BÀI MẪU Luận văn xử lý tài sản cho vay, HAY, 9 ĐIỂM

TẢI MIỄN PHÍ KẾT BẠN ZALO:0917 193 864
DỊCH VỤ VIẾT LUẬN VĂN CHẤT LƯỢNG
WEBSITE: LUANVANTRUST.COM
ZALO/TELEGRAM: 0917 193 864
MAIL: BAOCAOTHUCTAPNET@GMAIL.COM

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO BỘ LAO ĐỘNG - THƯƠNG BINH XÃ HỘI
TRƯỜNG ĐẠI HỌC LAO ĐỘNG – XÃ HỘI
NGUYỄN KHÁNH PHƯƠNG
HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG
DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦANGÂN
HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN
VIỆT NAM - CHI NHÁNH HOÀN KIẾM
Chuyên ngành: Kế toán
Mã ngành: 8340301
LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TOÁN
NGƯỜ I HƯỚ NG DẪN KHO A HỌC: TS. BÙI THỊ NGỌC
HÀ NỘI – 2019

LỜI CAM ĐOAN
Tôi xin cam đoan Luận văn thạc sỹ kế toán với đề tài “ Hoàn thiện phân
tích tài chính doanh nghiệp trong hoạt động cho vay của Ngân hàng Thương
mại Cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam – chi nhánh Hoàn Kiếm” là công
trình nghiên cứu khoa học của cá nhân tôi. Tất cả các nội dung của luận văn
trình bày dựa trên quan điểm cá nhân, cơ sở nghiên cứu lý luận , phân tích
thực tiễn với sự hướng dẫn khoa học của TS. Bùi Thị Ngọc.
Các số liệu, kết quả trong luận văn hoàn toàn trung thực, xuất phát từ
thực tiễn chưa từng được công bố dưới bất kỳ hình thức nào trước khi trình
bảo vệ và công nhận bởi Hội đồng đánh giá Luận văn thạc sỹ kế toán.
Hà Nội, ngày tháng năm 2019
Tác giả luận văn
Nguyễn Khánh Phương

LỜI CẢM ƠN
Trong quá trình thực hiện luận văn, tác giả đã nhận được rất nhiều sự
quan tâm giúp đỡ và động viên từ các thầy cô trực tiếp giảng dạy lớp cao học
Kế toán, Lãnh đạo trường Đại học Lao động Xã hội, Lãnh đạo ngân hàng
TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam - CN Hoàn Kiếm, các bạn học viên, gia
đình và đồng nghiệp.
Em cũng xin chân thành cảm ơn sâu sắc đến TS. Bùi Thị Ngọc, người
hướng dẫn khoa học tận tình giúp đỡ và hướng dẫn chi tiết để em hoàn thành
luận văn Thạc sỹ của mình.
Xin trân trọng cảm ơn Ban lãnh đạo BIDV CN Hoàn Kiếm đã tạo điều
kiện về thời gian và dữ liệu để tôi hoàn thành luận văn Thạc sỹ này.
Xin trân trọng cảm ơn tất cả các thầy, các cô Khoa Sau đại học và khoa
Kế toán của Trường Đại học Lao động Xã hội đã chỉ bảo, truyền đạt ., trang
bị kiến thức cho em trong quá trình tham gia học tập, quan tâm động viên, tận
tình hướng dẫn và hỗ trợ, tạo mọi điều kiện để em hoàn thành tốt luận văn
Thạc sỹ của mình.
Hà Nội, ngày tháng năm 2019
Tác giả luận văn
Nguyễn Khánh Phương

I
MỤC LỤC
LỜI CAM ĐOAN
LỜI CẢM ƠN
MỤC LỤC ..................................................................................................... I
DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT .............................................................. V
DANH MỤC BẢNG, SƠ ĐỒ ..................................................................... VI
CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU ..................................... 1
1.1 Lý do chọn đề tài...................................................................................... 1
1.2 Tổng quan nghiên cứu............................................................................. 3
1.3 Mục tiêu nghiên cứu................................................................................. 5
1.4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu............................................................. 5
1.5 Phương pháp nghiên cứu .......................................................................... 6
1.6 Kết cấu của đề tài nghiên cứu................................................................... 6
CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH
HÀNG DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI NGÂN
HÀNG THƯƠNG MẠI.................................................................................. 8
2.1. Khái quát về hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại. ................... 8
2.1.1 Khái niệm và phân loại hoạt động cho vay ........................................... 8
2.1.2 Đặc điểm của hoạt động cho vay ......................................................... 10
2.2. Khái quát về phân tích tài chính doanh nghiệp trong hoạt động cho vay
của ngân hàng thương mại............................................................................ 13
2.2.1 Khái niệm, mục đích, ý nghĩa của phân tích tài chính doanh nghiệp
trong hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại..................................... 13
2.2.2 Cơ sở dữ liệu phục vụ phân tích tài chính doanh nghiệp trong hoạt động
cho vay của ngân hàng thương mại .............................................................. 16

II
2.2.3 Các phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp trong hoạt động cho
vay của ngân hàng thương mại..................................................................... 17
2.2.4 Tổ chức phân tích tài chính doanh nghiệp trong hoạt động cho vay của
ngân hàng thương mại.................................................................................. 22
2.3.Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp trong hoạt động cho vay của
ngân hàng thương mại.................................................................................. 26
2.3.1.Phân tích bảng cân đối kế toán ............................................................ 26
2.3.2 Phân tích tình hình kinh doanh ............................................................ 28
2.3.3. Phân tích các chỉ tiêu tài chính trung gian........................................... 31
2.3.4. Phân tích dòng tiền của doanh nghiệp................................................. 35
2.3.5. Xếp hạng tín dụng nội bộ đối với khách hàng..................................... 35
2.4. Nhân tố ảnh hưởng đến công tác phân tích tài chính trong hoạt động cho
vay của ngân hàng thương mại..................................................................... 38
2.4.1. Các nhân tố chủ quan......................................................................... 38
2.4.2. Nhân tố khách quan ............................................................................ 39
Kết luận chương 2 ........................................................................................ 42
CHƯƠNG 3 : THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ
PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM – CHI NHÁNH HOÀN
KIẾM ........................................................................................................... 43
3.1 Tổng quan về ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt
Nam- Chi nhánh Hoàn Kiếm ........................................................................ 43
3.1.1 Quá trình hình thành và phát triển ....................................................... 43
3.1.2. Cơ cấu tổ chức và hoạt động chủ yếu của Ngân hàng thương mại cổ phần
Đầu tư và Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Hoàn Kiếm................................. 44
3.1.3. Kết quả hoạt động kinh doanh củaNgân hàng thương mại cổ phần Đầu
tư và Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Hoàn Kiếm ...................................... 48

III
3.1.4. Khái quát quy trình nghiệp vụ cho vay của ngân hàng BIDV chi nhánh
Hoàn Kiếm ................................................................................................... 53
3.2.Thực trạng phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động
cho vay của BIDV – chi nhánh Hoàn Kiếm.................................................. 58
3.2.1 Khái quát về phân tích tài chính doanh nghiệp của BIDV – chi nhánh
Hoàn Kiếm ................................................................................................... 58
3.2.2 Thực trạng cơ sở dữ liệu sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp
của BIDV – chi nhánh Hoàn Kiếm ............................................................... 59
3.2.3 Thực trạng phương pháp sử dụng để phân tích tài chính doanh nghiệp
của BIDV – chi nhánh Hoàn Kiếm ............................................................... 62
3.2.4 Thực trạng tổ chức phân tích tài chính doanh nghiệp của BIDV - chi
nhánh Hoàn Kiếm ........................................................................................ 62
3.2.5 Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp của BIDV – chi nhánh Hoàn
Kiếm ............................................................................................................ 63
3.3. Các nhân tố ảnh hưởng đến phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp
trong quá trình cho vay tại BIDV – chi nhánh Hoàn Kiếm ........................... 77
3.4. Đánh giá thực trạng phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong
hoạt động cho vay của BIDV – chi nhánh Hoàn Kiếm ................................. 78
3.4.1 Thành tựu đạt được.............................................................................. 78
3.4.2 Các vấn đề còn tồn tại.......................................................................... 79
Kết luận chương 3 ........................................................................................ 83
CHƯƠNG 4: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH
KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA
BIDV- CHI NHÁNH HOÀN KIẾM ............................................................ 84
4.1.Định hướng và mục tiêu phát triển của BIDV – chi nhánh Hoàn Kiếm... 84
4.2. Yêu cầu và nguyên tắc hoàn thiện phân tích tài chính khách hàng doanh
nghiệp của BIDV – chi nhánh Hoàn Kiếm ................................................... 85

IV
4.3 Các giải pháp hoàn thiện phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp
trong hoạt động cho vay của BIDV – chi nhánh Hoàn Kiếm ........................ 87
4.3.1 Hoàn thiện cơ sở dữ liệu sử dụng trong phân tích tài chính khách hàng
doanh nghiệp của BIDV – chi nhánh Hoàn Kiếm ......................................... 87
4.3.2 Giải pháp hoàn thiện phương pháp phân tích....................................... 87
4.3.3 Giải pháp hoàn thiện quy trình, quy định............................................. 89
4.3.4 Giải pháp hoàn thiện nội dung phân tích.............................................. 90
4.3.5 Giải pháp khác..................................................................................... 93
4.4. Một số kiến nghị ................................................................................... 94
4.4.1 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước..................................................... 94
4.4.2 Kiến nghị với các bộ ngành có liên quan khác..................................... 94
KẾT LUẬN CHUNG ................................................................................... 96
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO ................................................... 97
PHỤ LỤC

V
DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT
Từ viết tắt Diễn giải
NHTM Ngân hàng thương mại
TMCP Thương mại cổ phần
BIDV Ngân hàng Thương mại Cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam
CIC Trung tâm Thông tin Tín dụng
BCTC Báo cáo tài chính
BCĐKT Bảng cân đối kế toán
BCKQKD Báo cáo kết quả kinh doanh
BC LCTT Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
LNST Lợi nhuận sau thuế
VCSH Vốn chủ sở hữu
TS Tài sản
TSCĐ Tài sản cố định
TSDH Tài sản dài hạn
BH&QL Bán hàng và Quản lý
DT Doanh thu
DTT Doanh thu thuần
HTK Hàng tồn kho
DTTK Dự trữ tồn kho

VI
DANH MỤC BẢNG, SƠ ĐỒ
BẢNG
Bảng 3.1: Các chỉ tiêu hiệu quả hoạt động BIDV Hoàn Kiếm 2015-2018 .... 49
Bảng 3.2: Các chỉ tiêu quy mô hoạt động BIDV Hoàn Kiếm 2015-2018...... 50
Bảng 3.3: Các chỉ tiêu chất lượng tín dụng BIDV Hoàn Kiếm 2015-2018.... 52
SƠ ĐỒ
Sơ đồ 2.1: Mô hình phân tích bằng phương pháp Dupont............................. 21
Sơ đồ 3.1: Bộ máy tổ chức BIDV Hoàn Kiếm.............................................. 45
Sơ đồ 3.2: Chỉ rõ các yêu cầu khi phân tích BCTC doanh nghiệp..................... 55

1
CHƯƠNG 1
GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU
1.1 Lý do chọn đề tài
Hoạt động ngân hàng rất nhạy cảm và luôn phải đối mặt với nhiều rủi
ro khác nhau, hoạt động kinh doanh của các ngân hàng ngày càng trở nên
phức tạp hơn và áp lực cạnh tranh giữa các ngân hàng thương mại ngày càng
lớn hơn. Đặc biệt trong bối cảnh nền kinh tế Việt Nam hiện nay hầu hết
nguồn thu nhập chính của các ngân hàng thương mại vẫn chủ yếu là từ tín
dụng . Chất lượng tín dụng tốt phản ánh chất lượng của ngân hàng tốt và
ngược lại chất lượng tín dụng thấp, nợ xấu cao kiểm soát không tốt phản ánh
chất lượng ngân hàng kém.
Trên thực tế hoạt động của ngân hàng có chức năng cơ bản là điều
chuyển vốn từ khách hàng thừa vốn ( huy động vốn, tiền gửi ngân hàng ) sang
khách hàng cần vốn ( hoạt động cho vay). Ngân hàng là một loại hình trung
gian tài chính ( kinh doanh tiền tệ) , hoạt động cho vay của ngân hàng là hoạt
động tiềm ẩn rất nhiều rủi ro. Trong thực tế vài năm trở lại đây đã xảy ra rất nhiều
các vụ án liên quan đến ngân hàng gây thất thoát số tiền vốn vay lên đến hàng
nghìn tỷ đồng. Những cán bộ ngân hàng liên quan tới các vụ án này thường có
hành vi cố tình làm sai quy trình, quy định trong hoạt động cho vay,để tư lợi thiệt
hại cho ngân hàng. Bên cạnh những vi phạm về mặt đạo đức cố ý làm sai các quy
định, thì việc đánh giá tình hình tài chính của khách hàng của các ngân hàng còn
bị coi nhẹ, chưa được chú trọng. Đánh giá sai về tình hình tài chính của khách
hàng, sử dụng nguồn vốn vay sai mục đích, làm thất thoát vốn vay, dẫn đến nợ
xấu và gây ra những thiệt hại nghiêm trọng cho ngân hàng.
Một khách hàng có khả năng tài chính đảm bảo trả nợ trong thời hạn
cam kết là một trong những điều kiện tiên quyết để xem xét có cho vay hay

2
không. Điều kiện này vừa mang lại thuận lợi cho ngân hàng lẫn khách hàng.
Đối với khách hàng, có được khả năng tài chính tốt sẽ giúp cho khách hàng an
tâm hơn về khả năng trả nợ khi đến hạn, do đó giữ được uy tín, cam kết đối
với ngân hàng. Riêng đối với ngân hàng, việc xem xét khả năng tài chính của
khách hàng giúp ngân hàng có thể giảm thiểu được rủi ro, tránh đưa ra những
quyết định sai lầm: cho vay những khách hàng xấu và không cho vay những
khách hàng tốt.
Trong quy trình cấp tín dụng, cho vay vốn của các ngân hàng thương mại,
trước khi giải ngân cấp vốn cho khách hàng, cán bộ quản lý khách hàng của ngân
hàng cần đánh giá tình hình tài chính khách hàng với mục đích cuối cùng là xác
định khi đến hạn khách hàng có khả năng trả được nợ vay hay không, tình hình sử
dụng nguồn vốn vay. Hoạt động đánh giá tình hình tài chính khách hàng đóng vai
trò rất quan trọng, nó giúp cho ngân hàng ước lượng được khả năng sinh lời cũng
như mức độ rủi ro của khoản vay đó. Qua hoạt động này ngân hàng sẽ có những
đánh giá tương đối về tình hình tài chính của khách hàng, đưa ra những quyết định
cho vay đúng đắn, giảm thiểu được rủi ro tín dụng.
Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam là một ngân hàng có
quy mô tổng tài sản dẫn đầu hệ thống ngân hàng. Mạng lưới rộng khắp với
hơn 1.000 chi nhánh, Phòng Giao dịch trên 63 tỉnh, thành cả nước với nhiều
điểm giao dịch bán lẻ theo chuẩn quốc tế cùng các khu trải nghiệm dịch vụ tài
chính hiện đại BIDV cũng là Ngân hàng đầu tiên và duy nhất tại Việt Nam đạt
giải “Ngân hàng bán lẻ tiêu biểu nhất Việt Nam 3 năm liên tiếp 2016, 2017 &
2018”. Đồng thời hoạt động cho vay mua nhà cũng đạt được “Giải thưởng sản
phẩm cho vay nhà ở tốt nhất Việt Nam 3 năm liên tiếp 2016, 2017 & 2018”
do Tạp chí The Asian Banker bình chọn.
Ngày 01/07/2010, Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam -
Chi nhánh Hoàn Kiếm chính thức đi vào hoạt động và cũng đã lựa chọn và

3
xác định hoạt động kinh doanh ngân hàng bán lẻ là mặt trận quan trọng hàng
đầu và ưu tiên toàn bộ nguồn lực để phát triển hoạt động bán lẻ.Ngân hàng
TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam - CN Hoàn Kiếm nguồ n thu nhập chủ
yếu vẫn là thu từ tín dụng chiếm tới trên 90% tổng thu nhập của ngân hàng.
Việc cấp tín dụng cho khách hàng doanh nghiệp chiếm tỷ trọng lớn trong
tổng cho vay và bảo lãnh nên việc đánh giá, phân tích báo cáo tài chính
doanh nghiệptrước khi cho vay, trong suốt quá trình cho vay là một việc
làm rất quan trọng. Nhận thức được vấn đề trên và qua tìm hiểu thực tế tại
Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam - CN Hoàn Kiếm và sự
giúp đỡ hướng dẫn của TS. Bùi Thị Ngọc em đã chọn đề tài: “Hoàn thiện
phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động cho vay
của Ngân hàng cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam – Chi nhánh
Hoàn Kiếm” làm đề tài nghiên cứu của luận văn.
1.2 Tổng quan nghiên cứu
Đa dạng hóa cơ cấu tín dụng theo ngành nghề, lĩnh vực và đối tượng
khách hàng, đồng thời đảm bảo tăng trưởng về quy mô gắn liền với đảm bảo
chất lượng tín dụng đang là một trong những mục tiêu được ưu tiên hàng đầu
trong chiến lược phát triển của các ngân hàng thương mại tại Việt nam nói
chung, và tại BIDV nói riêng. Để giảm thiểu tỷ lệ nợ xấu thì ngay từ những
bước đầu tiên, công tác thẩm định khoản vay cần được lãnh đạo cũng như cán
bộ nhân viên làm công tác tín dụng tại ngân hàng chú trọng. Trong đó, đánh
giá tình hình tài chính khách hàng đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá
khả năng hoàn vốn của khách hàng, giảm thiểu rủi ro nợ xấu cho ngân
hàng.Hiện nay, việc nghiên cứu phân tích đánh giá tình hình tài chính của
khách hàng doanh nghiệp ngày càng được quan tâm nhiều hơn.
Có khá nhiều những chuyên đề nghiên cứu liên quan đến luận văn này,
ví dụ như : Luận văn “Hoàn thiện công tác phân tích báo cáo tài chính doanh

4
nghiệp vay vốn tại Ngân hàng TMCP Việt Á – Chi nhánh Hội An” của tác giả
Võ Thị Thảo Vân, 2015. Tác giả đã trình bày cơ sở lý luận về phân tích tài
chính doanh nghiệp để phục vụ hoạt động cho vay tại ngân hàng thương mại,
đánh giá thực trạng cho vay tại Ngân hàng TMCP Việt Á. Từ đó, tác giả đưa
ra những thành công cũng như những mặt còn hạn chế trong công tác phân
tích báo cáo tài chính doanh nghiệp để phục vụ hoạt động cho vay tại ngân
hàng. Đồng thời, tác giả cũng chỉ ra nguyên nhân và đề xuất những giải pháp
thiết thực nhằm hoàn thiện công tác phân tích báo cáo tài chính tại doanh
nghiệp vay vốn tại ngân hàng.
Luận văn “ Đánh giá tình hình tài chính khách hàng doanh nghiệp
trong quy trình cho vay tại Ngân hàng BIDV Chi nhánh Sở giao dịch 1“ của
tác giả Phạm Mạnh Hưng năm 2018, phân tích thực trạng tại Ngân hàng
BIDV Chi nhánh Sở giao dịch1 đã có một bộ phận chuyên trách thực hiện
phân tích báo cáo tài chính của khách hàng theo định kỳ. Vì vậy, công tác
phân tích báo cáo tài chính tại ngân hàng này đã được ban lãnh đạo ngân hàng
rất quan tâm, đồng thời với kết quả phân tích của bộ phận này cũng đã giúp
ích rất nhiều trong việc ra quyết định cho vay tại ngân hàng.
Luận văn “Phân tích tài chính khách hàng trong hoạt động cho vay tại
ngân hàng TMCP Ngoại thương VN- Chi nhánh Việt Trì “ của tác giả Lê Văn
Cương năm 2015, tác giả tập trung nghiên cứu các vấn đề chung về phân tích
tài chính của khách hàng doanh nghiệp nhỏ và vừa. Thực trạng việc phân tích
tài chính khách hàng nhỏ và vừa của ngân hàng thương mại cổ phần
Vietcombank chi nhánh Việt Trì.
Luận văn thạc sỹ Nguyễn Quỳnh Chi (2009) “ Hoàn thiện phân tích tài
chính doanh nghiệp tại Sở giao dịch ngân hàng Đầu tư và phát triển Việt
Nam” phân tích các chỉ tiêu vòng quay hàng tồn kho, vòng quay vốn lưu
động, kỳ thu tiền bình quân, hiệu suất sử dụng tài sản cố định, hiệu suất sử

5
dụng tổng tài sản, tỷ suất sinh lời trên doanh thu, hệ số sinh lời của tài sản, hệ
số sinh lời của vốn chủ sở hữu.
Qua phân tích tổng quan nghiên cứu đề tài, tác giả nhận thấy các luận
văn nghiên cứu hiện nay đưa ra những cơ sở lý luận và phân tích thực trạng
công tác phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp vay vốn tại các ngân hàng
thương mại. Xuất phát từ thực trạng hiện nay, hoạt động đánh giá tình hình tài
chính khách hàng doanh nghiệp trong quy trình cho vay tại ngân hàng BIDV Chi
nhánh Hoàn Kiếm đang được đặc biệt quan tâm, tác giả nghiên cứu tổng hợp
những cơ sở lý luận, kiến thức cơ bản và đề xuất vận dụng hoàn thiện hoạt động
này tại Ngân hàng BIDV Chi nhánh Hoàn Kiếm, nhằm giúp ngân hàng nâng cao
hiệu quả trong công tác thẩm định cho vay, lựa chọn được những khách hàng có
tình hình tài chính lành mạnh, giảm thiểu rủi ro tín dụng.
1.3 Mục tiêu nghiên cứu
Khái quát và hệ thống hóa cơ sở lý luận về phân tích tài chính khách
hàng trong hoạt động cho vay của Ngân hàng thương mại.Bao gồm các nội
dung khái quát về hoạt động cho vay, cơ sở dữ liệu để phân tích tài chính
khách hàng, hệ thống các chỉ tiêu để phân tích.
Phân tích thực trạng công tác phân tích tài chính khách hàng trong hoạt
động cho vaycủa Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam – chi
nhánh Hoàn Kiếm.
Đề xuất một số giải pháp nhằm hoàn thiện và nâng cao chất lượng công
tác phân tích tài chính khách hàng trong quá trình thẩm định trước khi cho
vay hoặc trong suốt quá trình khách hàng vay vốn.
1.4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
Đối tượng nghiên cứu của luận văn là công tác phân tích báo cáo tài
chính của doanh nghiệp vay vốn tại ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư và
Phát triển Việt Nam- chi nhánh Hoàn Kiếm.

6
Phạm vi nghiên cứu: lý luận và thực trạng phân tích tài chính doanh
nghiệp trong hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại Đầu tư và Phát
triển Việt Nam – CN Hoàn Kiếm. Nghiên cứu các văn bản quy định của
ngân hàng Nhà nước, chế độ kế toán doanh nghiệp, các quy trình quy định
của ngân hàng BIDV trong việc cấp tín dụng cho khách hàng doanh nghiệp
+ Về không gian: đề tài tập trung nghiên cứu các vấn đề có liên quan
đến hoạt động đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp trong quy trình cho
vay tại ngân hàng thương mại Đầu tư và Phát triển Việt Nam – chi nhánh
Hoàn Kiếm
+ Về thời gian: Nghiên cứu hoạt động phân tích tài chính doanh nghiệp
của Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam – chi nhánh Hoàn
Kiếm trong 2 năm gần đây . Các hồ sơ tín dụng của các khách hàng doanh
nghiệp vay vốn, các báo cáo đề xuất, thẩm định cấp tín dụng.
1.5 Phương pháp nghiên cứu
Dữ liệu sơ cấp: Phỏng vấn cán bộ quan hệ khách hàng, thu thập số liệu
chủ yếu từ phòng quan hệ khách hàng của ngân hàng thương mại cổ phần Đầu
tư và Phát triển Việt Nam – chi nhánh Hoàn Kiếm.
Dữ liệu thứ cấp: Tài liệu, sách báo, ……
Xử lý dữ liệu: Các tài liệu, số liệu thu thập được phân tích diễn giải, so
sánh, đánh giá đồng thời đối chiếu với các quy định hiện tại của ngân hàng từ
đó rút ra kết luận về thực trạng áp dụng công tác phân tích báo cáo tài chính
trong quy trình.
1.6 Kết cấu của đề tài nghiên cứu
Chương 1 : Giới thiệu đề tài nghiên cứu.
Chương 2: Cơ sở lý luận về phân tích tài chính doanh nghiệp trong hoạt
động cho vay tại ngân hàng thương mại.
Chương 3: Thựctrạngphân tích tài chính doanh nghiệp trong hoạt
động cho vay tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam – CN

7
Hoàn Kiếm
Chương 4: Giải pháp hoàn thiện phân tích tài chính doanh nghiệp trong
hoạt động cho vay của ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam – chi
nhánh Hoàn Kiếm.

8
CHƯƠNG 2
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG
MẠI
2.1. Khái quát về hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại.
2.1.1 Khái niệm và phân loại hoạt động cho vay
Tín dụng xuất phát từ gốc Latinh (Greditum) – tức là tin tưởng, tín
nhiệm. Tín dụng được diễn giải trong Từ điển Kinh tế học của Nguyễn Văn
Ngọc (2000) “được sử dụng rộng rãi trong quá trình cho vay” tín dụng
“thường được dùng để chỉ các khoản loại hình cho vay có hiệu ứng tiền tệ, tức
là làm tăng cung ứng tiền tệ, hoặc làm tăng các phương tiện thay thế cho
tiền”[5,tr16].
Tại Việt Nam các quyết định 1627/2001_Q Đ_NHNN ngày
31/12/2001 của thống đốc ngân hàng về việc ban hành quy chế cho vay
của tổ chức tín dụng đối với khác h hàng.Cho vay là một hình thức cấp tín
dụng, theo đó ngân hàng cho vay giao cho khách hàng một khoản tiền để
sử dụng vào mục đích và thời gian nhất định theo thoả thuận với nguyên
tắc có hoàn trả cả gốc và lãi[ điều 3,QĐ1627].
Theo Điều 4, mục 14 Luật các tổ chức tín dụng số 47/2010/QH2: “Cấp
tín dụng là việc thỏa thuận để tổ chức, cá nhân sử dụng một khoản tiền hoặc
cam kết cho phép sử dụng một khoản tiền theo nguyên tắc có hoàn trả bằng
nghiệp vụ cho vay, chiết khấu, cho thuê tài chính, bao thanh toán, bảo lãnh các
ngân hàng và các nghiệp vụ cấp tín dụng khác” và tại mục 16 Luật các tổ chức
tín dụng số 47/2010/QH2: “Cho vay là hình thức cấp tín dụng, theo đó bên cho
vay giao hoặc cam kết giao cho khách hàng một khoản tiền để sử dụng vào
mục đích xác định theo thỏa thuận với nguyên tắc có hoàn trả cả gốc và lãi”.

9
Như vậy, có thể hiểu: Cho vay là việc một bên (bên cho vay) cung cấp nguồn
tài chính cho bên khác (bên đi vay), trong đó bên đi vay sẽ hoàn trả tài chính
cho bên cho vay trong một thời hạn thỏa thuận và thường kèm theo lãi suất.
Hoạt động này phát sinh khoản nợ giữa bên đi vay và bên cho vay. Vì thế tín
dụng (theo nghĩa hẹp) phản ánh mối quan hệ giữa bên cho vay (chủ nợ) với
bên đi vay (khách nợ) và mối quan hệ đó bị chi phối bởi cơ chế tín dụng, thỏa
thuận về thời gian, lãi suất phải trả. Định nghĩa trên được các ngân hàng và tổ
chức tín dụng khác áp dụng để làm tiền đề căn bản cho các hoạt động cho vay
của mình. Trong nền kinh tế thị trường hoạt động cho vay của NHTM rất đa
dạng và phong phú với nhiều loại hình tín dụng khác nhau.Việc áp dụng hình
thức cho vay nào là tùy thuộc vào đặc điểm kinh tế của đối tượng sử dụng vốn
tín dụng nhằm sử dụng và quản lý vốn tín dụng có hiệu quả và phù hợp với sự
vận động cũng như đặc điểm kinh tế khác nhau của đối tượng tín dụng.
Trên thực tế việc phân loại cho vay theo các tiêu thức sau:
a. Phân theo mục đích sử dụng vốn:
- Cho vay phục vụ sản xuất kinh doanh công thương nghiệp
- Cho vay tiêu dùng cá nhân
- Cho vay mua bán bất động sản
- Cho vay sản xuất nông nghiệp
- Cho vay kinh doanh xuất nhập khẩu
b. Phân loại theo thời hạn tín dụng
- Cho vay ngắn hạn: là loại cho vay có thời hạn dưới 1 năm. Mục
đích của loại cho vay này thường là nhằm tài trợ cho việc đầu tư vào tài
sản lưu động
- Cho vay trung dài hạn: là loại cho vay có thời hạn trên 1 năm. Mục
đích của loại cho vay này là nhằm tài trợ cho việc đầu tư vào tài sản cố định,
đầu tư vào các dự án đầu tư

10
c. Phân loại theo mức độ tín nhiệm của khách hàng
- Cho vay không có bảo đảm: Là loại cho vay không có tài sản thế
chấp, cầm cố, hoặc bảo lãnh của người khác mà chỉ dựa vào uy tín của bản
thân khách hàng vay vốn để quyết định cho vay
- Cho vay có bảo đảm: là loại cho vay dựa trên cơ sở các bảo đảm cho
tiền vay như thế chấp, cầm cố, hoặc bảo lãnh của một bên thứ ba nào khác.
d. Phân loại theo phương thức cho vay
- Cho vay từng lần
- Cho vay theo hạn mức tín dụng
e. Phân loại theo phương thức hoàn trả nợ vay
- Cho vay trả nợ một lần khi đáo hạn
- Cho vay có nhiều kỳ hạn trả nợ, cho vay trả góp
- Cho vay trả nợ nhiều lần nhưng không có kỳ hạn trả nợ cụ thể mà tùy
theo khả năng của khách hàng để trả nợ bất cứ lúc nào.
2.1.2 Đặc điểm của hoạt động cho vay.
Ngân hàng thương mại là loại hình ngân hàng hoạt động vì mục đích
lợi nhuận thông qua việc kinh doanh các khoản vốn ngắn hạn là chủ yếu. Khái
niệm về ngân hàng đang thay đổi vì sự pha trộng các hoạt động truyền thống
của ngân hàng với các loại hình trung gian tài chính khác[4,tr119].
Cho vay là một quan hệ kinh tế, trong quan hệ này người cho vay chuyển
giao quyền sử dụng tiền trong một thời gian nhất định cho người đi vay.Khi đến
hạn trả nợ người đi vay có nghĩa vụ hoàn trả số tiền gốc và lãi vay. Như vậy, cho
vay có thể được hiểu phản ánh mối quan hệ kinh tế giữa một bên là người cho
vay (NHTM) còn bên kia là người vay (khách hàng vay vốn).
Thông thường, khi cho vay các ngân hàng thường mại thường dựa trên
2 nguyên tắc: nguyên tắc quản lý mục đích tiền vay và nguyên tắc hoàn trả.
Theo nguyên tắc quản lý mục đích tiền vay, mặc dù người đi vay phải thế

11
chấp tài sản để được vay tiền nhưng người cho vay (NHTM) có quyền kiểm
tra việc sử dụng vốn đối với người vay. Người vay phải xây dựng dự án,
phương án xin vay vốn và phải có trách nhiệm thực hiện theo đúng hợp đồng
đã ký với ngân hàng. Mục đích của việc đề ra nguyên tắc này là đảm bảo tính
hoàn trả của đồng vốn đống thời quản lý vốn đầu tư theo đúng định hướng và
cơ cấu đầu tư. Theo nguyên tắc hoàn trả, vốn vay phải được hoàn trả cả gốc
và lãi cho ngân hàng sau thời gian vay vốn.Thời gian vay vốn là khoảng thời
gian kể từ khi người vay lĩnh tiền vay lần đầu tiên đến khi trả hết nợ gốc và
tiền lãi. Nguyên tắc hoàn trả thể hiện ở hai khía cạnh: khía cạnh thứ nhất là số
lượng hoàn trả. Số lượng hoàn trả sẽ bằng tổng số tiền gốc của khoản vay và
số lãi phát sinh trong quá trình vay vốn.Khía cạnh thứ hai là thời gian hoàn
trả. Thời gian hoàn trả phải thực hiện theo thỏa thuận giữa hai bên được ghi
trong hợp đồng vay tiền.
Tính pháp lý của nghiệp vụ cho vay: Cho vay của ngân hàng là một
khái niệm kinh tế hơn là pháp lý. Các hành vi cho vay của ngân hàng có một
logic kinh tế, hứng chịu rủi ro cho một người mà ngân hàng tin tưởng ứng vốn
cho vay, nhưng nó không chỉ gồm một giao dịch pháp lý mà nhiều loại (cho
vay, bảo lãnh , cầm cố…).
Luật ngân hàng các nước định nghĩa tín dụng như sau: “Cấu thành một
nghiệp vụ tín dụng bất cứ tác động nào, qua đó một người đưa hoặc hứa đưa
vốn cho một người khác dùng, hoặc cam kết bằng chữ ký cho người này
nhưng đảm bảo, bảo chứng hay bảo lãnh mà có thu tiền”. Định nghĩa này nêu
ra 3 trường hợp xét về tính chất pháp lý, các nghiệp vụ cho vay ngân hàng về
cơ bản là:
- Cho vay ứng trước (cho vay trực tiếp).
- Cho vay dựa trên việc chuyển nhượng trái quyền.
- Cho vay qua chữ ký (cho vay qua việc cam kết bằng chữ ký).

12
* Các khoản vay đều phải theo một quy trình cho vay, thu nợ nhất định.
Thông thường gồm 5 bước:
Bước 1: Lập hồ sơ đề nghị vay.
Bước 2: Phân tích tín dụng.
Bước 3: Quyết định cấp tín dụng cho vay.
Bước 4: Giải ngân.
Bước 5: Giám sát thu nợ và thanh lý hợp đồng cho vay.
* Lãi suất trong hợp đồng cho vay theo thoả thuận giữa khách hàng và
ngân hàng cho vay. (Ví dụ: Lãi suất cố định, lãi suất thả nổi,…).
* Các khoản cho vay có hoặc không có tài sản đảm bảo tuỳ vào việc
đánh giá và xếp hạng khách hàng của ngân hàng cho vay.
* Khi kết thúc hợp đồng khách hàng có nghĩa vụ trả gốc và lãi
hoặc một số thoả thuận khác nếu được ngân hàng cho vay chấp nhận.
Trường hợp khách hàng không thực hiện hợp đồng hay không có một
điều khoả n nào khác thì tài sản đảm bảo thuộc quyền quyết định của
ngân hàng cho vay.
Để đánh giá tình hình tài chính của khách hàng doanh nghiệp có
nhu cầu vay vốn, cán bộ ngân hàng thường tiến hành phân tích báo cáo tài
chính, kiểm tra, đối chiếu và so sánh số liệu về tài chính trong kỳ hiện tại
với các kỳ kinh doanh đã qua. Cán bộ ngân hàng sử dụng kỹ năng phân
tích BCTC như một công cụ để đánh giá tiềm năng, hiệu quả kinh doanh
cũng như những rủi ro về tài chính trong tương lai của doanh nghiệp.
Phân tích BCTC khác h hàng doanh nghiệp trong thẩm định cho vay tại
NHTM có thể hiểu là quá trình tổ chức thu thập và xử lý thông tin tài
chính và các thông tin liên quan khác, để từ đó đưa ra những nhận xét
đánh giá tình hình tài chính, năng lực, khả năng trả nợ của khách hàng
nhằm đưa ra các quyết định tín dụng cho phù hợp.

13
2.2. Khái quát về phân tích tài chính doanh nghiệp trong hoạt động
cho vay của ngân hàng thương mại
2.2.1 Khái niệm, mục đích, ý nghĩa của phân tích tài chính doanh
nghiệp trong hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại.
Khái niệm : Phân tích tài chính được xem là một quá trình xử lý, đánh
giá số liệu bằng các phương pháp kỹ thuật thích hợp để giúp người sử dụng
thông tin biết được thực trạng tài chính doanh nghiệp. Thông qua phân tích
tình hình tài chính, người sử dụng thông tin có thể đánh giá tiềm năng, kết
quả kinh doanh cũng như rủi ro hay triển vọng của khách hàng, từ đó đưa ra
quyết định đúng đắn đáp ứng được nhu cầu hay thoả mãn lợi ích của
mình.Phân tích tài chínhcung cấp thông tin một cách chính xác, trung thực và
kịp thời để những người sử dụng thông tin này có thể đánh giá sức mạnh tài
chính, khả năng hoạt động cũng như dự đoán về tương lai của khách hàng.
[1,tr05].
Phân tích tài chính doanh nghiệp là quá trình đi sâu nghiên cứu nội
dung, kết cấu, mối quan hệ qua lại của các chỉ tiêu trên báo cáo tài chính và
vận dụng các phương pháp phân tích để đánh giá tình hình tài chính của
doanh nghiệp, so sánh với kế hoạch doanh nghiệp đã đề ra, so với các doanh
nghiệp kinh doanh cùng ngành nghề, so với số liệu trung bình ngành để xác
định vị trí của doanh nghiệp mình trên thị trường. Đối với các tổ chức tín
dụng quan tâm tới khả năng thanh toán ngắn hạn, khả năng thanh toán dài
hạn, khả năng sinh lời của vốn, dự đoán triển vọng của doanh nghiệp.
Ngân hàng thương mại là tổ chức trung gian tài chính, huy động nguồn
tiền nhàn rỗi từ nhiều đối tượng khác nhau và đem phục vụ nhu cầu vay vốn
của các cá nhân, hộ gia đình, tổ chức kinh tế. Ngân hàng thương mại là loại
hình ngân hàng hoạt động vì mục đích lợi nhuận thông qua việc kinh doanh
các khoản vốn ngắn hạn là chủ yếu.Trong điều kiện kinh tế hiện nay, khách

14
hàng của các ngân hàng thương mại chủ yếu là các doanh nghiệp. Do đó, để
đảm bảo an toàn và phát triển nguồn vốn của mình, các ngân hàng thương mại
bắt buộc phải phân tích kỹ tình hình tài chính trong quá khứ, hiện tại để đánh
giá hiện trạng tài chính của khách hàng có tốt, có ổn định hay không và dự
đoán được tình trạng tài chính của khách hàng trong tương lai trước khi ra
quyết định cho vay vốn khách hàng đó. Phân tích tài chính khách hàng trong
hoạt động cho vay của các ngân hàng thương mại là phân tích chi tiết cấu trúc
tài sản, nguồn vốn, phân tích công nợ, phân tích khả năng thanh toán, phân
tích hiệu quả của việc sử dụng tài sản, nguồn vốn, hiệu quả sử dụng vốn vay
và dự đoán các rủi ro có thể xảy ra đối với khách hàng. Căn cứ trên các kết
quả phân tích, ngân hàng sẽ ra quyết định có cho vay hay không. Việc hoàn
thiện hệ thống phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp là việc làm rất
cần thiết và quan trọng, nó giúp cho các ngân hàng thương mại đầu tư cho các
khách hàng tốt, đảm bảo nguồn vốn của ngân hàng, sẽ giảm thiểu được các rủi
ro có thể xảy ra trong tương lai và giúp cho ngân hàng chủ động hơn trong kế
hoạch kinh doanh của mình.Thông thường khi cho vay các ngân hàng thương
mại thường dựa trên hai nguyên tắc : nguyên tắc quản lý mục đích tiền vay và
nguyên tắc hoàn trả. Theo nguyê n tắc quản lý mục đích tiền vay mặc dù
người đi vay đã thế chấp tài sản của mình để được vay tiền nhưng người cho
vay có quyền kiểm tra việc sử dụng vốn đối với người vay. Người đi vay phải
xây dựng được mục đích sử dụng vốn vay, và phải có trách nhiệm thực hiện
đúng hợp đồng đã ký với ngân hàng, nguyên tắc này là đảm bảo tính hoàn trả
của đồng vốn đồng thời quản lý vốn đầu tư theo đúng định hướng và cơ cấu
đầu tư. Theo nguyên tắc hoàn trả vốn vay phải được hoàn trả cả gốc và lãi cho
ngân hàng sau thời gian vay vốn.
Ý nghĩa và mục đích phân tích tài chính doanh nghiệp
Mục tiêu chung và tổng quát của mọi đối tượng sử dụng thông tin khi

15
phân tích tài chính là đánh giá được tình hình tài chính của doanh nghiệp tại
thời điểm hiện tại, dự đoán được kết quả tài chính trong tương lai để phục vụ
việc ra quyết định kinh doanh. Tuy nhiên, như đã trình bày ở các phần trên,
đối tượng sử dụng thông tin tài chính là khá đa dạng, do vậy, mục đích phân
tích tài chính của những đối tượng này cũng khác nhau. Việc xác định rõ đối
tượng và mục đích phân tích của đối tượng là rất cần thiết để có thể xây dựng
quy trình phân tích phù hợp, bao gồm việc lựa chọn phạm vi phân tích, chỉ
tiêu phân tích, phương pháp phân tích... phù hợp.
Riêng đối với ngân hàng thương mại, cho vay là hoạt động nhiều rủi ro
nhất, do vậy hạn chế rủi ro trong hoạt động cho vay là vấn đề bức thiết luôn
được các ngân hàng quan tâm. Với vai trò là nhà đầu tư - là chủ nợ: Lợi ích
mà ngân hàng thương mại thu được ở một khách hàng thể hiện dưới dạng tiền
lãi và tiền gốc cho vay. Khoản cho vay này có thể là ngắn hạn hoặc dài hạn.
Đối với cho vay ngắn hạn và dài hạn có cách thức phân tích tài chính tương
đối khác biệt, cho vay ngắn hạn thường chỉ tập trung vào khả năng thanh toán
lãi vay của doanh nghiệp và thanh toán gốc vay vào ngày đáo hạn, những
phân tích này được giới hạn trong một khung thời gian cụ thể. Các chủ nợ dài
hạn lại có những đánh giá và xem xét kỹ lưỡng hơn đối với khả năng thanh
toán của doanh nghiệp, họ cần xem xét khả năng duy trì sự tồn tại và sức sinh
lời của doanh nghiệp trong một khoảng thời gian tương đối dài. Như vậy, một
số biến động trong ngắn hạn của doanh nghiệp có thể là mối quan tâm lớn đối
với ngân hàng khi cho vay ngắn hạn, nhưng những sự kiện đó chưa hẳn đã
được thực sự phải quan tâm khi cho vay dài hạn. Ngân hàng không chỉ quan
tâm tới tình hình tài chính hiện tại của khách hàng mà còn quan tâm tới khả
năng phát triển trong tương lai của họ.
Phân tích tài chính khách hàng giúp cho ngân hàng nhìn nhận toàn diện
bộ mặt của khách hàng trong kỳ hoạt động đã qua một cách khách quan và

16
tương đối trung thực. Bên cạnh đó, việc phân tích cũng giúp ngân hàng hiểu
rõ được nguyên nhân gây ra sự biến động của các chỉ tiêu và khoản mục; nhận
biết được các nhân tố ảnh hưởng đến các khoản mục, để từ đó có hướng đầu
tư thíchhợp cho khách hàng.
Phân tích tài chính khách hàng giúp cho ngân hàng nhận biết và dự
đoán trước những rủi ro cũng như tiềm năng trong tương lai của khách hàng.
Bởi rủi ro là nguy cơ lúc nào cũng có thể gặp phải và gây ra các hậu quả
nghiêm trọng, do vậy việc nhận biết các rủi ro giúp ngân hàng có hướng
đầu tư thích hợp, có quyết định tài chính và các dự thảo tài chính trong
tương lai như kế hoạch đầu tư, kế hoạc h ngân quỹ để tư vấn cho khách
hàng. Đối lập với rủi ro, những tiềm năng và cơ hội sẽ mang đến cho ngân
hàng thương mại những khác h hàng có sức mạnh tài chính. Nhận biết điều
đó là một bước đầu thắng lợi của ngân hàng trên con đường phát triển
đồng hành cùng khách hàng.
Phân tích tài chính khách hàng cũng là một công cụ hỗ trợ đắc lực của
ngân hàng để kiểm soát các hoạt động quản lý trong đơn vị khách hàng về
tính hiệu quả cũng như tính đầy đủ của nó. Hỗ trợ việc đưa ra các quyết định
tín dụng trên cơ sở phân tích hiệu quả SXKD, tình hình tài chính hiện tại của
doanh nghiệp; dự báo tình hình tài chính của doanh nghiệp trong tương lai và
phân tích đảm bảo nợ vay của doanh nghiệp tại thời điểm đánh giá.
2.2.2 Cơ sở dữ liệu phục vụ phân tích tài chính doanh nghiệp trong
hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại
Báo cáo tài chính là bức tranh tổng hợp phản ánh về tình hình tài sản,
nguồn vốn, doanh thu, chi phí, kết quả kinh doanh và các quan hệ tài chính
của doanh nghiệp tại một thời điểm hay thời kỳ. Theo chế độ kế toán doanh
nghiệp hiện hành (Thông tư 200/2014/TT-BTC ngày 22/12/2014của Bộ Tài
chính), hệ thống Báo cáo tài chính áp dụng cho tất cả các doanh nghiệp thuộc

17
mọi lĩnh vực, mọi thành phần kinh tế trong cả nước ở Việt Nam bao gồm bốn
mẫu biểu báo cáo sau: Bảng cân đối kế toán (Mẫu số B01-DN), Báo cáo kết
quả hoạt động kinh doanh (Mẫu số B02-DN), Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
(Mẫu số B03-DN), Bản thuyết minh báo cáo tài chính (Mẫu số B09-DN).
Để có được những kết luận phân tích tài chính tốt đòi hỏi người phân
tích bên cạnh việc phân tích báo cáo tài chính khách hàng cũng cần phải thu
thập thêm các thông tin liên quan đến tình hình tài chính của doanh nghiệp
như các thông tin chung về kinh tế, tiền tệ, thuế khóa, các thông tin về ngành
kinh tế của doanh nghiệp, các thông tin về pháp lý, về kinh tế đối với doanh
nghiệp và các thông tin về bản thân doanh nghiệp: chiến lược, sách lược kinh
doanh của doanh nghiệp, tình hình tạo lập, phân phối và sử dụng vốn, tình
hình và khả năng thanh toán…
2.2.3 Các phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp trong hoạt
động cho vay của ngân hàng thương mại
Phương pháp đánh giá tình hình tài chính khách hàng doanh nghiệp,
bao gồm hệ thống các công cụ và biện pháp nhằm tiếp cận, nghiên cứu các sự
kiện, hiện tượng, các mối quan hệ bên trong và bên ngoài, các luồng dịch
chuyển và biến đổi tình hình hoạt động tài chính doanh nghiệp, các chỉ tiêu
tổng hợp, các chỉ tiêu chi tiết, các chỉ tiêu tổng quát chung, các chỉ tiêu có
tính chất đặc thù nhằm đánh giá toàn diện thực trạng hoạt động tài chính của
doanh nghiệp.
Có nhiều phương pháp đánh giá như: phương pháp so sánh, phương
pháp tỷ lệ, phương pháp cân đối, phương pháp phân tổ, phương pháp
dupont... Tuy nhiên, có một số các phương pháp thường hay được sử dụng
trong thẩm định cho vay, đó là: phương pháp so sánh, phương pháp tỷ lệ và
phương pháp dupont.
 Phương pháp so sánh
Phương pháp so sánh là phương pháp nhằm nghiên cứu sự biến động và
mức độ biến động của chỉ tiêu cần phân tích. Đây là phương pháp thường

18
được sử dụng để xác định kết quả thực hiện so với mục tiêu đề ra, xác định xu
hướng và tốc độ phát triển của các chỉ tiêu phân tích. Khi sử dụng phương
pháp này, cần chú ý đến những vấn đề cơ bản sau:
Điều kiện so sánh:
- Phải tồn tại ít nhất hai đại lượng để so sánh;
- Các đại lượng phải đảm bảo tính chất so sánh được với nhau, phải
thống nhất về nội dung kinh tế, phương pháp tính và đơn vị tính...;
- Phải có gốc để so sánh, nội dung so sánh nào thì gốc so sánh đó. Việc
xác định gốc để so sánh tùy thuộc vào mục đích của phân tích. Cụ thể, khi xác
định xu hướng và tốc độ phát triển của chi tiêu phân tích thì gốc so sánh là trị
số của chỉ tiêu đó ở kỳ trước. Khi đánh giá tình hình thực hiện mục tiêu,
nhiệm vụ đặt ra thì gốc so sánh là trị số của kế hoạch của chi tiêu phân tích.
Khi xác định vị trí của doanh nghiệp thì gốc so sánh được xác định là trung
bình của ngành, hoặc chỉ tiêu của đối thủ cạnh tranh.
Kỹ thuật so sánh cơ bản:
- So sánh bằng số tuyệt đối: xác định chênh lệch giữa trị số của chỉ tiêu
phân tích với trị số của kỳ gốc.
- So sánh bằng số tương đối: xác định tỷ lệ % tăng giảm giữa thực tế so
với kỳ gốc.
- So sánh bằng số bình quân.
Ba hình thức của phương pháp so sánh cơ bản:
- So sánh theo chiều ngang: xác định mức độ tăng giảm về quy mô của
chỉ tiêu phân tích và mức độ ảnh hưởng của từng chỉ tiêu nhân tố đến chỉ tiêu
phân tích.
- So sánh theo chiều dọc: phân tích sự biến động về cơ cấu hay những
quan hệ tỷ lệ giữa các chỉ tiêu trong hệ thống BCTC doanh nghiệp.
- So sánh xác định xu hướng và tính liên hệ của các chỉ tiêu: các chỉ
tiêu riêng biệt hay các chỉ tiêu tổng cộng trên BCTC được xem xét trong mối
quan hệ với các chỉ tiêu phản ánh quy mô chung và chúng có thể được xem
xét trong nhiều kỳ để phản ánh rõ hơn xu hướng phát triển của các hiện tượng

19
kinh tế tài chính của doanh nghiệp.
 Phương pháp tỷ lệ
Tỷ lệ là biểu hiện của mối quan hệ giữa một lượng này với một lượng
khác. Tỷ lệ trong đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp được sử dụng để
gắn với một ý nghĩa kinh tế cụ thể. Phương pháp tỷ lệ sử dụng các tỷ lệ, các
hệ số thể hiện mối tương quan giữa các chỉ tiêu trong từng BCTC và giữa các
BCTC với nhau.
Các tỷ lệ tài chính được phân thành các nhóm đặc trưng phản ánh của
nội dung cơ bản theo các mục tiêu của hoạt động tài chính:
- Nhóm tỷ lệ phản ánh về khả năng thanh khoản
- Nhóm tỷ lệ phản ánh hiệu quả sử dụng tài sản
- Nhóm tỷ lệ phản ánh khả năng sử dụng nợ
- Nhóm tỷ lệ phản ánh khả năng sinh lời
- Nhóm tỷ lệ phản ánh các chỉ số thị trường.
Phương pháp tỷ lệ thường được kết hợp với phương pháp so sánh
nhằm có được hiệu quả cao trong đánh giá tình hình tài chính của một
doanh nghiệp.
 Phương pháp phân tích Dupont
Phương pháp phân tích Dupont là một trong những phương pháp
thường được sử dụng trong đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp. Đây là
phương pháp vận dụng mô hình phân tích mối liên hệ giữa các chỉ tiêu tài
chính để phát hiện ra các nhân tố đã ảnh hưởng đến chỉ tiêu phân tích theo
một trình tự logic chặt chẽ.
Phương trình Dupont có dạng như sau:
ợ ℎ ậ ò
ố ℎủ ởℎữ
=
ợ ℎ ậ ò ℎ ℎ ổ à ả
ℎ ℎ ổ à ả ố ℎủ ởℎữ
Phương pháp hay mô hình Dupont xây dựng một chỉ tiêu tổng hợp ban
đầu thành một phương trình hay mô hình gồm nhiều chỉ tiêu có quan hệ với

20
nhau dưới dạng tích số tùy vào mục đích tìm hiểu. Phương pháp này được xây
dựng dựa trên mối quan hệ qua lại giữa những chỉ tiêu tài chính, để từ đó biến
đổi một chỉ tiêu ban đầu thành một hàm số ( hay phương trình ) của nhiều hệ
số ( hay biến số ) khác nhau và có quan hệ mật thiết với nhau.
Tỷ lệ tăng trưởng
dự kiến
Tỷ lệ lợi nhuận
VCSH
nhân với Tỷ lệ lợi nhuận
lưu giữ
nhân với Tỷ suất lợi nhuận
vốn
Tỷ suất lợi nhuận
DT
nhân với Vòng quay vốn
Tổng TS
TS lưu
động
TSCĐ
Tiền mặt Chứng khoán
ngắn hạn
Hàng tồn kho
Các khoản phải
thu

21
Sơ đồ 2.1: Mô hình phân tích bằng phương pháp Dupont
Phương pháp xếp hạng tín dụng
Việc theo dõi chấm điểm tín dụng và xếp hạng khách hàng trước khi
cho vay và trong suốt quá trình vay là việc làm cần thiết giúp cho ngân hàng
luôn chủ động trong quá trình giám sát, đánh giá sơ bộ hoạt động kinh doanh
của khách hàng để có biện pháp xử lý kịp thời, giảm thiểu rủi ro. Việc chấm
điểm tín dụng và xếp hạng khách hàng được tiến hành hàng quý, năm. Qui
trình chấm điểm tín dụng và xếp hạng khách hàng đối với khách hàng doanh
nghiệp được thực hiện theo chu trình tại sơ đồ sau
DN quy mô lớn từ 22
đến 32 điểm
DN quy mô vừa từ 12
đến 21 điểm
DN quy mô nhỏ dưới 12
điểm
Chấm điểm chỉ tiêu tài chính
(thang điểm 100 điểm)
Chấm điểm chỉ tiêu phi tài chính
(thang điểm 100 điểm)
Tổng hợp điểm và xếp loại khách hàng
Tổng điểm khách hàng =
(Điểm các chỉ tiêu tài chính x trọng số phần tài chính)
+ (Điểm các chỉ tiêu phi tài chính x trọng số phần phi
tài chính)

22
Một là, xác định ngành nghề kinh doanh của doanh nghiệp: BIDV chia
thành 34 ngành kinh doanh phù hợp với đặc thù hoạt động và cơ cấu tín dụng
của BIDV. Ứng với mỗi ngành có một bộ chỉ tiêu chấm điểm khách hàng doanh
nghiệp. Mỗi bộ chỉ tiêu gồm 60 chỉ tiêu, trong đó có 14 chỉ tiêu tài chính và 46
chỉ tiêu phi tài chính, mỗi chỉ tiêu có một trọng số riêng của nó.
Hai là, xác định quy mô của doanh nghiệp: việc xác định dựa trên
bốn thông tin chính đó là: vốn chủ sở hữu, số lượng lao động, doanh thu thuần
và tổng tài sản. Mỗi chỉ tiêu sẽ có 8 khoảng giá trị từ 1 đến 8 điểm.Doanh
nghiệp có điểm càng lớn thì quy mô càng lớn.
Ba là, xác định loại hình sở hữu: cán bộ tín dụng phải xác định loại
hình doanh nghiệp đang sở hữu như doanh nghiệp tư nhân, công ty trách
nhiệm hữu hạn hay công ty cổ phần…
Bốn là, chấm điểm các chỉ tiêu tài chính: gồm bốn nhóm chỉ tiêu, mỗi
nhóm có một tỷ trọng khác nhau, mỗi nhóm gồm các chỉ tiêu khác nhau và
mỗi chỉ tiêu lại có thang điểm khác nhau tùy thuộc vào quy mô, ngành nghề
của doanh nghiệp (sơ đồ 3.3).
Năm là, chấm điểm các chỉ tiêu phi tài chính: được chia thành 5
nhóm chỉ tiêu, mỗi nhóm gồm nhiều chỉ tiêu nhỏ, mỗi chỉ tiêu nó có một mức
điểm và tỷ trọng khác nhau, căn cứ vào ba loại hình doanh nghiệp: doanh
nghiệp nhà nước ,doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài và các loại doanh
nghiệp khác còn lại được đưa vào nhóm doanh nghiệp khác.
2.2.4 Tổ chức phân tích tài chính doanh nghiệp trong hoạt động cho
vay của ngân hàng thương mại
Phân tích tài chính khách hàng trong hoạt động cho vay của ngân hàng
thương mại được thực hiện bởi bộ phận quan hệ khách hàng và bộ phận thẩm
định. Tổ chức phân tích tài chính khách hàng là việc thiết lập trình tự các
bước công việc cần tiến hành trong quá trình phân tích, vận dụng tổng hợp

23
các phương pháp phân tích để đánh giá đúng thực trạng tài chính của khách
hàng. Do đó, ngân hàng thương mại cần tổ chức khoa học, hợp lý và phù hợp
với đặc điểm kinh doanh, cơ chế hoạt động của khách hàng và mục tiêu của
ngân hàng. Trình tự phân tích tài chính khách hàng gồm ba giai đoạn: giai
đoạn lập kế hoạch, giai đoạn tiến hành phân tích và giai đoạn hoàn thành công
việc phân tích.
Giai đoạn lập kế hoạch phân tích
Giai đoạn lập kế hoạch phân tích là giai đoạn đầu và ảnh hưởng rất
nhiều đến chất lượng, thời gian và nội dung của công việc phân tích.Giai đoạn
này bao gồm việc xác định mục tiêu phân tích và xây dựng hệ thống chỉ tiêu
phân tích.
 Xác định mục tiêu phân tích
Đối với ngân hàng thương mại, việc xác định mục tiêu phân tích trên
cương vị là nhà cho vay nên mối quan tâm hàng đầu là khả năng trả nợ của
khách hàng, lợi nhuận trước thuế, vốn chủ sở hữu và nguy cơ rủi ro của khách
hàng. Khi phân tích cán bộ ngân hàng nên quan tâm tới số lượng tiền, tài sản
có thể chuyển đổi thành tiền nhanh và vốn chủ sở hữu - khoản bảo hiểm cho
ngân hàng trong trường hợp khách hàng bị rủi ro. Do đó, mục tiêu phân tích
tài chính của ngân hàng là khả năng thanh toán và kết quả kinh doanh của
khách hàng.
 Xây dựng chương trình phân tích tài chính
Việc xây dựng chương trình phân tích càng tỷ mỉ và càng chi tiết bao
nhiêu thì kết quả phân tích sẽ càng tốt bấy nhiêu. Khi xây dựng chương trình
phân tích, ngân hàng thương mại cần phải xác định rõ các vấn đề sau:
+ Xác định rõ mục tiêu phân tích.
+ Xác định rõ nội dung phân tích.
+ Xác định phạm vi phân tích.

24
+ Ấn định thời gian phân tích.
+ Sưu tầm và kiểm tra tài liệu.
+ Xây dựng hệ thống chỉ tiêu phân tích.
+ Lựa chọn hệ thống phương pháp phân tích thích hợp.
+ Tổ chức lực lượng cán bộ và phương tiện phân tích.
+ Phân công rõ trách nhiệm của từng bộ phận, từng cán bộ tham gia
phân tích.
+ Tiến độ phân tích.
+ Báo cáo kết quả phân tích.
Giai đoạn tiến hành phân tích
Đây là giai đoạn triển khai và thực hiện các công việc trong kế hoạch.
Giai đoạn này phải sử dụng hài hòa giữa con người, phương pháp phân tích
và tài liệu sử dụng để đạt được kết quả tốt nhất. Giai đoạn này gồm các các
công việc: thu thập tài liệu và xử lý số liệu; tính toán, xác định và dư đoán;
tổng hợp kết quả và rút ra nhận xét.
 Thu thập tài liệu và xử lý số liệu
Ngay từ khâu thu thập tài liệu, cán bộ ngân hàng phải thu thập đầy đủ,
chính xác, toàn diện và khách quan. Bên cạnh việc thu thập tài liệu từ báo cáo
tài chính các năm gần đây, cán bộ ngân hàng còn phải thu thập các thông tin
liên quan đến tình hình tài chính của khách hàng như: thông tin chung về giá
cả thị trường, tiền tệ, thuế, các thông tin về kinh tế ngành nghề mà khách hàng
đang kinh doanh, các đánh giá của tổ chức có uy tín về khách hàng ...
Chất lượng phân tích phụ thuộc rất nhiều vào chất lượng tài liệu được
thu thập. Khi thu thập tài liệu phải tiến hành kiểm tra độ tin cậy của số liệu
trên các mặt sau:
+ Tính hợp pháp của tài liệu: trình tự lập có đúng quy định đã được ban
hành, người lập báo cáo có đủ trình độ chuyên môn và đạo đức nghề nghiệp
hay không và có đầy đủ chữ ký, con dấu của cấp có thẩm quyền.

25
+ Nội dung và phương pháp tính các chỉ tiêu có đảm bảo đầy đủ được
sự thống nhất.
+ Tính chính xác của việc tính và ghi các con số trên các bảng biểu: cần
kiểm tra lại những con số được tính ra đảm bảo tính chính xác, lôgic và có ghi
đúng dòng, cột quy định của biểu mẫu.
+ Cách đánh giá đối với chỉ tiêu giá trị.
Sau khi thu thập và kiểm tra tài liệu, cán bộ ngân hàng cần xử lý thông
tin. Xử lý thông tin là quá trình sắp xếp các thông tin đã thu thập được theo
những mục đích nhất định nhằm tính toán, so sánh, giải thích và đánh giá
phục vụ cho việc ra quyết định.
 Tính toán, xác định và dự đoán
Sau khi đã thu thập đầy đủ tài liệu, cán bộ ngân hàng vận dụng các
phương pháp phân tích phù hợp, xác định hệ thống chỉ tiêu phân tích để tính
toán các chỉ tiêu tài chính liên quan đến khả năng trả nợ, hiệu quả kinh doanh
để so sánh với kế hoạch kinh doanh của khách hàng, so sánh với các kỳ kinh
doanh trước, so sánh với định mức của ngành... Tính chính xác của chỉ tiêu có
ảnh hưởng quyết định đến chất lượng của công tác phân tích. Do đó, khi tính
toán xong các chỉ tiêu cần phải tiến hành kiểm tra lại các số liệu.
Trên cơ sở xác định sự ảnh hưởng và mức độ ảnh hưởng của từng nhân
tố đến chỉ tiêu phân tích, cán bộ ngân hàng cần xác định rõ những nguyên
nhân ảnh hưởng để đề xuất những kiến nghị và giải pháp.
Một trong những mục tiêu rất cơ bản của phân tích báo cáo tài chính là
dự đoán xu thế phát triển về tình hình tài chính của khách hàng trong tương
lai, điều đó có ảnh hưởng đến việc ra quyết định cho vay của lãnh đạo của
ngân hàng thương mại.
 Tổng hợp kết quả, rút ra nhận xét
Cuối giai đoạn của quá trình phân tích, cán bộ ngân hàng cần tổng hợp
lại, đưa ra một số chỉ tiêu tổng hợp để đánh giá chung toàn bộ hoạt động tài

26
chính của khách hàng. Trên cơ sở đó đưa ra những nhận xét, đánh giá và
quyết định có cho khách hàng vay vốn hay không.
Giai đoạn hoàn thành kế hoạch phân tích
 Lập báo cáo phân tích
Sản phẩm cuối cùng của quá trình phân tích là báo cáo kết quả phân
tích. Trên báo cáo phân tích, cán bộ ngân hàng trình bày kết quả phân tíc,
đánh giá cơ bản về tài chính của khách hàng và đưa ra kiến nghị, đề xuất với
cấp trên trong việc khách hàng có đủ khả năng vay vốn không.
 Hoàn thiện hồ sơ phân tích
Cuối cùng là cán bộ ngân hàng phải hoàn thiện hồ sơ phân tích. Hồ sơ
phân tích phải bao gồm:
+ Bản báo cáo phân tích.
+ Hệ thống báo cáo tài chính dùng để phân tích.
+ Các tài liệu khác có liên quan.
2.3.Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp trong hoạt động cho
vay của ngân hàng thương mại
Để đánh giá tình hình tài chính của khách hàng doanh nghiệp, trước
tiên cán bộ ngân hàng căn cứ vào các BCTC do khách hàng cung cấp để tiến
hành phân tích các chỉ tiêu tài chính, sau đó cán bộ ngân hàng có thể thu thập
thêm các thông tin khác để so sánh đối chiếu nhằm đưa ra các đánh giá có
hiệu quả cao. Dữ liệu cho hoạt động đánh giá tình hình tài chính khách hàng
2.3.1.Phân tích bảng cân đối kế toán
Bảng CĐKT là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh một cách tổng
quát toàn bộ tài sản hiện có của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định,
theo hai cách phân loại là kết cấu nguồn vốn kinh doanh và nguồn hình thành
vốn kinh doanh. Bảng CĐKT là bảng báo cáo về tình hình tài chính, mô tả
sức mạnh tài chính của doanh nghiệp tại một thời điểm cụ thể.

27
Các chỉ tiêu trong bảng CĐKT có vai trò quan trọng để phân tích, đánh
giá một cách tổng quát tình hình kết quả kinh doanh, hiệu quả sử dụng vốn và
những triển vọng kinh tế tài chính của doanh nghiệp.
Bảng CĐKT được kết cấu dưới dạng bảng cân đối số dư các tài khoản
kế toán, và được sắp xếp trật tự các chỉ tiêu theo yêu cầu quản lý. Bảng
CĐKT được thành hai phần: phần “Tài sản” và phần “Nguồn vốn”. Về mặt
kinh tế, phần “Tài sản” cung cấp các thông tin có thể đánh giá tổng quát năng
lực và trình độ sử dụng vốn; phần “Nguồn vốn” cung cấp các thông tin để
đánh giá thực trạng tài chính của doanh nghiệp. Về mặt pháp lý, phần “Tài
sản” thể hiện nguồn lực mà doanh nghiệp có thể quản lý, sử dụng lâu dài, gắn
với mục đích thu được các khoản lợi ích trong tương lai; phần “Nguồn vốn”
cung cấp các thông tin thể hiện trách nhiệm của doanh nghiệp về các nguồn
hình thành tài sản.
Phần “Tài sản” phản ánh giá trị của toàn bộ tài sản hiện có tại thời điểm
lập báo cáo, thuộc quyền quản lý và sử dụng của doanh nghiệp. được chia làm
hai loại: Loại A – Tài sản ngắn hạn, chỉ tiêu này phản ánh tổng giá trị tiền, các
khoản tương đương tiền và các tài sản ngắn hạn khác có thể chuyển đổi thành
tiền, có thể bán hay sử dụng trong vòng không quá 12 tháng hoặc một chu kỳ
kinh doanh bình thường của doanh nghiệ p tại thời điểm báo cáo, gồm tiền,
các khoản tương đương tiền, các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn, các khoản
phải thu ngắn hạn, hàng tồn kho và tài sản ngắn hạn khác. Loại B – Tài sản
dài hạn, chỉ tiêu này phản ánh giá trị các loại tài sản không được phản ánh
trong chỉ tiêu tài sản ngắn hạn. Tài sản dài hạn là các tài sản có thời hạn thu
hồi hoặc sử dụng trên 12 tháng tại thời điểm báo cáo, như các khoản phải thu
dài hạn, tài sản cố định, bất động sản đầu tư, các khoản đầu tư tài chính dài
hạn và tài sản dài hạn khác. Qua các thông tin phản ánh tình hình tài sản trên
bảng CĐKT, ta thấy được tình hình tăng giảm về quy mô tài sản, sự thay đổi

28
cơ cấu tài sản, để từ đó có thể đánh giá một cách khái quát tình hình tài chính
của doanh nghiệp.
Phần nguồn vốn được chia làm hai loại: Loại D – Nợ phải trả, là chỉ
tiêu tổng hợp phản ánh toàn bộ số nợ phải trả tại thời điểm báo cáo, gồm nợ
ngắn hạn và nợ dài hạn. Loại C – Vốn chủ sơ hữu, là chỉ tiêu tổng hợp phản
ánh các khoản vốn kinh doanh thuộc sở hữu của cổ đông, thành viên góp vốn,
như vốn đầu tư của chủ sở hữu, các quỹ trích từ lợi nhuận sau thuế và lợi
nhuận sau thuế chưa phân phối, chênh lệch đánh giá lại tài sản, chênh lệch tỷ
giá...Qua các thông tin phản ánh tình hình nguồn vốn, ta có thể thấy tình hình
tăng giảm về quy mô nguồn vốn, sự thay đổi cơ cấu nguồn vốn, để từ đó đánh
giá khái quát khả năng độc lập về tài chính của doanh nghiệp.
2.3.2 Phân tích tình hình kinh doanh
Báo cáo KQHĐKD là một báo cáo tài chính kế toán tổng hợp phản ánh
tổng quát tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh, tình hình thực hiện
nghĩa vụ với Nhà nước của doanh nghiệp trong một kỳ hạch toán.
Các chỉ tiêu trong báo cáo KQHĐKD cung cấp các thông tin về doanh
thu, chi phí, lãi, lỗ giúp người sử dụng thông tin thấy được tình hình tăng giảm
về kết quả hoạt động kinh doanh, hiệu quả hoạt động kinh doanh. Từ đó, người
sử dụng thông tin có thể đánh giá được khái quát tầm nhìn chiến lược và xu
hướng phát triển của doanh nghiệp, để đưa ra các quyết định cho phù hợp
* Báo cáo lưu chuyển tiền tệ: Báo cáo LCTT là báo cáo kế toán tổng
hợp phản ánh việc hình thành và sử dụng lượng tiền trong kỳ báo cáo của
doanh nghiệp. Căn cứ vào các chỉ tiêu trong báo cáo, người sử dụng thông
tin có thể đánh giá được khả năng tạo ra tiền, sự biến động tài sản thuần
của doanh nghiệp, khả năng thanh toán cũng như tình hình lưu chuyển
tiền tiếp theo, trên cơ sở đó dự đoán được nhu cầu và khả năng tài chính
của doanh nghiệp.

29
Báo cáo LCTT cung cấp các thông tin về nguồn tiền vào, ra từ hoạt
động kinh doanh, hoạt động đầu tư, hoạt động tài chính. Qua đó, người sử
dụng thông tin thấy được tình hình tăng giảm nguồn tiền của từng hoạt động,
khả năng quay vòng tiền, đồng thời đánh giá khái quát được nguồn tiền mặt
trong doanh nghiệp.
Báo cáo LCTT có kết cấu gồm 3 phần:
- Lưu chuyển tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh: phản ánh toàn bộ
dòng tiền thu vào và chi ra liên quan trực tiếp đến hoạt động kinh doanh của
doanh nghiệp như tiền thu bán hàng, tiền thu từ các khoản thu thương mại,
các chi phí bằng tiền như tiền trả cho người cung cấp (trả ngay trong kỳ và
tiền trả cho khoản nợ từ kỳ trước) tiền thanh toán cho công nhân viên về
lương và bảo hiểm xã hội, các chi phí khác bằng tiền (chi phí văn phòng
phẩm, công tác phí…).
- Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư: phản ánh toàn bộ tiền thu vào và
chi ra liên quan trực tiếp đến hoạt động đầu tư của doanh nghiệp, bao gồm
đầu tư cơ sở vật chất kỹ thuật cho bản thân doanh nghiệp như hoạt động xây
dựng cơ bản, mua sắm TSCĐ, đầu tư vào các đơn vị khác dưới hình thức góp
vốn liên doanh, đầu tư chứng khoán, cho vay, đầu tư ngắn hạn và dài hạn.
Dòng tiền lưu chuyển được tính gồm toàn bộ các khoản thu do bán thanh lý
TSCĐ, thu hồi các khoản đầu tư vào các đơn vị khác, chi mua sắm, xây dựng
TSCĐ, chi để đầu tư vào các đơn vị khác.
- Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính: phản ánh toàn bộ dòng tiền
thu vào và chi ra liên quan trực tiếp đến hoạt động tài chính của doanh
nghiệp. Hoạt động tài chính bao gồm các nghiệp vụ làm tăng giảm vốn kinh
doanh của doanh nghiệp như chủ doanh nghiệp góp vốn, vay vốn, nhận vốn
liên doanh, phát hành trái phiếu, cổ phiếu, trả nợ vay… Dòng tiền lưu chuyển
được tính bao gồm toàn bộ các khoản thu, chi liên quan như tiền vay nhận

30
được, tiền thu do nhận vốn góp vốn liên doanh bằng tiền, do phát hành cổ
phiếu, trái phiếu, tiền chi trả lãi cho các bên góp vốn, trả lãi cổ phiếu, trái
phiếu bằng tiền, thu lãi tiền gửi.
* Thuyết minh báo cáo tài chính.
Thuyết minh báo cáo tài chính là một bộ phận hợp thành hệ thống báo
cáo tài chính kế toán của doanh nghiệp được lập để giải thích một số vấn đề
hoạt động sản xuất kinh doanh và tình hình tài chính của doanh nghiệp trong
kỳ báo cáo mà các báo cáo tài chính khác không thể trình bày rõ ràng và chi
tiết được.
Thuyết minh báo cáo tài chính cung cấp các thông tin về đặc điểm của
doanh nghiệp, thông tin kỳ kế toán, thông tin về đơn vị tiền tệ, thông tin về
chuẩn mực và chế độ kế toán áp dụng, các thông tin bổ sung cho các khoản
mục trên các báo cáo. Thuyết minh báo cáo tài chính cũng có thể trình bày
thông tin riêng tùy theo yêu cầu quản lý của Nhà nước và doanh nghiệp, tùy
thuộc vào tính chất đặc thù của từng loại hình doanh nghiệp, quy mô, đặc
điểm hoạt động sản xuất kinh doanh, bộ máy tổ chức và phân cấp quản lý của
doanh nghiệp. Bản chất của thuyết minh báo cáo tài chính là làm rõ thêm, chi
tiết thêm các thông tin trong BCTC. Khi lập các chỉ tiêu trên thuyết minh báo
cáo tài chính, lời văn phải ngắn gọn rõ ràng, dễ hiểu, phần số liệu phải thống
nhất với các số liệu trên các báo cáo tài chính khác.
Các tài liệu : Thông tin từ website của doanh nghiệp bao gồm: lịch sử
hình thành và phát triển, định hướng phát triển. Thông tin từ các đối tác,
khách hàng của doanh nghiệp.
Ngân hàng thương mại có lưu trữ hồ sơ của các doanh nghiệp là khách
hàng truyền thống có quan hệ lâu năm. Đây là nguồn thông tin mà ngân hàng
có sẵn. Đối với khách hàng này thì NHTM an tâm trong vấn đề xét duyệt hồ
sơ vay vì khả năng thanh toán nợ vay, giải ngân đúng thời hạn.

31
Bên cạnh đó, đối với những khách hàng mới thì NHTM có thể thu thập
thêm thông tin từ các phương tiện thông tin đại chúng như Internet, báo chí
,… từ các đối tác khác của ngân hàng.Nguồn thông tin này cũng quan trọng
bởi vì nguồn thông tin này mang tính khách quan, giúp ngân hàng đánh giá
toàn diện hơn về tình hình tài chính của khách hàng.
Ngoài ra, các NHTM có thể tra cứu lịch sử tín dụng của khách hàng
vay vốn trên CIC (Credit Information Center) hay còn gọi là Trung tâm
Thông Tin Tín Dụng. CIC là tổ chức của Ngân hàng nhà nước Việt Nam. Tổ
chức này có chức năng thu nhận, lưu trữ, phân tích, xử lý, dự báo thông tin tín
dụng của cá nhân, tổ chức nhằm phục vụ cho hoạt động của ngân hàng, tổ
chức tín dụng. Nguồn thông tin lấy từ kênh này có độ chính xác cao, cập nhật
liên tục tuy nhiên thì các NHTM sẽ phải tốn một khoản phí để tra cứu thông
tin từ kênh CIC
2.3.3. Phân tích các chỉ tiêu tài chính trung gian
Từ các số liệu tại Báo cáo tài chính của doanh nghiệp, cán bộ thực hiện
tính toán các chỉ tiêu tài chính trung gian cụ thể như sau:
TT CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH CÔNG THỨC TÍNH
I Chỉ tiêu thanh khoản (thanh toán) *
1
Khả năng thanh toán hiện
hành
= Tài sản ngắn hạn/Nợ ngắn hạn
2 Khả năng thanh toán nhanh
= (Tài sản ngắn hạn - Hàng tồn kho)/Nợ
ngắn hạn
3
Khả năng thanh toán tức
thời
= Tiền và các khoản tương đương tiền/Nợ
ngắn hạn
II Chỉ tiêu hoạt động *
4 Vòng quay vốn lưu động
= Doanh thu thuần/Tài sản ngắn hạn bình
quân
5 Vòng quay hàng tồn kho
= Giá vốn hàng bán/Hàng tồn kho bình
quân

32
6
Vòng quay các khoản phải
thu
= Doanh thu thuần/Các khoản phải thu
bình quân
7
Hiệu suất sử dụng tài sản cố
định
= Doanh thu thuần/Giá trị còn lại của
TSCĐ bình quân
III Chỉ tiêu cân nợ và cơ cấu TS, NV *
8
Tổng nợ phải trả/Tổng tài
sản
= Tổng nợ phải trả/Tổng tài sản
9 Nợ dài hạn/Vố n chủ sở hữu = Nợ dài hạn/Vốn chủ sở hữu
10
Khả năng trả nợ gốc trung
và dài hạn
= (Thu nhập sau thuế dự kiến năm tới +
Chi phí khấu hao dự kiến năm tới)/Vốn
vay trung dài hạn đến hạn trả trong năm
tới
IV Chỉ tiêu thu nhập *
11
Lợi nhuận gộp/Doanh thu
thuần
= Lợi nhuận thuần từ bán hàng và cung
cấp dịch vụ/Doanh thu thuần
12
Lợi nhuận từ hoạt động kinh
doanh/Doanh thu thuần
= (Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh
doanh - Thu nhập từ hoạt động tài chính +
Chi phí cho hoạt động tài chính)/Doanh
thu thuần
13
Lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ
sở hữu bình quân (ROE)
= Lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ sở hữu
bình quân
14
Lợi nhuận sau thuế/Tổng tài
sản bình quân (ROA)
= Lợi nhuận sau thuế/Tổng tài sản bình
quân
15 EBIT/ Chi phí lãi vay
= (Lợi nhuận trước thuế + Chi phí lãi
vay)/ Chi phí lãi vay
V Chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng lao động *
16 Hiệu suất sử dụng lao động
= (Lợi nhuận từ hoạt động + Chi phí lao
động + Thuế và các loại Phí, lệ Phí +
khấu hao tài sản cố định)/Số lao động
bình quân trong kỳ
17 Hệ số chi phí lao động
= Chi phí lao động/(Lợi nhuận từ hoạt động
+ Chi phí lao động + Thuế và các loại Phí,
lệ Phí + khấu hao tài sản cố định)

33
Khi phân tích các chỉ tiêu tài chính trung gian, cần phân tích diễn biến
của các chỉ tiêu này trong vòng 03 năm và so sánh với các doanh nghiệp trong
ngành, doanh nghiệp có cùng quy mô hoạt động để đánh giá được khả năng
thanh toán, tốc độ chu chuyển vốn, hiệu quả hoạt động... của doanh nghiệp.
Các chỉ tiêu trung bình ngành có thể tham khảo của những doanh nghiệp đã
niêm yết trên thị trường chứng khoán hoặc các chỉ tiêu trung bình ngành theo
chương trình Hệ thống chấm điểm xếp hạng của BIDV:
Đối với các chỉ tiêu thanh khoản :
Đây là nhóm chỉ tiêu mà các chủ thể sử dụng BCTC đều rất quan
tâm.Một DN được đánh giá là có tình hình tài chính tốt trước hết phải thể hiện
được khả năng chi trả, thanh toán các khoản nợ ngắn hạn.Một DN nếu không
có khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn, sẽ không thể duy trì khả năng
thanh toán nợ dài hạn hay thỏa mãn yêu cầu của các cổ đông.
- Khả năng thanh toán hiện hành: Chỉ tiêu này cho biết khả năng
doanh nghiệp có thể đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn bằng tài sản lưu động và
đầu tư ngắn hạn.
- Khả năng thanh toán nhanh: Chỉ tiêu này cho biết khả năng thanh
khoản đối với các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp bằng tài sản lưu động
(không kể hàng tồn kho).
- Khả năng thanh toán tức thời: Chỉ tiêu này cho biết khả năng thanh
toán tức thời đối với các khoản nợ ngắn hạn của DN bằng tiền và các khoản
tương đương tiền.
Đối với các chỉ tiêu hoạt động
- Vòng vay vốn lưu động: Chỉ tiêu này cho biết hiệu suất sử dụng tài
sản lưu động của DN, cụ thể là cứ 1 đơn vị tài sản lưu động sử dụng trong kì
tạo ra bao nhiêu đơn vị doanh thu thuần.

34
- Vòng quay hàng tồn kho: Chỉ tiêu này cho biết hàng tồn kho quay
được bao nhiêu vòng trong một chu kỳ kinh doanh để tạo ra doanh thu.
- Vòng quay khoản phải thu: Chỉ tiêu này cho biết trong một kỳ kinh
doanh, để đạt được doanh thu thì doanh nghiệp phải thu bao nhiêu vòng.
Đối với chỉ tiêu cân nợ
- Nợ phải trả/Tổng tài sản: Chỉ tiêu này cho biết tỷ trọng tổng tài sản
được tài trợ bằng nợ của doanh nghiệp.
- Nợ dài hạn/vốn chủ sở hữu: Chỉ tiêu này cho biết tỷ trọng nợ dài hạn và
vốn chủ sở hữu mà doanh nghiệp sử dụng để tài trợ cho tổng tài sản của nó.
Đối với các chỉ tiêu thu nhập
- Lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ sở hữu bình quân (ROE): Chỉ tiêu này
cho biết cứ 1 đơn vị vốn chủ sở hữu bình quân đầu tư vào sản xuất kinh doanh
trong kỳ thì tạo ra bao nhiêu đơn vị lợi nhuận sau thuế. Chỉ tiêu này càng cao
chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu của DN càng cao.
- Lợi nhuận sau thuế/tổng tài sản bình quân (ROA): Chỉ tiêu này cho
biết cứ 1 đồng tổng tài sản bình quân sử dụng trong kỳ tạo ra bao nhiêu đồng
lợi nhuận sau thuế. Chỉ tiêu này càng cao thể hiện hiệu quả sử dụng tổng tài
sản của DN càng cao.
- Bên cạnh đó đối với doanh nghiệp đã niêm yết trên thị trường chứng
khoán, cán bộ có thể tham khảo thêm chỉ tiêu EPS để đánh giá mức sinh lời
của doanh nghiệp. EPS (Earning Per Share) là chỉ tiêu phản ánh lợi nhuận
(thu nhập) trên mỗi cổ phiếu. Đây là phần lợi nhuận mà công ty phân bổ cho
mỗi cổ phần thông thường đang được lưu hành trên thị trường. EPS được sử
dụng như một chỉ số thể hiện khả năng kiếm lợi nhuận của doanh nghiệp,
được tính bởi công thức: EPS = (Lợi nhuận sau thuế - Cổ tức cổ phiếu ưu
đãi)/Lượng cổ phiếu bình quân đang lưu thông.

35
Mặc dù thị trường chứng khoán Việt Nam còn chưa thực sự ổn định,
mức giá chứng khoán đôi khi chưa phản ánh đúng tình hình tài chính và khả
năng sinh lời của doanh nghiệp. Tuy nhiên đây vẫn được đánh giá là một
trong những kênh thông tin tham khảo dễ tìm kiếm và tương đối hiệu quả hỗ
trợ cán bộ trong quá trình tác nghiệp.
Một số trường hợp giảm trừ
Trên thực tế khi phân tích các khoản mục tại Báo cáo tài chính có thể
có một số khoản mục giảm trừ/hạn chế trong phạm vi kiểm toán. Trong
trường hợp này, cán bộ cần thực hiện đánh giá lại các chỉ tiêu tài chính trung
gian nêu trên trên cơ sở điều chỉnh các khoản mục bị giảm trừ/điều chỉnh
tương ứng.
2.3.4. Phân tích dòng tiền của doanh nghiệp
Việc phân tích dòng tiền được ngân hàng BIDV thực hiện qua báo cáo
Lưu chuyển tiền tệ. Tuy nhiên lý do ngân hàng không phân tích báo cáo lưu
chuyển tiền tệ là do báo cáo này không được yêu cầu lập bởi các cơ quan
quản lý khách hàng và để không gây phiền toái cho khách hàng trong quá
trình vay vốn tại ngân hàng.
Cán bộ ngân hàng không phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ do không
bắt buộc phải phân tích.
2.3.5. Xếp hạng tín dụng nội bộ đối với khách hàng
Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ là công cụ quan trọng để tăng cường
tính khách quan, nâng cao chất lượng và hiệu quả hoạt động tín dụng tại các
NHTM. Cán bộ ngân hàng cần xếp hạng tín dụng đối với khách hàng để phân
loại nợ, lượng hóa mức độ rủi ro của khoản vay thông qua các thang điểm
đánh giá.
BIDV cũng đã ban hành quyết định số 436/QĐ – QLRRTD3 ngày
14/02/2011 quy định " Về việc ban hành hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ
đối với khách hàng là Ngân hàng Việt Nam” .

STT Hạng của khách hàng Nhóm nợ dự kiến
1 AAA
Nhóm 1
2 AA+
3 AA
4 AA-
5 A+
6 A
7 A-
8 BBB
9 BB+
10 BB
11 BB- Nhóm 2
12 B
13 D1 Nhóm 3
14 D2 Nhóm 4
15 D3 Nhóm 5
AA
A
A BB
B
B CC
C
C
C
36
Hiện nay BIDV đã triển khai hệ thống phần mềm “ Hệ thống xếp hạng
tín dụng nội bộ “ tháng 12/2013 . Trên hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ
hạng của chi nhánh được dự kiến chia thành 15 hạng và dự kiến phân thành
các nhóm nợ như sau:
Vận hành mô hình chấm điểm và xếp hạng:
Ngân hàng VN
Chỉ tiêu tài chính Chỉ tiêu phi tài chính
Tổng hợp điểm tín dụng và xếp hạng khách hàng
Mô hình chấm điểm xếp hạng tín dụng nội bộ BIDV
Điểm của khách hàng = điểm các chỉ tiêu tài chính * trọng số phần tài
chính + điểm các chỉ tiêu phi tài chính * trọng số phần phi tài chính.

Báo cáo tài chính
được kiểm toán
Báo cáo tài chính
không được kiểm toán
Các chỉ tiêu tài chính 40% 35%
Các chỉ tiêu phi tài chính 60% 60%
37
Trong đó trọng số của phần Tài chính phụ thuộc vào báo cáo tài chính
của khách hàng có được kiểm toán hay không được kiểm toán. Cụ thể:
Xếp hạng tín dụng khách hàng: Dựa trên điểm đạt được, khách hàng
được xếp vào một trong 10 nhóm theo thang điểm như sau:
Điểm Xếp loại
Từ 90 đến 100 AAA
Từ 80 đến dưới 90 AA
Từ 70 đến dưới 80 A
Từ 65 đến dưới 70 BBB
Từ 60 đến dưới 65 BB
Từ 50 đến dưới 60 B
Từ 45 đến dưới 50 CCC
Từ 40 đến dưới 45 CC
Từ 35 đến dưới 40 C
Nhỏ hơn dưới 35 D
- Ngành kinh tế chia ra 35 ngành trên cơ sở 07 nhóm ngành: nông lâm
thủy sản, công nghệ khai thác mỏ, sản xuất công nghiệp nặng, sản xuất công
nghiệp nhẹ, xây dựng, thương mại, dịch vụ.
- Quy mô doanh nghiệp dựa vào số lượng lao động, doanh thu thuần,
nguồn vốn chủ sở hữu, tổng tài sản để xác định doanh nghiệp là lớn, trung
bình hay nhỏ.

38
- Loại hình doanh nghiệp bao gồm doanh nghiệp nhà nước, doanh
nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài, doanh nghiệp khác.
- Các chỉ tiêu tài chính gồm 4 nhóm chỉ tiêu: chỉ tiêu thanh khoản, chỉ
tiêu hoạt động, chỉ tiêu cân nợ và chỉ tiêu thu nhập.
- Các chỉ tiêu phi tài chính gồm 5 nhóm chỉ tiêu: khả năng trả nợ từ lưu
chuyển tiền tệ, trình độ quản lý và môi trường nội bộ, quan hệ với ngân hàng,
các nhân tố bên ngoài, các đặc điểm hoạt động khác.
2.4. Nhân tố ảnh hưởng đến công tác phân tích tài chính trong hoạt
động cho vay của ngân hàng thương mại
Chất lượng phân tích BCTC khách hàng được hiểu là tính chính xác
của những đánh giá về tình hình tài chính của một khách hàng, về rủi ro, mức
độ, chất lượng hiệu quả hoạt động kinh doanh của khách hàng. Vì vậy, có rất
nhiều nhân tố khác nhau gây ảnh hưởng trực tiếp cũng như gián tiếp tới chất
lượng phân tích BCTC của khách hàng. Ở đây được phân chia ra làm hai loại
nhân tố chính: nhân tố chủ quan và nhân tố khách quan; mỗi nhân tố có mức
độ tác động mạnh yếu khác nhau theo những chiều hướng khác nhau nhưng
đều có tác động đáng kể tới chất lượng phân tích tài chính khách hàng.
2.4.1. Các nhân tố chủ quan
Nhân tố con người
Đó là năng lực và trình độ nghiệp vụ, nhận thức, đạo đức, kinh nghiệm
của CBTD trong quá trình đánh giá tài chính khách hàng. Kết quả của việc
đánh giá KH phụ thuộc rất lớn vào yếu tố này. Trong những tình huống cụ thể
nó đòi hỏi CBTD phải có độ nhanh nhạy, kinh nghiệm thực tế cùng những
hiểu biết sâu rộng mới giải quyết thấu đáo được vấn đề. Ngoài ra, nó đòi hỏi
người phân tích phải có một mức độ độc lập nhất định mới cho ra những đánh
giá khách quan về khách hàng. CBTD phải có đạo đức nghề nghiệp tốt, không
vì mục đích cá nhân mà làm phương hại đến Ngân hàng. Vì vậy, để nâng cao

39
chất lượng của việc phân tích thẩm định KH, Ngân hàng phải thường đào tạo
và đào tạo lại cán bộ cả về năng lực, trình độ và đạo đức nghề nghiệp.
Chính sách tín dụng của Ngân hàng
Đây được coi là nhân tố mang tính chiến lược. Ngân hàng luônphải xác
định được một chính sách tín dụng hợp lý trong từng thời kỳ khác nhau, phải
thực chất và thực hiện đúng quy trình về phân tích, đánh giá khách hàng.
Tránh trường hợp quá vì mục tiêu lợi nhuận của ngân hàng mà nới lỏng việc
phân tích đánh giá khách hàng.
2.4.2. Nhân tố khách quan
Đặc điểm của Khách hàng
Khách hàng vay vốn rất đa dạng và nhiều lĩnh vực, ngành nghề khác
nhau, quy mô hoạt động khác nhau… đều ảnh hưởng lớn đến chất lượng phân
tích của Ngân hàng.
Lĩnh vực kinh doanh: với những ngành nghề khác nhau thì đặc trưng
của từng ngành đó là khác nhau, cho nên đối với các chỉ tiêu tài chính của
mỗi ngành mỗi nhóm khách hàng là khác nhau và cũng có những mức chuẩn
khác nhau, do đó không thể áp dụng chuẩn của ngành này cho ngành khác để
phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh. Chẳng hạn đối với DN sản xuất và
những DN dịch vụ thì chỉ tiêu về khả năng hoạt động tài sản cố định sẽ là
khác nhau, ở DN sản xuất thì chỉ tiêu về khả năng hoạt động của tài sản là cao
hơn trong đó DN hoạt động trong lĩnh vực dịch vụ thì các chỉ tiêu về hiệu quả
sử dụng vốn sẽ phải được quan tâm hơn.
Nhóm khách hàng khác nhau do đó cũng gây khó khăn cho Ngân hàng,
vì những nhóm khách hàng khác nhau thì mức độ phức tạp của các BCTC là
khác nhau ví dụ như DN Nhà nước so với Công ty tư nhân, góc độ phân tích
là khác nhau, các chỉ tiêu quan tâm được chú trọng cũng khác nhau. Mặt khác
đối với mỗi nhóm khách hàng như khách hàng là các DN, khách hàng là hộ

40
kinh doanh…thì sẽ gây khó khăn cho Ngân hàng. Với những nhóm khách
hàng có số liệu phức tạp, CBTD càng cần thiết phải sử dụng hết số liệu, tìm
mối liên quan và lời giải thích giữa các chỉ tiêu. Với những nhóm khách hàng
có BCTC nhiều thông số phức tạp thì điều quan trọng hơn là bóc tách những
chỉ tiêu quan trọng, tìm được mối liên quangiữa chúng và từ đó nêu bật được
tình hình tài chính hiện tại của khách hàng.
Thời hạn của khoản vay mà Ngân hàng sẽ chú trọng đến các khía cạnh
khác nhau của tình hình tài chính khách hàng. Chẳng hạn, với các khoản vay
ngắn hạn, các chỉ tiêu về khả năng thanh toán, cơ cấu vốn cũng như các
nguồn có thể đáp ứng cho việc trả nợ trong ngắn hạn sẽ được Ngân hàng quan
tâm hơn, vì nó ảnh hưởng tới khả năng trả nợ của DN. Trong khi đó, với các
khoản cho vay trung và dài hạn, thì Ngân hàng lại đề cao các chỉ tiêu về khả
năng sinh lời và hiệu quả hoạt động của khách hàng vì trong dài hạn chính lợi
nhuận và sự vững mạnh về tài chính mới là yếu tố đảm bảo cho việc thực hiện
nghĩa vụ trả nợ của khách hàng.
Độ tin cậy của các BCTC
Đây là một nhân tố đóng vai trò quyết định độ chính xác của nội dung
phân tích tài chính vì toàn bộ việc phân tích tài chính được thực hiện căn cứ
vào số liệu trong báo cáo này. Các báo cáo mà không chính xác thì dẫn đến
những quyết định sai lầm. Vì thế, việc kiểm tra lại độ chính xác, phù hợp của
BCTC là hết sức cần thiết, công sức của người cán bộ không lãng phí.
Các nhân tố khách quan khác
Công nghệ tin học, môi trường kinh tế, xã hội và pháp luật cũng gây ra
những ảnh hưởng không nhỏ tới chất lượng phân tích tài chính khách
hàng.Việc ứng dụng công nghệ tin học sẽ giúp cho việc tính toán được chính
xác hơn, không phức tạp, gây lộn xộn không đáng có, tiết kiệm thời gian sức
lực. Thông qua hệ thống máy tính, Ngân hàng có thể lưu giữ, cập nhật những

41
thông tin mới nhất và cần thiết một cách nhanh chóng. Các văn bản pháp luật,
quy định cũng buộc công tác phân tích, đánh giá phải tuân thủ các bước, các
chuẩn mực của toàn ngành và từng ngành, của Ngân hàng.
Ngoài các nhân tố trên, còn nhiều nhân tố ảnh hưởng đến công tác phân
tích tài chính khách hàng vay vốn. Đó là các nhân tố về môi trường pháp lý
như: quy định của Ngân hàng Nhà Nước, hệ thống các chuẩn mực kế toán
Việt Nam hay môi trường kinh tế, xã hội như sự cạnh tranh của các ngân
hàng, việc phát triển ngành nghề đơn giản hay phức tạp, tình hình sản xuất
kinh doanh thuận lợi hay khó khăn, nền kinh tế tăng trưởng hay tụt hậu, xã
hội ổn định hay bất ổn…
Tất cả đều tác động trực tiếp hay gián tiếp đến việc khai thác thông tin,
đến quan điểm, nhận thức của mọi người về công tác phân tích tài chính.

42
Kết luận chương 2
Cho vay là một quan hệ kinh tế, trong quan hệ này người cho vay
chuyển giao quyền sử dụng tiền trong một thời gian nhất định cho người đi
vay, khi đến hạn trả nợ người đi vay có nghĩa vụ hoàn trả số tiền gốc và lãi
cho người cho vay.
Quy trình cho vay của các ngân hàng thương mại là quy định về trình
tự, thủ tục cấp tín dụng đối với khách hàng có nhu cầu vay vốn, từ khi bắt đầu
tiếp cận khách hàng cho đến khi tất toán khoản vay.
Đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp đóng vai trò rất quan trọng
trong quy trình cho vay tại ngân hàng thương mại. Hoạt động này giúp cho
ngân hàng đánh giá được năng lực tài chính, khả năng thanh toán nợ của khách
hàng, lựa chọn được khách hàng có tình hình tài chính lành mạnh, nâng cao chất
lượng tín dụng, mang lại nhiều lợi nhuận cho ngân hàng. Khi đánh giá tình hình
doanh nghiệp, các NHTM đóng vai trò là người cho vay nhưng cũng đồng thời
đóng vai trò là nhà tư vấn cho doanh nghiệp điều chỉnh lại những điểm chưa hợp
lý qua phân tích các chỉ tiêu về khả năng thanh toán, kết cấu tài chính, hiệu quả
hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Để nâng cao hiệu quả hoạt động đánh
giá tình hình tài chính khách hàng, cán bộ ngân hàng ngoài việc phân tích đánh
giá những chỉ tiêu tài chính, còn phải thu thập phân tích thêm các chỉ tiêu phi tài
chính liên quan đến khách hàng có nhu cầu vay vốn.
Trong chương này, tác giả đã trình bày về cơ sở lý luận phân tích tài
chính của khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động cho vay tại ngân hàng
thương mại, cho thấy tầm quan trọng và ảnh hưởng to lớn của ngân hàng
thương mại trong nền kinh tế. Luận văn cũng nêu ra lý thuyết chung về phân
tích tài chính khách hàng vay vốn tại ngân hàng thương mại, mục đích, ý
nghĩa, nội dung, cơ sở dữ liệu của công tác này cũng như một số phương pháp
phân tích chủ yếu và việc vận dụng các phương pháp này.

43
CHƯƠNG 3 : THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH
HÀNG DOANH NGHIỆP TRONGHOẠTĐỘNGCHOVAYCỦA
NGÂNHÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT
TRIỂN VIỆT NAM – CHI NHÁNH HOÀN KIẾM
3.1 Tổng quan về ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư và Phát
triển Việt Nam- Chi nhánh Hoàn Kiếm
3.1.1 Quá trình hình thành và phát triển
Được sự chấp thuận của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, ngày
27/5/2010, Chủ tịch HĐQT BIDV đã ký quyết định số 469/QĐ-HĐQT về
việc mở chi nhánh Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Hoàn Kiếm trực thuộc
Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV). Quyết định này có hiệu
lực từ ngày 01/07/2010.
Chi nhánh Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển – chi nhánh Hoàn
Kiếm có nhiệm vụ thực hiện các hoạt động ngân hàng và các hoạt động kinh
doanh khác có liên quan theo Luật các tổ chức tín dụng; theo điều lệ tổ chức
và hoạt động của Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam.
Chi nhánh Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển – chi nhánh Hoàn
Kiếm có trụ sở tại Tầng 1,1M, 2 Tháp BIDV 35 Hàng Vôi, quận Hoàn Kiếm,
Hà Nội . Trực thuộc chi nhánh còn có 5 phòng giao dịch đều nằm trong khu
phố cổ trên địa bàn quận Hoàn Kiếm, Hà Nội giúp cho ngân hàng và khách
hàng tiếp xúc với nhau 1 cách dễ dàng hơn để thực hiện các hoạt động giữa
hai bên. Các phòng giao dịch này chính là các nhân tố chính đóng góp phần
lớn cho hoạt động kinh doanh cũng như là nơi tác nghiệp chính của các
nghiệp vụ tín dụng của Chi nhánh.
Quy mô hoạt động ban đầu là 1.314 tỷ đồng huy động vốn, 680 tỷ đồng

44
dư nợ tín dụng và 130 cán bộ với nền tảng chủ yếu là các khách hàng cá nhân,
doanh nghiệp vừa và nhỏ và các định chế tài chính. Hệ thống mạng lưới bao
gồm trụ sở chính tại tòa nhà BIDV 35 Hàng Vôi, 5 Phòng giao dịch tập trung
chủ yếu tại khu vực quận Hoàn Kiếm.
BIDV Hoàn Kiếm là một trong những chi nhánh của BIDV đi đầu về
hoạt động kinh doanh và phát triển các dịch vụ ngân hàng hiện nay. Với
nền tảng nhân lực hình thành từ các cán bộ nhân viên đã có kinh nghiệm
từ Hội sở chính và các chi nhánh khác điều chuyể n sang nên mặc dù là
một chi nhánh còn non trẻ nhưng BIDV Hoàn Kiếm đã có những thành
tựu hoạt động kinh doanh đáng được nhắc đến. Mô hình tổ chức mới được
vận hành tốt một phần là do nguồn nhân lực có chuyên môn, kinh nghiệm
và hơn nữa là cách điều hành quản lý của ban giám đốc chi nhá nh được tổ
chức rất tốt. Vì vậy BIDV chi nhánh Hoàn Kiếm đã đạt được nhiều thành
tựu và góp phần không nhỏ trong sự nghiệp xây dựng, phát triển kinh tế,
xã hội của đất nước.
3.1.2. Cơ cấu tổ chức và hoạt động chủ yếu của Ngân hàng thương
mại cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Hoàn Kiếm
Bộ máy tổ chức của BIDV Hoàn Kiếm gồm 05 khối chính: Khối Quản
lý khách hàng, Khối Quản lý rủi ro, Khối Tác nghiệp, Khối Quản lý nội bộ và
Khối các đơn vị trực thuộc. Trong mỗi khối được chia thành các phòng, chi
tiết như sau:

45
BAN GIÁM ĐỐC
Quản lý Quản lý
khách rủi ro
hàng
KHDN 1 Quản lý
rủi ro
Tác
nghiệp
Quản trị
tín dụng
Quản lý
nội bộ
Tài chính
Kế toán
Đơn vị
trực
thuộc
PGD 1
Hàng Vôi
KHDN 2
KH
cá nhân
Giao dịch
KHDN
Giao dịch
KHCN
Tổ chức
hành
chính
Kế hoạch
Tổng hợp
PGD
Hàng Giấy
PGD
Hàng Đậu
Quản lý & Tổ điện PGD
DVKQ toán Hàng
Chiếu
PGD
Thuốc Bắc
Sơ đồ 3.1: Bộ máy tổ chức BIDV Hoàn Kiếm
Nguồn: Phòng Kế hoạch tổng hợp BIDV Hoàn Kiếm
Đứng đầu BIDV Hoàn Kiếm là Giám đốc : Điều hành hoạt động chi
nhánh, chịu trách nhiệm về các hoạt động của chi nhánh trước Hội đồng quản
trị, Tổng giám đốc BIDV Việt Nam và pháp luật. Giám đốc chi nhánh trực
tiếp điều hành hoạt động của 2 phòng là phòng Kế hoạch tổng hợp và phòng
Quản lí rủi ro
Các phó giám đốc : Có 04 phó giám đốc giúp việc cho giám đốc điều

46
hành theo phân công của giám đốc và chịu trách nhiệm trước giám đốc về
nhiệm vụ được phân công. Trong phạm vi quyền hạn của mình, các phó giám
đốc có quyền nhân danh Giám đốc thực hiện một số công việc
Giúp việc cho giám đốc là các phòng chức năng
Phòng tổ chức hành chính: là phòng có nghiệp vụ thực hiện công tác tổ
chức cán bộ và đào tạo tại chi nhánh theo đúng chủ trương chính sách của nhà
nước và các quy định của BIDV
Phòng kế hoạch tổng hợp: Phòng đầu mối về công tác hoạch định kế
hoạch, mục tiêu, phương hướng để hoàn thành được kế hoạch kinh doanh
được giao từ Hội sở chính. Trực tiếp tham mưu cho Ban giám đốc cũng như
tham mưu cho các phòng khách hàng về chính sách, về sản phẩm đối với
khách hàng.
Tổ điện toán: Thực hiện các công tác quản lí về mặt công nghệ đối với
toàn bộ hệ thống thông tin mạng, internet của chi nhánh. Tổ sẽ triển khai các
hệ thống, phần mềm mới từ trên Hội sở chính cập nhật cho Chi nhánh, đóng
vai trò quan trọng trong hoạt động của cả hệ thống trong thời buổi công nghệ
hiện nay
Phòng Quản lý và Dịch vụ Kho quỹ:Phòng chịu trách nhiệm trực tiếp
thực hiện các nghiệp vụ về quản lý kho tiền và quỹ nghiệp vụ. Phòng trực tiếp
thực hiện các nghiệp vụ về quỹ (thu, chi, xuất, nhập), phát triển các giao dịch
ngân quỹ, phối hợp chặt chẽ với các phòng dịch vụ khách hàng thực hiện
nhiệm vụ chi tiền mặt tại quầy, phục vụ an toàn, tiện lợi cho khách hàng giao
dịch một cửa
Các Phòng Giao dịch khách hàng: Nhiệm vụ cụ thể của phòng là trực
tiếp thực hiện giao dịch với khách hàng, tiếp thị giới thiệu sản phẩm dịch vụ

47
của ngân hàng, tiếp nhận các ý kiến phản hồi từ khách hàng về dịch vụ, tiếp
thu và đề xuất hướng dẫn cải tiến để không ngừn;g đáp ứng sự hài lòng của
khách hàng
Khối phòng giao dịch :Phòng giao dịch tuyến dưới trực thuộc sự quản
lý của chi nhánh Hoàn Kiếm. Các phòng giao dịch này được đặt ở nhiều điểm
phố, phường trên địa bàn quận Hoàn Kiếm để Chi nhánh dễ dàng quản lý. Với
chức năng nhiệm vụ kinh doanh như 01 Chi nhánh thu nhỏ. Bao gồm đầy đủ
chức năng cho vay, huy động vốn từ nền khách hàng cá nhân... Các phòng
giao dịch như những cánh tay vươn dài của Chi nhánh để phục vụ tối đa nhu
cầu của khách hàng cá nhân trên địa bàn.
Phòng quản trị tín dụng: Theo dõi tổng hợp hoạt động tín dụng, giám
sát đánh giá hoạt động và chất lượng giám sát đánh giá hoạt động và chất
lượng tín dụng tại chi nhánh Hoàn Kiếm.Xác định giới hạn tín dụng cho từng
khách hàng phù hợp với định hướng tín dụng của chi nhánh Hoàn Kiếm và cả
hệ thống.Quản lý danh mục đầu tư tín dụng, giám sát và định kỳ giám sát
đánh giá toàn bộ danh mục tín dụng, giám sát các chỉ tiêu chất lượng trong
hoạt động tín dụng.Tham gia ý kiến trong việc điều chỉnh kỳ hạn trả nợ, ra
hạn nợ, giãn nợ, miễn giảm lãi cũng như cơ cấu lại nợ trên cơ sở đề nghị của
các phòng quan hệ khách hàng.
Phòng quản lý rủi ro :Công tác quản lí rủi ro tín dụng, quản lý rủi ro tác
nghiệp, phòng chống rửa tiền, quản lí hệ thống chất lượng ISO, và công tác
kiểm tra nội bộ.
Phòng Quan hệ khách hàng : Các phòng này cùng với phòng khách
hàng cá nhân là đầu mối thiết lập quan hệ với khách hàng, duy trì và không
ngừng phát triển các hoạt động, tất cả các sản phẩm ngân hàng nhằm đạt mục

48
tiêu phát triển kinh doanh một cách an toàn, hiệu quả và làm tăng thị phần của
BIDV Hoàn Kiếm. Phòng sẽ theo chỉ thị của giám đốc chi nhánh sẽ trực tiếp
đề xuất hạn mức, giới hạn tín dụng và đề xuất tín dụng, theo dõi, quản lý tình
hình hoạt động của khách hàng, phân loại, rà soát và quản lý rủi ro, tiếp nhận
các hồ sơ đề nghị miễn giảm lãi suất để chuyển sang phòng quản lý rủi ro xử
lý tiếp. Ngân hàng cung cấp cho doanh nghiệp các sản phẩm dịch vụ đa dạng,
phong phú nhằm hỗ trợ các doanh nghiệp trong qua trình sản xuất kinh doanh,
giúp cho quá trình thanh toán, quản lý tài chính an toàn, thuận lợi, hỗ trợ vốn
khi doanh nghiệp thiếu hụt thông qua các hình thức tín dụng
Đầu mối maketting và bán các sản phẩm bán lẻ cho khách hàng cá
nhân, hộ gia đình tại chi nhánh. Phòng sẽ trực tiếp tiếp xúc khách hàng, tìm
hiểu nhu cầu, tiếp cận hồ sơ vay vốn, thu thập thông tin, phân tích khách
hàng, khoản vay, đối chiếu các điều kiện tín dụng, lập báo cáo đề xuất thẩm
định và phê duyệt tín dụng, trình cấp có thẩm quyền quyết định cấp tín dụng,
tiếp nhận hồ sơ giải ngân, theo dõi tình hình hoạt động của khách hàng và
thực hiện phân loại nợ, xếp hạng tín dụng và chấm điểm khách hàng. Sản
phẩm dành cho khách hàng cá nhân rất đa dạng và phong phú được các ngân
hàng xây dựng dưa trên đặc điểm, nhu cầu của khách hàng, nguồn lực của
ngân hàng.
3.1.3. Kết quả hoạt động kinh doanh củaNgân hàng thương mại cổ
phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Hoàn Kiếm
Chi nhánh Hoàn Kiếm được thành lập và đi vào hoạt động từ 1/7/2010,
đến nay đã qua hơn 9 năm. Là chi nhánh mới nhưng BIDV Hoàn Kiếm đã
sớm ổn định hoạt động kinh doanh và đạt được nhiều kết quả tốt, cụ thể qua
các nhóm chỉ tiêu như sau:

49
3.1.3.1. Nhóm các chỉ tiêu hiệu quả
Bảng 3.1: Các chỉ tiêu hiệu quả hoạt động BIDV Hoàn Kiếm 2015-2018
Đơn vị: tỷ đồng
Lợi nhuận trước thuế cũng như chênh lệch thu chi liên tục tăng từ khi
thành lập đến nay. BIDV Hoàn Kiếm là chi nhánh luôn giữ được tăng trưởng
năm nay cao hơn so với năm ngoái và bình quân tăng trưởng ~53%/năm giai
đoạn 2015-2017. Thời điểm 30/09/2018 đạt 116,64 tỷ đồng, hoàn thành
100,3% kế hoạch giao quý 3/2018. Trong cơ cấu nguồn thu thì thu từ hoạt
động bán vốn chiếm tỷ trọng với 40%/tổng thu, thu từ hoạt động tín dụng
chiếm tỷ trọng 38%/tổng thu, thu từ dịch vụ chiếm 22%/tổng thu.
Thu dịch vụ ròng tăng trưởng bình quân 84%/năm giai đoạn 2015-
2017. Tính đến 30/09/2018, thu dịch vụ ròng lũy kế đạt 37,05 tỷ đồng,
hoàn thành 97,5% kế hoạch Quý III/201 8. Trong các khoản thu dịch vụ,
ngoại trừ dịch vụ ủy thác thì các dịch vụ như tài trợ thương mại, thanh
toán, thẻ và bảo lãnh cũng là những dịch vụ thế mạnh, mang lại nguồn thu
lớn cho chi nhánh.

50
Thu nhập ròng từ hoạt động kinh doanh NHBL có nhiều chuyển biến
tích cực và ngày càng đóng góp lớn cho hoạt động kinh doanh của BIDV
Hoàn Kiếm.Thu nhập ròng từ hoạt động kinh doanh NHBL tăng trưởng bình
quân 53%/năm giai đoạn 2015-2017 và đóng góp tới 54% thu nhập của chi
nhánh. Trong cơ cầu thu từ hoạt động bán lẻ thì thu từ hoạt động bán vốn
đang chiếm tỷ trọng chính ~75%/tổng thu, thu từ hoạt động tín dụng bán lẻ
chiếm ~14%/tổng thu, thu dịch vụ ròng bán lẻ chiếm ~11%/tổng thu. Thu
nhập ròng từ hoạt động bán lẻ lũy kế đến 30/9/2014 đạt 62,89 tỷ đồng, hoàn
thành 100,6% kế hoạch Quý III/2018.
Thu dịch vụ thẻ đạt 4,8 tỷ đồng, tăng ròng 580 triệu đồng so với lũy kế
8 tháng đầu năm, hoàn thành 101,1% kế hoạch Quý III/2018. Nguồn thu dịch
vụ tập trung vào các sản phẩm truyền thống (bảo lãnh, thanh toán, kinh doanh
tiền tệ, ngân quỹ). Tỷ trọng thu dịch vụ ròng/tổng thu nhập ròng đã tăng dần
qua các năm nhưng vẫn chưa đạt được cơ cấu của một ngân hàng thương mại
hiện đại.
3.1.3.2. Nhóm các chỉ tiêu về quy mô hoạt động:
Bảng 3.2: Các chỉ tiêu quy mô hoạt động BIDV Hoàn Kiếm 2015-2018
Đơn vị: tỷ đồng

51
Quy mô tăng trưởng mạnh qua các năm trên tất cả các mặt hoạt động,
tạo đà bứt phá và là tiền đề cho sự tăng trưởng những năm tiếp theo. Huy
động vốn cuối kỳ tăng trưởng bình quân 20%/năm giai đoạn 2015-2017. Tính
đến 30/09/2018, huy động vốn cuối kỳ đạt 5.766 tỷ đồng, hoàn thành 99,8%
kế hoạch Quý III/2018. Huy động vốn bình quân đạt 5.643 tỷ đồng, hoàn
thành 99,4% kế hoạch Quý III/2018.
Cơ cấu huy động vốn bền vững với nền huy động vốn dân cư chiếm
tỷ trọng lớn trong các năm. Năm 2015, huy động vốn dân cư chiếm 47%
tổng huy động vốn tuy nhiên, năm 2016 tỷ trọng huy động vốn dân cư đã
tăng lên 64%. Tại thời điểm 30/09/20 18, huy động vốn dân cư chiếm tỷ
trọng cao nhất (69% tương đương 3,971 tỷ đồng); huy động vốn ĐCTC
chiếm tỷ trọng 14% (đạt 815 tỷ đồng); huy động vốn TCKT chiếm tỷ trọng
17% (đạt 982 tỷ đồng).
Tín dụng tăng trưởng bình quân giai đoạn 2015-2017 đạt 38%/năm
đồng thời công tác kiểm soát chất lượng luôn được đảm bảo.
Tính đến 30/09/2018, dư nợ tín dụng cuối kỳ đạt 3.411 tỷ đồng, tăng
gấp 2,3 lần so với năm 2015, luôn tuân thủ giới hạn tín dụng của Hội sở
chính. Tỷ trọng dư nợ trung dài hạn chiếm 55,5% tổng dư nợ.
Nguồn vốn huy động vẫn tập trung chủ yếu từ nguồn khách hàng dân
cư, đối tượng khách hàng này có lợi thế là đem lại nguồn vốn huy động ổn
định tuy nhiên hạn chế là rất mất nhiều nhân lực và thời gian. Đối với khách
hàng TCKT, khách hàng TCKT hiện tại của chi nhánh vẫn còn mỏng. Bên
cạnh đó, trong điều kiện nền kinh tế suy thoái như hiện nay, huy động vốn từ
đối tượng khách hàng này ngày càng trở nên khó khăn.
Nền khách hàng có quan hệ tín dụng tại chi nhánh còn mỏng, chưa tận
dụng hết các gói tín dụng ưu đãi của HSC. Dư nợ của chi nhánh hiện tại vẫn ở
mức thấp so với các chi nhánh trên địa bàn Hà Nội. Do đó, việc thực hiện một

52
số dự án trung dài hạn có quy mô lớn đã làm cho tỷ trọng dư nợ TDH/TDN
của chi nhánh Hoàn Kiếm vẫn ở mức cao so với mức bình quân của hệ thống.
Dư nợ tín dụng của chi nhánh đang tập trung nhiều vào một số khách
hàng lớn, chiếm hơn 50% tổng dư nợ của chi nhánh, đó là Công ty CP đầu tư
Mai Linh, Cty LD tháp BIDV, Công ty CP SX và TM P.P, Công ty CP Đại
Dương…
3.1.3.3. Nhóm các chỉ tiêu về chất lượng tín dụng
Bảng 3.3: Các chỉ tiêu chất lượng tín dụng BIDV Hoàn Kiếm 2015-2018
Đơn vị: phần trăm
Với mục tiêu đặt an toàn chất lượng tín dụng lên hàng đầu, chi nhánh
luôn chú trọng công tác tăng trưởng tín dụng gắn liền với kiểm soát chất
lượng. Tỷ lệ nợ nhóm 2/tổng dư nợ trong 03 năm là: 2015 – 9.9%, 2016 –
7.5%, 2017 - 4,1%; T9/2018-2.0%. Tỷ lệ nợ xấu của chi nhánh duy trì ở
mức thấp trong các năm: 2015 – 0.2%, 2016 – 0.1%, 2017 - 0.5%, đến
T9.201 8 là 1.5%. Như vậy tỷ lệ nợ xấu đang được kiểm soát và duy trì ở
mức dưới 2%.

53
3.1.4. Khái quát quy trình nghiệp vụ cho vay của ngân hàng BIDV
chi nhánh Hoàn Kiếm
Hiện tại BIDV đã ban hành Quy định 8081/BIDV-QLTD ngày
01/01/2019 về quy trình cấp tín dụng với khách hàng tổ chức. Nội dung chính
của quy định 8081 quy định về trình tự , thủ tục cấp tín dụng đối với khách hàng
là tổ chức tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (bao gồm Trụ
sở chính và các Chi nhánh).
Quy trình cấp tín dụng tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt
Nam bao gồm các bước cơ bản như sau:
Tiếp thị khách hàng, đề xuất tín dụng->Thẩm định tín dụng ->Phê
duyệt báo cáo đề xuất tín dụng -> Thẩm định rủi ro->Phê duyệt cấp tín dụng-
> Giải ngân ->Quản lý, giám sát ->Thanh lý hợp đồng cho vay.
Đánh giá năng lực tài chính của khách hàng là một trong những yếu tố
rất quan trọng giúp ngân hàng trong việc ra quyết định tài trợ vốn cho doanh
nghiệp.Đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp, qua các báo cáo kết quả
kinh doanh, bảng cân đối kế toán, báo cáo lưu chuyển tiền tệ cung cấp đến
ngân hàng, sẽ hỗ trợ cán bộ ngân hàng có cái nhìn toàn diện, đầy đủ về năng
lực tài chính, hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh và khả năng trả nợ của
khách hàng, từ đó đưa ra được các đề xuất cấp tín dụng an toàn, hiệu quả.
Việc nâng cao kỹ năng đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp cũng giúp
cán bộ ngân hàng rút ngắn thời gian tác nghiệp, xử lý công việc song vẫn đảm
bảo hiệu quả và chất lượng.
Hiện nay, với năng lực quản trị của ngân hàng cùng với hệ thống công nghệ
thông tin hỗ trợ, BIDV đang áp dụng mô hình tín dụng phân tán - mô hình mà cách
thức tổ chức hoạt động quản lý tín dụng ở nhiều bộ phận khác nhau, quyền quyết
định và quản lý rủi ro khoản vay không tập trung về trụ sở chính mà dàn đều ở chi
nhánh, mỗi cấp độ chi nhánh khác nhau có một mức phán quyết khác nhau.Với mô

54
hình này, công tác thẩm định khách hàng được thực hiện ở các chi nhánh riêng biệt,
Trụ sở chính chỉ có nhiệm vụ chỉ đạo định hướng chung và thẩm định những khách
hàng vượt quá thẩm quyền của chi nhánh.
Tại BIDV Hoàn Kiếm đã thiết lập đầy đủ 3 bộ phận tách biệt độc lập:
bộ phận quản lý khách hàng (phòng khách hàng: KHDN, KHCN, PGD), bộ
phận quản lý rủi ro và bộ phận tác nghiệp (phòng Quản lý rủi ro và phòng
Giao dịch khách hàng) cũng đã phần nào tách biệt các chức năng, đảm bảo
nguyên tắc độc lập, khách quan.
Phân tích BCTC doanh nghiệp được BIDV xác định là một trong
những khâu quan trọng nhất. Việc phân tích BCTC doanh nghiệp là cơ sở để
ngân hàng quyết định có cho vay hay không và số tiền cho vay là bao nhiêu,
thời hạn vay bao lâu?. Do đó, theo Quyết định số 8081/QĐ-BIDV-QLTD
ngày 01/01/2019 của Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Namvề việc
ban hành Quy trình tín dụng đối với khách hàng bán buôn nêu rõ các yêu cầu
khi phân tích BCTC doanh nghiệp như sau:

t t ti
tí t
i
tí t
i
55
DOANH NGHIỆP
HỒ SƠ VAY VỐN
CÁN BỘ TÍN DỤNG
Xử Lý thông tin Phân tích thông tin
Kiểm tra tính hợp
lệ của hồ sơ tài
chính
Phân tích thực lực
tài chính
Phân tích sau
khi vay
HỒ SƠ LƯU TẠI PHÒNG
QUẢN TRỊ TÍN DỤNG
Sơ đồ 3.2: Chỉ rõ các yêu cầu khi phân tích BCTC doanh nghiệp

56
 Thu thập, kiểm tra tính hợp pháp, hợp lệ của hồ sơ tài chính:
Đây là bước đầu tiên cán bộ quan hệ khách hàng phải thực hiện trong
nội dung phân tích tài chính khách hàng vay vốn. Cán bộ quan hệ khách hàng
phải tiến hành thu thập báo cáo tài chính của khách hàng bao gồm: Bảng cân
đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, thuyết
minh báo cáo tài chính. Theo quy định của ngân hàng, đối với doanh nghiệp
lần đầu vay vốn tại ngân hàng thì hồ sơ tài chính phải bao gồm các báo cáo tài
chính của 2 năm gần nhất và báo cáo nhanh đến thời điểm gần nhất. Đối với
doanh nghiệp đã có quan hệ tín dụng với BIDV thì cán bộ quan hệ khách
hàng sẽ thu thập thêm thông tin về doanh nghiệp đã lưu trữ tại ngân hàng.
Ngoài nguồn thông tin khách hàng cung cấp, cán bộ quan hệ khách hàng còn
tìm thêm thông tin từ các nguồn khác như trung tâm thông tin tín dụng CIC
hay thông qua quá trình tiếp xúc, trao đổi trực tiếp với khách hàng, thông qua
những bạn hàng của doanh nghiệp, thông tin từ báo chí.
Để đảm bảo tính hợp lệ, hợp pháp của hồ sơ tài chính thì các báo cáo
tài chính của khách hàng phải đảm bảo:
Các báo cáo gửi ngân hàng phải là bản chính hoặc bản phôtô có đóng
dấu và xác nhận của đơn vị phát hành. Cán bộ quan hệ khách hàng luôn phải
kiểm tra tên công ty trên báo cáo tài chính, kiểm tra chữ ký và con dấu.
Các số liệu trong bảng cân đối kế toán phải đảm bảo tính cân bằng và
phù hợp trong quan hệ với các báo cáo tài chính khác.
 Phân tích thực lực tài chính:
Phân tích trước khi vay: Đánh giá khái quát về tình hình tài chính của
khách hàng.
Để đánh giá khái quát tình hình tài chính của khách hàng, cán bộ quản
lý khác hàng tập trung vào các khoản mục sau:
- Nguồn vốn chủ sở hữu: đối chiếu mức vốn pháp định với các doanh

57
nghiệp cùng ngành nghề kinh doanh của khách hàng, nhận xét về sự tăng
giảm của vốn chủ sở hữu (nếu có).
- Tình hình công nợ của doanh nghiệp: nợ ngân hàng và các tổ chức
tín dụng.
- Tình hình thanh toán với người mua, người bán: cán bộ quan hệ đi
sâu phân tích những khoản phải thu từ người mua, phải trả đối với người bán
để xác định phần doanh nghiệp đi chiếm dụng và phần vốn của doanh nghiệp
bị chiếm dụng.
- Tình hình thực hiện nghĩa vụ với Nhà nước, chú ý thuế thu nhập
doanh nghiệp.
- Kết quả kinh doanh năm trước, tình hình doanh thu và chi phí, nhận
xét đánh giá kết quả kinh doanh lỗ lãi.
Cán bộ quan hệ khách hàng sử dụng Báo cáo tài chính để tính toán
và phân tích các chỉ tiêu tài chính nhằm mục đích đánh giá chính xác các
khoản mục nêu trên, cụ thể:
- Nhóm chỉ tiêu về khả năng thanh toán.
- Nhóm chỉ tiêu về đòn bẩy tài chính.
- Nhóm chỉ tiêu về khả năng hoạt động.
- Nhóm các chỉ tiêu về khả năng sinh lời.
Phân tích trong khi vay:Sau khi quyết định cho khách hàng vay vốn,
cán bộ quan hệ khách hàng tiến hành lưu hồ sơ và theo dõi giải ngân, tiến
hành kiểm tra đầy đủ căn cứ giải ngân: chứng từ, hóa đơn…. Đồng thời yêu
cầu khách hàng bổ sung, cập nhật báo cáo tài chính. Trong giai đoạn này, cán
bộ quan hệ khách hàng kiểm tra giám sát tránh tình trạng khách hàng sử dụng
vốn sai mục đích.
Phân tích sau khi vay: Sau khi đã giải ngân cho khách hàng, cán bộ
quan hệ khách hàng tiến hành kiểm tra tình hình sử dụng vốn, để kịp thời phát

58
hiện ra nguyên nhân trong trường hợp khách hàng không trả được nợ đầy đủ
và đúng hạn. Hiệu quả của công tác phân tích tài chính trong giai đoạn này
thể hiện ở doanh số cho vay, doanh số thu nợ, tỷ lệ nợ quá hạn/ tổng dư nợ.
Tất cả hồ sơ của khách hàng đều được lưu trữ tại phòng Quản trị tín
dụng của chi nhánh.
3.2.Thực trạng phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong
hoạt động cho vay của BIDV – chi nhánh Hoàn Kiếm
3.2.1 Khái quát về phân tích tài chính doanh nghiệp của BIDV – chi
nhánh Hoàn Kiếm
Công tác phân tích tài chính khách hàng là một nội dung quan trọng
trong bất cứ một tổ chức tín dụng nào, bởi tài chính của khách hàng có tốt thì
món vay mới được bảo đảm sẽ có nhiều khả năng thanh toán đúng hạn. Đây
là việc làm thường xuyên của cán bộ quan hệ khách hàng, cán bộ thẩm định
tại BIDV Hoàn Kiếm, công tác phân tích tài chính khách hàng được tiến hành
trong quá trình thẩm định trước khi quyết định cho vay và trong quá trình
kiểm tra, giám sát khách hàng sau khi giải ngân.
Một là, lựa chọn nguồn tài liệu để phân tích. Dựa trên bộ hồ sơ kinh tế,
hồ sơ pháp lý do ngân hàng yêu cầu khách hàng cung cấp, cán bộ phân tích
chọn những số liệu sau: Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh,
báo cáo lưu chuyển tiền tệ và tuyết minh báo cáo tài chính hai năm trước liền
kề (nếu có) và báo cáo thời điểm gần nhất; Bảng kê các khoản vay các tổ chức
tín dụng đến ngày xin vay; Bảng kê các khoản phải thu, phải trả lớn (nếu có);
Các tài liệu khác (nếu có). Ngoài ra, cán bộ tín dụng còn phải thu thập thêm
các thông tin khác như: thông tin từ trung tâm tín dụng CIC của Ngân hàng
Nhà nước, tiếp xúc trực triếp với lãnh đạo, kế toán trưởng của doanh nghiệp;
thông tin từ các phương tiện thông tin đại chúng, thông tin từ khách hàng, bạn

59
hàng và đối thủ cạnh tranh của doanh nghiệp…
Hai là, tiến hành phân tích tài chính khách hàng. Cán bộ phân tích căn
cứ đặc điểm cụ thể tình hình hoạt động của khách hàng, tính chất bất thường
của từng khoản mục trên BCTC của khách hàng, cán bộ phân tích lựa chọn
các khoản mục, chỉ tiêu cụ thể trên BCTC để phân tích sâu, làm rõ sự bất hợp
lý, tìm ra nguyên nhân và đánh giá, nhận xét về khoản mục lựa chọn phân tích
và tình hình chung của khách hàng; đánh giá tình hình tài sản của doanh
nghiệp; đánh giá tình hình nguồn vốn của doanh nghiệp; phân tích khả năng
thanh toán; phân tích các chỉ tiêu về công nợ; phân tích các chỉ tiêu về hiệu
quả kinh doanh; định giá doanh nghiệp trên thị trường (đối với doanh nghiệp
phát hành cổ phiếu).
Ba là, chấm điểm tài chính của khách hàng theo qui định của BIDV
hướng dẫn chính sách cấp tín dụng và chấm điểm xếp hạng tín dụng . Đối với
trường hợp phân tích tài chính khách hàng để thẩm định trước khi ra quyết
định cấp tín dụng, cán bộ quan hệ khách hàng căn cứ kết quả chấm điểm tài
chính và cả kết quả chấm điểm phi tài chính trình lãnh đạo BIDV Hoàn Kiếm
phê duyệt và ra quyết định xếp hạng khách hàng .
3.2.2 Thực trạng cơ sở dữ liệu sử dụng trong phân tích tài chính
doanh nghiệp của BIDV – chi nhánh Hoàn Kiếm
Để xem xét thực trạng công tác phân tích tài chính khách hàng vay vốn,
trong luận văn này, tác giả sẽ đi vào tìm hiểu công tác phân tích tài chính đối
với khách hàng doanh nghiệp (KHDN) điển hình đang vay vốn tại Chi nhánh.
Khách hàng có quy mô nhỏ là Công ty TNHH Công nghệ phẩm Ba
Đình chuyên hoạt động trong lĩnh vực sản xuất kinh doanh nguyên liệu và
phụ gia thực phẩm.
Nguồn cung cấp thông tin.
- Thông tin do khách hàng cung cấp bao gồm: Qua phỏng vấn hoặc trao

60
đổi trực tiếp với lãnh đạo, nhân viên của khách hàng và qua hồ sơ giấy do
khách hàng cung cấp như BCTC, các báo cáo chi tiết.
- Thông tin thu thập từ bên thứ ba: Mua hoặc tìm kiếm từ các cơ quan
quản lý, cơ quan kiểm toán, cơ quan thuế, trung tâm thông tin tín dụng (Credit
Information Center - CIC) của Ngân hàng nhà nước, các bạn hàng, các
phương tiện thông tin đại chúng...
Các loại thông tin: Thông tin tài chính
Hầu hết các ngân hàng yêu cầu doanh nghiệp có nhu cầu vay vốn nộp
đủ bộ BCTC của ít nhất 03 năm liền kề với thời điểm phân tích (trừ DN mới
thành lập), bao gồm: BCĐKT, BCKQHĐKD, BCLCTT, Bản thuyết minh
BCTC. Bộ báo cáo này phải được lập cho 3 năm và cho quý gần nhất tính đến
thời điểm vay vốn. Ngoài ra, ngân hàng còn yêu cầu các báo cáo đã được
kiểm toán.
Tuy nhiên, trên thực tế, trong nhiều trường hợp, ngân hàng vẫn tiếp
nhận BCTC dùng để quyết toán thuế của doanh nghiệp trong trường hợp
BCTC của doanh nghiệp chưa được kiểm toán. Các ngân hàng cũng yêu cầu
doanh nghiệp phải nộp các BCTC cho 3 năm tiếp theo và cơ sở tính toán. Tuy
nhiên, yêu cầu này trên thực tế ít khi được thực hiện
+ Các tài liệu liên quan khác:
* Biên bản kiểm kê vật tư, sản phẩm, hàng hóa... các kỳ, các năm báo cáo
* Hợp đồng mua bán có giá trị lớn hoặc cần thiết phải kiểm tra.
* Sổ tổng hợp và sổ chi tiết các tài khoản công nợ, các tài khoản chi phí
trả trước ngắn hạn và dài hạn, tài khoản chi phí phải trả, bảng tính giá thành
sản phẩm (chi tiết theo từng sản phẩm).
* Biên bản xác nhận công nợ của khách hàng với các bạn hàng.
* Báo cáo quan hệ tín dụng với các tổ chức tín dụng, tổ chức tài chính.
- Thông tin phi tài chính:
+ Báo cáo sơ kết, tổng kết, tình hình hoạt động trong kỳ, năm báo cáo.

61
+ Chiến lược phát triển, kế hoạch kinh doanh từng thời kỳ (nếu có);
chiến lược phát triển trong 5 năm, 10 năm....
+ Các thông tin liên quan: Cơ cấu tổ chức của DN, trình độ cán bộ quản
lý; quy trình công nghệ; dự án chính hoặc cơ hội kinh doanh chính; loại hình
và tính chất sản phẩm ; sự đa dạng hoá sản phẩm dịch vụ, tính chu kỳ của sản
phẩm; thương hiệu, hệ thống quản lý chất lượng: mạng lưới phân phối; thị
phần trong nước hoặc nước ngoài (nếu có);...
Ngoài các thông tin do khách hàng cung cấp thì cán bộ quản lý khách
hàng thu thập thêm thông tin từ CIC và qua tiếp xúc trực tiếp, trao đổi với
lãnh đạo công ty, kế toán trưởng đơn vị khách hàng. Cán bộ quản lý khách
hàng yêu cầu công ty bổ sung thêm danh sách các chủ nợ đối với khoản nợ
ngắn hạn, chi tiết các khoản phải thu, phải trả và các biên bản xác nhận công
nợ phải thu, phải trả, thẻ kho, báo cáo kiểm kê kho, bảng theo dõi TSCĐ...
Như vậy có thể thấy quá trình thu thập thông tin về khách hàng vay vốn của
cán bộ quan hệ khách hàng khá đầy đủ.
Qua số liệu minh hoạ cụ thể về hồ sơ và quá trình phân tích đối với
khách hàng, có thể thấy rằng: tài liệu dùng để phân tích: chỉ bao gồm 2 báo
cáo là BCĐKT và BCKQKD. Lý do ngân hàng không sử dụng các báo cáo
khác (Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, Thuyết minh BCTC) trong phân tích là do
các báo cáo này không được yêu cầu lập bởi các cơ quan quản lý khách hàng
và để không gây phiền toái cho khách hàng trong quá trình vay vốn tại ngân
hàng. Điểm đặc biệt về nguồn số liệu để phân tích là một số doanh nghiệp sử
dụng báo cáo nội bộ để phân tích chứ không phân tích trên các BCTC được
được kiểm toán hay các BCTC nộp cho cơ quan thuế.
Thực trạng này sẽ gây ra những khó khăn nhất định đối với ngân hàng,
do không thể tiếp cận được các thông tin tài chính nội bộ của công ty, dẫn tới
những đánh giá không chính xác về tình hình đơn vị.
(Các BCTC phục vụ cho phân tích tại phụ lục 01, phụ lục 02)

62
3.2.3 Thực trạng phương pháp sử dụng để phân tích tài chính doanh
nghiệp của BIDV – chi nhánh Hoàn Kiếm
Tại ngân hàng bộ phận quản lý khách hàng sử dụng các kết quả, bảng
báo cáo của công ty để phân tích.
Các phương pháp cán bộ quản lý khách hàng thường sử dụng để phân
tích tài chính doanh nghiệp là Phương pháp tỷ lệ được sử dụng để tính các chỉ
tiêu tài chính: chỉ tiêu về khả năng thanh toán, các chỉ tiêu về hoạt động, các
chỉ tiêu về công nợ, các chỉ số về khả năng sinh lời. Phương pháp so sánh
bằng số tuyệt đối và so sánh bằng số tương đối được sử dụng để so sánh mức
độ tăng, giảm giữa các thời điểm.Chấm điểm tài chính của khách hàng ( xếp
hạng tín dụng ) theo qui định của BIDV. Đối với trường hợp phân tích tài
chính khách hàng để thẩm định trước khi ra quyết định cấp tín dụng, cán bộ
quan hệ khách hàng căn cứ kết quả chấm điểm tài chính và cả kết quả chấm
điểm phi tài chính trình lãnh đạo BIDV Hoàn Kiếm phê duyệt và ra quyết
định xếp hạng khách hàng. Đối với trường hợp phân tích tài chính khách hàng
trong quá trình kiểm tra, giám sát sau khi giải ngân, cán bộ phân tích căn cứ
kết quả chấm điểm tài chính và kết quả chấm điểm phi tài chính để trình lãnh
đạo BIDV Hoàn Kiếm đưa ra các xếp hạng khách hàng, đưa khách hàng về
đúng nhóm nợ theo qui định.
3.2.4 Thực trạng tổ chức phân tích tài chính doanh nghiệp của BIDV
- chi nhánh Hoàn Kiếm
Phân tích tài chính khách hàng trong hoạt động cho vay của ngân hàng
thương mại được thực hiện bởi bộ phận tín dụng (quản lý khách hàng)
hoặc bộ phận thẩm định( quản lý rủi ro). Việc tổ chức phân tích phải khoa
học, hợp lý và phù hợp với đặc điểm kinh doanh, cơ chế hoạt động của
khách hàng và mục tiêu của ngân hàng. Trình tự phân tích tài chính khách

63
hàng gồm ba giai đoạn.
Giai đoạn lập kế hoạch phân tích
Trong giai đoạn này, cán bộ ngân hàng phải xác định được mục tiêu
phân tích và xây dựng chương trình phân tích.
Giai đoạn tiến hành phân tích
Đây là giai đoạn triển khai và thực hiện các công việc trong kế hoạch.
Trong giai đoạn này, cán bộ ngân hàng tiến hành thu thập tài liệu và xử lý số liệu;
tình toán, xác định và dự đoán; tổng hợp kết quả và rút ra nhận xét.Căn cứ theo
các báo cáo tài chính, bảng cân đối kế toán, báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
Giai đoạn hoàn thành kế hoạch phân tích
Giai đoạn cuối cùng là lập báo cáo phân tích và hoàn thiện hồ sơ phân tích.
Lưu trữ hồ sơ giải ngân và hồ sơ tín dụng tại bộ phận quản trị của ngân
hàng theo đúng quy định.
3.2.5 Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp của BIDV – chi
nhánh Hoàn Kiếm
Để hiểu rõ hơn về công tác phân tích tài chính trong hoạt động cho vay
tại BIDV Hoàn Kiếm, tác giả xin trình bày trường hợp phân tích tài chính
khách hàng của Công ty TNHH Công nghệ phẩm Ba Đình.
Địa chỉ : Số 5 Nghi Tàm, phường Yên Phụ,quận Tây Hồ, Hà Nội.
Vốn điều lệ : 30.000.000.000 VNĐ
Vốn chủ sở hữu : 43.019.596.309 VNĐ ( thời điểm 31/12/2017)
Cấp phê duyệt tín dụng: Ngân hàng TMCP Đầu Tư và Phát triển Việt Nam.
Hoạt động chính của doanh nghiệp kể từ ngày thành lập là Sản xuất kinh
doanh nguyên liệu và phụ gia thực phẩm. Với bề dày hơn 17 năm hoạt động,
Công ty đã không ngừng phát triển và khẳng định vị thế trên thị trường, trở
thành nhà cung cấp phụ gia và nguyên liệu thực phẩm hàng đầu Việt Nam.
Sản phẩm của Công ty rất phong phú, đa dạng và ứng dụng rộng rãi
trong nhiều ngành sản xuất như bánh, kẹo, thạch, nước giải khát, kem, nước

64
mắm, nước tương, mỳ ăn liền.
Theo thông tin CIC ngày 01/08/2018, hiện doanh nghiệp đang có QHTD
tại 03 TCTD là BIDV Hoàn Kiếm, Ngân hàng TMCP Ngoại thương - CN
Chương Dương, và Ngân hàng TMCP Quân đội – CN Sở giao dịch 1, với tổng
dư nợ 42,963 triệu đồng. Khách hàng đang được xếp nhóm nợ đủ tiêu chuẩn .
Theo hướng dẫn của cán bộ quản lý khách hàng, khách hàng đã cung cấp
hồ sơ xin cấp vốn trong đó BCTC đã được kiểm toán giai đoạn 2015-017( theo
phụ luc 01,02..).
* Phân tích bảng cân đối kế toán ( phụ lục 01)
Căn cứ vào báo cáo tài chính khách hàng cung cấp và các thông tin thu
thâp được, cán bộ quan hệ khách hàng tiến hành phân tích các nội dung sau.
Về tài sản: Tổng tài sản của doanh nghiệp có sự tăng trưởng qua các
năm, tổng tài sản năm 2017 đạt 122,953 triệu đồng, tăng 53 tỷ đồng tương
đương tăng 77% so với năm 2016. Nguyên nhân là do thời điểm cuối năm
công ty nắm bắt nhu cầu sản xuất và tiêu thụ hàng hóa vào dịp lễ tết, đồng
thời, nắm bắt tình hình tỷ giá USD sẽ tăng mạnh vào thời điểm đầu năm
2018, vì vậy công ty chủ động gia tăng số lượng hàng nhập. Do đó, khoản
mục hàng tồn kho thời điểm cuối năm 2017 tăng 45 tỷ đồng đạt 68 tỷ đồng,
chiếm 55% tổng tài sản. Cơ cấu tổng tài sản theo đó cũng có sự thay đổi
tương ứng. Tài sản ngắn hạn đạt 103,750 triệu đồng, chiếm 84% tổng tài sản,
tăng so với tỷ trọng năm 2016 (75%). Khoản mục tài sản dài hạn không có
nhiều biến động trong giai đoạn 2015 – 2017, tài sản dài hạn của Công ty đạt
19,202 triệu đồng năm 2017, tăng 10% so với năm 2016 tuy nhiên tỷ trọng lại
giảm xuống chỉ còn chiếm 16% tổng tài sản.
Nhìn chung, trong giai đoạn 2015 - 2017, cơ cấu tài sản vẫn duy trì ổn
định, phù hợp với hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Về nguồn vốn :Cùng với sự biến động tăng của tổng tài sản, tổng

Thời điểm Vốn lưu động thường xuyên
31/12/2015 19,497 triệu đồng
31/12/2016 22,708 triệu đồng
31/12/2017 23,817 triệu đồng
65
nguồn vốn cũng có sự thay đổi tương ứng. Tổng nguồn vốn trong năm 2017
đạt 122,953 triệu đồng trong đó nợ phải trả đạt 79,933 triệu đồng chiếm 65%
tổng nguồn vốn và nguồn vốn chủ sở hữu đạt 43,020 triệu đồng đạt 35% tổng
nguồn vốn. Cơ cấu nguồn vốn đã có sự thay đổi từ hướng nguồn vốn chủ sở
hữu đang nắm giữ tỷ trọng cao hơn trong giai đoạn 2015 – 2016 (ở mức 58 –
60% tổng nguồn vốn) giảm xuống chỉ còn chiếm 35% tổng nguồn vốn trong
năm 2017. Nguyên nhân là do thời điểm cuối năm 2017, Công ty tận dụng tối
đa nguồn vốn vay các tổ chức tín dụng để tích trữ hàng tồn kho nhằm phục vụ
nhu cầu cung cấp thực phẩm dịp tết nguyên đán. Điều này làm cơ cấu nguồn
vốn thời điểm cuối năm 2017 có sự thay đổi rõ rệt. Khoản mục nguồn vốn chủ
sở hữu vẫn duy trì tốc độ tăng trưởng hàng năm trên 20%/năm do công ty tích
lũy lợi nhuận giữ lại qua các năm. Tuy nhiên do sự tăng lên đột biến trong
khoản mục vay ngắn hạn (tăng gấp 2 lần trong năm 2017) đã làm tạm thời
thay đổi cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp.
Về Cân đối giữa tài sản – nguồn vốn:
Qua bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp cho thấy:
Nguồn vốn lưu động thường xuyên của doanh nghiệp trong 03 năm qua
luôn dương và có xu hướng tăng do vốn chủ sở hữu được gia tăng qua các
năm. Điều này cho thấy việc sử dụng vốn của doanh nghiệp là hợp lý, không
có tình trạng dùng vốn ngắn hạn để đầu tư dài hạn.
Nguồn : phòng quản trị tín dụng BIDV Hoàn Kiếm
Phân tích cơ cấu và chất lượng các khoản mục tài sản: Tiền và các khoản
tương đương tiền.Phân tích khoản mục tiền và các khoản tương đương tiền để

i
i t
t i
i t
66
đánh giá lượng tiền doanh nghiệp duy trì tại thời điểm cuối kỳ có phù hợp với
quy mô hoạt động của doanh nghiệp không và khả năng thanh toán tức thời
của doanh nghiệp như thế nào? Lượng tiền cuối kỳ của doanh nghiệp nằm ở
khoản mục tiền mặt là chủ yếu hay tiền gửi ngân hàng chủ yếu? (đối với
những doanh nghiệp mà thu chi chủ yếu bằng tiền mặt đặc biệt là các doanh
nghiệp ngoài quốc doanh là vấn đề cần phải chú ý). Căn cứ vào số dư tiền gửi
cuối năm tại các ngân hàng cũng như doanh số chuyển tiền qua các ngân hàng
và số lượng ngân hàng mà doanh nghiệp có quan hệ tiền gửi có thể đánh giá
mức độ quan hệ của doanh nghiệp với ngân hàng mình và việc thực hiện các
cam kết của doanh nghiệp với ngân hàng mình.
Khoản mục này tại thời điểm cuối các năm đều được doanh nghiệp duy
trì ở mức cao, đây cũng là thời điểm mà doanh nghiệp tập trung thu được tiền
thanh toán từ các khách hàng. Tại thời điểm cuối năm 2016, tiền và các khoản
tương đương tiền đạt 4,526 triệu đồng chiếm 7% tổng tài sản.Tới cuối năm
2017, khoản mục tiền đạt 5,254 triệu đồng, chiếm 4% tổng tài sản. Mặc dù
khoản mục tiền có sự gia tăng về giá trị (tăng 728 triệu đồng tương đương
tăng 16%) tuy nhiên tỷ trọng lại giảm do sự biến động lớn của các khoản mục
khác trong cơ cấu tổng tài sản.
Các khoản phải thu:
Trong năm 2016, khoản phải thu đạt 16,494 triệu đồng, chiếm tỷ trọng
24% tổng tài sản. Tới năm 2017, khoản phải thu tăng 40%, đạt 23,079 triệu

STT Khách hàng
Dự nợ
đầu kỳ
Phát
sinh nợ
Phát
sinh có
Dư nợ
cuối kỳ
1 Công Ty CP Đồ Uống Cao Cấp Thái
Lan
- 462 28 434
2 Công ty TNHH Long Hải 539 34,434 34,645 329
3 Công ty TNHH Number One Hà Nam 286 3,048 3,027 307
4 Công ty TNHH SX kinh doanh XNK
Bánh Kẹo Bảo Hưng
146 1,682 1,248 581
5 Công ty TNHH chế biến thực phẩm
Đức Hạnh
4,222 9,590 9,731 4,081
6 Công ty cổ phần sản xuất và thương mại
XNK Đại Long
- 1,086 700 386
7 Công ty cổ phần hàng tiêu dùng Masan 580 3,832 3,528 884
8 Công tyCP côngnghệ thực phẩm Châu á 1,119 8,374 8,608 884
9 Công ty cổ phần Thuận Phát Việt Nam - 1,626 1,277 349
10 Công ty TNHH TM - SX Hưng Việt 82 1,108 864 326
11 Công ty TNHH Thực Phẩm La Cusina - 340 - 340
12 Đặng Thu Trang 102 1,450 1,207 345
13 Công ty TNHH URC Việt Nam - 8,734 4,004 4,730
Tổng cộng 7,075 75,767 68,867 13,975
67
đồng, chiếm 19% giá trị tổng tài sản. Khoản phải thu có xu hướng tăng trong
năm 2017 là do Công ty đã cho phép chi nhánh TP HCM được áp dụng công
nợ trả chậm các khách hàng. Đây là điều kiện thuận lợi để công ty phát triển
hoạt động tại thị trường miền Nam. Giá trị các khoản phải thu có giá trị lớn cụ
thể như sau:
Đơn vị: Triệu đồng

68
Đây đều là những khách hàng uy tín, đã hợp tác với công ty trong nhiều
năm. Chính sách bán hàng của Công ty cho phép các đối tác được thanh toán trả
chậm trong vòng 30 ngày sau khi nhận đủ hồ sơ thanh toán. Đây là cơ hội để
Công ty gia tăng doanh thu, đồng thời tạo cơ hội hợp tác với những khách hàng
mới đặc biệt là khu vực TP HCM và các tỉnh miền Nam. Các khoản phải thu còn
lại trị giá 9,104 tỷ đồng chiếm khoảng 39% tổng giá trị khoản phải thu tập trung
tại các khách hàng nhỏ lẻ, có giá trị thấp dưới 200 triệu đồng. Trong năm 2017
công ty không phát sinh các khoản phải thu tồn động từ năm 2016 chuyển sang,
các khách hàng của Công ty đều phát sinh công nợ thường xuyên và thực hiện
thanh toán đúng hạn. Giá trị công nợ với từng khách hàng cũng được công ty
duy trì ở mức hợp lý, đảm bảo dòng tiền luân chuyển của Công ty.
Hàng tồn kho:: Tại thời điểm 31/12/2017, hàng tồn kho của công ty đạt
mức 68,017 triệu đồng, chiếm 55% tổng tài sản. Hàng tồn kho trong năm
2017 tăng gấp hơn 2 lần so với năm 2016, đồng thời tỷ trọng hàng tồn kho
cũng tăng lên từ 32% trong năm 2016 lên 55% trong năm 2017. Hàng tồn kho
của doanh nghiệp đa dạng ở tất cả mọi loại sản phẩm. Hàng tồn kho được bảo
quản cẩn thận, đảm bảo vệ sinh an toàn thực phẩm. Tại thời điểm cuối năm
2017, nhu cầu sử dụng thực phẩm tiêu dùng vào dịp lễ tết tăng cao, đồng thời
Công ty dự đoán tỷ giá USD sẽ tăng mạnh vào thời điểm đầu năm 2018, vì
vậy Công ty đã chủ động tận dụng vốn vay từ các tổ chức tín dụng để gia tăng
số lượng hàng nhập nhằm đáp ứng nhu cầu người tiêu dùng đồng thời tránh
được rủi ro khi tỷ giá biến động tăng mạnh. Vì vậy giá trị hàng tồn kho thời
điểm cuối năm 2017 tăng mạnh so với cùng kỳ năm 2016. Công ty đã thực
hiện nhập khẩu số lượng lớn các nguyên liệu phục vụ cho quá trình sản xuất
bánh kẹo, thực phẩm ngày lễ tết như: Chất điều vị, chất tạo thạch, chất tạo
ngọt, hương liệu … Tổng giá trị hàng nhập trong năm 2017 đạt 247 tỷ đồng,
trong đó giá trị hàng nhập khẩu đạt 181 tỷ đồng (chiếm 73% tổng giá trị hàng
mua vào). Chi tiết một số khoản mục hàng tồn kho có giá trị lớn như sau:

STT Khách hàng
Dự nợ
đầu kỳ
Phát
sinh nợ
Phát
sinh có
Dư nợ
cuối
kỳ
1 Chất bảo quản 795 15,257 12,825 3,227
2 Chất điều vị 2,326 27,624 26,907 3,044
3 Chất làm dày 5,674 57,130 41,224 21,580
4 Nhóm Jelly Powder 2,411 18,828 13,693 7,546
5 Chất tạo ngọt 3,743 59,995 44,818 18,920
6 Hương liệu 2,486 19,617 16,381 5,721
Tổng cộng 17,434 198,452 155,849 60,038
69
Hàng tồn kho của Công ty được luân chuyển thường xuyên do đây đều
là các chất phục vụ ngành sản xuất chế biến thực phẩm nên thời gian lưu kho
ngắn. Chất lượng hàng tồn kho được bảo đảm, công ty không có hàng hóa tồn
kho kéo dài trong năm 2017.
Tài sản cố định : Phân tích chi tiết tài sản cố định theo đối tượng, xuất
xứ, tình trạng khi mới đưa vào sử dụng, năm đưa vào sử dụng, thời gian đã sử
dụng, nguồn vốn hình thành, % đã trích khấu hao, tỷ lệ trích khấu hao đưa
vào chi phí hàng năm, giá trị còn lại và tình hình tài sản hiện tại … Khi đánh
giá khoản mục tài sản cố định cần phải nắm được giá trị hạch toán có phù hợp
với giá trị còn lại có thể khai thác của TS đó không. So sánh giá trị trên sổ
sách kế toán với giá trị thị trường để xem việc trích lập dự phòng có hợp lý
hay không. Đồng thời cần tìm hiểu xem các tài sản này đã được đảm bảo cho
các khoản vay tại các TCTD nào để từ đó đưa ra kết luận phù hợp.
Tài sản cố định: Là doanh nghiệp kinh doanh thương mại chất phụ gia
là chủ yếu nên tài sản cố định của doanh nghiệp chiếm tỷ lệ thấp hơn trong cơ
cấu tổng tài sản. Tài sản cố định của công ty trong năm 2017 đạt 17,605 triệu
đồng, tăng 1% so với năm 2016. Tuy nhiên do có sự tăng đột biến của hàng

STT 2016
Tỷ
trọng
2017
Tỷ
trọng
Tăng
trưởng
(%)
TT
Doanh thu Công ty
(Khách hàng tại Hà
Nội và các tỉnh miền
Bắc)
118,647 90% 155,623 74% 36,976 31%
Doanh thu Chi
nhánh (Khách hàng
tại TP HCM và các
tỉnh miền Nam)
13,183 10% 54,678 26% 41,495 315%
Tổng cộng 131,830 100% 210,301 100% 78,471 60%
70
tồn kho nên tỷ trọng tài sản cố định giảm xuống chỉ còn chiếm 14% tổng tài
sản. Tài sản cố định có giá trị lớn nhất là 02 bất động sản tại số 05 Nghi Tàm, Hà
Nội và số 32/5 Bàu Cát.TP HCM. Đây là 02 văn phòng Công ty có giá trị hơn 10
tỷ đồng, chiếm 60% giá trị tài sản cố định. Ngoài ra TSCĐ của công ty bao gồm
các máy móc thiết bị phục vụ khâu kiểm tra kỹ thuật, sản xuất và một số ô tô
phục vụ vận chuyển.Toàn bộ TSCĐ của Cty đều được đầu tư bằng vốn chủ sở
hữu. Trong năm 2017, Công ty có đầu tư thêm một số máy móc phục vụ công
việc văn phòng và phòng nghiên cứu như máy photo, máy trộn, máy nghiền, …
với trị giá khoảng 300 triệu đồng. Ngoài ra công ty có đầu tư thêm 02 phương
tiện vận tải là 01 ô tô tải 2.3 tấn nhãn hiệu Thaco và 01 ô tô Honda Civic để phục
vụ vận chuyển hàng và nhu cầu đi lại của lãnh đạo công ty.
Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh ( phụ lục 02 ).
Về tổng doanh thu : Trong giai đoạn từ 2015 – 2017, công ty có sự biến
động tăng qua các năm. Từ mức 141,385 triệu đồng năm 2015 giảm 7%
xuống còn 131,830 triệu đồng năm 2016 và tăng mạnh trong năm 2017 đạt
mức 210,301 tỷ đồng tương ứng với tốc độ tăng trưởng là 60%. Với việc nắm
bắt tốt nhu cầu thị trường tăng cao trong từng thời điểm cụ thể, đồng thời tăng
cường phát triển các khách hàng khu vực phía Nam, công ty đã hoàn thành
vượt 42% kế hoạch kinh doanh đề ra trong năm 2017 (148 tỷ đồng).
Cơ cấu tỷ trọng của Công ty đã có sự thay đổi, cụ thể như sau:

71
Doanh thu từ các khách hàng khu vực phía Bắc chiếm tỷ trọng cao hơn
tuy nhiên tỷ trọng này đã giảm từ mức chiếm 90% tổng doanh thu năm 2016
xuống chiếm 74% tổng doanh thu năm 2017. Về tốc độ tăng trưởng, có thể
thấy quy mô doanh thu của chi nhanh TP HCM tăng gấp 3 lần so với năm
2016. Điều này cho thấy hiệu quả của Công ty trong việc khai thác khách
hàng miền Nam. Trong tương lai đây vẫn là thị trường lớn để Công ty tiếp tục
phát triển.
Phân tích các chỉ tiêu về khả năng thanh toán : Các chỉ tiêu thanh toán
nhằm đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng đối với các khoản nợ đến hạn
và lưu ý các khoản tồn kho chậm luân chuyển, các khoản phải thu khó đòi
loại bỏ khỏi công thức giúp đánh giá chính xác khả năng thanh toán của
khách hàng. Tại công ty TNHH Công nghệ phẩm Ba Đình các khoản phải thu
không có khoản nào khó thu.
Về tổng chi phí : Giá vốn hàng bán qua các năm cùng với mức biến
động của doanh thu cũng thay đổi tương ứng, đồng thời tỷ trọng giá vốn trên
tổng doanh thu vẫn duy trì ở mức từ 85 – 88%. Trong giai đoạn năm 2015 -
2017, giá vốn hàng bán giảm từ 121,114 triệu đồng năm 2015 xuống còn
111,886 triệu đồng trong năm 2016 và tăng thêm 65% đạt mức 184,689 triệu
đồng năm 2017, tương ứng tăng 55% qua 3 năm. Công ty là doanh nghiệp có
uy tín lâu năm trên thị trường và là nhà phân phối độc quyền trong ngành hóa
thực phẩm nên giá bán được Công ty kiểm soát hợp lý nhắm duy trì biên lợi
nhuận mong muốn. Cùng với đó, việc kiểm soát, theo dõi đầu ra liên tục, chặt
chẽ đảm bảo giúp cho công ty tập trung hơn trong việc sắp xếp, chuẩn bị
nguồn hàng, đảm bảo kinh doanh hiệu quả.
Chi phí tài chính của công ty từ năm 2015-2017 luôn duy trì ở mức 2-
3.5 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng bình quân 2% trên tổng doanh thu. Hiện tại công
ty đang có nợ vay ngắn hạn tại 3 tổ chức tín dụng bao gồm BIDV Hoàn Kiếm,

72
VCB chi nhánh Chương Dương, Mbbank chi nhánh Sở giao dịch 1 với dư nợ
bình quân duy trì trong khoảng 40 tỷ đồng. Trong giai đoạn cuối năm 2017 ,
do nhu cầu sản xuất hàng hóa và tiêu thụ dịp lễ tết, công ty đã đẩy mạnh sử
dụng vốn vay từ các tổ chức tín dụng để thực hiện tích trữ hàng hóa phục
vụ thị trường dịp tết nguyên đán. Dư nợ cao nhất công ty đạt được là 64 tỷ
đồng vào tháng 12/2017, tuy nhiên các tháng tiếp theo dư nợ đã giảm
nhanh chóng do lượng hàng tiêu thụ tốt. Điều này cho thấy công ty đã có
chiến lược kinh doa nh hợp lý để tận dụng hiệu quả nguồ n vốn vay từ các tổ
chức tín dụng.
Chi phí bán hàng luôn chiếm tỷ trọng thấp dưới 1% tổng doanh thu
qua các năm. Với kênh phân phối, công ty chỉ thực hiện ký hợp đồng và bàn
giao hàng hóa qua hình thức vận chuyển đường bộ từ kho của công ty tới
khách hàng. Do đó, công ty không mất nhiều chi phí bán hàng cho hoạt động
này, chi phí bán hàng chủ yếu được công ty sử dụng cho hoạt động quản bá
hình ảnh, giới thiệu thương hiệu tại các hội chợ và triển lãm...
Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng qua các năm trong giai đoạn 2015-
2017 , tuy nhiên tỷ trọng đang có xu hướng giảm dần. Chi phí quản lý doanh
nghiệp đạt 9,56 triệu đồng năm 2015 tương ứng 9% tổng doanh thu và sau đó
tăng 26% đạt 151,871 triệu đồng năm 2017 chiếm tỷ trọng 8% tổng doanh
thu. Cùng với đà tăng của doanh thu, chi phí quản lý doanh nghiệp cũng tăng
theo tuy nhiên tốc độ tăng chậm hơn. Điều này cho thấy công ty đang kiểm
soát ngày càng tốt hơn các chi phí vận hành công ty.
Hiệu quả hoạt động kinh doanh: Trong năm 2015, do phát sinh thu nhập từ
việc chuyển nhượng dự án nhà máy sản xuất tại Bắc Ninh dẫn tới lợi nhuận sau
thuế đạt 8,172 triệu đồng (chiếm 6% tổng doanh thu). Tuy nhiên, lợi nhuận bình
quân qua các năm thường duy trì ở mức 1.6 – 2.6 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng 1%
tổng doanh thu.
Kết luận: Qua các năm, tình hình hoạt động kinh doanh của Công ty

Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017
1/ Khả năng thanh toán 1.76 1.78 1.30
2/ Khả năng thanh toán ngắn hạn 0.96 1.01 0.45
3/ Khả năng thanh toán nhanh 0.21 0.15 0.07
73
luôn phát triển, lợi nhuận được duy trì ổn định (ngoại trừ trường hợp phát sinh
bất thường trong năm 2015) cho thấy hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp.
Mặc dù tăng trưởng về quy mô tuy nhiên vì đặc thù kinh doanh thương mại là
chủ yếu nên tỷ suất lợi nhuận của công ty không cao, trung bình chỉ chiếm 1%
tổng doanh thu.
Các chỉ tiêu tài chính trung gian.
Khi phân tích các chỉ tiêu tài chính trung gian, cần phân tích diễn biến
của các chỉ tiêu này trong vòng 03 năm và so sánh với các doanh nghiệp trong
ngành, doanh nghiệp có cùng quy mô hoạt động để đánh giá được khả năng
thanh toán, tốc độ chu chuyển vốn, hiệu quả hoạt động... của doanh nghiệp.
Các chỉ tiêu trung bình ngành có thể tham khảo của những doanh nghiệp đã
niêm yết trên thị trường chứng khoán hoặc các chỉ tiêutrung bình ngành theo
chương trình Hệ thống chấm điểm xếp hạng của BIDV.
Bảng phân tích các chỉ tiêu thanh khoản
Khả năng thanh toán của doanh nghiệp vẫn duy trì ở mức tốt trên 1.
Khả năng thanh toán ngắn hạn và thanh toán nhanh có xu hướng giảm
nguyên nhân là do khoản mục hàng tồn kho tăng mạnh làm trong cơ cấu tài sản
ngắn hạn làm giảm khả năng thanh toán của Công ty.
Phân tích các chỉ số về công nợ.

Tổng nợ phải trả/Tổng tài sản 0.40 0.42 0.65
Tổng nợ dài hạn/Vốn chủ sở
hữu
- - -
Vòng quay vốn lưu động 2.76 2.71 2.70
Vòng quay hàng tồn kho 4.19 5.24 4.09
Vòng quay các khoản phải thu 8.14 6.02 8.08
Hiệu suất sử dụng tài sản cố định 718% 744% 1206%
74
Bảng phân tích các chỉ tiêu về công nợ
Nợ phải trả chiếm tỷ trọng thấp trong cơ cấu tổng tài sản của doanh
nghiệp giai đoạn 2015 - 2016. Tuy nhiên, thời điểm cuối năm 2017 do tích trữ
lượng lớn hàng tồn kho nên Công ty đã tận dụng nhiều hơn nguồn vốn từ các
tổ chức tín dụng, điều này đã làm thay đổi cơ cấu tổng nguồn vốn, nợ phải trả
đã chiếm tỷ trọng lớn hơn (65%) so với vốn chủ sở hữu (chiếm 35%).
Phân tích các chỉ tiêu về hoạt động.
Bảng phân tích các chỉ tiêu về hoạt động
Vòng quay vốn lưu động bình quân của doanh nghiệp năm 2017 là 2.70
vòng vẫn duy trì mức quay vòng vốn lưu động ổn định trong vòng 03 năm.
Đồng thời vòng quay hàng tồn kho và vòng quay các khoản phải thu năm
2017 lần lượt đạt 4.09 vòng và 8.08 vòng. Vòng quay hàng tồn kho mặc dù có
giảm do biến động tăng vào thời điểm cuối năm 2017, tuy nhiên vòng quay
khoản phải tăng cho thấy dòng tiền từ các khách hàng đầu ra đã được luân
chuyển nhanh hơn, Công ty không để tồn đọng công nợ từ các bạn hàng giúp
duy trì vòng quay vốn lưu động ổn định. Nhìn chung các chỉ số này tuy có

Các chỉ tiêu tài chính trung gian Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017
Lợi nhuận gộp/Doanh thu thuần 12.22% 15.12% 12.03%
Lợi nhuận từ HĐKD/Doanh thu thuần 0.50% 1.62% 1.59%
Lợi nhuận sau thuế/VCSH bình quân
(ROE)
27.73% 4.29% 6.27%
Lợi nhuận sau thuế/Tổng TS bình quân
(ROA)
11.27% 2.52% 2.71%
EBIT/Chi phí lãi vay 4.20 2.22 1.93
75
biến động tăng giảm khác nhau nhưng Công ty vẫn điều hòa tốt dòng tiến
giúp ổn định vốn lưu động đáp ứng chu kinh doanh của công ty.
Nhóm chỉ tiêu về thu nhập.
Bảng phân tích các chỉ sốvề thu nhập
Hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp qua các năm đều có
lợi nhuận và duy trì được tốc độ tăng trưởng ổn định. Trong giai đoạn 2015 -
2017, Các chỉ tiêu về lợi nhuận gộp và lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trên
doanh thu thuần mặc dù giảm nhẹ tuy nhiên vẫn duy trì ở mức tốt. Nếu không
xét đến phần lợi nhuận đột biến trong năm 2015 từ việc bán TSCĐ thì tỷ suất
lợi nhuận sau thuế vẫn có xu hướng tăng.
Dòng tiền của doanh nghiệp: Đây là doanh nghiệp nhỏ, cán bộ quản lý
khách hàng không phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ do không bắt buộc
phải phân tích.
Xếp hạng tín dụng nội bộ đối với khách hàng. ( phục lục 03)
Dựa vào số điểm đạt được, khách hàng được xếp vào một trong các hạng

STT XẾP LOẠI NHÓM NỢ
1 AAA 1
2 AA+ 1
3 AA 1
4 AA- 1
5 A+ 1
6 A 1
7 A- 1
8 BBB 1
9 BB+ 1
10 BB 1
11 BB- 2
12 B 2
13 D1 3
14 D2 4
15 D3 5
76
Nguồn dữ liệu : chính sách cấp tín dụng đối với khách hàng được trình
bày ở phục lục 03
Kết quả Xếp loại khách hàng: xếp loại A+ nợ nhóm 1 (Kỳ 21 từ
01/06/2018 – 31/10/2018). Hệ số nợ (theo báo cáo tài chính 2017): 1.86 lần.
Theo Quy định Chính sách cấp tín dụng số 3296/QĐ-HĐQT ngày 15/12/2016
và QĐ số 10544/QyĐ-BIDV ngày 15/12/2016 về Hướng dẫn chính sách cấp
tín dụng đối với KHTC thì kết quả chấm điểm khách hàng như sau.
Khách hàng mới xếp loại A+, phân loại nợ nhóm 1 và thuộc nhóm đối
tượng 3 theo Bộ chỉ tiêu có đủ báo cáo tài chính.
+ Định hướng tiếp thị khách hàng: Mở rộng, phát triển tiếp thị.
+ Định hướng cấp tín dụng: Cấp tín dụng bình thường.
+ Tỷ lệ tài sản bảo đảm tối thiểu: 30% tổng dư nợ, mở L/C và dư bảo
lãnh quy đổi tại mọi thời điểm (áp dụng theo chính sách TSBĐ của nhóm đối
tượng 3). Tuy nhiên, để đảm bảo hạn chế được rủi ro, phòng KHDN3 đề xuất
áp dụng chính sách: 50% dư nợ, dư bảo lãnh thanh toán, mở LC có TSBĐ
cho khoản cấp tín dụng lần này.

77
-Thẩm quyền phê duyệt hạn mức tín dụng lần này: Công ty được phân
loại là khách hàng nhóm 1 theo quyết định số 107/QĐ-BIDV.HK ngày
09/05/2018 quy định về phân cấp thẩm quyền phán quyết đối với các cấp điều
hành. Do đó, với đề xuất lần này, thẩm quyền phê duyệt hạn mức tín dụng của
Công ty là Giám đốc chi nhánh qua thẩm định rủi ro.
Kết luận: Cơ cấu tài sản phù hợp với hoạt động kinh doanh chủ yếu là
thương mại của Công ty. Khoản phải thu đều được Công ty kiểm soát chặt
chẽ, duy trì mức công nợ phù hợp với từng khách hàng đảm bảo dòng tiền
luân chuyển thường xuyên. Chất lượng hàng tồn kho được bảo đảm, thời gian
lưu kho hàng hóa ngắn. Tài sản cố định chủ yếu là bất động sản và phương
tiện vận tải phục vụ vận chuyển hàng hóa và đi lại của ban lãnh đạo.BIDV
Hoàn Kiếm thống nhất với các thông tin báo cáo cung cấp cho BIDV để xuất
hạn mức vay vốn. BIDV có chấp thuận việc giải ngân và cấp hạn mức tín
dụng cho công ty TNHH Công nghệ phẩm Ba Đình.
3.3. Các nhân tố ảnh hưởng đến phân tích tài chính khách hàng
doanh nghiệp trong quá trình cho vay tại BIDV – chi nhánh Hoàn Kiếm
Về nhân tố chủ quan : Từ những báo cáo tài chính, bảng cân đối kế
toán của công ty cung cấp gửi tới ngân hàng, cán bộ quan hệ khách hàng đòi
hỏi phải có độ nhanh nhạy trong việc phân tích tài chính doanh nghiệp, kinh
nghiệm thực tế cùng những hiểu biết sau rộng mới phân tích thấu đáo được
các vấn đề. Có những đánh giá khách quan trên bảng số liệu mà công ty cung
cấp, nhìn nhận rõ được sự trung thực hay thông tin chưa chuẩn xác để từ đó
đưa ra báo cáo đề xuất cấp hạn mức tín dụng cho doanh nghiệp. Cán bộ quan
hệ khách hàng cũng thường xuyên được đào tạo và tự đào tạo để nâng cao
chất lượng của việc phân tích và thẩm định khách hàng.
Về nhân tố khách quan : Là một ngân hàng cổ phần với 51 phần trăm
vốn của Nhà nước nên đặc thù quan hệ tín dụng vẫn là các tập đoàn, tổng

78
công ty, công ty với mức độ phức tạp của các Báo cáo tài chính, đòi hỏi cán
bộ quản lý khách hàng phải sử dụng, nghiên cứu kiểm tra các chỉ tiêu tài
chính. Từng loại hình doanh nghiệp cho phù hợp với các báo cáo đề xuất,
tránh các báo cáo không chính xác, gây nên những quyết định sai lầm .
Thường xuyên cập nhật các văn bản quy định của ngân hàng Nhà
nước, hệ thống các chuẩn mực kế toán. Công nghệ tin học, ứng dụng các
phần mềm sẽ giúp cho việc tính toán được chính xác hơn, lưu trữ các dữ
liệu đã phân tích.
Tất cả đều tác động trực tiếp hay gián tiếp đến việc khai thác thông tin,
đến quan điểm, nhận thức của mọi người về công tác phân tích tài chính.
3.4. Đánh giá thực trạng phân tích tài chính khách hàng doanh
nghiệp trong hoạt động cho vay của BIDV – chi nhánh Hoàn Kiếm
3.4.1 Thành tựu đạt được
Được sự quan tâm đặc biệt của Ban lãnh đạo ngân hàng về chất lượng
tín dụng tại chi nhánh, cùng với sự nỗ lực của các cán bộ quản lý khách hàng,
quản lý rủi ro Chi nhánh Hoàn Kiếm ngân hàng BIDV đã đạt được những kết
quả đáng ghi nhận:
- Công tác phân tích đánh giá tình hình tài chính của khách hàng doanh
nghiệp được thực hiện tốt, làm tăng hiệu quả chất lượng cũng như gia tăng số
lượng hoạt động cho vay. Doanh số cho vay và thu nợ đều tăng trong khi tỷ lệ
nợ quá hạn giảm cho thấy hoạt động tín dụng tại chi nhánh đang ngày được
gia tăng về quy mô và chất lượng.
- Đánh giá tình hình tài chính khách hàng doanh nghiệp được tuân thủ
chặt chẽ theo đúng quy trình cho vay của BIDV, nâng cao độ tin cậy của kết
quả phân tích đánh giá, hạn chế rủi ro tín dụng, giảm nợ xấu.
- Trong quá trình phân tích đánh giá, cán bộ ngân hàng đã chú ý kiểm
tra tính xác thực của BCTC, thực hiện phân tích đa dạng các nội dung, chỉ

79
tiêu bằng nhiều phương pháp phân tích khác nhau để phản ánh chính xác hơn
tình hình tài chính của khách hàng doanh nghiệp.
- Việc xếp hạng tín dụng và phân loại khách hàng giúp ngân hàng có
các chế độ ưu đãi với các khách hàng có tình hình tài chính lành mạnh, đồng
thời có các biện pháp phòng ngừa rủi ro đối với các khách hàng có tình hình
tài chính có vấn đề.
- Được sự quan tâm của Ban lãnh đạo chi nhánh, cán bộ chi nhánh
được tạo điều kiện tối đá về trang bị máy móc hiện đại nhất, điện thoại, máy
tính, máy fax... Các trang tin văn bản quy trình nội bộ, nguồn thông tin
internet giúp cán bộ thu thập đầy đủ các thông tin đa chiều về khách hàng.
Các phần mềm ứng dụng hỗ trợ công tác tính điểm, phân tích đánh giá, phân
loại khách hàng liên tục được cải tiến cập nhật thường xuyên, giúp cho công
tác đề xuất, thẩm định hoạt động tín dụng đạt hiệu quả cao.
- Yếu tố con người cũng được quan tâm đặc biệt, các lớp đào tạo tập
huấn liên tục được tổ chức, giúp cán bộ ngân hàng ngày càng được nâng cao
trình độ nghiệp vụ. Bên cạnh công tác đào tạo chuyên sâu về phân tích đánh
giá tình hình tài chính khách hàng, thì công tác giáo dục về đạo đức nghề
nghiệp cũng đặc biệt được chú trọng.Các chuẩn mực về đạo đức nghề nghiệp,
xây dựng văn hóa doanh nghiệp, tiêu chuẩn về phong cách giao dịch với
khách hàng được ban hành, đòi hỏi cán bộ ngân hàng không những nâng cao
về chuyên môn mà còn phải luôn đặt đạo đức nghề nghiệp lên hàng đầu.
3.4.2 Các vấn đề còn tồn tại
Thời gian xử lý, phân tích đánh giá các hồ sơ xin vay vốn tại Chi nhánh
Hoàn Kiếm BIDV còn chưa đảm bảo tính hiệu quả về mặt thời gian, đặc biệt
là các doanh nghiệp lớn, hoặc không phải là khách hàng truyền thống. Việc
kéo dài thời gian thẩm định, đánh giá sẽ gây khó khăn cho doanh nghiệp vay
vốn, bỏ lỡ cơ hội đầu tư và gây tốn kém cho chính ngân hàng.

80
- Công tác đánh giá tình hình tài chính các khách hàng doanh nghiệp
trong những lĩnh vực chuyên ngành như khai khoáng, y tế… còn nhiều hạn
chế. Vì vậy, cơ cấu cho vay khách hàng doanh nghiệp còn chưa đa dạng ở các
ngành nghề, độ phân tán rủi ro trong hoạt động tín dụng còn chưa cao.
- Trong thực tế, công tác đánh giá tình hình tài chính khách hàng doanh
nghiệp còn tập trung vào giai đoạn trước khi cho vay, chưa chú trọng tới giai
đoạn trong khi cho vay. Điều này có thể dẫn tới những rủi ro cho ngân hàng,
khi cán bộ ngân hàng còn chưa sát sao trong công tác kiểm tra tình hình sử
dụng vốn vay, thực trạng tài sản bảo đảm hay các điều kiện cho vay khác
trong hợp đồng vay vốn.
- Nguồn thông tin mà cán bộ ngân hàng sử dụng để đánh giá tình hình
tài chính doanh nghiệp còn nhiều hạn chế, độ tin cậy chưa cao. Đặc biệt là các
BCTC doanh nghiệp cung cấp phần lớn là chưa qua kiểm toán. Điều này ảnh
hưởng tới kết quả phân tích đánh giá của cán bộ, cũng như các quyết định cấp
tín dụng nếu khách hàng có gian lận làm sai lệch BCTC.
Nguyên nhân dẫn tới những hạn chế trên:
- Về việc thực hiện theo quy trình cho vay: Quy trình cho vay tại ngân
hàng BIDV Chi nhánh Hoàn Kiếm được xây dựng một cách khoa học và chặt
chẽ từ lúc tiếp thị, tìm hiểu nhu cầu khác h hàng vay vốn đến khi thu nợ tất
toán khoản vay. Tuy nhiên, trong thực tế kết quả đánh giá tình hình tài chính
khách hàng đôi khi chưa hiệu quả, xuất phát từ các nguyên nhân sau:
+ Việc xác minh thông tin trên BCTC do doanh nghiệp cung cấp: đối với
các BCTC của doanh nghiệp chưa được kiểm toán độc lập, nhiều trường hợp cán
bộ ngân hàng vẫn chưa sát sao trong việc đến khảo sát trực tiếp tại doanh nghiệp,
kiểm tra chứng từ sổ sách, kiểm tra tài sản, nguyên liệu, vật liệu…
+ Sử dụng dữ liệu trong đánh giá: cán bộ ngân hàng thường chú trọng
đến phân tích BCĐKT và BCKQKD nhiều hơn phân tích dữ liệu từ BC

81
LCTT. Trong khi BC LCTT có vai trò quan trọng, phản ánh khả năng tạo tiền
mặt thực tế của doanh nghiệp, là nguồn bù đắp nợ vay cho ngân hàng.
+ Về nội dung đánh giá: những chỉ tiêu liên quan đến dòng tiền và BC
LCTT ít được quan tâm phân tích. Điều đó dẫn đến việc đánh giá khả năng
tạo tiền và duy trì nguồn tiền ổn định cũng như năng lực sản xuất kinh doanh
của doanh nghiệp còn bị hạn chế.
- Về trình độ cán bộ: Cán bộ thực hiện công tác đánh giá tình hình tài
chính khách hàng tại BIDV Chi nhánh Hoàn Kiếm còn khá trẻ, với độ tuổi
bình quân là 28 tuổi. Vì vậy, mặc dù đã được đào tạo bài bản, nắm khá vững
các quy trình quy định, tuy nhiên những hồ sơ của các khách hàng lớn, đa
dạng trong nhiều lĩnh vực, đòi hỏi có nhiều kinh nghiệm, kết quả phân tích
đánh giá đôi khi vẫn xảy ra những sai sót khó tránh khỏi.
- Về nguồn thông tin phục vụ phân tích:
+ Việc chưa có một cơ quan chính thức nào thực hiện tổng hợp các
thông tin, đánh giá xếp loại doanh nghiệp thông qua các chỉ tiêu thông tin tài
chính tại nước ta. Hoạt động đánh giá tình hình tài chính khách hàng dựa trên
những thông tin có độ tin cậy như vậy sẽ giúp cho kết quả phân tích đánh giá,
các quyết định cấp tín dụng có độ chính xác cao hơn.
+ Hiện nay, việc hỗ trợ xác minh thông tin khách hàng giữa các ngân
hàng trong hệ thống ngân hàng tại Việt nam chưa được cao, đâu đó các ngân
hàng vẫn coi nhau như đối thủ cạnh tranh. Khi phân tích đánh giá các hồ sơ
vay BCTC chưa được kiểm toán, các ngân hàng khó kiểm tra chéo các thông
tin về khách hàng từ các ngân hàng bạn, ở đây vai trò của ngân hàng Nhà
nước là hết sức quan trọng. Bên cạnh đó, vai trò cung cấp các thông tin về
tình hình, xu hướng phát triển các ngành kinh tế từ phía Nhà nước, các cơ
quan Bộ ngành còn chưa kịp thời, do vậy các ngân hàng thiếu đi những thông
tin quan trọng làm căn cứ tham khảo khi phân tích đánh giá.

82
- Về phía khách hàng:
+ Một số doanh nghiệp không muốn công khai tình hình tài chính thực
của mình, do đó cán bộ ngân hàng rất khó tiếp cận các thông tin chính xác,
ảnh hưởng tới kết quả phân tích tài chính.
+ Trong thực tế, các doanh nghiệp xin vay vốn thường thực hiện quyết
toán muộn, BCTC được kiểm toán được gửi cho cán bộ ngân hàng là BCTC
của nhiều tháng trước, gây khó khăn trong việc phân tích đánh giá chính xác
tình hình tài chính của khách hàng thời điểm đề nghị vay vốn.

83
Kết luận chương 3
Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam là một trong những
ngân hàng quốc doanh hàng đầu trong hệ thống ngân hàng tại Việt Nam. Với
vai trò là chi nhánh chủ lực, Chi nhánh BIDV Hoàn Kiếm từ khi được thành
lập đến nay luôn là chi nhánh dẫn đầu toàn hệ thống BIDV về quy mô cũng
như hiệu quả hoạt động.
Chương 3 của đề tài, tác giả đi sâu vào thực trạng hoạt động đánh giá
tình hình tài chính doanh nghiệp trong quy trình cho vay tại ngân hàng BIDV
Chi nhánh BIDV Hoàn Kiếm.Từ đó, chỉ ra những hạn chế và nguyên nhân
của những hạn chế đó trong hoạt động đánh giá tình hình tài chính khách
hàng doanh nghiệp.Trên cơ sở đó, đề tài sẽ đề xuất một số giải pháp nhằm
nâng cao hiệu quả và hoàn thiện công tác đánh giá tình hình tài chính khách
hàng doanh nghiệp trong quy trình cho vay tại ngân hàng.

84
CHƯƠNG 4
GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH
KHÁCHHÀNG DOANHNGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY
CỦA BIDV- CHI NHÁNH HOÀN KIẾM
4.1.Định hướng và mục tiêu phát triển của BIDV – chi nhánh
Hoàn Kiếm
Ngân hàng TMCP Đầu tư và phát triển Việt nam đã đề ra mục tiêu tổng
quát giai đoạn cơ cấu lại 2017 – 2020, tiếp tục là ngân hàng thương mại đóng
vai trò chủ lực, chủ đạo về quy mô, thị phần, về khả năng điều tiết thị trường;
Lành mạnh hóa tình hình tài chính, tăng cường cải cách thể chế, nâng cao
năng lực quản trị theo quy định của pháp luật phù hợp với thông lệ quốc tế;
Đi đầu trong việc áp dụng công nghệ ngân hàng hiện đại, cải thiện mức định
hạng tín nhiệm quốc tế; Gia tăng giá trị thương hiệu; Nâng cao năng suất, thu
nhập của người lao động, thực hiện tốt nghĩa vụ với cổ đông, trách nhiệm với
cộng đồng xã hội.
Bám sát mục tiêu phát triển của toàn hệ thống BIDV, Chi nhánh BIDV
Hoàn Kiếm cũng đang không ngừng nâng cao chất lượng tín dụng, nâng cao hiệu
quả trong công tác đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp, giảm thiểu nợ xấu,
duy trì quan hệ với khách hàng cũ, phát triển quan hệ với khách hàng mới có tình
hình tài chính lành mạnh. Để thực hiện các mục tiêu đề ra, chi nhánh BIDV Hoàn
Kiếm đã đưa ra một số phương hướng, nhiệm vụ cụ thể như sau:
- Nâng cao năng lực cán bộ đặc biệt về mặt đạo đức và nghiệp vụ đánh
giá tình hình tài chính khách hàng.
- Đầu tư trang thiết bị hiện đại, đi đầu trong công nghệ, phát triển các
phần mềm hỗ trợ cán bộ trong công tác phân tích đánh giá tình hình tài chính
khách hàng.

85
- Công tác đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp cần được sự quan
tâm sát sao của Ban lãnh đạo chi nhánh trong quản lý, giám sát, xử lý những
kịp thời những khó khăn vướng mắc. Đồng thời dần hoàn thiện quy trình quy
định tạo sự đồng bộ, vận hành trơn chu giữa các bộ phận đề xuất, thẩm định,
phê duyệt tín dụng.
- Công tác đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp phải dần trở thành
thế mạnh cạnh tranh của Chi nhánh BIDV Hoàn Kiếm, nâng cao hiệu quả
phân tích, rút ngắn thời gian phân tích, thu hút khách hàng tiếp cận với các
sản phẩm tín dụng của ngân hàng.
Với mục tiêu hoàn thiện việc phân loại quản lý khách hàng theo loại
hình, ngành nghề kinh doanh , quy mô kinh doanh dẫn đến việc phân tích tài
chính của doanh nghiệp được xác thực và có độ tin cậy cao.
4.2. Yêu cầu và nguyên tắc hoàn thiện phân tích tài chính khách
hàng doanh nghiệp của BIDV – chi nhánh Hoàn Kiếm
Bám sát mục tiêu phát triển của toàn hệ thống BIDV, Chi nhánh BIDV
Hoàn Kiếm cũng đang không ngừng nâng cao chất lượng tín dụng, nâng cao
hiệu quả trong công tác đánh giá tình hình tài chính khách hàng doanh nghiệp,
giảm thiểu nợ xấu, duy trì quan hệ với khách hàng cũ, phát triển quan hệ với
khách hàng mới có tình hình tài chính lành mạnh. Để thực hiện các mục tiêu
đề ra, chi nhánh BIDV Hoàn Kiếm đã đưa ra một số phương hướng, nhiệm vụ
cụ thể như sau:
- Nâng cao năng lực cán bộ đặc biệt về mặt đạo đức và nghiệp vụ đánh
giá tình hình tài chính khách hàng.
- Đầu tư trang thiết bị hiện đại, đi đầu trong công nghệ, phát triển các
phần mềm hỗ trợ cán bộ trong công tác phân tích đánh giá tình hình tài chính
khách hàng.
- Công tác đánh giá tình hình tài chính của khách hàng doanh nghiệp
cần được sự quan tâm sát sao của Ban lãnh đạo chi nhánh trong quản lý, giám

86
sát, xử lý những kịp thời những khó khăn vướng mắc. Đồng thời dần hoàn
thiện quy trình quy định tạo sự đồng bộ, vận hành trơn chu giữa các bộ phận
đề xuất, thẩm định, phê duyệt tín dụng.
- Công tác đánh giá tình hình tài chính khách hàng phải dần trở thành
thế mạnh cạnh tranh của Chi nhánh BIDV Hoàn Kiếm, nâng cao hiệu quả
phân tích, rút ngắn thời gian phân tích, thu hút khách hàng tiếp cận với các
sản phẩm tín dụng của ngân hàng.
- Thường xuyên tra cứu thông tin qua trung tâm thông tin tín dụng
(CIC) của Ngân hàng Nhà nước: Ngân hàng Nhà nước đã hỗ trợ online về
thông tin tín dụng qua trang web http://www.creditinfo.org.vn. Trang Web
trên cung cấp rất nhiều thông tin về các doanh nghiệp trên toàn quốc, các báo
cáo tài chính, các hướng dẫn xếp hạng khách hàng, chương trình chấm điểm
doanh nghiệp trực tuyến, chấm điểm thể nhân trực tuyến; căn cứ trên báo cáo
tài chính CIC tiến hành tính toán một số chỉ tiêu cơ bản như: chỉ tiêu khả
năng thanh toán, chỉ tiêu hoạt động, chỉ số cân nợ,.. để tính điểm và xếp hạng
doanh nghiệp. Thông tin từ CIC là khi xây dựng các tiêu chí chấm điểm đã
xét đến yếu tố ngành và quy mô doanh nghiệp. Trong những năm gần đây,
CIC đã nâng cao về số lượng doanh nghiệp, chất lượng thông tin để đáp ứng
nhu cầu của khách hàng. Do đó, thông tin về các doanh nghiệp trên CIC khá
đầy đủ, chính xác và đáng tin cậy.
- Trong quá trình phân tích tài chính khách hàng, ngân hàng đang chủ yếu
là so sánh ngang (so sánh số liệu, chỉ tiêu giữa các năm), để phản ánh xu hướng
của doanh nghiệp. Việc so sánh dọc (so sánh với doanh nghiệp khác cùng lĩnh
vực kinh doanh, số liệu trung bình ngành) còn rất nhiều hạn chế do số liệu của
doanh nghiệp khác, số liệu trung bình ngành khó sưu tầm hoặc số liệu sưu tầm
không thống nhất. Nếu có thêm số liệu trung bình ngành, việc so sánh sẽ giúp
cho cán bộ phân tích đánh giá doanh nghiệp đúng hơn, chính xác hơn và xác

87
định được vị trí của doanh nghiệp trên thị trường.Ngoài ra, đối với từng ngành
nghề kinh doanh mà các chỉ tiêu trung bình có giá trị khác nhau. Hiện tại, BIDV
Hoàn Kiếm đang đánh giá chung các chỉ tiêu khả năng thanh toán ngắn hạn lớn
hơn 1 là một tỷ lệ an toàn, hay chỉ tiêu khả năng thanh toán nhanh lớn hơn 0.5 là
đáp ứng nhanh các khoản nợ đến hạn. Việc áp dụng này là không phù hợp trong
việc đánh giá với mọi loại hình doanh nghiệp, mọi ngành nghề kinh doanh.
4.3 Các giải pháp hoàn thiện phân tích tài chính khách hàng doanh
nghiệp trong hoạt động cho vay của BIDV – chi nhánh Hoàn Kiếm
4.3.1 Hoàn thiện cơ sở dữ liệu sử dụng trong phân tích tài chính
khách hàng doanh nghiệp của BIDV – chi nhánh Hoàn Kiếm
Ngân hàng cần rà soát lại và thường xuyên cập nhật hoàn thiện hệ
thống văn bản nội bộ, hướng dẫn thu thập dữ liệu và sử dụng phương pháp
đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp để cung cấp, phổ biến đến toàn thể
cán bộ làm công tác tín dụng, thẩm định tín dụng. Những văn bản nội bộ này
không chỉ là định hướng thực hiện cho công tác đánh giá tình hình tài chính
khách hàng trong thực tế mà còn là tài liệu đào tạo, tập huấn cho cán bộ mới
hoặc đào tạo cán bộ định kỳ, tiến tới nên xây dựng Cẩm nang tín dụng trong
nội bộ ngân hàng.
Nguồn thông tin tương đối đầy đủ, chi tiết tạo điều kiện cho quá trình
ứng dụng thực tế. Các số liệu dùng trong công tác phân tích được lấy trên các
báo cáo tài chính như bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh...báo
cáo tài chính này được ngân hàng yêu cầu đơn vị kiểm toán hoặc qua kiểm tra
của cơ quan thuế, còn đối với các trường hợp chưa được kiểm tra thì cán bộ
quan hệ khách hàng đã có những phương pháp kiểm tra số liệu và đề nghị
khách hàng chỉnh sửa chính xác, hợp lý...
4.3.2 Giải pháp hoàn thiện phương pháp phân tích
Hiện tại tại BIDV Hoàn Kiếm đang sử dụng các phương pháp so sánh,
phương pháp tỷ lệ để phân tích tài chính khách hàng, đó chỉ là những phương

88
pháp đơn giản, và việc phân tích mới chỉ dừng lại ở việc tính toán một số chỉ
tiêu cơ bản, chưa xác định được mối quan hệ giữa các chỉ tiêu tài chính và mức
độ ảnh hưởng của các yếu tố đó đến chỉ tiêu phân tích. Do đó, để phân tích tài
chính khách hàng đạt kết quả cao BIDV cũng cần chú trọng đến việc áp dụng
thêm các phương pháp phân tích tài chính sau:
Phương pháp cân đối là phương pháp dựa trên mối quan hệ biện chứng
của các sự vật, hiện tượng kinh tế tồn tại khách quan. Cán bộ phân tích có thể
kiểm tra sự phù hợp giữa tình hình huy động vốn và tình hình sử dụng vốn của
khách hàng theo các công thức sau:
Tổng Tài sản = Nguồn vốn chủ sở hữu + Nợ phải trả
Hoặc Tổng Tài Sản = Tổng nguồn vốn.
Phương pháp đối chiếu trực tiếp: dùng để so sánh giữa các chỉ tiêu tổng
hợp và chi tiết. Đối chiếu số dư đầu kỳ này với số dư cuối kỳ trước, đối chiếu số
dư chỉ tiêu tổng hợp với số dư các chỉ tiêu chi tiết, đối chiếu chứng từ gốc với
chứng từ ghi sổ…
Phương pháp đối chiếu logic để xem xét mức độ biến động tương ứng về
trị số của các chỉ tiêu có quan hệ kinh tế với nhau như nguồn vốn thay đổi thì tài
sản có thay đổi theo không.
Phương pháp đồ thị giúp cho các đối tượng sử dụng một cái nhìn trực
quan sinh động về sự diễn biến của các đối tượng nghiên cứu trong một thời kỳ
dài nhất định cũng như quy mô của các thành phần và cấu trúc trong tổng thể,
giúp nhanh chóng phân tích định hướng các chỉ tiêu tài chính, từ đó đưa ra các
giải pháp nâng cao hiệu quả của hoạt động sản xuất kinh doanh.
Phương pháp mô hình tài chính Dupont là phương pháp phân tích khoa
học được sử dụng nhiều ở các nước phát triển, phương pháp này dùng để phân
tích mối liên hệ của các nhân tốt ảnh hưởng tới chỉ tiêu tài chính cần phân tích,
qua mối liên hệ đó người ta có thể phát hiện ra những nhân tố đã ảnh hưởng đến
chỉ tiêu phân tích theo một trình tự logic chặt chẽ và xu hướng khác nhau.

89
4.3.3 Giải pháp hoàn thiện quy trình, quy định
BIDV đã có quy định về phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp.
Việc cán bộ phân tích trong quá trình thực hiện qui trình phân tích tài chính
khách hàng đôi khi còn bỏ qua một phần nào đó trong qui trình phân tích hoặc
đôi khi còn chủ quan, cảm tính có thể bỏ qua cho một số nội dung cho những
khách hàng truyền thống hoặc quá tin tưởng khách hàng nên không kiểm tra
kỹ lại những thông tin khách hàng cung cấp nên không đối chứng với các đối
tượng liên quan như đối chiếu báo cáo tài chính với cơ quan thuế, đối chiếu
các khoản phải thu lớn của khách hàng để xác định các khoản phải thu đó có
khả năng xảy ra rủi ro trong tương lai không, định giá giá trị thực tài sản cố
định của doanh nghiệp, định giá giá trị hàng tồn kho hiện tại của doanh
nghiệp, đánh giá các khoản đầu tư ngắn hạn, trình độ kiểm soát chi phí của
doanh nghiệp… Bên cạnh đó, cán bộ phân tích phải dự đoán được tình hình
chính trị, xã hội, kinh tế, tự nhiên có thể ảnh hưởng như thế nào đến doanh
nghiệp trong tương lai… Chất lượng khâu thẩm định khách hàng trước khi
vay, theo dõi và phân tích tài chính khách hàng trong suốt quá trình vay vốn
ảnh hưởng rất nhiều đến khả năng trả nợ của khách hàng trong tương lai.
Để đảm bảo chất lượng hoạt động đánh giá tài chính khách hàng doanh
nghiệp được nâng cao hơn nữa, ngân hàng cần không ngừng hoàn thiện quy
trình cho vay, trong đó có hướng dẫn cụ thể hơn nữa về công tác đánh giá tình
hình tài chính khách hàng. Qua trong quá trình công tác thực tế, tiếp xúc với
khách hàng, tham khảo thêm các quy trình cho vay của các ngân hàng bạn, để
tiến hành điều chỉnh quy trình cho vay tại ngân hàng sao cho rút ngắn thời
gian, thủ tục mà vẫn nâng cao được hiệu quả công tác đánh giá tình hình tài
chính khách hàng.
Khi có những chính sách, văn bản chỉ đạo mới của Ngân hàng Nhà
nước, các cơ quan quản lý, ngân hàng cần cập nhật phổ biến ngay tới tất cả

90
các cán bộ làm công tác tín dụng, có thể đào tạo hoặc tập huấn nếu cần thiết.
Đồng thời, nghiên cứu điều chỉnh quy trình, quy định sao cho phù hợp đảm
bảo đáp ứng được những yêu cầu thay đổi phát triển mới, đặc biệt chú ý tới
công tác đánh giá tình hình tài chính khách hàng.
4.3.4 Giải pháp hoàn thiện nội dung phân tích
Ngân hàng cũng cần hoàn thiện việc phân loại doanh nghiệp, xếp hạng
khách hàng bằng cách xem xét phân trọng số cho các chỉ tiêu tài chính cho
phù hợp với đặc thù khách hàng tại ngân hàng. Đồng thời, ngân hàng cần xây
dựng hệ thống chỉ tiêu trung bình ngành dựa trên đặc điểm thực tế của các
doanh nghiệp trong từng ngành nghề kinh doanh để có cơ sở đánh giá các chỉ
tiêu của doanh nghiệp chính xác hơn.
Tăng cường công tác kiểm tra, thanh tra đối với việc thực hiện các quy
định trong quy định cho vay nói chung, và hoạt động đánh giá tình hình tài
chính khác h hàng nói riêng. Vì đây là hoạt động quan trọng tiềm ẩn nhiều
rủi ro, là cơ sở để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh, khả năng trả nợ
của khách hàng, đảm bảo an toàn và sinh lời trong hoạt động tín dụng của
ngân hàng.
Ngân hàng cũng cần đẩy mạnh công tác đào tạo, thường xuyên tổ chức
các khóa học ngắn ngày, các lớp tập huấn chuyên sâu, các buổi thảo luận giữa
các cán bộ công tác lâu năm và các cán bộ trẻ chưa có nhiều kinh nghiệm về
đánh giá tài chính khách hàng. Đồng thời, ngân hàng cũng tạo điều kiện
khuyến khích cán bộ tự tham gia các lớp bồi dưỡng nghiệp vụ chuyên môn,
các buổi hội thảo trong nước và quốc tế để nâng cao trình độ của bản thân.
Ngân hàng cần tiến hành kiểm tra thường xuyên và roát soát lại cách
tính toán các chỉ tiêu được sử dụng để đánh giá tình hình tài chính doanh
nghiệp, nhằm tìm ra các thiếu sót bất hợp lý để bổ sung, thay đổi cho phù hợp.
Công việc này cần được thực hiện bởi các cán bộ trực tiếp tham gia đánh giá

91
thẩm định, có kinh nghiệm lâu năm, hiểu được bản chất của công việc và đặc
điểm của khách hàng.
Ngân hàng nên chú trọng hơn nữa đến các chỉ tiêu đánh giá tài chính từ
BC LCTT. Trong thực tế, các chỉ tiêu đánh giá tài chính từ BC LCTT thường
bị cán bộ ngân hàng đánh giá hời hợt, không coi trọng, hoặc không đánh giá.
Trong khi các chỉ tiêu này đánh giá khả năng hoạt động liên tục của doanh
nghiệp, cũng như khả năng thanh toán, nguồn lực tài trợ cho thanh toán từ
vốn của doanh nghiệp hay từ bên ngoài, số tiền thu được từ mỗi hoạt động
trong doanh nghiệp có đủ để trang trải cho mục đích chi của chính hoạt động
đó. Trong thực tế, những dòng tiền thu được cũng chính là một trong những
nguồn chi trả khoản vay của doanh nghiệp cho ngân hàng. Cán bộ ngân hàng
cần xác định nguyên nhân những khoản thu chi lớn, bất thường trong kỳ của
doanh nghiệp; ảnh hưởng của chúng tới dòng tiền của doanh nghiệp.
Tính toán lại nhu cầu vay vốn của doanh nghiệp:
Đơn vị: triệu VND.
STT Chỉ tiêu Số tiền Ghi chú
1 Doanh thu dự kiến 232,744
Theo dự kiến của doanh
nghiệp, được Ngân hàng
đánh giá ở mức khả quan.
2 LNTT dự kiến 3,956
nghiệp
3
Khấu hao cơ bản dự
kiến
1,500
nghiệp
4
Chi phí sản xuất
kinh doanh cần thiết
227,288 4 = 1-2-3
5
Vòng quay vốn lưu
động dự kiến năm
2.40
Vòng quay VLĐ bình quân 3
năm 2015 - 2017 đạt 2,71, dự

2018 kiến trong thời gian tới vòng
quay có xu hướng giảm.
6
Chi phí sản xuất
kinh doanh cần thiết
cho một vòng quay
94,703 6=4/5
7
Vốn tự có tham gia
vào VLĐ
13,817
Doanh nghiệp dự kiến sử
dụng ít hơn phần vốn tự có
vào VLĐ
10
Nhu cầu vốn lưu
động năm 2018
80,886 10=6-7-8-9
10.1
Vay tại Ngân hàng và
huy động khác
40,886
Công ty hiện đang được cấp
hạn mức tại 02 TCTD với
tổng hạn mức khoảng 40 tỷ.
10.2
Nhu cầu vay tại
BIDV Hoàn Kiếm
40,000
92
Căn cứ vào nhu cầu vốn lưu động năm 2018, trên cơ sở chuyển dịch
một phần việc sử dụng sản phẩm dịch vụ từ các TCTD khác về BIDV, doanh
nghiệp đề nghị BIDV Hoàn Kiếm cấp hạn mức tín dụng ngắn hạn (bao gồm
cả dư nợ, mở LC và bảo lãnh thanh toán,...) năm 2018 là 40,000 triệu đồng.
BIDV Hoàn Kiếm đánh giá đây là khách hàng tốt, có nhiều tiềm năng
để phát triển các sản phẩm - dịch vụ. Trên cơ sở đánh giá tình hình hoạt động
và phương án kinh doanh của khách hàng, BIDV Hoàn Kiếm thống nhất với
hạn mức doanh nghiệp đề nghị.
Về doanh thu: Tính tới hết quý II/2018, doanh nghiệp đã ghi nhận
doanh thu theo kê khai thuế 06 tháng đầu năm đạt 110 tỷ đồng, thực hiện
được 47% kế hoạch kinh doanh được giao. Do đó, với 112 tỷ đồng doanh thu

93
còn lại thì khả năng hoàn thành kế hoạch kinh doanh của doanh nghiệp được
đánh giá khả quan. BIDV Hoàn Kiếm thống nhất với kế hoạch doanh thu dự
kiến của doanh nghiệp là 232,744 triệu đồng.
Về Giá vốn hàng bán:với tỷ trọng giá vốn hàng bán trên tổng doanh thu
bình quân duy trì trong khoảng 85 – 88%/năm, do đó Công ty dự kiến giá vốn
hàng bán trong năm 2018 đạt 202,488 triệu đồng, chiếm 87% tổng doanh thu.
BIDV Hoàn Kiếm đánh giá kế hoạch giá vốn công ty đưa ra là phù hợp.
Về Chi phí tài chính:với chủ trương duy trì dư nợ bình quân tại các tổ
chức tín dụng trong khoảng từ 40 – 50 tỷ đồng, cá biệt vào tháng cuối năm dư
nợ có thể tăng hơn 60 tỷ đồng để phục vụ nhu cầu bán hàng dịp lễ tết. Đồng
thời, nhằm giảm thiểu chi phí lãi vay, công ty sẽ tận dụng các gói tín dụng ưu
đãi tại các TCTD. Do đó, BIDV Hoàn Kiếm đánh giá chi phí lãi vay công ty
dự kiến năm 2018 đạt 3.5 tỷ đồng là phù hợp.
Về Chi phí quản lý doanh nghiệp:trong năm 2018, với định hướng mở
rộng hoạt động tại chi nhánh TP HCM, Công ty sẽ thực hiện tuyển dụng thêm
các cán bộ kinh doanh. Đồng thời, để chi nhánh tự chủ về tài chính hơn, Công
ty sẽ tuyển dụng các cán bộ kế toán tài chính có kinh nghiệp nhằm xây dựng
một chi nhánh có khả năng lên kế hoạch kinh doanh và hạch toán tài chính
độc lập. Vì vậy, Công ty dự kiến chi phí quản lý sẽ tăng so với năm 2017, cụ
thể chi quản lý doanh nghiệp trong kế hoạch năm 2018 đạt 22,800 triệu đồng,
chiếm 10% tổng doanh thu.
4.3.5 Giải pháp khác
Bổ sung thêm việc phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ: Phân tích báo
cáo lưu chuyển tiền tệ để biết doanh nghiệp đang ở thời kỳ nào của chu trình
kinh doanh.
Bổ sung thêm phương pháp phân tích
Bổ sung thêm chỉ tiêu phân tích báo cáo tài chính và tính lại các chỉ
tiêu hoạt động theo công thức phù hợp

94
Sử dụng mô hình chấm điểm tín dụng và xếp hạng khách hang
Xây dựng chỉ tiêu trung bình ngành cho các nhóm ngành kinh doanh
Nâng cao trình độ cán bộ
4.4. Một số kiến nghị
4.4.1 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước
-Ngân hàng Nhà nước cũng cần hệ thống hóa các tiêu chuẩn, yêu cầu
về nội dung và hướng dẫn công tác đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp
cho các ngân hàng thương mại. Đồng thời thường xuyên tổ chức các hội nghị,
hội thảo tổng kết chia sẻ kinh nghiệm trong toàn ngành để đánh giá những kết
quả đạt được, những hạn chế còn tồn tại, từ đó đưa ra các giải pháp khắc phục
những tồn tại trong công tác đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp tại các
ngân hàng thương mại.
- Nâng cao vai trò của Trung tâm thông tin tín dụng CIC Trong điều
kiện hiện tại khi yêu cầu công khai hóa số liệu chưa thực hiện được thì nguồn
thông tin hỗ trợ cho các ngân hàng chủ yếu được cung cấp qua CIC. Ngân
hàng Nhà nước Việt Nam cần tích cực củng cố hệ thống thông tin tín dụng,
đảm bảo cho CIC thực hiện và phát huy đúng chức năng, nhiệm vụ của mình.
Ngân hàng
4.4.2 Kiến nghị với các bộ ngành có liên quan khác
- Minh bạch, công khai các nguồn thông tin tài chính Chính phủ cần có
quy định bắt buộc phải thực hiện kiểm toán độc lập đối với tất cả các doanh
nghiệp không loại trừ các doanh nghiệp vừa và nhỏ đồng thời yêu cầu công
khai các báo cáo tài chính này.
-Cần tăng cường các biện pháp quản lý của Nhà nước đối với các hoạt
động của doanh nghiệp, giám sát sự tuân thủ các chế độ chính sách. Cần có
những quy định để tăng cường tính công khai trong hoạt động kế toán tài
chính của hệ thống doanh nghiệp, để nâng cao độ tin cậy của các thông tin

95
đầu vào quá trình thẩm định đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp. Trong
giai đoạn hội nhập mạnh mẽ, việc thị trường hàng hóa, tài chính, tiền tệ luôn
có những biến động khó lường, ảnh hưởng tới kết quả đánh giá tình hình tài
chính của một doanh nghiệp, Nhà nước cần thể hiện vai trò là cơ quan quản lý
thực hiện các giải pháp ổn định thị trường.
- Chính Phủ nên chỉ đạo các cơ quan quản lý, cơ quan chức năng như
Công An, Viện Kiểm sát, Tòa Án, Thanh tra, … cần có sự phối hợp tạo điều
kiện giúp đỡ các ngân hàng thương mại trong việc xử lý thu hồi nợ, giải quyết
các tranh chấp trong việc thu hồi tài sản thế chấp và các khoản nợ mà người vay
cố tình lừa đảo, chiếm đoạt tài sản của ngân hàng.

96
KẾT LUẬN CHUNG
Trong các hoạt động của NHTM thì tín dụng là nghiệp vụ truyền thống,
nghiệp vụ mang lại lợi nhuận, quyết định sự tồn tại của mỗi ngân hàng. Tuy
nhiên, đây cũng là một hoạt động chứa nhiều rủi ro. Trong điều kiện nước ta
hiện nay đang hội nhập sâu rộng vào nền kinh tế thế giới, cùng với sự cạnh
tranh đến từ những ngân hàng nước ngoài thì yêu cầu về hiệu quả hoạt động
tín dụng của các NHTM đang ngày trở nên cấp thiết.
Để đảm bảo giảm thiểu rủi ro trong hoạt động tín dụng, thì công tác
đánh giá tình hình tài chính khách hàng đòi hỏi sự quan tâm đặc biệt của các
NHTM.Từ hoạt động đánh giá tài chính khách hàng, các NHTM sẽ đưa ra
được những quyết định tín dụng phù hợp, từ đó góp phần nâng cao năng lực
cạnh tranh của ngân hàng.
Xuất phát từ mong muốn, nâng cao hiệu quả hoạt động đánh giá tình
hình tài chính khách hàng, giúp ngân hàng giảm thiểu rủi ro tín dụng, Luận
văn tốt nghiệp đã đạt được một số vấn đề như: cung cấp những lý luận cơ bản
về đánh giá tình hình tài chính khách hàng; Luận văn cũng tập trung nêu lên
những thực trạng của công tác đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp trong
quy trình cho vay tại Ngân hàng TMCP Đầu tư & Phát triển Việt Nam – Chi
nhánh Hoàn Kiếm, những mặt thành công và hạn chế của công tác này tại
ngân hàng. Từ đó, đưa ra những giải pháp hoàn thiện hơn công tác đánh giá
tình hình tài chính khách hàng, nhằm giúp hoạt động tín dụng tại ngân hàng
an toàn và hiệu quả hơn.
Tuy nhiên, do trình độ kiến thức còn hạn chế, nội dung luận văn chắc
chắn không tránh khỏi nhiều sai sót. Kính mong Quý thầy cô đóng góp để
Luận văn tốt nghiệp của em được hoàn thiện hơn.

97
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
1. “Hoàn thiện công tác phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp vay vốn tại
Ngân hàng TMCP Việt Á – Chi nhánh Hội An” của tác giả Võ Thị Thảo
Vân, 2015.
2. Công ty TNHH Công nghệ phẩm Ba đình (2015-2017 ) , Báo cáo tài
chính năm 2015,2016,2017.
3. “Đánh giá tình hình tài chính khách hàng doanh nghiệp trong quy trình
cho vay tại Ngân hàng BIDV Chi nhánh Sở giao dịch 1“ của tác giả Phạm
Mạnh Hưng năm 2018. Luận văn thạc sỹ kế toán , Trường Đại học Lao
động Xã hội.
4. “Phân tích tài chính khách hàng trong hoạt động cho vay tại ngân hàng
TMCP Ngoại thương VN- Chi nhánh Việt Trì “ của tác giả Lê Văn Cương
năm 2015.
5. “ Hoàn thiện phân tích tài chính doanh nghiệp tại Sở giao dịch ngân hàng
Đầu tư và phát triển Việt Nam” của tác giả Nguyễn Quỳnh Chi năm 2009.
6. Nguyễn Minh Kiều (2007), Nghiệp vụ ngân hàng hiện đại, NXB Thống
Kê.
7. Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2001), Quy chế cho vay của tổ chức tín
dụng đối với khách hàng bàn hành kèm theo Quyết định của thống đốc
Ngân hàng Nhà nước số 1627/2001/QĐ-NHNN ngày 31 tháng 12 năm
2001, Hà Nội.
8. Ngân hàng TMCP Đầu tư và phát triển Việt Nam(2019), Quyết định về
việc ban hành quy định 8081/BIDV-QLTD ngày 01/01/2019 về quy trình
cấp tín dụng đối với khách hàng là tổ chức.
9. Ngân hàng TMCP Đầu tư và phát triển Việt Nam - chi nhánh Hoàn Kiếm
(2018), Báo cáo tổng kết hoạt động kinh doanh năm 2018, Hà Nội.

98
10. Nguyễn Năng Phúc (2011), Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, NXB
Đại học Kinh tế quốc dân.
11. Nguyễn Ngọc Quang (2011), Phân tích báo cáo tài chính, NXB Tài
Chính.
12. Peter S. Rose (2004), Quản trị ngân hàng thương mại (Commercial Bank
Managerment), NXB Tài Chính.
TRANG WEB
13. Website của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam http://www.sbv.gov.vn
14. Website của Ngân hàng TMCP Đầu tư và phát triển Việt
Namhttp://www.bidv.com.vn
15. Http://www.webketoan.vn.

Phụ lục 1- BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN CỦA CÔNG TY TNH H
CÔNG NGHỆ PHẨM BA ĐÌNH GIAI ĐOẠN 2015 - 2017
Khoản mục 2015 TT 2016 TT 2017 TT
SS '16/'15 SS '17/'16
ST TT ST TT
TÀI SẢN 64,343 100% 69,447 100% 122,953 100% 5,104 8% 53,506 77%
TÀI SẢN NGẮN
HẠN
45,290 70% 51,934 75% 103,750 84% 6,643 15% 51,817 100%
Tiền và các khoản
tương đương tiền
5,544 9% 4,526 7% 5,254 4% (1,018) -18% 728 16%
Phải thu ngắn hạn 18,979 29% 24,782 36% 27,169 22% 5,803 31% 2,387 10%
Phải thu khách hàng 15,828 25% 16,494 24% 23,079 19% 666 4% 6,585 40%
Trả trước cho người
bán
3,106 5% 8,237 12% 3,910 3% 5,131 165% (4,327) -53%
Các khoản phải thu
khác
46 0% 51 0% 180 0% 5 12% 129 253%
Hàng tồn kho 20,403 32% 22,284 32% 68,017 55% 1,881 9% 45,733 205%
Tài sản ngắn hạn
khác
364 1% 342 0% 3,311 3% (22) -6% 2,969 869%
Chi phí trả trước ngắn
hạn
317 0% 264 0% 165 0% (53) -17% (99) -37%
Thuế GTGT được khấu
trừ
2 0% 18 0% 2,986 2% 16 706% 2,969 16762%
Thuế và các khoản phải
thu nhà nước
37 0% 21 0% 160 0% (16) -44% 139 658%
Tài sản ngắn hạn khác 8 0% 39 0% - 0% 32 420% (39) -100%
TÀI SẢN DÀI HẠN 19,053 30% 17,513 25% 19,202 16% (1,540) -8% 1,689 10%
Tài sản cố định 18,195 28% 17,226 25% 17,605 14% (968) -5% 378 2%
Tài sản cố định hữu
hình
17,707 28% 16,757 24% 16,927 14% (950) -5% 170 1%
Nguyên giá 20,330 32% 20,699 30% 22,229 18% 369 2% 1,530 7%
Giá trị hao mòn lũy kế (2,623) -4% (3,942) -6% (5,302) -4% (1,318) 0% (1,361) 0%
Tài sản cố định vô hình 205 0% 186 0% 145 0% (19) -9% (41) -22%
Nguyên giá 315 0% 368 1% 452 0% 53 17% 85 23%
Giá trị hao mòn lũy kế (110) 0% (181) 0% (308) 0% (71) 0% (126) 0%
Chi phí xây dựng cơ 283 0% 283 0% 533 0% - 0% 250 88%

bản dở dang
Tài sản dài hạn khác 858 1% 287 0% 1,597 1% (571) -67% 1,310 456%
Chi phí trả trước dài
hạn
820 1% 262 0% 1,568 1% (558) -68% 1,306 498%
Tài sản thuế thu nhập
hoãn lại
38 0% 25 0% 29 0% (13) -34% 4 17%
Tài sản dài hạn khác - 0% - 0% - 0% - 0% - 0%
TỔNG CỘNG TÀI
SẢN (A+B)
64,343 100% 69,447 100% 122,953 100% 5,104 8% 53,506 77%
NGUỒN VỐN 64,343 100% 69,447 100% 122,953 100% 5,104 8% 53,506 77%
NỢ PHẢI TRẢ (I+II) 25,793 40% 29,226 42% 79,933 65% 3,432 13% 50,707 174%
Nợ ngắn hạn 25,793 40% 29,226 42% 79,933 65% 3,432 13% 50,707 174%
Vay và nợ ngắn hạn 18,998 30% 25,423 37% 75,859 62% 6,424 34% 50,437 198%
Phải trả người bán 3,941 6% 1,358 2% 593 0% (2,583) -66% (765) -56%
Người mua trả tiền
trước
- 0% 32 0% 238 0% 32 0% 206 652%
Thuế và các khoản phải
nộp Nhà nước
1,275 2% 704 1% 620 1% (571) -45% (85) -12%
Phải trả công nhân viên 1,090 2% 1,553 2% 2,134 2% 463 42% 581 37%
Chi phí phải trả - 0% 0% 380 0% - 0% 380 0%
Các khoản phải trả,
phải nộp khác
488 1% 156 0% 110 0% (333) -68% (46) -29%
Nợ dài hạn - 0% - 0% - 0% - 0% - 0%
Phải trả dài hạn khác - 0% - 0% - 0% - 0% - 0%
Vay và nợ dài hạn - 0% - 0% - 0% - 0% - 0%
NGUỒN VỐN (I+II) 38,550 60% 40,221 58% 43,020 35% 1,672 4% 2,798 7%
Nguồn vốn chủ sở
hữu
38,550 60% 40,221 58% 43,020 35% 1,672 4% 2,798 7%
Vốn đầu tư của chủ sở
hữu
30,000 47% 30,000 43% 30,000 24% - 0% - 0%
Chênh lệnh tỷ giá hối
đoái
0% (20) 0% (14) 0% (20) 0% 6 0%
Lợi nhuận chưa phân
phối
8,550 13% 10,241 15% 13,033 11% 1,691 20% 2,792 27%
TỔNG CỘNG
NGUỒN VỐN
(A+B+C)
64,343 100% 69,447 100% 122,953 100% 5,104 8% 53,506 77%

KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH 2015-2017 CÔNG
TY TNHH CÔNG NGHỆ PHẨM BA ĐÌNH
Khoản mục 2015 TT 2016 TT 2017 TT
SS '16/15 SS '17/16 BQ
15 -
17
ST TT ST TT
Doanh thu bán hàng và cung
cấp dịch vụ
141,385 131,830 210,301 (9,556) -7% 78,471 60%
Các khoản giảm trừ doanh thu - 17 348 17 0% 330 1923%
Doanh thu thuần về bán hàng
và cung cấp dịch vụ
141,385 100% 131,813 100% 209,953 100% (9,573) -7% 78,140 59% 26%
Giá vốn hàng bán 124,114 88% 111,886 85% 184,689 88% (12,228) -10% 72,803 65% 28%
Lợi nhuận gộp về bán hàng và
cung cấp dịch vụ
17,271 12% 19,926 15% 25,264 12% 2,655 15% 5,338 27% 21%
Doanh thu hoạt động tài chính 113 0% 34 0% 86 0% (80) -70% 53 158% 44%
Chi phí tài chính 3,634 3% 2,091 2% 3,403 2% (1,543) -42% 1,313 63% 10%
- Trong đó: Chi phí lãi vay 3,273 2% 1,731 1% 2,939 0% (1,543) -47% 1,776 153% 117%
Chi phí bán hàng 642 0% 1,163 1% 2,727 1% 521 81% 1,564 134% 108%
Chi phí quản lý doanh nghiệp 12,398 9% 14,566 11% 15,871 8% 2,169 17% 1,305 9% 13%
Lợi nhuận thuần từ hoạt động
kinh doanh
711 1% 2,140 2% 3,349 2% 1,429 201% 1,209 57% 129%
Thu nhập khác 17,212 12% 16 0% 58 0% (17,196) -100% 42 254% 77%
Chi phí khác 7,456 5% 38 0% 40 0% (7,418) -99% 3 7% -46%
Lợi nhuận khác 9,756 7% (21) 0% 18 0% (9,777) -100% 39 0% -50%
Tổng lợi nhuận kế toán trước
thuế
10,467 7% 2,118 2% 3,367 2% (8,348) -80% 1,248 59% -10%
Chi phí thuế TNDN hiện hành 2,333 2% 454 0% 728 0% (1,879) -81% 273 60% -10%
Chi phí thuế TNDN hoãn lại (38) 0% (25) 0% 29 0% 13 0% 54 0% 0%
Lợi nhuận sau thuế thu nhập
doanh nghiệp
8,172 6% 1,689 1% 2,610 1% (6,483) -79% 921 55% -12%

PHỤ LỤC 05 – CHÍNH SÁCH CẤP TÍN DỤNG THEO NHÓM ĐỐI VỚI KHÁCH HÀNG
Tiêu chí Đối tượng 1 Đối tượng 2 Đối tượng 3 Đối tượng 4 Đối tượng 5 Đối tượng 6 Đối tượng 7 Đối tượng 8 Đối tượng 9 Đối tượng 10
1. Tiêu chí về phân nhóm đối
tượng
Hạng AAA,
AA+ và
PLN nhóm
1
Hạng AA,
AA- và PLN
nhóm 1
Hạng A+, A
và nợ nhóm
1
Hạng A-,
BBB và PLN
nhóm 1
Hạng BB+
và PLN
nhóm 1
Hạng BB và
PLN nhóm 1
Hạng BB-; Hoặc
có hạng từ BB
đến AAA nhưng
PLN nợ nhóm 2
Hạng B
Hạng D1; Hoặc có
hạng từ B đến
AAA nhưng PLN
nhóm 3 hoặc bị âm
vốn chủ sở hữu
Hạng D2, D3;
Hoặc có hạng
từ D1 đến
AAA nhưng
PLN nhóm 4,
5
2. Chính sách cấp tín dụng theo nhóm
2.1.Địn h hướng tiếp thị khách
hàng
Mở rộng, phát triển tiếp thị Tiếp thị có chọn lọc Không tiếp thị
2.2. Định hướng cấp tín dụng Ưu tiên cấp tín dụng Cấp tín dụng bình thường Cấp tín dụng có chọn lọc
Kiếm soát cấp tín
dụng
Không cấp tín
dụng
2.3. Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tham gia tối thiểu
2.3.1. Đối với cấp tín dụng đầu tư
dự án (5) 20% 25% 25% 30% 30% 35% 40% 50%
Không cấp tín
dụng
Không cấp tín
dụng
2.3.2. Đối với cho vay vốn lưu
động
20% phương án
SXKD
20% phương
án SXKD
20% phương án
SXKD
2.4. Tỷ lệ Tài sản bảo đảm tối thiểu
2.4.1. Cho vay vốn lưu động, cấp
bảo lãnh, phát hành cam kết
thanh toán
20% hoặc
0%
20% hoặc 0%
nếu hệ số nợ ≤
2,5
30% 40% 50% 60% 80% 100% 100%
Không cấp tín
dụng
2.4.2. Cấp tín dụng đầu tư dự án
a) Tài sản hình thành từ vốn vay Là TSBĐ Là TSBĐ Là TSBĐ Là TSBĐ Là TSBĐ Là TSBĐ Là TSBĐ Là TSBĐ
Không cấp tín
dụng
Không cấp tín
dụng
b) Tỷ lệ tài sản bảo đảm khác tối
thiểu (ngoài tài sản hình thành từ
vốn vay)
0% 0% 0% 0% 0%
20% hoặc 0%
nếu tỷ lệ VCSH
tham gia từ 50%
40% hoặc 0%
nếu tỷ lệ VCSH
tham gia từ 70%
50%

CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH
TT Chỉ tiêu 2015 2016 2017
Chỉ tiêu thanh khoản (thanh toán)
1 Khả năng thanh toán 1.76 1.78 1.30
2 Khả năng thanh toán ngắn hạn 0.96 1.01 0.45
3 Khả năng thanh toán nhanh 0.21 0.15 0.07
Nhóm chỉ tiêu bổ sung
4 Thời gian thanh toán côngnợ 6.42 2.49 0.92
`
Chỉ tiêu hoạt động
5 Vòng quay vốn lưu động 2.73 2.71 2.70
6 Số ngày một vòng quay vốn lưu động 131.97 132.77 133.47
7 Vòng quay hàng tồn kho 4.19 5.24 4.09
8 Số ngày một vòng quay hàng tồn kho 85.84 68.67 88.01
9 Vòng quay các khoản phải thu 8.14 6.02 8.08
10 Số ngày một vòng quay khoản phải thu 44.20 59.76 44.54
11 Hiệu suất sử dụng TSCĐ 718% 744% 1206%
12 Doanh thuthuần/Tổngtài sản bình quân 1.95 1.97 2.18
13 Tốc độ tăng trưởngdoanh thuthuần trongkỳ 34% -7% 59%
Chỉ tiêu cân nợ và cơ cấu TS, NV
14 Tổng nợ phải trả/Tổngtài sản 0.40
0.42 0.65
15 Nợ dài hạn/Vốn chủ sở hữu -
- -
16 Hệ số tài sản cố định/Vốn chủ sở hữu 0.47
0.43 0.41
17 Tốc độ gia tăng tài sản -120% -92% -23%
18 Khả năng trả nợ gốc trung hạn
Chỉ tiêu thu nhập
19 LNG/DTT 12.22% 15.12% 12.03%
20 LN từ HĐSXKD/DTT 0.50% 1.62% 1.49%
21 LNST/VCSH bình quân (ROE) 27.73% 4.29% 5.76%
22 LNST/TTS bình quân (ROA) 11.27% 2.52% 2.49%
23 EBIT/CP lãi vay 4.20
2.22 1.93
24 Tốc độ tăng trưởng LNST 1556.49% -179.33% -57.98%
Chỉ tiêu hiệu quả sử dụng lao động
Nhóm chỉ tiêu theo ĐHTD nội bộ
25 Hiệu suất sử dụng lao động
26 Hệ số chi phí lao động

TÍNH TOÁN VỐN LƯU ĐỘNG
STT Chỉ tiêu Số tiền Ghi chú
1
Doanh thu dự
kiến 232,744
Theo dự kiến của doanh nghiệp, được Ngân hàng
đánh giá ở mức khả quan.
2 LNTT dự kiến
3,956
Theo dự kiến của doanh nghiệp
3
Khấu hao cơ bản
dự kiến 1,361
Tương đương năm 2017
4
5
Chi phí sản
xuất kinh
doanh cần thiết
Vòng quay vốn
lưu động dự kiến
năm 2015
227,427
4 = 1-2-3
2.50
Căn cứ vòng quay vốn lưu động bình quân 2015 -
2017
6
Chi phí sản
xuất kinh
doanh cần thiết
cho một vòng
quay
90,971
6=4/5
7
Vốn tự có tham
gia vào VLĐ 20,000
Tương đương vốn lưu động bình quân 2015 - 2017
8
Vốn chiếm dụng
của người bán
trên 01 vòng
quay
-
Các nhà cung cấp hầu hết đều yêu cầu thanh toán
100% giá trị hợp đồng trước khi nhận hàng.
9
Vốn người mua
ứng trước trên
01 vòng quay
-
Tỷ lệ tạm ứng trên giá trị hợp đồng lấy ở mức trung
bình là 30%.
10
Nhu cầu vốn
lưu động năm
2015
70,971
10=6-7-8-9
11
Hạn mức Tín
dụng ngắn hạn
tại các ngân
hàng khác
30,048
Dư nợ bình quân của doanh nghiệp tại các TCTD
khác giai đoạn 2017 - 2018
12
Nhu cầu vốn
lưu động cần bổ
sung năm 2015
40,923
12=10-11

BÀI MẪU Luận văn xử lý tài sản cho vay, HAY, 9 ĐIỂM

More Related Content

Similar to BÀI MẪU Luận văn xử lý tài sản cho vay, HAY, 9 ĐIỂM (20)

More from Viết Thuê Khóa Luận _ ZALO 0917.193.864 default (20)

Recently uploaded (20)

BÀI MẪU Luận văn xử lý tài sản cho vay, HAY, 9 ĐIỂM