Investor Relations ITALGAS 2019 - Powerpoint Presentation
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Il documento riporta i risultati dell'assemblea degli azionisti di Italgas del 4 aprile 2019, evidenziando la solidità finanziaria dell'azienda e i suoi investimenti nella digitalizzazione e sostenibilità. Italgas ha registrato una crescita significativa dal 2016 al 2018, con incrementi nei ricavi e nell'utile netto, oltre a una riduzione dei costi operativi. Sono stati presentati piani di acquisizione e innovazione per espandere la rete di distribuzione e migliorare i servizi.
Investor Relations ITALGAS 2019 - Powerpoint Presentation
- 1. Assemblea degli Azionisti Milano 4 Aprile 2019
- 2. 2 / Titolo Italgas (TSR dal 7/11/16 al 03/4/19 ) al 03-04 € 5,55 Volumi Prezzi 0 5 10 15 20 25 30 35 2.80 3.30 3.80 4.30 4.80 5.30 nov-16 dic-16 gen-17 feb-17 mar-17 apr-17 mag-17 giu-17 lug-17 ago-17 set-17 ott-17 nov-17 dic-17 gen-18 feb-18 mar-18 apr-18 mag-18 giu-18 lug-18 ago-18 set-18 ott-18 nov-18 dic-18 gen-19 feb-19 mar-19 euro 5,30 4,80 4,30 3,80 3,30 2,80 euro m n a z i o n i 38,8% 45,2% 17,5% 18,3% 45,8% 33,7% 52,3% FTSE Mib Euro Stoxx Utilities Red Electrica Enagas Terna Snam Italgas
- 3. 3 / Agenda
- 4. 4 / La società leader nella distribuzione del gas in Italia Lunghezza della rete Comuni in concessione Punti di riconsegna Quota di mercato(1) Gas distribuito Dipendenti 69.782 km 1.808 7,56 mln 34,7% 9,1 mld m³ 4.127 8.421 km 108 0,85 mln 3,9% 1,23 mld m³ 460 (1) Calcolato sui punti di riconsegna Highlights operativi (totali) Di cui partecipate non consolidate(Dati al 31/12/2018)
- 5. 5 / Il Gruppo Italgas nel 2018 * Società di distribuzione situate in Campania, Calabria e Sicilia (Barano Gas Reti, Ischia Reti, Progas Metano, Grecanica Gas, Favaragas Reti e Siculianagas Reti) ** 12 SPVS situate in Sardegna 60% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Nuove reti* ** Società valutate al patrimonio netto 100% 100% Area di consolidamento 100% 48,09% 50% 45%
- 7. 7 / 55% 30% 15% € mn 48% 44% 8% Rete Distribuzione Misura Altro Generato dalle acquisizioni Investimenti: in crescita ~2.900.000 smart meter installati 51% 13% 2% 34% ~1.200.000 smart meter installati 58,6% totale contatori vs 50% target Regolatore 2016 2017 2018 ~4.400.000 smart meter installati
- 9. 9 / Portopalo EGN Aquamet & Mediterranea s.r.l Fontenergia Isgas Energit Multiutilities & Isgas 33 Medea Altre Reti** * Acquisito da Amalfitana Gas Da Dicembre 2017 …. 8 operazioni completate e 1 annunciata Le acquisizioni Estensione Rete Km ~ 4.600 PDR Attivi 190K RAB ~ €315mn Valorizzazione (EV) ~ € 335mn ** Società di distribuzione gas acquisite da CPL Ramo d’azienda* Fontenergia
- 10. 10 / # clienti Estensione Rete km Oggi Domani 43.000 Mercato potenziale ~200.000 ~1.000 ~2.000 (senza interconnessioni) TOTALMENTE DIGITALIZZATA Combustibile Concessioni attive In costruzione GPL / Aria Propanata Gas naturale n.a. GNL Fino alla disponibilità di gas naturale in Sardegna Gas naturale Dal momento della disponibilità in Sardegna Sardegna – un ruolo strategico per Italgas Medea (Sassari) 1 concessione attiva Ichnusa Gas: 10 concessioni in costruzione Ichnusa Gas: 2 concessioni attive Fontenergia: 1 concessione attiva Isgas Energit Multiutilities * 3 concessioni attive * Closing previsto nel 2019
- 11. 11 / >500 €mn Sardegna: significative opportunità di investimenti Medea (Sassari) Ichnusa Gas Ichnusa Gas Fontenergia Isgas Energit Multiutilities* 75 M€ 75 €mn Al 31 dicembre 2018 ~ 1.100 km di reti di distribuzione ~ 900 km di interconnessioni ~ 170.000 smart meter 85% 3% 12% Distribuzione Misura Altro ▪ Acquisizione di Ichnusa, Medea e Fontenergia ▪ Avviati lavori in 4 bacini Da sviluppare * Closing previsto nel 2019
- 13. 13 / Digitalizzazione degli assets – La rete di distribuzione (p > 12 bar) USI DOMESTICI, ARTIGIANALI E SERVIZI PUBBLICI GRANDI UTENZE INDUSTRIALI (5 < p ≤12 bar) UTENZE INDUSTRIALI (0,5 < p ≤ 5 bar) (0,04 < p ≤ 0,5 bar) (p ≤ 0,04 bar) LA DIGITALIZZAZIONE DELLA RETE IoT per impianti di riduzione intermedi e finali 100% smart meter Manutenzione predittiva Monitoraggio rete e impianti in real-time Ottimizzazione processi e risorse Analisi big data Gestione allarmi PICCOLI USI DOMESTICI E SERVIZI PUBBLICI GN I.P.R.M. I.R.I. G.R.F.
- 14. 14 / 2018 Periodo di Piano Digitizalizzazione estesa a tutta la rete 50 progetti pilota Digitalizzazione degli assets – La rete di distribuzione
- 15. 15 / Tecnologia Laser Innovativa Principali vantaggi: ▪ Tecnologia con spettroscopia ad assorbimento laser ▪ È sensibile non solo al metano (CH4) ma anche all’etano (C4H6) (consente di individuare il gas naturale biogenico per esempio proveniente da fognature o ristagni) ▪ Ha una sensibilità molto superiore (parti per miliardo = µg/kg) 1.000 volte maggiore rispetto ai sistemi laser attuali (ppm: parti per milione = mg/kg) ▪ Riesce a rilevare una dispersione anche a circa 150-200 m in funzione della velocità del vento ▪ Il veicolo può viaggiare alla stessa velocità degli altri veicoli senza intralciare il traffico
- 16. 16 / Migrazione sulla piattaforma Cloud completata il 13 Novembre Digital Factory avviata il 19 Novembre Lo sviluppo del programma digitale MIGRAZIONE SU CLOUD DELLA MAPPA IT SEPARAZIONE DELLE APPLICAZIONI ITALGAS NEL «GREEN DATA CENTER» RAZIONALIZZAZIONE MAPPA IT MIGRAZIONE SU PaaS/SaaS DIGITAL FACTORY PERIODO DI PIANO
- 17. 17 / La Digital Factory Prototopi e Minimum Viable Product (MVP) Metodologia Design Thinking Time and budget-boxed Team Multifunzionali Metodologia AgileTecnologie 4.0 Sviluppo dei Digital skills Misura dei risultati
- 18. 18 / Digital Room 1: Programmazione, invio e conoscenza del cliente ▪ Smart Booking ▪ Integrazione della Attività Prioritarie non in Agenda (es. sostituzione misuratori) ▪ Proposte automatiche delle attività a "saturazione" delle capacità dei tecnici ▪ Allocazione flessibile delle attività e semplificazione dei processi contabili ▪ Geolocalizzazione dei team tecnici ▪ Notifiche automatiche e ad hoc per l’utente ▪ Visibilità dello Stato della richiesta e possibilità di aggiornare da remoto le informazioni dell’intervento ▪ Monitoraggio della soddisfazione dell’utente CONSUMER «CARE»QUALITA’ DEL SERVIZIOPUNTUALITA’ INTERVENTI Consumer TechnicianSales Companies /ContactCenter Scheduler Puntualità degli interventi Qualità servizio Consumer "Care"
- 19. 19 / Digital Room 2: Control Room integrata Layout Riduzione delle chiamate non rilevanti (~62%) Ottimizzazione della gestione delle chiamate di emergenza (~5min) Automatizzazione parziale delle chiamate e degli invii Gestione della performance della Control Room Visual Management tools Alert e Notifiche Visualizzazione dei dati Stato delle cabine della rete e attività Dal Pronto Intervento alla Control Room Layout, aree dedicate, video-murali, desk operatori Ottimizzazione ‘Pronto Intervento’ Monitoraggio avanzato della Rete
- 21. 21 / Piano e risultati di sostenibilità ▪ Separazione da SNAM e quotazione al mercato telematico ▪ Pubblicazione del Codice Etico ▪ Costituzione di un Comitato di Sostenibilità all’interno del CdA ▪ Costituzione della Funzione Sostenibilità ▪ Pubblicazione del piano di sostenibilità (2018-2024) ▪ Prima Dichiarazione Non Finanziaria ▪ Primo report di sostenibilità ▪ Pubblicazione della Politica di Sostenibilità e Stakeholder Engagement ▪ Aggiornamento del Piano di Sostenibilità ▪ Stakeholder engagement 2016: Allineare la governance alle best practice 2017: Creare le basi 2018: Accelerare lo sviluppo 2019: Rafforzare e consolidare Inclusione e avanzamento negli indici di sostenibilità (2018) Confermata per il secondo anno Inclusa nel DJSI World Enlarged Inclusa nel ECPI Euro ESG Equity e ECPI World ESG Equity Upgrade da A a AA Inclusa nella B list
- 22. 22 / Piano e risultati di sostenibilità 4 questionari per l’ammissione agli indici compilati Adesione al Global Compact delle Nazioni Unite e ad altri network Percorso di induction per il CdA - 6% intensità energetica e - 4% intensità carbonica (2018 vs. 2016) 100% della flotta a metano entro 1H 2019 59% del programma di smart metering completato al 31/12/2018 50 società di vendita coinvolte in workshop (circa 99% dei PdR) Oltre 3.000 nuovi PdR attivati 764 mila euro tra sponsorizzazioni (90%) ed erogazioni liberali (10%) Valorizzazione dell’archivio storico Energia mi piace roadshow di sensibilizzazione sull’energia Donazione di 1.500 PC alle popolazioni colpite dal sisma del 2016 44% di nuove assunzioni femminili (vs 12% popolazione dipendente femminile) 67% dei nuovi assunti ha meno di 30 anni (vs 72% di popolazione over 50) 2,9 indice di frequenza infortuni (vs 4,0 nel 2016) 19 ore di formazione per dipendente Rafforzare il posizionamento di sostenibilità 1 Mettere al centro le persone2 Essere riconosciuti dal territorio 3 Creare valore per i clienti e per il mercato 4 Contribuire a efficienza e sicurezza del sistema 5
- 24. 24 / From 2016 to 2018 (1) ▪ Ricavi ▪ Costi operativi ▪ Margine operativo lordo(*) ▪ Utile operativo(*) 2016 2017 2018 Variazione 2018vs2016 Dal 2016 al 2018: un triennio di crescita importante (1/3) (348,0) 781,2 1.124,2 (416,3) 684,4 1.077,9 (336,7) 842,0 1.176,2 -19% +23,0% +9,1% 422,9358,8 456,0 +27,0% (*) Adjusted Crescita a doppia cifra dei margini - 80 mln di costi in 2 anni pur in presenza di un allargamento del perimetro delle attività €mn
- 25. 25 / From 2016 to 2018 (1) €mn ▪ Utile netto (*) ▪ Flusso di cassa attività operative ▪ Debito netto (*) Adjusted L’attenta gestione finanziaria supporta la crescita dell’utile netto 315,5296,4221,1 +42,7% 549,4498,5 (*) 718,7 +44,2% 3.720,33.617,4 3.814,3 +5,4% Dal 2016 al 2018: un triennio di crescita importante (2/3) La forte generazione di cassa limita l’incremento del debito 2016 2017 2018 Variazione 2018vs2016
- 26. 26 / ▪ RAB ▪ Leverage (*) ▪ Dividendi FY (*) Debito netto/Rab (inclusivo delle partecipate) 61,4%61,0% 59,6% 189,3168,3161,8 +17% €5,85 mld€5,7 mld €6,2 mld + 9% Solida crescita della RAB anche in assenza di gare Dal 2016 al 2018: un triennio di crescita importante (3/3) €mn 2016 2017 2018 Variazione 2018vs2016 La politica dei dividendi premia i nostri azionisti
- 27. 27 / 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 Struttura del debito solida ed efficiente 3,8 € mld Struttura del debito a fine 2018 Ratio Fisso/Variabile 86% 14% ▪ Fisso ▪ Variabile Nessun rischio di rifinanziamento fino al 2022 76% 21% 4,8 € mld Total Committed Credit Facilities e Obbligazioni RCF 1,1€ mld 3% ▪ Obbligazioni ▪ Finanziamenti Istituzionali (BEI) ▪ Linee bancarie
- 28. La politica di dividendo… ... crea valore per i nostri azionisti Proposta Dividendo 2018:* + 12,5% vs 2017 Solidità di bilancio Investimenti organici ed eccellenza operativa Attività M&A Innovazione e digitalizzazione * Pagabile il 22 Maggio 2019 28 /