Autoabstract of the dissertation on topic: "Optimizing the use of financial resources in the manufacture of building products." // K: .2008 – 143p.
1 like765 views
This dissertation as for an integrated approach to optimize the financing of projects for the construction of real estate acquisition and improvement of land, real estate, corporate loans and other persons in the land market, primary and secondary real estate markets using econometric, econometric models, optimization methods and systems approach.
Autoabstract of the dissertation on topic: "Optimizing the use of financial resources in the manufacture of building products." // K: .2008 – 143p.
- 1. КИЇВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ БУДІВНИЦТВА І АРХІТЕКТУРИ БОНДАРЕНКО ОЛЕКСАНДР ФЕДОРОВИЧ УДК 69.003.339. ОПТИМІЗАЦІЯ ВИКОРИСТАННЯ ФІНАНСОВИХ РЕСУРСІВ ДЛЯ ВИРОБНИЦТВА БУДІВЕЛЬНОЇ ПРОДУКЦІЇ Спеціальність: 08.00.04 – економіка та управління підприємствами ( економіка будівництва ) Автореферат дисертації на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук Київ - 2008
- 2. Дисертацією є рукопис. Роботу виконано в Київському національному університеті будівництва і архітектури Науковий керівник: доктор економічних наук, професор Ушацький Сергій Андрійович, Київський національний університет будівництва і архітектури, завідувач кафедри організації і управління будівництвом Офіційні опоненти: доктор економічних наук, професор Крушевський Аркадій Володимирович, ректор Економіко-технологічного університету кандидат економічних наук Бичков Олександр Петрович, начальник Управління будівництва та інвестицій Адміністрації Державної прикордонної служби України Захист відбудеться « 11 » червня 2008 року о 13-00 годині на засіданні спеціалізованої вченої ради у Київському національному університеті будівництва і архітектури за адресою: 03680, м. Київ, Повітрофлотський проспект, 31. З дисертацією можна ознайомитись у бібліотеці Київського національного університету будівництва і архітектури адресою: 03680, м. Київ, Повітрофлотський проспект, 31. Автореферат розісланий « 06 » травня 2008 р. Вчений секретар спеціалізованої вченої ради Погорельцев В.М. Д 26.056.03
- 3. 1 ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА РОБОТИ Актуальність теми. Ефективний розвиток економіки України в ринкових умовах може відбуватися лише при створенні стабільності макроекономічного середовища. Оптимальний стан відтворення економічного потенціалу будь якої країни досягається завдяки дотриманню оптимальних пропорцій між основними показниками і, зокрема, між фінансовою і виробничою системами. Впровадження реформ повинно підвищувати рівень життя населення і поліпшувати соціально-економічний стан країни. Важливе значення мають напрями загальної політики, основу яких становлять: цінова стратегія, інвестиційний клімат, фінансово-бюджетна система, відтворювальні функції виробництва та послуг. Соціально-економічні умови розвитку галузей економіки тісно пов’язані зі стримувальним важелем інфляції, оптимізацією програмних заходів щодо залучення інвестицій для розвитку відповідних галузей економіки. Фінансово-бюджетна і податкова політика країни повинна стимулювати виконавців на досягнення поставленої мети. Відтворювальні функції в економіці та її галузях здійснюються завдяки функціонуванню будівельної галузі, яка фінансується, головним чином, за рахунок кредитів банків. Інвестиції в будівельну галузь надходять незначні. Будівельний комплекс здійснює розбудову, взаємодіючи з іншими галузями, та залучає кредитні кошти переважно від регіональних фінансових установ. За роки незалежності України будівельна галузь виявилась найбільш відсталою серед інших галузей з надання послуг населенню. Це є наслідком браку обігових коштів, несвоєчасних розрахунків із замовниками. На сучасному етапі розвитку економіки України будівельний комплекс має набагато менше інвестицій та основних засобів, ніж провідні галузі. Особлива ситуація склалася у житловому секторі будівельної галузі. На сучасному етапі розвитку економіки житловий сектор потребує значної уваги як з боку держави, так і з боку бізнесових та фінансових структур. Будівельний ринок і фінансовий ринок потребують прискіпливого дослідження. Фінансові установи за рахунок депозитних коштів повинні в більших обсягах надавати кредити будівельним організаціям, що дасть змогу поліпшити стан справ в системі „будівництво – фінанси” та прискорити розвиток будівельного ринку. Оскільки кошти, що виділяються у будівництво, є дефіцитними, то виникає потреба щодо розробки методів їх оптимального використання. Отже тема дисертації , як оптимізація використання фінансових ресурсів для виробництва будівельної продукції, є актуальною. Дослідженням цієї та суміжних проблем присвячено ряд робіт як закордонних, так і вітчизняних вчених. Серед закордонних дослідників треба виділити роботи Александера Г.,Ансоффа I., Бейли Д.,Друкера П., Котлера Ф., Шарпа У. Серед українських і російських вчених, які зробили істотний внесок у розвиток теоретичних та методологічних основ цього напрямку, треба відзначити роботи Аніна В.І., Гойка А.Ф., Герасимчука В.Г., Градова О.П., Ідрісова О.Б.,Ковальова В.В.,Крушевського А.В.,Пересади А.А.,Поколенка В.О., Сігайова А.О., Ушацького С.А., Федоренка В.Г.
- 4. 2 Однак їх розробки ще не вичерпали перелік важливих проблем, що потребують розв’язання завдань удосконалення процесів управління фінансовими ресурсами, які взаємопов’язані з будівельним комплексом. Актуальним залишилося питання кращого використання економіко- математичних методів та моделей для оптимізації виробничих програм будівельних організацій, але в сучасних умовах виникає необхідність в продовженні дослідження з метою удосконалення системи використання фінансових ресурсів на будівельному ринку і розробці методів оптимізації використання цих ресурсів при співпраці будівельних організацій та фінансових установ. Зв’язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертаційна робота виконана у відповідності до планів науково-дослідних робіт Київського національного університету будівництва і архітектури та тісно пов’язана з науковою темою „Підготовка техніко-економічного обґрунтування щодо обсягів капітальних вкладень для впровадження системи іпотечного довгострокового кредитування будівництва житла в Україні” (номер державної реєстрації 0103U006431), планами заходів щодо виконання Програми розвитку інвестиційної діяльності на 2002-2010 рр., схвалена КМУ, розпорядження №440- р від 09.08.2002 р., Державної програми розвитку іпотечного ринку в Україні (Указ Президента України від 08.08.2002 р. №695/2002). Мета і завдання дослідження. Метою дисертаційної роботи є наукове обґрунтування і розробка економетричних та економіко-математичних методів маркетингових рішень для оптимізації використання фінансових ресурсів на ринку виробництва та збуту будівельної продукції. Досягнення поставленої мети передбачає вирішення комплексу взаємопов’язаних задач, що складають основні завдання роботи: 1. Розробити методики застосування системного підходу для дослідження фінансового і будівельного ринків. 2. На основі розроблених економетричних моделей розвитку економіки України, фінансового і будівельного ринків визначити комплекс факторів та їх вплив на макропоказники . 3. Розробити економіко-математичні методи і моделі для проведення оптимізації розподілу фінансових ресурсів будівельних організацій у відповідності до потреб будівельного ринку. 4. Удосконалити метод розподілу фінансових ресурсів будівельних організацій на основі розроблених економіко-математичних моделей і методів оптимізації використання фінансових ресурсів, у відповідності до умов будівельного ринку. Об’єктом дослідження є процес забезпечення будівельних організацій фінансовими ресурсами в умовах трансформації економіки України. Предметом дослідження виступають відносини, що складаються в процесі реалізації схем фінансування будівельних організацій. Методи досліджень. Досягнення мети дисертаційної роботи і вирішення поставлених завдань забезпечено застосуванням системного підходу, використанням достовірних даних, добре перевірених та апробованих економетричних, економіко-математичних моделей та методів оптимізації.
- 5. 3 Наукова гіпотеза дослідження полягає в тому, що оптимальне використання фінансових ресурсів будівельними організаціями, при реалізації будівельних проектів, можна забезпечити тільки за умов взаємодії з фінансовими та іншими установами та застосування сучасних програм фінансування будівництва в рамках кооперації, або сучасних форм об’єднань організацій з використанням економіко-математичних моделей та методів оптимізації . Наукова новизна отриманих в дисертаційній роботі результатів полягає в розробці методів оптимізації використання фінансових ресурсів будівельних підприємств при будівництві об’єктів, в основу яких покладена система економетричних та економіко-математичних моделей і методів. На захист виносяться результати дослідження і розробок, в тому числі такі, що є новими : - визначено динаміку розвитку фінансового та будівельного ринків за допомогою проведеного системного аналізу макропоказників; - визначені економетричні залежності макропоказників, в тому числі : а) витрат населення; б) вимог банків за наданими кредитами; в) обсягів реалізації будівельної продукції від відповідних факторів; - вперше наведено поняття нової сучасної форми об’єднання організацій « стратегічна група господарювання »(СГГ) та визначені стратегія, принципи, задачі, функції управління і методи проведення досліджень будівельного та фінансового ринків; - вперше розроблена нова програма «Синергія - капітал» для учасників будівельного ринку, в якій пропонуються фінансові інструменти, моделі та методи фінансування будівництва та збуту будівельної продукції і послуг, що дозволяє на системний основі вирішувати проблеми фінансування будівельних проектів; - удосконалені методи оптимізації розподілу обмежених фінансових ресурсів учасників стратегічної групи господарювання за пропозиціями ринку землі та ринку нерухомості , що ґрунтуються на новому змісту економіко - математичних моделей . Теоретична цінність роботи полягає в тому, що зміст проведених досліджень і розрахунків, з використанням економетричних та економіко- математичних моделей, розширює межі їх застосування, а саме: від традиційного, функціонально-аналітичного, до вирішення задач наукового обґрунтування та ефективного використання ресурсних програм підготовки та спорудження будівельних об’єктів. Практичне значення роботи. Отримані результати дозволяють застосувати запропоновані методи, моделі, висновки і пропозиції для створення системи моніторингу по використанню будівельними організаціями фінансових ресурсів, що залучені від фінансових установ, і просуванню продукції на ринки збуту. Окрім цього, корисними для будівельних організацій є розроблені пропозиції по утворенню стратегічних груп господарювання та створенню у їх складі маркетингових підрозділів для підвищення ефективності використання коштів.
- 6. 4 Практична цінність та достовірність роботи підтверджена актами про впровадження основних розробок, що викладені в дисертації, в діяльності підприємств: ТОВ «КОСМОС»; ТОВ « Мегаполіс ДКС »; ПП « Будівельна фірма ГАП » та свідоцтвом Міністерства освіти та науки України №21039 від 02.07.2007 про реєстрацію авторського права на Науково - практичний твір “ Програма “Синергія-капітал ”. Особистий внесок здобувача. Результати виконаного дослідження отримані особисто. Дисертація є одноосібно виконаною науковою працею, у якій викладено авторський підхід до розв’язання важливого наукового завдання з оптимізації використання фінансових ресурсів будівельних організацій у складі СГГ . Апробація роботи. Основні положення та практичні результати дисертаційної роботи доповідались і одержали схвалення на ХІ-й Міжнародній науково-практичній конференції (м.Умань,2006 р.), ХІІ-й Міжнародній науково-практичній конференції „Інвестиції ХХІ століття: соціальні аспекти” НДЕІ та Українського педагогічного університету (м.Умань,2007 р.), 2-й Науково-практичній конференції Економіко- технологічного університету (м. Бровари, 2007 р.). Публікації. Основні результати і висновки роботи відображені у 5-ти публікаціях, загальним обсягом 3,9 д.а., з них 4 опубліковано у фахових виданнях, які входять до переліку, затвердженого ВАК України, обсягом 3,2 д.а., написаних особисто. Об’єм і структура дисертації. Дисертаційна робота складається із вступу, чотирьох розділів, висновків, списку використаних джерел та додатків. Результати дослідження викладені на 143 сторінках, включаючи 6 рисунків та 8 таблиць, список використаних джерел з 135 найменувань-12 сторінок, додатки - 4 сторінки. ОСНОВНИЙ ЗМІСТ ДИСЕРТАЦІЇ У вступі обґрунтована актуальність теми дисертації, визначені об’єкт та предмет дослідження, мета, основні завдання та методи дослідження, розкрите теоретичне та практичне значення роботи, доведена наукова новизна отриманих результатів, надана інформація про апробацію та структуру роботи. Перший розділ присвячений аналізу досліджень за темою дисертації, шляхом стислого огляду використаних джерел, за напрямками: методи управління використанням ресурсів на підприємствах будівельного комплексу та суміжних організаціях, маркетингові дослідження напрямків виробництва будівельної продукції та надання послуг населенню, маркетингові дослідження фінансової діяльності будівельних організацій та фінансових установ. Аналіз показав, що ефективність діяльності будівельного комплексу залежить від форм і методів управління і фінансування підрядних робіт за рахунок залучених коштів. Для підвищення ефективності функціонування і розвитку системи «будівництво-фінанси» необхідно провести відповідні дослідження із застосуванням системного підходу.
- 7. 5 Це викликало необхідність визначити економетричні залежності між показниками і факторами ринкових відносин у сфері ринків фінансів та будівництва, розробити нові програми фінансування будівництва об’єктів, створити методи оптимізації використання фінансових ресурсів і запропонувати оптимальну стратегію поведінки будівельної організації та її можливої участі у сучасних формах стратегічних об’єднань організацій на ринку будівельної продукції та фінансовому ринку. У другому розділі наведені наукові методи дослідження маркетингових програм та розробки оптимальних стратегій поведінки будівельних підприємств у складі стратегічних груп господарювання у середовищі будівельного і фінансового ринків. Там також надано визначення терміну «стратегічна група господарювання», що винайдено автором . Стратегічна група господарювання ( СГГ) – це сконцентрована на певній території група взаємопов’язаних та взаємодіючих організацій: постачальників продукції, спеціалізованих та фінансових послуг, інфраструктури, та інших, що взаємодоповнюють одна одну та посилюють конкурентні переваги як окремих учасників, що входять у СГГ, так і СГГ в цілому. Ці організації дотримуються спільної стратегії для досягнення поставленої мети. Для проведення необхідних досліджень було використано різні методи, основним з яких є системний підхід, зміст якого надано на рис. 1. Наведені також існуючі економіко-математичні моделі і методи, які відображають економічні процеси у вигляді математичних співвідношень за поставленою метою: ефективного використання ресурсів для будівництва, розподілу фінансових ресурсів, витрат на маркетингові дослідження. Представлені методи прогнозування фінансово-економічних показників розвитку організації, економетричні моделі прогнозування розвитку процесів та метод експертних оцінок. Застосування економіко-математичних та економетричних моделей дає змогу отримати оптимальну стратегію впливу факторів на показник і, таким чином, здійснювати регулюючі дії на розвиток процесу, а також розрахувати оптимальний план дій. Третій розділ присвячений розробці економетричних моделей розвитку економіки України, фінансового та будівельного ринків та аналізу результатів дослідження. На підставі даних статистичної звітності за 2000-2005 рр. з використанням економетричних моделей за методом найменших квадратів отримані залежності ключових макропоказників розвитку економіки країни, фінансового та будівельного ринків від різних факторів. Після проведення розрахунків отримані залежності таких макропоказників економіки країни : а)витрат населення, грошових доходів населення, інвестицій в основний капітал, зарплати, споживчих цін, валового регіонального продукту, зайнятості населення, оплати праці, коштів суб’єктів господарювання, суми залучених у бюджет коштів від продажу державних цінних паперів, курсу валют до дол. США, коштів фізичних осіб.
- 8. 6 Наприклад, для макропоказника - витрати населення: 1-й варіант 321 34,068,07,624 KKKC +++−= ( 2 R = 0,99; H = 0,3%) 1E = 0,5; 2E = 0,23; 3E = 0,2. 1. Стратегічна група господарювання –ринок будівництва 2. Ринок 2.1. Сегментація 2.2. Будівельне виробництво 2.3. Товари 2.4. Праця 2.5. Фінанси 2.6. Земля 2.7. Житло 2.8. Первинний ринок 2.9. Вторинний ринок 3. Управління 3.1. Аналіз 3.2. Завдання 3.3. Дослідження 3.4. Розрахунки 3.5. Недоліки 3.6. Рекомендації 3.7. Корекція 3.8. Висновки 3.10. Синтез 4. Маркетинг 4.1. Інформація 4.2. Місткість ринку 4.3. Поведінка ринку 4.4. Прогноз попиту 4.5. Ставки. Кредити. Ціни 4.6.Маркетингові комунікації 4.7. Організація 4.8. Шляхи 4.9. Контроль Рис. 1.Система « Стратегічна група господарювання – ринок будівництва» 3.9. Контроль
- 9. 7 2-й варіант 421 2,027,01,92,49 KKKC +−+= ( 2 R = 0,99; H = 2%) 1E = 0,7; 2E = -0,1; 4E = 0,2, де C - витрати населення в млрд. грн.; 1K - обсяг послуг в млрд. грн.; 2K - індекс споживчих цін у відсотках; 3K - оплата праці у фактичних цінах в млрд. грн.; 4K - грошові доходи населення в млрд. грн.; iE - коефіцієнт еластичності по i -му фактору. По фінансовому ринку отримані залежності таких макропоказників: б) вимог банків за кредитами, зобов’язань банків за коштами залучених від фізичних осіб, емісії, облікової ставки, доходів банків, витрат банків,ставки по кредитам,ставки по депозитам, грошової маси,цінних паперів, грошової бази. Наприклад, для макропоказника – вимоги банків за кредитами: 321 43,0015,017,01,49 xxxy +−+−= ( 2 R = 0,97; H = 5,3%) 1E = 0,02; 2E = -0,01; 3E = 1,3. де y - вимоги банків за кредитами; 1x - відсоткова ставка за кредитами (у відсотках); 2x - інвестиції в основний капітал (в млрд. грн.); 3x - валовий продукт (млрд. грн.); iE - коефіцієнти еластичності по i -му фактору. 476 55,022,19,02,14 xxxy +++−= ( 2 R = 0,99; H = 1%) 4E =0,03; 6E = 0,8; 7E = 0,2. де 4x - відсоткові ставка депозитів; 6x - кошти фізичних осіб (в млрд. грн.); 7x - витрати банків (млрд. грн.). Наприклад, для макропоказника – зобов’язання банків за коштами залучених від фізичних осіб: 478 25,05,12,02,20 xxxz −++−= ( 2 R = 0,98; H = 4%) 4E = -0,03; 7E = 0,6; 8E = 0,8. де z - зобов’язання банків за коштами залучених від фізичних осіб; 8x - грошові доходи населення (в млрд. грн.); iE - коефіцієнти еластичності по i -му фактору. 498 25,011,034,05,16 xxxz +−+−= ( 2 R = 0,9; H = 3,5%) 8E = 1,3; 9E = -0,2; 4E = 0,06. де 9x - емісія до попереднього року у відсотках.
- 10. 8 По будівельній галузі отримані залежності таких макропоказників: в)обсяг реалізованої будівельної продукції, основні засоби будівництва, кількість будівельних підприємств, рентабельність операційної діяльності будівельних підприємств, частка збиткових будівельних підприємств, середньорічна кількість найманих працівників у будівництві, середньомісячна номінальна заробітна плата найманих працівників у будівництві, введення в експлуатацію житлових будинків. Наприклад, для макропоказника – обсяг реалізованої будівельної продукції : 1-й варіант 1098 6,16116,00016,03,64 xxxW +−−−= ( 2 R = 0,99; H = 1%) 8E = -0,01; 9E = -0,3; 10E = 2,5. де W - обсяг реалізації будівельної продукції в млрд. грн.; 10x - введення в експлуатацію житлових будинків в млн. кв.м.; iE - коефіцієнти еластичності по факторам i . (за цією залежністю грошові доходи 8x не мають впливу на W , емісія 9x - має негативний вплив на W , а введення в експлуатацію житлових будинків має дуже великий вплив на обсяг реалізованої продукції); 2-й варіант 498 9,0013,033,07,30 xxxW +−+−= ( 2 R = 0,98; H = 5%) 8E = 1,8; 9E = -0,04; 4E = 0,2. (за цим варіантом на обсяг реалізації будівельної продукції впливають: значно позитивно грошові доходи населення 8x , мало позитивно величини депозитних ставок 4x і дуже мало негативно - емісія 9x ). Кореляційні матриці, що наведені в роботі, показують, що майже всі основні показники розвитку економіки України значно залежать один від одного за винятком показників зайнятості населення. Основні показники розвитку фінансових відношень у динаміці мають нормальну тенденцію. Найбільший вплив на показник витрат населення має фактор обсягу послуг населенню. Найбільший вплив на вимоги банків за кредитами мають фактори величини валового продукту та кошти фізичних осіб. У четвертому розділі наведені результати проведених досліджень по оптимізації використання фінансових ресурсів стратегічних груп господарювання, що отримані за допомогою розроблених методів. На основі системного підходу до дослідження ринку будівництва, з метою кредитування інвестиційних проектів, ланка економіки розглядається як
- 11. 9 підсистема загальної системи об’єктів економіки, в яких виконуються заплановані функції. Кожна ланка всієї системи є підсистемою зі своїми функціями. В ланцюзі підприємство, ринок збуту, ринок фінансів, ринок ресурсів, держава і споживач потрібно дослідити значення кожної складової. Особливо важливим є фінансовий ринок зі своїми банківськими і фінансовими цілями. Тому потрібно створити моделі та методи оптимального використання фінансових ресурсів стратегічних груп господарювання. Дослідження об’єкта як системи проводиться за системним підходом з врахуванням взаємозв’язків між підсистемами. На рис. 2 наведені взаємозв’язки Податки 6. Сімейні домогосподарства Заощадження Національний доход Витрати на споживання Кредит,Інвестиції Маркетинг фінансових ринків Маркетинг ринку ресурсів Плата за ресурси Витрати на виробництво Витрати на інвестиції Маркетинг ринку продуктів 1. Фірма, Підприємство, Організація 2. Ринок продуктів Закупки 3. Держава Податки Позики 4. Фінансові ринки, банки Іноземні інвестиції 5. Ринок ресурсів, будівництва Рис. 2. Взаємозв’язки між секторами економіки
- 12. 10 між секторами економіки. Аналіз взаємодій між секторами економіки показав, що ці взаємодії формуються під впливом багатьох факторів середовища, які досліджуються, і які впливають на поведінку будівельних організацій та фінансових установ, що входять до (СГГ ).Важливе значення має визначення основних функцій стратегічних груп господарювання на фінансово- будівельному ринку. В ринкових умовах фінансові установи зберігають, надають, розподіляють, обмінюють, контролюють кошти й обіг грошей та цінних паперів. Вони є складовими структурної політики і регуляції економіки, здійснюваної через перерозподіл фінансів, капіталу у формі банківського кредитування, інвестицій для підтримки підприємницької діяльності. Серед фінансових установ є багато банків, зокрема: центральний, комерційні, інвестиційні, інноваційні, ощадні, тощо, що виконують посередницькі функції між виробниками та споживачами продукції, послуг. Будь-який ринок виконує функції: посередництва, інформаційні, ціноутворення, регулювання, санації. Посередники допомагають виробнику знайти покупця на його продукцію та виконати процес її реалізації. Інформаційні засоби надають об’єктивні дані про якість, кількість і ціни відносно виробленої продукції та мови її продажу. Ціноутворювальна функція ринку визначає значення ціни на продукцію в залежності від ринкових умов. Ринок також виконує функцію регулювання - співвідношення попиту та пропозиції. Сануюча функція ринку очищає суспільне виробництво від економічно нестабільних, нежиттєздатних господарств і створює сприятливі умови для ефективних підприємств, що визначає стабільність економіки в цілому. Ринок будівництва – це система виробництва, розподілу, обміну і споживання будівельної продукції та послуг будівельного комплексу. Цю складну систему за системним підходом розглядають як сукупність підсистем зі встановленими взаємозв’язками (див. рис. 3). До об’єктів будівельного ринку відносяться: інвестори; замовники; підрядники, проектні та дослідні організації; підприємства будівельного та дорожнього машинобудування; підприємства, які виготовляють обладнання. До суб’єктів будівельного ринку відносяться: будівельна продукція; будівельні машини і механізми; транспортні засоби; матеріали, вироби, конструкції, капітал, земельні ділянки, інформація тощо. До інфраструктури будівельного ринку відносяться: банки; брокерські контори та фірми; інституціональні інвестори, такі як фонди, страхові компанії, інвестиційні товариства тощо; іноземні інвестори; агентські, посередницькі, рекламні, інформаційні служби; консалтингові центри та фірми; венчурні 1. Об’єкт 3. Контроль Будівельний ринок 4. Механізм 5. Інфраструктура 6.Регулювання Рис. 3. Підсистема будівельного ринку 2. Суб’єкти
- 13. 11 (ризикові) підприємства у будівельному комплексі; фонди та програми підтримки бізнесу; контрольно-інспекційні служби. До ринкових механізмів відносяться: попит, пропозиція, ціни; форми та відношення власності; методи оплати праці; способи розподілу доходу; податки. До контролю відносяться: контроль за попитом і пропозицією у будівництві; використання капітальних вкладень; виконання нормативних документів. Регулювання відбувається на основі законодавчих актів, а саморегулювання – на основі ринкових законів. Банки зацікавлені у використанні можливостей надання кредитів для учасників будівельного сегменту ринку тому, що при нормальному процесі функціонування фінансового ринку і будівельного ринку банки можуть отримувати відсотки за надання позик клієнтам. На рис.4 наведені складові комплексних клієнтських рішень для учасників стратегічної групи господарювання. Ці комплексні рішення розробляються за системним підходом, тобто система поділяється на такі підсистеми: 1.Фінансовий блок; 2.Бізнесовий блок; 3.Внутрішній блок; 4.Технологічний блок; 5.Кадровий блок . Для підвищення ефективності діяльності, як окремої будівельної організації так і стратегічної групи господарювання в цілому, доцільно спрямувати роботу на дослідження ринку будівельної продукції на базі розробленої програми «Синергія-капітал», яка забезпечує проведення маркетингових досліджень будівельного та фінансового ринку, та визначає методи та інструменти фінансування будівництва об’єктів та раціонального збуту товарів і послуг у відповідності до поставленої мети. Програма «Синергія-капітал» - це складна система, метою якої є розробка та впровадження в практику методів найкращого використання фінансових ресурсів на ринку будівництва і функціонування в режимі заволодіння певними сегментами ринку будівельної продукції. Для дослідження процесів в програмі «Синергія-капітал» використано системний підхід. Проведена декомпозиція всієї системи, яка поділена на такі три підсистеми: 1.«Синергія-бізнесу »;2.«Синергія - інвесторам і замовникам »; 3.«Синергія - приватним особам ». В кожній з цих підсистем розроблено по 3 підпрограми: ринок землі, первинний ринок нерухомості, вторинний ринок нерухомості. В кожній з підпрограм міститься по 12 конкретних іпотечних програм, (всього 108).Для оптимального використання фінансових ресурсів по придбанню земельних ділянок на ринку землі застосовано метод оптимізації та створена економіко-математична модель, як одна для 3-х елементів підсистем « Синергія-бізнесу », «Синергія-інвесторам і замовникам », «Синергія-приватним особам», тобто для конкретних програм : 1.1; 2.1; 3.1. В залежності від обраного критерію оптимальності модель поділяється на 2 види: 1.Модель оптимізації використання фінансових ресурсів за критерієм максимізації прибутку; 2.Модель оптимізації використання фінансових ресурсів за критерієм мінімізації собівартості.
- 14. 12 Юридичні особи Банки- контрагенти Фізичні особигроші гроші Задоволення клієнтів - юридичних осіб Задоволення банків-клієнтів Задоволення клієнтів - фізичних осіб 1. Фінансовий блок діяльності Комплексні рішення по активам і пасивам Спільне консорціумне кредитування Створення фінансових груп, посередницьких фінансових груп Перехресний продаж продуктів, послуг Надання спільних гарантійних послуг Створення і розвиток лізингової,інвестицій- ної,факторингової груп Створення комплексних рішень та маркетингових груп Створення системи оцінки ризиків комплексних рішень Автоматизація процесів задоволення клієнтів, аналізу підприємств і проектів, оцінки лояльності клієнтів Автоматизація процесу оцінки ефективності комплексних рішень, планування, залучення клієнтів Автоматизація оцін- ки ризиків комплек- сних рішень, ство- рення бюджетних профілів клієнтів, ранжирування клієнтів і банків 4. Технологічний блок діяльності 5. Кадровий блок діяльності Створення системи підготовки і залучення кадрів Рис. 4. Складові комплексних клієнтських рішень Розвиток страхових компаній, груп 2. Бізнесовий блок діяльності Створення класифікатора комплексних рішень та системи їх оцінок Створення груп комплексного аналізу 3. Внутрішній блок діяльності
- 15. 13 Постановка задачі першого виду економіко-математичної моделі наступна: Знайти такі розміри земельних ділянок в окремих районах для кожної програми, за яких будівельна організація отримає максимальний прибуток за умов використання власних обмежених фінансових ресурсів, з урахуванням витрат на маркетинг. Для створення економіко-математичної моделі використовуються такі позначення: i - номер (вид) земельної ділянки; n - кількість видів земельної ділянки; ip - прибуток від придбання одиниці i -ої земельної ділянки; ix - величина i -го виду ділянки; ig - витрати на маркетинг при придбанні одиниці i -го виду ділянки; j - номер району, де купується земельна ділянка; m - кількість районів; jb - величина земельної ділянки для j -го району; ijb - частка загальної кількості i -го виду земельної ділянки в j -му районі; a - загальні витрати на маркетинг; ia - максимальна величина i -го виду ділянок, які купуються. За цими позначеннями економіко-математична модель максимізації прибутку має такий вигляд: max 1 →∑= i n i i xp , axg i n i i ≤∑=1 , ii ax ≤≤0 , ji n i ij bxb ≤∑=1 . Для розв’язування цієї задачі використано симплекс-метод. Другий вид економіко-математичної моделі має такий вигляд: min 1 →∑= i n i i xc , axg i n i i ≥∑=1 , ji i ij bxb ≥∑=1 , ii ax ≤≤0 , де ic - витрати на одиницю i -го виду земельної ділянки, які мають бути придбані покупцем. Ця задача також розв’язується за допомогою симплекс-методу. В цих моделях i - вид програми i = 1, 2,...,12 в кожній підпрограмі „ринок землі”. Для оптимізації використання фінансових ресурсів будівельних організацій при використанні всіх програм можна застосувати такі моделі: Модель максимізації прибутку. Постановка задачі для цієї економіко-математичної моделі наступна: Знайти 0≥ijx такі, що max 1 1 →∑∑= = ij n i m j ij xp , j n i ij xx =∑=1 , i m j ij xx =∑=1 , iij m j ij cxc ≤∑=1 , iij n i ij hxc ≤∑=1 , axa i n i i ≤∑=1 , де ijx - витрати при використанні i -ї програми в j -му районі; ijp - прибуток від одиниці коштів, витрачених на i -й вид програми в j - му районі;
- 16. 14 ijc - витрати на здійснення i -го виду програми в j -му районі; ic - максимальні витрати на i -й вид програми; ih - максимальні витрати на всі програми в j -му районі; ix - витрати на i -й вид програми у всіх районах; jx - витрати на всі програми в j -му районі; Вирішення цієї задачі виконано за допомогою методу лінійного програмування. Модель мінімізації витрат. Постановка задачі для цієї економіко-математичної моделі наступна: Знайти такі ijx , за яких: min 1 1 →∑∑= = ij n i m j ij xc , j n i ij Rx ≥∑=1 , i m j ij sx ≥∑=1 , aax i n i m j ij ≤∑∑= =1 1 , де jR - мінімальні витрати в j -му районі; is - мінімальні витрати за i -м видом програми. Інші позначення визначені такі, як і для моделі максимізації прибутку. Вирішення цієї задачі виконано також за допомогою методу лінійного програмування . Оскільки, дуже важливий вплив на будівництво того, чи іншого об’єкту, для будівельної організації має її відношення до земельної ділянки з відповідним функціональним призначенням та формою власності, то дуже часто вона має купувати потрібну земельну ділянку на ринку землі для здійснення конкретного проекту по будівництву тієї чи іншої нерухомості. В Україні земельні ділянки є товаром, але « ринок землі » ще не дуже розвинений. Та не зважаючи на це, будівельні організації отримують значну кількість пропозицій по придбанню земельних ділянок. Тому перед конкретною будівельною організацією кожного разу виникають задачі, щодо прийняття оптимального рішення по використанню обмежених фінансових ресурсів для придбання тієї чи іншої земельної ділянки . Вирішення таких задач можливо тільки за допомогою системного підходу та спеціальних моделей та методів, що розроблені в цій роботі. Нижче наведено фрагмент розрахунку, щодо оптимізації використання фінансових ресурсів при придбанні земельних ділянок . З метою проведення оптимізації використання та розподілу фінансів будівельної організації, що входить до стратегічної групи господарювання з використанням підпрограм 2.1.1 – 2.1.11 в рамках програми «Синергія-капітал » наведена інформація по земельним ділянкам для «ринку землі » по 5-и районах (див. табл. 1). В ній наведені данні стосовно величин часток земельних ділянок, номерів районів, номерів програм в підпрограмі «ринок землі», норм витрат на маркетинг, обмежень на площі земельних ділянок по районах та по програмах, а також прибуток з 1 сотки земельної ділянки. Площа земельних ділянок наводиться в сотках, вартісні показники-в тис.грн. Розрахунки проведені з використанням комп’ютерной техніки та методу лінійного програмування. Результати розрахунків наведені в таблиці 2.
- 17. 15 Таблиця 1. Інформація про кредитування ринку землі Номер i Номер району Обмеж. на зем.діл. ia Норма витрат на маркетинг ig Прибуток з 1 сотки зем.діл. ip Частка земельної ділянки ijb 1 2 3 4 5 1 0,30 0,15 0,20 0,25 0,1 120 0,31 1,5 2 0,1 0,15 0,3 0,2 0,3 90 0,25 1,2 3 0,2 0,2 0,1 0,4 0,1 150 0,2 1,6 4 0,25 0,25 0,2 0,15 0,15 180 0,4 1,1 5 0,1 0,1 0,3 0,3 0,2 200 0,5 1,9 6 0,4 0,1 0,1 0,4 0,0 280 0,2 0,8 7 0,5 0,1 0,1 0,1 0,2 240 0,25 1,2 8 0,2 0,3 0,2 0,15 0,15 300 0,3 1,6 9 0,4 0 0,4 0 0,2 360 0,6 2,5 10 0,1 0,4 0,1 0,2 0,2 200 0,5 1,3 11 0,2 0,3 0,3 0,1 0,1 150 0,3 1,6 Ліміт jb 346 153 312 270 185 542 Як видно з табл. 2, показниками, що мають обмеження є: 1. Площі 1-го, 2-го та 3-го районів; 2.Маркетингові витрати. Таблиця 2. Оптимальне значення показників Номер i Номер району , Площа земельних ділянок, сотки Площа ix Витрати на маркетинг Прибуток 1 2 3 4 5 1 30 10 20 30 10 100 31 150 2 0 0 0 0 0 0 0 0 3 30 30 15 60 15 150 30 240 4 0 0 0 0 0 0 0 0 5 20 20 60 60 40 200 100 180 6 72 18 18 72 0 180 90 360 7 0 0 0 0 0 0 0 0 8 40 60 40 30 30 200 60 320 9 144 0 144 0 72 360 216 900 10 0 0 0 0 0 0 0 0 11 10 15 15 0 10 50 15 80 Σ 346 153 312 252 177 1240 542 2230 Максимальний прибуток може бути отриманий при реалізації програми 2.1.9 Мінімальний прибуток може бути отриманий при реалізації програми 2.1.11 За оптимальним планом вкладень грошових коштів в проекти придбання земельних ділянок може бути отриманий прибуток 2230 тис. гривень.
- 18. 16 ЗАГАЛЬНІ ВИСНОВКИ 1. Проведено економічні дослідження та отримано результати, які підтверджують сформульовану наукову гіпотезу. Теоретична цінність роботи полягає в змісті проведених розрахунків з використанням економетричних та економіко-математичних моделей, який розширює межі їх застосування, а саме: від традиційного, функціонально – аналітичного, до вирішення задач наукового обґрунтування та ефективного використання ресурсних програм підготовки та спорудження будівельних об’єктів. 2. Вперше розроблене поняття нової сучасної форми об’єднання організацій- « стратегічна група господарювання »(СГГ) та визначені стратегія,склад її учасників, структура, принципи, задачі та функції управління і методи проведення досліджень будівельного та фінансового ринків. 3. Проведено аналіз динаміки розвитку будівельного і фінансового ринків за допомогою розроблених економетричних моделей. Визначено вплив факторів на макропоказники, що дало змогу отримані результати та моделі використати учасникам стратегічної групи господарювання при прийнятті управлінських рішень, щодо доцільності реалізації будівельних проектів. 4. Результати досліджень будівельного та фінансового ринків і відносин між будівельною організацією та іншими учасниками будівельного ринку, в системі « стратегічна група господарювання - будівельний ринок », за допомогою системного підходу, були використані будівельними організаціями при створенні підрозділів маркетингу та їх функціонуванні для розробки рішень по оптимізації фінансування будівництва об’єктів і максимізації прибутку. 5. Удосконалено схему взаємозв’язків та взаємодії між ланками економіки: 1.Будівельні організації; 2.Ринок продуктів; 3.Держава; 4.Фінансові ринки; 5.Ринок ресурсів; 6.Сімейні домогосподарства, що використано в процесі управління діяльністю учасників СГГ. 6. Вперше, шляхом системного підходу, розроблено та наведено комплексні клієнтські рішення, що відображають фінансові, бізнесові, внутрішні, технологічні, кадрові напрями діяльності будівельної організації та подана множина маркетингових функцій в цій системі. Ці розробки використані будівельними організаціями та зменшили ризик недофінансування будівельних проектів. 7. Вперше розроблено програму «Синергія-капітал», що складається з трьох підсистем: 1. «Синергія - бізнесу»; «Синергія - інвесторам і замовникам»; 3. «Синергія - приватним особам», та в якій системно викладені умови фінансування проектів на ринку землі, первинному та вторинному ринку нерухомості та фінансові інструменти. Ця програма використовується суб’єктами будівельного ринку при впровадженні в своїй діяльності методів по найкращому використанню фінансових ресурсів.
- 19. 17 8. Удосконалено методи розподілу та оптимізації фінансових ресурсів організації при відборі та реалізації проектів на ринку землі на підставі критеріїв: максимум прибутку, мінімум собівартості з використанням економіко - математичної моделі по програмі «Синергія-капітал». Означені методи використано для прийняття управлінських рішень учасниками стратегічної групи господарювання по фінансуванню проектів придбання земельних ділянок на ринку землі. 9. Удосконалено та формалізовано методи оптимізації використання фінансових ресурсів будівельної організації по пропозиціям ринку нерухомості. Ця формалізація визначила зміст та призначення економіко - математичних моделей, де аргументами виступають витрати підприємства на будівництво об’єктів, при використанні i - ї програми в j-му районі по програмі « Синергія-капітал », а критеріями - максимальний прибуток для первинного ринку нерухомості, або мінімальна собівартість для вторинного ринку нерухомості. Представлені методи використано для прийняття управлінських рішень учасниками стратегічної групи господарювання по розподілу і оптимальному використанню фінансових ресурсів по пропозиціям ринку нерухомості. СПИСОК ОПУБЛІКОВАНИХ ПРАЦЬ ЗА ТЕМОЮ ДИСЕРТАЦІЇ Статті у фахових виданнях, які входять до переліку, затвердженого ВАК України 1. Бондаренко О.Ф. Системний підхід в дослідженні фінансового і будівельного ринків.// Зб. наук. праць “Формування ринкових відносин в Україні”, вип. 7. – К.: НДЕІ, 2007. - С. 103-109. 2. Бондаренко О.Ф. Банківський маркетинг для будівельного ринку.// Зб. наук. праць “Формування ринкових відносин в Україні”, вип.6. – К.: НДЕІ, 2007, - С.126-130. 3. Бондаренко О.Ф. Динаміка розвитку економіки України.// Зб. наук. праць “Формування ринкових відносин в Україні”, вип.5. – К.: НДЕІ, 2007. - С. 164-170. 4. Бондаренко О.Ф. Програма “Синергія–капітал”.// Колективна монографія Економіка України : соціальні аспекти інноваційної моделі розвитку, – К.: НДЕІ, 2007. - С. 430-440. Додаткові публікації та матеріали конференцій 5. Бондаренко О.Ф. Іпотечне кредитування.// Зб. наук.-практ. конференції ЕТУ “Управління в умовах трансформації економіки”,вип.2.– Бровари,2007.- С. 19-28. 6. Науково-практичний твір“Програма “Синергія-капітал”-свідоцтво №21039 від 02.07.2007 Міністерства освіти та науки України про реєстрацію авторського права на науково-практичний твір.
- 20. 18 АНОТАЦІЯ Бондаренко О.Ф. Оптимізація використання фінансових ресурсів для виробництва будівельної продукції. – Рукопис. Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.00.04 – ” Економіка та управління підприємствами (економіка будівництва) ”, Київський національний університет будівництва і архітектури, Київ, 2008. В роботі показано, що в ринкових умовах фінансові ресурси набувають форму товару і можуть бути ефективно використані для розвитку будівельного комплексу. Фінансовий і будівельний ринки – це сфери діяльності стратегічних груп господарювання до яких входять і будівельні організації. Маркетингові дослідження цих ринків дають змогу більш ефективно будівельним організаціям використати свої ресурси. В роботі застосовано системний підхід і розраховані економетричні залежності для визначення впливу факторів на макропоказники економіки країни, фінансового та будівельного ринку. Ці залежності дали змогу знайти коефіцієнти еластичності показників по факторам та визначити величину впливу факторів. Використано системний підхід в дослідженні ринку будівництва з метою кредитування інвестиційних проектів, проведено дослідження фінансового ринку і створено програму « Синергія-капітал ». Створені моделі та метод оптимізації використання фінансових ресурсів будівельних підприємств, що входять до стратегічних груп господарювання, і проведені розрахунки оптимального плану придбання земельних ділянок. Ключові слова: інвестиції, будівельні підприємства, банки, маркетинг, фінансовий і будівельний ринок, стратегічні групи господарювання. АННОТАЦИЯ Бондаренко О.Ф. Оптимизация использования финансовых ресурсов для производства строительной продукции. – Рукопись. Диссертация на соискание научной степени кандидата экономических наук по специальности 08.00.04 – ”Экономика и управление предприятиями (экономика строительства)”, Киевский национальный университет строительства и архитектуры, Киев, 2008. В работе показано, что в рыночных условиях финансовые ресурсы приобретают форму товара и их можно более эффективно использовать для развития строительного комплекса. Финансовый и строительный рынки – это сферы деятельности стратегических групп хозяйствования, в состав которых входят как строительные организации так и банки. Маркетинговые исследования этих рынков дают возможность строительным организациям вырабатывать решения по более эффективному использованию своих финансовых ресурсов в разных проектах. В работе использован системный подход для создания эконометрических зависимостей таких показателей как : а) расходы населения от факторов: объем услуг, индекс потребительских цен, оплата труда, денежные доходы населения;
- 21. 19 б) требования банков по кредитам от факторов: процентная ставка по кредитам, инвестиции в основной капитал, валовой продукт , процентная ставка по депозитам, средства физических лиц, затраты банков; в) объемы реализации строительной продукции от факторов: денежные доходы населения, эмиссия, введение в эксплуатацию жилых домов. Для них рассчитаны коэффициенты эластичности и определена величина влияния факторов на показатели. Для исследования строительного рынка использован системный анализ и показаны взаимосвязи между секторами экономики. Проведены исследования финансового и строительного рынков и создана программа «Синергия-капитал». Программа «Синергия-капитал» направлена на проведение мониторинга финансового и строительного рынков, их анализа, и определяет рациональные методы финансирования строительных объектов и рационального сбыта товаров, услуг в соответствии с поставленной целью. При разработке программы «Синергия-капитал» использован системный поход, проведена декомпозиция системы, которая разделена на три подсистемы: 1. «Синергия - бизнесу »;2. «Синергия - инвесторам и заказчикам »; 3. «Синергия - частным лицам ». В каждой из подсистем разработаны по 3 подпрограммы: рынок земли, первичный рынок недвижимости, вторичный рынок недвижимости. В каждой из подпрограмм содержится по 12 конкретных ипотечных программ, (всего их 108). В рамках программы « Синергия-капитал » разработана система комплексных клиентских решений для участников стратегической группы хозяйствования (СГГ). Комплексное клиентское решение при системном подходе, разделяется на такие подсистемы: 1.Финансовый блок; 2.Бизнесовый блок; 3.Внутренний блок; 4.Технологический блок; 5.Кадровый блок . Внедрение комплексных клиентских решений участниками стратегической группы хозяйствования способствует развитию конкурентных преимуществ как отдельного предприятия , так и СГГ в целом. Разработаны экономико-математические модели и метод оптимального использования финансовых ресурсов стратегических групп хозяйствования на рынке строительной продукции. В качестве критерия оптимизации выбраны: прибыль от приобретения земельных участков под строительство и строительной продукции, себестоимость приобретенного товара. Условиями в моделях служат неравенства по лимитам кредитов и закупок за счет финансовых ресурсов. Эти модели сформулированы в виде задач линейного программирования. Приведены расчеты по оптимизации финансовых ресурсов строительной организации при покупке земельных участков в разных районах. Расчеты показали, что такая методика может применяться при условии, что в моделях будет использована реальная информация по величинам параметров. Практическая ценность и достоверность работы подтверждена актами
- 22. 20 о внедрении основных разработок, которые изложены в диссертации в деятельности ряда строительных организаций и при реализации строительных проектов в г. Киеве, г.Днепропетровске, г.Вышгороде. Ключевые слова: инвестиции, строительные организации, банки, маркетинг, финансовый и строительный рынок, стратегические группы хозяйствования. THE SUMMARY Bondarenko O.F. Optimization of use of financial resources for manufacturing of building production. – the Manuscript. Ph.D. thesis for Ph.D. Degree in Economics, specialization 08.00.04- ”Economics and Management of enterprises ( construction )”, Kyiv National University of Construction and Architecture, Kyiv, 2008. In this paper, author shows that under market conditions financial resources acquire form of commodity and may be efficiently used in development of construction complex. Financial and construction markets are area of banks activity and attention, where marketing research permits economics strategically groups to utilize their resources in more efficient manner. In this paper to explain and illustrate influence of factors on economic, financial and sales indices in construction industry author applies system approach and calculates econometric dependencies. These dependencies allow to evaluate coefficients of elasticity of indices by factor and to determine strength of influence of the factors. System approach in market research in construction industry is used for crediting of investment projects. Author also considered bank’s marketing in construction industry and mortgages, as well as the program Synergy-capital. Author created methods of optimization in utilizing of financial resources in construction market and provided calculations of optimum plan for purchases of lots of land. Key words: investments, construction firm, banks, marketing, financial and construction market, strategically groups.