKRXW
7KH EORFN LV UHDFKHG IURP WKH LQLWLDO GLVSOD\ E\ LQGH[ IRU QRW PHPRUL]HG ZKHQ SURFHHGLQJ ZLWK WKH
SUHVVLQJ WKH NH\ b WR WKH ILUVW PDLQ PHQX LWHP k3$ NH\
5$0(l SDUDPHWHUV LQ WKH ILUVW RSHUDWLRQ OHYHO RI
WKH PHQX WUHH 3UHVV NH\ WR UHDFK WKH VHFRQG RS 7KH PDUVKDOODEOH DQQXQFLDWLRQ IXQFWLRQV DUH WKH
HUDWLRQ PHQX OHYHO ZKLFK VWDUWV ZLWK WKH ILUVW SDUDP VDPH DV WKRVH OLVWHG LQ 7DEOH $QQXQFLDWLRQ IXQF
HWHU EORFN k &21)l FRQILJXUDWLRQ 3UHVV WKH NH\ WLRQV DUH RI FRXUVH QRW HIIHFWLYH ZKHQ WKH FRUUH
b UHSHDWHGO\ XQWLO DGGUHVV EORFN k 0$56+l PDU VSRQGLQJ SURWHFWLRQ IXQFWLRQ KDV EHHQ SUR
VKDOOLQJ DSSHDUV .H\ OHDGV WR RSHUDWLRQ OHYHO JUDPPHG RXW GHFRQILJXUHG
ZLWK DGGUHVV EORFN k 0$56+ %,1 ,13l PDUVKDO
OLQJ RI ELQDU\ LQSXWV NH\ b WZLFH OHDGV WR DGGUHVV 7KH FKDQJHG IXQFWLRQ PXVW EH UHFRQILUPHG E\ WKH
EORFN k 0$56+ /(' ,1'l PDUVKDOOLQJ /(' LQGL HQWHUNH\ (
FDWRUV UHIHU DOVR WR )LJXUH
7KH DVVLJQPHQW RI WKH /('V DV SUHVHW E\ WKH IDFWRU\
7KH VHOHFWLRQ SURFHGXUH LV FDUULHG RXW DV GHVFULEHG IRU ERWK YHUVLRQV LV VKRZQ LQ WKH IURQW RI WKH XQLW )LJ
LQ 6HFWLRQ 0XOWLSOH DQQXQFLDWLRQV DUH SRVVL 7KH IROORZLQJ ER[HV VKRZ DV DQ H[DPSOH WKH
EOH LH RQH ORJLFDO DQQXQFLDWLRQ IXQFWLRQ FDQ EH DVVLJQPHQW IRU /(' 7DEOH VKRZV DOO /(' LQGL
URXWHG WR VHYHUDO /('V VHH DOVR 6HFWLRQ FDWRUV DV WKH\ DUH SUHVHW IURP WKH IDFWRU\ IRU YHU
VLRQV 5:444444444 DQG 444 7DEOH
$SDUW IURP WKH ORJLFDO IXQFWLRQ HDFK /(' FDQ EH IRU YHUVLRQ 5:444444444
>@
0 $ 5 6 +
%HJLQQLQJ RI WKH EORFN k0DUVKDOOLQJ RI WKH /(' LQGLFDWRUVl
/ ( ' , 1 '
7KH ILUVW PDUVKDOODEOH /(' LV UHDFKHG ZLWK WKH NH\ WKH VHFRQG ZLWK b
0 $ 5 6 + >@
/ ( ' $OORFDWLRQV IRU /('
>@
/ ( ' /(' KDV EHHQ SUHVHW IRU
I 7 U L S 0 VW )UHTXHQF\ SURWHFWLRQ 7ULS VWDJH I PHPRUL]HG
)1R
/ ( ' >@
Q R W D O O 1R IXUWKHU IXQFWLRQV DUH SUHVHW IRU /('
)ROORZLQJ FRGHZRUG LQSXW DOO PDUVKDOODEOH IXQFWLRQV FDQ EH SDJHG WKURXJK WKH GLVSOD\ E\ UHSHDWHG XVH RI WKH
NH\ %DFNSDJLQJ LV SRVVLEOH ZLWK WKH NH\ :KHQ WKH UHTXLUHG IXQFWLRQ DSSHDUV SUHVV WKH H[HFXWH NH\ (
$IWHU WKLV IXUWKHU IXQFWLRQV FDQ EH DOORFDWHG WR WKH VDPH /(' LQGLFDWRU ZLWK IXUWKHU LQGH[ QXPEHUV WR E\
XVLQJ WKH NH\ b (DFK VHOHFWLRQ PXVW EH FRQILUPHG E\ SUHVVLQJ WKH NH\ ( ,I D VHOHFWLRQ SODFH VKDOO QRW EH
DVVLJQHG WR D IXQFWLRQ VHOHFWLRQ LV PDGH ZLWK WKH IXQFWLRQ kQRW DOOl QRW DOORFDWHG
&*&
/HDYH WKH VHOHFWLRQ OHYHO ZLWK NH\ <RX FDQ JR WKHQ WR WKH QH[W /(' LQGLFDWRU ZLWK WKH DUURZ NH\ b NH\ a LV
XVHG WR VFUROO EDFNZDUGV
0 $ 5 6 + / ( '
/ ( ' 8 7 U S 0 7ULS E\ XQGHUYROWDJH SURWHFWLRQ 8 8[
/ ( ' 8 [ 7 U S 0 PHPRUL]HG
7DEOH 3UHVHW /(' LQGLFDWRUV IRU YHUVLRQV 5:444444444 DQG 444 YROWDJH IUHTXHQF\
UDWHRIIUHTXHQF\FKDQJH SURWHFWLRQ
0 $ 5 6 + / ( '
/ ( ' 8 I W 7 U S 0 7ULS E\ RYHUIOX[ SURWHFWLRQ PHPRUL]HG
/ ( ' 8 I ! 7 U S 0
0 $ 5 6 + / ( '
/ ( ' 8 ! 7 U S 0 7ULS E\ RYHUYROWDJH SURWHFWLRQ 8! 8[!
/ ( ' 8 [ ! 7 U S 0 PHPRUL]HG
0 $ 5 6 + / ( '
/ ( ' 8 ! ! 7 U S 0 7ULS E\ RYHUYROWDJH SURWHFWLRQ 8!! 8[!!
/ ( ' 8 [ ! ! 7 U S 0 PHPRUL]HG
7DEOH 3UHVHW /(' LQGLFDWRUV IRU YHUVLRQ 5:444444444 YROWDJH DQG RYHUIOX[ SURWHFWLRQ
&*&
7KH XQLW FRQWDLQV RXWSXW UHOD\V . WR . 7KHVH LQ 6HFWLRQ 0XOWLSOH FRPPDQGV DUH SRVVLEOH
DUH RI HTXDO W\SH DQG WKXV RI HTXDO VZLWFKLQJ FD LH RQH ORJLFDO FRPPDQG IXQFWLRQ FDQ EH URXWHG WR
SDFLW\ DQG FDSDEOH WR WULS FLUFXLW EUHDNHU FRLOV 1HY VHYHUDO WULS UHOD\V VHH DOVR 6HFWLRQ
HUWKHOHVV WKH RXWSXW UHOD\V . DQG . DUH GXDO
FKDQQHO FRQWUROOHG LH WKH\ DUH HQHUJL]HG YLD WZR $OO RI WKH DQQXQFLDWLRQ IXQFWLRQV LQ DFFRUGDQFH ZLWK
GLIIHUHQW FRQWURO FKDQQHOV DQG FRQWLQXRXVO\ VXSHU 7DEOH FDQ EH PDUVKDOOHG WR RXWSXW FRPPDQG UH
YLVHG 7KHUHIRUH WKH\ DUH SDUWLFXODUO\ VXLWHG IRU WULS OD\V %XW WKRVH OLVWHG LQ 7DEOH DUH SDUWLFXODUO\ VXLW
UHOD\V 7KHVH WULS UHOD\V FDQ EH PDUVKDOOHG LQ WKH DG DEOH IRU WULS UHOD\ RXWSXW 5HJDUG WKH WDEOH DV D UHF
GUHVV EORFN RPPHQGHG SUHVHOHFWLRQ &RPPDQG IXQFWLRQV DUH
QDWXUDOO\ QRW HIIHFWLYH ZKHQ WKH FRUUHVSRQGLQJ SUR
$GGUHVV EORFN LV UHDFKHG IURP WKH LQLWLDO GLVSOD\ WHFWLRQ IXQFWLRQ LV QRW DYDLODEOH LQ WKH UHOD\ RU KDV
E\ SUHVVLQJ WKH NH\ b WR WKH ILUVW PDLQ PHQX LWHP EHHQ SURJUDPPHG RXW GHFRQILJXUHG
k3$5$0(l SDUDPHWHUV LQ WKH ILUVW RSHUDWLRQ OHYHO
RI WKH PHQX WUHH 3UHVV NH\ WR UHDFK WKH VHFRQG 7KH DVVLJQPHQW RI WKH WULS UHOD\V DV GHOLYHUHG IURP
RSHUDWLRQ PHQX OHYHO ZKLFK VWDUWV ZLWK WKH ILUVW SD IDFWRU\ LV VKRZQ LQ WKH JHQHUDO GLDJUDPV LQ $SSHQ
UDPHWHU EORFN k &21)l FRQILJXUDWLRQ 3UHVV WKH GL[ $ 7KH IROORZLQJ ER[HV VKRZ H[DPSOHV IRU PDU
NH\ b UHSHDWHGO\ XQWLO DGGUHVV EORFN k 0$56+l VKDOOLQJ RI WULS UHOD\V 7DEOH VKRZV DOO WULS UH
PDUVKDOOLQJ DSSHDUV .H\ OHDGV WR RSHUDWLRQ OHY OD\V DV SUHVHW IURP WKH IDFWRU\ IRU YHUVLRQV
HO ZLWK DGGUHVV EORFN k 0$56+ %,1 ,13l PDU 5:444444444 DQG 444 7DEOH IRU
VKDOOLQJ RI ELQDU\ LQSXWV UHSHDWHG SUHVVLQJ RI WKH YHUVLRQ 5:444444444
NH\ b OHDGV WR DGGUHVV EORFN k 0$56+ &0'5(/l
PDUVKDOOLQJ FRPPDQG UHOD\V ,I IXUWKHU SURWHFWLRQ IXQFWLRQV VKDOO WULS WKH VDPH
EUHDNHU WKH DVVLJQHG WULS UHOD\ PXVW EH WULJJHUHG E\
7KH VHOHFWLRQ SURFHGXUH LV FDUULHG RXW DV GHVFULEHG WKH FRUUHVSRQGLQJ FRPPDQG IXQFWLRQV
0 $ 5 6 + >@
& 0 ' 5 ( / %HJLQQLQJ RI WKH EORFN k0DUVKDOOLQJ RI WKH WULS UHOD\Vl
0 $ 5 6 + >@
& 0 ' 5 ( $OORFDWLRQV IRU WULS UHOD\
>@
& 0 ' 7ULS UHOD\ KDV EHHQ SUHVHW IRU
8 7 U S VW 7ULS VLJQDO JLYHQ E\ WKH XQGHUYROWDJH SURWHFWLRQ 8
VWDJH )1R
>@
& 0 '
7ULS UHOD\ KDV EHHQ SUHVHW IRU
8 [ 7 U S QG 7ULS VLJQDO JLYHQ E\ WKH XQGHUYROWDJH SURWHFWLRQ 8[
VWDJH )1R
&*&
)ROORZLQJ FRGHZRUG LQSXW DOO PDUVKDOODEOH IXQFWLRQV FDQ EH SDJHG WKURXJK WKH GLVSOD\ E\ UHSHDWHG XVH RI WKH
NH\ %DFNSDJLQJ LV SRVVLEOH ZLWK WKH NH\ :KHQ WKH UHTXLUHG IXQFWLRQ DSSHDUV SUHVV WKH H[HFXWH NH\ (
$IWHU WKLV IXUWKHU IXQFWLRQV FDQ EH DOORFDWHG WR WKH VDPH WULS UHOD\ ZLWK IXUWKHU LQGH[ QXPEHUV WR E\ XVLQJ
WKH NH\ b (DFK VHOHFWLRQ PXVW EH FRQILUPHG E\ SUHVVLQJ WKH NH\ ( ,I D VHOHFWLRQ SODFH VKDOO QRW EH DV
VLJQHG WR D IXQFWLRQ VHOHFWLRQ LV PDGH ZLWK WKH IXQFWLRQ kQRW DOOl QRW DOORFDWHG
/HDYH WKH VHOHFWLRQ OHYHO ZLWK NH\ <RX FDQ JR WKHQ WR WKH QH[W FRPPDQG UHOD\ ZLWK WKH DUURZ NH\ b
0 $ 5 6 + & 0 '
& 0 ' 5 ( 8 7 U S 7ULS E\ 8 VWDJH RI XQGHUYROWDJH SURWHFWLRQ
& 0 ' 5 ( 8 [ 7 U S 7ULS E\ 8[ VWDJH RI XQGHUYROWDJH SURWHFWLRQ
0 $ 5 6 + & 0 '
& 0 ' 5 ( I 7 U L S 7ULS E\ I VWDJH RI IUHTXHQF\ SURWHFWLRQ
7DEOH 3UHVHW FRPPDQG IXQFWLRQV IRU WULS UHOD\V IRU YHUVLRQV 5:444444444 DQG 444
YROWDJH IUHTXHQF\ UDWHRIIUHTXHQF\FKDQJH SURWHFWLRQ
&*&
0 $ 5 6 + & 0 '
& 0 ' 5 ( 8 I W 7 U S 7ULS E\ RYHUIOX[ SURWHFWLRQ
& 0 ' 5 ( 8 I ! 7 U S
0 $ 5 6 + & 0 '
& 0 ' 5 ( 8 ! 7 U S 7ULS E\ RYHUYROWDJH SURWHFWLRQ
& 0 ' 5 ( 8 [ ! ! 7 U S
7DEOH 3UHVHW FRPPDQG IXQFWLRQV IRU WULS UHOD\V IRU YHUVLRQ 5:444444444 YROWDJH DQG
RYHUIOX[ SURWHFWLRQ
&*&
2SHUDWLQJ LQVWUXFWLRQV
6DIHW\ SUHFDXWLRQV 7KH NH\ERDUG FRPSULVHV NH\V ZLWK SDJLQJ <HV1R
DQG FRQWURO EXWWRQV 7KH VLJQLILFDQFH RI WKH NH\V LV
H[SODLQHG LQ GHWDLO LQ WKH IROORZLQJ
:DUQLQJ
.H\V IRU DOWHUDWLRQ RI QXPHULFDO YDOXHV DQG DOWHU
$OO VDIHW\ SUHFDXWLRQV ZKLFK DSSO\ IRU ZRUN QDWLYH WH[WV
LQ HOHFWULFDO LQVWDOODWLRQV DUH WR EH REVHUYHG
GXULQJ WHVWV DQG FRPPLVVLRQLQJ
LQFUHDVLQJ D YDOXH RU WH[W LWHP
&DXWLRQ
&RQQHFWLRQ RI WKH GHYLFH WR D EDWWHU\ FKDU
GHFUHDVLQJ D YDOXH RU WH[W LWHP
JHU ZLWKRXW FRQQHFWHG EDWWHU\ PD\ FDXVH
LPSHUPLVVLEO\ KLJK YROWDJHV ZKLFK GDPDJH
WKH GHYLFH 6HH DOVR 6HFWLRQ XQGHU
7HFKQLFDO GDWD IRU OLPLWV
<HV1R NH\V
6HWWLQJ RSHUDWLRQ DQG LQWHUURJDWLRQ RI GLJLWDO SURWHF 1R NH\ RSHUDWRU GHQLHV WKH GLV
WLRQ DQG DXWRPDWLRQ V\VWHPV FDQ EH FDUULHG RXW YLD 1 SOD\HG TXHVWLRQ WKLV NH\ VHUYHV HL
WKH LQWHJUDWHG PHPEUDQH NH\ERDUG DQG GLVSOD\ WKHU DV UHVHW NH\ IRU VWRUHG /(' LQGL
SDQHO ORFDWHG RQ WKH IURQW SODWH $OO WKH QHFHVVDU\ FDWRUV DQG IDXOW DQQXQFLDWLRQV
RSHUDWLQJ SDUDPHWHUV FDQ EH HQWHUHG DQG DOO WKH LQ
IRUPDWLRQ FDQ EH UHDG RXW IURP KHUH 2SHUDWLRQ LV
DGGLWLRQDOO\ SRVVLEOH YLD WKH LQWHUIDFH VRFNHW E\
PHDQV RI D SHUVRQDO FRPSXWHU RU VLPLODU .H\V IRU VFUROOLQJ DQG SDJLQJ
$ WZROLQH HDFK FKDUDFWHU OLTXLG FU\VWDO GLVSOD\ 3DJLQJ WR WKH QH[W RSHUDWLRQ OHYHO WKH
SUHVHQWV WKH LQIRUPDWLRQ (DFK FKDUDFWHU FRPSULVHV RSHUDWLRQ REMHFW RI WKH QH[W RSHUDWLQJ
D [ GRW PDWUL[ 1XPEHUV OHWWHUV DQG D VHULHV RI OHYHO LV GLVSOD\HG
VSHFLDO V\PEROV FDQ EH GLVSOD\HG
3DJLQJ WR WKH SUHYLRXV RSHUDWLRQ OHY
'XULQJ GLDORJ WKH XSSHU OLQH JLYHV D WZRILJXUH QXP HO WKH RSHUDWLRQ REMHFW RI WKH SUH
EHU 7KLV QXPEHU SUHVHQWV WKH VHWWLQJ DGGUHVV YLRXV RSHUDWLQJ OHYHO LV GLVSOD\HG
EORFN
&*&
6WRUHG /(' LQGLFDWLRQV RQ WKH IURQW DQG WKH IDXOW DQ 2SHUDWLRQDO SUHFRQGLWLRQV
QXQFLDWLRQ EXIIHU FDQ EH HUDVHG YLD WKH k1RlNH\ 1
'XULQJ UHVHW RSHUDWLRQ WKH DVVLJQHG /('V RQ WKH
)RU PRVW RSHUDWLRQDO IXQFWLRQV WKH LQSXW RI D FRGH
IURQW ZLOO EH LOOXPLQDWHG WKXV SHUIRUPLQJ D /(' WHVW
ZRUG LV QHFHVVDU\ 7KLV DSSOLHV IRU DOO HQWULHV YLD WKH
:LWK WKLV UHVHW DGGLWLRQDOO\ WKH IDXOW HYHQW LQGLFD
PHPEUDQH NH\ERDUG RU LQWHUIDFH ZKLFK FRQFHUQ WKH
WLRQV LQ WKH GLVSOD\ RQ WKH IURQW SDQHO RI WKH GHYLFH
RSHUDWLRQ RQ WKH UHOD\ IRU H[DPSOH
DUH DFNQRZOHGJHG WKH GLVSOD\ VKRZV WKHQ WKH RS
HUDWLRQDO YDOXHV RI WKH TXLHVFHQW VWDWH
VHWWLQJ RI IXQFWLRQDO SDUDPHWHUV WKUHVKROGV
IXQFWLRQV
$OO GDWD FDQ EH UHDG LQ IURP RU FRSLHG RQWR PDJQHW 7KH PHWKRG RI HQWU\ RI WKH FRGHZRUG LV H[SODLQHG LQ
LF GDWD FDUULHU IORSS\ GLVF HJ IRU VHWWLQJV DQG FRQ GHWDLO LQ WKH LQVWDOODWLRQ LQVWUXFWLRQV XQGHU 6HFWLRQ
ILJXUDWLRQ
&*&
<- 1
5(6(7
)LJXUH )URQW YLHZ RI RSHUDWLQJ NH\ ERDUG DQG GLVSOD\ SDQHO
&*&
,QWURGXFWLRQ
3DUDPHWHUL]LQJ SURFHGXUH VKRZV WKH ILUVW LWHP k&21)l FRQILJXUDWLRQ ZKLFK
LV GHVFULEHG LQ 6HFWLRQ DQG
7KH RSHUDWLQJ VXUIDFH LV EXLOW XS E\ D KLHUDUFKLFDOO\
VWUXFWXUHG PHQX WUHH ZKLFK FDQ EH SDVVHG WKURXJK 3UHVVLQJ WKH NH\ b OHDGV WR WKH ILUVW SDUDPHWHU EORFN
E\ PHDQV RI WKH VFUROOLQJ NH\V b DQG a 7KXV k 32:(5 6<67'$7l SRZHU V\VWHP GDWD )XU
HDFK RSHUDWLRQ REMHFW FDQ EH UHDFKHG )LJXUH WKHU SDUDPHWHU EORFNV FDQ EH FDOOHG XS ZLWK WKH
VKRZ WKH SULQFLSOH D FRPSOHWH RYHUYLHZ LV OLVWHG LQ VFUROOLQJ NH\V b RU a IRU WKRVH IXQFWLRQV ZKLFK DUH
$SSHQGL[ & DYDLODEOH LQ WKH UHOD\ DQG FRQILJXUHG DV (;,67LQJ
)URP WKH LQLWLDO GLVSOD\ WKH NH\ b LV XVHG WR VZLWFK WR 7KH NH\ FKDQJHV WR WKH WKLUG RSHUDWLRQ OHYHO ZKHUH
WKH ILUVW RSHUDWLRQ LWHP k3$5$0(l SDUDPHWHUV WKH LQGLYLGXDO IXQFWLRQV DQG YDOXHV DUH VHW UHIHU WR
ZKLFK FRQWDLQV DOO VHWWLQJ DQG FRQILJXUDWLRQ EORFNV )LJXUH 7KH\ DUH H[SODLQHG LQ GHWDLO LQ WKH IROORZ
RI WKH GHYLFH VHH )LJXUH .H\ LV SUHVVHG WR LQJ VHFWLRQV
FKDQJH WR WKH QH[W RSHUDWLRQ OHYHO 7KH GLVSOD\
(
5 :
9
<- 1
5(6(7
3 $ 5 $ 0 ( & 2 1 )
3 2 : ( 5 ) 5 ( 4
6 < 6 7 ' $ 7 + ]
8 Q
9
7 7 5 3
V
&*&
)RU VHWWLQJ WKH IXQFWLRQDO SDUDPHWHUV LW LV QHFHVVDU\ LQ WKH VHFRQG GLVSOD\ OLQH WKH DSSOLFDEOH WH[W
WR HQWHU WKH FRGHZRUG VHH 6HFWLRQ :LWKRXW :KHQ WKH UHOD\ LV GHOLYHUHG D WH[W KDV EHHQ SUH
FRGHZRUG HQWU\ SDUDPHWHUV FDQ EH UHDG RXW EXW QRW VHW ,Q WKH IROORZLQJ VHFWLRQV WKLV WH[W LV VKRZQ ,I
EH FKDQJHG LW LV WR EH UHWDLQHG QR RWKHU LQSXW LV QHFHVVDU\
2QH FDQ SDJH IRUZDUGV RU EDFNZDUGV ZLWKLQ WKH
,I WKH FRGHZRUG LV DFFHSWHG SDUDPHWHUL]LQJ FDQ EH EORFN RU WR WKH QH[W RU SUHYLRXV RSHUDWLRQ OHYHO ,I
JLQ ,Q WKH IROORZLQJ VHFWLRQV HDFK DGGUHVV LV LOOXV WKH WH[W QHHGV WR EH DOWHUHG SUHVV DIWHU FRGH
WUDWHG LQ D ER[ DQG LV H[SODLQHG 7KHUH DUH WKUHH ZRUG LQSXW WKH NH\ RU 7KH QH[W RU
IRUPV RI GLVSOD\ SUHYLRXV DOWHUQDWLYH WH[W DOVR SULQWHG LQ WKH GLV
SOD\ ER[HV LOOXVWUDWHG LQ WKH IROORZLQJ VHFWLRQV
$GGUHVVHV ZLWKRXW UHTXHVW IRU RSHUDWRU LQSXW WKHQ DSSHDUV ,I WKH DOWHUQDWLYH WH[W LV QRW GHVLUHG
WKHQ WKH NH\ RU LV SUHVVHG DJDLQ HWF
'LVSOD\HG WH[W IRUPV WKH KHDGLQJ RI WKLV DGGUHVV 7KH DOWHUQDWLYH ZKLFK LV FKRVHQ LV FRQILUPHG
EORFN 7KH DGGUHVV EORFN LV LGHQWLILHG E\ WKH EORFN ZLWK WKH HQWU\ NH\ ( :KHQ WKH ODVW SRVVLEOH DOWHU
QXPEHU WZR GLJLW QXPEHU 1R LQSXW LV H[SHFWHG QDWLYH LV UHDFKHG QR IXUWKHU FKDQJLQJ ZLWK WKH
%\ XVLQJ NH\V b RU a WKH QH[W RU WKH SUHYLRXV NH\ LV SRVVLEOH 7KH VDPH LV YDOLG ZKHQ RQH
EORFN FDQ EH VHOHFWHG %\ XVLQJ WKH NH\ WKH WULHV WR FKDQJH WKH ILUVW DOWHUQDWLYH ZLWK WKH NH\
QH[W RSHUDWLRQ OHYHO FDQ EH UHDFKHG
)RU HDFK RI WKH DGGUHVVHV WKH SRVVLEOH SDUDPHWHUV
$GGUHVVHV ZKLFK UHTXLUH QXPHULFDO LQSXW DQG WH[W DUH JLYHQ LQ WKH IROORZLQJ VHFWLRQV ,I WKH
PHDQLQJ RI D SDUDPHWHU LV QRW FOHDU LW LV XVXDOO\ EHVW
7KH GLVSOD\ VKRZV WKH WZRGLJLW EORFN QXPEHU LQ WR OHDYH LW DW WKH IDFWRU\ VHWWLQJ 7KH DUURZV b a RU
WKH ILUVW OLQH %HKLQG WKH EORFN QXPEHU DSSHDUV EHVLGHV WKH LOOXVWUDWHG GLVSOD\ ER[HV LQGLFDWH WKH
WKH PHDQLQJ RI WKH UHTXLUHG SDUDPHWHU LQ DEEUH PHWKRG RI PRYLQJ IURP EORFN WR EORFN RU ZLWKLQ WKH
YLDWHG IRUP LQ WKH VHFRQG GLVSOD\ OLQH WKH YDOXH RI EORFN 8QXVHG DGGUHVVHV DUH DXWRPDWLFDOO\ SDVVHG
WKH SDUDPHWHU :KHQ WKH UHOD\ LV GHOLYHUHG D YDOXH RYHU
KDV EHHQ SUHVHW ,Q WKH IROORZLQJ VHFWLRQV WKLV
YDOXH LV VKRZQ ,I WKLV YDOXH LV WR EH UHWDLQHG QR :KHQ WKH UHOD\ LV RSHUDWHG IURP D SHUVRQDO FRPSXW
RWKHU LQSXW LV QHFHVVDU\ 2QH FDQ SDJH IRUZDUGV HU E\ PHDQV RI WKH SURWHFWLRQ GDWD SURFHVVLQJ SUR
RU EDFNZDUGV ZLWKLQ WKH EORFN RU WR WKH QH[W RU JUDP ',*6,9 HDFK IXQFWLRQDO SDUDPHWHU LV LGHQWL
SUHYLRXV RSHUDWLRQ OHYHO ,I WKH YDOXH QHHGV WR EH ILHG E\ D IRXUGLJLW DGGUHVV QXPEHU ,Q WKH IROORZLQJ
DOWHUHG LW FDQ DIWHU FRGHZRUG LQSXW EH LQ FODULILFDWLRQV WKLV QXPEHU LV LQGLFDWHG DW WKH EHJLQ
FUHDVHG ZLWK WKH NH\V RU GHFUHDVHG ZLWK WKH QLQJ RI WKH H[SODQDWLRQV LQ EUDFNHWV
NH\ :KHQ RQH RI WKH NH\V RU LV
SUHVVHG FRQWLQXRXVO\ WKH QXPEHUV ZLOO FKDQJH ,I RQH WULHV WR OHDYH DQ RSHUDWLQJ LWHP RU RSHUDWLQJ
ZLWK DQ DFFHOHUDWLQJ VHTXHQFH 7KXV D IDVW DQG OHYHO E\ SUHVVLQJ RQH RI WKH DUURZ NH\V ZLWKRXW KDY
ILQH DGMXVWPHQW LV SRVVLEOH ZLWKLQ D ZLGH VHWWLQJ LQJ FRQILUPHG DQ DOWHUDWLRQ ZLWK WKH HQWHU NH\ ( WKH
UDQJH 7KH SHUPLVVLEOH VHWWLQJ UDQJH LV JLYHQ LQ GLVSOD\ ZLOO VKRZ WKH TXHVWLRQ k6$9( 1(: 6(7
WKH IROORZLQJ WH[W QH[W WR WKH DVVRFLDWHG ER[ 7,1*"l &RQILUP ZLWK WKH k<HVlNH\ <- WKDW WKH
:KHQ WKH KLJKHVW SRVVLEOH YDOXH LV UHDFKHG QR QHZ VHWWLQJV VKDOO EHFRPH YDOLG QRZ ,I \RX SUHVV
IXUWKHU FKDQJLQJ ZLWK WKH NH\ LV SRVVLEOH 7KH WKH k1RlNH\ 1 LQVWHDG FRGHZRUG RSHUDWLRQ ZLOO EH
VDPH LV YDOLG ZKHQ RQH WULHV WR FKDQJH WKH ORZHVW DERUWHG DQG WKH DOWHUDWLRQ ZKLFK KDV EHHQ FKDQJHG
YDOXH ZLWK WKH NH\ 7KH VHOHFWHG YDOXH PXVW VLQFH WKH ODVW HQWU\ LV ORVW 7KXV HUURQHRXV DOWHU
EH FRQILUPHG ZLWK WKH HQWU\ NH\ ( 7KH GLVSOD\ DWLRQV FDQ EH PDGH LQHIIHFWLYH 3UHVV WKH DUURZ NH\
WKHQ FRQILUPV WKH DFFHSWHG YDOXH 7KH FKDQJHG RQFH DJDLQ LQ RUGHU WR FKDQJH UHDOO\ WKH RSHUDWLQJ
SDUDPHWHU LV HIIHFWLYH DIWHU WKLV FRQILUPDWLRQ LWHP RU OHYHO
$GGUHVVHV ZKLFK UHTXLUH WH[W LQSXW :KHQ WKH VHWWLQJ SURFHVV LV WHUPLQDWHG E\ SUHVVLQJ
WKH HQWHU NH\ ( WKH DOWHUHG SDUDPHWHUV DUH SHUPD
7KH GLVSOD\ VKRZV WKH WZRGLJLW EORFN QXPEHU QHQWO\ VHFXUHG LQ ((3520V DQG SURWHFWHG DJDLQVW
DQG WKH PHDQLQJ RI WKH UHTXLUHG SDUDPHWHU DQG SRZHU RXWDJH
&*&
6HWWLQJ RI GDWH DQG WLPH 7KH QH[W WZR DGGUHVVHV DOORZ WR VHW GDWH DQG WLPH
&RGHZRUG HQWU\ LV QRW UHTXLUHG 'D\ PRQWK DQG
7KH GDWH DQG WLPH VKRXOG EH VHW ZKHQ WKH UHOD\ LV \HDU FDQ EH DOWHUHG XVLQJ WKH NH\V DQG (DFK
ILQDOO\ LQVWDOOHG DQG FRQQHFWHG WR WKH VXSSO\ YROWDJH WLPH D YDOXH LV FKDQJHG WKH HQWHU NH\ ( PXVW EH
SUHVVHG EHIRUH WKH QH[W QXPEHU FDQ EH FKDQJHG
3URFHHG LQ DQDORJ PDQQHU WR FKDQJH WKH WLPH
)URP WKH LQLWLDO GLVSOD\ WKH NH\ b LV SUHVVHG WKUHH
WLPHV XQWLO WKH PHQX LWHP k$'',7,21 )81&7,21l 1RWH :KHQ WKH GD\ LV FKDQJHG WKH GLVSOD\ ILUVWO\ DO
kDGGLWLRQDO IXQFWLRQVl LV GLVSOD\HG .H\ LV ORZV GD\V 2QO\ ZKHQ WKH PRQWK DQG \HDU LV
SUHVVHG WR FKDQJH WR WKH QH[W RSHUDWLRQ OHYHO 7KH FKDQJHG WKH UHOD\ FDQ FKHFN SODXVLELOLW\ RI WKH FRP
GLVSOD\ VKRZV WKH ILUVW LWHP k7,0( 6(77,1*l SOHWH GDWH $IWHU FRQILUPDWLRQ ZLWK WKH HQWHU NH\ (
&KDQJH WR WKH WKLUG RSHUDWLRQ OHYHO ZLWK NH\ 7KH WKH GD\ PD\ EH UHGXFHG WR DQ H[LVWLQJ QXPEHU $IWHU
DFWXDO GDWH DQG WLPH LV GLVSOD\HG QRZ 6FUROO RQ ZLWK WKH UHOD\ KDV EHHQ VZLWFKHG RQ ILUVW WKH GDWH
NH\ b WR ILQG WKH VHWWLQJ LWHPV IRU GDWH DQG WLPH DV kl DSSHDUV DQG WKH WLPH VLQFH WKH VWDUWXS
LOOXVWUDWHG EHORZ RI WKH SURFHVVRU V\VWHP
7 , 0 ( >@
6 ( 7 7 , 1 * %HJLQQLQJ RI WKH EORFN k6HWWLQJ WKH UHDO WLPH FORFNl
>@
$W ILUVW WKH kDFWXDOl GDWH ''00<< DQG WKH kDFWXDOl
WLPH ++0066 DUH GLVSOD\HG
&RQWLQXH ZLWK b
>@
' $ 7 ( (QWHU WKH QHZ GDWH GLJLWV IRU GD\ GLJLWV IRU PRQWK DQG
GLJLWV IRU \HDU '' 00 <<
&*&
>@
7 , 0 ( .H\ b LV XVHG WR FRPH WR WKH WLPH VHWWLQJ (QWHU WKH QHZ
WLPH GLJLWV IRU KRXU GLJLWV IRU PLQXWH ++ 00
:KHQ WKH UHOD\ LV VZLWFKHG RQ ILUVWO\ WKH W\SH LGHQWLILFDWLRQ RI WKH UHOD\ DQG WKH YHUVLRQ RI WKH LPSOHPHQWHG
ILUPZDUH DSSHDUV $OO 6LHPHQV UHOD\V KDYH DQ 0/)% PDFKLQH UHDGDEOH RUGHU QXPEHU $SSUR[LPDWHO\ V
DIWHU WKH UHOD\ KDV EHHQ VZLWFKHG RQ WKH GLVSOD\ VKRZV WKH TXLHVFHQW PHVVDJHV IUHTXHQF\ DQG YROWDJH 8
:KHQ WKH NH\V b DQG VXEVHTXHQWO\ a LV SUHVVHG WKH LQLWLDO GLVSOD\ LV VKRZQ DJDLQ
7KH VHWWLQJ SDUDPHWHUV VWDUW DW DGGUHVV EORFN 7KLV EORFN LV UHDFKHG E\ SUHVVLQJ WKH NH\ b UHIHU DOVR WR
)LJXUH ZLWK WR WKH VHFRQG RSHUDWLRQ OHYHO k &21),*l ZLWK b WR EORFN k 32:(5 6<67'$7l SRZ
HU V\VWHP GDWD )XUWKHU DGGUHVV SRVVLELOLWLHV DUH OLVWHG XQGHU k$QQXQFLDWLRQVl DQG k7HVWVl
7KH UHOD\ UHTXHVWV EDVLF GDWD RI WKH SRZHU V\VWHP DQG WKH VZLWFKJHDU
3 2 : ( 5 >@
6 < 6 7 ' $ 7 %HJLQQLQJ RI WKH EORFN k3RZHU V\VWHP GDWDl
)LUVWO\ WKH UDWHG V\VWHP IUHTXHQF\ FDQ EH FKDQJHG ,W PXVW FRPSO\ ZLWK WKH VHWWLQJ ,I WKH V\VWHP IUHTXHQF\ LV
QRW +] WKH DGGUHVV PXVW EH FKDQJHG
) 5 ( 4 >@
+ ] 5DWHG V\VWHP IUHTXHQF\ +] RU +]
+ ]
&*&
1H[W WKH VHFRQGDU\ UDWHG YROWDJH LV HQWHUHG LW VKRXOG FRPSO\ ZLWK WKH YROWDJH WUDQVIRUPHUV UDWHG VHFRQGDU\
YROWDJH
8 Q >@
9 5DWHG VHFRQGDU\ YROWDJH RI YROWDJH WUDQVIRUPHUV SKDVH
WRSKDVH
6PDOOHVW VHWWLQJ YDOXH 9
/DUJHVW VHWWLQJ YDOXH 9
7KH PLQLPXP WULS FRPPDQG GXUDWLRQ 7753 FDQ EH VHW 7KLV LV WKHQ YDOLG IRU DOO SURWHFWLRQ IXQFWLRQV RI WKH
GHYLFH ZKLFK FDQ LVVXH D WULS VLJQDO
>@
7 7 5 3 0LQLPXP GXUDWLRQ RI WKH WULS FRPPDQG
V 6PDOOHVW VHWWLQJ YDOXH V
/DUJHVW VHWWLQJ YDOXH V
,Q RUGHU WR FRPH WR WKH QH[W DGGUHVV EORFN NH\ LV SUHVVHG WR UHWXUQ WR WKH SUHYLRXV RSHUDWLRQ OHYHO DQG
VXEVHTXHQWO\ b LV SUHVVHG ZKLFK ZLOO OHDG WR WKH QH[W DGGUHVV EORFN 7KH LQGLYLGXDO SDUDPHWHUV DUH OLVWHG LQ
WKH QH[W RSHUDWLRQ OHYHO
7KH SDUDPHWHUV IRU 8[ DUH RQO\ HIIHFWLYH DQG DYDLO 5:4%444 DQG 4(444 RU WR WKH WHUPLQDOV
DEOH ZKHQ WKH UHOD\ LV FRQQHFWHG WR WZR VLQJOH DQG IRU PRGHOV 5:4'444
SKDVH YROWDJHV DQG ZKHQ LW LV LQIRUPHG DERXW DG
GUHVV 0($6 SKDVH 7KHVH SDUDPHWHUV RI 7KLV IXQFWLRQ FDQ IXUWKHUPRUH RSHUDWH RQO\ ZKHQ LW
DGGUHVV EORFN DUH GHFLVLYH IRU WKH YROWDJH 8[ LV FRQILJXUHG DV (;,67 LQ EORFN DGGUHVV UHIHU WR
ZKHQ LW LV IHG WR WKH WHUPLQDOV DQG IRU PRGHO 6HFWLRQ
8 [ >@
%HJLQQLQJ RI WKH EORFN k8QGHUYROWDJH SURWHFWLRQ 8[l
3 5 2 7
8 [ >@
2 ) ) 6ZLWFKLQJ 2)) RI WKH XQGHUYROWDJH SURWHFWLRQ 8[
&*&
)RU WKH VHWWLQJV QR JHQHUDOO\ DSSOLFDEOH YDOXHV FDQ WKH VWDELOLW\ DUH WULSSHG 7KH WLPH GHOD\V VKRXOG
EH VWDWHG 7DNLQJ LQWR DFFRXQW WKDW WKH SURWHFWLRQ KRZHYHU EH ORQJ HQRXJK WR DYRLG WULSSLQJ IRU SHU
VKDOO LQ WKH ILUVW SODFH SURWHFW FRQVXPHUV IURP WKH PLVVLEOH VKRUWWLPH YROWDJH GURSV
FRQVHTXHQFHV RI YROWDJH GURSV DQG SUHYHQW VWDELOLW\
SUREOHPV WKH VHWWLQJ YDOXHV ZLOO EH EHWZHHQ $OO VHWWLQJ WLPHV DUH DGGLWLRQDO GHOD\ WLPHV ZKLFK GR
DQG RI WKH UDWHG YROWDJH 7KH WLPH GHOD\V KDYH QRW LQFOXGH WKH QRUPDO RSHUDWLQJ WLPHV PHDVXULQJ
WR EH VHW VXFK WKDW YROWDJH GURSV ZKLFK HQGDQJHU WLPH UHVHW WLPH RI WKH SURWHFWLRQ IXQFWLRQ LWVHOI
>@
8 [ 3LFNXS YDOXH RI 8[ VWDJH RI XQGHUYROWDJH SURWHFWLRQ
9 6HWWLQJ UDQJH 9 WR 9
7 8 [ >@
7ULS GHOD\ RI XQGHUYROWDJH SURWHFWLRQ 8[
V 6HWWLQJ UDQJH V WR V
DQG *
$GGUHVV EORFN GHWHUPLQHV WKH SDUDPHWHUV RI WKH SKDVH FRQQHFWLRQ 9 FRQQHFWLRQ DGGUHVV
XQGHUYROWDJH SURWHFWLRQ 8 :KHQ WZR VLQJOH 0(66 SKDVH WKH SRVLWLYH VHTXHQFH YROWDJH RI
SKDVH YROWDJHV DUH FRQQHFWHG DQG WKH UHOD\ LV LQ WKH WKUHHSKDVH V\VWHP LV GHFLVLYH 7KLV IXQFWLRQ
IRUPHG DERXW DGGUHVV 0($6 SKDVH WKH FDQ RSHUDWH RQO\ ZKHQ LW LV FRQILJXUHG DV (;,67 LQ
YROWDJH DW WKH WHUPLQDOV WR LV GHFLVLYH :LWK WZR EORFN DGGUHVV UHIHU 6HFWLRQ
8 >@
%HJLQQLQJ RI WKH EORFN k8QGHUYROWDJH SURWHFWLRQ 8l
3 5 2 7
8 >@
2 ) ) 6ZLWFKLQJ 2)) RI WKH XQGHUYROWDJH SURWHFWLRQ 8
)RU WKH VHWWLQJV VLPLODU FRQVLGHUDWLRQV DSSO\ DV IRU DGGUHVV EORFN 6HFWLRQ
&*&
>@
8 3LFNXS YDOXH RI 8 VWDJH RI XQGHUYROWDJH SURWHFWLRQ
9 6HWWLQJ UDQJH 9 WR 9
7 8 >@
7ULS GHOD\ RI XQGHUYROWDJH SURWHFWLRQ 8
V 6HWWLQJ UDQJH V WR V
DQG *
$GGUHVV EORFN GHWHUPLQHV WKH SDUDPHWHUV RI WKH FRQQHFWLRQ 9 FRQQHFWLRQ DGGUHVV 0(66
RYHUYROWDJH SURWHFWLRQ 8! :KHQ WZR VLQJOHSKDVH SKDVH WKH SDUDPHWHU 8! LV YDOLG IRU ERWK YROW
YROWDJHV DUH FRQQHFWHG DQG WKH UHOD\ LV LQIRUPHG DJHV 8 DQG 8[ 7KLV IXQFWLRQ FDQ RSHUDWH RQO\ ZKHQ
DERXW DGGUHVV 0($6 SKDVH WKH YROWDJH LW LV FRQILJXUHG DV (;,67 LQ EORFN DGGUHVV UHIHU
DW WKH WHUPLQDOV WR LV GHFLVLYH :LWK WZRSKDVH 6HFWLRQ
8 ! >@
%HJLQQLQJ RI WKH EORFN k2YHUYROWDJH SURWHFWLRQ 8!l
3 5 2 7
8 >@
2 ) ) 6ZLWFKLQJ 2)) RI WKH 2YHUYROWDJH SURWHFWLRQ 8!
)RU WKH VHWWLQJV QR JHQHUDOO\ DSSOLFDEOH UXOHV FDQ EH 7KH 8! VWDJH ORQJWLPH VWDJH VKRXOG LQWHUYHQH LQ
JLYHQ 7DNLQJ LQWR DFFRXQW WKDW WKH SURWHFWLRQ VKDOO LQ WKH HYHQW RI VWHDG\VWDWH RYHUYROWDJHV ,W LV VHW WR DS
WKH ILUVW SODFH SUHYHQW IURP H[FHVVLYH YROWDJH VWUHVV SUR[LPDWHO\ 81 DQG GHSHQGLQJ RQ WKH UHJX
RI SDUWV RI WKH SRZHU V\VWHP RU VWDWLRQ VHWWLQJ ODWLQJ VSHHG WR V WR V
YDOXHV EHWZHHQ DQG RI WKH UDWHG
YROWDJH DUH QRUPDO ,I WKH JHQHUDWRU VKHGV IXOO ORDG WKH YROWDJH LQLWLDOO\
LQFUHDVH GHSHQGLQJ RQ WKH WUDQVLHQW YROWDJH DQG LV
WKHQ UHGXFHG EDFN WR WKH UDWHG YDOXH E\ WKH YROWDJH
:KHQ WKH UHOD\ LV XVHG DV JHQHUDWRU SURWHFWLRQ WKH
UHJXODWRU 7KH 8!! VWDJH DV D VKRUWWLPH VWDJH LV
VHWWLQJ RI WKH RYHUYROWDJH SURWHFWLRQ GHSHQGV RQ WKH
XVXDOO\ VHW VXFK WKDW WKH WUDQVLHQWV DIWHU IXOOORDG UH
VSHHG ZLWK ZKLFK WKH YROWDJH UHJXODWRU FDQ UHJXODWH MHFWLRQ GR QRW LQLWLDWH WULSSLQJ $ FRPPRQ VHWWLQJ LV
YROWDJH FKDQJHV 7KH SURWHFWLRQ PXVW QRW LQWHUIHUH HJ 81 ZLWK D GHOD\ RI V
LQ WKH RSHUDWLRQ RI D FRUUHFWO\ RSHUDWLQJ YROWDJH UHJ
XODWRU 7KH WZRVWDJH FKDUDFWHULVWLF WKHUHIRUH PXVW $OO VHWWLQJ WLPHV DUH DGGLWLRQDO GHOD\ WLPHV ZKLFK GR
DOZD\V OLH DERYH WKH YROWDJHWLPH FKDUDFWHULVWLF RI QRW LQFOXGH WKH QRUPDO RSHUDWLQJ WLPHV PHDVXULQJ
WKH UHJXODWRU WLPH UHVHW WLPH RI WKH SURWHFWLRQ IXQFWLRQ LWVHOI
&*&
>@
8 ! 3LFNXS YDOXH RI 8! VWDJH RI RYHUYROWDJH SURWHFWLRQ
9 6HWWLQJ UDQJH 9 WR 9
7 8 ! >@
7ULS GHOD\ RI RYHUYROWDJH SURWHFWLRQ 8!
V 6HWWLQJ UDQJH V WR V
DQG *
>@
8 ! ! 3LFNXS YDOXH RI 8!! VWDJH RI RYHUYROWDJH SURWHFWLRQ
9 6HWWLQJ UDQJH 9 WR 9
7 8 ! ! >@
7ULS GHOD\ RI RYHUYROWDJH SURWHFWLRQ 8!!
V 6HWWLQJ UDQJH V WR V
DQG *
7KH SDUDPHWHUV IRU 8[ DUH RQO\ HIIHFWLYH DQG DYDLO 5:4%444 DQG 4(444 RU WR WKH WHUPLQDOV
DEOH ZKHQ WKH UHOD\ LV FRQQHFWHG WR WZR VLQJOH DQG IRU PRGHOV 5:4'444
SKDVH YROWDJHV DQG ZKHQ LW LV LQIRUPHG DERXW DG
GUHVV 0($6 SKDVH 7KHVH SDUDPHWHUV RI 7KLV IXQFWLRQ FDQ IXUWKHUPRUH RSHUDWH RQO\ ZKHQ LW
DGGUHVV EORFN DUH GHFLVLYH IRU WKH YROWDJH 8[ LV FRQILJXUHG DV (;,67 LQ EORFN DGGUHVV UHIHU WR
ZKHQ LW LV IHG WR WKH WHUPLQDOV DQG IRU PRGHO 6HFWLRQ
8 [ ! >@
%HJLQQLQJ RI WKH EORFN k2YHUYROWDJH SURWHFWLRQ 8[!l
3 5 2 7
8 [ >@
2 ) ) 6ZLWFKLQJ 2)) RI WKH 2YHUYROWDJH SURWHFWLRQ 8[!
)RU WKH VHWWLQJV VLPLODU FRQVLGHUDWLRQV DSSO\ DV IRU DGGUHVV EORFN 6HFWLRQ $Q DOWHUQDWLYH DSSOLFDWLRQ
RI WKH 8[! SURWHFWLRQ IXQFWLRQ LV DV VWDWRU HDUWK IDXOW SURWHFWLRQ )RU WKLV FDVH VPDOOHU YROWDJH WKUHVKROGV DUH
SRVVLEOH VPDOOHVW VHWWLQJ YDOXH 9
&*&
>@
8 [ ! 3LFNXS YDOXH RI 8[! VWDJH RI RYHUYROWDJH SURWHFWLRQ
9 6HWWLQJ UDQJH 9 WR 9
7 8 [ ! >@
7ULS GHOD\ RI RYHUYROWDJH SURWHFWLRQ 8[!
V 6HWWLQJ UDQJH V WR V
DQG *
>@
8 [ ! ! 3LFNXS YDOXH RI 8[!! VWDJH RI RYHUYROWDJH SURWHFWLRQ
9 6HWWLQJ UDQJH 9 WR 9
7 8 [ ! ! >@
7ULS GHOD\ RI RYHUYROWDJH SURWHFWLRQ 8[!!
V 6HWWLQJ UDQJH V WR V
DQG *
7KLV VHFWLRQ LV YDOLG RQO\ IRU PRGHO 5: FDQ RSHUDWH RQO\ ZKHQ LW LV FRQILJXUHG DV (;,67 LQ
44444444 7KLV PRGHO LQFOXGHV D UDWHRIUHTXHQ DGGUHVV EORFN UHIHU WR 6HFWLRQ
F\FKDQJH SURWHFWLRQ UHIHU DOVR WR 6HFWLRQ 7KLV
G I G W >@
%HJLQQLQJ RI WKH EORFN k5DWHRIIUHTXHQF\FKDQJH
3 5 2 7 SURWHFWLRQl
G I G W >@
6ZLWFKLQJ 2)) RI WKH UDWHRIIUHTXHQF\FKDQJH
2 ) ) SURWHFWLRQ
:KHQ D FHUWDLQ XQGHUIUHTXHQF\ WKUHVKROG IVWDWLF LV 7KH UDWHRIIUHTXHQF\FKDQJH SURWHFWLRQ FDQ GHWHFW
GHFLVLYH IRU WKH VWDELOLW\ OLPLW RI D SRZHU V\VWHP D IUH IUHTXHQF\ GURSV DOUHDG\ GXULQJ WKHLU GHYHORSPHQW
TXHQF\ UHOD\ ZRXOG KDYH WR EH VHW WR D KLJKHU YDOXH 7KXV LW FDQ GLVFRQQHFW QHWZRUNV EHIRUH WKH VWHDG\
LQ RUGHU WR HQVXUH WKDW VWDELOLW\ LV QRW HQGDQJHUHG XQ VWDWH XQGHUIUHTXHQF\ OLPLW LV UHDFKHG DQG SUHYHQW
GHU DOO FLUFXPVWDQFHV 6XFK D VHWWLQJ ZRXOG EH WRR WKH V\VWHP IURP ORVV RI VWDELOLW\ ZLWKRXW H[FHVVLYH
VHQVLWLYH XQGHU FRQGLWLRQV RI VWHDG\VWDWH XQGHUIUH VHQVLWLYLW\ RI WKH VWHDG\VWDWH XQGHUIUHTXHQF\ OLPLW
TXHQF\
&*&
)UHTXHQF\ SURWHFWLRQ DQG UDWHRIIUHTXHQF\ 7\SLFDO YDOXH RI WKH LQHUWLD FRQVWDQW + DUH V WR V
FKDQJH SURWHFWLRQ PD\ FRPSOHPHQW HDFK RWKHU IRU F\OLQGULFDOURWRU VHWV DQG V WR V IRU VDOLHQW
VXFK WKDW WKH UHOD\ ZLOO WULS RQ KLJKHU IUHTXHQF\ UH SROH PDFKLQHV
GXFWLRQ DW WKH VWHDG\VWDWH OLPLW EXW RQ VPDOOHU IUH
TXHQF\ UHGXFWLRQ ZLWK PRUH VHYHUH UDWHRIFKDQJH 7KH UDWHRIFKDQJH LQ IUHTXHQF\ RI DQ LVODQG QHW
LQ IUHTXHQF\ ,Q WKLV ZD\ WKH QHWZRUN FDQ EH GLVFRQ ZRUN FDQ EH DSSUR[LPDWHG ZLWK WKHVH GDWD DV ORQJ
QHFWHG DW VPDOOHU IUHTXHQF\ UHGXFWLRQ ZKHQ DW WKH DV WKH IUHTXHQF\ UHJXODWRU KDV QRW \HW LQWHUIHUHG
VDPH WLPH WKH UDWHRIFKDQJH H[FHHGV D FHUWDLQ
DPRXQW 7KH UDWHRIIUHTXHQF\FKDQJH SURWHFWLRQ RI WKH UHOD\
5: JHQHUDOO\ RSHUDWHV RQO\ ZKHQ WKH V\VWHP
7KH IROORZLQJ FRQVLGHUDWLRQV PD\ DSSO\ :KHQ WKH IUHTXHQF\ LV EHORZ WKH UDWHG IUHTXHQF\ DQG WKH UDWH
SRZHU V\VWHP LV VSOLW DQG SDUW RI WKH QHWZRUN ZRUNV RIFKDQJH LV QHJDWLYH ,W LV IXUWKHUPRUH SRVVLEOH WR
LQ LVODQG RSHUDWLRQ WKH SRZHU HTXLOLEULXP LV GLV FRPELQH D UDWHRIFKDQJH VWDJH ZLWK WKH DVVRFLDWHG
WRUWHG 7KLV FDXVHV D IUHTXHQF\ FKDQJH :KHQ WKH
IUHTXHQF\ VWDJH E\ DQ $1' FRQGLWLRQ SDUDPHWHU
SRZHU GHPDQG LV KLJKHU WKDQ WKH SRZHU JHQHUDWLRQ
GI I 21 ZKHUH LV UHSODFHG E\ WKH QXPEHU RI
WKH GLIIHUHQFH PXVW EH SURGXFHG E\ WKH NLQHWLF HQHU
WKH VWDJH ,Q WKLV ODWWHU FDVH WKH SURWHFWLRQ ZLOO LVVXH
J\ RI WKH UHPDLQLQJ URWDWLQJ PDFKLQHV 7KH IROORZLQJ
D WULS FRPPDQG RQO\ ZKHQ WKH IUHTXHQF\ KDV IDOOHQ
DSSOLHV IRU WKH ILUVW VHFRQG
EHORZ WKH VHWWLQJ YDOXH I RI DGGUHVV EORFN $1'
GI I1 '3 WKH QHJDWLYH UDWHRIFKDQJH H[FHHGV WKH VHWWLQJ YDO
k XH RI WKH DVVRFLDWHG UDWHRIFKDQJH VWDJH LH WKH
GW k+ 61
VWDJHV ZLWK HTXDO LQGH[
ZKHUH
I1 UDWHG V\VWHP IUHTXHQF\ 7KH UDWHRIIUHTXHQF\FKDQJH SURWHFWLRQ LV EORFNHG
'3 VWHS FKDQJH LQ DFWLYH SRZHU ZKHQ WKH PHDVXUHG YROWDJH 8 KDV IDOOHQ EHORZ WKH
+ LQHUWLD FRQVWDQW UHOHDVH WKUHVKROG %/ 8
61 UDWHG DSSDUHQW SRZHU RI WKH PDFKLQHV
>@
G I 3LFNXS YDOXH IRU WKH ILUVW GIGW VWDJH
+ ] V 6HWWLQJ UDQJH +]V WR +]V
DQG * QR SLFNXS E\ UDWHRI
IUHTXHQF\FKDQJH VWDJH GIGW
7 G I >@
7LPH GHOD\ IRU WKH ILUVW GIGW VWDJH
V 6HWWLQJ UDQJH V WR V
DQG * QR WULS E\ UDWHRIIUHTXHQ
F\FKDQJH VWDJH GIGW
G I I >@
2 ) ) $1'FRPELQDWLRQ EHWZHHQ UDWHRIIUHTXHQF\FKDQJH
VWDJH GIGW DQG IUHTXHQF\ SURWHFWLRQ VWDJH I
2)) RU
2 1 21
G I >@
3LFNXS YDOXH IRU WKH VHFRQG GIGW VWDJH
+ ] V 6HWWLQJ UDQJH +]V WR +]V
DQG * QR SLFNXS E\ UDWHRI
IUHTXHQF\FKDQJH VWDJH GIGW
&*&
7 G I >@
V 7LPH GHOD\ IRU WKH VHFRQG GIGW VWDJH
6HWWLQJ UDQJH V WR V
DQG * QR WULS E\ UDWHRIIUHTXHQ
F\FKDQJH VWDJH GIGW
G I I >@
$1'FRPELQDWLRQ EHWZHHQ UDWHRIIUHTXHQF\FKDQJH
2 ) )
VWDJH GIGW DQG IUHTXHQF\ SURWHFWLRQ VWDJH I
2)) RU
2 1 21
>@
G I 3LFNXS YDOXH IRU WKH WKLUG GIGW VWDJH
+ ] V 6HWWLQJ UDQJH +]V WR +]V
DQG * QR SLFNXS E\ UDWHRI
IUHTXHQF\FKDQJH VWDJH GIGW
7 G I >@
7LPH GHOD\ IRU WKH WKLUG GIGW VWDJH
V 6HWWLQJ UDQJH V WR V
DQG * QR WULS E\ UDWHRIIUHTXHQ
F\FKDQJH VWDJH GIGW
G I I >@
$1'FRPELQDWLRQ EHWZHHQ UDWHRIIUHTXHQF\FKDQJH
2 ) ) VWDJH GIGW DQG IUHTXHQF\ SURWHFWLRQ VWDJH I
2)) RU
2 1 21
>@
G I 3LFNXS YDOXH IRU WKH IRXUWK GIGW VWDJH
* + ] V 6HWWLQJ UDQJH +]V WR +]V
DQG * QR SLFNXS E\ UDWHRI
IUHTXHQF\FKDQJH VWDJH GIGW
7 G I >@
7LPH GHOD\ IRU WKH IRXUWK GIGW VWDJH
* V
6HWWLQJ UDQJH V WR V
DQG * QR WULS E\ UDWHRIIUHTXHQ
F\FKDQJH VWDJH GIGW
G I I >@
$1'FRPELQDWLRQ EHWZHHQ UDWHRIIUHTXHQF\FKDQJH
2 ) )
VWDJH GIGW DQG IUHTXHQF\ SURWHFWLRQ VWDJH I
2)) RU
2 1 21
>@
% / 8 0LQLPXP RSHUDWLQJ YROWDJH EHORZ ZKLFK UDWHRIIUHTXHQ
9 F\FKDQJH PHDVXUHPHQW GIGW LV EORFNHG
6HWWLQJ UDQJH 9 WR 9
DQG * EORFNLQJ LV LQHIIHFWLYH
&*&
)RXU IUHTXHQF\ VWDJHV DUH DYDLODEOH LQ PRGHOV ,Q SRZHU VWDWLRQV WKH XQGHUIUHTXHQF\ SURWHFWLRQ
5:44444444 DQG 444 7KHVH IXQF XVXDOO\ KDV WKH WDVN RI PDLQWDLQLQJ WKH SRZHU VWDWLRQ
WLRQV FDQ RSHUDWH RQO\ ZKHQ WKH\ DUH FRQILJXUHG DV DX[LOLDU\ VXSSO\ E\ SURPSWO\ GLVFRQQHFWLQJ LW IURP
(;,67 LQ EORFN DGGUHVV UHIHU 6HFWLRQ WKH QHWZRUN 7KH WXUELQH UHJXODWRU WKHQ UHJXODWHV
(DFK VWDJH FDQ EH VHW DV RYHUIUHTXHQF\ VWDJH RU XQ WKH JHQHUDWRU VHW WR UDWHG VSHHG VR WKDW WKH SRZHU
GHUIUHTXHQF\ VWDJH 7KLV LV GHWHUPLQHG E\ WKH UDWHG VWDWLRQ DX[LOLDU\ VXSSO\ FDQ EH PDLQWDLQHG ZLWK UDWHG
IUHTXHQF\ DV FRQILJXUHG XQGHU DGGUHVV UHIHU IUHTXHQF\
WR 6HFWLRQ DQG WKH VHW OLPLW YDOXH :KHQ WKH
,Q JHQHUDO WXUELQHJHQHUDWRU VHWV FDQ EH FRQWLQX
OLPLW YDOXH LV VHW VPDOOHU WKDQ WKH UDWHG IUHTXHQF\ WKH
RXVO\ RSHUDWHG DW GRZQ WR RI UDWHG IUHTXHQF\
VWDJH RSHUDWHV DV XQGHUIUHTXHQF\ VWDJH ZKHQ WKH
SURYLGHG WKDW WKH DSSDUHQW SRZHU LV UHGXFHG E\ WKH
OLPLW YDOXH LV VHW KLJKHU WKDQ WKH UDWHG IUHTXHQF\ WKH
VDPH DPRXQW )RU WKH LQGXFWLYH FRQVXPHUV KRZHY
VWDJH RSHUDWHV DV RYHUIUHTXHQF\ VWDJH :KHQ WKH
HU WKH UHGXFWLRQ LQ IUHTXHQF\ GRHV QRW RQO\ UHVXOW LQ
OLPLW YDOXH LV VHW HTXDO WR WKH UDWHG IUHTXHQF\ WKH LQFUHDVHG FXUUHQW LQWDNH EXW DOVR HQGDQJHUV WKH RS
FRQFHUQHG VWDJH LV LQHIIHFWLYH HUDWLRQDO VWDELOLW\ 7KHUHIRUH RQO\ D VKRUWWLPH IUH
TXHQF\ UHGXFWLRQ GRZQ WR +] DW I1 +] RU
)UHTXHQF\ SURWHFWLRQ LV XVHG IRU QHWZRUN GLVFRQ +] I1 +] LV XVXDOO\ SHUPLWWHG
QHFWLRQ RU ORDG VKHGGLQJ 7KH VHWWLQJ YDOXHV GH
SHQG RQ WKH DFWXDO QHWZRUN FRQGLWLRQV JHQHUDO UHF 2YHUIUHTXHQF\ FDQ RFFXU IRU H[DPSOH GXULQJ ORDG
RPPHQGDWLRQV DUH WKHUHIRUH QRW SRVVLEOH VKHGGLQJ RU IDXOW\ RSHUDWLRQ RI WKH VSHHG UHJXODWRU
HJ LQ LVODQG RSHUDWLRQ 7KXV WKH RYHUIUHTXHQF\
)XUWKHU DSSOLFDWLRQ LV LQ SRZHU VWDWLRQV $V D PDWWHU VWDJH FDQ EH XVHG HJ DV RYHUVSHHG SURWHFWLRQ
RI SULQFLSOH WKH VHWWLQJ YDOXHV IRU IUHTXHQF\ DQG
GHOD\ WLPHV GHSHQG RQ WKH YDOXHV VXSSOLHG E\ WKH $OO VHWWLQJ WLPHV DUH DGGLWLRQDO GHOD\ WLPHV ZKLFK GR
SRZHU VWDWLRQ RSHUDWRU LQ WKLV FDVH QRW LQFOXGH WKH QRUPDO RSHUDWLQJ WLPHV PHDVXULQJ
WLPH UHVHW WLPH RI WKH SURWHFWLRQ IXQFWLRQ LWVHOI
I ! >@
3 5 2 7 %HJLQQLQJ RI WKH EORFN k2YHUIUHTXHQF\ DQG XQ
GHUIUHTXHQF\ SURWHFWLRQl
I !
>@
2 ) ) 6ZLWFK 2)) RI WKH IUHTXHQF\ SURWHFWLRQ
>@
I 3LFNXS YDOXH RI WKH IUHTXHQF\ VWDJH I
+ ] 6HWWLQJ UDQJH +] WR +]
7KH SUHVHW YDOXH UHVXOWV LQ DQ XQGHUIUHTXHQF\ VWDJH
&*&
7 I >@
7ULS WLPH GHOD\ RI WKH IUHTXHQF\ VWDJH I
V
6HWWLQJ UDQJH V WR V
DQG * QR WULS E\ IUHTXHQF\ VWDJH I
>@
I 3LFNXS YDOXH RI WKH IUHTXHQF\ VWDJH I
+ ] 6HWWLQJ UDQJH +] WR +]
7KH SUHVHW YDOXH UHVXOWV LQ DQ XQGHUIUHTXHQF\ VWDJH
7 I >@
7ULS WLPH GHOD\ RI WKH IUHTXHQF\ VWDJH I
V
6HWWLQJ UDQJH V WR V
DQG * QR WULS E\ IUHTXHQF\ VWDJH I
>@
I 3LFNXS YDOXH RI WKH IUHTXHQF\ VWDJH I
+ ] 6HWWLQJ UDQJH +] WR +]
7KH SUHVHW YDOXH UHVXOWV LQ DQ XQGHUIUHTXHQF\ VWDJH
7 I >@
7ULS WLPH GHOD\ RI WKH IUHTXHQF\ VWDJH I
V
6HWWLQJ UDQJH V WR V
DQG * QR WULS E\ IUHTXHQF\ VWDJH I
>@
I 3LFNXS YDOXH RI WKH IUHTXHQF\ VWDJH I
+ ] 6HWWLQJ UDQJH +] WR +]
7KH SUHVHW YDOXH UHVXOWV LQ DQ RYHUIUHTXHQF\ VWDJH ZKHQ
I1 +]
7 I >@
7ULS WLPH GHOD\ RI WKH IUHTXHQF\ VWDJH I
V
6HWWLQJ UDQJH V WR V
DQG * QR WULS E\ IUHTXHQF\ VWDJH I
>@
% / 8 0LQLPXP RSHUDWLQJ YROWDJH EHORZ ZKLFK IUHTXHQF\
9 PHDVXUHPHQW I! LV EORFNHG
6HWWLQJ UDQJH 9 WR 9
DQG * EORFNLQJ LV LQHIIHFWLYH
&*&
'HSHQGLQJ RQ WKH PRGHO RUGHUHG UHIHU WR 6HFWLRQ PRGHO 5:44444444 ,W FDQ RSHUDWH RQO\
2UGHULQJ GDWD 6,3527(& 5: FRQWDLQV DQ ZKHQ LW LV FRQILJXUHG DV (;,67 LQ EORFN DGGUHVV
RYHUIOX[ SURWHFWLRQ 7KLV IXQFWLRQ LV YDOLG RQO\ IRU UHIHU WR 6HFWLRQ
8 I >@
3 5 2 7 %HJLQQLQJ RI WKH EORFN k2YHUIOX[ SURWHFWLRQ 8Il
8 I >@
2 ) ) 6ZLWFK 2)) RI RYHUIOX[ SURWHFWLRQ 8I
7KH RYHUIOX[ SURWHFWLRQ PHDVXUHV WKH UDWLR YROWDJH 7KXV WKH RYHUIOX[ SURWHFWLRQ VXSHUYLVHV FRUUHFW RS
IUHTXHQF\ ZKLFK LV SURSRUWLRQDO WR WKH LQGXFWLRQ % HUDWLRQ RI WKH YROWDJH UHJXODWRU DV ZHOO DV WKH VSHHG
DQG WKH IOX[ ) 7KH RYHUIOX[ SURWHFWLRQ PXVW SLFN XS JRYHUQRU IRU DOO RSHUDWLRQDO FRQGLWLRQV
ZKHQ WKH LQGXFWLRQ DGPLVVLEOH IRU WKH SURWHFWHG RE
MHFW HJ SRZHU VWDWLRQ XQLW WUDQVIRUPHU LV H[FHHG 7KH FRQWLQXRXVO\ SHUPLVVLEOH LQGXFWLRQ YDOXH DV
HG 7KH WUDQVIRUPHU LV HQGDQJHUHG IRU H[DPSOH VWDWHG E\ WKH PDQXIDFWXUHU GHWHUPLQHV WKH VHWWLQJ
ZKHQ D SRZHU VWDWLRQ EORFN LV GLVFRQQHFWHG IURP WKH 7KLV UHODWHG YDOXH %%1 LV WKH EDVH YDOXH DQG LV WR
V\VWHP IURP IXOOORDG DQG WKH YROWDJH UHJXODWRU HL EH VHW XQGHU DGGUHVV
WKHU GRHV QRW RSHUDWH RU GRHV QRW RSHUDWH VXIILFLHQW
O\ IDVW WR FRQWURO WKH DVVRFLDWHG YROWDJH ULVH ,I WKH YDOXH 8I UHIHUUHG WR 81I1 DQG WKXV SURSRU
WLRQDO WR WKH LQGXFWLRQ %%1 DV VHW XQGHU DGGUHVV
6LPLODUO\ GHFUHDVH LQ IUHTXHQF\ VSHHG HJ LQ LV LV H[FHHGHG SLFNXS RFFXUV $IWHU H[SLU\ RI
ODQG V\VWHPV FDQ HQGDQJHU WKH WUDQVIRUPHU EH WKH WLPH GHOD\ DGGUHVV ZDUQLQJ VLJQDO LV JLY
FDXVH RI LQFUHDVHG ,QGXFWLRQ HQ
>@
8 I ! 3LFNXS YDOXH RI WKH ZDUQLQJ VWDJH DQG EDVH YDOXH RI
WKHUPDO RYHUIOX[
6HWWLQJ UDQJH WR
>@
7 8 I ! 'HOD\ WLPH IRU ZDUQLQJ VWDJH
V 6HWWLQJ UDQJH V WR V
DQG *
$ VWHSSHG FKDUDFWHULVWLF 8I!! 78I!! LV SURYLG $ WKHUPDO FKDUDFWHULVWLF LV VXSHULPSRVHG RQ WKH GHI
HG LQ RUGHU WR FOHDU KLJK RYHUIOX[ FRQGLWLRQV UDSLGO\ LQLWH WLPH VWDJH DV GHVFULEHG EHIRUH )RU WKLV SXU
SRVH WKH WHPSHUDWXUH ULVH FDXVHG E\ WKH RYHUIOX[ RU
7KH VHWWLQJ WLPH LV DQ DGGLWLRQDO GHOD\ WLPH ZKLFK RYHULQGXFWLRQ LV VLPXODWHG LQ D WKHUPDO DSSUR[LPD
GRHV QRW LQFOXGH WKH QRUPDO RSHUDWLQJ WLPH PHD WLRQ :KHQ WKH SLFNXS DGGUHVV VHH DERYH LV
VXULQJ WLPH UHVHW WLPH RI WKH SURWHFWLRQ IXQFWLRQ H[FHHGHG DODUP LV RXWSXW DQG D FRXQWHU LV UHOHDVHG
&*&
ZKLFK DFFXPXODWHV WKH RYHUIOX[ DQG FDXVHV D WULS 7KH WULS FRPPDQG RQFH JLYHQ LV UHVHW DV VRRQ DV
FRPPDQG DV VRRQ DV WKH WLPH DFFRUGLQJ WR WKH VHW WKH RYHUIOX[ KDV IDOOHQ EHORZ WKH SLFNXS YDOXH %XW
WLQJ KDV HODSVHG 7KH 8I EDVH YDOXH LV WKH ORZHVW WKH FRXQWHU LV GHFUHPHQWHG ZLWK WKH WLPH ZKLFK LV
OLPLW EHORZ ZKLFK QR WHPSHUDWXUH ULVH LV FDOFXODWHG VHW IRU 7 5(6 XQGHU DGGUHVV 7KLV SDUDPHWHU
7KDW PHDQV WKDW YDOXHV EHORZ WKLV VHWWLQJ DUH QRW GHWHUPLQHV WKH WKH FRXQWHU WLPH IRU FRXQWLQJ IURP
SURFHVVHG WR
7KH SUHVHW YDOXHV RI WKH WKHUPDO FKDUDFWHULVWLF FRUUH 7KH 8IYDOXHV FDQ EH PDWFKHG WR WKH UDWHG YW YROW
VSRQG WR D 6LHPHQV VWDQGDUG WUDQVIRUPHU 7KH YDO DJH E\ PHDQV RI WKH DGDSWDWLRQ IDFWRU N DG XQGHU
XHV FDQ EH PDWFKHG WR WKH DFWXDO SURWHFWHG REMHFW DGGUHVV
ZLWK WKH DLG RI VHYHQ WLPH GHOD\V ZKLFK DUH DVVLJQHG
WR VHYHQ RYHUIOX[ YDOXHV VR WKDW D FKDUDFWHULVWLF RI
81 SULP YW
VL[ VWUDLJKW OLQHV UHVXOWV ,I WKH GDWD RI WKH SURWHFWHG NDG
REMHFW DUH VWDWHG E\ WKH PDQXIDFWXUHU WKH VHYHQ 81 SURWHFWHG REMHFW
WLPH YDOXHV VKRXOG EH HQWHUHG IRU WKH RYHUIOX[ FRQGL
ZKHUH
WLRQV 8I DQG 81 SURWHFWHG REMHFW UDWHG YROWDJH RI WKH
,I QR GDWD DUH DYDLODEOH WKH SUHVHW FKDUDFWHULV SURWHFWHG REMHFW
WLF LV DGHTXDWH LQ PRVW FDVHV 9DOXHV EHWZHHQ WKH
SDUDPHWHUL]HG SRLQWV DUH LQWHUSRODWHG E\ WKH SURWHF 81 SULP YW SULPDU\ UDWHG YROWDJH
WLRQ IXQFWLRQ RI YROWDJH WUDQVIRUPHUV
>@
8 I ! ! 3LFNXS YDOXH RI WKH GHILQLWH WLPH VWDJH
6HWWLQJ UDQJH WR
>@
7 8 I ! ! 'HOD\ WLPH IRU GHILQLWH WLPH VWDJH
V 6HWWLQJ UDQJH V WR V
DQG *
>@
W 7LPH GHOD\ RI VW FKDUDFWHULVWLF YDOXH 8I
V 6HWWLQJ UDQJH V WR V
>@
W 7LPH GHOD\ RI QG FKDUDFWHULVWLF YDOXH 8I
V 6HWWLQJ UDQJH V WR V
>@
W 7LPH GHOD\ RI UG FKDUDFWHULVWLF YDOXH 8I
V 6HWWLQJ UDQJH V WR V
>@
W 7LPH GHOD\ RI WK FKDUDFWHULVWLF YDOXH 8I
V 6HWWLQJ UDQJH V WR V
&*&
>@
W 7LPH GHOD\ RI WK FKDUDFWHULVWLF 8I
V 6HWWLQJ UDQJH V WR V
>@
W 7LPH GHOD\ RI WK FKDUDFWHULVWLF 8I
V 6HWWLQJ UDQJH V WR V
>@
W 7LPH GHOD\ RI WK FKDUDFWHULVWLF 8I
V 6HWWLQJ UDQJH V WR V
7 5 ( 6 >@
7LPH IRU FRRO GRZQ
V 6HWWLQJ UDQJH V WR V
>@
N D G
$GDSWDWLRQ IDFWRU
6HWWLQJ UDQJH WR
7KH UHOD\ LQFOXGHV D WULS FLUFXLW VXSHUYLVLRQ IXQFWLRQ QRW WULS FLUFXLW IDXOW ZKLFK RFFXU GXULQJ FORVHG WULS
UHIHU WR 6HFWLRQ ZKLFK UHTXLUHV RQH RU WZR UHOD\ RI WKH GHYLFH %XW LI WKH WULS FRPPDQG ODVWV
ELQDU\ LQSXWV 7KLV FDQ RSHUDWH RQO\ ZKHQ LW LV FRQIL PRUH WKDQ V WR V WKHQ WKH WULS FLUFXLW VXSHUYL
JXUHG UHIHU WR 6HFWLRQ XVLQJ RQH kE\ VLRQ ZLOO JLYH DODUP HYHQ ZLWKRXW DQ\ RWKHU IDXOW
SDVV 5l RU WZR kZLWK %,l ELQDU\ LQSXWV )XUWKHU
PRUH WKH DGHTXDWH QXPEHU RI ELQDU\ LQSXWV PXVW 'HWDLOV DERXW WKH IXQFWLRQ RI WKLV VXSHUYLVLRQ DUH JLY
EH DOORFDWHG WR WKLV IXQFWLRQ DQG WKH H[WHUQDO ZLULQJ HQ LQ 6HFWLRQ 6HFWLRQ FRQWDLQV LQIRUPD
PXVW EH FRUUHFW WLRQ DERXW FRQQHFWLRQ DQG GLPHQVLRQLQJ KLQWV DV WR
WKH UHVLVWRU LQ FDVH RI VXSHUYLVLRQ ZLWK RQH VLQJOH
,I RQH ELQDU\ LQSXW LV XVHG WULS FLUFXLW IDXOWV OLNH LQWHU ELQDU\ LQSXW
UXSWLRQ RU FRQWURO YROWDJH IDLOXUH FDQ EH GHWHFWHG EXW
& , 5 V X S
>@
%HJLQQLQJ RI WKH EORFN k7ULS FLUFXLW VXSHUYLVLRQl
& , 5 V X S >@
2 1 6ZLWFK 21 WKH WULS FLUFXLW VXSHUYLVLRQ
&*&
$QQXQFLDWLRQV
,QWURGXFWLRQ
$IWHU D QHWZRUN IDXOW DQQXQFLDWLRQV DQG PHVVDJHV :KHQ WKH UHOD\ LV RSHUDWHG IURP D SHUVRQDO FRPSXW
SURYLGH D VXUYH\ RI LPSRUWDQW IDXOW GDWD DQG WKH IXQF HU E\ PHDQV RI WKH SURWHFWLRQ GDWD SURFHVVLQJ SUR
WLRQ RI WKH UHOD\ DQG VHUYH IRU FKHFNLQJ VHTXHQFHV JUDP ',*6,9 WKH DQQXQFLDWLRQ JURXSV DUH LGHQWL
RI IXQFWLRQDO VWHSV GXULQJ WHVWLQJ DQG FRPPLVVLRQ ILHG E\ D IRXUGLJLW DGGUHVV QXPEHU ,Q WKH IROORZLQJ
LQJ )XUWKHU WKH\ SURYLGH LQIRUPDWLRQ DERXW WKH FRQ FODULILFDWLRQV WKLV QXPEHU LV LQGLFDWHG DW WKH EHJLQ
GLWLRQ RI PHDVXUHG GDWD DQG WKH UHOD\ LWVHOI GXULQJ QLQJ RI WKH H[SODQDWLRQV LQ EUDFNHWV
QRUPDO RSHUDWLRQ
7KH DQQXQFLDWLRQV DUH DUUDQJHG DV IROORZV
7R UHDG RXW UHFRUGHG DQQXQFLDWLRQV QR FRGHZRUG
LQSXW LV QHFHVVDU\ %ORFN 2SHUDWLRQDO DQQXQFLDWLRQV WKHVH DUH
PHVVDJHV ZKLFK PD\ DSSHDU GXULQJ WKH
7KH DQQXQFLDWLRQV JHQHUDWHG LQ WKH UHOD\ DUH SUHV RSHUDWLRQ RI WKH UHOD\ LQIRUPDWLRQ DERXW
HQWHG LQ YDULRXV ZD\V FRQGLWLRQ RI UHOD\ IXQFWLRQV PHDVXUH
/(' LQGLFDWLRQV LQ WKH IURQW SODWH RI WKH UHOD\ )LJ PHQW GDWD HWF
XUH
%ORFN (YHQW DQQXQFLDWLRQV IRU WKH ODVW HLJKW QHW
%LQDU\ RXWSXWV RXWSXW UHOD\V YLD WKH FRQQHFWLRQV ZRUN IDXOWV SLFNXS WULS H[SLUHG WLPHV
RI WKH UHOD\ RU VLPLODU $V GHILQHG D QHWZRUN IDXOW EH
JLQV ZLWK SLFNXS RI DQ\ IDXOW GHWHFWRU DQG
,QGLFDWLRQV LQ WKH GLVSOD\ RQ WKH IURQW SODWH RU RQ
HQGV DIWHU GURSRII RI WKH ODVW SURWHFWLRQ
WKH VFUHHQ RI D SHUVRQDO FRPSXWHU YLD WKH RSHUDW
LQJ LQWHUIDFH IXQFWLRQ :LWKLQ D QHWZRUN IDXOW VHYHUDO
IDXOW HYHQWV FDQ RFFXU IURP SLFNXS RI
0RVW RI WKHVH DQQXQFLDWLRQV FDQ EH IUHHO\ DOORFDWHG DQ\ IDXOW GHWHFWLRQ XQWLO GURSRII RI WKH ODW
WR WKH /('V DQG ELQDU\ RXWSXWV VHH 6HFWLRQ HVW SURWHFWLRQ IXQFWLRQ
$OVR ZLWKLQ VSHFLILF OLPLWDWLRQV JURXS DQG PXOWLSOH
LQGLFDWLRQV FDQ EH IRUPHG %ORFN ,QGLFDWLRQ RI RSHUDWLRQDO PHDVXUHG YDO
XHV YROWDJH PDJQLWXGHV IUHTXHQF\
7R FDOO XS DQQXQFLDWLRQV RQ WKH RSHUDWRU SDQHO VFUROO
ZLWK WKH NH\ b WR WKH LWHP k$1181&l DQQXQFL 7KH DQQXQFLDWLRQV DQG PHDVXUHG YDOXHV DUH DU
DWLRQV UHIHU WR )LJXUH 7KH NH\ FKDQJHV RYHU UDQJHG LQ OLVWV $IWHU SDJLQJ WR D FHUWDLQ DQQXQFLDWLRQ
WR WKH VHFRQG RSHUDWLRQ OHYHO ZKHUH \RX FDQ UHDFK EORFN DQ H[WUDFW WZR OLQHV RI D OLVW LV VKRZQ LQ WKH
WKH GLIIHUHQW JURXSV RI DQQXQFLDWLRQV ZLWK WKH VFUROO GLVSOD\ WKH OLVW FDQ EH VFUROOHG E\ WKH NH\V b DQG a
LQJ NH\V b DQG a DV LOOXVWUDWHG LQ )LJXUH
$ 1 1 8 1 & >@
&RPPHQFHPHQW RI kDQQXQFLDWLRQ EORFNVl
$ FRPSUHKHQVLYH OLVW RI WKH SRVVLEOH DQQXQFLDWLRQV DQG RXWSXW IXQFWLRQV ZLWK WKH DVVRFLDWHG IXQFWLRQ QXPEHU
)1R LV JLYHQ LQ $SSHQGL[ & ,W LV DOVR LQGLFDWHG WR ZKLFK GHYLFH HDFK DQQXQFLDWLRQ FDQ EH URXWHG
&*&
5 :
9
(
3 $ 5 $ 0 (
<- 1
5(6(7
$ 1 1 8 1 & 2 3 ( 5 LQGLYLGXDO
$ 1 1 8 1 & DQQXQFLDWLRQV
) $ 8 / 7 / $ 6 7 LQGLYLGXDO
$ 1 1 8 1 & ) $ 8 / 7 DQQXQFLDWLRQV
W K LQGLYLGXDO
) $ 8 / 7 DQQXQFLDWLRQV
0 ( $ 6 LQGLYLGXDO
9 $ / 8 ( 6 PHDV YDOXHV
VW RSHUDWLRQ OHYHO QG RSHUDWLRQ OHYHO UG RSHUDWLRQ OHYHO WK RSHUDWLRQ OHYHO
'LVSOD\
P V
) $ 8 / 7 F
P V
8 ) O W F
P V
8 7 U S F
DQQXQFLDWLRQ OLVW
&*&
2SHUDWLRQDO DQG VWDWXV DQQXQFLDWLRQV FRQWDLQ LQIRU 7KH LQSXW RI WKH FRGHZRUG LV QRW UHTXLUHG 7KH ER[HV
PDWLRQ ZKLFK WKH XQLW SURYLGHV GXULQJ RSHUDWLRQ DQG EHORZ VKRZ DOO DYDLODEOH RSHUDWLRQDO DQQXQFLDWLRQV
DERXW WKH RSHUDWLRQ 7KH\ EHJLQ DW DGGUHVV EORFN ,Q HDFK VSHFLILF FDVH RI FRXUVH RQO\ WKH DVVRFLDWHG
,PSRUWDQW HYHQWV DQG VWDWXV FKDQJHV DUH FKUR DQQXQFLDWLRQV DSSHDU LQ WKH GLVSOD\
QRORJLFDOO\ OLVWHG VWDUWLQJ ZLWK WKH PRVW UHFHQW PHV
VDJH 7LPH LQIRUPDWLRQ LV VKRZQ LQ KRXUV PLQXWHV 1H[W WR WKH ER[HV EHORZ WKH DEEUHYLDWHG IRUPV DUH
DQG VHFRQGV 8S WR RSHUDWLRQDO LQGLFDWLRQV FDQ H[SODLQHG ,W LV LQGLFDWHG ZKHWKHU DQ HYHQW LV DQ
EH VWRUHG ,I PRUH RFFXU WKH ROGHVW DUH HUDVHG LQ VH QRXQFHG RQ RFFXUUHQFH F kFRPLQJl RU D VWDWXV
TXHQFH LV DQQRXQFHG kFRPLQJl DQG kJRLQJl FJ
)DXOWV LQ WKH QHWZRUN DUH RQO\ LQGLFDWHG DV k)$8/7l 7KH ILUVW OLVWHG PHVVDJH LV DV H[DPSOH DVVLJQHG
WRJHWKHU ZLWK WKH VHTXHQFH QXPEHU RI WKH IDXOW 'H ZLWK GDWH DQG WLPH LQ WKH ILUVW WZR OLQHV WKH WKLUG OLQH
WDLOHG LQIRUPDWLRQ DERXW WKH KLVWRU\ RI WKH IDXOW LV FRQ VKRZV WKH EHJLQQLQJ RI D FRQGLWLRQ ZLWK WKH FKDUDF
WDLQHG LQ WKH EORFN k)DXOW DQQXQFLDWLRQVl UHIHU WR WHU F WR LQGLFDWH WKDW WKLV FRQGLWLRQ RFFXUUHG DW WKH
6HFWLRQ GLVSOD\HG WLPH
2 3 ( 5 >@
$ 1 1 8 1 & %HJLQQLQJ RI WKH EORFN k2SHUDWLRQDO DQQXQFLDWLRQVl
8VH WKH DUURZ NH\V WR VFUROO WKURXJK WKH GLVSOD\HG DQQXQFLDWLRQ OLVW
:KHQ GDWH DQG WLPH KDYH QRW \HW EHHQ VHW UHIHU DOVR WR 6HFWLRQ WKH GDWH LV VKRZQ DV WKH WLPH
LV JLYHQ DV UHODWLYH WLPH IURP WKH ODVW UHVWDUW RI WKH SURFHVVRU V\VWHP
&*&
! & % D X [ 7ULS FLUFXLW VXSHUYLVLRQ ELQDU\ LQSXW LQ SDUDOOHO WR &% DX[LOLDU\ FRQ
WDFW FJ
&*&
&*&
&*&
) $ 8 / 7 >@
$ 1 1 8 1 & %HJLQQLQJ RI WKH EORFN k)DXOW DQQXQFLDWLRQVl
/ $ 6 7 >@
%HJLQQLQJ RI WKH EORFN k)DXOW DQQXQFLDWLRQV RI WKH ODVW V\V
) $ 8 / 7
WHP IDXOWl
8VH WKH DUURZ NH\V WR VFUROO WKURXJK WKH GLVSOD\HG DQQXQFLDWLRQ OLVW
>@
VW OLQH 'DWH RI WKH ODVW V\VWHP IDXOW
QG OLQH 7LPH RI WKH ODVW V\VWHP IDXOW
KRXUV PLQXWHV VHFRQGV
P V DQG PV
) $ 8 / 7 F 6\VWHP IDXOW FRPLQJ
HWF
&*&
) $ 8 / 7 %HJLQQLQJ RI IDXOW
&*&
&*&
)XUWKHU PHVVDJHV
8VH NH\ WR JR EDFN WR WKH WKLUG RSHUDWLRQ OHYHO <RX FDQ UHDFK WKH VHFRQG WR ODVW V\VWHP IDXOW E\ SUHVVLQJ WKH
NH\ b 7KH LQGLYLGXDO IDXOW DQQXQFLDWLRQV FDQ EH IRXQG ZLWK WKH NH\ LQ WKH IRXUWK RSHUDWLRQ OHYHO DQG VFUROOHG
WKURXJK ZLWK WKH NH\V b DQG a 7KH DYDLODEOH DQQXQFLDWLRQV DUH WKH VDPH DV IRU WKH ODVW IDXOW
Q G >@
%HJLQQLQJ RI WKH k)DXOW DQQXQFLDWLRQV RI WKH VHFRQG WR ODVW
) $ 8 / 7 V\VWHP IDXOWl
,Q FRUUHVSRQGLQJ ZD\ WKH DQQXQFLDWLRQV RI WKH WKLUG WR ODVW XS WR WKH HLJKWK WR ODVW IDXOW FDQ EH DFKLHYHG
U G >@
) $ 8 / 7 %HJLQQLQJ RI WKH k)DXOW DQQXQFLDWLRQV RI WKH WKLUG WR
ODVW V\VWHP IDXOWl
W K >@
) $ 8 / 7 %HJLQQLQJ RI WKH k)DXOW DQQXQFLDWLRQV RI WKH HLJKWK WR
ODVW V\VWHP IDXOWl
&*&
2SHUDWLQJ PHDVXUHG YDOXHV FDQ EH UHDG RXW DW DQ\ (QWU\ RI WKH FRGHZRUG LV QRW QHFHVVDU\
WLPH XQGHU WKH DGGUHVV EORFN :KHQ WKH UHOD\ LV
RSHUDWLYH DQG WKH LQLWLDO GLVSOD\ RU WKH TXLHVFHQW 'XULQJ UHDGRXW WKH YDOXHV DUH QRW DFWXDOL]HG EXW
PHVVDJHV DUH GLVSOD\HG SUHVV WKH NH\ b WR UHDFK DIWHU VFUROOLQJ WKURXJK WKH OLVW ZLWK WKH NH\V b DQG a
WKH LWHP k$1181&l .H\ LV XVHG WR FKDQJH RYHU WR WKH DFWXDO YDOXHV ZLOO EH GLVSOD\HG
WKH VHFRQG RSHUDWLRQ OHYHO ZKHUH RQH FDQ JR ZLWK
WKH NH\ b WR WKH DGGUHVV EORFN ZKLFK IRUPV WKH ,Q WKH IROORZLQJ H[DPSOH VRPH H[DPSOH YDOXHV KDYH
KHDGLQJ RI WKH RSHUDWLRQDO PHDVXUHG YDOXHV 7KH LQ EHHQ LQVHUWHG ,Q SUDFWLFH WKH DFWXDO YDOXHV DSSHDU
GLYLGXDO DQQXQFLDWLRQV FDQ EH IRXQG LQ WKH WKLUG RS
HUDWLRQ OHYHO NH\ VHH )LJXUH 8VH WKH NH\V b
DQG a WR VFUROO WKURXJK WKH LQGLYLGXDO PHDVXUHG YDO
XHV )LJXUH
0 ( $ 6 >@
9 $ / 8 ( 6 %HJLQQLQJ RI WKH EORFN k2SHUDWLRQDO PHDVXUHG YDOXHVl
8VH b NH\ WR PRYH WR WKH QH[W DGGUHVV ZLWK WKH QH[W PHDVXUHG YDOXH
3DJH RQ ZLWK WKH b NH\ WR UHDG RII WKH QH[W PHDVXUHG YDO
XH RU SDJH EDFN ZLWK a
I
>@
)UHTXHQF\ LQ +]
8 I >@
2YHUIOX[ UHIHUUHG WR UDWHG IOX[ 81I1
8 [ 9 >@
9ROWDJH 8[ DSSOLHG WR WKH UHOD\ WHUPLQDOV DQG UHVS
DQG
8 9 >@
:LWK WZRSKDVH FRQQHFWLRQ 9 FRQQHFWLRQ DQG FRUUHFW
FRQILJXUDWLRQ RI DGGUHVV 0($6 SKDVH WKH SRV
LWLYH VHTXHQFH YROWDJH LV GLVSOD\HG
&*&
*HQHUDO
3UHUHTXLVLWH IRU FRPPLVVLRQLQJ LV WKH FRPSOHWLRQ RI :KHQ WKH UHOD\ LV LQWHQGHG WR RSHUDWH ZLWK WZR WZR
WKH SUHSDUDWLRQ SURFHGXUHV GHWDLOHG LQ &KDSWHU SKDVH YROWDJHV RI D WKUHHSKDVH V\VWHP LQ 9 FRQ
QHFWLRQ D WKUHHSKDVH V\PPHWULFDO YROWDJH VRXUFH
ZLWK LQGLYLGXDOO\ DGMXVWDEOH YROWDJHV VKRXOG EH DYDLO
DEOH :KHQ WKH UHOD\ LV LQWHQGHG WR RSHUDWH ZLWK RQH
:DUQLQJ RU WZR VLQJOHSKDVH YROWDJHV D VLQJOHSKDVH YROW
+D]DUGRXV YROWDJHV DUH SUHVHQW LQ WKLV DJH VRXUFH LV VXIILFLHQW
HOHFWULFDO HTXLSPHQW GXULQJ RSHUDWLRQ
1RQREVHUYDQFH RI WKH VDIHW\ UXOHV FDQ UH 127( 7KH DFFXUDF\ ZKLFK FDQ EH DFKLHYHG GXULQJ
VXOW LQ VHYHUH SHUVRQDO LQMXU\ RU SURSHUW\ WHVWLQJ GHSHQGV RQ WKH DFFXUDF\ RI WKH WHVWLQJ
GDPDJH HTXLSPHQW 7KH DFFXUDF\ YDOXHV VSHFLILHG LQ WKH
7HFKQLFDO GDWD FDQ RQO\ EH UHSURGXFHG XQGHU WKH
2QO\ TXDOLILHG SHUVRQQHO VKDOO ZRUN RQ DQG UHIHUHQFH FRQGLWLRQV VHW GRZQ LQ ,(& UHVS
DURXQG WKLV HTXLSPHQW DIWHU EHFRPLQJ 9'( SDUW DQG ZLWK WKH XVH RI SUHFLVLRQ
WKRURXJKO\ IDPLOLDU ZLWK DOO ZDUQLQJV DQG
PHDVXULQJ LQVWUXPHQWV 7KH WHVWV DUH WKHUHIRUH WR EH
VDIHW\ QRWLFHV RI WKLV PDQXDO DV ZHOO DV ZLWK
WKH DSSOLFDEOH VDIHW\ UHJXODWLRQV ORRNHG XSRQ SXUHO\ DV IXQFWLRQDO WHVWV
3DUWLFXODU DWWHQWLRQ PXVW EH GUDZQ WR WKH 'XULQJ DOO WKH WHVWV LW LV LPSRUWDQW WR HQVXUH WKDW WKH
IROORZLQJ FRUUHFW FRPPDQG WULS FRQWDFWV FORVH WKDW WKH
SURSHU LQGLFDWLRQV DSSHDU DW WKH /('V DQG WKH RXW
7KH HDUWKLQJ VFUHZ RI WKH GHYLFH PXVW SXW UHOD\V IRU UHPRWH VLJQDOOLQJ
EH FRQQHFWHG VROLGO\ WR WKH SURWHFWLYH
HDUWK FRQGXFWRU EHIRUH DQ\ RWKHU FRQ $IWHU WHVWV ZKLFK FDXVH /(' LQGLFDWLRQV WR DSSHDU
QHFWLRQ LV PDGH
WKHVH VKRXOG EH UHVHW DW OHDVW RQFH E\ HDFK RI WKH
+D]DUGRXV YROWDJHV FDQ EH SUHVHQW
SRVVLEOH PHWKRGV WKH UHVHW EXWWRQ 1 RQ WKH IURQW
RQ DOO FLUFXLWV DQG FRPSRQHQWV FRQ
QHFWHG WR WKH VXSSO\ YROWDJH RU WR WKH SODWH DQG YLD WKH UHPRWH UHVHW UHOD\ LI PDUVKDOOHG
PHDVXULQJ DQG WHVW TXDQWLWLHV VHH FRQQHFWLRQ GLDJUDPV $SSHQGL[ $ ,I WKH UHVHW
+D]DUGRXV YROWDJHV FDQ EH SUHVHQW LQ IXQFWLRQV KDYH EHHQ WHVWHG UHVHWWLQJ WKH VWRUHG LQ
WKH GHYLFH HYHQ DIWHU GLVFRQQHFWLRQ RI GLFDWLRQV LV QR PRUH QHFHVVDU\ DV WKH\ DUH HUDVHG
WKH VXSSO\ YROWDJH VWRUDJH FDSDFL DXWRPDWLFDOO\ ZLWK HDFK QHZ SLFNXS RI WKH UHOD\ DQG
WRUV UHSODFHG E\ WKH QHZ DQQXQFLDWLRQV
7KH OLPLW YDOXHV JLYHQ LQ WKH 7HFKQLFDO
GDWD 6HFWLRQ PXVW QRW EH H[ 127( 7KUHH YHUVLRQV ZLWK GLIIHUHQW VFRSH RI IXQF
FHHGHG DW DOO QRW HYHQ GXULQJ WHVWLQJ WLRQ FDQ EH GHOLYHUHG 7KH WK ILJXUH RI WKH RUGHULQJ
DQG FRPPLVVLRQLQJ FRGH LV GHFLVLYH 7KH SUHVHWWLQJV RI /('V DQG ELQDU\
LQSXWV DQG RXWSXWV GLIIHU GHSHQGHQW RQ WKLV VFRSH RI
:KHQ WHVWLQJ WKH XQLW ZLWK D VHFRQGDU\ LQMHFWLRQ WHVW IXQFWLRQV ,Q WKH IROORZLQJ FODULILFDWLRQV WKH YHUVLRQV
VHW LW PXVW EH HQVXUHG WKDW QR RWKHU PHDVXUHG YDO DUH FRQVLGHUHG ZKHUH QHFHVVDU\
XHV DUH FRQQHFWHG DQG WKDW WKH WULSSLQJ OHDGV WR WKH
FLUFXLW EUHDNHU WULSFRLOV KDYH EHHQ LQWHUUXSWHG VWDWHPHQWV YDOLG IRU YHUVLRQV 5:444444
444 DQG 444 DUH VSHFLILHG LQ EUDFNHWV >@
,W LV UHFRPPHQGHG WKDW WKH DFWXDO VHWWLQJV IRU WKH
UHOD\ EH XVHG IRU WKH WHVWLQJ SURFHGXUH ,I WKHVH YDO
VWDWHPHQWV YDOLG IRU YHUVLRQV 5:444444
XHV DUH QRW \HW DYDLODEOH WHVW WKH UHOD\ ZLWK WKH IDF
WRU\ VHWWLQJV ,Q WKH IROORZLQJ GHVFULSWLRQ RI WKH WHVW 444 DUH VSHFLILHG LQ EUDFHV ^`
VHTXHQFH WKH SUHVHW VHWWLQJV DUH DVVXPHG
VWDWHPHQWV YDOLG IRU DOO YHUVLRQV DUH VSHFLILHG LQ
)LUVW UHDG RXW WKH RSHUDWLRQDO PHDVXUHG YDOXHV LQ SDUHQWKHVHV
RUGHU WR YHULI\ WKDW WKH WHVW HTXLSPHQW LV FRUUHFWO\
FRQQHFWHG
&*&
7KH IXQFWLRQV RI XQGHUYROWDJH SURWHFWLRQ FDQ RQO\ 6HW YROWDJH V WR DSSUR[LPDWHO\ UDWHG YROWDJH
EH WHVWHG LI WKHVH IXQFWLRQV KDYH EHHQ FRQILJXUHG DV 5HGXFH YROWDJH XQWLO LW KDV IDOOHQ EHORZ WKH WKUHVKROG
(;,67 DQG SDUDPHWHUL]HG DV RSHUDWLYH 8[ 21 YDOXH 8 DGGUHVV
DQGRU 8 21 : $QQXQFLDWLRQ k8 )OWl QRW PDUVKDOOHG ZKHQ
GHOLYHUHG IURP IDFWRU\
7KH UHOD\ FRQWDLQV WZR PHDVXUHG YROWDJH LQSXWV : $IWHU 7 8 V DGGUHVV DQQXQFLDWLRQ k8
GHVLJQDWHG ZLWK 8 DW WHUPLQDOV DQG DQG 8[ DW 7USl >/(' DQG UHOD\ @ ^QRW PDUVKDOOHG ZKHQ
WHUPLQDOV DQG RQ PRGHOV 5:4%444 GHOLYHUHG IURP IDFWRU\`
DQG 4(444 RU WHUPLQDOV DQG RQ PRGHO
5:4'444 3RVVLELOLW\ H[LVWV WR FRQQHFW HL 6HW YROWDJH V WR DSSUR[LPDWHO\ UDWHG YROWDJH $FWL
WKHU WZR GLIIHUHQW VLQJOHSKDVH YROWDJHV WR WKH LQ YDWH ELQDU\ LQSXW k!8 EOl >ELQDU\ LQSXW @ ^QRW
SXWV RU WR FRQQHFW WZR SKDVHWRSKDVH YROWDJHV RI D PDUVKDOOHG ZKHQ GHOLYHUHG IURP IDFWRU\` 'LVFRQ
WKUHHSKDVH V\VWHP LQ 9 FRQQHFWLRQ 7KH UHOD\ KDG QHFW YROWDJH V
EHHQ LQIRUPHG DERXW WKLV GXULQJ FRQILJXUDWLRQ UHIHU : $QQXQFLDWLRQ k8 EONl QRW PDUVKDOOHG ZKHQ
WR 6HFWLRQ DGGUHVV ,Q WKH ILUVW FDVH GHOLYHUHG IURP IDFWRU\
HDFK YROWDJH LV PRQLWRUHG LQGHSHQGHQWO\ E\ WKH DV : 1R IXUWKHU DODUPV UHJDUGLQJ XQGHUYROWDJH SURWHF
VRFLDWHG VWDJH ,Q WKH ODWWHU FDVH WKH SRVLWLYH VH WLRQ
TXHQFH FRPSRQHQW RI WKH YROWDJHV LV XVHG IRU WKH LQ 'HDFWLYDWH ELQDU\ LQSXW
WHUQDO IRUPDWLRQ RI WKH PHDVXUHG YDOXH 0HDVXUH
PHQW RQ WKH XQGHUYROWDJH SURWHFWLRQ VKRXOG WKHQ EH )RU VLQJOHSKDVH PHDVXUHPHQW ZLWK WZR GLIIHUHQW
SHUIRUPHG ZLWK WKUHHSKDVH V\PPHWULFDO PHDVXUH YROWDJHV DGGUHVV SKDVH UHSHDW WKH WHVW
PHQW YDOXHV ZLWK FORFNZLVH SKDVH URWDWLRQ ,I DV\P IRU WKH YROWDJH LQSXW 8[ ZLWK WKH SDUDPHWHUV IRU 8[
PHWULFDO YDOXHV DUH XVHG GHYLDWLRQV PXVW EH H[ DGGUHVVHV DQG :KHQ WKH UHOD\ LV GHOLY
SHFWHG 7KH VHW YROWDJHV DUH DOZD\V UHIHUUHG WR HUHG WKH VDPH /('V ELQDU\ LQSXWV DQG RXWSXWV DUH
SKDVHWRSKDVH YROWDJHV 7KHUHIRUH ZKHQ FKHFNLQJ YDOLG DV GXULQJ WHVW RI YROWDJH 8
WKH SLFNXS YDOXHV WKH SKDVHWRSKDVH YROWDJH PXVW
EH PHDVXUHG $WWHQWLRQ ,I VHWWLQJ YDOXHV KDYH EHHQ FKDQJHG IRU
WHVWLQJ UHVHW WR FRUUHFW YDOXHV DGGUHVVHV
7KH WLPH GHOD\ LV FKHFNHG E\ VZLWFKLQJ WKH YROWDJH DQG DGGUHVVHV
WR 9 ,W PXVW EH QRWHG WKDW WKH VHW WLPHV DUH SXUH
GHOD\ WLPHV RSHUDWLQJ WLPHV RI WKH PHDVXUHPHQW )XUWKHU FKHFNV DUH SHUIRUPHG ZLWK SULPDU\ YDOXHV
IXQFWLRQV DUH QRW LQFOXGHG GXULQJ FRPPLVVLRQLQJ 6HFWLRQ
7KH IXQFWLRQV RI RYHUYROWDJH SURWHFWLRQ FDQ RQO\ EH VRFLDWHG VWDJH ,Q WKH ODWWHU FDVH ERWK YROWDJHV DUH
WHVWHG LI WKHVH IXQFWLRQV KDYH EHQ FRQILJXUHG DV (; PRQLWRUHG E\ WKH 8! DQG 8!! VWDJHV 3DUDPHWHUV
,67 DQG SDUDPHWHUL]HG DV RSHUDWLYH LQ DGGUHVV 8[! DQG 8[!! DUH WKHQ LQHIIHFWLYH DQG QRW DYDLO
8! 21 DQGRU LQ DGGUHVV 8[! 21 DEOH 0HDVXUHPHQW RQ WKH RYHUYROWDJH SURWHFWLRQ
IXQFWLRQ FDQ WKHUHIRUH EH SHUIRUPHG ZLWK VLQJOH
7KH UHOD\ FRQWDLQV WZR PHDVXUHG YROWDJH LQSXWV SKDVH WHVW YDOXHV 7KH VWDJHV FDQ EH WHVWHG LQGLYLG
GHVLJQDWHG ZLWK 8 DW WHUPLQDOV DQG DQG 8[ DW XDOO\ RQH DIWHU DQRWKHU 7KH SLFNXS YDOXHV UHODWH WR
WHUPLQDOV DQG RQ PRGHOV 5:4%444 WKH FRQQHFWHG SKDVHWRSKDVH YROWDJHV
DQG 4(444 RU WHUPLQDOV DQG RQ PRGHO
5:4'444 3RVVLELOLW\ H[LVWV WR FRQQHFW HL
WKHU WZR GLIIHUHQW VLQJOHSKDVH YROWDJHV WR WKH LQ &DXWLRQ
SXWV RU WR FRQQHFW WZR SKDVHWRSKDVH YROWDJHV RI D
WKUHHSKDVH V\VWHP LQ 9 FRQQHFWLRQ 7KH UHOD\ KDG 7HVW YROWDJHV ODUJHU WKDQ 9 PD\ RYHU
EHHQ LQIRUPHG DERXW WKLV GXULQJ FRQILJXUDWLRQ UHIHU ORDG DQG GDPDJH WKH UHOD\ LI DSSOLHG FRQ
WR 6HFWLRQ DGGUHVV ,Q WKH ILUVW FDVH WLQXRXVO\ UHIHU WR 6HFWLRQ IRU RYHU
ORDG FDSDELOLW\
HDFK YROWDJH LV PRQLWRUHG LQGHSHQGHQWO\ E\ WKH DV
&*&
7KH WLPH GHOD\V IRU RYHUYROWDJHV DUH FKHFNHG ZLWK 'LVFRQQHFW YROWDJH 'HDFWLYDWH ELQDU\ LQSXW
DSSUR[LPDWHO\ [ SLFNXS YDOXH ,W PXVW EH QRWHG
WKDW WKH VHW WLPHV DUH SXUH GHOD\ WLPHV RSHUDWLQJ &RQQHFW YROWDJH RI [ SLFNXS YDOXH 8!! DG
WLPHV RI WKH PHDVXUHPHQW IXQFWLRQV DUH QRW LQ GUHVV
FOXGHG : $QQXQFLDWLRQ k8!! )OWl >QRW PDUVKDOOHG ZKHQ
GHOLYHUHG IURP IDFWRU\@ ^UHOD\ `
&RQQHFW YROWDJH RI [ SLFNXS YDOXH 8! DGGUHVV : $IWHU 78!! V DGGUHVV DQQXQFLDWLRQ
DW WHUPLQDOV k8!! 7USl >QRW PDUVKDOOHG ZKHQ GHOLYHUHG IURP
: $QQXQFLDWLRQ k8! )OWl >LQ YHUVLRQV 5:4 IDFWRU\@ /(' DQG UHOD\
44444444 DQG 444 QRW PDUVKDOOHG ZKHQ 'LVFRQQHFW YROWDJH
GHOLYHUHG IURP IDFWRU\@ ^LQ YHUVLRQ 5:4
44444444 UHOD\ ` 5HSHDW WKH WHVWV DFFRUGLQJO\ IRU WKH YROWDJH LQSXW 8[
: $IWHU 78! V DGGUHVV DQQXQFLDWLRQ DW WKH WHUPLQDOV DQG IRU PRGHO 5:
k8! 7USl >QRW PDUVKDOOHG ZKHQ GHOLYHUHG IURP 4%444 DQG 4(444 RU DW WKH WHUPLQDOV DQG IRU
IDFWRU\@ /(' DQG UHOD\ PRGHO 5:4'444 :KHQ WKH UHOD\ LV GHOLY
HUHG WKH VDPH /('V ELQDU\ LQSXWV DQG RXWSXWV DUH
'LVFRQQHFW YROWDJH $FWLYDWH ELQDU\ LQSXW k!8! EOl YDOLG DV GXULQJ WHVW RI YROWDJH 8! 8!!
>QRW PDUVKDOOHG ZKHQ GHOLYHUHG IURP IDFWRU\@
^ELQDU\ LQSXW ` &RQQHFW YROWDJH RI [ SLFNXS $WWHQWLRQ ,I VHWWLQJ YDOXHV KDYH EHHQ FKDQJHG IRU
YDOXH 8! DGGUHVV DW WHUPLQDOV WHVWLQJ UHVHW WR FRUUHFW YDOXHV DGGUHVVHV WR
: $QQXQFLDWLRQ k8! EONl QRW PDUVKDOOHG ZKHQ DQG WR LI DSSOLFDEOH
GHOLYHUHG IURP IDFWRU\
: 1R IXUWKHU DODUPV UHJDUGLQJ RYHUYROWDJH SURWHF )XUWKHU FKHFNV DUH SHUIRUPHG ZLWK SULPDU\ YDOXHV
WLRQ GXULQJ FRPPLVVLRQLQJ 6HFWLRQ
` )UHTXHQF\ SURWHFWLRQ I I! :KHQ PHDVXULQJ WLPHV LW PXVW EH QRWHG WKDW WKH VHW
WLPHV DUH SXUH GHOD\ WLPHV RSHUDWLQJ WLPHV RI WKH
7KH IXQFWLRQV RI WKH IUHTXHQF\ SURWHFWLRQ LQ YHUVLRQV PHDVXUHPHQW IXQFWLRQV DUH QRW LQFOXGHG
5:444444444 DQG 444 FDQ RQO\ EH
WHVWHG LI WKLV SURWHFWLRQ LV FRQILJXUHG DV (;,67 LQ DG &RQQHFW UDWHG YROWDJH LQFUHDVH IUHTXHQF\ XQWLO
GUHVV DV GHOLYHUHG UHIHU WR 6HFWLRQ DQG RYHUIUHTXHQF\ SURWHFWLRQ I SLFNV XS
KDV EHHQ SDUDPHWHUL]HG DV RSHUDWLYH FRQWUDU\ WR : $QQXQFLDWLRQ kI )OWl >QRW PDUVKDOOHG ZKHQ
WKH FRQGLWLRQ DV GHOLYHUHG IURP IDFWRU\ DGGUHVV GHOLYHUHG IURP IDFWRU\@
I! 21 : $IWHU 7 I V DGGUHVV DQQXQFLDWLRQ kI
7ULSl >QRW PDUVKDOOHG ZKHQ GHOLYHUHG IURP IDF
7KH IUHTXHQF\ LV DOZD\V PHDVXUHG IURP WKH YROWDJH WRU\@
LQSXW 8 LH DW WHUPLQDOV DQG 6R LW LV VXIILFLHQW WR
DSSO\ WKH WHVW YROWDJH RQO\ WR WKHVH LQSXW WHUPLQDOV $FWLYDWH ELQDU\ LQSXW k!I EONl >)1R QRW
PDUVKDOOHG ZKHQ GHOLYHUHG IURP IDFWRU\@
: 7KH EORFNLQJ DQQXQFLDWLRQV k!I EONl DSSHDU
7KH VLPSOHVW IXQFWLRQ FKHFN LV D UHDGRXW RI WKH IUH
QRW PDUVKDOOHG ZKHQ GHOLYHUHG IURP IDFWRU\
TXHQF\ DV PHDVXUHG E\ WKH XQLW 7KLV YDOXH LV IRXQG
: $QQXQFLDWLRQV kI )OWl DQG kI 7ULSl GLVDS
LQ WKH RSHUDWLRQDO PHDVXUHG YDOXHV XQGHU DGGUHVV
SHDU
DGGUHVV EORFN
5HGXFH IUHTXHQF\ WR UDWHG IUHTXHQF\ GHDFWLYDWH
,I D YROWDJH VRXUFH ZLWK DGMXVWDEOH IUHTXHQF\ LV DYDLO ELQDU\ LQSXW
DEOH WKHQ WKH OLPLWV RI WKH RYHUIUHTXHQF\ I! DQG RI
WKH XQGHUIUHTXHQF\ I VWDJHV FDQ EH FKHFNHG ZLWK 5HGXFH IUHTXHQF\ XQWLO WKH ILUVW XQGHUIUHTXHQF\ SUR
RXW GLIILFXOWLHV WHFWLRQ VWDJH I SLFNV XS
&*&
: $QQXQFLDWLRQ kI )OWl >UHOD\ @ TXHQF\ DQG GHILQDEOH UDWHRIFKDQJH GIGW 7KH IUH
: $IWHU 7 I V DGGUHVV DQQXQFLDWLRQ kI TXHQF\ FKDQJH PXVW EH FRQWLQXRXV QRW LQ VWHSV
7ULSl >/(' DQG UHOD\ @
:KHQ PHDVXULQJ WLPHV LW PXVW EH QRWHG WKDW WKH VHW
)XUWKHU UHGXFH IUHTXHQF\ XQWLO WKH VHFRQG XQGHUIUH WLPHV DUH SXUH GHOD\ WLPHV RSHUDWLQJ WLPHV RI WKH
TXHQF\ VWDJH I SLFNV XS PHDVXUHPHQW IXQFWLRQV DUH QRW LQFOXGHG
: $QQXQFLDWLRQ kI )OWl >UHOD\ @
: $IWHU 7 I V DGGUHVV DQQXQFLDWLRQ kI &RQQHFW UDWHG YROWDJH VHW IUHTXHQF\ WR UDWHG YDOXH
7ULSl >/(' DQG UHOD\ @ ,QFUHDVH WKH QHJDWLYH UDWHRIFKDQJH ]GIGW] XQWLO
WKH ILUVW UDWHRIFKDQJH VWDJH GIGW SLFNV XS 1RWH
)XUWKHU UHGXFH IUHTXHQF\ XQWLO WKH WKLUG XQGHUIUH WKDW D UDWHRIFKDQJH VWDJH ZLOO RSHUDWH RQO\ ZKHQ
TXHQF\ VWDJH I SLFNV XS WKH IUHTXHQF\ OLHV EHORZ WKH UDWHG IUHTXHQF\
: $QQXQFLDWLRQ kI )OWl >UHOD\ @ : $QQXQFLDWLRQ kGI )OWl >QRW PDUVKDOOHG ZKHQ
: $IWHU 7 I V DGGUHVV DQQXQFLDWLRQ kI GHOLYHUHG IURP IDFWRU\@
7ULSl >/(' DQG UHOD\ @ : $IWHU 7 GI V DGGUHVV DQQXQFLDWLRQ
kGI 7USl >QRW PDUVKDOOHG ZKHQ GHOLYHUHG IURP
$FWLYDWH ELQDU\ LQSXW k!)UT EONl >)1R IDFWRU\@
ELQDU\ LQSXW ZKHQ GHOLYHUHG IURP IDFWRU\@
: 7KH EORFNLQJ DQQXQFLDWLRQV k)UT EOl DSSHDU &RQWLQXH LQFUHDVLQJ ]GIGW] XQWLO WKH VHFRQG VWDJH
>QRW PDUVKDOOHG ZKHQ GHOLYHUHG IURP IDFWRU\@ GIGW SLFNV XS
: $QQXQFLDWLRQV kI )OWl kI )OWl kI : $QQXQFLDWLRQ kGI )OWl >QRW PDUVKDOOHG ZKHQ
)OWl DQG kI 7ULSl kI 7ULSl DQG kI GHOLYHUHG IURP IDFWRU\@
7ULSl GLVDSSHDU : $IWHU 7 GI V DGGUHVV DQQXQFLDWLRQ
kGI 7USl >QRW PDUVKDOOHG ZKHQ GHOLYHUHG IURP
%ULQJ IUHTXHQF\ EDFN WR UDWHG IUHTXHQF\ 'HDFWL IDFWRU\@
YDWH ELQDU\ LQSXW 6ZLWFK RII WHVW TXDQWLW\
&RQWLQXH LQFUHDVLQJ ]GIGW] XQWLO WKH WKLUG VWDJH
)XUWKHU FKHFNV DUH SHUIRUPHG ZLWK SULPDU\ YDOXHV GIGW SLFNV XS
GXULQJ FRPPLVVLRQLQJ 6HFWLRQ : $QQXQFLDWLRQ kGI )OWl >QRW PDUVKDOOHG ZKHQ
GHOLYHUHG IURP IDFWRU\@
: $IWHU 7 GI V DGGUHVV DQQXQFLDWLRQ
` 5DWHRIUHTXHQF\FKDQJH SURWHFWLRQ GIGW kGI 7USl >QRW PDUVKDOOHG ZKHQ GHOLYHUHG IURP
IDFWRU\@
7KH IXQFWLRQ RI WKH UDWHRIIUHTXHQF\FKDQJH SUR
WHFWLRQ LQ PRGHO 5:444444444 FDQ RQO\ $FWLYDWH ELQDU\ LQSXW k!GI EONl >)1R QRW
EH WHVWHG LI WKLV SURWHFWLRQ LV FRQILJXUHG DV (;,67 LQ PDUVKDOOHG ZKHQ GHOLYHUHG IURP IDFWRU\@
DGGUHVV DV GHOLYHUHG UHIHU WR 6HFWLRQ : 7KH EORFNLQJ DQQXQFLDWLRQV kGI EONl DSSHDU
DQG KDV EHHQ SDUDPHWHUL]HG DV RSHUDWLYH FRQ >QRW PDUVKDOOHG ZKHQ GHOLYHUHG IURP IDFWRU\@
WUDU\ WR WKH FRQGLWLRQ DV GHOLYHUHG IURP IDFWRU\ DG : $QQXQFLDWLRQV kGI )OWl kGI )OWl kGI
GUHVV GIGW 21 )OWl DQG kGI 7USl kGI 7USl DQG kGI
7USl GLVDSSHDU RU FDQQRW EH SURYRNHG E\ KLJKHU
7KH IUHTXHQF\ DQG WKXV WKH UDWHRIFKDQJH LQ IUH IUHTXHQF\ FKDQJH
TXHQF\ LV DOZD\V PHDVXUHG IURP WKH YROWDJH LQSXW
8 LH DW WHUPLQDOV DQG 6R LW LV VXIILFLHQW WR DSSO\ %ULQJ IUHTXHQF\ EDFN WR UDWHG IUHTXHQF\ 'HDFWL
WKH WHVW YROWDJH RQO\ WR WKHVH LQSXW WHUPLQDOV YDWH ELQDU\ LQSXW 6ZLWFK RII WHVW TXDQWLW\
$Q H[DFW FKHFN RI WKH UDWHRIIUHTXHQF\FKDQJH SUR )XUWKHU FKHFNV DUH SHUIRUPHG ZLWK SULPDU\ YDOXHV
WHFWLRQ UHTXLUHV D YROWDJH VRXUFH ZLWK DGMXVWDEOH IUH GXULQJ FRPPLVVLRQLQJ 6HFWLRQ
&*&
7KH IXQFWLRQ RI WKH RYHUIOX[ SURWHFWLRQ LQ YHUVLRQ ,QFUHDVH WKH WHVW YROWDJH XQWLO WKH GHILQLWH 8I VWDJH
5:444444444 FDQ RQO\ EH WHVWHG LI WKLV DGGUHVV SLFNV XS
SURWHFWLRQ LV FRQILJXUHG DV (;,67 LQ DGGUHVV : $QQXQFLDWLRQ k8I!)OWl ^QRW PDUVKDOOHG ZKHQ
DV GHOLYHUHG UHIHU WR 6HFWLRQ DQG KDV EHHQ GHOLYHUHG IURP IDFWRU\`
SDUDPHWHUL]HG DV RSHUDWLYH FRQWUDU\ WR WKH FRQGL 6ZLWFK RII WHVW YROWDJH
WLRQ DV GHOLYHUHG IURP IDFWRU\ DGGUHVV 8I
21 7KH GHOD\ WLPHV DUH FKHFNHG ZLWK DSSUR[LPDWHO\
WLPHV WKH SLFNXS YDOXH ,W PXVW EH QRWHG WKDW WKH VHW
7KH RYHUIOX[ SURWHFWLRQ FRPSULVHV D GHILQLWH WLPH WLPHV DUH SXUH GHOD\ WLPHV RSHUDWLQJ WLPHV RI WKH
VWDJH DQG D WKHUPDO VWDJH DV D WULSSLQJ VWDJH ,Q DG PHDVXUHPHQW IXQFWLRQV DUH QRW LQFOXGHG
GLWLRQ D GHOD\HG DODUP LV RXWSXW ZKHQ WKH FRQWLQX
RXVO\ SHUPLVVLEOH OLPLW YDOXH 8I! DGGUHVV LV &RQQHFW YROWDJH RI [ SLFNXS YDOXH 8I! DG
H[FHHGHG GUHVV
: $QQXQFLDWLRQ k8I!)OWl ^QRW PDUVKDOOHG ZKHQ
7KH UHOD\ FRQWDLQV WZR PHDVXUHG YROWDJH LQSXWV GHOLYHUHG IURP IDFWRU\`
GHVLJQDWHG ZLWK 8 DW WHUPLQDOV DQG DQG 8[ DW : $IWHU 78I! V DGGUHVV DQQXQFLDWLRQ
WHUPLQDOV DQG RQ PRGHOV 5:4%444 k8I!ZUQl ^/(' DQG UHOD\ ZLWK IDFWRU\ SUH
DQG 4(444 RU WHUPLQDOV DQG RQ PRGHO VHWWLQJV`
5:4'444 3RVVLELOLW\ H[LVWV WR FRQQHFW HL 6ZLWFK RII WHVW YROWDJH
WKHU WZR GLIIHUHQW VLQJOHSKDVH YROWDJHV WR WKH LQ
SXWV RU WR FRQQHFW WZR SKDVHWRSKDVH YROWDJHV RI D 7KH WKHUPDO VWDJHV FDQ EH WHVWHG DW GLIIHUHQW SRLQWV
WKUHHSKDVH V\VWHP LQ 9 FRQQHFWLRQ 7KH UHOD\ KDG RI WKH FKDUDFWHULVWLF E\ DSSO\LQJ GLIIHUHQW 8I TXDQWL
EHHQ LQIRUPHG DERXW WKLV GXULQJ FRQILJXUDWLRQ UHIHU WLHV
WR 6HFWLRQ DGGUHVV ,Q WKH ILUVW FDVH
RQO\ WKH YROWDJH 8 LV GHFLVLYH IRU IOX[ HYDOXDWLRQ ,Q 7KH EDVLV YDOXH RI WKH WKHUPDO FKDUDFWHULVWLF LV WKH
WKH ODWWHU FDVH WKH KLJKHU RI WKH YROWDJHV DUH GHFL VHW YDOXH 8I! DGGUHVV 6PDOOHU RYHUIOX[ GRHV
VLYH ,Q ERWK FDVHV WKH IUHTXHQF\ LV DOZD\V GHULYHG QRW SURGXFH D VLPXODWHG WHPSHUDWXUH ULVH LH GR QRW
DIIHFW SUHORDG SURFHVVLQJ
IURP WKH LQSXW 8 7KHUHIRUH WHVWV DUH SHUIRUPHG ZLWK
WKH YROWDJH LQSXW 8 WHUPLQDOV DQG
7KH VKDSH RI WKH WKHUPDO FKDUDFWHULVWLF LV GHWHU
PLQHG E\ WKH DGGUHVVHV WR
7KH VLPSOHVW IXQFWLRQ FKHFN LV D UHDGRXW RI WKH IUH
TXHQF\ RYHUIOX[ DQG PD[LPXP YROWDJH 8 DQG 8[ DV
:LWK WKH SUHVHW YDOXH 8I! DGGUHVV
PHDVXUHG DQG FDOFXODWHG E\ WKH XQLW 7KHVH YDOXHV
DQG DQ DSSOLHG RYHUIOX[ RI
DUH IRXQG LQ WKH RSHUDWLRQDO PHDVXUHG YDOXHV XQGHU
DGGUHVVHV DQG EORFN 881
DGGUHVV
II1
,I D YROWDJH VRXUFH ZLWK DGMXVWDEOH IUHTXHQF\ LV DYDLO QR ZDUQLQJ QR WULSSLQJ PXVW RFFXU
DEOH WKHQ WKH OLPLW RI WKH RYHUIOX[ GHILQLWH WLPH VWDJH
8I! DGGUHVV FDQ EH FKHFNHG E\ VORZO\ GH 7KH RSHUDWLRQDO PHDVXUHG YDOXHV XQGHU DGGUHVV
FUHDVLQJ WKH IUHTXHQF\ ZLWK FRQVWDQW YROWDJH EORFN VKRXOG VKRZ WKH FDOFXODWHG RYHUIOX[ 8I
ZKLFK VKRXOG DPRXQW WR DSSUR[ LQ WKLV FDVH
,I WKH YROWDJH VRXUFH KDV RQO\ FRQVWDQW V\VWHP IUH
TXHQF\ WKH YROWDJH FDQ EH LQFUHDVHG XQWLO WKH SUR 1RWH %HIRUH PHDVXULQJ WKH WKHUPDO WULS WLPH IRU GLI
WHFWLRQ SLFNV XS IHUHQW DSSOLHG RYHUIOX[ LW PXVW EH HQVXUHG WKDW WKH
WKHUPDO PHPRU\ LV UHVHW WR 7KLV LV SHUIRUPHG YLD
&DXWLRQ WKH ELQDU\ LQSXW k!50 8Il UHVHW PHPRU\ RI WKHU
PDO UHSOLFD RU E\ HQHUJL]LQJ EULHIO\ WKH EORFNLQJ LQ
7HVW YROWDJHV ODUJHU WKDQ 9 PD\ RYHU SXW k!8I EOµ ^DOORFDWHG WR ELQDU\ LQSXW ZKHQ
ORDG DQG GDPDJH WKH UHOD\ LI DSSOLHG FRQ GHOLYHUHG` ,W LV HLWKHU SRVVLEOH WR GHDFWLYDWH DQG UH
WLQXRXVO\ UHIHU WR 6HFWLRQ IRU RYHU DFWLYDWH WKH RYHUIOX[ SURWHFWLRQ IXQFWLRQ DGGUHVV
ORDG FDSDELOLW\
&*&
6ZLWFK YROWDJH FRUUHVSRQGLQJ WR 8I ,I WHVWLQJ ZLWK SUHORDG LV SHUIRUPHG LH WKH IOX[ KDV
: $IWHU GHOD\ WLPH RI WKH ZDUQLQJ VWDJH V DG H[FHHGHG WKH EDVH YDOXH RI DGGUHVV EHIRUH
GUHVV $QQXQFLDWLRQ k8I!ZUQl ^/(' DQG VWDUWLQJ RI WKH WHVW LW PXVW EH HQVXUHG WKDW WKH WULS
UHOD\ ` WLPH PD\ EH UHGXFHG ZKHQ WKH FRXQWHU KDV DOUHDG\
: 2Q UHDFKLQJ WKH WKHUPDO WULS VWDJH DIWHU D WLPH DF UHDFKHG D YDOXH JUHDWHU WKDQ
FRUGLQJ WR WKH WULS WLPH FKDUDFWHULVWLF W V DQ
QXQFLDWLRQ k8IW7USl ^/(' DQG UHOD\ ` :KHQ WKH GURSRII WLPH LV PHDVXUHG LW PXVW EH FRQ
VLGHUHG WKDW WKH WKHUPDO VWDJH LV JHQHUDOO\ OLPLWHG WR
1RWH 'HSHQGLQJ RQ WKH VHW YDOXHV IRU 8I!! DQG RI WKH WULSSLQJ YDOXH
78I!! DGGUHVVHV DQG WKH GHILQLWH WLPH
VWDJH k8I!7USl PD\ SLFN XS DQG WULS EHIRUH WKH
WKHUPDO VWDJH
7KH WULS FLUFXLW VXSHUYLVLRQ IXQFWLRQ FDQ RQO\ EH ERWK LQSXWV DUH GHHQHUJL]HG
WHVWHG LI LW KDV EHHQ FRQILJXUHG LQ DGGUHVV EORFN
FRQWUDU\ WR WKH VWDWH RI GHOLYHU\ ZLWK %, ZLWK :KHQ ERWK FRQWURO YROWDJHV DUH VZLWFKHG RII WKH DQ
ELQDU\ LQSXWV RU E\SDVV 5 ZLWK RQH ELQDU\ LQSXW QXQFLDWLRQ k&,5 LQWl LH WULS FLUFXLW LQWHUUXSWHG
WKH VHFRQG LV E\SDVVHG E\ D UHVLVWRU )XUWKHUPRUH QRW DOORFDWHG DW GHOLYHU\ DSSHDUV DIWHU PV WR
LW PXVW EH VZLWFKHG 21 LQ DGGUHVV EORFN &,5VXS PV
21 DQG WKH DVVRFLDWHG ELQDU\ LQSXW V PXVW EH
PDUVKDOOHG IRU WKLV SXUSRVH UHIHU WR 6HFWLRQ
1RWH ,Q 5: WKH WZR ELQDU\ LQSXWV %, DQG %, (QHUJL]H WKH ELQDU\ LQSXW WKH IDXOW LQGLFDWLRQ GLVDS
KDYH D FRPPRQ QHJDWLYH SROH 7KLV FRPELQDWLRQ LV SHDUV
WKHUHIRUH QRW VXLWDEOH IRU WULS FLUFXLW VXSHUYLVLRQ
8VH WKH ELQDU\ LQSXWV %, DQG %, LQVWHDG :KHQ WKH FRQWURO YROWDJH LV VZLWFKHG RII WKH DQQXQ
FLDWLRQ k&,5 LQWl QRW DOORFDWHG DW GHOLYHU\ DS
(QHUJL]H WKH ELQDU\ LQSXWV RQH DIWHU WKH RWKHU WKH SHDUV DIWHU V WR V
IDXOW LQGLFDWLRQ GLVDSSHDUV DV ORQJ DV RQH ELQDU\ LQ
SXW LV HQHUJL]HG DQG UHDSSHDUV D VKRUW WLPH DIWHU
&*&
*HQHUDO DGYLFHV :LWK WKH YROWDJH WUDQVIRUPHU PFE FORVHG VZLWFK
RQ WKH SURWHFWHG REMHFW
$OO VHFRQGDU\ WHVWLQJ VHWV DQG HTXLSPHQW PXVW EH 5HDG RXW YROWDJH V XQGHU DGGUHVV EORFN
UHPRYHG &RQQHFW PHDVXUHPHQW YDOXHV $OO LQVWDOOD EORFN 7KH\ FDQ EH FRPSDUHG ZLWK WKH DFWXDO
WLRQ SUHSDUDWLRQV DFFRUGLQJ WR 6HFWLRQ PXVW YROWDJH V
KDYH EHHQ FRPSOHWHG )RU WHVWLQJ ZLWK SULPDU\ YDO
XHV WKH SURWHFWHG REMHFW PXVW EH HQHUJL]HG 6ZLWFK YROWDJH WUDQVIRUPHU PFE WR WULSSHG SRVL
WLRQ
&KHFN WKDW WKH PHVVDJH k8 EOl DQG k!8[ EOl
:DUQLQJ LI DSSOLFDEOH DUH LQGLFDWHG LQ WKH RSHUDWLRQDO DQ
QXQFLDWLRQV DGGUHVV EORFN EORFN ZLWK WKH
3ULPDU\ WHVWV VKDOO EH SHUIRUPHG RQO\ E\ &RPLQJ LQGH[ ERWK PHVVDJHV DUH QRW PDU
TXDOLILHG SHUVRQQHO ZKLFK LV WUDLQHG LQ
VKDOOHG ZKHQ GHOLYHUHG IURP IDFWRU\
FRPPLVVLRQLQJ RI SURWHFWLRQ V\VWHPV DQG
IDPLOLDU ZLWK WKH RSHUDWLRQ RI WKH SURWHFWHG &KHFN WKDW WKH YROWDJH V LQ DGGUHVV EORFN
REMHFW DV ZHOO DV WKH UXOHV DQG UHJXODWLRQV IXQFWLRQ EORFN LV DUH DOPRVW ]HUR
VZLWFKLQJ HDUWKLQJ HWF 6ZLWFK RQ YROWDJH WUDQVIRUPHU PFE
FKHFN WKDW WKH PHVVDJH k!8 EOl DQG k!8[
$OO SURWHFWLRQ IXQFWLRQV VKRXOG EH LQLWLDOO\ VZLWFKHG EOl LI DSSOLFDEOH DUH LQGLFDWHG LQ WKH RSHUDWLRQDO
2)) VR WKDW WKH\ GR QRW LQIOXHQFH RQH DQRWKHU 'XU DQQXQFLDWLRQV EXW WKLV WLPH ZLWK WKH *RLQJ LQGH[
LQJ SULPDU\ WHVWLQJ WKH IXQFWLRQV DUH SURJUHVVLYHO\
VZLWFKHG WR EHLQJ RSHUDWLYH ,I D SDUWLFXODU SURWHFWLRQ 6KRXOG WKH PHVVDJH QRW EH JLYHQ WKHQ FKHFN WKH
IXQFWLRQ LV QRW UHTXLUHG DW DOO LW VKRXOG EH kGHFRQILJ FRQQHFWLRQ RI WKH YROWDJH WUDQVIRUPHU VHFRQGDU\ FLU
XUHGl UHIHU WR 6HFWLRQ ,W LV WKHQ WUHDWHG DV QRQ FXLWV DQG FKHFN FRUUHFW PDUVKDOOLQJ RI WKH ELQDU\ LQ
H[LVWLQJ ,I FRQILJXUDWLRQ SDUDPHWHUV PXVW EH SXW IURP WKH DX[LOLDU\ FRQWDFW RI WKH PFE UHIHU WR
FKDQJHG GXULQJ FRPPLVVLRQLQJ WKH PHDVXUHG 6HFWLRQ
TXDQWLWLHV VKRXOG KDYH EHHQ VZLWFKHG RII EHIRUH
,I WKH LQGLFHV k&l IRU k&RPLQJl DQG k*l IRU k*RLQJl
3URSHU IXQFWLRQLQJ RI WKH WULS FLUFXLWV LQFOXGLQJ WKH
DUH LQWHUFKDQJHG FKHFN DQG FRUUHFW WKH FRQWDFW
FLUFXLW EUHDNHUV RU RWKHU FRQWURO GHYLFHV FRQQHFWHG
PRGH RI WKH ELQDU\ LQSXW k12l RU k1&l FRQWDFW LQ
WR WKH WULS UHOD\V VKRXOG EH FKHFNHG DW OHDVW RQFH IRU
DFFRUGDQFH ZLWK 6HFWLRQ
HDFK SURWHFWLRQ IXQFWLRQ E\ D OLYH WULS )XUWKHUPRUH
OLYH WULS PD\ EH SURGXFHG IURP WKH RSHUDWLQJ SDQHO
RU YLD WKH RSHUDWLQJ LQWHUIDFH DFFRUGLQJ WR 6HFWLRQ
,I WKH UHOD\ FRQWDLQV WKH RYHUIOX[ SURWHFWLRQ ^PRGHO
5:444444444` DQG WKLV VKDOO EH XVHG
VZLWFK LW RQ XQGHU DGGUHVV 8I 21
&KHFNLQJ WKH YROWDJH FLUFXLWV $W UDWHG IUHTXHQF\ DQG UDWHG YROWDJH WKH YDOXH 8I
VKRXOG EH QHDU DGGUHVV EORFN ,I GH
YLDWLRQ RFFXUV FKHFN WKH DGDSWDWLRQ IDFWRU NDG LQ DG
6ZLWFK RQ WKH YROWDJH SURWHFWLRQ IXQFWLRQV ZKLFK
VKDOO EH XVHG DQG ZKLFK DUH FRQILJXUHG DV (;,67 GUHVV VHH 6HFWLRQ DQG FRUUHFW LI QHFHV
6HFWLRQ ,I WKH XQGHUYROWDJH SURWHFWLRQ LV VDU\
XVHG WKHQ EORFNLQJ RI WKLV IXQFWLRQ RQ WULSSLQJ RI WKH
YROWDJH WUDQVIRUPHU VHFRQGDU\ PFE VKRXOG DOVR ,Q SRZHU VWDWLRQ DSSOLFDWLRQV VZLWFK PDFKLQH
EH FKHFNHG GXULQJ YROWDJH WHVWLQJ ,W LV DVVXPHG VSHHG UHJXODWLRQ WR kPDQXDO l RSHUDWLRQ
WKDW WKH DX[LOLDU\ FRQWDFW RI WKH PFE LV PDUVKDOOHG
WR WKH ELQDU\ LQSXW k!8 EONl LQ YHUVLRQV 5HGXFH PDFKLQH VSHHG VR WKDW WKH RYHUIOX[ ZDUQ
5:444444444 DQG 444 ELQDU\ LQSXW LQJ VWDJH 8I! DGGUHVV SLFNV XS
ZKHQ GHOLYHUHG IURP IDFWRU\ $QQXQFLDWLRQ k8I!)OWl ^QRW PDUVKDOOHG ZKHQ
GHOLYHUHG IURP IDFWRU\`
%HIRUH HQHUJL]LQJ WKH SURWHFWHG REMHFW HQVXUH WKDW $IWHU 78I DGGUHVV V ZKHQ GHOLYHUHG DQ
QR VKRUWFLUFXLW EULGJHV RU HDUWKLQJ LVRODWRUV DUH QXQFLDWLRQ k8I!ZUQl ^/(' DQG UHOD\ `
SUHVHQW
&*&
,I D ELQDU\ LQSXW LV XVHG IRU EORFNLQJ WKH RYHUIOX[ SUR $GMXVW PDFKLQH WR UDWHG VSHHG DQG VORZO\ GHH[FLWH
WHFWLRQ ^LQSXW ZKHQ GHOLYHUHG IURP IDFWRU\` DFWL WKH JHQHUDWRU :KHQ WKH JHQHUDWRU YROWDJH GURSV
YDWH WKH EORFN $QQXQFLDWLRQV RI WKH RYHUIOX[ SURWHF EHORZ WKH YDOXH VHW IRU 8 DGGUHVV DQGRU 8[
WLRQ GLVDSSHDU 'HDFWLYDWH ELQDU\ LQSXW $GMXVW PD DGGUHVV SLFNXS DQQXQFLDWLRQ k8 )OWl
FKLQH WR UDWHG VSHHG UHVS k8[ )OWl DSSHDUV ERWK DUH QRW PDUVKDOOHG
ZKHQ GHOLYHUHG IURP IDFWRU\ DQG WULS FRPPDQG k8
,I WKH UHOD\ FRQWDLQV WKH IUHTXHQF\ SURWHFWLRQ ^PRGHO
7USl UHVS k8[ 7USl DIWHU GHOD\ DFFRUGLQJ WR WKH
5:444444444 DQG 444444` DQG WKLV
VHW FKDUDFWHULVWLF >/(' DQG UHOD\V ZKHQ GHOLY
VKDOO EH XVHG VZLWFK LW RQ XQGHU DGGUHVV I!
21 HUHG IURP IDFWRU\@
,QFUHDVH PDFKLQH VSHHG VR WKDW RYHUIUHTXHQF\ SUR 7KH DQQXQFLDWLRQV UHPDLQ DIWHU WKH PDFKLQH KDV
WHFWLRQ MXVW SLFNV XS DW GHOLYHU\ IUHTXHQF\ VWDJH I EHHQ FRPSOHWHO\ GHH[FLWHG 7KH\ FDQ EH UHVHW E\
DGGUHVV HQHUJL]LQJ WKH DFFRUGLQJO\ DOORFDWHG ELQDU\ LQSXW
: $QQXQFLDWLRQ kI! )OWl QRW PDUVKDOOHG ZKHQ k!8 EOl )1R UHVS k!8[ EOl )1R
GHOLYHUHG IURP IDFWRU\
: $IWHU 7I DQQXQFLDWLRQ kI 7ULSl QRW PDU 7KH YROWDJH WHVWV DUH FRPSOHWHG DIWHU WKH JHQHUDWRU
VKDOOHG ZKHQ GHOLYHUHG IURP IDFWRU\ KDV EHHQ VKXW GRZQ 7KH UHTXLUHG YROWDJH DQG IUH
TXHQF\ SURWHFWLRQ IXQFWLRQV DUH VZLWFKHG WR EH RS
5HGXFH PDFKLQH VSHHG VR WKDW DOO XQGHUIUHTXHQF\ HUDWLYH
SURWHFWLRQ VWDJHV DW GHOLYHU\ IUHTXHQF\ VWDJHV I
I DQG I SLFN XS DGGUHVVHV DQG
DGGUHVV 8[ 21 RU 2))
: $QQXQFLDWLRQV kI )DXOWl >UHOD\ @ DGGUHVV 8[ 21 RU 2))
: $IWHU 7I DQQXQFLDWLRQ kI 7ULSl >/(' DQG DGGUHVV 8! 21 RU 2))
UHOD\ ZKHQ GHOLYHUHG IURP IDFWRU\@ DQG DQQXQFL DGGUHVV 8[! 21 RU 2))
DWLRQ kI 7ULSl >/(' DQG UHOD\ ZKHQ GHOLY DGGUHVV GIGW 21 RU 2))
HUHG IURP IDFWRU\@ DQG kI 7ULSl >/(' DQG DGGUHVV I! 21 RU 2))
UHOD\ ZKHQ GHOLYHUHG IURP IDFWRU\@ DGGUHVV 8I 21 RU 2))
,I D ELQDU\ LQSXW LV XVHG IRU EORFNLQJ WKH IUHTXHQF\ 3DUWLDO IXQFWLRQV FDQ EH VZLWFKHG WR EH LQRSHUDWLYH
VWDJHV >LQSXW ZKHQ GHOLYHUHG IURP IDFWRU\@ DFWL E\ DSSURSULDWH OLPLW YDOXH VHWWLQJV HJ I VHW WR
YDWH WKH EORFN $QQXQFLDWLRQV RI WKH IUHTXHQF\ SUR UDWHG IUHTXHQF\
WHFWLRQ GLVDSSHDU 'HDFWLYDWH ELQDU\ LQSXW
7HVWLQJ WKH VZLWFKLQJ FRQGLWLRQV RI ELQDU\ LQSXWV DQG /(' LQGLFDWRUV
7KH UHOD\ FRQWDLQV D WHVW URXWLQH ZKLFK LQWHUURJDWHV .H\ b LV SUHVVHG WR VFUROO WR WKH WHVW EORFNV
WKH SRVLWLRQV RI WKH ELQDU\ LQSXWV DQG /('V DQG LQGL
FDWHV WKHP RQ WKH GLVSOD\ :KHQ WKH UHOD\ LV RSHUDWHG IURP D SHUVRQDO FRPSXW
HU E\ PHDQV RI WKH SURWHFWLRQ GDWD SURFHVVLQJ SUR
7HVWV FDQ EH SHUIRUPHG LQ DGGUHVV EORFN 7KLV JUDP ',*6,9 WKH WHVW LWHPV DUH LGHQWLILHG E\ D IRXU
EORFN LV UHDFKHG E\ SUHVVLQJ WKH NH\ b WKUHH WLPHV GLJLW DGGUHVV QXPEHU ,Q WKH IROORZLQJ FODULILFDWLRQV
VR WKDW WKH EORFN k$'',7,21 )81&7,21l DGGLWLRQDO WKLV QXPEHU LV LQGLFDWHG DW WKH EHJLQQLQJ RI WKH H[
IXQFWLRQV LV GLVSOD\HG &KDQJH WR WKH VHFRQG RSHU SODQDWLRQV LQ EUDFNHWV
DWLRQ OHYHO E\ WKH NH\ k'$7(7,0(l LV GLVSOD\HG
7 ( 6 7 >@
$ , ' 6 %HJLQQLQJ RI WKH EORFN k7HVWV DQG FRPPLVVLRQLQJ DLGVl
&KDQJH RYHU ZLWK NH\ WR WKH QH[W RSHUDWLRQ OHYHO ZKLFK VKRZV WKH KHDGLQJ RI WKH LQSXWRXWSXW FRQGLWLRQV
3DJH WR WKH QH[W RSHUDWLRQ OHYHO E\ WKH NH\ WR JDLQ DFFHVV WR WKH LQGLYLGXDO WHVWV
&*&
, 2 6 7 $ 7 >@
%HJLQQLQJ RI WKH EORFN k,QSXWRXWSXW VWDWXVl
% , 6 7 $ 7 >@
(
%ORFN k6WDWXV RI WKH ELQDU\ LQSXWVl
3UHVVLQJ WKH HQWHU NH\ ( FDXVHV WKH UHOD\ WR GLVSOD\ WKH WKH TXHVWLRQ ZKHWKHU WKH VWDWHV RI WKH ELQDU\ LQSXWV
VKDOO EH FKHFNHG 3UHVV WKH k<HVlNH\ <- WR FRQILUP RU WKH k1RlNH\ 1 WR DERUW :LWK WKH NH\ b WKH QH[W WHVW
LWHP FDQ EH VHOHFWHG
/ ( ' >@
( %ORFN k6WDWXV RI /(' LQGLFDWRUVl
6 7 $ 7 8 6
3UHVVLQJ WKH HQWHU NH\ ( FDXVHV WKH UHOD\ WR GLVSOD\ WKH WKH
TXHVWLRQ ZKHWKHU WKH VWDWHV RI WKH /(' LQGLFDWRUV /('
< H V 1 R " VKDOO EH FKHFNHG 3UHVV WKH k<HVlNH\ <- WR FRQILUP RU
<-
WKH k1RlNH\ 1 WR DERUW
/(' LV HQHUJL]HG
/(' LV HQHUJL]HG
/(' LV HQHUJL]HG
/(' LV HQHUJL]HG
/ ( ' /(' LV QRW HQHUJL]HG
7KH LOOXVWUDWHG H[DPSOH VKRZV WKDW WKH /(' LV HQHUJL]HG
/(' LV QRW HQHUJL]HG /(' LV QRW HQHUJL]HG /(' LV HQ
,QGLFDWLRQ IRU
HUJL]HG
&*&
6,3527(& 5: DOORZV VLPSOH FKHFNLQJ RI WKH 7KH LQGLYLGXDO WHVW LWHP LV UHDFKHG ZLWK WKH NH\ LQ
WULSSLQJ FLUFXLW DQG WKH FLUFXLW EUHDNHU WKH QH[W RSHUDWLRQ OHYHO
7HVWV FDQ EH SHUIRUPHG LQ DGGUHVV EORFN 7KLV ,I WKH FLUFXLW EUHDNHU DX[LOLDU\ FRQWDFWV DGYLVH WKH
EORFN LV UHDFKHG E\ SUHVVLQJ WKH NH\ b WKUHH WLPHV UHOD\ WKURXJK D ELQDU\ LQSXW RI WKH FLUFXLW EUHDNHU
VR WKDW WKH EORFN k$'',7,21 )81&7,216l DGGL SRVLWLRQ WKH WHVW FDQ RQO\ EH VWDUWHG ZKHQ WKH FLUFXLW
WLRQDO IXQFWLRQV LV GLVSOD\HG &KDQJH WR WKH QH[W RS EUHDNHU LV FORVHG
HUDWLRQ OHYHO E\ WKH NH\ k,2 67$7l LV GLVSOD\HG
.H\ b LV SUHVVHG XQWLO WKH GLVSOD\ VKRZV WKH WHVW $ SUHUHTXLVLWH IRU VWDUWLQJ WKH WHVW LV WKDW QR SURWHF
EORFN k&%7(67l WLRQ IXQFWLRQ RI WKH UHOD\ EH SLFNHG XS &RGHZRUG LQ
SXW LV QHFHVVDU\ 7KH FLUFXLW EUHDNHU WHVW IHDWXUH
:KHQ WKH UHOD\ LV RSHUDWHG IURP D SHUVRQDO FRPSXW
PXVW KDYH EHHQ DOORFDWHG WR WKH WULS UHOD\ GXULQJ
HU E\ PHDQV RI WKH SURWHFWLRQ GDWD SURFHVVLQJ SUR
JUDP ',*6,9 WKH WHVW LWHPV DUH LGHQWLILHG E\ D IRXU
PDUVKDOOLQJ
GLJLW DGGUHVV QXPEHU ,Q WKH IROORZLQJ FODULILFDWLRQV
7KH UHOD\ GLVSOD\V WKH WHVW VHTXHQFH LQ WKH VHFRQG
WKLV QXPEHU LV LQGLFDWHG DW WKH EHJLQQLQJ RI WKH H[
SODQDWLRQV LQ EUDFNHWV GLVSOD\ OLQH
& % 7 ( 6 7 >@
7 5 , 3 %ORFN k7HVW RI FLUFXLW EUHDNHU 7ULS WHVWl
>@
& % 7 ( 6 7 $IWHU FRQILUPDWLRQ ZLWK WKH HQWHU NH\ ( WKH UHOD\ UHTXHVWV IRU
(
7 5 , 3 " FRGHZRUG LQSXW $IWHU FRUUHFW FRGHZRUG LQSXW UHSHDW FRQ
ILUPDWLRQ ZLWK WKH HQWHU NH\ ( 7KH UHOD\ FKHFNV ZKHWKHU
EUHDNHU WHVW LV SHUPLWWHG RU RQH RI WKH DERYH PHQWLRQHG RE
VWDFOHV LV GHWHFWHG
& % 2 3 ( 1 WKH EUHDNHU VLJQDOV YLD D ELQDU\ LQSXW WKDW LW LV RSHQ
,I QRQH RI WKH DERYH PHQWLRQHG UHDVRQV WR UHIXVH LV SUHVHQW WKH WHVW LV VWDUWHG 7KH IROORZLQJ PHVVDJHV PD\
RFFXU GXULQJ WKH WHVW
8 1 6 8 & & FLUFXLW EUHDNHU WHVW KDV EHHQ XQVXFFHVVIXO EUHDNHU KDV
QRW RSHQHG
( ; ( & 8 7 ( ' FLUFXLW EUHDNHU WHVW H[HFXWHG
&*&
$OO VHWWLQJ YDOXHV VKRXOG EH FKHFNHG DJDLQ LQ FDVH &KHFN WKDW WKH PRGXOH LV SURSHUO\ LQVHUWHG DQG
WKH\ ZHUH DOWHUHG GXULQJ WKH WHVWV 3DUWLFXODUO\ FKHFN IL[HG 7KH JUHHQ /(' PXVW EH RQ RQ WKH IURQW WKH UHG
WKDW DOO GHVLUHG SURWHFWLRQ DQG DQFLOODU\ IXQFWLRQV /(' PXVW QRW EH RQ
KDYH EHHQ SURJUDPPHG LQ WKH FRQILJXUDWLRQ SDUDP
HWHUV DGGUHVV EORFNV DQG UHIHU WR 6HFWLRQ $OO WHUPLQDO VFUHZV HYHQ WKRVH QRW LQ XVH PXVW
DQG DOO GHVLUHG SURWHFWLRQ IXQFWLRQV KDYH EHHQ EH WLJKWHQHG
VZLWFKHG 21 (QVXUH WKDW WKH WULS WLPHV DUH QRW VHW WR
* IRU WKRVH IXQFWLRQV RU VWDJHV ZKLFK VKRXOG WULS ,I D WHVW VZLWFK LV DYDLODEOH WKHQ WKLV PXVW EH LQ WKH
RSHUDWLQJ SRVLWLRQ
6WRUHG LQGLFDWLRQV RQ WKH IURQW SODWH VKRXOG EH UHVHW
E\ SUHVVLQJ WKH NH\ k1l RQ WKH IURQW VR WKDW IURP WKHQ 7KH SURWHFWLRQ UHOD\ LV QRZ UHDG\ IRU RSHUDWLRQ
RQ RQO\ UHDO IDXOWV DUH LQGLFDWHG 'XULQJ SXVKLQJ WKH
5(6(7 EXWWRQ WKH /('V RQ WKH IURQW ZLOO OLJKW XS H[
FHSW WKH k%ORFNHGl/(' WKXV D /(' WHVW LV SHU
IRUPHG DW WKH VDPH WLPH
&*&
&*&
UDWHG
DW 8+19 YDOXH
&*&
5HSDLUV 6WRUDJH
5HSDLU RI GHIHFWLYH PRGXOHV LV QRW UHFRPPHQGHG DW 6ROLG VWDWH SURWHFWLYH UHOD\V VKDOO EH VWRUHG LQ GU\
DOO EHFDXVH VSHFLDOO\ VHOHFWHG HOHFWURQLF FRPSR DQG FOHDQ URRPV 7KH OLPLW WHPSHUDWXUH UDQJH IRU
QHQWV DUH XVHG ZKLFK PXVW EH KDQGOHG LQ DFFRU VWRUDJH RI WKH UHOD\V RU DVVRFLDWHG VSDUH SDUWV LV
GDQFH ZLWK WKH SURFHGXUHV UHTXLUHG IRU (OHFWURVWDWL E& WR E& UHIHU 6HFWLRQ XQGHU WKH
FDOO\ (QGDQJHUHG &RPSRQHQWV ((& )XUWKHU 7HFKQLFDO GDWD FRUUHVSRQGLQJ WR E) WR E)
PRUH VSHFLDO PDQXIDFWXULQJ WHFKQLTXHV DUH QHFHV
VDU\ IRU DQ\ ZRUN RQ WKH SULQWHG FLUFXLW ERDUGV LQ RU 7KH UHODWLYH KXPLGLW\ PXVW EH ZLWKLQ OLPLWV VXFK WKDW
GHU WR GR QRW GDPDJH WKH EDWKVROGHUHG PXOWLOD\HU QHLWKHU FRQGHQVDWLRQ QRU LFH IRUPV
ERDUGV WKH VHQVLWLYH FRPSRQHQWV DQG WKH SURWHF
WLYH ILQLVK ,W LV UHFRPPHQGHG WR UHGXFH WKH VWRUDJH WHPSHUD
WXUH WR WKH UDQJH & WR & ) WR )
7KHUHIRUH LI D GHIHFW FDQQRW EH FRUUHFWHG E\ RSHUD WKLV SUHYHQWV IURP HDUO\ DJHLQJ RI WKH HOHFWURO\WLF FD
WRU SURFHGXUHV VXFK DV GHVFULEHG LQ &KDSWHU LW LV SDFLWRUV ZKLFK DUH FRQWDLQHG LQ WKH SRZHU VXSSO\
UHFRPPHQGHG WKDW WKH FRPSOHWH UHOD\ VKRXOG EH UH
WXUQHG WR WKH PDQXIDFWXUHU 8VH WKH RULJLQDO SDFNDJ )RU YHU\ ORQJ VWRUDJH SHULRGV LW LV UHFRPPHQGHG
LQJ IRU UHWXUQ ,I DOWHUQDWLYH SDFNLQJ LV XVHG WKLV PXVW WKDW WKH UHOD\ VKRXOG EH FRQQHFWHG WR WKH DX[LOLDU\
SURYLGH WKH GHJUHH RI SURWHFWLRQ DJDLQVW PHFKDQLFDO YROWDJH VRXUFH IRU RQH RU WZR GD\V HYHU\ RWKHU \HDU
VKRFN DV ODLG GRZQ LQ ,(& FODVV DQG LQ RUGHU WR UHJHQHUDWH WKH HOHFWURO\WLF FDSDFLWRUV
,(& FODVV 7KH VDPH LV YDOLG EHIRUH WKH UHOD\ LV ILQDOO\ LQVWDOOHG
,Q H[WUHPH FOLPDWLF FRQGLWLRQV WURSLFV SUHZDUPLQJ
,I LW LV XQDYRLGDEOH WR UHSODFH LQGLYLGXDO PRGXOHV LW LV ZRXOG WKXV EH DFKLHYHG DQG FRQGHQVDWLRQ DYRLGHG
LPSHUDWLYH WKDW WKH VWDQGDUGV UHODWHG WR WKH KDQGOLQJ
RI (OHFWURVWDWLFDOO\ (QGDQJHUHG &RPSRQHQWV DUH %HIRUH LQLWLDO HQHUJL]DWLRQ ZLWK VXSSO\ YROWDJH WKH
REVHUYHG UHOD\ VKDOO EH VLWXDWHG LQ WKH RSHUDWLQJ DUHD IRU DW
OHDVW WZR KRXUV LQ RUGHU WR HQVXUH WHPSHUDWXUH
HTXDOL]DWLRQ DQG WR DYRLG KXPLGLW\ LQIOXHQFHV DQG
:DUQLQJ FRQGHQVDWLRQ
+D]DUGRXV YROWDJHV FDQ EH SUHVHQW LQ WKH
GHYLFH HYHQ DIWHU GLVFRQQHFWLRQ RI WKH VXS
SO\ YROWDJH RU DIWHU UHPRYDO RI WKH PRGXOH
IURP WKH KRXVLQJ VWRUDJH FDSDFLWRUV
&DXWLRQ
(OHFWURVWDWLF GLVFKDUJHV YLD WKH FRPSRQHQW
FRQQHFWLRQV WKH 3&% WUDFNV RU WKH FRQ
QHFWLQJ SLQV RI WKH PRGXOHV PXVW EH
DYRLGHG XQGHU DOO FLUFXPVWDQFHV E\ SUH
YLRXVO\ WRXFKLQJ DQ HDUWKHG PHWDO VXUIDFH
7KLV DSSOLHV HTXDOO\ IRU WKH UHSODFHPHQW RI
UHPRYDEOH FRPSRQHQWV VXFK DV (3520
RU ((3520 FKLSV )RU WUDQVSRUW DQG UH
WXUQLQJ RI LQGLYLGXDO PRGXOHV HOHFWURVWDWLF
SURWHFWLYH SDFNLQJ PDWHULDO PXVW EH XVHG
&*&
$SSHQGL[
$ *HQHUDO GLDJUDPV
&*&
$ *HQHUDO GLDJUDPV
.
.
.
.
.
Q) ! 9
%
(
:
5
:
5
(
6 (
$ 6
& $
* &
1
,7 *
1
,7
1
8 1
2 8
0 2
( 0
& +
$
) 6
5 8
/)
8
6 6
HV 5
HV X
X KH
KH
*
*
XD
XD EQ
EI L
X (
$
<
/
3
(76 3
(5 1 8
2
,7 6
1 5
'( ,2 QH & (
(,1*$%( ,1387
/ 7
& UH 7( :
QH (7 LN 2 2
O FR 53 3
HW QH 2 OE
VN UH 53 (
LN W]X * J
FÚ
UX FR <
& KF 7$/ Q
X
OE 1 VV 2 J
] ]W ( 95 U
QH XK 8 JQ ( R
JL 4 XQ ' VU
FV (5 HY
]HQ ]Q ) QD 1
8
$ HX .
& VSU .
&
P
R +
'( HTU 2 HW 2 WU 8
/% Q /% 6
/ ) 8
[ [ '
(
(
(
/
/
/
1
8
8
8
8
/ / $ % *
)LJXUH $ *HQHUDO GLDJUDP RI YROWDJH DQG IUHTXHQF\ SURWHFWLRQ 5:44%(444444 DQG 444
&*&
,3 3
,
5
7 5
,3 7 & 7
5 ! ! ; /
7 8 ! ( 2
1 ( 8 5 9
7 (
9 5
2
,7 *
$ (
' / 2 9
1 $
7, /7 2
9 ( 2
$ &
; 92 5
(
*
$
76
7
(
0 ( 5
( 9 '
0 5
( 9 2
1 7/
2 9 2
5 8 5
& 6 $
2
6 8 $
) < 2
8 $ : $ ,7
,6
6
8 $ ! JQ / 1
$ $ ! ! JQ ( 2
8 8 XJ XQ 5 0
/ W]X K K QD
( KF FV FV HU
UH 6 JQ
5 VV VJ VJ UH VSU , XK
2 HE $ FD 6WÐUVFKXW]NRQGHQVDWRUHQ
' JQ QX QX E /
1 XJ QQ QQ Û
HI
Û (
5
Z
UH DQ GHQ 5HODLVDXVJ QJHQ
$ HUU DS DS XW QJX ( EÚ .HUDPLN Q) ! 9
0 UHH VU VU QVU JH ' VWE
0 HE HE D UQ / OH
2 E
Û Û Û : $ ( ,QWHUIHUHQFH VXSSUHVVLRQ FDSD
. 0 6
FLWRUV DW UHOD\ RXWSXWV FHUDPLF
.
.
.
.
.
.
Q) ! 9
% (
: :
5 5
( (
6 6
$ $
& &
* *
1
,
7 ,1
1 7
8 1
2 8
0 2
0
( +
& 6
$ 8
) /
5 )
8
6
HV 6
HV X 5
X K
H
K *
H
*
X
D
X E
D Q
L
E
I (
X
$
<
/
7( 3
6
3
( 1 8
5 ,2 1 6
&
7
2
,7 5
' (
7(
(,1*$%( ,1387
( QH &
/ HQU 2 UH (
7
:
QH LHN 5 LN 2 2
3 FR 5 3
OH FR 1 OE 3
WV OE 2
,7
NF ( J
W]X $ W]X * Q
ÚU 7, KF $
7/ X
X] FKV &
; VV 2 J
U
QH VJ ( JQ 9 R
VU
JL QX 5 5
H] JH
(
9 QXQ (
9 HY
Q$ UU 2 DS 2
HU . VU . P
' HE &
2 HE &
2 UR
W 8+
( / / 6
/ Û % Û %
[ [ '
(
(
(
/
/
/
1
8
8
8
8
/ / $ % *
&*&
.
.
.
.
.
Q) ! 9
'
(
:
5
( :
6 5
$ (
& 6
* $
,1 &
7 *
1 1
,7
8
2 1
0 8
( 2
& 0
$) +
5 6
8 8
/)
6
HV HV 6
X 5
X
KH KH
*
*
XD
XD
EI EQ
X L
$ (
/<
7( 3
6( 3
1 8
5 ,2 6
'( 1 7 5
2 QH & (
7,
(,1*$%( ,1387
/ (7
& UH :
QH (7 NLF 2
53 2
OH QH 2 RO 3
WV UH 53 E (
NF LN
<
]W *
$7 JQ
ÚU FR & XK / XJ
X] OE 1 FV 2
QH W]X (
8 VJ 95 UR
JL KF 4
(5
QX (
' VU
H] V] QQ 1 HY
Q$ QH ) DS 8
XT .
& VU .
&
P
RWU +
'( UH) 2 WHQ 2
/ /% 8 /% 68
[ [ '
(
(
(
/
/
/
/ / 1
8
8
8
8
$ % *
)LJXUH $ *HQHUDO GLDJUDP RI YROWDJH DQG IUHTXHQF\ SURWHFWLRQ 5:44'444444 DQG 444
&*&
,3 ,3
5
7 5
3, 7 &
! ;( 7/
75 8 !
! 5 2
1 ( 8 (9 9
,2 * 7/ 5
' 7$ $7
/ 2
2
( 9(
1 ,7 2 9 * 2
$ & 9 5 $7 7(
0 ;( 5 (9
0 5 (9 2 6 '
(9 2 1 7/
2 5
& 2
6
6
8 $5 8
$) < 72
8 $ : $ ,
6 6 $ ! JQ / 1
, 8
$ ! ! JQ ( 2
$ XJ XQ 5 0
/
(
W]X 8
KF
8
K HUU QD
JQ
5 KF FV SV 6
,
2 VV VVJ VJ HU
HE UH $ XK
6WÐUVFKXW]NRQGHQVDWRUHQ
/ FD
' QJX QX QX
Û E
Û ( DQ GHQ 5HODLVDXVJ QJHQ
1 JH QQ QQ 5 UZ
$ UU DS DS IHX JQ
(
HE
.HUDPLN Q) ! 9
0 HU UVH UVH VWQ XJ ' ÚW
VE
0 HE DU HU / OH
2 E E Q$ ( ,QWHUIHUHQFH VXSSUHVVLRQ FDSD
. Û Û Û : 0 6
FLWRUV DW UHOD\ RXWSXWV FHUDPLF
.
.
.
.
.
.
Q) ! 9
'
(
:
5
( :
6 5
$
& (
* 6
$
,1 &
7
1 *
8 ,1
2 7
0 1
( 8
& 2
$ 0
) +
5 6
8 8
6 /
)
HV
HV 6
X 5
K X
H K
*
H
*
X
D X
E
I D
X E
$ Q
L
(
<
/
7( 3
6( 3
1 8
5
2 6
7, 1
5
' & ,2
7 (
(7
(,1*$%( ,1387
(/ QH QH &
2 UH (7 :
QH HUL 5
3
LN 2 2
OH NF FR 5 3
WV ORE 1 OE 3
2
,7 ( J
FNÚ ]W W]X * Q
XK 7$, $7 X
XU] FV &
KF
VV / UJ
QH VJ ;( 92 R
LJH QX 5
(9 QJX 5
(9
VU
]Q JH QQ HY
2 2
$ UUH . SDV . P
UH & HUE & R
UW +
' /2 /2
(/ Û
E
% Û % 68
[ [ '
(
(
(
/
/
/
1
8
8
8
8
/ / $ % *
&*&
5:4'444
/ / / 5:4%(444
8
8[
)LJXUH % &RQQHFWLRQ RI RQH SKDVHWRSKDVH YROWDJH 8 DQG D GLVSODFHPHQW YROWDJH 8[
kSKDVHl XQGHU DGGUHVV
5:4'444
/ / / 5:4%(444
8
8[
)LJXUH % &RQQHFWLRQ RI WZR SKDVHWRSKDVH YROWDJHV RI RQH WKUHHSKDVH YROWDJH WUDQVIRUPHU VHW
9 FRQQHFWLRQ DW WKH UHOD\ kSKDVHl XQGHU DGGUHVV
&*&
5:4'444
5:4%(444
/ / /
8
8[
)LJXUH % &RQQHFWLRQ WR WZR SKDVHWRSKDVH YROWDJHV RI D YROWDJH WUDQVIRUPHU VHW LQ 9 FRQQHFWLRQ
kSKDVHl XQGHU DGGUHVV
&*&
7DEOH & $QQXQFLDWLRQV IRU 3& /&GLVSOD\ DQG ELQDU\ LQSXWVRXWSXWV
127( 7KH IROORZLQJ WDEOHV OLVW DOO GDWD ZKLFK DUH DYDLODEOH LQ WKH PD[LPXP FRPSOHPHQW RI WKH GHYLFH 'HSHQ
GHQW RQ WKH RUGHUHG PRGHO RQO\ WKRVH GDWD PD\ EH SUHVHQW ZKLFK DUH YDOLG IRU WKH LQGLYLGXDO YHUVLRQ
&*&
&*&
¿©©©©©©©©¤
¨©17 T U>
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¨©17 U>>
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¥©17 T U>>
¥©©©©©©©©¾
®²²²²²²²² ¿©©©©©©©©¤
¨©Ux> ¬©§©18 Ux>
PROT. ¥©©©©©©©©¾
²²²²²²²²¡ ¿©©©©©©©©¤
¨©18 Ux>
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¨©18 T Ux>
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¨©18 Ux>>
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¥©18 TUx>>
¥©©©©©©©©¾
®²²²²²²²² ¿©©©©©©©©¤
¨©df/dt ¬©§©20 df/dt
PROT. ¥©©©©©©©©¾
²²²²²²²²¡ ¿©©©©©©©©¤
¨©20 df1
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¨©20 T df1
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¨©20 df1&f
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¨©20 df2
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¨©20 T df2
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¨©20 df2&f
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¨©20 df3
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¨©20 T df3
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¨©20 df3&f
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¨©20 df4
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¨©20 T df4
¥©©©©©©©©¾
&*&
¿©©©©©©©©¤
¨©20 df4&f
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¥©20 BL U<
¥©©©©©©©©¾
®²²²²²²²² ¿©©©©©©©©¤
¨©f>< ¬©§©21 f><
PROT. ¥©©©©©©©©¾
²²²²²²²²¡ ¿©©©©©©©©¤
¨©21 f1
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¨©21 T f1
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¨©21 f2
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¨©21 T f2
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¨©21 f3
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¨©21 T f3
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¨©21 f4
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¨©21 T f4
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¥©21 BL U<
¥©©©©©©©©¾
®²²²²²²²² ¿©©©©©©©©¤
¨©U/f ¬©§©29 U/f
PROT. ¥©©©©©©©©¾
²²²²²²²²¡ ¿©©©©©©©©¤
¨©29 U/f>
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¨©29 TU/f>
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¨©29 U/f>>
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¨©29 TUf>>
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¨©29 t1.10
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¨©29 t1.15
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¨©29 t1.20
¥©©©©©©©©¾
&*&
¿©©©©©©©©¤
¨©29 t1.25
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¨©29 t1.30
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¨©29 t1.35
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¨©29 t1.40
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¨©29 T RES
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¥©29 k ad
¥©©©©©©©©¾
®²²²²²²²² ¿©©©©©©©©¤
¨©39CIRsup¬©©©39CIRsup
²²²²²²²²¡ ¥©©©©©©©©¾
®²²²²²²²² ®²²²²²²²² ®²²²²²²²² ¿©©©©©©©©¤
¨©60 MARSH¬©§©61 MARSH¬©§©61 MARSH¬©§©61BI1 1
²²²²²²²²¡ BIN.INP BI 1 ¥©©©©©©©©¾
²²²²²²²²¡ ²²²²²²²²¡ :
¿©©©©©©©©¤
¥©61BI1 10
¥©©©©©©©©¾
®²²²²²²²² ¿©©©©©©©©¤
¨©61 MARSH¬©§©61BI2 1
BI 2 ¥©©©©©©©©¾
²²²²²²²²¡ :
¿©©©©©©©©¤
¥©61BI2 10
¥©©©©©©©©¾
®²²²²²²²² ¿©©©©©©©©¤
¥©61 MARSH¬©§©61BI3 1
BI 3 ¥©©©©©©©©¾
²²²²²²²²¡ :
¿©©©©©©©©¤
¥©61BI3 10
¥©©©©©©©©¾
®²²²²²²²² ®²²²²²²²² ¿©©©©©©©©¤
¨©MARSH ¬©§©62 MARSH¬©§©62REL3 1
RELAY REL 3 ¥©©©©©©©©¾
²²²²²²²²¡ ²²²²²²²²¡ :
¿©©©©©©©©¤
¥©62REL320
¥©©©©©©©©¾
®²²²²²²²² ¿©©©©©©©©¤
¨©62 MARSH¬©§©62REL4 1
REL 4 ¥©©©©©©©©¾
²²²²²²²²¡ :
¿©©©©©©©©¤
¥©62REL420
¥©©©©©©©©¾
&*&
®²²²²²²²² ¿©©©©©©©©¤
¨©62 MARSH¬©§©62REL5 1
REL 5 ¥©©©©©©©©¾
²²²²²²²²¡ :
¿©©©©©©©©¤
¥©62REL520
¥©©©©©©©©¾
®²²²²²²²² ¿©©©©©©©©¤
¥©62 MARSH¬©§©62REL6 1
REL 6 ¥©©©©©©©©¾
²²²²²²²²¡ :
¿©©©©©©©©¤
¥©62REL620
¥©©©©©©©©¾
®²²²²²²²² ®²²²²²²²² ¿©©©©©©©©¤
¨©63 MARSH¬©§©63 MARSH¬©§©63LED1 1
LED IND LED 1 ¥©©©©©©©©¾
²²²²²²²²¡ ²²²²²²²²¡ :
¿©©©©©©©©¤
¥©63LED120
¥©©©©©©©©¾
®²²²²²²²² ¿©©©©©©©©¤
¨©63 MARSH¬©§©63LED2 1
LED 2 ¥©©©©©©©©¾
²²²²²²²²¡ :
¿©©©©©©©©¤
¥©63LED220
¥©©©©©©©©¾
®²²²²²²²² ¿©©©©©©©©¤
¨©63 MARSH¬©§©63LED3 1
LED 3 ¥©©©©©©©©¾
²²²²²²²²¡ :
¿©©©©©©©©¤
¥©63LED320
¥©©©©©©©©¾
®²²²²²²²² ¿©©©©©©©©¤
¥©63 MARSH¬©§©63LED4 1
LED 4 ¥©©©©©©©©¾
²²²²²²²²¡ :
¿©©©©©©©©¤
¥©63LED420
¥©©©©©©©©¾
®²²²²²²²² ®²²²²²²²² ¿©©©©©©©©¤
¥©64 MARSH¬©§©64 MARSH¬©§©64CMD1 1
CMD.REL CMD.RE 1 ¥©©©©©©©©¾
²²²²²²²²¡ ²²²²²²²²¡ :
¿©©©©©©©©¤
¥©64CMD120
¥©©©©©©©©¾
®²²²²²²²² ¿©©©©©©©©¤
¥©64 MARSH¬©§©64CMD2 1
CMD.RE 2 ¥©©©©©©©©¾
²²²²²²²²¡ :
¿©©©©©©©©¤
¥©64CMD220
¥©©©©©©©©¾
®²²²²²²²² ¿©©©©©©©©¤
¨©71INT.OP¬©©©71LANGUA
²²²²²²²²¡ ¥©©©©©©©©¾
&*&
®²²²²²²²² ¿©©©©©©©©¤
¨©72 INTER¬©§©72DEVICE
FACE ¥©©©©©©©©¾
²²²²²²²²¡ ¿©©©©©©©©¤
¨©72FEEDER
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¨©72SUBSTA
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¨©72F-TYPE
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¨©72PC-INT
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¨©72 GAPS
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¨©72PCBAUD
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¥©72PARITY
¥©©©©©©©©¾
®²²²²²²²² ¿©©©©©©©©¤
¨©74 FAULT¬©§©74RECini
RECORDER ¥©©©©©©©©¾
²²²²²²²²¡ ¿©©©©©©©©¤
¨©74 T-MAX
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¨©74 T-PRE
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¨©74 T-POS
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¥©74 VALUE
¥©©©©©©©©¾
®²²²²²²²² ¿©©©©©©©©¤
¥©95 SYST ¬©§©95 TEST
SETTING ¥©©©©©©©©¾
²²²²²²²²¡ ¿©©©©©©©©¤
¥©95 MODUL
¥©©©©©©©©¾
®²²²²²²²² ®²²²²²²²² ¿©©©©©©©©¤
¨©ANNUNC. ¬©§©81 OPER.¬©©©
²²²²²²²²¡ ANNUNC. ¥©©©©©©©©¾
²²²²²²²²¡
®²²²²²²²² ®²²²²²²²² ¿©©©©©©©©¤
¨©82 FAULT¬©§©82 LAST ¬©©©
ANNUNC. FAULT ¥©©©©©©©©¾
²²²²²²²²¡ ²²²²²²²²¡
®²²²²²²²² ¿©©©©©©©©¤
¨©82 2nd ¬©©©
FAULT ¥©©©©©©©©¾
²²²²²²²²¡
®²²²²²²²² ¿©©©©©©©©¤
¨©82 3rd ¬©©©
FAULT ¥©©©©©©©©¾
²²²²²²²²¡
&*&
®²²²²²²²² ¿©©©©©©©©¤
¨©82 4th ¬©©©
FAULT ¥©©©©©©©©¾
²²²²²²²²¡
®²²²²²²²² ¿©©©©©©©©¤
¨©82 5th ¬©©©
FAULT ¥©©©©©©©©¾
²²²²²²²²¡
®²²²²²²²² ¿©©©©©©©©¤
¨©82 6th ¬©©©
FAULT ¥©©©©©©©©¾
²²²²²²²²¡
®²²²²²²²² ¿©©©©©©©©¤
¨©82 7th ¬©©©
FAULT ¥©©©©©©©©¾
²²²²²²²²¡
®²²²²²²²² ¿©©©©©©©©¤
¥©82 8th ¬©©©
FAULT ¥©©©©©©©©¾
²²²²²²²²¡
®²²²²²²²² ¿©©©©©©©©¤
¥©84 MEAS.¬©§©f=
VALUES ¥©©©©©©©©¾
²²²²²²²²¡ ¿©©©©©©©©¤
¨©U/f=
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¨©U=
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¨©Ux=
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¥©Up=
¥©©©©©©©©¾
®²²²²²²²² ®²²²²²²²² ¿©©©©©©©©¤
¥©ADDITION¬©§©TIME ¬©§©DATE and
FUNCTION SETTING TIME
²²²²²²²²¡ ²²²²²²²²¡ ¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¨©DATE
¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¥©TIME
¥©©©©©©©©¾
®²²²²²²²² ®²²²²²²²² ¿©©©©©©©©¤
¨©TEST ¬©§©I/O STAT¬©§©BI-STAT
AIDS ²²²²²²²²¡ ¥©©©©©©©©¾
²²²²²²²²¡
¿©©©©©©©©¤
¥©LED
STATUS
¥©©©©©©©©¾
®²²²²²²²² ¿©©©©©©©©¤
¥©CB-TEST ¬©©©CB-TEST
TRIP TRIP ?
²²²²²²²²¡ ¥©©©©©©©©¾
¿©©©©©©©©¤
¥©MONITOR
¥©©©©©©©©¾
&*&
&*&
¿©©©©§©©©©©©©©§©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©§©©§©©§©§©¤
FNo.Text Meaning OpFtIO
¨©©©©ª©©©©©©©©ª©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©ª©©ª©©ª©ª©
1not all.Not allocated IO
3>Ti.syn >Time synchronization IO
5>LED r. >Reset LED indicators IO
52operat. Any protection operative CG O
60LED res LED Reset C O
83SigTest For internal use only O
110ANNlost Annunciations lost (buffer overflow) C O
111PCannLT Annunciations for PC lost C O
113TAGlost Fault tag lost O
115ANNovfl Fault annunciation buffer overflow C O
203REC del Fault recording data deleted C O
301Sys.Flt Fault in the power system C C O
302FAULT Flt. event w. consecutive no. C C O
501FT det General fault detection of device CG O
511DEV.Trp General trip of device C O
527f= Interrupted frequency f= C O
528U= Interrupted voltage U= C O
529Ux= Interrupted voltage Ux= C O
694f= Frequency f [Hz] = M O
765U/f= Overflux (U/Un) / (f/fn) M O
907Up= Positive sequence voltage M O
937- Frequency f [Hz] = (only LSA) M O
968U= Voltage U M O
969Ux= Voltage Ux M O
1157>CBclo >Circuit breaker closed CG IO
1174CBtest Circuit breaker test in progress CG O
1185CBtpTST Circuit breaker test: Trip 3pole CG O
5203>Frq bl >Block frequency protection IO
5206>f1 blk >Block frequency prot. f1 stage CG IO
5207>f2 blk >Block frequency prot. f2 stage CG IO
5208>f3 blk >Block frequency prot. f3 stage CG IO
5209>f4 blk >Block frequency prot. f4 stage CG IO
5211Frq off Frequency protection is switched off CG O
5212Frq bl Frequency protection is blocked CG O
5213Frq act Frequency protection is active CG O
5214Uf< bl Frequency protection blocked by U< CG O
5232f1 Flt. Frequency protection: Fault stage f1 CG O
5233f2 Flt. Frequency protection: Fault stage f2 CG O
5234f3 Flt. Frequency protection: Fault stage f3 CG O
5235f4 Flt. Frequency protection: Fault stage f4 CG O
5236f1 Trip Frequency protection: Trip stage f1 C O
5237f2 Trip Frequency protection: Trip stage f2 C O
5238f3 Trip Frequency protection: Trip stage f3 C O
5239f4 Trip Frequency protection: Trip stage f4 C O
5353>U/f bl >Block overexcitation protection IO
5357>RM U/f >Reset memory of thermal replica U/f CG IO
5361U/f off Overexcitation prot. is swiched off CG O
5362U/f blk Overexcitation prot. is blocked CG O
¥©©©©¦©©©©©©©©¦©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©¦©©¦©©¦©¦©¾
&*&
¿©©©©§©©©©©©©©§©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©§©©§©©§©§©¤
FNo.Text Meaning OpFtIO
¨©©©©ª©©©©©©©©ª©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©ª©©ª©©ª©ª©
5363U/f act Overexcitation prot. is active CG O
5367U/f>wrn Overexc. prot.: U/f warning stage CG O
5370U/f>Flt Overexc. prot.: Fault detec. U/f> CG O
5371U/f>Trp Overexc. prot.: Trip of U/f> stage C O
5372U/ftTrp Overexc. prot.: Trip of th. stage C O
5503>df blk >Block rate-of-frequency-change prot. IO
5504>df1 bl >Block rate-of-change stage df1/dt CG IO
5505>df2 bl >Block rate-of-change stage df2/dt CG IO
5506>df3 bl >Block rate-of-change stage df3/dt CG IO
5507>df4 bl >Block rate-of-change stage df4/dt CG IO
5511df off Rate-of-freq.-change prot. is sw. off CG O
5512df blk Rate-of-freq.-change prot. is blocked CG O
5513df act Rate-of-freq.-change prot. is active CG O
5514Udf< bl df/dt prot. blocked by undervoltage CG O
5516df1 Flt df1/dt stage: Fault detection CG O
5517df2 Flt df2/dt stage: Fault detection CG O
5518df3 Flt df3/dt stage: Fault detection CG O
5519df4 Flt df4/dt stage: Fault detection CG O
5520df1 Trp df1/dt stage trip C O
5521df2 Trp df2/dt stage trip C O
5522df3 Trp df3/dt stage trip C O
5523df4 Trp df4/dt stage trip C O
6506>U< bl >Block undervoltage protection U< stage IO
6513>U> bl >Block overvoltage protection IO
6518>Ux< bl >Block undervoltage protection Ux< IO
6519>Ux> bl >Block overvoltage protection Ux> IO
6530U< off Undervoltage protection is switched offCG O
6531U< blk Undervoltage protection is blocked CG O
6532U< act Undervoltage protection is active CG O
6533U< Flt Undervoltage fault detection U< CG O
6539U< Trp Undervoltage protection, U< trip C O
6565U> off Overvoltage protection is switched off CG O
6566U> blk Overvoltage protection is blocked CG O
6567U> act Overvoltage protection is active CG O
6568U> Flt Overvoltage fault detection U> CG O
6570U> Trp Overvoltage protection U> trip C O
6571U>> Flt Overvoltage prot. fault detec. U>> CG O
6573U>> Trp Overvoltage protection U>> trip C O
6576Ux< off Undervoltage prot. Ux is switched off CG O
6577Ux< blk Undervoltage protection Ux is blocked CG O
6578Ux< act Undervoltage protection Ux is active CG O
6579Ux< Flt Undervoltage fault detection Ux CG O
6580Ux< Trp Undervoltage protection Ux< trip C O
6584Ux> off Overvoltage prot. Ux is switched off CG O
6585Ux> blk Overvoltage protection Ux is blocked CG O
6586Ux> act Overvoltage protection Ux is active CG O
6587Ux> Flt Overvoltage fault detection Ux> CG O
6588Ux>>Flt Overvoltage fault detection Ux>> CG O
6589Ux> Trp Overvoltage protection Ux> trip C O
6590Ux>>Trp Overvoltage protection Ux>> trip C O
6851>SUP bk >Blocking trip circuit supervision IO
6852>TrpRel >Trip circuit supervision: Trip relay CG IO
6853>CBaux >Trip circuit supervision: CB aux. CG IO
6861SUP off Trip circuit supervision off CG O
6862SUP blk Trip circuit supervision blocked CG O
6863SUP act Trip circuit supervision active CG O
6864SUPnoBI TC superv. blocked: BI not marshalled CG O
6865CIR int Trip circuit interrupted CG O
¥©©©©¦©©©©©©©©¦©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©¦©©¦©©¦©¦©¾
&*&
©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
01 POWER SYST.DAT - POWER SYSTEM DATA
©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
&*&
©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
&*&
©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
&*&
©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
29U/f PROT. - OVERFLUX PROTECTION U/f>
&*&
29 k ad Adaption factor
min. 0.50
max. 2.00 ©©©©
©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
39 CIRsup - TRIP CIRCUIT SUPERVISION
&*&
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
61BI1 4 BINARY INPUT 1 4th FUNCTION
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
61BI1 9 BINARY INPUT 1 9th FUNCTION
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
&*&
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
61 MARSH BI 3 - MARSHALLING OF BINARY INPUT 3
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
61BI3 4 BINARY INPUT 3 4th FUNCTION
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
&*&
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
62REL3 6 RELAY 3 6th CONDITION
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
62REL3 8 RELAY 3 8th CONDITION
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
&*&
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
&*&
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
&*&
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
62REL516 RELAY 5 16th CONDITION
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
&*&
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
62REL6 8 RELAY 6 8th CONDITION
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
62REL610 RELAY 6 10th CONDITION
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
&*&
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
63LED1 3 LED 1 3rd CONDITION
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
63LED1 5 LED 1 5th CONDITION
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
&*&
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
63 MARSH LED 2 - MARSHALLING OF LED INDICATOR 2
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
63LED2 2 LED 2 2nd CONDITION
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
&*&
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
63LED219 LED 2 19th CONDITION
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
&*&
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
63LED314 LED 3 14th CONDITION
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
&*&
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
63LED4 9 LED 4 9th CONDITION
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
&*&
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
64 MARSH CMD.REL - MARSHALLING TRIP RELAYS
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
64CMD1 2 COMMAND RELAY 1 2nd CONDITION
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
&*&
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
64CMD120 COMMAND RELAY 1 20th CONDITION
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
&*&
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
64CMD216 COMMAND RELAY 2 16th CONDITION
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©© ©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
&*&
71LANGUA Language
ENGLISH [ ] English
DEUTSCH [ ] German
FRANCAIS [ ] French
ESPANOL [ ] Spanish
©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
74 FAULT RECORDER - FAULT RECORDINGS
&*&
©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©©
&*&
&*&
7R )URP
BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB
6,(0(16 $.7,(1*(6(//6&+$)7 1DPH
'HSW (9 6 683
BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB
' %(5/,1 &RPSDQ\'HSW
*HUPDQ\
BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB
$GGUHVV
'HDU UHDGHU
&RUUHFWLRQV6XJJHVWLRQV
&*&