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Pearson Edexcel International GCSE

Monday 13 May 2024
Afternoon (Time: 1 hour 30 minutes) Paper
reference 4BS1/01
Business  

PAPER 1: Investigating small businesses

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Instructions
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The marks for each question are shown in brackets
– use this as a guide as to how much time to spend on each question.
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Advice
•• Read each question carefully before you start to answer it.
Try to answer every question.
• Check your answers if you have time at the end.

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FORMULAE FOR INTERNATIONAL GCSE BUSINESS

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Gross profit margin:
Gross profit = revenue – cost of sales

Gross profit margin = gross profit ×100

revenue

Operating profit margin:

Operating profit = gross profit – other operating expenses

Operating profit margin = operating profit ×100

revenue

Markup:

Markup = profit per item ×100

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cost per item

Return on capital employed (ROCE):

ROCE = operating profit ×100

capital employed

Current ratio:

Current ratio = current assets

current liabilities

Acid test ratio:

Acid test ratio = current assets − inventory

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current liabilities

v1
2
1 DD02652
1/
*P75841A0224*
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Answer ALL questions. Write your answers in the spaces provided.

Some questions must be answered with a cross in a box . If you change your mind about an
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answer, put a line through the box and then mark your new answer with a cross .
1 Posh Pets Spain (PPS) is a pet hotel in the village of Alhaurin el Grande, Spain. It is run
by Rachel Goutorbe, an animal enthusiast, and her team of four pet specialists. PPS
offers overnight accommodation with room for seven dogs or cats, a pet grooming
service and a shop selling pet products, such as dog coats and dog leads. Pet
grooming involves washing, cutting and combing a pet’s coat.
(a) (i) Which one of the following is protected by legislation?
Select one answer.
(1)

A Skills

B Age

C Experience

D Ability
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(ii) Which one of the following represents a star product on the Boston matrix?
Select one answer.
(1)

A High market growth, high market share

B High market growth, low market share

C Low market growth, high market share

D Low market growth, low market share

(iii) Which one of the following is the method of production where one unit of
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output is completed at a time?

Select one answer.
(1)

A Lean

B Flow

C Batch

D Job

3
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(iv) Which one of the following is a current asset?

Select one answer.

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(1)

A Vehicle

B Cash

C Building

D Factory

PPS imports handmade leather dog collars from the UK. Each dog collar costs £26.50.
The exchange rate is €1 (euro) = £0.84 (pound).
(v) Which one of the following is the total cost in euros when buying 20 dog
collars from the UK?
Select one answer.

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(1)

A €22.56

B €445.20

C €630.95

D €513.20

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4
*P75841A0424* 
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Figure 1 gives details of the PPS pet grooming service.

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Average number of customers each month 30

Average price per service €54

Variable costs per service €17.25

Fixed costs per month €175

Figure 1
(vi) Which one of the following is the total monthly cost for PPS?
Select one answer.
(1)

A €692.50

B €931.50
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C €2137.50

D €2312.50
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5
 *P75841A0524* Turn over
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Many manufacturers make use of robots in their production processes.

(b) Define the term robotics.

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(1)

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(c) Define the term capital intensive production.

(1)

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PPS has seen lower sales of its pet accessories.

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(d) State one extension strategy PPS could use to extend the life cycle of the
pet accessories.
(1)

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PPS is planning to take on additional employees. The hourly minimum wage in Spain
is €7.45. The government is increasing this hourly minimum by 3.5%.
(e) Calculate the new hourly minimum wage after the increase of 3.5%. You are
advised to show your working.
(2)

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€ ............................................................................................

6
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(f ) Explain one reason why many businesses have a human resource function.
(3)
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7
 *P75841A0724* Turn over
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Figure 2 is an extract of financial information from PPS.

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Gross profit margin in 2022 25.6%

Gross profit margin in 2023 29.4%

Figure 2
(g) Analyse the usefulness of the gross profit margin to PPS.
(6)

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(Total for Question 1 = 20 marks)

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2 (a) State one advantage for PPS of keeping its customers loyal.
(1)
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(b) State one reason why PPS motivates its employees.

(1)

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(c) Explain one impact on a business of ineffective communication.

(3)
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9
 *P75841A0924* Turn over
https://bit.ly/APEdexcel

(d) Explain one advantage to a business of having a decentralised organisation.

(3)

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(e) Explain one benefit to a business of using seasonal employees.
(3)

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10
*P75841A01024* 
 https://bit.ly/APEdexcel

PPS is looking to improve its revenue and is considering two options:

Option 1: trial a new brand of dog food in the shop
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Option 2: sponsor a local dog show.

(f ) Justify which one of these two options PPS should choose.
(9)

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11
 *P75841A01124* Turn over
https://bit.ly/APEdexcel

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(Total for Question 2 = 20 marks)

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12
*P75841A01224* 
 https://bit.ly/APEdexcel

3 (a) Define the term diseconomies of scale.

(1)
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(b) Outline one method of primary market research that PPS could use to gain
feedback on its services.
(2)

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13
 *P75841A01324* Turn over
https://bit.ly/APEdexcel

Figure 3 is an extract of financial information from a PPS monthly cash flow forecast.

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€

Opening balance 16 000

Cash inflow 22 000

Cash outflow 20 000

Figure 3
(c) Calculate the closing balance. You are advised to show your working.
(2)

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€ ............................................................................................

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14
*P75841A01424* 
 https://bit.ly/APEdexcel

PPS wants information on its customers’ spending patterns.

(d) Analyse the importance of reliable market research to obtain this information.
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(6)

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https://bit.ly/APEdexcel

PPS is looking to build another eight kennels with Closed-circuit television (CCTV) in
its pet hotel. To do this it will need €7 500.

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PPS is considering two options:
Option 1: using Rachel’s personal savings
Option 2: taking out a small bank loan.
(e) Justify which one of these two options PPS should choose.
(9)

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*P75841A01624* 
 https://bit.ly/APEdexcel

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(Total for Question 3 = 20 marks)

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 *P75841A01724* Turn over
https://bit.ly/APEdexcel

4 PPS is planning to introduce a new line of dog treats. Figure 4 shows some financial
information for this product.

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€

Monthly fixed costs 1 000

Variable cost per unit 3.25

Selling price 4.50

Figure 4
(a) Calculate the break-even level of output for this new line of dog treats. You are
advised to show your working.
(2)

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............................................................................................ dog treats

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18
*P75841A01824* 
 https://bit.ly/APEdexcel

(b) Analyse the importance of cash to PPS.

(6)
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19
 *P75841A01924* Turn over
https://bit.ly/APEdexcel

Another pet business is about to open a rival pet hotel in the village. This is the first
time PPS has faced competition.

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(c) Evaluate the importance of marketing to PPS so it can keep its market share. You
should use the information provided as well as your own knowledge of business.
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(Total for Question 4 = 20 marks)

TOTAL FOR PAPER = 80 MARKS

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