Abstract image of a woman sitting on books and studying on a laptop

Årsredovisningen Folksam Liv 2011

Folksam, profile picture
Folksam

Styrelsen och verkställande direktören för Folksam ömsesidig livförsäkring avger härmed årsredovisningen för 2011, företagets 98:e verksamhetsår.

Investor Relations
1 of 92
Download to read offline
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring
Innehållsförteckning Förvaltningsberättelse................................................................ 3 Koncern Resultaträkning.........................................................................15 Balansräkning............................................................................ 17 Rapport över förändringar i eget kapital.....................................19 Moderföretaget Resultaträkning........................................................................ 20 Resultatanalys.......................................................................... 22 Balansräkning........................................................................... 24 Rapport över förändringar i eget kapital.................................... 25 Kassaflödesanalys.................................................................... 26 Noter Not 1 Redovisningsprinciper i koncernen Not 24 Övriga finansiella placeringstillgångar.......................... 66 Not 45 Åtaganden ....................................................................81 och moderföretaget...................................................... 28 Not 25 Fordringar avseende direkt försäkring ......................... 67 Not 46 Upplysningar om närstående.........................................81 Not 2 Upplysningar om risker................................................. 39 Not 26 Övriga fordringar. ......................................................... 67 . Not 47 Medelantal anställda samt löner Not 3 Premieinkomst före avgiven försäkring......................... 53 Not 27 Kategorier av finansiella tillgångar och ersättningar. .......................................................... 85 . Not 4 Kapitalavkastning, intäkter........................................... 53 och skulder och deras verkliga värden.......................... 67 Not 48 Avstämning av totalavkastningstabell.......................... 88 Not 5 Värdeökningar på övriga placeringstillgångar............... 53 Not 28 Materiella tillgångar...................................................... 73 Not 49 Viktiga uppskattningar och bedömningar..................... 89 Not 6 Övriga tekniska intäkter................................................ 54 Not 29 Förutbetalda anskaffningskostnader............................ 74 Not 7 Utbetalda försäkringsersättningar................................ 54 Not 30 Övriga förutbetalda kostnader Not 8 Förändring i andra försäkringstekniska och upplupna intäkter................................................... 74 avsättningar f e r........................................................... 54 Not 31 Eget kapital................................................................... 74 Not 9 Driftskostnader............................................................. 54 Not 32 Livförsäkringsavsättning.............................................. 75 Not 10 Kapitalavkastning, kostnader....................................... 55 Not 33 Avsättning för oreglerade skador.................................. 76 Not 11 Värdeminskning på övriga placeringstillgångar............ 55 Not 34 Avsättning för återbäring och rabatter.......................... 76 Not 12 Nettoresultat per kategori av finansiella instrument...... 56 Not 35 Villkorad återbäring....................................................... 76 Not 13 Bokslutsdispositioner................................................... 58 Not 36 Fondförsäkringsåtaganden...........................................77 Not 14 Skatter.......................................................................... 58 Not 37 Pensioner och liknande förpliktelser..............................77 Not 15 Immateriella tillgångar.................................................. 59 Not 38 Uppskjuten skatteskuld................................................ 79 Not 16 Byggnader och mark.................................................... 59 Not 39 Skulder avseende direkt försäkring.............................. 79 Not 17 Aktier och andelar i koncernföretag...............................61 Not 40 Övriga skulder .............................................................. 79 Not 18 Aktier och andelar i intresseföretag............................... 63 Not 41 Övriga upplupna kostnader Not 19 Aktier och andelar......................................................... 63 och förutbetalda intäkter .............................................. 79 Not 20 Obligationer och andra räntebärande värdepapper...... 64 Not 42 Förväntade återvinningstidpunkter Not 21 Lån med säkerhet i fast egendom................................. 64 för tillgångar och skulder.............................................. 80 Not 22 Övriga lån..................................................................... 64 Not 43 Ställda panter................................................................81 Not 23 Derivat ......................................................................... 65 Not 44 Ansvarsförbindelser......................................................81 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 2 (92)
Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för Folksam ömsesidig livförsäkring, organi- 1) Premier omfattar premieintäkt i sakförsäkring, premieinkomst i livförsäkring samt inbetalningar sationsnummer 502006-1585, (nedan Folksam Liv) avger härmed årsredovisning och avgiftsintäkter från sparare i fondförsäkring. för 2011, företagets 98:e verksamhetsår. 2) Förvaltat kapital motsvarar tillgångar enligt totalavkastningstabell med avdrag för företagsstra- tegiska innehav, vilket i huvudsak avser värdet av dotterföretag, samt med tillägg för förvaltat kapital i Konsumentkooperationens pensionsstiftelse (nedan KP pensionsstiftelse och Folksam Koncernstruktur LO Fonder. Folksam Liv är moderföretag i en koncern som förutom moderföretaget omfattar 3) Placeringstillgångar för vilka försäkringstagarna bär risken. dels helägda dotterföretag och dels delägda företag, bland annat bolagen inom 4) Medelantalet anställda har beräknats med utgångspunkt från antalet arbetstimmar, betald tid, Folksam LO Pension samt KPA Pension. En redovisning av samtliga dotterföretag relaterade till en årsarbetstid, exklusive ombud. och intresseföretag lämnas i noterna 17–18. Folksam Verksamhet Folksam Liv Folksam är kundernas företag som erbjuder försäkringar och pensionssparande Folksam Liv är ett kundägt företag där verksamheten bedrivs enligt ömsesidiga som gillas av många. Visionen är att människor ska känna sig trygga i en hållbar principer, vilket innebär att överskott som uppstår i verksamheten går tillbaka till värld. Folksam omfattar de två moderföretagen Folksam Liv och Folksam Sak försäkringstagarna i form av återbäring. med dotterföretag. I not 46, ”Upplysningar om närstående”, redovisas företagen Folksam Liv bedriver livförsäkringsverksamhet med inriktning på den svenska och dess relationer. Samverkan sker inom distribution, administration och kapital­ marknaden. Företaget erbjuder tjänstepension och pensionssparande till privat- förvaltning för att nå stordriftsfördelar till nytta för kunderna. personer direkt eller via samarbeten samt gruppförsäkring och annan personrisk- Under 2011 har varumärket Folksam stärkts och relationerna med befintliga försäkring. Verksamheten är indelad i verksamhetsgrenarna Folksam respektive kunder och samarbetspartner har utvecklats. Andra halvåret präglades av låga Liv 2 (tidigare KP Pension & Försäkring). räntor och oro på de finansiella marknaderna. Samtidigt har en relativt sett hög Den operativa verksamheten bedrivs inom tre affärssegment; Partner, Kollekti­ ­ v avkastning under 2011 bidragit positivt i både sak- och livverksamheterna. KPA avtalad affär och Privat, vilka stöds av koncerngemensamma funktioner. Pension och Folksam Liv hör till de ledande företagen inom branschen. Premievolymen inom traditionell försäkring har genom starka nyckeltal och Resultat och marknad breddad distribution vuxit kraftigt samtidigt som tillväxten inom fondförsäkring Premieinkomster och marknadsandelar fortsatt. Tjänstepensionsmarknaden inklusive avtalspension för SAF-LO och Premieinkomsten för egen räkning i moderföretaget ökade med 12 procent till KAP-KL svarar för en betydande del av premievolymen. 7 130 (6 339) miljoner kronor. Den största ökningen avser avgiftsbestämd tradi- Under året har tillväxten fortsatt inom sakförsäkring. Framförallt inom bilförsäk­ tionell försäkring som ökar med 21 procent till 3 701 (3 047) miljoner kronor. ring men även inom andra områden har fortsatt fokus på helkunder och distribu- Det var framförallt genom nya partnersamarbeten som ökningen uppnåddes. tion genom banksamarbete bidragit till ökande bestånd. För förmånsbestämda tjänstepensioner ökade premieinkomsten med 278 miljoner Den starka positionen inom gruppförsäkring är väl etablerad inom Förenade Liv, kronor till största del hänförligt till inlösen från Konsumentkooperationens pensions­ KPA Liv samt Folksam Liv. stiftelse. För gruppförsäkringar minskade premierna med 6 procent vilket var betydligt lägre jämfört med 2010. FOLKSAM, Mkr 2011 2010 2009 2008 2007 Inom traditionell livförsäkring ökade premierna under 2011. Trendbrottet för- Premier 1) 33 263 30 496 29 356 27 158 23 977 klaras till en stor del av att sparare tenderar att välja traditionella livförsäkringar Förvaltat kapital 2) 285 106 268 170 242 646 211 401 183 957 när det råder osäkerhet på marknaden. En annan förklaring är att den mediala Varav svenska aktier 49 931 57 759 44 486 22 856 35 015 uppmärksamheten under hösten har höjt medvetenheten bland spararna kring Varav fastigheter 15 900 14 353 12 297 13 753 8 263 vikten av att välja ett finansiellt starkt försäkringsföretag. Både Folksam Liv och Fondförsäkringstillgångar 3) 48 416 49 593 38 158 24 600 26 557 KPA Pension tillhör de absolut starkaste alternativen. Medelantal anställda 4) 2 841 2 818 2 916 2 934 2 892 Anpassade gruppliv- och sjuk- och olycksfallsförsäkringar erbjuds fackförbund, Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 3 (92)
företag och organisationer, t ex inom olika idrottsförbund. Från årsskiftet föränd- beskriver hur väl ett livförsäkringsföretag lever upp till de garanterade åtagandena rades gruppförsäkringen till pensionärsorganisationerna. Efter dialog med berör- gentemot kunderna. Förenklat uttryckt kan man säga att för varje hundralapp da organisationer lanserades ett nytt erbjudande där kunderna kan välja mellan som garanteras kunden finns det tillgångar som är värda 134 kronor. Folksam tre olika ersättnings- och premienivåer. Livs starka solvens är också en förutsättning för att kunna ge en bra framtida Den totala marknadsandelen för Folksam Liv med dotterföretag ökade under avkastning på förvaltat kapital. 2011 till 11,1 (9,4) procent mätt som total premieinkomst för konkurrensutsatt Den kollektiva konsolideringen uppgick vid årets slut för premiebestämda för- försäkring enligt Svensk Försäkring. Folksam är därmed näst störst efter Skandia. säkringar till 116 (116) procent och för förmånsbestämda försäkringar till 151 För fondförsäkring var Folksams marknadsandel 12,6 (9,2) procent och för övrig (146) procent. Den kollektiva konsolideringen beskriver förhållandet mellan före- livförsäkring 10,3 (9,5) procent. Inflyttat kapital och uppräknade fribrev räknas tagets tillgångar och hur mycket som fördelats till kunderna. Fördelningen omfattar med som premieinkomst i statistiken. både garanterade och ej garanterade åtaganden. Från den 1 november 2011 sänktes återbäringsräntan från 6 procent till 4,5 Resultat procent i Folksam Liv. I portföljen Liv2 (tidigare KP Pension & Försäkring) Resultatet före bokslutsdispositioner och skatt för 2011 uppgick i den konsolide- lämnades återbäringsräntan oförändrad på 11 procent. Återbäringsräntan om- rade koncernen till -9 371 (8 948) samt i moderföretaget Folksam Liv till -10 125 värderas löpande med hänsyn till finansmarknadens påverkan på den kollektiva (8 885) miljoner kronor. Förändringen av resultatet hänförs främst till förändring i konsolideringen. de försäkringstekniska avsättningarna som ökat kraftigt till följd av historiskt låga För 2011 har pensionstilläggen varit oförändrade medan fribreven räknats upp marknadsräntor. med 1,42 procent. För 2012 har beslut fattats om att räkna upp pensionstilläggen Totalavkastningen uppgick till 6,5 (8,7) procent. Folksam har under flera år och med 2,73 procent och fribreven med 2,89 procent. Uppräkning av pensionstillägg under olika marknadsförhållanden visat att företaget kan hantera risker och möj- ligger nu i nivå med den totala inflationsnivån. ligheter i kapitalförvaltningen. Detta skapar långsiktigt god avkastning och därmed trygga pensioner. Dotterföretag Avkastningen har till största delen genererats av stark utveckling på räntebä- Konsoliderade dotterföretag rande tillgångar och fastigheter. Sett över den senaste 5-årsperioden har totalav- Folksam LO Fondförsäkringsaktiebolag (publ) med dotterföretag Folksam LO kastningen i genomsnitt varit 5,6 (5,1) procent. Fond Aktiebolag (publ) ägs till 51 procent av Folksam Liv och till 49 procent av Livförsäkringsavsättningarna har ökat med 18 228 (-382) miljoner kronor LO:s Försäkringshandelsbolag. under 2011 som en följd av de låga långräntorna. Inom gruppskadeförsäkring har Positionen som marknadsledande inom fondförsäkring på den upphandlade försäkringsersättningarna minskat efter förändring av reservberäkningen utifrån marknaden SAF-LO har under året stärkts ytterligare. Arbetet och försäljningen skadehistorik, vilket resulterade i en avvecklingsvinst om 964 miljoner kronor. med inflytt av kapital inom avtalspension SAF-LO ökade kraftigt under året. In- Inom gruppliv har avsättning skett till fond för tilldelad återbäring med 752 miljo- flyttat kapital uppgick till 1 972 miljoner kronor. Antalet kunder på övriga avtals- ner kronor, varav 652 miljoner kronor avser gruppliv och 100 miljoner kronor av- områden låg på stabil nivå även under 2011. Premieinbetalningar totalt inkl. in- ser gruppskade. flyttar av kapital uppgick under 2011 till 4 889 (3 204) miljoner kronor. Antalet Driftkostnaderna ökade och uppgick till -623 (-549) miljoner kronor. Anskaff- kunder inom övriga avtalsområden låg på stabil nivå även under 2011. Antalet av- ningskostnaderna ökade med 80 miljoner kronor beroende på ökad försäljning. tal inom avtalspension uppgick per den 31 december 2011 till 694 421 (644 400) Kostnaderna för pensionsavsättningar till Konsumentkooperationens pensionsstif- varav det största avtalet är Avtalspension SAF-LO med 593 746 (516 600). Övriga telse, där de anställdas pensioner tryggas, blev 24 miljoner kronor högre än 2010, avtal är bland annat KAP-KL , ITP-K PA-KFS, PA03. vilket var ett år med exceptionellt god avkastning. Driftkostnaderna belastas ock- Folksam Fondförsäkringsaktiebolag (publ) (nedan Folksam Fondförsäkring) är så av den pågående anpassningen till Solvens 2. Driftkostnaderna påverkas sam- ett helägt dotterföretag som erbjuder fondförsäkringsprodukter. Valet av fondför- tidigt positivt av det fortsatta arbetet med att utveckla och effektivisera organisa- valtare och fonder ses över regelbundet i en urvalsprocess. Som komplement till tion och processer, se vidare under avsnitt Övriga verksamhetsfrågor. Förvalt- det guidade utbudet om 70 fonder samt fondväljaren Trend lanserade Folksam ningskostnadsprocenten för sparandeverksamheten uppgick till 0,4 (0,4) procent. Fondförsäkring kring årsskiftet ytterligare en fondplaceringstjänst för att underlätta för spararna. Fondväljaren Multi placerar i absolutavkastande fonder med daglig Finansiell ställning handel, högpresterande och inte samvarierade med varandra. Fondportföljen för- Solvensgraden visar trots en sänkning på 24 procentenheter på en fortsatt god valtas aktivt där förvaltare som inte presterar optimalt kontinuerligt byts ut och finansiell styrka och uppgick vid årsskiftet till 134 (158) procent. Solvensgraden ersätts med attraktivare alternativ. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 4 (92)
Folksam Fondförsäkring träffade under 2010 avtal med Försäkringsaktiebolaget pensionsförvaltare, uppgick till 5 643 (5 406) miljoner kronor. Skandia om att förvärva ett försäkringsbestånd som är kopplat till fonder som Då KPA Livförsäkring AB solvens var fortsatt stark har premiesatsen förvaltas av Svenska Lärarfonder AB, vilket tillträddes den 2 januari 2012. Samtidigt fortsatt kunnat sänkas. Från och med den 1 januari 2012 uppgår premiesatsen tillträdde företaget aktierna i Svenska Lärarfonder AB som förvärvades från till 0,20 procent av lönesumman. Genom återföring av avsättning för tilldelad Svenska Lärarförsäkringar. återbäring, 171 mkr, blir den fakturerade premiesatsen 0,10 procent av löne­ Folksam Fondförsäkring överlät det Brummer-ankutna fondförsäkringsbeståndet summa under 2012. i februari 2011 till Brummer Life. Totalavkastningen uppgick till 5,5 (8,3) procent. Solvensgraden var fortsatt Bolagets premieinkomst före avgiven återförsäkring har minskat något jämfört stark och uppgick till 143 (186) procent. Minskningen hänförs helt till den kraftiga med föregående år och uppgick till 11 (12) miljoner kronor. Fondförmögenheten sänkningen i marknadsräntor vilket medfört kraftigt ökade avsättningar för fram- för kundernas räkning uppgick vid årets slut till 15 852 (18 014) miljoner kronor tida pensionsutbetalningar. och inbetalningar från sparare minskade till 3 273 (5 220) miljoner kronor. Högsta förvaltningsdomstolen beslöt i juni 2011 att fondrabatter från fondför- Övriga verksamhetsfrågor valtare inte skall inkomstbeskattas och att det är korrekt att hänföra intäkten till Som en del i arbetet med att stärka Folksam som aktör på tjänstepensionsmark- den avkastningsbeskattade verksamheten, vilket Folksam Fondförsäkring och naden migrerades varumärket KP Pension & Försäkring in under Folksam. Folksam LO Fondförsäkring gjort. Folksams Amanahfond har blivit godkänd, fått en fatwa, enligt islams sharialagar. Reda Pensionsadministration AB är ett dotterföretag som levererar tjänster Många muslimska organisationer har väntat på detta för att kunna spara på ett främst till externa uppdragsgivare och omsättningen uppgår till 66,9 (69,3) miljoner korrekt sätt enligt islam, vilket ställer krav på långtgående etiska regler för place- kronor. Administrationsavtalet med SPP Livförsäkrings AB sades upp under 2010 ringarna och att det finns ett ränteförbud, riba. och kommer att avslutas per den sista december 2012. Ett antal aktiviteter har initierats för att utveckla och effektivisera organisation och processer för att uppnå affärs- och kostnadssynergier. Under 2011 fortsatte Ej konsoliderade dotterföretag samordningen i gemensamma funktioner för fortsatt effektiv resursanvändning. Förenade Liv Gruppförsäkring AB (publ) (nedan Förenade Liv) är ett livförsäk- Under året genomfördes även en integration av KP och KPA Pension. Syftet var ringsaktiebolag, som bedriver verksamhet avseende frivillig gruppliv-, grupp- att samordna verksamheten för att skapa en effektiv service för kunderna. sjuk-, premiebefrielse-, gruppsjukvård-, gruppefterlevandeskydd-, diagnosför- Förändringsprojektet att omvandla kontorsarbetsplatserna till en öppen säkring samt gruppolycksfallsförsäkring. kontorsmiljö med syfte att effektivisera samt sänka lokalkostnaderna fortsätter Förenade Liv visade för år 2011 ett resultat före bokslutsdispositioner och skatt in i 2012. om 219 (197) miljoner kronor. Premieinkomsten före återförsäkring ökade till 841 En omfattande förändring av försäljnings- och skadeenheternas kundorganisa- (834) miljoner kronor. tioner genomfördes under året, från geografiska till kanalstyrda organisationer Förenade Liv fokuserade under 2011 på att öka premievolymen, öka anslut- med sammanlagt elva kanaler. Av dessa är fem försäljningskanaler; kundtjänst, ningen och öka antalet försäkringar per person i befintliga avtal. Dessutom har liv- och sparande, telemarketing, webb samt breddmarknad, och sex skadekanaler; bolaget ökat nyförsäljningen av gruppavtal till företag. sak, motor, personskador-skadestånd, personskador-villkor, utredning samt övrigt. KPA-gruppen, med varumärket KPA Pension, erbjuder traditionell pensionsför- Förändringen gjordes för att uppnå ökad effektivitet genom kortare beslutsvägar, säkring, fondförsäkring, livförsäkring, pensionsadministration och valcentral och och utifrån det förhållandet att 95 procent av kunderna tar kontakt med Folksam kapitalförvaltning med etisk inriktning. KPA Pension är marknadsledande inom via telefon eller internet. Cirka 2 000 medarbetare omfattades av omorganisatio- pensionsområdet i kommunsektorn och kunderna är både arbetsgivare och an- nen. Arbetet med den nya organisationen fortsätter även 2012. ställda. Samtliga landsting och cirka 80 procent av Sveriges kommuner hade avtal Den 1 oktober 2011 etablerades en ny inköpsorganisation för att få en mer med bolag inom KPA Pension. sammanhållen inköpsprocess och skapa förutsättningar för lägre inköpskostnader KPA Pensions totala premieinkomster uppgick till 7 592 (7 314) miljoner kronor inom både skador och drift. vilket var en ny högsta notering för KPA Pensions försäkringsverksamhet. Av be- loppet utgjorde cirka 6 664 (6 335) miljoner kronor premier för traditionell pen- Kapitalförvaltning sionsförsäkring. Totala premierna för individuella valet inom KAP-KL, där KPA Pen- Året inleddes med en svag svensk börsutveckling, men med uppgångar på flertalet sionsförsäkring AB (publ) är trygghetsalternativet för dem som inte aktivt väljer övriga aktiemarknader. Räntor inledde svagt stigande med en stark tilltro till den Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 5 (92)
svenska konjunkturutvecklingen och viss oro för in- bostäder i storstadsområdena är fortfarande hög och ökande intresse i marknaden för bostadsfastigheter flation. Nyhetsflödet dominerades inledningsvis av bidrar också till en god värdeutveckling. Det finns ett med inriktning på äldreboende. protester och demonstrationer i Tunisien och Egypten för att senare i mars handla mer om jordbävningen, tsunamin och kärnkraftolyckan i Japan. I Sverige var börsen stark en period under våren, Placeringstillgångarnas fördelning, Marknadsvärde understödd av starka bolagsrapporter. Under senare delen av våren kom medie rapporteringen återigen mer att handla om skuldkrisen i Europa och särskilt Bolagsstrategiska innehav 2  % Säkringsinstrument 1 % Grekland kom i fokus igen. I södra Europa steg statsräntorna medan de i norr började sjunka när Fastigheter 8 % kapital sökte sig till statsfinansiellt starkare länder som Tyskland och Sverige. Alternativa placeringar 1  % Efter sommaren blev det statsfinansiella läget akut i framför allt Grekland och en eurokris med annal- kande konjunkturförsvagning var i antågande. På några veckor sjönk börserna med uppemot 20 pro- cent och långa svenska statsobligationsräntor sjönk med nära en procentenhet till rekordlåga nivåer. För kreditobligationer var räntenedgången betydligt min- Aktier 22 % dre till följd av oro för kreditförluster och finansie- ringsproblem i det europeiska banksystemet. Trots intensiva försök från Europas statschefer att lösa eu- rokrisen så steg statsräntorna i södra Europa och ka- Räntebärande pital fortsatte istället att söka sig till bland annat placeringar 66 % Sverige, med följd att trycket nedåt på svenska räntor var fortsatt stort. I november nådde europroblemen även Tyskland och en svårsåld statsobligationsemis- sion fick till följd att den svenska räntan blev väsent- ligt lägre än den tyska. Under året som helhet sjönk den svenska börsen med ca 15 procent och internationella börser, sam- Totalavkastningstabell, moderföretaget manvägda som MSCI World-index, gick ner med ca Ingående Utgående Total- Total- Total- Total- Total- Total- 5 procent i lokal valuta, men ca 3 procent i svenska marknads- marknads- avkastning avkastning avkastning avkastning avkastning avkastning värde värde 2011 2011 2010 2009 2008 2007 kronor – till följd av valutakursförändringar under Mkr 2011-01-01 2011-12-31 Mkr % % % året. Den 5-åriga statsobligationsräntan som vid Räntebärande placeringar 67 718 79 925 6 326 9,2 2,2 3,0 10,2 2,4 början av året låg på nivåer upp emot 3,55 % bott- Aktier 33 893 26 219 – 3 719 – 11,4 17,9 36,6 – 35,0 0,4 nade i december på 1,0 %. Alternativa placeringar 993 1 838 83 5,0 – 3,7 – 10,2 – 8,2 9,0 Fastighetsmarknaden i Sverige var under året rela- tivt stark, framförallt under första halvåret, men efter Fastigheter 8 391 9 110 802 9,5 5,7 1,2 1,0 18,0 sommaren noterades en viss avmattning. För kom- Bolagsstrategiska innehav 2 804 2 710 22 0,7 0,7 – 0,4 – 0,7 – 0,8 mersiella fastigheter var lokalefterfrågan fortsatt god Säkringsinstrument 1 127 1 144 3 913 188,1 n/a n/a n/a n/a och bidrog till en god värdeutveckling. Efterfrågan på Summa 114 927 120 946 7 427 6,5 8,7 10,3 0,9 1,8 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 6 (92)
Investeringar i alternativa placeringar förändringar. Som ett komplement till bolagets räntebärande placeringar har där- Investeringar i alternativa placeringar görs för att komplettera något av de traditio- för Folksam Liv bland annat ingått så kallade ränteterminskontrakt. nella tillgångsslagen, d.v.s. antingen aktier eller räntebärande placeringar, på bästa (säkringsinstrument). Om räntenivåerna faller ökar värdet på säkringsinstrumen- sätt. Nedan redovisas värdet på de största investeringarna i alternativa placeringar. ten vilket reducerar den effekt som ränterörelsen ger på åtagandena. Effekten Avyttring har skett av Kenmar och BelAir. blir det omvända om räntorna stiger – säkringsinstrumenten utvecklas negativt men bolaget kompenseras av minskad skuldbörda. Innehav, Mkr 2011-12-31 2010-12-31 BelAir - 311 Resultat av finansiellt risktagande Kenmar - 255 I tabellen nedan redogörs för resultatet av bolagets samlade finansiella risktagande (mkr) FIH 494 - Proventus 299 - 2011 2010 Övrigt 1 045 427 Kapitalavkastning (exl säkringsinstrument) 3 514 7 264 FTA – 18 057 – 1 327 Säkringsinstrument 3 913 1 962 Strategiskt innehav i Swedbank Summa – 10 630 7 899 Folksam äger drygt nio procent av aktierna i Swedbank. Varumärket Folksams ägande i Swedbank per 31 december 2011 Folksam är det gemensamma varumärket för Folksam Sak och Folksam Liv. 2010 beslutades om en ny varumärkesstrategi med avsikten att förflytta synen på Andel av röster och Företag Antal kapital i Swedbank Folksam. Förflyttningen ska göras genom att uppfylla löftet i varumärket ”Enga- gerade för dig” samt genom agerande utifrån Folksams kärnvärden: personliga, Folksam Sak 26 543 173 2,3% engagerade och ansvarstagande. Folksam Liv 63 340 399 5,5% Folksams nya grafiska profil lanserades 2010 och var avstampet i varumärkes- Delsumma 89 883 572 7,8% förflyttningen. 2011 har varumärkesarbetet inriktats på att få kraft i själva ompo- sitioneringen. Under året har fokus varit på att förstärka agerandet kring de nya Folksam LO Fonder 7 203 627 0,6% kärnvärdena. KPA Pensionsförsäkring 11 147 049 1,0% Leva varumärket – initiativ 2011 KPA Livförsäkring 202 977 0,0% • Uppdaterad kommunikationsstrategi med tydligare budskap Konsumentkooperationens pensionsstiftelse 1 441 126 0,1% • Vidareutbildning av säljpersonal Förenade Liv 115 805 0,0% • Sociala medier Folksam total 109 994 156 9,5% Varumärkets betydelse ökar i takt med att en allt större andel av försäljningen sker via internet, vilket motsvaras av en minskning av andelen försäljning med personlig kontakt. Folksams framgång är beroende av att kunderna, både befint- Finansiella risker i försäkringsåtaganden liga och potentiella, känner förtroende och trygghet. För de delar av bolagets verksamhet som omfattas av tjänstepensionsdirektivet Det förtroende som kan skapas och förstärkas vid en personlig kontakt behöver har de försäkringstekniska avsättningarna, det vill säga nuvärdet av bolagets i ökad utsträckning skapas genom varumärket. Varumärkesarbetet är därför av framtida åtaganden gentemot försäkringstagarna, sedan 2006 värderats med stor vikt för att nå Folksams affärsmål. marknadsräntor. Genom beslut av Finansinspektionen värderas från och med 1 En ytterligare fördel med ett starkt varumärke är att det underlättar rekrytering april, 2008 även försäkringstekniska avsättningar i ”övrig livförsäkringsverksamhet” av nya medarbetare. med marknadsräntor. I och med att försäkringsavtalen löper över mycket lång tid Folksam är det bredaste varumärket och den starkaste tillgången i varumär- följer att räntekänsligheten i avsättningarna blir betydande. Folksam Liv har an- kesportföljen. Förenade Liv är ett helägt dotterbolag och varumärket är därmed passat sitt risktagande så att bolagets ekonomi inte ska påverkas fullt ut av ränte­ helägt. Det helägda varumärket KP migrerades under 2011 in under Folksam. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 7 (92)
Folksam har också samägda varumärken; KPA Pension och Pensionsvalet för över hundra år sedan. ”Ansvarsfull påverkan” är ett av styrelsernas fem stra- (Sveriges Kommuner och Landsting SKL) samt Folksam-LO Pension (LO). tegiska fokusområden och omfattar Folksams förebyggande arbete inom trafiksä- Exempel på varumärkessamarbeten, co-branding, är IF Metall, Toyota och OK Q8. kerhetsforskning, miljö- och hållbarhetsfrågor samt ägarstyrning. Folksam har Dessutom arbetar två av Folksams företag i partnerskap med försäkringspro- ambitionen att vara en spjutspets inom samtliga. duktion som marknadsförs under andra varumärken; Svenska Konsumentförsäk- ringar (Salus Ansvar) och Tre Kronor (Swedbank). Bra Miljöval – en historisk händelse Den 28 november 2011 var en historisk dag för Folksams miljöarbete då vi som Kundnöjdhet första försäkringsbolag i världen certifierades med Bra Miljöval – världens tuffaste Folksam mäter kontinuerligt hur nöjda kunderna är. I allmänhet visar dessa mät- miljömärkning. Det är Naturskyddsföreningen som utfärdar Bra Miljöval och märk- ningar att de kunder som varit i kontakt med Folksam är mer nöjda än de som ningen omfattar våra bil- och småhusförsäkringar inom Folksam Sak. Detta är ett inte varit det. bevis på att vi tar miljöfrågan på allvar och tar ansvar för vår egen klimatpåverkan. De tillgänglighetsproblem som drabbade kunder med sakskadeärenden under framförallt kvartal 2 och 3 försämrade nöjdheten hos kunderna. Den minskning Folksam klimatkompenserar för hela sitt fotavtryck i kundnöjdhet som följde har Folksam återhämtat allteftersom problemen har Folksams klimatfotavtryck växer. Det totala klimatfotavtrycket för 2011 uppmäts undanröjts. Kundnöjdheten var vid årsskiftet 74 procent, oförändrad mot 2010. till 3 975 ton CO2e. I jämförelse med tidigare år är det en ökning med 122 ton. Målet är att 75 procent av kunderna i allmänhet skall vara nöjda. Det beror främst på att Folksam har utökat sitt fastighetsbestånd jämfört med För sakförsäkring (privat) sjönk betyget för branschen som helhet för första tidigare år vilket har lett till en ökad värmeförbrukning. gången på länge. Samtidigt upplevde Folksam en positiv utveckling, inte minst Därtill inkluderar årets klimatfotavtryck även tre nya poster från huvudkontoret inom bilförsäkring. Tullgården, nämligen kaffe- och pappersförbrukning samt utsläpp från trycksaker. Även på livförsäkringsmarknaden sjönk kundnöjdheten under 2011. Också Till skillnad från tidigare ingår i 2011 års mätning samtliga koldioxidekvivalen- Folksams kunder sänkte betyget, dock i mindre utsträckning än resten av mark- ter, alltså inte enbart koldioxid, utan samtliga sex växthusgaser. Folksam strävar naden. efter att varje år utöka antalet poster för sin klimatkompensering. Trots att KPA Pension ligger på långt högre betyg än branschsnittet har arbets- givarna inom kommuner och landsting höjt betygen för KPA Pension igen. Miljöcertifierade leverantörer Folksam är en stor inköpare inom både drift och skadeverksamhet. Vårt sätt att Ansvarsfull påverkan arbeta med inköpsfrågor påverkar därför i högsta grad de leverantörer som vi Vision som förpliktigar väljer att arbeta med. Folksam lägger stor vikt vid miljöprestanda och goda Allt arbete som sker i Folksam ska vara målstyrt och styra mot visionen att ”män- arbetsvillkor i produktionen av de produkter och tjänster som vi köper in. Vårt niskor ska känna sig trygga i en hållbar värld”. Vår vision syftar på att vi måste huvudsakliga syfte är att prioritera leverantörer och produkter som är miljöcerti- vara rädda om naturen och samhället samt att hållbar utveckling är en av det fierade. mest angelägna frågorna att beakta. Hållbarhetsfrågor genomsyrar hela vår verksamhet, bland annat var vi det för- 30 års trafikforskning sta företaget i Sverige som helt klimatkompenserade för våra CO2e-utsläpp redan Trafikskador innebär stora förluster för folkhälsan och samhällsekonomin men 2006. framför allt för individen. Folksams storlek gör att vi har möjlighet att påverka. De krav vi ställer på våra Folksam har drygt 30 års erfarenhet av forskning inom trafiksäkerhetsområdet, leverantörer, exempelvis när det gäller reparationer av de hus och bilar som våra med tonvikt på studier av verkligt inträffade trafikolyckor. Den kunskap Folksams kunder har försäkrat hos oss, kan därför göra stor skillnad. Folksams höga miljö- trafikforskning ger används för att rädda liv i trafiken. Färre trafikskador innebär krav har bidragit till en högre miljöstandard hos flera stora underleverantörer. De även lägre kostnader för skador och därmed lägre trafikförsäkringspremier, vilket delar av Folksam som har störst möjlighet att göra skillnad har miljöcertifierats kommer Folksams kunder tillgodo. enligt ISO 14001, den vedertagna internationella standarden inom miljölednings- En stor del av Folksams forskning fokuserar på att kartlägga säkerhetsnivån hos system. olika bilmodeller och deras skyddssystem. Resultaten används bland annat till att Den som har kunskap och möjlighet att påverka samhällsutvecklingen till det informera och påverka allmänhet, företag och offentlig sektor om vikten av att bättre är skyldig att göra detta. Det har Folksam gjort sedan företaget grundades prioritera säkerhet vid bilköp. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 8 (92)
Ansvarsfullt ägande Tjänstepensionen för ombuden (KAP) är kollektivavtalsreglerad mellan KFO och På Folksam är vi övertygade om att företag som tar ansvar för miljö och mänskliga LO. Under året har ett nytt avtal för säljande befattningar träffats med de tre rättigheter är mer lönsamma på sikt. Genom våra kriterier – miljö, mänskliga tjänstemannaorganisationerna. Samtidigt upphörde säljfunktionerna Företags- rättigheter och anti-korruption – påverkar Folksam de företag vi investerar i. och Privatombud. Vissa företag har vi dock aktivt valt att inte placera i oavsett hur liten deras miljö- Medelantal anställda samt löner och ersättningar, med särskild specifikation på påverkan är eller hur bra arbetsmiljö de har. De uteslutande kriterierna är tobak ersättningar till ledande befattningshavare, redovisas under not 47. och illegala vapen så som exempelvis klustervapen, personminor och kärnvapen. Dessa kriterier gäller för samtliga bolag inom Folksam med två undantag. Medarbetarundersökning visar på engagerade medarbetare Dotterbolaget KPA Pension har beslutat om ännu hårdare uteslutningskriterier Folksam ska vara en attraktiv arbetsgivare med engagerade och ansvarstagande och de investerar inte heller i vapenindustrin, alkoholindustrin eller i kommersiell medarbetare som skapar kundnytta. För att leva upp till detta arbetar Folksam spelindustri samt ställer hårdare miljökrav. För Folksam Sak, som är märkt med strategiskt och målinriktat med exempelvis anställningsvillkor, rekrytering, kom- Bra Miljöval, utesluts även i bolag inom kol, uran och kärnkraftsframställning från petensutveckling, ledarskap, prestationsstyrning samt arbetsmiljö och hälsa. investering. I den årliga medarbetarundersökningen Fokus uppnåddes 92 procents svars- Folksam har som första europeiska investerare valts in som medlem i den inter- frekvens. Resultatet visade även 2011 mycket bra värden för bland annat ledar- nationella organisationen Global Network Initiative, GNI. Folksam kommer till- skap, mål- och resultatstyrning samt engagemang. sammans med bland andra IT-företagen Google och Microsoft, olika intresseorga- Intern samverkan är ett område som Folksam fokuserat på och det visade sig nisationer, universitet och investerare att arbeta för mänskliga rättigheter på genom förbättrade värden i mätningen. internet och inom telekommunikation. Områden som fick lägre värden 2011 var bland annat upplevelsen av stress och Folksam förvaltar cirka 285 miljarder kronor för drygt fyra miljoner kunders trivseln i arbetssituationen. Pågående förändringar och nya arbetssätt har sanno- räkning. Det ger oss makt att påverka och långsiktigt förändra vårt samhälle. Allt likt påverkat detta. kapital Folksam förvaltar, oavsett om det handlar om fonder, försäkringsportföljer Folksams personalomsättning ökade jämfört med 2010. Förklaringen ligger eller enskilda uppdrag, omfattas av etiska placeringskriterier. främst i pågående omställningsarbeten och samordning mellan bolagen och Folksams ambition att påverka företag att ta sitt samhällsansvar är i högsta pensionsavgångar. grad ett publikt arbete, eftersom vi tror att kunskap bidrar till positiv förändring. Folksam publicerar årligen rapporter och index där vi redovisar information om Folksams sjuktal företagens arbete inom bland annat miljö, mänskliga rättigheter och jämställdhet. Sjukfrånvaron i Folksam ligger kvar på samma nivå som 2010, men arbetet fort- sätter med olika åtgärder för att främja hälsa och förebygga ohälsa. Personalinformation Under 2011 genomfördes ett pilotprojekt för att prova en telefontjänst som Anställnings- och arbetsvillkor erbjuder sjukvårdsrådgivning i samband med sjukanmälan. Syftet är att ge med- Folksam är genom medlemskapet i Arbetsgivarföreningen KFO bundet av kollek- arbetarna det stöd som krävs för att behålla en god hälsa och snabbare fånga tivavtal om löner och allmänna anställningsvillkor. Folksams kollektivavtal gäller upp signaler på ohälsa för att jobba mer förebyggande. för moderföretagen Folksam Liv och Folksam Sak med konsoliderade dotterföre- Piloten visade att i snitt förkortades varje sjukdomstillfälle med en dag och de tag samt de ej konsoliderade dotterföretagen KPA Livförsäkring, KPA Pensionsför- flesta medarbetare hade en positiv upplevelse av tjänsten. I syfte att bland annat säkring och Förenade Liv. sänka Folksams sjuktal ytterligare införs tjänsten i hela Folksam från 2012. För tjänstemän gäller tre avtal som träffats med FTF, Handelsanställdas förbund samt med Jusek, Civilekonomernas Riksförbund och Sveriges Ingenjörer. Det Attraktiv arbetsgivare sistnämnda avtalet omfattar samtliga anställda som är medlemmar i ett fackför- För att säkra kompetensförsörjningen på lång sikt fokuserar Folksam på att stärka bund som i sin tur är medlem i SACO. Veckoarbetstiden är 38,75 timmar för sin profilering som arbetsgivare. Under 2011 fortsatte utvecklingen av utbild- tjänstemännen. För Folksams tjänstemän gäller kollektivavtal om tjänstepensio- ningssamarbeten med universitet, högskolor och yrkeshögskolor. Samarbetena ner KTP-planen. innebär bland annat deltagande med case i olika utbildningar samt erbjudanden Löner och allmänna anställningsvillkor för Folksam och TM-ombud är kollektiv- om praktikplatser, examensjobb och sommarjobb för studenter från valda program. avtalsreglerade med Handelsanställdas förbund. Veckoarbetstiden för arbetare är Folksam medverkade dessutom på femton arbetsmarknadsdagar i samarbete 40 timmar. med några av de universitet som bäst kan stödja kompetensförsörjningen på sikt. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 9 (92)
Under året fortsatte utvecklingen av den nya karriärwebben folksam.se/jobba Eftersom Folksam är kundägt finns det inte några aktieägare. På stämmorna för att stärka kommunikationen med potentiella medarbetare. Den användes till företräds kunderna istället av stämmoledamöter. En separat bolagsstyrnings­ exempel i stora rekryteringskampanjer inom försäljning och IT och hade under rapport inklusive rapport om den interna kontrollen upprättas och finns presente- året i snitt strax under tio tusen besökare per månad. rad på folksam.se. Mångfaldsarbete Styrelsens arbete Folksam arbetar aktivt med mångfald. Mångfald stödjer bättre affärer och bidrar Under året hölls åtta styrelsemöten, dessutom fick styrelseledamöterna vid ett till att företaget är en attraktiv arbetsgivare. Mångfaldsaspekten ingår i Folksams antal tillfällen information via e-post. Styrelsens utskott, revisionsutskottet och årliga medarbetarundersökning, vars resultat bildar underlag för det interna ersättningsutskottet, hade fem respektive sex sammanträden under året. Ut- mångfaldsarbetet. Under 2011 pågick arbetet med de lokala handlingsplanerna i skottsledamöterna hade därutöver kontakter via e-post och telefon. samband med den årliga verksamhetsplaneringen. Syftet är att mångfaldsper- Av Folksams styrande regelverk är ett 30-tal fastställda av styrelsen. Under året spektivet ska finnas med som en naturlig del i det dagliga arbetet. har styrelsen gått igenom dessa och vid behov reviderat respektive regelverk. Vissa av regelverken fastställs årligen, oavsett om de förändras eller inte. Lämplighetsprövning Inför varje sammanträde har styrelsen fått en skriftlig rapport av verkställande Försäkringsbranschen står inför nya utmaningar och det ställer stora krav på bo- direktören, vilken behandlat viktigare händelser i Folksam, men också i bran- lagen. Solvens 2 är samlingsnamnet för de nya solvensregler för försäkringsbolag schen i övrigt. I enlighet med en strategisk dagordning har styrelsen under året som just nu arbetas fram inom EU. Syftet är att skapa en enhetlig marknad, för- också behandlat bland annat följande: prognos- och bokslutsrapportering, konti- bättra skyddet för försäkringstagarna, öka konkurrenskraften hos europeiska nuerligt följt upp affärsverksamheten samt förverkligandet av ett antal strategis- försäkringsbolag och skapa en bättre reglering. Folksam har på olika sätt börjat ka mål, compliancerapportering, genomgång av dotterbolagens verksamheter rusta sig för att leva upp till detta. En viktig del är att se till att nyckelpersoner och ekonomi, omvärlds- och konkurrentanalyser, riskhantering, internrevisions- har tillräckliga kvalifikationer, kunskaper och erfarenheter för att kunna leda rapporter, fastställande av återförsäkringsprogram, fastställt ett belöningspro- verksamheten på ett sunt och ansvarsfullt sätt. Under året påbörjade Folksam gram (vilket omfattar alla anställda utom koncernledningens ledamöter och vissa därför en kartläggning inför lämplighetsprövning av nyckelpersoner. andra nyckelbefattningshavare vilka kan påverka företagets risktagande), följt upp kapitalförvaltningens verksamhet och resultat samt sammanträffat med den Belöningsprogram auktoriserade revisorn. Folksam har ett belöningsprogram med syfte att synliggöra och skapa samverkan I syfte att få tillfälle att diskutera strategiska och framåtblickande frågor mer kring de affärsstrategiska målen. Programmet ska stärka medarbetarnas motiva- ingående genomförde styrelsen under året ett tvådagarsseminarium. Teman som tion i arbetet med att skapa kundnytta. Det viktigaste målet för belöningspro- behandlades på seminariet var omvärldsanalys, kundmönster, IT-strategi samt grammet 2011 var effektiv användning av Folksams resurser. Det skulle uppnås fördjupning och uppsummering av governance ur ett styrelseperspektiv. genom sänkta driftskostnader, lägre totalkostnadsprocent och effektivare admi- Styrelsen genomförde, i enlighet med Svensk kod för bolagsstyrning, under nistration. året en styrelseutvärdering. I bokslutet har 15 000 kronor per berättigad anställd reserverats. Definitivt beslut om belöning kommer att beslutas av styrelsen i mars. Tvister Folksam Liv har ett fåtal klagomål eller rättstvister. I de fall Folksam Liv bedömer Bolagsstyrning att ekonomisk ersättning kan komma att utgå eller att tvistig återbetalning kan God bolagsstyrning handlar om att säkerställa att ett bolag sköts på ett för ägarna förväntas utebli har reservering gjorts efter bedömning i varje enskilt ärende. så effektivt sätt som möjligt. En övergripande målsättning med Folksams bolags- styrning – förutom att den ska överensstämma med bolagets vision och etiska Riskhantering principer – är att säkerställa en bra avkastning för Folksams kunder. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Bolagsstyrningen i Folksam utgår från lagstiftning, främst försäkringsrörelselagen, Förmågan att identifiera, förebygga och hantera risker blir allt viktigare. De risker men också Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd. Folksam tillämpar som hanteras på rätt sätt kan leda till nya möjligheter och värdeskapande, medan också Svensk kod för bolagsstyrning. Utöver de externa styrande regelverken risker som inte behandlas rätt kan leda till stora skador och kostnader. Folksams finns cirka 80 interna regelverk som klassificeras som övergripande. risker hanteras på ett enhetligt sätt och utgår ifrån en helhetssyn på risksituationen Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 10 (92)
i både nutid och framtid. Se vidare i not 2 för en mer detaljerad redogörelse av Organisation och ansvarsfördelning riskhanteringen i företaget. För att tydliggöra styrning och ansvar för riskhantering och riskkontroll görs en uppdelning av verksamheten i tre ansvarslinjer. Riskhanteringsprocessen Den första ansvarslinjen utgörs av enheter i moder- och dotterbolag samt utlagd Riskhanteringsprocessen omfattar att identifiera, värdera, hantera, övervaka och verksamhet. Dessa ansvarar för att leda verksamheten så att de av styrelsen rapportera alla väsentliga risker. fastställda målen uppfylls. De äger och hanterar risker, d.v.s. ansvarar för risk- hanteringsaktiviteter, uppföljningar samt regelefterlevnad. Identifiera Den andra ansvarslinjen utgörs av styrnings- och kontrollfunktioner som ska På ett enhetligt och systematiskt sätt identifieras och kartläggs risker i enlighet säkerställa en ändamålsenlig och effektiv riskhantering. Styrnings- och kontroll- med företagets riskkategorisering. Identifierade risker beskrivs, registreras och funktionerna stödjer och följer upp den första ansvarslinjen utifrån ramverk för kategoriseras. Till samtliga risker kopplas också uppgifter om vilka enheter och intern styrning och kontroll, ansvarar för att ha en övergripande bild av risksitua- vilka bolag som berörs. Alla identifierade risker tilldelas en riskägare och åtgärder tionen i företaget och rapporterar denna till styrelse och VD. tas fram för att hantera och förebygga riskerna. Den tredje ansvarslinjen utgörs av internrevision. Internrevisionen granskar och utvärderar, på styrelsens uppdrag, den interna styrningen och kontrollen Värdera inklusive riskhantering. Risker värderas på ett enhetligt sätt och kvantifieras, där så är möjligt, med veder- tagna mätmetoder. Risker kan värderas mer eller mindre precist, och beroende på Solvens 2 risktyp är värderingen kvantitativ (mätning) eller kvalitativ (bedömning). Trafik- Solvens 2 är samlingsnamnet för de nya solvensregler för försäkringsbolag som ljuset, som är Finansinspektionens verktyg för mätning av risker i försäkringsbolag just nu arbetas fram inom EU, och förväntas träda i kraft 2014. Direktivet är används som metod för att värdera försäkringsrisker och finansiella risker (mark- tänkt att stärka sambandet mellan solvenskraven och riskerna för försäkringsbo- nadsrisker och kreditrisker). lag. Genom ökad riskkontroll skall bolagens styrning stärkas. Det finns även ett För att beräkna hur mycket kapital företaget behöver enligt Trafikljuset för att tydligt kundperspektiv inbyggt. Solvens 2 är ett led i ett större arbete för att ska- täcka sina risker utförs ett antal fördefinierade stresscenarier. De olika scenarierna pa en gemensam europeisk finansmarknad. ger upphov till det totala kapitalkravet (enligt Trafikljuset) på företaget och sätts i relation till företagets tillgängliga kapital. Utmärkande för regelverket är pelarstrukturen där de berörda områdena delas in i tre pelare. Hantera Pelare 1 – kvantitativa krav för beräkning av kapitalkrav Hanteringen av risker sker med hjälp av regelverk, processer och kontrollaktiviteter. Pelare 2 – kvalitativa krav för regler och översyn (bolagsstyrning) Det är verksamhetens och företagsledningens ansvar att prioritera de åtgärder Pelare 3 – rapportering och offentlig information som planeras. Redan 2009 påbörjades anpassningen till det nya regelverket genom att Folksam Övervaka Sak och Livs styrelser beslutade om ramar och principer för genomförandet. De Övervakning innefattar den dagliga/löpande bevakningen av risker och åtgärder, konstaterade att de formella kraven kommer öka men att genom god styrning, samt att riskerna ligger inom fastställda limiter. Nödvändiga processer och rutiner riskhantering och regelefterlevnad kommer skapas för att följa upp riskarbetet. Det är den operativa verksamheten som an- Folksam kunna leva upp till såväl interna och externa krav inom det nya ram- svarar för att åtgärder och risker kontinuerligt övervakas. verket. Syftet med Folksams Solvens 2-program är att säkerställa att verksamheten Rapportera uppfyller de regulatoriska kraven. Stora delar av både den operativa och legala Samtliga väsentliga risker rapporteras till styrelse och VD för att ge en allsidig organisationen kommer påverkas genom att nya krav på styrning, riskhantering, och saklig bild över den totala risksituationen. Rapportering av den aggregerade intern kontroll och dokumentation av exempelvis ansvar och rutiner. För att detta risksituationen sker genom skriftliga riskrapporter. ska löpa smidigt ska programmet förbereda organisationen genom att föra upp Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 11 (92)
solvensfrågor till beslut i linje och program samt genom att tillsammans med lin- Femårsöversikt och nyckeltal, Mkr jeorganisationen och i uppdrag och projekt implementera besluten. Så mycket som möjligt av implementeringsarbetet ska utföras i den del av organisationen, KONCERNEN 2011 2010 2009 4) 2008 2007 1) där respektive ansvar ska ligga även efter programtidens slut. Ambitionen är att RESULTAT alla krav enligt Solvens 2-direktivet ska fördelas på befintlig organisation i så stor Premieintäkt för egen räkning 694 700 723 459 15 utsträckning som är rimligt. Premieinkomst för egen räkning 6 473 5 672 6 120 6 856 4 833 Under 2011 har fokus legat på rapportering. Rapporteringsprojektet inom pro- Kapitalavkastning, netto 3 625 14 609 17 952 – 8 064 1 125 grammet har två delar; Implementera databaser/filer som ger tillgång till nöd- Försäkringsersättningar, netto – 4 530 – 5 358 – 5 627 – 4 849 – 3 539 vändig spårbar, korrekt och lättillgänglig information från försäkrings-, ekonomi- Förändring i livförsäkringsavsätt- ningar – 13 917 – 4 528 4 503 – 8 542 2 686 och finanssystem. Skapa effektiva rapporteringsprocesser inklusive beräkningar Driftskostnader i försäkringsrörelsen – 996 – 924 – 951 – 970 – 724 från grunddata i de nämnda filerna fram till färdiga rapporter. Återbäring och rabatter, netto – 932 – 603 – 261 – 12 –8 Solvens 2 är en modernisering av hela branschen, som är bra för Folksam och Försäkringsrörelsens resultat – 8 963 9 268 22 459 – 15 122 4 597 våra kunder. Framgångsrika företag är de som bäst hanterar förändringar i om- världen till sin fördel. Solvens 2 är en sådan förändring. Återstående kapitalavkastning 106 308 250 187 176 Övrigt – 514 – 628 – 543 1 0 Årets resultat före skatt – 9 371 8 948 22 166 – 14 934 4 772 EKONOMISK STÄLLNING Placeringstillgångar till verkligt värde 160 414 157 640 137 004 119 732 98 513 Försäkringstekniska avsättningar 135 271 118 348 107 114 106 431 72 597 Konsolideringskapital Beskattat eget kapital 30 020 41 478 34 385 14 191 19 707 Uppskjuten skatteskuld 666 576 416 293 239 Övervärden i placeringstillgångar Placeringar i koncernföretag 207 207 207 304 454 Andra finansiella placeringstillgångar – – – – – Totalt konsolideringskapital 30 892 42 261 35 008 14 788 20 400 NYCKELTAL Resultat av kapitalförvaltningen Direktavkastning, procent 3) 2,4 1,9 2,3 3,7 2,6 Totalavkastning, procent 6,5 8,8 10,6 1,1 2,0 Ekonomisk ställning Konsolideringsgrad, procent 3) 171 24 21 18 – 1) Omräknat med anledning av ändrad värderingsprincip för försäkringstekniska avsättningar som inte klassificerats som tjänstepensionsförsäkringar. 2) Omräknat med anledning av övergång till full IFRS i koncernredovisningen. År 2007 och 2008 är inte omräknade. 3) Direktavkastningen samt konsolideringsgrad har omräknats i enlighet med FFFS 2009:12. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 12 (92)
Kollektiv 2011 2010 2009 1) 2008 2007 2) F ­ örvaltnings- Direkt- Total- konsolide- NYCKELTAL 3) kostnads- avkastning avkastning ringsnivå EJ KONSOLIDERADE DOTTERBOLAG procent procent procent procent Skadeförsäkringsrörelse Förenade Liv Gruppförsäkring AB (publ) 1,6 % 3,0% 5,4% – Skadeprocent – 101 83 70 51 – KPA Livförsäkring AB (publ) 0,5% 3,3% 4,8% 222 Driftkostnadsprocent 10 10 9 17 – Totalkostnadsprocent – 91 93 79 68 – KPA Pensionsförsäkring AB (publ) 0,3% 3,0% 5,6% 101 Livförsäkringsrörelsen Femårsöversikt och nyckeltal, Mkr Förvaltningskostnadsprocent 4) 0,5 0,5 0,6 0,8 0,8 Förvaltningskostnadsprocent MODERFÖRETAGET 2011 2010 2009 1) 2008 2007 2) för sparprodukter 4) 0,4 0,4 0,5 0,5 0,5 Anskaffningskostnadsprocent 3,3 2,4 2,3 2,6 2,8 RESULTAT Administrationskostnadsprocent Premieintäkt för egen räkning 694 700 723 459 15 för sparprodukter 0,3 0,4 0,4 0,4 0,4 Premieinkomst för egen räkning 6 436 5 639 6 093 6 684 4 644 Administrationskostnadsprocent Kapitalavkastning netto i för riskprodukter 6,6 6,4 5,8 8,5 8,6 försäkringsrörelsen 6 977 8 941 10 314 677 894 Försäkringsersättningar, netto -4 487 – 5 325 –5 608 – 4 831 – 3 522 Resultat av kapitalförvaltningen Förändring i livförsäkringsavsättningar - 18 184 382 11 998 – 17 338 2 916 Direktavkastning, procent 5) 3,2 2,6 2,9 3,8 3,6 Driftskostnader i försäkringsrörelsen – 623 – 549 – 603 – 670 – 504 Totalavkastning, procent 6,5 8,7 10,3 0,9 1,8 Återbäring och rabatter, netto – 932 – 603 – 261 – 12 –8 Ekonomisk ställning Försäkringsrörelsens tekniska resultat – 10 125 8 885 22 650 – 15 046 4 415 Konsolideringsgrad, procent 5) 171 24 21 18 – Kollektiv konsolideringsnivå, procent Resultat före bokslutsdispositioner och skatt – 10 125 8 885 22 650 – 15 046 4 415 Retrospektivreservsmetoden 115,6 116,0 113,1 104,9 105,6 Pensionstilläggsmetoden 150,9 146,4 139,3 126,0 – EKONOMISK STÄLLNING 1) Omräknat med anledning av avsättning till pensioner och liknande förpliktelser. Tidigare år är Placeringstillgångar till verkligt värde 116 217 112 675 102 978 96 717 72 509 inte omräknade avseende denna principförändring. Försäkringstekniska avsättningar 91 538 73 375 72 896 84 497 46 031 2) Omräknat med anledning av ändrad värderingsprincip för försäkringstekniska avsättningar Konsolideringskapital som inte klassificerats som tjänstepensionsförsäkringar. Eget kapital 26 233 38 831 32 208 12 030 19 279 3) Omräknat med nyckeltal avseende livförsäkringsrörelsen med anledning av redovisad skade- Obeskattade reserver 1 782 1 492 1 238 902 625 försäkringsrörelse. Redovisad totalavkastning är beräknad enligt Svensk Försäkrings rekom- Uppskjuten skatteskuld 193 163 86 38 67 mendation för rapportering av totalavkastning. Övervärden i placeringstillgångar 4) Förvaltningskostnadsprocent beräknas enligt FFFS 2009:12. Dels beräknas Placeringar i koncernföretag 2 379 2 085 1 887 2 101 625 förvaltningskostnads­ rocent totalt för livförsäkringsrörelsen, dels beräknas förvaltningskost- p Andra finansiella placeringstillgångar – – – – – nadsprocent för sparprodukter exklusive riskprodukter. Summa totala övervärden 2 379 2 085 1 887 2 101 625 5) Direktavkastning samt konsolideringsgrad har omräknats i enlighet med FFFS 2009:12. Totalt konsolideringskapital 30 587 42 571 35 419 15 071 20 596 Kollektivt konsolideringskapital 19 713 18 600 14 944 7 335 3 216 Kapitalbas 30 081 42 562 35 453 15 061 15 702 Erforderlig solvensmarginal 4 062 3 387 3 388 3 909 2 533 Kapitalbas för försäkringsgruppen 30 002 42 062 34 874 14 654 15 089 Erforderlig solvensmarginal för försäkringsgruppen 5 970 4 913 4 921 5 465 3 831 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 13 (92)
Väsentliga händelser under räkenskapsåret Framtida utveckling Folksam Liv, Folksam Sak samt KPA Pensionsförsäkring investerade vid två Under 2011 har Folksam Liv tack vare starka nyckeltal och bred distribution upp- tillfällen under året i förnybar energi. I februari 2011 förvärvades Gnosjö Energi nått ett positivt kassaflöde. Styrelsen kan därmed fortsätta utveckla strategin för AB. Investeringen omfattar fyra landbaserade vindkraftverk i Kulltorp, Småland. att ytterligare stärka bolagets ställning inom tjänstepension som är en marknad Verken har varit i drift sedan 2009 och har en total effekt om 10 megawatt och be- under kraftig tillväxt. Folksam Liv har en god finansiell ställning och en hög histo- räknas kunna värma 1 000 småhus. I augusti förvärvade Folksam Liv, Folksam risk avkastning. Samtidigt har aktörer på marknaden stängt sina erbjudanden Sak och KPA Pensionsförsäkring tillsammans med Wallenbergstiftelserna och inom traditionell försäkring för nyteckning. Det ger Folksam Liv goda möjligheter Proventus en tredjedel var i vindkraftbolaget PWP AB. Bolaget äger sex landbase- att fortsätta stärka konkurrenskraften och erbjuda traditionell livförsäkring i ett rade vindkraftparker som kan producera 0,26 Twh el årligen. Elproduktionen från kundägt bolag. . Inom fondförsäkring finns goda möjligheter att fortsätta tillväx- de 47 vindkraftverken som är i drift kan värma cirka 13 000 eluppvärmda småhus. ten genom såväl den egna distributionen som genom förmedlare och samarbets- Folksam Liv och Sak tillträde till investeringen i FIH skedde den 6 januari 2011. partners. Investeringen i konsortiestrukturen skedde genom Folksam Cruise Holding AB Det fokus Folksam Liv under 2011 ägnat kapitalstyrka och finansiell stabilitet vilket ägs till 75 procent av Folksam Liv och 25 procent av Folksam Sak. Bolagen mot bakgrund av de historiskt låga långa räntorna förväntas fortsätta under de träffade avtal om att utöva gemensamt inflytande och inom konsortiet träffades kommande åren. Förändringstakten i omvärlden, framförallt inom regelområdet avtal om att ägarna gemensamt ska besluta om väsentliga frågor. Investeringen har samtidigt ökat. Folksam Liv och dess dotterbolag står liksom branschen i öv- redovisas som ett intresseföretag. rigt inför anpassning till stora regelförändringar , exempelvis tjänstepensionsdi- rektivet, IOPR II, och Solvens 2. För sparandeverksamheten pågår regelverksar- Händelser efter balansdagen bete inom ytterligare ett antal områden. Livförsäkringsutredningen behandlar Folksam Liv utsågs den 5 mars 2012 till årets livbolag av finans- och försäkrings- bland annat flyttregelverk och överskottshantering. Styrelsen kommer att ha ett förmedlaren Söderberg och Partners. Juryns motivering: ”Priset för bästa livför- fortsatt fokus på regelområdet och noga följa utvecklingen och utvärdera olika säkringsbolag under 2011 går till Folksam Liv. Bolaget parerade den finansiella handlingsalternativ och övergångsregler för tjänstepension och övrig livförsäk- turbulensen bra under året och gav sina sparare en hög återbäring under hela ring. 2011. Den höga konsolideringen fungerade som tänkt hos Folksam och för en sparare i bolaget har oron på finansmarknaderna knappt märkts.” Förslag till vinstdisposition Folksams kundundersökningar visar att kunderna helst vill göra sina försäkrings- Bolaget visar ett totalt resultat på – 11 182 857 290,59 kronor. ärenden via telefon och internet. Samtidigt efterfrågar allt färre kunder ett besök Skadeförsäkringsrörelsen redovisar ett resultat på 682 066 014,72 kronor. på kontoret. Folksam gör nu en ny strategisk satsning på telefon- och rådgivnings- Styrelsen och verkställande direktören föreslår stämman att årets resultat, kontor. Samtidigt som skadeexperter och vår skadeadministration koncentreras 682 066 014,72 kronor, behandlas på följande sätt: till färre orter. Den nya organisationen ska vara på plats vid årsskiftet 2014/2015 och ingen medarbetare kommer att varslas om uppsägning. Till konsolideringsfonden avsätts 682 066 014,72 kronor Livförsäkringsrörelsen redovisar ett resultat på – 11 864 923 305,31 kronor. Styrelsen och verkställande direktören föreslår stämman att årets resultat, – 11 864 923 305,31 kronor, behandlas på följande sätt: Till konsolideringsfonden avsätts – 11 864 923 305,31 kronor Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 14 (92)
Resultaträkning Koncernen, Mkr 2011 2010 Koncernen, Mkr 2011 2010 TEKNISK REDOVISNING AV REDOVISNING AV LIVFÖRSÄKRINGSRÖRELSEN SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSEN Premieinkomst efter avgiven återförsäkring Premieintäkt efter avgiven återförsäkring Premieinkomst Not 3 6 487 5 681 Premieintäkter Not 3 694 700 Premier för avgiven återförsäkring – 14 –9 Premier för avgiven återförsäkring – 0 6 473 5 672 694 700 Kapitalavkastning, intäkter Not 4 7 419 6 173 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 104 113 Orealiserade vinster på placeringstillgångar Not 5 Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) Värdeökning av placeringstillgångar för vilka Utbetalda försäkringsersättningar Not 7 livförsäkringstagaren bär placeringsrisk Före avgiven återförsäkring – 146 – 101 Värdeökning på fondförsäkringstillgångar – 4 922 Återförsäkrares andel – – Värdeökning på övriga placeringstillgångar 4 801 5 417 Förändring i avsättning för oreglerade skador Övriga tekniska intäkter Not 6 655 591 Före avgiven återförsäkring 847 – 482 Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) Återförsäkrares andel – – Utbetalda försäkringsersättningar Not 7 Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar Not 8 Före avgiven återförsäkring – 6 218 – 6 039 (efter avgiven återförsäkring) Återförsäkrares andel 5 3 Livförsäkringsavsättningar –4 – 48 Förändring i avsättning för oreglerade skador Återbäring och rabatter (efter avgiven återförsäkring) – 100 – Före avgiven återförsäkring 975 1 267 Driftskostnader Not 9 – 69 – 68 Återförsäkrares andel 6 –6 Övriga tekniska kostnader –1 –3 Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar Not 8 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 1 325 111 (efter avgiven återförsäkring) Livförsäkringsavsättningar – 18 224 448 Försäkringsteknisk avsättning för livförsäkringar för vilka försäkringstagaren bär risk Villkorad återbäring 9 –6 Fondförsäkringsåtagande 4 302 – 4 922 Återbäring och rabatter (efter avgiven återförsäkring) – 832 – 603 Driftskostnader Not 9 – 927 – 856 Kapitalavkastning, kostnader Not 10 – 1 057 – 631 Orealiserade förluster på placeringstillgångar Not 11 Värdeminskning på placeringstillgångar för vilka Livförsäkringstagaren bär placeringsrisk – 4 302 – Orealiserade förluster på placeringstillgångar Not 11 – 4 080 – 1 736 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 15 (92)
Resultaträkning (forts.) RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Koncernen, Mkr 2011 2010 Koncernen, Mkr 2011 2010 Övriga tekniska kostnader – 32 – 314 Årets resultat – 9 826 8 599 Rörelseresultat i andra företag än försäkringsbolag 83 60 Andel i intresseföretags resultat 868 20 Övrigt totalresultat Kapitalavkastning överförd till finansrörelsen – 212 – 303 Aktuariella vinster och förluster inklusive löneskatt – 102 61 Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat – 10 288 9 157 Omräkningsdifferens på utländsk verksamhet –11 – 120 Skatt på poster redovisade som övrigt totalresultat Koncernen, Mkr 2011 2010 avseende aktuariella vinster och förluster Not 14 27 – 16 ICKE-TEKNISK REDOVISNING Totalresultat för perioden – 9 912 8 524 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 1 325 111 Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat – 10 288 9 157 Hänförligt till: Kapitalavkastning, intäkter Not 4 181 128 Försäkringstagarna – 10 044 8 396 Orealiserade vinster på placeringstillgångar Not 5 87 70 Innehav utan bestämmande inflytande 132 128 Kapitalavkastning, kostnader Not 10 – 82 – 51 Orealiserade förluster på placeringstillgångar Not 11 – 80 – 32 Innehav utan bestämmande inflytande avser andra ägare i vinstutdelande dotterbolag inom Avkastningsskatt – 631 – 625 Folksam Liv koncernen. Kapitalavkastning överförd från livförsäkringsrörelsen 212 303 Kapitalavkastning överförd till skadelivförsäkringsrörel- sen – 104 – 113 Övriga intäkter 9 – Resultat före skatt – 9 371 8 948 Skatt på årets resultat Not 14 – 455 – 349 ÅRETS RESULTAT från kvarvarande verksamheter – 9 826 8 599 Hänförligt till: Försäkringstagarna – 9 958 8 471 Innehav utan bestämmande inflytande 132 128 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 16 (92)
Balansräkning TILLGÅNGAR TILLGÅNGAR Koncernen, Mkr 2011-12-31 2010-12-31 Koncernen, Mkr 2011-12-31 2010-12-31 Immateriella tillgångar Not 15 Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren Andra immateriella tillgångar 24 28 bär placeringsrisk Goodwill 43 43 Fondförsäkringstillgångar 43 929 45 115 67 71 Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsätt- ningar Placeringstillgångar Avsättning för oreglerade skador Not 33 39 32 Förvaltningsfastigheter Not 16 7 813 7 350 39 32 Fordringar Placeringar i koncern- och intresseföretag Fordringar avseende direkt försäkring Not 25 10 11 Aktier och andelar i koncernföretag Not 17 1 334 1 434 Fordringar avseende återförsäkring 16 0 Räntebärande värdepapper emitterade av, Aktuell skattefordran 13 293 och lån till, koncernföretag 600 163 Övriga fordringar Not 26 1 058 613 Aktier och andelar i intresseföretag Not 18 1 775 908 1 096 917 3 709 2 505 Andra tillgångar Andra finansiella placeringstillgångar Materiella tillgångar Not 28 1 266 1 182 Aktier och andelar Not 19 27 080 34 754 Likvida medel 6 915 5 268 Obligationer och andra räntebärande värdepapper Not 20 76 058 65 698 Övriga tillgångar – 0 Lån med säkerhet i fast egendom Not 21 0 0 8 181 6 450 Övriga lån Not 22 708 603 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Derivat Not 23 780 1 394 Upplupna ränte- och hyresintäkter 1 428 1 273 Övriga finansiella placeringstillgångar Not 24 230 15 Förutbetalda anskaffningskostnader Not 29 313 266 104 856 102 464 Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Not 30 118 90 1 859 1 629 Summa placeringstillgångar 116 378 112 319 SUMMA TILLGÅNGAR 171 550 166 533 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 17 (92)
Balansräkning (forts.) EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Koncernen, Mkr 2011-12-31 2010-12-31 Koncernen, Mkr 2011-12-31 2010-12-31 Eget kapital Skulder Konsolideringsfond Not 31 29 490 30 905 Uppskjuten skatteskuld Not 38 666 579 Omräkningsreserver -21 – 10 Skulder avseende direkt försäkring Not 39 109 2 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Not 31 551 10 583 Skulder avseende återförsäkring 8 1 30 020 41 478 Skulder till kreditinstitut 376 376 Derivat Not 23 96 166 Innehav utan bestämmande inflytande 1 727 1 642 Aktuell skatteskuld 155 116 31 747 43 120 Övriga skulder Not 40 2 538 2 881 3 948 4 121 Försäkringsteknisk avsättning (före avgiven återförsäkring) Livförsäkringsavsättning Not 32 86 340 68 106 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Avsättning för oreglerade skador Not 33 2 561 3 613 Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Not 41 487 611 Avsättning för återbäring och rabatter Not 34 2 207 1 280 91 108 72 999 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 171 550 166 533 Försäkringsteknisk avsättning för livförsäkringar för vilka försäkringstagaren bär risk (före avgiven återförsäkring) Villkorad återbäring Not 35 232 209 Upplysning om koncernens ställda säkerheter och eventualförpliktelser, se not 43 och 44. Fondförsäkringsåtaganden Not 36 43 932 45 140 Avsättningar för andra risker och kostnader Pensioner och liknande förpliktelser Not 37 93 27 Övriga avsättningar – 300 Depåer från återförsäkrare 5 6 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 18 (92)
RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL FÖRSÄKRINGSTAGARNA 1) Balanserad Eget kapital Innehav vinstmedel hänförligt utan Totalt Konsoliderings- Omräknings- inkl årets försäkrings bestämmande eget Koncernen, Mkr fond reserver 2) resultat 3) tagarna inflytande kapital Ingående balans 2010-01-01 enligt fastställd balansräkning 10 611 110 23 664 34 385 1 544 35 929 Överföring till konsolideringsfond 2010 21 598 - -21 598  -  - - Beståndsöverlåtelse 102  - -  102 -  102 Under räkenskapsåret tilldelad återbäring -1 406 - - -1 406 - -1 406 Utdelning till innehav utan bestämmande inflytande  - - - - -30 -30 Årets övrigt totalresultat - -120 46 -74 - -74 Årets resultat - - 8 471 8 471 128 8 599 Årets totalresultat - -120 8 517 8 397 128 8 525               Utgående balans 2010-12-31 30 905 -10 10 583 41 478 1 642 43 120 Under räkenskapsåret tilldelad återbäring -1 415 - - -1 415 - -1 415 Utdelning till innehav utan bestämmande inflytande - - - - -47 -47 Årets övrigt totalresultat - -11 -75 -86 - -86 Årets resultat - - -9 957 -9 957 132 -9 825 Årets totalresultat  - -11 -10 032 -10 043 132 -9 911               Utgående balans 2011-12-31 29 490 -21 551 30 020 1 727 31 747 1) Bundet eget kapital uppgår till 38 740 mkr (32 011) och fritt eget kapital till – 8 720 mkr (9 467). 2) Omräkningsreserver avser omräkning av utländska verksamheter. 3) Balanserade vinstmedel inkluderar Reservfond, Kapitalandelsfond, Obeskattade reserver, Aktuariella vinster och förluster inkl löneskatt, skatt hänförlig till komponenter avseende övrigt totalresultat och årets resultat. Innehav utan bestämmande inflytande avser andra ägare i vinstutdelande bolag inom Folksam Liv-koncernen. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 19 (92)
Resultaträkning Moderföretaget, Mkr 2011 2010 Moderföretaget, Mkr 2011 2010 TEKNISK REDOVISNING AV TEKNISK REDOVISNING AV SKADEFÖRSÄKRINGS RÖRELSEN LIVFÖRSÄKRINGSRÖRELSEN Premieintäkt efter avgiven återförsäkring Premieinkomst efter avgiven återförsäkring Premieintäkter Not 3 694 700 Premieinkomst Not 3 6 450 5 648 Premier för avgiven återförsäkring – – Premier för avgiven återförsäkring – 14 –9 694 700 6 436 5 639 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 104 113 Kapitalavkastning, intäkter Not 4 7 517 5 911 Orealiserade vinster på placeringstillgångar Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) Värdeökning av placeringstillgångar för vilka Utbetalda försäkringsersättningar Not 7 livförsäkringstagaren bär placeringsrisk Före avgiven återförsäkring – 146 – 101 Värdeökning på fondförsäkringstillgångar – 12 Återförsäkrares andel – – Värdeökning på övriga placeringstillgångar Not 5 4 492 5 096 Förändring i avsättning för oreglerade skador Övriga tekniska intäkter Not 6 8 6 Före avgiven återförsäkring 847 – 482 Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) Återförsäkrares andel – – Utbetalda försäkringsersättningar Not 7 Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar Not 8 Före avgiven återförsäkring – 5 399 – 5 423 (efter avgiven återförsäkring) Återförsäkrares andel 5 3 Livförsäkringsavsättningar –4 – 48 Förändring i avsättning för oreglerade skador Återbäring och rabatter (efter avgiven återförsäkring – 100 – Före avgiven återförsäkring 200 681 Driftskostnader Not 9 – 69 – 68 Återförsäkrares andel 6 –3 Övriga tekniska kostnader –1 –3 Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar Not 8 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 1 325 111 (efter avgiven återförsäkring) Livförsäkringsavsättningar – 18 224 448 Försäkringsteknisk avsättning för livförsäkringar för vilka försäkringstagaren bär risk Villkorad återbäring 9 –6 Fondförsäkringsåtagande 35 – 12 Återbäring och rabatter (efter avgiven återförsäkring) – 832 – 603 Driftskostnader Not 9 – 554 – 481 Kapitalavkastning, kostnader Not 10 – 1 034 – 472 Orealiserade förluster på placeringstillgångar Värdeminskning på placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär placeringsrisk – 35 – Värdeminskning på övriga placeringstillgångar Not 11 – 4 067 – 1 719 Övriga tekniska kostnader – 13 – 303 Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat – 11 450 8 774 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 20 (92)
RESULTATräkning (forts.) RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Moderföretaget, Mkr 2011 2010 2011 2010 ICKE-TEKNISK REDOVISNING Årets resultat – 11 183 7 926 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 1 325 111 Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat – 11 450 8 774 Årets övrigt totalresultat – – Kapitalavkastning, intäkter Not 4 116 75 Årets totalresultat – 11 183 7 926 Orealiserade vinster på placeringstillgångar Not 5 71 67 Kapitalavkastning, kostnader Not 10 – 11 –8 Orealiserade förluster på placeringstillgångar Not 11 – 72 – 21 Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen – 104 – 113 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt – 10 125 8 885 Bokslutsdispositioner Not 13 – 290 – 255 Resultat före skatt – 10 415 8 630 Skatt på årets resultat Not 14 – 768 – 704 ÅRETS RESULTAT – 11 183 7 926 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 21 (92)
RESULTATANALYS Livförsäkringsrörelse Livförsäkringsrörelse Tjänstepensionsförsäkring Tjänstepensionsförsäkring Tjänste- Tjänste- Avgifts- anknuten Avgifts- anknuten Förmåns- bestämd sjukför- Förmåns- bestämd sjukför- bestämd traditionell Fond- säkring bestämd traditionell Fond- säkring Moderföretaget, Mkr Total försäkring försäkring försäkring samt PB Moderföretaget, Mkr Total försäkring försäkring försäkring samt PB Premieinkomst före avgiven Försäkringstekniska avsättningar, återförsäkring 7 144 1 134 1 382 – 268 före avgiven återförsäkring Premier för avgiven återförsäkring – 14 0 0 0 – 12 Livförsäkringsavsättningar 86 333 15 564 25 062 – 6 Premier för egen räkning 7 130 1 134 1 382 0 256 Avsättning för oreglerade skador Kapitalavkastning, intäkter 7 633 1 507 2 185 – 172 Avsättning för fastställda skador 134 – 9 0 – Orealiserade vinster på Avsättning för ej fastställda skador 942 – – – 206 placeringstillgångar 4 563 871 1 276 – 100 Avsättning för sjukräntor 1 339 – 45 – 988 Övriga tekniska intäkter 8 – – 3 – Skadebehandlingsreserv 92 – – – 50 Utbetalda försäkringsersättningar Summa avsättning oreglerade ska- Före avgiven återförsäkring – 5 545 – 779 – 1 030 0 – 191 dor 2 508 – 54 0 1 244 Återförsäkrares andel 5 – 0 – 4 Förändring i avsättning för oreglera- Avsättning för återbäring och rabat- de skador ter 2 207 – – – 475 Före avgiven återförsäkring 1 047 – –8 – 18 Återförsäkrares andel 6 – 0 – 7 Försäkringstekniska avsättningar Förändring i andra försäkrings­ för livförsäkringar för vilka försäk- tekniska avsättningar f e r – 18 184 – 4 293 – 4 778 35 1 ringstagaren bär risk, före avgiven Återbäring och rabatter f e r – 932 – –1 – – 175 återförsäkring Driftskostnader – 623 – 53 – 84 –3 – 10 Villkorad återbäring 232 – 34 – – Kapitalavkastning, kostnader – 1 045 – 306 – 348 – – 34 Fondförsäkringsåtaganden 258 – – 258 – Orealiserade förluster på Summa försäkringstekniska placeringstillgångar – 4 174 – 637 – 1 083 – 35 – 75 avsättningar för livförsäkring för vilka försäkringstagaren bär risk 490 – 34 258 – Övriga tekniska kostnader – 14 – –1 – 0 Skadeförsäkringsrörelsens tek- niska resultat 1 325 – – – – Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Livförsäkringsrörelsens tekniska Avsättning för oreglerade skador 22 – 0 – 19 resultat – 11 450 – 2 556 – 2 490 0 73 Konsolideringsfond 37 416 8 490 10 357 – 416 Avvecklingsresultat före avgiven återförsäkring 1 212 – –5 – 17 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 22 (92)
RESULTATANALYS (forts.) Skade- Skade- försäk- försäk- Livförsäkringsrörelse Livförsäkringsrörelse rings- rings- Övrig livförsäkring rörelse Övrig livförsäkring rörelse Ouppsägbar Gruppliv- Ouppsägbar Gruppliv- Individuell sjuk- & och Individuell sjuk- & och traditionell olycksfalls- tjänste- Mottagen Sjukdom traditionell olycksfalls- tjänste- Mottagen Sjukdom livför- försäkring gruppliv åter- och livför- försäkring gruppliv åter- och Moderföretaget, Mkr säkring samt PB försäkring försäkring olycksfall Moderföretaget, Mkr säkring samt PB försäkring försäkring olycksfall Premieinkomst före avgiven Försäkringstekniska avsättningar, återförsäkring 2 319 68 1 258 21 694 före avgiven återförsäkring Premier för avgiven återförsäkring 0 0 –2 0 – Livförsäkringsavsättningar 45 290 35 77 – 299 Premier för egen räkning 2 319 68 1 256 21 694 Avsättning för oreglerade skador Kapitalavkastning, intäkter 3 217 34 399 2 116 Avsättning för fastställda skador 59 – 66 – – Orealiserade vinster på placeringstillgångar 1 978 21 245 1 71 Avsättning för ej fastställda skador – 51 327 13 345 Övriga tekniska intäkter 4 – – – – Avsättning för sjukräntor – 279 8 12 7 Utbetalda försäkringsersättningar Skadebehandlingsreserv – 20 10 – 13 Före avgiven återförsäkring – 2 378 – 49 – 964 –8 – 146 Summa avsättning oreglerade skador 59 350 411 25 365 Återförsäkrares andel 0 1 0 0 – Förändring i avsättning för oreglerade skador Avsättning för återbäring och rabatter – – 1 632 – 100 Före avgiven återförsäkring 0 –1 201 –9 847 Återförsäkrares andel 0 –1 – 0 – Försäkringstekniska avsättningar för livförsäkringar för vilka försäk- Förändring i andra försäkrings- ringstagaren bär risk, före avgiven tekniska avsättningar f e r – 9 165 1 19 – –4 återförsäkring Återbäring och rabatter f e r –4 – – 652 – – 100 Villkorad återbäring 198 – – – – Driftskostnader – 305 – 19 – 78 –2 – 69 Fondförsäkringsåtaganden – – – – – Kapitalavkastning, kostnader – 305 –3 – 38 0 – 11 Summa försäkringstekniska Orealiserade förluster på avsättningar för livförsäkring för placeringstillgångar – 2 002 – 21 – 248 –1 – 72 vilka försäkringstagaren bär risk 198 – – – – Övriga tekniska kostnader –8 0 –3 – –1 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska Återförsäkrares andel av resultat – – – – 1 325 försäkringstekniska avsättningar Livförsäkringsrörelsens tekniska Avsättning för oreglerade skador 0 3 – 0 – resultat – 6 649 31 137 4 – Konsolideringsfond 14 536 21 3 469 – 127 Avvecklingsresultat före avgiven återförsäkring 0 1 234 1 964 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 23 (92)
BALANSRÄKNING TILLGÅNGAR TILLGÅNGAR Moderföretaget, Mkr 2011-12-31 2010-12-31 Moderföretaget, Mkr 2011-12-31 2010-12-31 Placeringstillgångar Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren Byggnader och mark Not 16 2 818 2 564 bär placeringsrisk Fondförsäkringstillgångar 258 226 Placeringar i koncern- och intresseföretag Aktier och andelar i koncernföretag Not 17 5 518 5 523 Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsätt- ningar Räntebärande värdepapper emitterade av, och lån till, Avsättning för oreglerade skador Not 33 22 16 koncernföretag Not 46 354 354 22 16 Aktier och andelar i intresseföretag Not 18 120 104 Fordringar Räntebärande värdepapper emitterade av, Fordringar avseende direkt försäkring Not 25 15 8 och lån till, intresseföretag Not 46 437 – Fordringar avseende återförsäkring 18 6 6 429 5 981 Aktuell skattefordran – 217 Andra finansiella placeringstillgångar Övriga fordringar Not 26 916 699 Aktier och andelar Not 19 26 869 34 427 949 930 Obligationer och andra räntebärande värdepapper Not 20 75 746 65 381 Andra tillgångar Lån med säkerhet i fast egendom Not 21 – 0 Materiella tillgångar Not 28 9 11 Övriga lån Not 22 708 603 Kassa och bank 5 541 3 968 Derivat Not 23 780 1 394 5 550 3 979 Övriga finansiella placeringstillgångar Not 24 230 14 Förutbetalda kostnader 104 333 101 819 och upplupna intäkter Upplupna ränte- och hyresintäkter 1 438 1 277 Förutbetalda anskaffningskostnader Not 29 25 35 Summa placeringstillgångar 113 580 110 364 Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Not 30 11 20 1 474 1 332 SUMMA TILLGÅNGAR 121 833 116 847 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 24 (92)
BALANSRÄKNING (forts.) EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Moderföretaget, Mkr 2011-12-31 2010-12-31 Moderföretaget, Mkr 2011-12-31 2010-12-31 Eget kapital Not 31 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Konsolideringsfond 37 416 30 905 Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Not 41 306 299 Årets resultat – 11 183 7 926 26 233 38 831 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 121 833 116 847 Obeskattade reserver Periodiseringsfond 1 783 1 492 STÄLLDA PANTER Not 43 115 293 108 098 ANSVARSFÖRBINDELSER Not 44 427 829 Försäkringsteknisk avsättning (före avgiven återförsäkring) Livförsäkringsavsättning Not 32 86 333 68 105 ÅTAGANDEN Not 45 1 197 1 942 Avsättning för oreglerade skador Not 33 2 508 3 555 Avsättning för återbäring och rabatter Not 34 2 207 1 280 91 048 72 940 Försäkringsteknisk avsättning för livförsäkringar för vilka försäkringstagaren bär risk (före avgiven återförsäkring) Villkorad återbäring Not 35 232 209 RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Fondförsäkringsåtaganden Not 36 258 226 Konsoli­ erings­­ d - Årets Totalt Andra avsättningar Moderföretaget, Mkr fond resultat eget kapital Pensioner och liknande förpliktelser Not 37 31 30 Ingående balans 2010-01-01 10 610 21 598 32 208 Uppskjuten skatteskuld Not 38 193 163 Föregående års vinstdisposition 21 598 – 21 598 – Övriga avsättningar – 300 Beståndsöverlåtelse 102 – 102 Under räkenskapsåret tilldelad återbäring – 1 405 – –1 405 Depåer från återförsäkrare 5 6 Årets resultat, tillika årets totalresultat – 7 926 7 926 Utgående balans 2010-12-31 30 905 7 926 38 831 Skulder Skulder avseende återförsäkring 8 2 Ingående balans 2011-01-01 30 905 7 926 38 831 Derivat Not 23 96 166 Föregående års vinstdisposition 7 926 – 7 926 – Aktuell skatteskuld 74 – Under räkenskapsåret tilldelad återbäring – 1 415 – – 1 415 Övriga skulder Not 40 1 566 2 183 Årets resultat, tillika årets totalresultat – – 11 183 – 11 183 1 744 2 351 Utgående balans 2011-12-31 37 416 – 11 183 26 233 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 25 (92)
KASSAFLÖDESANALYS Koncernen Moderföretaget Koncernen Moderföretaget Mkr 2011 2010 2011 2010 Mkr 2011 2010 2011 2010 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN 1) Betalda och erhållna räntor och utdelningar Resultat före skatt 1) 10) – 9 371 8 948 – 10 125 8 885 Under perioden betald ränta – 16 – 11 –8 –8 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 2) 14 110 – 5 740 15 044 – 5 407 Under perioden erhållen ränta 3 011 2 512 2 990 2 505 Betald skatt – 22 – 437 – 446 – 860 Under perioden erhållen utdelning 1 191 793 1 173 786 Kassaflöde från den löpande verksamheten Summa betalda och erhållna räntor och utdelningar 4 177 3 295 4 155 3 283 före förändring i tillgångar och skulder 4 717 2 771 4 473 2 618 2) Poster som inte ingår i kassaflödet 2011 2010 2011 2010 Förändring av placeringstillgångar, livförsäkring 3) 411 – 3 978 309 – 3 975 Nedskrivningar 100 –9 – 49 67 Förändring av placeringstillgångar/försäkrings- Avskrivningar 13 67 12 4 tekniska avsättningar, fondförsäkring, netto 4) – – – 0 Icke utdelad resultatandel i intresse- och Förändring av övriga rörelsefordringar – 345 – 463 – 258 – 448 kommanditbolag – – 118 – 120 – 97 Förändring av övriga rörelseskulder – 688 178 – 744 – 164 Realiserad vinst (-) / förlust (+) – 2 554 – 3 057 – 2 564 – 3 056 Utbetald återbäring från konsolideringsfonden – 1 416 – 1 405 – 1 415 – 1 405 Orealiserad vinst (-) / förlust (+) – 1 675 – 3 598 – 538 – 3 423 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN 2 679 – 2 897 2 365 – 3 374 Valutakursvinst (-) / förlust (+) – 356 212 – 356 212 Förändring av upplupet anskaffningsvärde räntebärande värdepapper 532 538 532 538 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förändring avsättningar – 29 293 2 292 Effekt av samgående/beståndsöverlåtelse 5) – 426 – 453 Förändring av avsättningar avseende försäkringsavtal 18 125 56 18 102 3 Nettoinvestering i koncernföretag 6) – – 36 175 35 Förändring av skulder avseende investeringsavtal – 47 – 124 23 53 Nettoinvestering i intressebolag 7) – 444 – 79 – 452 – 79 Summa poster som inte ingår i kassaflödet 14 110 – 5 740 15 044 – 5 407 Nettoinvestering i övriga placeringstillgångar 8) – 241 19 – 215 – Förändring av materiella och immateriella tillgångar – – – 0 3) Förändring av placeringstillgångar, livförsäkring 2011 2010 2011 2010 KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN 685 330 – 492 409 Investering i placeringstillgångar, livförsäkring – 48 593 – 60 594 – 48 593 – 60 594 Försäljning av placeringstillgångar, livförsäkring 49 005 56 619 48 902 56 619 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Summa förändring av placeringstillgångar 412 – 3 975 309 – 3 975 Utbetald utdelning till innehav utan bestämmande inflytande – 47 – 31 – – KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN – 47 – 31 – – 4) Förändring av placeringstillgångar/försäkrings­ tekniska avsättningar fondförsäkring, netto Investering i placeringstillgångar, fondförsäkring – 3 674 – 1 464 – 71 – 66 ÅRETS KASSAFLÖDE 1 947 – 2 598 1 873 – 2 965 Förändring av försäkringstekniska avsättningar, fondförsäkring 3 674 1 464 71 66 Likvida medel vid årets början 5 184 7 791 3 884 6 858 Summa förändring av placeringstillgångar/försäk­ Kursdifferens i likvida medel –6 –9 –6 –9 rings­­ tekniska avsättningar fondförsäkring, netto 0 0 0 0 Likvida medel vid årets slut 9) 7 125 5 184 5 751 3 884 1 947 – 2 598 1 873 – 2 965 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 26 (92)
KASSAFLÖDESANALYS (forts.) Koncernen Moderföretaget Koncernen Moderföretaget Mkr 2011 2010 2011 2010 Ej tillgängliga likvida medel 2011 2010 2011 2010 5) Effekt av samgående/beståndsöverlåtelse Valutarestriktioner – – – – Byggnader och mark – – – – Andra legala restriktioner 1 010 1 042 1 010 1 042 Finansiella tillgångar – – – – Summa ej tillgängliga likvida medel 1 010 1 042 1 042 1 042 Övriga tillgångar – 2 – 2 Likvida medel – 453 – 453 10) För Moderföretaget avses resultat före bokslutsdispositioner och skatt. Summa tillgångar – 455 – 455 Avsättningar – 353 – 353 Övriga skulder – – – – Summa avsättningar och skulder – 353 – 353 Totalt – 102 – 102 Påverkan likvida medel – 453 – 453 6) Nettoinvestering i koncernföretag Investering i koncernföretag – – 40 – – 40 Försäljning av koncernföretag/Utdelning från kommanditbolag – 4 175 75 Summa nettoinvestering i koncernföretag – – 36 175 35 7) Nettoinvestering i intresseföretag Investering i intresseföretag – 444 – 79 – 452 – 79 Försäljning av intresseföretag – – – 0 Summa nettoinvestering i intresseföretag – 444 – 79 – 452 – 79 8) Nettoinvestering i övriga placeringstillgångar Investering i placeringstillgångar – 241 31 – 215 – Försäljning av placeringstillgångar – – 12 – – Summa nettoinvestering i placeringstillgångar – 241 19 – 215 – 9) Delkomponenter som ingår i likvida medel Kassa och banktillgodohavanden 6 915 5 268 5 541 3 968 Kortfristiga placeringar jämställda med likvida medel 210 – 84 210 – 84 Summa delkomponenter som ingår i likvida medel 7 125 5 183 5 751 3 884 Som kortfristiga placeringar har klassificerats ej likviderade affärer avseende aktier och obligationer vilka likvidregleras i nära anslutning till affärsdagen. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 27 (92)
Noter Uppskattningar och antaganden ses över regelbundet. I not 49 beskrivs bedömningar och uppskattningar som har en betydande inverkan på de finansiella rapporterna. De viktigaste antagandena som påverkar redovisade belopp för tillgångar och Not 1. Redovisningsprinciper skulder är relaterade till de försäkringstekniska avsättningarna, se not 32–36. Avsättningarna kontrolleras och utvärderas löpande i det ordinarie boksluts- och Allmän information prognosarbetet. Eventuellt överskott eller underskott redovisas i sin helhet i Årsredovisningen avges per 31 december 2011 och avser räkenskapsåret 2011 resultaträkningen som ett avvecklingsresultat. Betydelsen av respektive antagande för Folksam ömsesidig livförsäkring som är ett ömsesidigt försäkringsbolag med visas i känslighetsanalys i not 2, Upplysningar om risker. säte i Stockholm. De nedan angivna redovisningsprinciperna har, med undantag för åren 2007– Adressen till huvudkontoret är Bohusgatan 14, 106 60 Stockholm och organisa- 2008 i femårsöversikten, tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presen- tionsnumret är 502006-1585. teras i de finansiella rapporterna om inte annat framgår nedan. Årsredovisningen har godkänts för utfärdande av styrelsen den 28 mars 2012. Överensstämmelse med normgivning och lag Resultat- och balansräkning blir föremål för fastställelse på stämman den 19 Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med International Financial Reporting april 2012. Standards (IFRS), utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) och antagna av EU. Tillämpning sker även av Rådet för finansiell rapporterings Nya IFRS och tolkningar som ännu inte börjat tillämpas rekommendation RFR 1, Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Även Ett antal nya eller ändrade standarder och tolkningsuttalanden träder ikraft först tillämpliga delar av Finansinspektionens föreskrifter FFFS 2008:26 och dess under kommande räkenskapsår och har inte förtidstillämpats vid upprättandet av ändringsföreskrifter samt årsredovisningslagen för försäkringsföretag tillämpas i dessa finansiella rapporter. Nyheter eller ändringar som blir tillämpliga fr.o.m. koncernredovisningen. räkenskapsår 2012 och framåt planeras inte att förtidstillämpas. Moderföretaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen med de Nedan beskrivs förväntade effekter på de finansiella rapporterna som tillämp- undantag som beskrivs i avsnittet om Moderföretagets redovisningsprinciper. ningen av nedanstående nya eller ändrade IFRS förväntas få på företagets finan- siella rapporter. Utöver dessa bedöms inte de övriga nyheterna påverka företagets Förutsättningar vid upprättande av Folksam Livs finansiella rapporter finansiella rapporter. Folksam Livs funktionella valuta är svenska kronor och de finansiella rapporterna IFRS 9 Financial Instruments avses ersätta IAS 39 Finansiella instrument: presenteras i svenska kronor. Samtliga belopp, om inte annat anges, är avrunda- Redovisning och värdering senast från och med 2015. IASB har publicerat den de till närmaste miljontal. Tillgångar och skulder är redovisade till anskaffnings- första av tre delar som kommer att utgöra den slutliga IFRS 9. Denna första del värde, förutom vissa finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt behandlar klassificering och värdering av finansiella tillgångar samt finansiella värde. Finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde består av skulder. De kategorier för finansiella tillgångar som finns i IAS 39 ersätts av två derivatinstrument, finansiella tillgångar klassificerade som finansiella tillgångar kategorier, där värdering sker till verkligt värde eller upplupet anskaffningsvärde. värderade till verkligt värde via resultaträkningen, samt finansiella skulder i Upplupet anskaffningsvärde används för instrument som innehas i en affärsmodell fondförsäkringar. Även fastigheter värderas till verkligt värde. vars mål är att erhålla de kontraktuella kassaflödena; vilka ska utgöra betalningar av kapitalbelopp och ränta på kapitalbeloppet vid specificerade datum. Övriga fi- Bedömningar och uppskattningar i de finansiella rapporterna nansiella tillgångar Vid upprättande av de finansiella rapporterna i enlighet med lagbegränsad IFRS redovisas till verkligt värde och möjligheten att tillämpa ’fair value option’ som i görs bedömningar och uppskattningar samt antaganden som påverkar tillämp- IAS 39 behålls. Förändringar i verkligt värde ska redovisas i resultatet, med ningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, undantag för värdeförändringar på egetkapitalinstrument som inte innehas för skulder, intäkter och kostnader. Uppskattningarna och antagandena är baserade handel och för vilka initialt val görs att redovisa värdeförändringar i övrigt totalre- på historiska erfarenheter och ett antal andra faktorer som under rådande förhål- sultat. Värdeförändringar på derivat i säkringsredovisning påverkas inte av denna landen synes vara rimliga. Verkliga utfall kan avvika från dessa uppskattningar del av IFRS 9, utan redovisas tillsvidare i enlighet med IAS 39. I avvaktan på att och bedömningar. alla delar av standarden blir färdiga har Folksam Liv ännu inte utvärderat effek- terna av den nya standarden. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 28 (92)
Företaget har inte beslutat om de nya principerna ska börja tillämpas i förtid räkenskapsår som påbörjas fr o m 1 juli 2012 med retroaktiv verkan. eller från och med den 1 januari 2015. Ändrad IAS 19 Ersättningar till anställda: Ändringen innebär att den s k ”korridor- IFRS 13 Fair Value Measurement: En ny enhetlig standard för mätning av verk- metoden” försvinner. Aktuariella vinster och förluster ska redovisas i övrigt total- ligt värde samt förbättrade upplysningskrav. Standarden ska tillämpas framåtrik- resultat. Avkastning som beräknas på förvaltningstillgångar ska basera sig på tat på räkenskapsår som inleds den 1 januari 2013 eller senare. Företaget har diskonteringsräntan som används vid beräkning av pensionsförpliktelsen. Skillnad ännu inte gjort någon utvärdering om IFRS 13 kommer att medföra någon änd- mellan verklig och beräknad avkastning avseende förvaltningstillgångar ska redo- ring i de metoder som idag tillämpas för värdering till verkligt värde. visas i övrigt totalresultat. Ändringarna ska tillämpas på räkenskapsår som inleds Ändringar i IFRS 7: Finansiella instrument: Nya upplysningskrav för överförda den 1 januari 2013 eller senare med retroaktiv tillämpning. finansiella tillgångar. Ändringen ska tillämpas på räkenskapsår som påbörjas den 1 juli 2011 eller senare. Jämförelseupplysningar behöver inte lämnas. Konsolideringsprinciper Övriga ändrade standarder med framtida tillämpning (ännu ej godkända av EU) Dotterföretag har i korta drag följande innebörder: Folksam Liv konsoliderar dotterföretag som står under bestämmande inflytande. Ändringar av IAS 12: Inkomstskatter avseende värdering av skatt för förvalt- Bestämmande inflytande innebär direkt eller indirekt en rätt att utforma ett före- ningsfastigheter. Ändringen innebär en presumtion att förvaltningsfastigheter, tags finansiella och operativa strategier i syfte att erhålla ekonomiska fördelar. som värderas till verkligt värde, kommer att realiseras genom försäljning. Enligt Vid bedömningen om ett bestämmande inflytande föreligger, beaktas potentiella denna ansats ska uppskjuten skatt normalt värderas baserat på den skattesats röstberättigande aktier som utan dröjsmål kan utnyttjas eller konverteras. som gäller vid försäljning av fastigheten. Ändringen ska tillämpas från och med Koncernredovisningen är upprättad enligt förvärvsmetoden. Förvärvsmetoden räkenskapsår som påbörjas den 1 januari 2012. innebär att ett förvärv av dotterföretag beaktas som en transaktion varigenom IFRS 10 Consolidated Financial Statements: Ny standard för koncernredovisning. moderföretaget indirekt förvärvar dotterföretagets tillgångar och övertar dess Standarden ska tillämpas på räkenskapsår som inleds den 1 januari 2013 eller skulder. I förvärvsanalysen fastställs det verkliga värdet på förvärvsdagen av för- senare med retroaktiv tillämpning. värvade identifierbara tillgångar och övertagna skulder samt eventuella innehav IFRS 11 Joint Arrangements: Ny standard för redovisning av joint ventures och utan bestämmande inflytande. Transaktionsutgifter, med undantag av transak- joint operations. Standarden ska tillämpas på räkenskapsår som inleds den 1 tionsutgifter som är hänförliga till emission av egetkapitalinstrument eller skuld- januari 2013 eller senare. instrument, som uppkommer redovisas direkt i årets resultat. Överförd ersättning IFRS 12 Disclosure of Interests in Other Entities: Ny standard för upplysningar i samband med förvärvet inkluderar inte betalningar som avser reglering av tidigare för alla typer av investeringar i andra företag. Standarden ska tillämpas på räken- affärsförbindelser. Denna typ av regleringar redovisas i resultatet. skapsår som inleds den 1 januari 2013 eller senare med retroaktiv tillämpning. Dotterföretags finansiella rapporter tas in i koncernredovisningen från och med Ändrad IAS 27 Separata finansiella rapporter: Den ändrade standarden inkluderar förvärvstidpunkten till det datum då det bestämmande inflytandet upphör. endast regler för juridiska enheter. I huvudsak är det inga förändringar avseende I de fall dotterbolagets redovisningsprinciper inte överensstämmer med koncer- redovisning och upplysningar för separata finansiella rapporter. Redovisning av nens redovisningsprinciper har justeringar gjorts till koncernens redovisnings- intresseföretag och joint venture har inkluderats i IAS 27. Ändringarna ska tillämpas principer. på räkenskapsår som inleds den 1 januari 2013 eller senare. Från och med förvärvstidpunkten inkluderas i koncernredovisningen det förvär- Ändrad IAS 28 Innehav i intresseföretag och joint venture: Den ändrade stan- vade företagets intäkter och kostnader, identifierbara tillgångar och skulder liksom darden överensstämmer i huvudsak med tidigare IAS 28. Ändringarna avser hur eventuell uppkommen goodwill eller negativ goodwill. Avyttrade företag inkluderas redovisning ska göras vid när förändringar i innehav sker och betydande eller ge- i koncernredovisningen för tiden fram till tidpunkten för avyttring. mensamt bestämmande inflytande upphör eller inte. Ändringen ska tillämpas på Avyttringar som leder till att bestämmande inflytande förloras men där det finns räkenskapsår som inleds den 1 januari 2013 eller senare. ett kvarstående innehav värderas detta innehav till verkligt värde och värdeför- Ändrad IAS 1 Utformning av finansiella rapporter (Presentation av övrigt total- ändringen redovisas i årets resultat. resultat): Ändringen avser hur poster inom övrigt totalresultat ska presenteras. Posterna ska delas upp i två kategorier; dels poster som kommer att omklassifi- Intresseföretag ceras till årets resultat dels poster som inte kommer att omklassificeras. Poster Aktieinnehav i vilka Folksam har lägst 20 och högst 50 procent av rösterna eller som kommer att omklassificeras är omräkningsdifferenser. Poster som inte på annat sätt har ett betydande inflytande över den driftsmässiga eller finansiella omklassificeras är aktuariella vinster och förluster. Ändringen ska tillämpas för styrningen, redovisas enligt kapitalandelsmetoden. Metoden bygger på att det Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 29 (92)
bokförda värdet av aktier i intresseföretag förändras med den årliga resultatan- svenska kronor till en genomsnittskurs som utgör en approximation av de valuta- delen. Motsvarande belopp redovisas i resultaträkningen under ”Andel i intresse- kurser som förelegat vid respektive transaktionstidpunkt. Omräkningsdifferenser företags resultat” i det icke-tekniska resultatet. Redovisade vinstandelar är ej att som uppstår vid valutaomräkning av utlandsverksamheter redovisas i övrigt total- betrakta som disponibla för ägarkoncernen och därför sker en omföring till kapital­ resultat och ackumuleras i eget kapital i en omräkningsreserv. andelsfonden. Transaktionsutgifter, med undantag av transaktionsutgifter som är hänförliga Försäkringsavtal och investeringsavtal till emission av eget kapitalinstrument eller skuldinstrument, som uppkommer Folksam Liv har genomfört en klassificering av alla avtal utifrån den försäkrings- inkluderas i anskaffningsvärdet. När koncernens andel av redovisade förluster i risk de innehåller och därmed den ekonomiska påverkan som en försäkringshän- intresseföretaget överstiger det redovisade värdet på andelarna i koncernen delse har för bolaget. För att räknas som ett försäkringsavtal ska den ekonomiska reduceras andelarnas värde till noll. Avräkning för förluster sker även mot lång- påverkan vara betydande. Bolaget har bedömt att den ekonomiska påverkan är fristiga finansiella mellanhavanden utan säkerhet, vilka till sin ekonomiska inne- betydande om försäkringsrisken är minst fem procent. börd utgör del av ägarföretagets nettoinvestering i intresseföretaget. Fortsatta Även för pensionsförsäkringsavtal med försäkringsrisk mindre än fem procent förluster redovisas inte såvida inte koncernen har lämnat garantier för att täcka som tecknas utan personlig rådgivare bedöms den ekonomiska påverkan vara förluster uppkomna i intresseföretaget. Kapitalandelsmetoden tillämpas fram till betydande. Är ekonomisk påverkan försumbar räknas avtalet som ett finansiellt den tidpunkt när det betydande inflytandet upphör. instrument. Klassificeringen styr dock inte om avtalen redovisas som försäkrings- avtal eller delas upp på en försäkringsdel och en finansiell del, s.k. unbundling. Transaktioner som elimineras vid konsolidering Bolaget har valt att dela upp fondförsäkringsavtal och avtal med villkorad åter- Koncerninterna fordringar och skulder, intäkter eller kostnader och orealiserade bäring på en försäkringsdel och en finansiell del, s.k. unbundling. Redovisning av vinster eller förluster som uppkommer från koncerninterna transaktioner mellan de finansiella delarna av avtalet sker enligt IAS 39 ” Finansiella instrument, redo- koncernföretag, elimineras i sin helhet vid upprättandet av koncernredovisning- visning och värdering” samt IAS 18 ” Intäkter”. Uppdelning inom försäkringsavta- en. Orealiserade vinster som uppkommer från transaktioner med intresseföretag let ger en tydlig redovisning som visar hur stor del av inbetalningarna som går till elimineras i den utsträckning som motsvarar koncernens ägarandel i företaget. verksamhet med risk respektive till sparandeverksamhet. Avtal med negativ risk- Orealiserade förluster elimineras på samma sätt som orealiserade vinster, men summa delas upp och frigjord risksumma redovisas som premie för att kunna ge endast i den utsträckning det inte finns något nedskrivningsbehov. arvsvinst. För avtal med positiv risksumma gäller på motsvarande sätt att risk- premie erläggs för att risksumma ska kunna tillskjutas vid dödsfall. Valet att Utländsk valuta unbundla all fondförsäkring innebär att alla fondförsäkringsavtal kan redovisas Transaktioner i utländsk valuta på ett enhetligt sätt. Villkorad återbäring regleras av vilken avkastning som place- Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan till den ringstillgångarna har haft. Således är det inte tillåtet att automatiskt redovisa valutakurs som föreligger på transaktionsdagen. Folksam Livs funktionella valuta dessa som ett försäkringsavtal enligt IFRS 4. Unbundling av avtal med villkorad är svenska kronor och vid värdering av tillgångar och skulder i utländsk valuta återbäring innebär därför att även dessa avtal kan redovisas på ett enhetligt sätt. används balansdagens stängningskurser. Valutakursförändringar redovisas i resultaträkningen netto på raden ”Kapitalavkastning, intäkter” respektive ”Kapital­avkastning, kostnader”. Icke-monetära tillgångar och skulder som redovisas till historiska anskaffnings- värden omräknas till valutakurs vid transaktionstillfället. Icke-monetära tillgångar och skulder som redovisas till verkliga värden omräknas till den funktionella valutan till den kurs som råder vid tidpunkten för värdering till verkligt värde. Utländska verksamheters finansiella rapporter Tillgångar och skulder i utlandsverksamheter, inklusive andra koncernmässiga över- och undervärden, omräknas från utlandsverksamhetens funktionella valuta till koncernens rapporteringsvaluta, svenska kronor, till den valutakurs som råder på balansdagen. Intäkter och kostnader i en utlandsverksamhet omräknas till Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 30 (92)
Enligt IFRS 4 får avtal med betydande andel diskretionär del (återbäring) redo- värdering” och IAS 18, ”Intäkter”. För avtal som delas upp på en försäkringsdel visas som försäkringsavtal. Eftersom alla bolagets avtal med traditionell förvalt- och en finansiell del redovisas in- och utbetalningar för den finansiella delen av ning och utjämnad återbäring eller pensionstillägg har en betydande diskretionär avtalet inte som premieinkomst och försäkringsersättningar över resultaträkning- del har bolaget beslutat att redovisa samtliga dessa avtal som försäkringsavtal. en, utan istället som en förändring via balansräkningen. Avgiftsintäkter avseende Även traditionell livförsäkring med daglig avkastningsfördelning redovisas som de avtal som klassificerats som finansiella kontrakt redovisas bland övriga tekniska försäkringsavtal på grund av att betydande diskretionära delar finns. Samtliga intäkter. avtal med traditionell förvaltning och garanti redovisas därmed som försäkrings- avtal. Intäktsredovisning/Premieinkomst Gruppliv-, sjuk- och premiebefrielseförsäkring, avgiven och mottagen återför- De olika typer av avgifter som debiteras kunderna för förvaltning intäktsförs i takt säkring samt övrig riskförsäkring redovisas som försäkringsavtal eftersom dessa med att företaget tillhandahåller förvaltningstjänster till innehavarna av avtalen. avtal alltid innehåller betydande försäkringsrisk. Tjänsterna tillhandahålls jämnt fördelade under avtalens löptid. Avgifter som de- biteras kunderna vid specifika tillfällen, såsom exempelvis fondbyte, flytt till annan Redovisning av verksamhet som redovisas som försäkringsavtal försäkringsgivare eller återköp, intäktsförs i samband med händelsen. Verksamhet som redovisas som försäkringsavtal redovisas enligt IFRS4. För dödsfalls- och sjukfallsrisker tas premier ut genom inlösen av fondvärde/ försäkringskapital en gång per månad. För livsfallsrisker tas premier ut genom att Intäktsredovisning/Premieinkomst hela eller delar av fondvärdet/försäkringskapitalet tillfaller bolaget vid försäkrads Som premieinkomst redovisas inbetalda belopp under räkenskapsåret enligt dödsfall. Belastning för avkastningsskatt görs genom inlösen av fondvärde/för- försäkringsavtal för direkt försäkring samt inbetalda och tillgodoförda belopp för säkringkapital. försäkringsavtal om mottagen återförsäkring. Undantaget är premier på sjuk- och premiebefrielseförsäkringar med avtalad löpande premiebetalning och där premien Värdeförändring och utdelning helt avser ett senare räkenskapsår. Verklig avkastning på tillgångar som tillhandahålls för försäkringstagarnas räkning Som premieinkomst för gruppliv redovisas premier för försäkringsavtal för vilka redovisas som en värdeökning respektive värdeminskning av placeringstillgångar bolagets ansvar inträtt under verksamhetsåret. för vilka livförsäkringstagaren bär placeringsrisk, och avkastning tillförd försäkrings- avtalen redovisas i resultaträkningen som en förändring i försäkringstekniska Utbetalda försäkringsersättningar avsättningar för livförsäkringar för vilka försäkringstagaren bär risk. Som utbetald försäkringsersättning redovisas utbetalningar till försäkringstagare under räkenskapsåret på grund av försäkringsavtal eller inträffade försäkrings- Utbetalda försäkringsersättningar skador, oberoende av när skadan inträffat. • Premiebefrielse vid sjukdom – Försäkringsersättning betalas ut genom att bolaget i försäkringstagarens ställe betalar in inbetalningar till avtalet. Diskretionära delar i försäkringsavtal • Dödsfall – Försäkringsersättning betalas ut genom att bolaget vid behov skjuter Bolaget har gjort bedömningen att den möjlighet som ges till kunderna att erhålla till kapital till det värde som enligt avtalet ska gälla strax efter dödsfall. ytterligare försäkringsförmåner utöver de garanterade, utgör diskretionära delar i • Livsfall – Försäkringsersättningar betalas ut enligt avtal. enlighet med definitionen i IFRS 4. Företaget förfogar över beslutanderätten till de diskretionära delarna (återbäringen/pensionstilläggen) när det gäller såväl tid- Försäkringstekniska avsättningar punkt som belopp. Försäkringstekniska avsättningar består av livförsäkringsavsättningar och avsätt- De diskretionära delarna redovisas som en del av konsolideringsfonden till dess ning för oreglerade skador. Förändring av försäkringstekniska avsättningar för att de tilldelats försäkringstagarna eller annan förmånsberättigad. En tilldelning försäkringsavtal redovisas över resultaträkningen under respektive rubrik. av återbäring redovisas som minskning av eget kapital. Se även not 32, Livförsäkringsavsättning, not 33, Avsättning för oreglerade skador, samt not 34, Avsättning för återbäring och rabatter. Redovisning av verksamhet som delas upp i försäkringsdel respektive finansiell del Livförsäkringsavsättningen för traditionell livförsäkring med utjämnad åter­ Fondförsäkringsavtal och avtal med villkorad återbäring delas upp i en försäk- bäring/pensionstillägg och traditionell livförsäkring med premiegaranti och daglig ringsdel och en finansiell del (unbundling). Försäkringsdelen redovisas enligt IFRS avkastningsfördelning utgörs av skillnaden mellan det förväntade kapitalvärdet 4 och den finansiella delen enligt IAS 39, ”Finansiella instrument, redovisning och av bolagets framtida utgifter för försäkringsavtalet och det förväntade kapitalvär- Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 31 (92)
det av de premier bolaget ytterligare kan ha att uppbära för försäkringsavtalet. Förutbetalda anskaffningskostnader för försäkringsavtal Kapitalvärdena beräknas med beaktande av antaganden om framtida ränta, död- Endast rörliga anskaffningskostnader har aktiverats. Med rörliga kostnader avses lighet och andra riskmått, driftskostnader och skatt. Se not 32 till Livförsäkrings- provisioner vid försäljning. Aktivering har gjorts av den del av individuell livför- avsättning. säkring som avser avtal med löpande premier, vilka bedöms generera en marginal Livförsäkringsavsättningen för övrig traditionell livförsäkring med daglig avkast- som ska täcka aktiveringen. ningsfördelning bestäms genom att värdet på försäkringarna räknas upp med den Avskrivningstiden har satts till fem år med en avskrivningsfaktor på 4,24 procent garantiränta som gäller vid beräkningstillfället. Därutöver kan även andra avsätt- (beaktande av årlig annullation med tio procent) i moderföretaget. Förutbetalda ningar med syfte att täcka försäkringsrisker redovisas under posten Livförsäk- kostnader testas för nedskrivningsbehov vid varje bokslut för att säkerställa att ringsavsättning. avtalens förväntade framtida ekonomiska förmåner överstiger det redovisade För grupplivförsäkring och sjukförsäkring motsvarar livförsäkringsavsättningen värdet. summan av ej intjänade premier. I resultaträkningen redovisas periodens föränd- ring av livförsäkringsavsättning. Driftskostnader Avsättningen för oreglerade skador består av försäkringsbelopp, återköpsbelopp Samtliga driftskostnader fördelas i resultaträkningen efter funktionerna anskaff- och tilldelad återbäring (övriga försäkringstekniska avsättningar). Tillägg har också ning, skadereglering, administration, provisioner och vinstandelar i avgiven åter- gjorts för vid bokslutstillfället okända men inträffade skador. Sjukreserver ingår i försäkring, kapitalavkastning kostnader samt i vissa fall övriga tekniska kostnader. avsättningen för oreglerade skador. I avsättningen ingår också en skadebehand- lingsreserv. Tilldelad återbäring består av återbäring som tilldelats försäkrings­ Inbäddade derivat i försäkringsavtal tagarna men vid bokslutstillfället ännu ej förfallit till betalning. Bolaget värderar inte inbäddade derivat som kan definieras som försäkringsavtal, Villkorad återbäring – Försäkringsteknisk avsättning för livförsäkringar för vilka eller optioner att återköpa försäkringsavtal till ett fast belopp eller ett belopp försäkringstagaren bär risk baserat på ett fast belopp och en räntesats separat. Såväl försäkringsdelen som den finansiella delen redovisas som villkorad åter- bäring. Avsättningen värderas till verkligt värde på de tillgångar som är kopplade Avgiven återförsäkring till avtalen. Värdeförändringar redovisas över resultaträkningen. Andra avsätt- Som premie för avgiven återförsäkring redovisas belopp som betalats ut under ningar med syfte att täcka försäkringsrisker redovisas under posten Livförsäk- räkenskapsåret eller belopp som tagits upp som en skuld till försäkringsföretag ringsavsättning. som mottagit återförsäkring enligt ingångna återförsäkringsavtal, inklusive port- Fondförsäkringsåtagande – Försäkringsteknisk avsättning för livförsäkringar för följpremier. Premierna periodiseras så att kostnaden fördelas till den period som vilka försäkringstagaren bär risk. försäkringsskyddet avser. Avdrag görs för belopp som gottskrivits på grund av Såväl försäkringsdelen som den finansiella delen redovisas som fondförsäkrings- portföljåterdragning eller en förändring av återförsäkrares andel av proportionella åtagande. Avsättningarna värderas till verkligt värde på de fonder som är kopplade återförsäkringsavtal. till avtalen. Värdeförändringar redovisas över resultaträkningen. Det verkliga värdet Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar motsvarar återför- fastställs med hjälp av aktuella fondvärden som speglar det verkliga värdet på de säkrares ansvar för försäkringstekniska avsättningar enligt ingångna avtal. Bolaget finansiella tillgångar som finns i de fonder till vilka skulderna är länkade, multipli- bedömer nedskrivningsbehovet för tillgångar avseende återförsäkringsavtal varje cerat med antalet andelar som tillräknas försäkringstagaren på balansdagen. Om årsbokslut/kvartal. Om återvinningsvärdet är lägre än redovisat värde på till- de förväntade framtida intäkterna i en specifik portfölj är lägre än förväntade rörliga gången så skrivs tillgången ned till återvinningsvärdet och nedskrivningen kost- kostnader, måste en avsättning för förluster för denna portfölj göras. Andra nadsförs i resultaträkningen. avsättningar med syfte att täcka försäkringsrisker redovisas under posten Livför- säkringsavsättning. Redovisning av kapitalavkastning Kapitalavkastning på placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagarna bär place- Förlustprövning ringsrisken samt avkastningen på placeringstillgångar i livförsäkringsrörelsen redo­ Företagets tillämpade redovisnings- och värderingsprinciper för försäkringstek- visas i det tekniska resultatet. Kapitalavkastning på övriga placeringstillgångar niska avsättningar och förutbetalda anskaffningskostnader innebär automatiskt i fondförsäkringsbolagen och övriga koncernföretag samt kapitalavkastning avse- en prövning av att avsättningarna är tillräckliga med avseende på förväntade ende skadeförsäkringsrörelsen redovisas i den icke-tekniska redovisningen. framtida kassaflöden. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 32 (92)
Kapitalavkastning, intäkter och skulder. Beloppen beräknas baserade på hur de temporära skillnaderna för- Posten Kapitalavkastning, intäkter avser avkastning på placeringstillgångar och väntas bli utjämnade och med tillämpning av de skattesatser och skatteregler omfattar hyresintäkter från byggnader och mark, utdelning på aktier och andelar som är beslutade eller aviserade per balansdagen. Temporära skillnader beaktas (inklusive utdelningar på aktier i koncern- och intresseföretag), ränteintäkter, valuta- inte för skillnader hänförliga till andelar i dotter- och intresseföretag under förut- kursvinster (netto), återförda nedskrivningar och realisationsvinster (netto). För sättning att moderföretaget eller investeraren kan styra tidpunkten för återföring Folksam Liv-koncernen ingår även resultatandel i intressebolag i posten. av de temporära skillnaderna och det är sannolikt att en sådan återföring inte sker inom överskådlig framtid. Kapitalavkastning, kostnader Uppskjutna skattefordringar avseende avdragsgilla temporära skillnader och Under Kapitalavkastning, kostnader redovisas kostnader för placeringstillgångar. underskottsavdrag redovisas endast i den mån det är sannolikt att dessa kommer Posten omfattar driftskostnader för byggnader och mark, kapitalförvaltningskost- att kunna utnyttjas. Värdet på uppskjutna skattefordringar reduceras när det inte nader, räntekostnader, valutakursförluster (netto), av- och nedskrivningar samt längre bedöms sannolikt att de kan utnyttjas. realisationsförluster (netto). För de verksamhetsgrenar där skatten beräknas utifrån förmögenhetsmassan (avkastningsskatt) har ingen belastning av uppskjuten skatt skett. Realiserade och orealiserade värdeförändringar Eventuellt tillkommande inkomstskatt som uppkommer vid utdelning redovisas För placeringstillgångar som värderas till anskaffningsvärde utgör realisationsvin- vid samma tidpunkt som när utdelningen redovisas som en skuld. sten den positiva skillnaden mellan försäljningspris och bokfört värde. För place- I juridisk person redovisas obeskattade reserver inklusive uppskjuten skatte- ringstillgångar som värderas till verkligt värde är realisationsvinsten den positiva skuld. I koncernredovisningen delas däremot obeskattade reserver upp på upp- skillnaden mellan försäljningspris och anskaffningsvärde. För räntebärande värde- skjuten skatteskuld och eget kapital. papper är anskaffningsvärdet det upplupna anskaffningsvärdet och för övriga placeringstillgångar det historiska anskaffningsvärdet. Vid försäljning av place- Avkastningsskatt ringstillgångar förs tidigare orealiserade värdeförändringar som justeringspost Livförsäkringsbolag betalar avkastningsskatt enligt lagen om avkastningsskatt på under posterna Orealiserade vinster på placeringstillgångar respektive Orealiserade pensionsmedel. Avkastningsskatt är inte en skatt på försäkringsföretagets resultat, förluster på placeringstillgångar. utan betalas av bolaget för försäkringstagarnas räkning. Värdet på de nettotill- Orealiserade vinster och förluster redovisas netto per tillgångsslag. Sådana för- gångar som förvaltas för försäkringstagarnas räkning belastas med avkastnings- ändringar som förklaras av valutakursförändringar redovisas som valutakursvinst skatt som beräknas och betalas varje år. Avkastningsskatten redovisas i det icke- eller valutakursförlust under posten Kapitalavkastning. tekniska resultatet för koncernen och för moderbolaget som aktuell skattekostnad. Såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar på fondförsäkringstill- gångar redovisas under värdeökning alternativt värdeminskning på fondförsäk- Immateriella tillgångar ringstillgångar. Goodwill Goodwill värderas till anskaffningsvärde minus eventuella ackumulerade ned- Skatter skrivningar i koncernredovisningen. Goodwill fördelas till kassagenererande enheter Inkomstskatt och prövas minst årligen för nedskrivningsbehov. Inkomstskatter utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Verksamhetsgrenar (huvudsakligen gruppliv-, sjuk- och olycksfallsförsäkringar) samt dotterbolag som Övriga immateriella tillgångar ej bedriver försäkringsverksamhet beskattas enligt lagen om inkomstskatt. Tillgångarna består av egenutvecklade och förvärvade programvaror som bedömts Inkomstskatter redovisas i årets resultat utom då underliggande transaktion medföra framtida ekonomiska fördelar. Tillgångarna redovisas till anskaffnings- redovisas i övrigt totalresultat eller i eget kapital varvid tillhörande skatteeffekt värde med avdrag för ackumulerad avskrivning (se nedan) och eventuella ned- redovisas i övrigt totalresultat eller i eget kapital. Aktuell skatt är skatt som ska skrivningar. betalas eller erhållas avseende aktuellt år, med tillämpning av de skattesatser som är beslutade eller i praktiken beslutade per balansdagen, hit hör även justering av Avskrivningsprinciper aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder. Avskrivningar redovisas i resultaträkningen linjärt över den immateriella tillgång- Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt i ens beräknade nyttjandeperiod. Nyttjandeperioderna omprövas årligen. Avskriv- temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 33 (92)
ningsbara immateriella tillgångar skrivs av från det datum då de är tillgängliga för som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen, vilka redovisas till verkligt användning. Den beräknade nyttjandeperioden uppgår till 5 år. värde exklusive transaktionskostnader. Ett finansiellt instrument klassificeras vid första redovisningen utifrån i vilket syfte instrumentet förvärvades. Klassificeringen Förvaltningsfastigheter avgör hur det finansiella instrumentet värderas efter första redovisningstillfället Förvaltningsfastigheter är fastigheter som innehas i syfte att generera avkastning. såsom beskrivs nedan. Rörelsefastigheter är fastigheter som innehas i syfte att brukas i den egna verk- Derivatinstrument redovisas både initialt och löpande till verkligt värde. Värde- samheten. Rörelsefastigheter redovisas i koncernredovisningen under materiella ökningar respektive värdeminskningar samt i förekommande fall betald och upp- tillgångar. lupen ränta på derivat redovisas som nettoresultat av finansiella transaktioner. Förvaltningsfastigheter redovisas till verkligt värde i balansräkningen med vär- deförändringar över resultaträkningen. Det verkliga värdet baseras halvårsvis på Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen värderingar utförda av oberoende värderingsmän. Vid kvartalsbokslutens första Denna kategori består av två undergrupper: finansiella tillgångar som innehas för respektive tredje kvartal värderas fastigheterna internt. Det verkliga värdet fast- handel och andra finansiella tillgångar som företaget initialt valt att placera i denna ställs genom en kombination av huvudsakligen en marknadsanpassad kassaflö- kategori (enligt den s k Fair Value Option). Finansiella instrument i denna kategori deskalkyl samt avkastningsmetoden. Avkastningsmetoden är baserad på nuvär- värderas löpande till verkligt värde med värdeförändringar redovisade i resultat- det av beräknade framtida kassaflöden samt nuvärdet av ett beräknat restvärde räkningen. I den första undergruppen ingår derivat med positivt verkligt värde. för respektive fastighet. I undergruppen finansiella tillgångar som företaget initialt valt att placera i denna Såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar redovisas i resultaträk- kategori ingår följande placeringstillgångar: aktier och andelar, obligationer och ningen. Hyresintäkter redovisas under Kapitalförvaltning, intäkter och fastighets- räntebärande värdepapper, placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär kostnaderna under Kapitalförvaltning, kostnader. risk samt vissa organisatoriska innehav som redovisas bland övriga finansiella placeringstillgångar. Finansiella instrument Företaget har som princip att hänföra samtliga dessa placeringstillgångar som Finansiella instrument som redovisas i balansräkningen inkluderar på tillgångssi- är finansiella instrument och som inte är aktier i dotter- eller intresseföretag till dan kundfordringar, aktier och andra egetkapitalinstrument, lånefordringar och kategorin Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen räntebärande värdepapper, övriga finansiella placeringstillgångar samt derivat. därför att företaget löpande utvärderar kapitalförvaltningens verksamhet på basis Bland skulder och eget kapital återfinns leverantörsskulder, utgivna skuldinstru- av verkliga värden. ment, låneskulder samt derivat. Förvärv och avyttring av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen, som Beräkning av verkligt värde utgör den dag då företaget förbinder sig att förvärva eller avyttra tillgången. En Följande sammanfattar de metoder och antaganden som främst använts för att finansiell tillgång tas bort från rapport över finansiell ställning när rättigheterna i fastställa verkligt värde på de finansiella instrumenten. avtalet realiseras, förfaller eller bolaget förlorar kontrollen över dem. Detsamma gäller för del av en finansiell tillgång. En finansiell skuld tas bort från rapport över Finansiella instrument noterade på en aktiv marknad finansiell ställning när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks. För finansiella instrument som är noterade på en aktiv marknad bestäms verkligt Detsamma gäller för del av en finansiell skuld. värde med utgångspunkt från tillgångens noterade köpkurs på balansdagen utan En finansiell tillgång och en finansiell skuld kvittas och redovisas med ett netto- tillägg för transaktionskostnader (t ex courtage) vid anskaffningstillfället. Ett belopp i rapport över finansiell ställning endast när det föreligger en legal rätt att finansiellt instrument betraktas som noterat på en aktiv marknad om noterade priser kvitta beloppen samt att det föreligger avsikt att reglera posterna med ett netto- med lätthet finns tillgängliga på en börs, hos en handlare, mäklare, branschorga- belopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden. nisation, företag som tillhandahåller aktuell prisinformation eller tillsynsmyndighet och dessa priser representerar faktiska och regelbundet förekommande mark- Klassificering och värdering nadstransaktioner på affärsmässiga villkor. Eventuella framtida transaktionskost- Finansiella instrument som inte är derivat redovisas initialt till anskaffningsvärde nader vid en avyttring beaktas inte. För finansiella skulder bestäms verkligt värde motsvarande instrumentets verkliga värde med tillägg för transaktionskostnader utifrån noterad säljkurs. Sådana instrument återfinns på balansposterna aktier för alla finansiella instrument förutom de som tillhör kategorin finansiell tillgång och andelar, obligationer och andra räntebärande värdepapper samt fondförsäk- Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 34 (92)
ringstillgångar. Den största delen av företagets finansiella instrument åsätts ett Derivat verkligt värde med priser som är kvoterade på en aktiv marknad. Derivat värderas till verkligt värde. Börshandlade ränte- och aktieterminer tas upp till det verkliga värdet utifrån senast officiella köp- eller säljkurs. Ränteswappar Finansiella instrument som inte är noterade på en aktiv marknad och swaptions värderas med hjälp av yieldkurvor baserade på köp- och säljkurs Om marknaden för ett finansiellt instrument inte är aktiv, så tar företaget fram för interbankräntor, FRA-räntor och swapräntor samt avseende swaptions; även det verkliga värdet genom att använda en värderingsteknik. De använda värde- volatilitetsytor. OTC-aktieindexoptioner marknadsvärderas med hjälp av Black & ringsteknikerna bygger i så hög utsträckning som möjligt på marknadsuppgifter Scholes värderingsmodell, med marknadsdata som input. Valutaterminer värde- och företagsspecifika uppgifter används i så låg grad som möjligt. Värderingstek- ras med hjälp av noterad köpkurs mot kronor för aktuell valuta vid värderings­ niker används för följande klasser av finansiella instrument; derivat, vissa innehav dagens slut och yieldkurvor för de två valutorna för aktuell löptid. Transaktions- i så kallade alternativa placeringar, fond- i fondinnehav samt onoterade innehav kostnader för derivat kostnadsförs. av aktier vilka redovisas i balansposten aktier och andelar, vissa organisatoriska innehav som redovisas bland övriga finansiella placeringstillgångar samt en pla- Övriga finansiella placeringstillgångar cering i räntebärande värdepapper som redovisas i balansposten obligationer och För organisatoriska innehav bland övriga finansiella placeringstillgångar sker vär- räntebärande värdepapper. dering antingen baserad på diskonterade framtida kassaflöden, substansvärde eller värdering utförd av extern part. Aktier och andelar Aktier och andelar värderas till verkligt värde. Aktier och andelar som är officiellt Lånefordringar och kundfordringar noterade värderas med hjälp av senaste officiella köpkurs, i lokal valuta. Lånefordringar och kundfordringar är finansiella tillgångar som inte är derivat, Onoterade aktier och andelar utgörs främst av investeringsfonder. Verkligt som har fastställda eller fastställbara betalningar och som inte är noterade på en värde för så kallade fond- i fond innehav tas fram genom att de underliggande aktiv marknad. Till denna kategori hänförs lån med säkerhet i fast egendom, tillgångarna i respektive fond marknadsvärderas och kurssätts. Dessa underlig- övriga lån, övriga finansiella placeringstillgångar förutom de organisatoriska inne- gande innehav är oftast noterade om det avser hedgefond i fonder och de under- hav som värderas till verkligt värde via resultaträkningen, lån lämnade till kon- liggande tillgångarna värderas enligt principerna för noterade tillgångar (senaste cernföretag, övriga fordringar inklusive likvida medel samt upplupna ränteintäkter. officiella köpkurs). Värdering av fond- i fond sker av extern part utsedd av fond- i Dessa tillgångar värderas till upplupet anskaffningsvärde. Upplupet anskaffnings- fondförvaltaren. värde bestäms utifrån den effektivränta som beräknades vid anskaffningstid- Värdering av innehav i Private Equity fonder sker av respektive förvaltare enligt punkten. Kund- och lånefordran redovisas till det belopp som beräknas inflyta, det IPEVCs (International Private Equity and Venture Capital association) regelverk. vill säga efter avdrag för osäkra fordringar. Enligt dessa principer sker värdering från anskaffningsvärde enbart om det är uppenbart att anskaffningsvärdet inte speglar det verkliga värdet. Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Denna kategori består av två undergrupper, finansiella skulder som innehas för Obligationer och andra räntebärande värdepapper handel och finansiella skulder som vid första redovisningstillfället identifierats som Obligationer och andra räntebärande värdepapper värderas till verkligt värde. tillhörig till denna kategori. I den förstnämnda delkategorin ingår derivat med ne- Både svenska och utländska obligationer och andra räntebärande värdepapper gativt verkligt värde. Förändringar i verkligt värde redovisas i resultaträkningen. med officiell handel marknadsvärderas dagligen med hjälp av senaste officiella Företaget har som princip att hänföra samtliga fondförsäkringsåtaganden samt köpkurs i lokal valuta. avtal med villkorad återbäring till värderingskategorin finansiella skulder värderade För instrument utan officiell handel och där tillförlitliga marknadspriser inte till verkligt värde över resultaträkningen därför att detta eliminerar den miss- finns att tillgå värderas instrumentet med hjälp av allmänt vedertagna värde- match i redovisningen som annars skulle uppstå till följd av att de kopplade till- ringsmodeller som innebär att kassaflöden diskonteras till relevant värderings- gångarna värderas till verkligt värde. kurva. Obligationer och andra räntebärande värdepapper utan officiell handel marknadsvärderas med hjälp av en yieldkurva baserad på Stibor (för löptider upp Andra finansiella skulder till 9 månader) respektive swapräntor (för löptider över 1 år) samt en marknads- Upplåning samt övriga finansiella skulder, t.ex. leverantörsskulder, ingår i denna mässig justering med en för respektive värdepapper bedömd rimlig kreditspread. kategori. Skulderna värderas till upplupet anskaffningsvärde. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 35 (92)
Nedskrivningar av finansiella instrument reglerna för operationell leasing. Kostnader avseende operationella leasingavtal Nedskrivningsprövning för finansiella tillgångar i kategorin lånefordringar/kund- redovisas i årets resultat linjärt över leasingperioden. fordringar Vid varje rapporttillfälle utvärderar försäkringsföretaget om det finns objektiva Materiella tillgångar belägg som tyder på att en finansiell tillgång eller grupp av tillgångar är i behov Materiella tillgångar redovisas som tillgång i balansräkningen om det är sannolikt av nedskrivning till följd av att en eller flera händelser (förlusthändelser) inträffat att framtida ekonomiska fördelar kommer att komma försäkringföretaget till del efter det att tillgången redovisas för första gången och att dessa förlusthändelser och anskaffningsvärdet för tillgången kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Materi- har en inverkan på de uppskattade framtida kassaflödena från tillgången eller ella tillgångar redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade av- gruppen med tillgångar. Om det finns objektiva bevis som tyder på att ett ned- skrivningar och eventuella nedskrivningar. skrivningsbehov kan finnas så betraktas dessa tillgångar som osäkra. Objektiva Det redovisade värdet för en materiell anläggningstillgång tas bort ur balans- bevis utgörs av observerbara förhållanden som inträffat och som har en negativ räkningen vid utrangering eller avyttring eller när inga framtida ekonomiska för- inverkan på möjligheten att återvinna anskaffningsvärdet. delar väntas från användning eller utrangering/avyttring av tillgången. Vinst eller Det redovisade värdet efter nedskrivningar på tillgångar tillhörande kategorin förlust som uppkommer vid avyttring eller utrangering av en tillgång utgörs av lånefordringar och kundfordringar vilka redovisas till upplupet anskaffningsvärde skillnaden mellan försäljningspriset och tillgångens redovisade värde med avdrag beräknas som nuvärdet av framtida kassaflöden diskonterade med den effektiva för direkta försäljningskostnader. Vinst och förlust redovisas i det tekniska resul- ränta som gällde då tillgången redovisades första gången. Tillgångar med en kort tatet. löptid diskonteras inte. En nedskrivning belastar resultaträkningen. Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod vilken upp- En finansiell tillgång har ett nedskrivningsbehov endast om objektiva belägg visar går till 5 år för samtliga redovisade maskiner och inventarier. att en eller flera händelser inträffat som har en inverkan på de framtida kassaflö- dena för den finansiella tillgången om dessa kan uppskattas på ett tillförlitligt sätt. Rörelsefastigheter Objektiva belägg för att en eller flera händelser inträffat som påverkar de upp- Som rörelsefastigheter redovisas fastigheter som stadigvarande används i verk- skattade framtida kassaflödena är exempelvis följande: samheten. Rörelsefastigheter redovisas enligt anskaffningsmetoden i IAS 16 och • betydande finansiella svårigheter hos emittenten eller gäldenär, avskrivningar görs enligt komponentmetoden. Rörelsefastigheter redovisas upp- • att långivaren beviljat låntagaren en eftergift som en följd av dennes delad på komponenter som skrivs av utifrån beräknad ekonomisk livslängd för de finansiella svårigheter och som annars inte hade övervägts, olika komponentkategorierna. Tillkommande utgifter läggs till det redovisade vär- • ett avtalsbrott, såsom uteblivna eller försenade betalningar av räntor eller det i det fall investeringen anses värderingshöjande. Utgifter avseende löpande kapitalbelopp, underhåll och reparationer kostnadsförs i den period den uppkommer. Kompo- • att det blir sannolikt att låntagaren kommer att gå i konkurs eller genomgå nenten mark har bedömts ha obegränsad nyttjandetid varför avskrivning ej görs. annan finansiell rekonstruktion och Vid värdering av rörelsefastigheterna tillämpas den så kallade anskaffningsvär- • negativ värdeutveckling på pantsatta tillgångar demetoden, varvid fastigheterna redovisas till anskaffningsvärde i koncernredo- visningen med avdrag för avskrivningar enligt en avskrivningsplan som anpassas Återföring av nedskrivningar efter tillgångens nyttjandeperiod. En nedskrivning återförs om det både finns bevis på att nedskrivningsbehovet inte längre föreligger och det har skett en förändring i de antaganden som låg till Nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar grund för beräkningen av det nedskrivna beloppet. Nedskrivningsprövning för materiella och immateriella tillgångar samt andelar i Nedskrivningar av tillgångar inom kategorin lånefordringar och kundfordringar dotterföretag och intresseföretag mm som redovisas till upplupet anskaffningsvärde återförs om en senare ökning av De redovisade värdena för tillgångarna prövas vid varje balansdag. Om indika- återvinningsvärdet objektivt kan hänföras till en händelse som inträffat efter det tion på nedskrivningsbehov finns, beräknas tillgångens återvinningsvärde. En att nedskrivningen gjordes. nedskrivning redovisas när en tillgångs redovisade värde överstiger återvinnings- värdet. En nedskrivning belastar resultaträkningen. Leasade tillgångar Återvinningsvärdet är det högsta av verkligt värde minus försäljningskostnader Samtliga leasingavtal har klassificerats som operationella och redovisas enligt och nyttjandevärde. Vid beräkning av nyttjandevärdet diskonteras framtida Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 36 (92)
kassaflöden med en diskonteringsfaktor som beaktar riskfri ränta och den risk Förmånsbestämda pensionsplaner som är förknippad med den specifika tillgången. Koncernens nettoförpliktelse avseende förmånsbestämda planer beräknas separat En nedskrivning redovisas när en tillgångs eller kassagenererande enhets för varje plan genom en uppskattning av den framtida ersättning som de anställda (grupp av enheters) redovisade värde överstiger återvinningsvärdet. En ned- intjänat genom sin anställning i både innevarande och tidigare perioder; denna skrivning belastar resultaträkningen. Nedskrivning av tillgångar hänförliga till en ersättning diskonteras till ett nuvärde. Diskonteringsräntan är räntan på balans- kassagenererande enhet (grupp av enheter) fördelas i första hand till goodwill. dagen på en svensk bostadsobligation med en löptid som motsvarar koncernens Därefter görs en proportionell nedskrivning av övriga tillgångar som ingår i enhe- pensionsförpliktelser. Beräkningen utförs av en kvalificerad aktuarie med använ- ten (gruppen av enheter). dande av den så kallade Projected Unit Credit Method. Vidare beräknas det verkliga värdet av eventuella förvaltningstillgångar per rapportdagen. Återföring av nedskrivningar Vid fastställandet av förpliktelsens nuvärde och verkligt värde på förvaltnings- En nedskrivning reverseras om det både finns indikation på att nedskrivningsbe- tillgångar kan det uppstå aktuariella vinster och förluster. Dessa uppkommer hovet inte längre föreligger och det har skett en förändring i de antaganden som antingen genom att det verkliga utfallet avviker från det tidigare gjorda antagandet, låg till grund för beräkningen av återvinningsvärdet. eller genom att antagandena ändras. Aktuariella vinster och förluster redovisas En reversering görs endast i den utsträckning som tillgångens redovisade värde som intäkt eller kostnad i övrigt totalresultat. efter återföring inte överstiger det redovisade värde som skulle ha redovisats, I balansräkningen redovisat värde för pensioner och liknande förpliktelser mot- med avdrag för avskrivning där så är aktuellt, om ingen nedskrivning gjorts. svarar förpliktelsernas nuvärde vid bokslutstidpunkten, med avdrag för det verk- liga värdet av förvaltningstillgångar. Andra avsättningar När det finns en skillnad mellan hur pensionskostnaden fastställs i juridisk person En avsättning redovisas i balansräkningen när Folksam Liv har en befintlig juridisk och koncern redovisas en avsättning eller fordran avseende särskild löneskatt eller informell förpliktelse som en följd av en inträffad händelse, och det är troligt baserat på denna skillnad. Avsättningen eller fordran nuvärdeberäknas ej. att ett utflöde av ekonomiska resurser kommer att krävas för att reglera förplik- telsen samt en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Där effekten av när Pensionering i egen regi i tiden betalning sker är väsentlig, beräknas avsättningar genom diskontering av Folksam har utöver de kollektivavtalade pensioner som tryggats i Konsument­ det förväntade framtida kassaflödet till en räntesats före skatt som återspeglar kooperationens pensionsstiftelse utfäst till vissa anställda att ersätta 65 procent av aktuella marknadsbedömningar av pengars tidsvärde och, om det är tillämpligt, de lönen för dem som väljer att gå i pension från 62 års ålder. Förändring i pensions- risker som är förknippade med skulden. förpliktelserna redovisas över resultaträkningen. Pensioner och liknande förpliktelser Anläggningstillgångar som innehas för försäljning och avvecklade verksamheter Pensionsförpliktelserna i Folksam omfattar avgiftsbestämda och förmånsbestämda Tillgångar klassificeras som tillgångar som innehas för försäljning när tillgångarna pensionsplaner reglerade genom kollektivavtal samt individuella pensionsutfäs- kommer att realiseras genom försäljning, snarare än genom fortsatt användande. telser. De förmånsbestämda pensionsplanerna är tryggade genom avsättningar Detta sker tex när: till Konsumentkooperationens pensionsstiftelse eller genom försäkring. • Folksam träffat bindande avtal om försäljning • Styrelsen beslutat och offentliggjort en plan för avveckling av verksamheten Avgiftsbestämda pensionsplaner och därmed avyttring av tillgångar Som avgiftsbestämda pensionsplaner klassificeras de planer där Folksams förpliktelse Vid klassificering som innehav för försäljning, redovisas anläggningstillgångar är begränsad till de avgifter företaget åtagit sig att betala. I sådant fall beror stor- till det lägsta av redovisat värde och verkligt värde med avdrag för försäljnings- leken på den anställdes pension på de avgifter som företaget betalar till planen eller kostnader. En avvecklad verksamhet är en del av ett företags verksamhet som till ett försäkringsbolag och den kapitalavkastning som avgifterna ger. Följaktligen är representerar en självständig rörelsegren eller en väsentlig verksamhet inom ett det den anställde som bär den aktuariella risken (att ersättningen blir lägre än för- geografiskt område eller är ett dotterföretag som förvärvats uteslutande i syfte väntat) och investeringsrisken (att de investerade tillgångarna kommer att vara otill- att vidaresäljas. För år 2011 har inga tillgångar klassificerats som tillgångar som räckliga för att ge de förväntade ersättningarna). Företagets förpliktelser avseende innehas för försäljning. avgifter till avgiftsbestämda planer redovisas som en kostnad i årets resultat i den takt de intjänas genom att de anställda utfört tjänster åt företaget under en period. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 37 (92)
Ansvarsförbindelser (eventualförpliktelser) kassaflöde, framtida vinster, varumärke och värdering av kundstocken. En eventualförpliktelse redovisas när det finns ett möjligt åtagande som härrör Samtliga utdelningar redovisas som intäkt. från inträffade händelser och vars förekomst bekräftas endast av en eller flera osäkra framtida händelser eller när det finns ett åtagande som inte redovisas som Förmånsbestämda pensionsplaner en skuld eller avsättning på grund av det inte är troligt att ett utflöde av resurser I moderföretaget tillämpas andra principer för redovisning av förmånsbestämda kommer att krävas. pensionsplaner än de som anges i IAS19. Moderföretaget följer tryggandelagens bestämmelser och Finansinspektionens föreskrifter eftersom detta är en förut- Moderföretagets redovisningsprinciper sättning för skattemässig avdragsrätt. De väsentligaste skillnaderna jämfört med Moderföretagets årsredovisning är upprättad enligt Lag om årsredovisning i för- reglerna i IAS 19 är hur diskonteringsräntan fastställs, att beräkningen av den säkringsföretag (ÅRFL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd förmånsbestämda förpliktelsen sker utifrån nuvarande lönenivå utan antagande om Årsredovisning i försäkringsföretag (FFFS 2008:26) och dess ändringsföre- om framtida löneökningar, och att alla aktuariella vinster och förluster redovisas i skrifter och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2. Moderföre- resultaträkningen då de uppstår. taget tillämpar så kallad lagbegränsad IFRS och med detta avses internationella redovisningsstandarder som har antagits för tillämpning med de begränsningar Skatter som följer av RFR 2 och Finansinspektionens föreskrifter. Detta innebär att samt- I moderföretaget redovisas obeskattade reserver inklusive uppskjuten skatteskuld. liga av EU godkända IFRS och uttalanden tillämpas så långt detta är möjligt inom I koncernredovisningen delas däremot obeskattade reserver upp på uppskjuten ramen för svensk lag och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och skatteskuld och eget kapital. Vidare redovisas avkastningsskatten som en aktuell beskattning. skattekostnad. Skillnader mellan koncernens och moderföretagets redovisningsprinciper Koncernbidrag och aktieägartillskott för juridiska personer Skillnaderna mellan koncernens och moderföretagets redovisningsprinciper fram- Koncernbidrag redovisas enligt de nya redovisningsprinciperna som anges i RFR går nedan. De nedan angivna redovisningsprinciperna för moderföretaget har 2 IAS 18 p 3 (erhållna koncernbidrag) samt RFR 2 IAS 27 p 2 (lämnade koncern- tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i moderföretagets bidrag). Detta innebär att koncernbidrag som företaget erhåller från dotterföre- finansiella rapporter, där inte annat anges. tag redovisas enligt samma principer som utdelning från dotterföretag. Koncern- bidrag som bolaget lämnar till dotterföretag redovisas som investering i aktier i Immateriella tillgångar dotterföretag. Utgifter för utveckling som redovisas som tillgång i koncernbalansräkningen har redovisas som kostnad i moderföretagets resultaträkning. Syftet med reservposter under eget kapital En beskrivning av karaktären hos och syftet med reservposterna under eget Byggnader och mark kapital. I moderföretaget redovisas såväl förvaltnings- som rörelsefastigheter till verkligt värde i balansräkningen med värdeförändringar över resultaträkningen. Eget kapital i obeskattade reserver I koncernredovisningen redovisas eget kapitaldelen (73,7%) av obeskattade Dotterföretag och intresseföretag reserver som Eget kapital i obeskattade reserver. Aktier i dotter- och intresseföretag redovisas i moderföretaget till anskaffnings- värden efter avdrag för erforderliga nedskrivningar. Aktieägartillskott som lämnas Konsolideringsfond som kapitaltillskott bokförs som en höjning av andelsvärdet i balansräkningen. Här redovisas det belopp i moderföretaget som får användas för förlusttäckning För att fastställa huruvida det föreligger nedskrivningsbehov av placeringar i kon- och andra ändamål som följer av bestämmelser i bolagsordningen. cern- och intresseföretag tillämpas IAS 36, Nedskrivningar. För att beräkna kon- solideringskapitalet görs en värdering till verkligt värde av koncern- och intresse- Reservfond företag dels en embedded-value-metod, dels en substansvärdemetod, beroende Syftet med reservfonden var att spara en del av årets resultat som inte gick åt för på karaktären på innehavet. I samband med förvärv eller andra strukturella för- täckning av balanserad förlust. Avsättning till reservfond är inte längre erforderlig. ändringar görs en djupare analys av företagets värde som även tar hänsyn till Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 38 (92)
Kapitalandelsfond Försäkringsrisker Finansiella risker Här redovisas belopp som härrör från att andelar i intresseföretag som tagits upp till ett högre värde än i närmast föregående balansräkning med tillämpning av kapitalandelsmetoden. Skade- Liv- Marknads- Kredit- Likviditets- försäkringsrisk försäkringsrisk risk risk risk Balanserade förluster Balanserade förluster i koncernen utgörs av årets resultat samt föregående års balanserade förluster efter eventuell vinstutdelning till minoritetsägare. Styrelsen Koncentrations- Matchnings- lämnar förslag till utdelning. Utdelningens storlek beslutas av bolagsstämman. risk risk Not 2. Upplysningar om risker Operativ Ryktes- Strategisk Compliance- Affärs- Upplysningar om risker risk risk risk risk risk Risk och riskhantering är en central del av verksamheten i försäkringsföretag. Denna not omfattar en beskrivning av Folksam Livs riskhantering samt kvantitativa och kvalitativa upplysningar om försäkringsrisker, finansiella risker, operativa risker, Verksamhetsrisker affärsrisker, strategiska risker och ryktesrisker. Övergripande riskhantering För att beskriva riskhanteringen i risknoten har avsnitten delats in Försäkringsrisker, Förmågan att identifiera, förebygga och hantera risker blir allt viktigare för ett Finansiella risker samt Verksamhetsrisker. företag. Riskhanteringen ger åtgärdsberedskap samt möjlighet att planera och genomföra aktiviteter för att öka möjligheterna att nå företagets mål. Risker som Riskhanteringsprocessen hanteras på rätt sätt kan leda till nya möjligheter och värdeskapande medan risker som inte hanteras rätt kan leda till skador och stora kostnader. Folksam Livs risker Folksams riskhanteringsprocess utgör en viktig beståndsdel av den övergripande hanteras på samma enhetliga och övergripande synsätt som inom hela Folksam riskhanteringen. Riskhanteringsprocessen utgör ett stöd i avvägningen mellan vilket utgår ifrån en helhetssyn på risksituationen. Syftet med riskhanteringen är risktagande och möjlighet att nå uppsatta mål och är därmed en viktig del av den att fånga alla väsentliga risker som är förknippade med organisationen och dess övergripande riskhanteringen. Riskhanteringsprocessen omfattar att identifiera, verksamhet i både nutid och framtid. värdera, hantera, övervaka och rapportera alla väsentliga risker. Genom god riskhantering får styrelse och Vd en allsidig och saklig bild av den totala risksituationen, vilket ökar förståelsen och kunskapen om riskerna och Identifiera möjligheterna att nå målen. Ett enhetligt och systematiskt sätt används för att identifiera och kartlägga risker Genom att bedriva den övergripande riskhanteringen på ett enhetligt och i enlighet med företagets riskkategorisering. Identifieringen av risker syftar till att strukturerat sätt ökar förståelsen och kunskapen i företaget om de risker och upptäcka och klargöra alla väsentliga risker en organisation är utsatt för på både möjligheter som berör organisationen. kort och lång sikt. Identifierade risker ska beskrivas, registreras och kategorise- Genom riskhanteringen kan risknivån påverkas och anpassas så att kapitalbasen ras. Till samtliga risker kopplas också uppgifter om vilka enheter och vilka bolag är tillräcklig i förhållande till risksituationen samt att även avvikelser i det förvän- som berörs. Alla identifierade risker tilldelas en riskägare och åtgärder tas fram tade ekonomiska resultatet kan begränsas. för att hantera och förebygga riskerna. Folksam Liv är exponerat mot olika risker, vilka påverkar företagets finansiella ställning, resultat och måluppfyllelse. Dessa risker delas, på aggregerad nivå, in i riskkategorier enligt riskkartan på bilden nedan. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 39 (92)
Värdera risksituationen. Rapportering av den aggregerade risksituationen sker genom Företaget ska alltid sträva efter att värdera identifierade risker. För att risker ska skriftliga riskrapporter. Riskerna, liksom de åtgärder som är knutna till dessa, kunna aggregeras till en bild över den totala risksituationen (d.v.s. riskprofilen) följs kontinuerligt upp. Gemensamma uppföljningar sker också för att få avstäm- behöver riskerna värderas. Risker ska värderas på ett enhetligt sätt och, där så är ningar av risksituationen. möjligt, kvantifieras med vedertagna mätmetoder. Risker kan värderas mer eller mindre precist och noggrant, och beroende på risktyp är värderingen kvantitativ Organisation och ansvarsfördelning (mätning) eller kvalitativ (bedömning). Med kvantitativ värdering (mätning) avses Organisation och ansvar en skattning som är en numerisk beräkning eller överslagskalkyl. Med kvalitativ För att tydliggöra styrning av verksamheten och ansvar för riskhantering och värdering (bedömning) avses en bedömning som är en översiktlig skattning av riskkontroll har en uppdelning i tre ansvarslinjer gjorts. riskens påverkan. Den kvalitativa bedömningen kan exempelvis utgå från en vär- dering av risken från två perspektiv, dels vilken påverkan händelsen får om den Ansvarslinjer inträffar samt vilken sannolikheten är att händelsen inträffar. Trafikljuset, som är Den första ansvarslinjen utgörs av enheter, moder- och dotterbolag samt utlagd Finansinspektionens verktyg för mätning av risker, används också inom Folksam verksamhet. Med detta menas att den första ansvarslinjen: som en metod för att värdera försäkrings- och finansiella risker (marknadsrisk • ansvarar för att leda verksamheten så att de av styrelsen fastställda målen och kreditrisk). För att beräkna hur mycket kapital företaget måste hålla enligt uppfylls, äger och hanterar risker, d.v.s. ansvarar för riskhanteringsaktiviteter, Trafikljuset för att täcka sina risker utförs ett antal fördefinierade stresscenarier. såsom att identifiera, värdera och hantera risker, för uppföljningar av risk- De olika scenarierna ger upphov till det totala kapitalkravet på företaget och sätts hanteringsaktiviteterna samt ansvarar för regelefterlevnad. i relation till företagets tillgängliga kapital. Den andra ansvarslinjen utgörs av styrnings- och kontrollfunktioner. Den andra Hantera ansvarslinjen stödjer, rådger och följer upp den första ansvarslinjen utifrån intern Vilken typ av hantering av risker är avhängigt riskens natur, men gemensamt är styrning och kontroll. Med detta menas att den andra ansvarslinjen bland annat: att det ska finnas t ex regelverk, processer och kontrollaktiviteter. Som en del av • etablerar och upprätthåller regelverk inklusive principer och ramverk för hantering av risker planeras och genomförs åtgärder för att styra eller begränsa intern styrning och kontroll, risken. Det är verksamhetens och företagsledningens ansvar att prioritera de • ansvarar för att ha övergripande och aggregerad bild av risksituationen, åtgärder som planerats utifrån den nytta den kommer att medföra för organisa- inklusive internkontroll avseende styrning, riskhantering och regelefterlevnad tionen. Alternativet för hanteringen bör väljas baserat på den förväntade kostnaden • stödjer och rådger den första ansvarslinjen i tolkning, implementering och för införandet samt de förväntade fördelarna. Alternativen vid beslutet om han- efterlevnad av regelverk inklusive principer och ramverk teringen av risken är att antingen acceptera risken, bevaka risken eller reducera • granskar och följer upp den första ansvarslinjen risken. Effektiviteten i riskhanteringen uttrycks genom effekten av de föreslagna rapporterar till styrelse, Vd och andra intressenter åtgärderna, såsom om risken kommer att elimineras eller i vilken grad den minskar. Den tredje ansvarslinjen inom företaget utgörs av internrevision. Internrevisionen granskar och utvärderar, på styrelsens uppdrag, den interna styrningen och Övervaka kontrollen inklusive riskhantering. Övervakning innefattar den dagliga/löpande bevakningen av riskerna och deras åtgärder, samt att riskerna till exempel ligger inom fastställda limiter. Det förut- Ansvar och roller sätts att nödvändiga processer och rutiner skapas av verksamheten för att följa Ansvaret för Folksams, och tillika Folksam Livs, riskhantering är fördelat och upp riskarbetet. Det är den operativa verksamheten som ansvarar för att se till strukturerat på följande sätt: att åtgärder och risker kontinuerligt övervakas. Styrelsen Rapportera Det är styrelsens ansvar att se till att ett företags risker hanteras och kontrolleras Samtliga väsentliga risker som är förknippade med organisationen och dess verk- på ett tillfredställande sätt. Styrelsen fastställer de riktlinjer som ska gälla för samhet, i både nutid och framtid, ska löpande rapporteras till styrelse och VD, i riskhantering och intern kontroll. såväl moder- som dotterbolag, för att ge en allsidig och saklig bild över den totala Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 40 (92)
Revisionsutskott Chefaktuarien Styrelserna för moderbolagen Folksam Sak och Folksam Liv har inom sig utsett Chefaktuarien ansvarar för värderingen av försäkringsåtagandena och arbetar ett revisionsutskott. Revisionsutskottet har till huvuduppgift att bistå styrelsen fram och föreslår: med att fullgöra dess skyldigheter och ansvar vad gäller att säkerställa den finan- • förändringar i försäkringstekniska riktlinjer siella redovisningen och bedöma intern styrning och kontroll inklusive riskhante- • tillsammans med affärsansvariga, förändringar i teckningsriktlinjer ring för moderbolagen och dotterbolagen. Inom riskområdet har utskottet bland • förändringar i reservsättningsinstruktionen annat till uppgift att utvärdera: • den interna styrningen och kontrollen Försäkringsrisker • väsentliga risker • den interna revisionsprocessen Skade- Liv- Koncernchefen/Vd försäkringsrisk försäkringsrisk Vd ansvarar för att det finns interna regler och ansvariga för riskhantering och riskkontroll. Vd ansvarar också för att se till att hantering och uppföljning görs enligt dessa regler. Tecknings- Tecknings- Avsättnings- Risk vid fördel- Riskkommittén risk risk risk ning av överskott Riskkommitténs ansvar är att vara rådgivande inom frågor som berör riskhante- ring, såsom riskkategorisering och riskhanteringsprocess, samt tillstyrka den aggregerade riskrapporten för företaget. Avsättnings- Dödsfalls- Annulations- risk risk risk Riskavdelningen Riskavdelningen ansvarar för genomförandet av den övergripande riskstyrningen samt att säkerställa en ändamålsenlig och effektiv riskhantering och oberoende Risk vid fördel- Livfalls- Katastrof- riskkontroll. Riskavdelningen ska vara stödjande och rådgivande i frågor avseende ning av överskott risk risk en gemensam ändamålsenlig och effektiv riskhantering, i enlighet med en god intern styrning och kontroll. Riskavdelningen ska se till att det åtminstone finns en riskansvarig för varje Invaliditets- Försäkrings- och sjukrisk risk företag (Risk Manager) som står under Finansinspektionens tillsyn samt för varje riskkategori (Riskkategoriansvarig). Driftskostnads- Avkastnings- Risk Manager risk skattrisk Risk Manager ansvarar för att företagsövergripande säkerställa en ändamålsenlig och effektiv riskhantering och oberoende riskkontroll. Risk Manager ska vara stödjande och rådgivande i frågor avseende riskhantering som en del av den interna styrningen och kontrollen. Försäkringsrisker delas upp i riskkategorierna livförsäkringsrisk och skadeförsäk- ringsrisk. Inom respektive riskkategori finns en indelning i risktyper: Riskkategoriansvarig • Teckningsrisk, definierat som risken för förlust p g a otillräcklig premie till Riskkategoriansvarig ansvarar för att säkerställa och skapa förutsättningar för en följd av ogynnsamt utfall av tillämpade antaganden. ändamålsenlig och effektiv riskhantering och oberoende riskkontroll för respektive • Avsättningsrisk, definierat som risken för förlust p g a otillräckliga avsättningar riskkategori. till följd av ogynnsamt utfall av tillämpade antaganden. • Risk vid fördelning av överskott, definierat som risken för oskälig fördelning av överskott till följd av ogynnsamt utfall av tillämpade antaganden. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 41 (92)
• Koncentrationsrisk, d.v.s. risken för koncentrationer av risk på tillgångs- eller premieantaganden blir förluster då premien inte täcker försäkringens skade- och skuldsidan som kan leda till förluster eller negativ resultatutveckling vid driftskostnader. ogynnsamma marknadsförhållanden eller händelser, är också tillämplig vid Försäkringsränterisken i samband med tecknande utgörs av risken att den beskrivningen av försäkringsrisker. garanterade räntan är för hög i förhållande till ränteläget, vilket får konsekvenser för solvens och riskutrymme. Riskerna hanteras genom att de antaganden som Hantering av försäkringsrisker används vid premiesättningen löpande ses över. Det generella interna styrningsverktyget när det gäller prissättning av försäkrings- Folksam Livs försäkringsverksamhet är inriktad på stora kollektiv. Inom ett och risker och reservavsättningar är de försäkringstekniska riktlinjerna som beslutas samma kollektiv adderas en stor mängd oberoende risker vilket ger en riskutjäm- av företagets styrelse. Av dessa framgår bland annat vad som ska gälla för de ning och minskar riskerna vid tecknandet. Med koncentrationsrisk vid tecknande antaganden som används vid bestämning av premier och avsättning av reserver. av försäkring avses risken för otillräcklig riskutjämning på grund av för litet kol- Folksam Livs styrelse fastställer även teckningsriktlinjer och reservsättningsin- lektiv eller skevt urval. Risken hanteras genom ett aktivt arbete för att åstadkomma struktion. Av teckningsriktlinjerna framgår vilka försäkringar Folksam Liv tecknar blandade bestånd inom individuell livförsäkring. För kollektivavtalad försäkring och vilka teckningslimiter som ska gälla. Reservsättningsinstruktionen behandlar saknar Folksam Liv möjlighet att styra över riskspridningen. Koncentrationsrisken bland annat vilka reserver som bör fastställas för de olika delarna av försäkrings- hanteras även genom hälsokrav i samband med tecknande av försäkring med verksamheten. dödsfallsrisk. Dessa krav är hårdast för individuellt tecknad försäkring, där det Hantering och värdering av risker i försäkringsverksamheten är grundläggande sker en individuell riskbedömning. I vissa fall förekommer också en finansiell risk- för alla försäkringsbolag. Korrekt prissättning av riskerna tryggar Folksam Livs bedömning. långsiktiga lönsamhet. Det är även viktigt att säkerställa att reservavsättningarna Risker vid tecknande hanteras också till viss del via återförsäkring. För sparan- är tillräckliga och att fördelningen av överskott mellan försäkringar är skälig. Risker deförsäkring har dock återförsäkringsverksamheten liten påverkan på resultatet. liksom principer och verktyg för riskhantering skiljer sig åt för olika typer av för- säkringskontrakt. Riskerna i Folksam Livs försäkringsverksamhet beskrivs med Avsättningsrisk följande indelning. Livförsäkringsrisken vid reservsättning av sparförsäkring innefattar risken att dödligheten och/eller långlevnaden underskattas, eller att driftskostnaderna • Livförsäkring underskattas, i de antaganden som används för att beräkna reserver. Livförsäk- • Sparandeförsäkring ringsrisk innebär även en annullationsrisk d.v.s. risken för att beräknade reserver • Traditionell livförsäkring inte är tillräckliga vid flytt, återköp eller premieannullationer. Försäkringsränteris- • Traditionell livförsäkring med villkorad återbäring ken i samband med beräkning av avsättningar är risken för att värdet av skulden • Fondförsäkring ökar på grund av sjunkande marknadsräntor. • Riskförsäkring inom livförsäkringsverksamhet Konsekvensen av felaktiga reservsättningsantaganden för beståndet med tradi- • Sjuk- och premiebefrielseförsäkring tionell livförsäkring blir att reserverna inte är tillräckliga för att motsvara kom- • Gruppliv- och tjänstegrupplivförsäkring mande försäkringsåtaganden. Riskerna hanteras genom utvecklade aktuariella • Övrig kollektiv riskförsäkring metoder och genom kontinuerlig uppföljning av antaganden. Underlag för uppfölj- • Skadeförsäkring ning är både internt och externt beståndsdata, justerat för framtida förväntade • Sjuk- och olycksfallsförsäkring trender. Vid stor osäkerhet görs tilläggsavsättningar. Annullationsrisken hanteras även genom aktiva kundkontakter och genom produktutveckling. Vid flytt och Livförsäkringsrisk – Sparandeförsäkring återköp kan en avgift tas ut och i förekommande fall tillämpas även återbetal- Teckningsrisk ningskrav mot distributörer. Livförsäkringsrisken vid tecknande av sparförsäkring innefattar risken att dödlig- Risken i avsättningarna för fondförsäkring och försäkring med villkorad återbä- heten och/eller långlevnaden underskattas, eller att driftskostnaderna underskattas, ring är mycket begränsad för företaget eftersom försäkringstagaren står den i de antaganden som används för premieberäkning. Konsekvensen av felaktiga finansiella risken. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 42 (92)
Risker vid fördelning av överskott beräkna reserver. Driftskostnadsrisken är risken att driftskostnaderna underskattas Enligt försäkringsrörelselagen (2010:2043) ska fördelning av överskott styras av i de antaganden som används för att beräkna reserver. Försäkringsränterisken i försäkringarnas bidrag till överskottet. Försäkringsrisker vid överskottshantering samband med beräkning av avsättningar är, i förekommande fall, risken för att finns både i samband med beräkning av hur mycket överskott som fördelas på värdet av skulden ökar på grund av sjunkande marknadsräntor. kundernas försäkringar som återbäring (återbäringsantaganden avseende dödlig- Med felaktiga reservsättningsantaganden räcker inte reserverade skadekostnader het/långlevnad, driftskostnader, ränta och skatt) och i samband med hur utbetal- och driftskostnader till för behandling och utbetalning av de skador – rapporterade ning av överskott fördelas över tiden (prognosantaganden avseende dödlighet/ eller inte rapporterade – som inte slutreglerats. Riskerna vid beräkning av reserver långlevnad, driftskostnader, ränta och skatt). Annullationsrisken i samband med hanteras genom att modeller och antaganden löpande ses över. överskottshantering är risken att felaktigt överskott utbetalas i samband med Ändrade lagar eller regler kan innebära att den framtida skadeutvecklingen skiljer flytt, återköp eller slutbetalning. sig från den historiska. Detta, liksom förändringar i sjukligheten över tiden, för- Konsekvensen av felaktig överskottshantering är en oskälig fördelning av över- svårar bedömningen av framför allt sjuklighetsriskerna. Bedömningen av framför skott mellan olika försäkringar. Riskerna vid fördelning av överskott hanteras ge- allt dödsfallsrisker kan försvåras av stora skadehändelser, då reserven för ej nom löpande översyn och uppdatering av antaganden och kollektiv konsolidering inrapporterade skador är svår att beräkna. samt av utformningen av försäkringstekniska riktlinjer och försäkringsvillkor. I samband med skadereglering av dödsfall och sjuklighet sker också riskbe- dömning, framför allt av så kallade oriktiga uppgifter eller av om den försäkrade Livförsäkringsrisk – Riskförsäkring uppfyller kraven i villkoren för att omfattas av försäkringen. Teckningsrisk Livförsäkringsrisken vid tecknandet av dödsfallsförsäkring respektive sjukförsäk- Skadeförsäkring ring innefattar risken att dödligheten respektive insjuknandet underskattas, eller Skadeförsäkringsrisken innehåller både sjukförsäkringsrisker och olycksfallsrisker. att skadeavvecklingen överskattas, i de antaganden som används för premiebe- räkning. Driftskostnadsrisken är risken att driftskostnaderna underskattas i de Teckningsrisk antaganden som används för premieberäkning. Sjukförsäkringsrisken vid tecknandet är risken att insjuknandet underskattas och/­ Konsekvensen av felaktiga premieantaganden blir förluster då premien inte eller att tillfrisknandet eller dödligheten överskattas i de antaganden som används täcker försäkringens skade- och driftskostnader. Riskerna hanteras genom årlig för premieberäkning. Olycksfallsrisken vid tecknandet är risken att olycksfalls- analys av dödlighet, sjuklighet och driftskostnader, som grund för eventuella frekvensen underskattas i de antaganden som används för premieberäkning. beslut om premieförändringar. Driftskostnadsrisken vid tecknandet är risken att driftskostnaderna underskattas Koncentrationsrisk vid tecknande av försäkring avser risken för otillräcklig risk­ i de antaganden som används för premieberäkning. utjämning på grund av för litet kollektiv eller skevt urval. Risken hanteras genom Konsekvensen av felaktiga premieantaganden blir att premien inte täcker för- ett aktivt arbete för att åstadkomma blandade bestånd. Koncentrationsrisken säkringens skade- och driftskostnader. Riskerna hanteras genom årlig analys av hanteras även genom hälsokrav i samband med tecknande av försäkring med dödlighet, sjuklighet, olycksfallsfrekvens och driftskostnader, som grund för dödsfallsrisk eller sjuklighetsrisk. Dessa krav är hårdast för individuellt tecknad eventuella beslut om premieförändringar. försäkring, där det sker en individuell riskbedömning. I vissa fall förekommer Koncentrationsrisk är risken för otillräcklig riskutjämning på grund av för litet också en finansiell riskbedömning. kollektiv eller skevt urval. Risken hanteras genom ett aktivt arbete för att åstad- Risker vid tecknande hanteras också via återförsäkring. Återförsäkringspro- komma blandade bestånd. Koncentrationsrisken hanteras även genom hälsokrav grammet omfattar både katastrofåterförsäkring för olyckshändelser med mer än i samband med tecknande av försäkring. ett dödsfall och individuell återförsäkring av dödsfallsförsäkring med förhöjd dödsfallsrisk respektive höga dödsfalls- och sjukfallsrisksummor. Återförsäkrings- Avsättningsrisk programmet ses över löpande och justeras vid behov. Sjukförsäkringsrisken vid reservsättning är risken att insjuknandet underskattas och/eller att tillfrisknandet eller dödligheten överskattas i de antaganden som an- Avsättningsrisk vänds för att beräkna reserver. För olycksfallsförsäkring är risken vid beräkning Livförsäkringsrisken vid reservsättning av dödsfallsförsäkring respektive sjukför- av reserver att olycksfrekvensen underskattas i de antaganden som används för säkring innefattar risken att dödligheten respektive insjuknandet underskattas, att beräkna reserver. Driftskostnadsrisken vid reservsättning är risken att drifts- eller att skadeavvecklingen överskattas, i de antaganden som används för att kostnaderna underskattas i de antaganden som används för att beräkna reserver. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 43 (92)
Med felaktiga reservsättningsantaganden räcker inte reserverade skadekostnader Effekt på Effekt på och driftskostnader till för behandling och utbetalning av de skador – rapporterade Avsättningar resultat eget eller ej rapporterade – som inte slutreglerats. Riskerna vid beräkning av reserver Moderföretaget 2011, Mkr brutto före skatt kapital hanteras genom att modeller och antaganden löpande ses över. Försäkringstekniska avsättningar 2011-12-31 91 538 Ändrade lagar eller regler kan innebära att den framtida skadeutvecklingen skiljer sig från den historiska. Detta, liksom förändringar i sjukligheten över tiden, för- Dödlighet 94 455 – 2 916 – 2 961 svårar bedömningen av framför allt sjuklighetsriskerna. Sjuklighet 92 148 – 609 – 449 I samband med skadereglering sker också riskbedömning, framför allt av så Kostnadsinflation 92 295 – 756 – 755 kallade oriktiga uppgifter eller av om den försäkrade uppfyller kraven i villkoren för att omfattas av försäkringen. Effekt på Effekt på Avsättningar resultat eget Känslighetsanalys av avsättningsrisk (reservsättningsantaganden) Moderföretaget 2010, Mkr brutto före skatt kapital I tabellen visas hur de försäkringstekniska avsättningarna skulle förändras om Försäkringstekniska avsättningar 2010-12-31 73 375 dödligheten, sjukligheten eller driftskostnaderna förändrades. Tabellen visar känsligheten i Folksam Livs totala avsättningar, för såväl sparandeförsäkring som Dödlighet 75 039 – 1 664 – 1 712 riskförsäkring. De försäkringstekniska avsättningarnas känslighet för ränteför- Sjuklighet 74 061 – 685 – 505 ändringar framgår av avsnittet om finansiella risker. Kostnadsinflation 73 957 – 582 – 580 Tabellen omfattar enbart moderföretaget Folksam Liv. I den konsoliderade kon- cernredovisningen ingår även två fondförsäkringsbolag. I dessa bolag är avtalen sådana att dödlighetsantagandena kan ändras under försäkringstiden, och dessa bolag ingår därför inte i nedanstående känslighetsanalys. Dödssannolikheten antas minska med 20 %. En minskad dödssannolikhet innebär minskade avsättningar för riskförsäkringar och ökade avsättningar för sparande- försäkringar. I tabellen visas det sammanvägda resultatet. Sjukligheten stressas genom att • ettårssannolikheten för insjuknande ökas med 50 %, • sannolikheten att sjukfall upphör minskas med 20 % och • invaliditetsgraderna ökas med 20 %. Reservavsättningen för framtida driftskostnader antas öka med 10 %. Analyserna är gjorda utan hänsyn till eventuella korrelationer mellan antaganden. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 44 (92)
Koncentrationer av försäkringsrisk Huvuddelen av Folksam Livs åtagande avser dödsfallsrisker och livsfallsrisker. Folksam Livs exponering för livsfallsrisker, och därmed för trendmässiga föränd- Dödsfallsriskerna är geografiskt spridda i Sverige. Dödsfallsriskerna är även ringar av dödligheten, illustreras i nedanstående tabell. De försäkringstekniska spridda på ett stort antal olika försäkringar. Detta framgår av nedanstående avsättningarna för försäkringar som betalas ut under förutsättning att den för- tabell, som visar antal försäkringsavtal och försäkrat belopp vid dödsfall i olika säkrade lever har här fördelats mellan olika åldersgrupper. beloppsintervall. Koncernen, Mkr 2011 2010 Koncernen, Mkr 2011 2010 Totalt Totalt Försäkrings- Försäkrings- Försäkrat belopp som betalas ut Antal försäkrat Antal försäkrat Försäkringstagarens teknisk teknisk i händelse av dödsfall försäkringar belopp försäkringar belopp nuvarande ålder avsättning % avsättning % Mindre än 20 prisbasbelopp 3 848 165 369 543 3 942 150 318 260 0-30 171 0 169 0 20-30 prisbasbelopp 12 225 16 560 13 629 12 921 30-40 2 362 4 1 437 4 30-45 prisbasbelopp 2 327 5 178 2 306 3 528 40-50 11 142 20 7 233 17 45-60 prisbasbelopp 705 2 226 805 1 631 50-60 17 320 31 13 117 31 mer än 60 prisbasbelopp 728 3 383 702 2 558 60-70 18 671 33 15 400 37 3 864 150 396 890 3 959 592 338 898 70-80 4 808 9 3 530 8 Mer än 80 1 510 3 1 170 3 55 984 100 42 056 100 Moderföretaget, Mkr 2011 2010 Totalt Totalt Försäkrat belopp som betalas ut Antal försäkrat Antal försäkrat Moderföretaget, Mkr 2011 2010 i händelse av dödsfall försäkringar belopp försäkringar belopp Försäkrings- Försäkrings- Försäkringstagarens teknisk teknisk Mindre än 20 prisbasbelopp 3 690 268 318 419 3 797 800 318 260 nuvarande ålder avsättning % avsättning % 20-30 prisbasbelopp 12 180 12 169 13 600 12 921 30-45 prisbasbelopp 2 318 3 783 2 300 3 528 0-30 160 0 165 0 45-60 prisbasbelopp 702 1 586 800 1 631 30-40 2 166 4 1 296 3 mer än 60 prisbasbelopp 726 2 718 700 2 558 40-50 10 648 20 6 946 17 3 706 194 338 675 3 815 200 338 898 50-60 16 706 31 12 746 31 60-70 17 886 33 15 115 37 70-80 4 719 9 3 520 9 Mer än 80 1 510 3 1 170 3 53 795 100 40 958 100 Drygt hälften av Folksam Livs försäkringstekniska avsättningar motsvaras av försäkringar med livsfallsrisk år 2011. Det är av stor vikt att utvecklingen av långlevnaden bland de försäkrade följs upp och att de dödlighetsantaganden som används för att beräkna de försäkringstekniska avsättningarna anpassas löpande. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 45 (92)
Faktiska skadeanspråk jämfört med tidigare uppskattningar Nedanstående tabeller visar den uppskattade totala brutto- respektive nettokost- av de totala avsättningarna för oreglerade skador i företaget. Ingående verksam- naden för oreglerade skador, både rapporterade och ej rapporterade skador, vid heter är grupplivförsäkring, tjänstegrupplivförsäkring, premiebefrielseförsäkring slutet av varje skadeår. Tabellerna visar också utbetalningar hänförliga till dessa samt sjukförsäkring. Tabellerna omfattar enbart moderföretaget Folksam Liv. skador. Diskonteringseffekter framgår längst ned i varje tabell. Fusionerad och/eller beståndsöverlåten verksamhet är endast medtagen för tid Total avsättning för oreglerade skador som redovisas i denna tabell utgör 94 % efter fusionen/beståndsöverlåtelsen. Moderföretaget, Mkr Alla tidigare år 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Totalt Moderföretaget, Mkr Alla tidigare år 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Totalt Före avgiven återförsäkring Efter avgiven återförsäkring Uppskattad slutlig skadekostnad i Uppskattad slutlig skadekostnad slutet av skadeåret (brutto) 1 799 1 569 1 701 2 095 2 191 1 657 i slutet av skadeåret (netto) 1 797 1 569 1 700 2 094 2 186 1 646 Ett år senare 1 626 1 634 1 501 1 718 1 337 Ett år senare 1 624 1 633 1 500 1 717 1 334 Två år senare 1 730 1 532 1 489 1 282 Två år senare 1 728 1 531 1 489 1 281 Tre år senare 1 644 1 436 1 285 Tre år senare 1 642 1 436 1 285 Fyra år senare 1 566 1 404 Fyra år senare 1 564 1 404 Fem år senare 1 539 Fem år senare 1 536 Uppskattad slutlig skadekostnad Uppskattad slutlig skadekostnad 2011-12-31 1 539 1 404 1 285 1 282 1 337 1 657 2011-12-31 1 536 1 404 1 285 1 281 1 334 1 646 Ackumulerade utbetalda försäk- Ackumulerade utbetalda försäk- ringsersättningar 1 437 1 296 1 202 1 177 1 093 896 ringsersättningar 1 436 1 296 1 202 1 177 1 092 896 Avsättning för oreglerade skador, Avsättning för oreglerade skador, exklusive skadebehandlingsreserv 873 102 108 83 105 245 761 2 277 exklusive skadebehandlingsreserv 867 100 108 83 105 242 750 2 255 Skadebehandlingsreserv 92 Skadebehandlingsreserv 92 Ackumulerat över/underskott 260 166 416 812 853 Ackumulerat över/underskott 260 165 415 812 852 D:o i % av initial skadekostnad 14 11 24 39 39 D:o i % av initial skadekostnad 14 11 24 39 39 Diskonteringseffekt – 214 Diskonteringseffekt – 211 Avstämning mot balansräkning Avstämning mot balansräkning Oreglerade skador enligt denna Oreglerade skador enligt denna tabell 2 369 tabell 2 347 Oreglerade skador för verksamhet Oreglerade skador för verksamhet som ej ingår i ovanstående tabell 139 som ej ingår i ovanstående tabell 139 Total avsättning för oreglerade Total avsättning för oreglerade skador enligt balansräkningen skador i balansräkningen (brutto) 2 508 (netto) 2 486 Andel som ingår i tabellen 94% Andel som ingår i tabellen 94% Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 46 (92)
Finansiella risker Avdelningen svarar även för all derivathantering med syfte att styra risknivån i Finansiella risker omfattar riskkategorierna marknadsrisk, kreditrisk, koncentra- företaget på en övergripande nivå. Avdelningen för ansvarsfullt ägande ansvarar tionsrisk, likviditetsrisk och matchningsrisk. för bolagsstyrning, miljö- och etikanalys och företagets etiska placeringsregler. Riskkategorin marknadsrisk definieras som risken för att nettovärdet av till- Förvaltningen av direktägda fastigheter och alternativa placeringar hanteras av gångar och skulder minskar till följd av förändringar i marknadspriser. Inom två separata avdelningar inom Folksams organisation. Avdelningen för alternativa marknadsrisk finns risktyperna: placeringar svarar även för förvaltningen av indirekt ägda fastigheter. Löpande • Ränterisk, definieras som risken för att nettovärdet av tillgångar och skulder aktie- och ränteförvaltning samt värdepappersadministration sköts av Swedbank minskar till följd av förändringar i marknadsräntor. Robur. • Aktiekursrisk, definieras som risken för att nettovärdet av tillgångar och skulder I syfte att skapa en oberoende riskkontroll har uppföljningen organiserats enligt minskar till följd av aktiekursförändringar. följande: • Fastighetsprisrisk, definieras som risken för att nettovärdet av tillgångar och • Folksams kapitalförvaltning ansvarar för att föreslå placeringsinriktning för skulder minskar till följd av förändringar av priset på fastigheter. styrelsen och för löpande kapitalförvaltning. • Valutakursrisk, definieras som risken för att nettovärdet av tillgångar och • Chefen för Compliance är huvudansvarig för att uppföljning sker på daglig skulder minskar till följd av ändrade valutakurser. basis enligt de limiter som fastställts av styrelsen i placeringsriktlinjer, place- • Övrig marknadsrisk, definieras som risken att nettovärdet av tillgångar och ringsreglementen och fondbestämmelser och för att rapportering sker av skulder minskar till följd av marknadsförändringar som ej omfattas av andra överträdelser till styrelser och VD inom respektive bolag. marknadsrisker. • Swedbank Robur ansvarar för daglig kontroll av gällande placeringsbestäm- melser samt att resultatet av utförd kontroll rapporteras till Complianceavdel- Riskkategorin kreditrisk delas upp i risktyperna: ningen, Riskavdelningen och Folksams kapitalförvaltning. • Spreadrisk, risken för att räntebärande placeringar med kreditrisk förlorar i värde till följd av förändringar av spreaden mot riskfria placeringar. Förvaltningsprinciper • Motpartsrisk, Risken för att en motpart inte kan fullgöra sina åtaganden och Målet för förvaltningen av tillgångarna är att uppnå högsta möjliga reala avkast- att eventuella säkerheter inte täcker fordran vilket leder till kreditförluster. ning under gällande risk- och placeringsrestriktioner. Det ska som minimum inne- Med koncentrationsrisk avses risken för koncentrationer av risk på tillgångs- eller bära en årlig real avkastning på i genomsnitt tre procent, mätt över en period skuldsidan som kan leda till förluster eller negativ resultatutveckling vid ogynn- som motsvarar försäkringsavtalens genomsnittliga löptid. Folksam lägger stor samma marknadsförhållanden eller händelser. Koncentrationsrisken kan vara til�- vikt vid tryggheten i pensionssparandet. Styrelsen har formulerat att risknivån i lämplig i flera riskkategorier. företaget inte får vara högre än att grönt ljus erhålls i Finansinspektionens trafik- Med likviditetsrisk avses risken för att inte kunna infria sina betalningsförplik- ljusmodell. Folksams vision är att bidra till ett långsiktigt och hållbart samhälle telser vid förfallotidpunkten utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel där individen känner trygghet. Ett steg i arbetet mot denna vision är att Folksam ökar avsevärt. ställer etiska krav på de företag där placeringar görs. Riskkategorin matchningsrisk definieras som risken att nettot av bolagets till- gångar och skulder minskar till följd av att tillgångarnas sammansättning inte Principer för val av placeringsinriktning motsvarar skuldernas kan vara tillämplig i flera riskkategorier. Matchningsrisk kan Indata utgörs bland annat av tillgångarna, skulderna och deras egenskaper – såsom vara tillämplig i flera riskkategorier. förväntad avkastning, risk och korrelation – samt prognoser för försäkringsrörelsens utveckling. Optimeringen av den totala tillgångsportföljen görs med utgångs- Hantering av finansiella risker punkten att företaget ska tåla att utvecklingen på finansmarknaderna blir mycket Styrelsen har det yttersta ansvaret för förvaltningen av företagets tillgångar och svag. Uppfyllandet av de legala restriktionerna om skuldtäckning och solvens har anger ramar och riktlinjer för verksamheten. VD ansvarar för förvaltningen av högsta prioritet vid valet av placeringsinriktning. Därtill ska särskild hänsyn tas företagets tillgångar inom de ramar och anvisningar som styrelsen givit samt för till Finansinspektionens trafikljusmodell. Först därefter ska företagets interna översynen av placeringsriktlinjerna. Finanskommittén är VD:s forum för uppfölj- riskpreferenser och affärsmål tas i beaktande. Den placeringsinriktning som fast- ning av tillgångsförvaltningen och beslut rörande riskstyrningen. ställs tjänar sedan som utgångspunkt för tillgångsförvaltningen. Förvaltarna får, Kapitalförvaltningen i Folksam är organiserad så att Folksams kapitalförvaltning inom vissa ramar, avvika från placeringsinriktningen om det bedöms vara gynn- svarar för den löpande finansiella riskstyrningen och föreslår placeringsinriktning. samt för avkastningen. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 47 (92)
Portföljstruktur 2011 2010 Den totala tillgångsportföljen i Folksam Liv är sammansatt av sex delportföljer: Erhållna Erhållna aktier, räntor, fastigheter, alternativa placeringar, säkringsinstrument och bolags- Koncernen säker- säker- strategiska innehav. Säkringsinstrument är placeringar vars huvudsyfte är Maximal kreditriskexponering, Mkr Brutto heter Netto Brutto heter Netto matcha placeringsrisker i åtagandena, t ex en ränteswap för att reducera balans- Tillgångsklass räkningens räntekänslighet. Bolagsstrategiska innehav är innehav som anses Räntebärande värdepapper emitterade vara av särskilt strategiskt värde för företaget. Endast styrelsen får fatta beslut av, och lån till koncernföretag – – – – – – om placeringar av detta slag. Typexempel på en sådan placering är aktier i Obligationer och andra räntebärande koncernföretag. värdepapper 76 058 – 76 058 65 698 – 65 698 Lån med säkerhet i fast egendom – – – – – – Kreditrisk Övriga lån 708 270 438 603 271 332 Företaget har som policy att endast tillåta placeringar i värdepapper med hög Derivat 780 – 780 1 394 – 1 394 kreditvärdighet. Kredit- och motpartsriskerna i denna del av verksamheten Övriga finansiella placeringstillgångar 230 – 230 14 – 14 bedöms därför vara mycket små. Den maximala kreditriskexponeringen (efter Fordringar 949 – 229 930 – 930 avdrag för värde av säkerheter) företaget är exponerat för olika klasser av Upplupna ränteintäkter 1 437 – 1 437 1 283 – 1 283 finansiella tillgångar framgår av nedanstående tabell. 2011 2010 Erhållna Erhållna Moderföretaget säker- säker- Maximal kreditriskexponering, Mkr Brutto heter Netto Brutto heter Netto Tillgångsklass Räntebärande värdepapper emitterade av, och lån till, koncernföretag 354 – 354 354 – 354 Räntebärande värdepapper emitterade av, och lån till, intresseföretag 437 – 437 – – – Obligationer och andra räntebärande värdepapper 75 746 – 75 746 65 381 – 65 381 Lån med säkerhet i fast egendom – – 0 – 0 Övriga lån 708 270 438 603 271 332 Derivat 780 – 780 1 394 – 1 394 Övriga finansiella placeringstillgångar 230 – 230 14 – 14 Fordringar 949 – 949 930 – 930 Upplupna ränteintäkter 1 438 – 1 438 1 277 – 1 277 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 48 (92)
Kreditkvalitet på klasser av Ingen dighet som ställs för att en investering ska kunna genomföras och dels genom den finansiella tillgångar, Mkr AAA AA A BBB BB rating Totalt diversifiering som uppkommer genom företagets placeringsinriktning. Placering- Koncernen 2011 arna ska som huvudregel kunna användas för skuldtäckning vilket också innebär Obligationer och andra räntebärande värde- att risken för allt för stora enhandsengagemang hålls låg. papper (inklusive upplupna ränteintäkter) 69 834 2 201 3 357 285 – 1 757 77 435 Övriga finansiella tillgångar har ingen rating. Kreditkvalitet på klasser av Ingen finansiella tillgångar, Mkr AAA AA A BBB BB rating Totalt Koncernen 2010 Obligationer och andra räntebärande värde- Väsentliga koncentrationer av kreditrisk papper (inklusive upplupna ränteintäkter) 61 474 2 880 667 283 – 1 582 66 886 Varav Varav Övriga finansiella tillgångar har ingen rating. säkerställda säkerställda bostads- bostads- Koncernen 2011 Totalt obligationer Koncernen 2010 Totalt obligationer Kreditkvalitet på klasser av Ingen finansiella tillgångar, Mkr AAA AA A BBB BB rating Totalt Swedbank 21 558 Swedbank 17 446 6 824 Moderföretaget 2011 SHB 14 759 SHB 12 319 12 320 Obligationer och andra räntebärande värde- Nordea 10 596 Nordea 8 309 8 006 papper (inklusive upplupna ränteintäkter) 69 834 2 201 3 357 285 – 1 445 77 122 SBAB 3 541 SBAB 3 923 3 923 SEB 3 423 SEB 2 661 2 507 Övriga finansiella tillgångar har ingen rating. Landshypotek 1 249 Landshypotek 1 348 1 348 Volvo 1 150 Volvo 1 683 – Kreditkvalitet på klasser av Ingen Hennes & Mauritz 1 089 Hennes & Mauritz 1 284 – finansiella tillgångar, Mkr AAA AA A BBB BB rating Totalt Robur Fonder AB 1 198 Telia Sonera 1 020 – Moderföretaget 2010 Goldman Sachs 1 007 Obligationer och andra räntebärande värde- papper (inklusive upplupna ränteintäkter) 61 474 2 880 667 283 – 1 264 66 569 Varav Varav Övriga finansiella tillgångar har ingen rating. säkerställda säkerställda bostads- bostads- Moderföretaget 2011 Totalt obligationer Moderföretaget 2010 Totalt obligationer Swedbank 20 449 10 021 Swedbank 16 135 6 824 Det redovisade värdet för finansiella tillgångar som annars skulle redovisas som SHB 14 759 14 759 SHB 12 319 12 320 förfallna till betalning eller nedskrivna och vars villkor har omförhandlats, eller Nordea 10 371 10 368 Nordea 8 015 8 006 som är antingen förfallna till betalning eller nedskrivna uppgår per balansdagen SBAB 3 541 3 541 SBAB 3 923 3 923 till ett ringa belopp. SEB 3 079 2 960 SEB 2 576 2 507 Landshypotek 1 249 1 249 Landshypotek 1 348 1 348 Koncentrationsrisk Hennes & Mauritz 1 089 – Hennes & Mauritz 1 284 – Företagets största koncentrationsrisk utgörs av aktieinnehavet i Swedbank. Den- na koncentrationsrisk beaktas vid valet av placeringsinriktning och särskilt vid Volvo 1 150 – Ericsson 1 232 – sammansättningen av företagets aktieportfölj. I relation till marknadsriskerna Robur Fonder AB 1 198 – Telia Sonera 1 020 – bedöms övriga koncentrationsrisker vara låga, dels genom de krav på kreditvär- Goldman Sachs 1 007 – Volvo 1 683 – Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 49 (92)
Kreditrisk i fordringar på återförsäkrare Koncernen 2011 Försäkringsföretagets återförsäkringspolicy innebär att avtal endast ingås med Räntebindningstider för tillgångar och skulder återförsäkrare med kreditbetyg A eller högre. Återförsäkrarnas kreditvärdighet Ränteexponering, Mkr 0–5 år 5 –15 år 15 år– Totalt ses över regelbundet för att säkerställa att det beslutade återförsäkringsskyddet Tillgångar upprätthålls. Den maximala kreditriskexponeringen som återförsäkringstillgångarna Obligationer och andra räntebärande värdepapper (inkl uppl ränteintäkt) 55 708 18 713 2 702 77 123 ger upphov till för moderföretaget per balansdagen uppgår till 18 (6) miljoner Andra räntebärande finansiella instrument, netto 4 324 0 1 4 325 kronor i fordringar på återförsäkrare och 22 (16) miljoner kronor i återförsäkrares Övriga lån inklusive lån emitterade till andel av försäkringstekniska avsättningar, respektive 16 (0) miljoner kronor och koncernföretag 1 297 30 0 1 327 39 (32) miljoner kronor för koncernen. Summa 61 329 18 743 2 703 82 775 Likviditetsrisker Skulder och avsättningar Företagets likviditetsrisk anses vara av ringa betydelse i den totala riskbilden. Livförsäkringstekniska avsättningar Genom att tillgångarna i huvudsak placeras i marknadsnoterade värdepapper tjänstepensionsverksamhet 9 073 12 757 19 827 41 657 med hög likviditet säkerställer placeringsstrategin att mängden likvida tillgångar Livförsäkringstekniska avsättningar övrig livförsäkring 11 606 14 393 19 594 45 593 med betryggande marginal överstiger företagets förväntade betalningsförpliktelser. På balansdagen utgjorde noterade värdepapper 86 (90) procent av placeringstill- Summa livförsäkringstekniska avsättningar 20 679 27 150 39 421 87 250 gångarna, varav innehav i räntebärande placeringar utgivna av svenska staten Någon tabell lämnas ej för moderbolaget då skillnaden i ränteexponering jämfört med koncernen svarade för 23 (20) procent, motsvarande 25 942 (22 725) miljoner kronor. är liten. Genomsnittlig duration på räntebärande tillgångar uppgick till 8,5 (6,8) år. Den genomsnittliga ekonomiska durationen för försäkringsskulderna för hela Koncernen 2010 beståndet i Folksam Liv är 15,9 år per den 2011-12-31. Uppgiften berör 94 % av Räntebindningstider för tillgångar och skulder de försäkringstekniska avsättningarna. Motsvarande uppgifter lämnas inte för Ränteexponering, Mkr 0–5 år 5 –15 år 15 år– Totalt koncernen då tillkommande likviditetsrisk bedöms som marginell. Tillgångar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Marknadsrisker (inkl uppl ränteintäkt) 50 482 14 409 1 677 66 569 Ränterisk Andra räntebärande finansiella instrument, netto – 3 524 3 752 435 663 Livförsäkringsavättningar som avser traditionell livförsäkring med utjämnad åter- Övriga lån inklusive lån emitterade till koncernföretag 747 747 bäring/pensionstillägg diskonteras med marknadsräntor. I och med att försäk- Summa 47 706 18 161 2 112 67 979 ringsavtalen löper över mycket lång tid följer att räntekänsligheten i avsättning- arna blir betydande. Skulder och avsättningar Folksam Liv anpassar sitt risktagande så att företagets ekonomi inte ska påverkas Livförsäkringstekniska avsättningar fullt så mycket av ränteförändringar. Detta sker i huvudsak genom olika typer av tjänstepensionsverksamhet 7 116 10 292 15 231 32 639 räntederivat (säkringsinstrument). Om räntenivåerna faller ökar värdet på säkrings- Livförsäkringstekniska avsättningar övrig instrumenten vilket reducerar den effekt som ränterörelsen ger på åtagandena. livförsäkring 11 070 12 057 13 288 36 416 Effekten blir det omvända om räntorna stiger – säkringsinstrumenten utvecklas Summa livförsäkringstekniska avsättningar 18 186 22 350 28 519 69 054 negativt men företaget kompenseras av minskad skuldbörda. Någon tabell lämnas ej för moderbolaget då skillnaden i ränteexponering jämfört med koncernen Följande tabell illustrerar hur företaget är exponerad för ränterisk utifrån ränte- är liten. bärande tillgångar och skulders räntebindningstid; Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 50 (92)
Koncernen Moderföretaget Koncern 2010 Valutakursexponering USD EUR CAD AUD Övrigt Känslighetsanalys – ränterisk, Mkr 2011 2010 2011 2010 Placeringstillgångar Riskparameter Aktier och andelar 7 475 2 538 695 501 3 518 Minskning av marknadsräntan Fastigheter – 176 – – – Värdeökning räntebärande tillgångar 3 084 3 712 3 084 3 710 Obligationer och andra räntebä- Ökning av redovisat värde på räntebärande skulder rande värdepapper – 1 376 – – – (inklusive försäkringsskulder) – 6 034 – 9 040 – 6 034 – 9 040 Övriga tillgångar 648 1 530 2 1 13 Nettopåverkan resultat före skatt – 2 950 – 5 329 – 2 950 – 5 330 Summa tillgångar 8 123 5 620 697 502 3 531 Nettopåverkan eget kapital – 3 024 – 5 406 – 3 024 – 5 408 Övriga skulder och avsättningar –1 – 1 284 – – – De ränteförändringar som känslighetsanalysen beräknats på för 2011 är för nominella respektive Nettoexponering före ekonomisk reala marknadsräntor en minskning med 0,49 (0,98) respektive 0,07 (0,42) procentenheter. säkring med derivat 8 122 4 336 697 502 3 531 Dessa nivåer används även vid beräkning av Finansinspektionens trafikljus. Nominellt värde valutaterminer – 2 096 – 3 547 –1 – – 2 301 Valutakursrisk Nettoexponering efter ekonomisk säkring med derivat 6 026 789 696 502 1 230 Företagets valutaexponering före och efter säkring med derivat redovisas i nedanstående tabell. Någon tabell lämnas ej för moderbolaget då skillnaden i valutakursrisk jämfört med koncernen är liten. Koncern 2011 Valutakursexponering USD GBP CAD CHF Övrigt Känslighetsanalys – valutarisk Placeringstillgångar En ogynnsam förändring med 10 % av bolagets nettoexponering av respektive Aktier och andelar 5 534 923 453 370 3 513 valutor (efter ekonomisk säkring med derivat) påverkar resultat före skatt enligt Fastigheter 210 följande tabell. Obligationer och andra räntebä- Koncern, Mkr 2011 2010 rande värdepapper 601 Övriga tillgångar 1 279 8 2 1 3 055 Valuta Resultat Effekt på Resultat Effekt på före skatt eget kapital före skatt eget kapital Summa tillgångar 6 814 931 455 371 7 379 USD – 790 – 603 EUR – – 79 Övriga skulder och avsättningar – 43 – 604 GBP – 92 Nettoexponering före ekonomisk säkring med derivat 6 771 931 455 371 6 775 JPY CHF – 46 Nominellt värde valutaterminer 1 130 – 16 170 89 – 6 855 CAD – 63 – 70 Nettoexponering efter ekonomisk AUD – 50 säkring med derivat 7 901 915 625 460 – 80 Övriga 8 – 123 Totalt – 983 – 971 – 925 – 901 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 51 (92)
Känslighetsanalys – aktiekursrisk, fastighetsprisrisk och övrig marknadsrisk och ska hållas låga Risktagandet begränsas inom ramen för vad som är I tabellen nedan redovisas effekten av en kursnedgång om 40 procent på svenska ekonomiskt försvarbart. Åtgärder ska genomföras för att reducera samtliga aktier och andelar, samt en kursnedgång om 35 procent avseende utländska ak- exponeringar som inte anses acceptabla. tier samt fastigheter. Dessa stresssnivåer används även i Finansinspektionens • Affärsrisk definieras som risken för förluster eller negativ resultatutveckling Trafikljus. I förekommande fall har effekten av exponeringen på noterade aktier till följd av förändrade affärsförutsättningar, konkurrenssituation samt oför- påverkats av innehav i aktiederivat. Jämförelsetalen för år 2010 har justerats måga att reagera på utvecklingen eller förändringar i branschen. eftersom grunderna för beräkningarna har ändrats. • Strategisk risk definieras som risken för förluster eller negativ framtida resultat- utveckling till följd av brister i affärsbeslut, brister i genomförda affärsbeslut Koncernen, Mkr 2011 2010 eller oförmåga att möta omvärldsförändringar samt brister i Vd:s och styrel- Effekt på resultat Effekt på Effekt på resultat Effekt på sernas planering, organisation, uppföljning och kontroll av verksamheten. före skatt eget kapital före skatt eget kapital Det avser också risken för ett oväntat utfall på grund av brister i Vd:s och Aktier – 9 464 –14 921 styrelsernas planering, organisation, uppföljning och kontroll av verksamheten. Fastigheter – 3 077 – 619 De strategiska riskerna hanteras framför allt av koncernledning och styrelser. Aktier i koncern- och Val av affärsstrategier och samarbetspartners, resursfördelning och företags- intresseföretag ej förvärv är exempel på strategiska risker. konsoliderade – 926 – 2 843 • Ryktesrisk definieras som risken för betydande ekonomiska förluster till följd Totalt – 13 467 – 13 125 – 18 383 – 17 959 av förlorat anseende hos kunder, partner och myndigheter. Exempel på orsaker som kan bidra till negativ publicitet är produktförändringar, intern brottslighet, Moderföretaget, Mkr 2011 2010 inte följt interna och externa regelverk, stora skadehändelser, otydlig infor- Effekt på resultat Effekt på Effekt på resultat Effekt på mation, bristande krishantering och händelser kopplade till sponsorskap. Om före skatt eget kapital före skatt eget kapital något av ovanstående skulle inträffa skulle det kunna få konsekvenser på Aktier – 9 368 – 14 764 Folksams varumärke och det ekonomiska resultatet. Fastigheter – 3 009 – 2 740 • Compliance risk definieras som risken för juridiska sanktioner, tillsynssanktioner, Aktier i koncern- och ekonomiska förluster eller ryktesförluster till följd av att verksamheten inte intresseföretag – 1 122 – 1 116 bedrivs i enlighet med gällande lagar och förordningar, föreskrifter eller övriga Totalt – 13 499 – 13 161 – 18 620 – 18 175 externa eller interna regler. Bolagets exponering av onoterade aktier framgår av not 27. Hantering av verksamhetsrisker Identifiering av operativa risker, affärsrisker, strategiska risker och ryktesrisker ingår bland annat som en del av en process under verksamhetsplaneringen. Identifiering och värdering av dessa riskkategorier sker främst genom självutvär- Verksamhetsrisker dering där en kvalitativ bedömning av påverkan och sannolikhet att risken inträffar Verksamhetsrisker omfattar främst risker inom verksamheten såsom operativ görs. För att kontrollera och minska riskerna tas åtgärder fram både för att hantera risk, affärsrisk, strategisk risk och ryktesrisk. och förebygga dessa. Samtliga risker förses med riskägare och åtgärdsansvariga • Operativ risk definieras som risk för förluster till följd av felaktiga eller inte som bland annat ansvarar för att riskerna kontinuerligt följs upp. ändamålsenliga interna processer och rutiner, mänskliga fel, felaktiga system Information om realiserade risker samlas systematiskt i Folksams incidentrap- eller externa händelser inklusive legala risker. En operativ risk är således en porteringssystem. De incidenter som rapporteras kategoriseras och värderas, och möjlig händelse som leder till eller kan leda till skada för affärsverksamheten. informationen om dessa incidenter utgör en viktig del vid den ovan nämnda själv- Skadan kan vara en följd av felaktiga eller inte ändamålsenliga interna pro- utvärderingen. Genom att hantera dessa risker på ett samordnat och strukturerat cesser och rutiner, mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser in- vis ökar organisationens möjligheter att nå de uppsatta målen. klusive avvikelse från avtal. Operativa risker är därför inte eftersträvansvärda Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 52 (92)
Not 3. Koncernen Moderföretaget Kapitalavkastning, intäkter Mkr (forts.) 2011 2010 2011 2010 Premieinkomst (före avgiven återförsäkring), Mkr 2011 2010 2011 2010 Kapitalavkastning intäkter redovisade i Livförsäkringsrörelsen 7 419 6 173 7 517 5 911 Skadeförsäkringsrörelse Icke-teknisk redovisning avseende Inbetalda och tillgodoförda premier 694 700 694 700 skadeförsäkringsrörelsen 116 75 116 75 Livförsäkringsrörelse 7 535 6 248 7 633 5 986 Inbetalda och tillgodoförda premier 6 507 5 710 6 470 5 677 Premier från tilldelad återbäring 0 0 0 0 Icke-teknisk redovisning avseende Premieskatt – 21 – 29 – 20 – 29 övriga koncernföretag 65 53 – – 6 486 5 681 7 144 5 648 7 600 6 301 – – Premieinkomst för direkt livförsäkring Operationella leasingavtal (leasegivare) Premier för individuell livförsäkring 2 623 1 994 2 623 1 994 Operationell leasing där företaget är leasegivare Gruppförsäkringspremier 3 806 3 647 3 806 3 647 avser intäkter för lokaler. Premieinkomst för direkt livförsäkring Periodiska premier 5 483 5 086 5 483 5 086 Förfallotidpunkt, totala framtida minimileaseavgifter Engångspremier 946 555 946 555 <1 år 499 241 151 139 Premieinkomst för direkt livförsäkring 1-5 år 949 949 283 365 Premier för återbäringsberättigade avtal 5 603 4 713 5 603 4 713 >5 år 504 700 28 44 Premier för ej återbäringsberättigade avtal 826 928 826 928 Summa 1 952 1 890 462 548 Not 4. Totala leasingavgifter under perioden 644 599 164 108 Kapitalavkastning, intäkter Mkr 2011 2010 2011 2010 varav minimileaseavgifter 584 290 138 91 Hyresintäkter från byggnader och mark 356 548 190 187 varav variabla avgifter 60 309 26 17 Erhållna utdelningar 1 050 686 1 176 786 varav resultatandelar och utdelning från koncernföretag – – 126 100 Not 5. Ränteintäkter med mera Värdeökningar på övriga placeringstillgångar, Mkr 2011 2010 2011 2010 Koncernföretag – – 15 5 Byggnader och mark 541 389 234 68 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 2 314 1 923 2 314 1 924 Aktier och andelar – 5 086 – 5 086 Övriga ränteintäkter 152 45 129 39 Obligationer 4 329 – 4 329 – varav från finansiella tillgångar som inte värderas Övriga finansiella placeringstillgångar 2 9 0 – till verkligt värde med värdeförändringar redovisade 4 872 5 484 4 563 5 163 via resultaträkningen 141 50 141 50 Värdeökning på övriga placeringstillgångar Återförda nedskrivningar redovisade i Aktier och andelar – – 154 – Livförsäkringsrörelsen 4 801 5 417 4 492 5 096 Valutakursvinst netto 356 – 356 – Icke-teknisk redovisning avseende Realisationsvinst netto skadeförsäkringsrörelsen 71 67 71 67 Byggnader och mark 8 – – – 4 872 5 484 4 563 5 163 Aktier och andelar – 267 – 267 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 3 299 2 778 3 299 2 778 Icke-teknisk redovisning avseende 7 535 6 248 7 633 5 986 övriga koncernföretag 15 3 – – 4 887 5 487 – – Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 53 (92)
Not 6. Not 9. Koncernen Moderföretaget Övriga tekniska intäkter, Mkr 2011 2010 2011 2010 Driftskostnader, Mkr 2011 2010 2011 2010 Avgifter avseende investeringsavtal 228 219 8 6 Skadeförsäkringsrörelsen Avkastningsskatt 212 190 – – Anskaffningskostnader 1) – 25 – 25 – 25 – 25 Kostnadsersättning 187 125 – – Förändringar i förutbetalda anskaffningskostnader – – – Övrigt 28 57 – – Administrationskostnader – 44 – 43 – 44 – 43 655 591 8 6 Provisioner och vinstandelar i avgiven återförsäkring – – – Not 7. –69 – 68 – 69 – 68 Utbetalda försäkringsersättningar, Mkr 2011 2010 2011 2010 Skadeförsäkringsrörelse 1) Varav provisioner i direktförsäkring – – – – Utbetalda försäkringsersättningar – 139 – 98 – 140 – 98 Skadebehandlingskostnader –6 –3 –6 –3 Övriga driftskostnader Återförsäkrares andel – – – – Skaderegleringskostnader ingående i Utbetalda försäkringsersättningar –6 –3 –6 –3 – 146 – 101 – 146 – 101 Kostnader för finansförvaltning ingående i Livförsäkringsrörelse Kapitalavkastning, kostnader –2 –2 –2 –2 Utbetalda försäkringsersättningar – 5 973 – 5 797 – 5 156 – 5 185 Kostnader för fastighetsförvaltning ingående i Annullationer och återköp – 199 – 195 – 199 – 195 Kapitalavkastning, kostnader 0 – 0 – Skadebehandlingskostnader – 46 – 47 – 44 – 43 Övriga driftskostnader – 69 – 68 – 69 – 68 Återförsäkrares andel 5 3 5 3 Summa driftskostnader – 77 – 73 – 77 – 73 – 6 213 – 6 036 – 5 394 – 5 420 Totala driftskostnader uppdelade på kostnadsslag Not 8. Personalkostnader med mera – 54 – 49 – 54 – 49 Förändring i andra försäkringstekniska Lokalkostnader med mera –4 –5 –4 –5 avsättningar f e r, Mkr 2011 2010 2011 2010 Avskrivningar med mera 0 0 0 0 Livförsäkringsavsättning Övrigt – 19 – 19 – 19 – 19 Före avgiven återförsäkring – 18 228 400 – 18 228 400 – 77 – 73 – 77 – 73 Återförsäkrares andel – – – – Livförsäkringsrörelsen – 18 228 400 – 18 228 400 Anskaffningskostnader 1) – 475 – 407 – 206 – 134 Försäkringsteknisk avsättning för livförsäkring Förändring i förutbetalda anskaffningskostnader – 47 90 – 10 –1 för vilka försäkringstagaren bär risk Administrationskostnader – 504 – 541 – 340 – 348 Villkorad återbäring Provisioner och vinstandelar i avgiven Före avgiven återförsäkring 9 –6 9 –6 återförsäkring 5 2 2 2 Återförsäkrares andel – – – – – 927 – 856 – 554 – 481 Fondförsäkringsåtagande Före avgiven återförsäkring 4 302 – 4 922 35 – 12 Återförsäkrares andel – – – – 1) Varav provisioner i direktförsäkring – 164 – 154 – 36 – 20 4 311 – 4 928 44 – 18 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 54 (92)
Koncernen Moderföretaget Not 10. Koncernen Moderföretaget Driftskostnader, Mkr (forts.) 2011 2010 2011 2010 Kapitalavkastning, kostnader Mkr 2011 2010 2011 2010 Övriga driftskostnader Driftskostnader för byggnader och mark – 77 – 306 – 77 – 82 Skaderegleringskostnader ingående i Utbetalda Kapitalförvaltningskostnader 1) – 95 – 92 – 95 – 92 försäkringsersättningar – 44 – 47 – 44 – 43 Räntekostnader med mera Kostnader för finansförvaltning ingående i Koncernföretag – – 0 0 Kapitalavkastning, kostnader – 93 – 92 – 93 – 90 Fastighetslån 0 0 0 0 Kostnader för fastighetsförvaltning ingående i Kapitalavkastning, kostnader –5 –5 –5 –5 Övriga räntekostnader – 60 –9 –8 –8 Övriga driftskostnader – 927 – 814 – 554 – 481 varav från finansiella skulder som inte värderas till verkligt värde med värdeförändringarna redo- Summa driftskostnader – 1 069 – 958 – 696 – 619 visade via resultaträkningen –2 –1 –2 –1 Valutakursförluster, netto – – 212 – – 212 Totala driftskostnader uppdelade på kostnadsslag Av- och nedskrivningar Personalkostnader med mera – 485 – 417 – 480 – 413 Aktier och andelar – 100 – – 105 – 67 Lokalkostnader med mera – 43 – 42 – 43 – 42 Realisationsförlust netto Avskrivningar med mera 0 0 0 0 Aktier och andelar – 734 – – 734 – Övrigt – 541 – 499 – 173 – 164 Räntebärande värdepapper – 0 – – – 1 069 – 958 – 696 – 619 Övriga finansiella kostnader – – 19 – 26 – 19 Operationella leasingavtal (leasetagare) – 1 068 – 639 – 1 045 – 480 Operationell leasing där företaget är leasetagare Kapitalavkastning kostnader redovisade i avser i huvudsak kostnader för lokaler. Livförsäkringsrörelsen – 1 057 – 631 – 1 034 – 472 Icke-teknisk redovisning avseende Förfallotidpunkt, totala framtida minimileaseavgifter skadeförsäkringsrörelse – 11 –8 – 11 –8 <1 år – 50 – 28 – 11 – 16 – 1 068 – 639 – 1 045 – 480 1-5 år – 113 – 50 – 19 – 43 >5 år – 25 – 50 – 0 Icke-teknisk redovisning avseende övriga Summa – 188 – 128 – 30 – 59 koncernföretag – 71 – 43 – – – 1 139 – 682 – – Totala leasingavgifter under perioden – 13 – 19 – 13 – 19 varav minimileaseavgifter – 11 – 16 – 11 – 16 Not 11. Koncernen Moderföretaget varav variabla avgifter –2 –3 –2 –3 Värdeminskning på övriga placeringstillgångar, Mkr 2011 2010 2011 2010 Byggnader och mark – 11 – – – Arvode och kostnadsersättning till revisorer Aktier och andelar – 4 139 – 17 – 4 139 – KPMG Obligationer och andra räntebärande värdepapper – – 1 740 – – 1 740 Revisionsuppdrag –8 –6 –7 –5 Övriga finansiella placeringstillgångar –2 – – – Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdrag – – 4 152 – 1 757 – 4 139 – 1 740 Andra uppdrag – –1 – –1 Värdeminskning på övriga placeringstillgångar Skatterådgivning – 0 – 0 redovisade i Livförsäkringsrörelsen – 4 080 – 1 736 – 4 067 – 1 719 Övriga tjänster 0 – 0 – Icke-teknisk redovisning avseende Övriga skadeförsäkringsrörelsen – 72 – 21 – 72 – 21 Revisionsuppdrag 0 0 0 0 – 4 152 – 1 757 – 4 139 – 1 740 Totalt arvode och kostnadsersättning till revisorer –8 –7 –7 –6 Icke-teknisk redovisning avseende övriga koncernföretag –7 – 11 – – – 4 159 – 1 768 – – Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 55 (92)
Not 12. Nettoresultat per kategori av finansiella instrument Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Koncernen, 2011 Tillgångar som bestämts Innehav för Låne- Finansiella tillgångar, Mkr tillhöra kategorien handelsändamål fordringar Summa Räntebärande värdepapper emitterade av, och lån till koncernföretag – – 49 49 Aktier och andelar – 2 182 – – – 2 182 Obligationer och andra räntebärande vär- depapper 6 532 – – 6 532 Övriga lån – – 28 28 Derivat, netto – 2 090 – 2 090 Övriga finansiella placeringstillgångar – – 65 65 Placeringstillgångar för vilka livförsäkrings- tagaren bär placeringsrisk – 4 302 – – – 4 302 Övriga fordringar – – 51 51 Upplupna intäkter Summa 48 2 090 193 2 331 Finansiella skulder Derivat netto – – – – Övriga skulder – – – 77 – 77 Upplupna kostnader – – – – Summa – – – 77 – 77 Koncernen, 2010 Finansiella tillgångar Räntebärande värdepapper emitterade av, och lån till koncernföretag – – – – Aktier och andelar 5 265 – – 5 265 Obligationer och andra räntebärande vär- depapper 1 435 – – 1 435 Övriga lån – – 25 25 Derivat, netto – 2 151 – 2 151 Övriga finansiella placeringstillgångar – – 31 31 Placeringstillgångar för vilka livförsäkrings- tagaren bär placeringsrisk 4 872 – – 4 872 Övriga fordringar – – 12 12 Upplupna intäkter – – – – Summa 11 572 2 151 68 13 791 Finansiella skulder Derivat netto – – – – Övriga skulder – – 117 117 Upplupna kostnader – – – – Summa – – 117 117 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 56 (92)
Not 12. Nettoresultat per kategori av finansiella instrument (forts.) Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Moderföretaget, 2011 Tillgångar som bestämts Innehav för Låne- Finansiella tillgångar, Mkr tillhöra kategorien handelsändamål fordringar Summa Räntebärande värdepapper emitterade av, och lån till koncernföretag – – 49 49 Aktier och andelar – 2 174 – – – 2 174 Obligationer och andra räntebärande vär- depapper 6 520 – – 6 520 Övriga lån – – 28 28 Derivat netto – 2 090 – 2 090 Övriga finansiella placeringstillgångar 0 – 65 65 Placeringstillgångar för vilka livförsäkrings- tagaren bär placeringsrisk – 35 – – – 35 Övriga fordringar – – 55 55 Summa 4 311 2 090 197 6 598 Finansiella skulder Övriga skulder – – – 70 – 70 Summa – – – 70 – 70 Netto finansiella tillgångar och skulder 4 311 2 090 127 6 528 Moderföretaget, 2010 Finansiella tillgångar Räntebärande värdepapper emitterade av, och lån till koncernföretag – – 9 9 Aktier och andelar 5 252 – – 5 252 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 1 441 – – 1 441 Övriga lån – – 25 25 Derivat netto – 2 151 – 2 151 Övriga finansiella placeringstillgångar 9 – 22 31 Placeringstillgångar för vilka livförsäkrings- tagaren bär placeringsrisk 12 – – 12 Övriga fordringar – – 11 11 Summa 6 714 2 151 68 8 932 Finansiella skulder Övriga skulder – – – 118 – 118 Summa – – – 118 – 118 Netto finansiella tillgångar och skulder 6 714 2 151 – 50 8 814 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 57 (92)
Not 13. Koncernen Moderföretaget Koncernen Moderföretaget Bokslutsdispositioner 2011 2010 2011 2010 Skatter (forts.) 2011 2010 2011 2010 Förändring av periodiseringsfond – – – 290 – 255 Skatt enligt gällande skattesats för koncern/ moderföretag (26,3%) – 545 – 277 – 335 – 254 Andra icke avdragsgilla kostnader/ej skattepliktiga intäkter 103 – 72 –4 – 10 Not 14. Koncernen Moderföretaget Skatteeffekt hänförlig till tidigare år samt ändrade Skatter 2011 2010 2011 2010 skattesatser – 19 –5 – 13 –5 Aktuell skattekostnad – 341 – 204 – 738 – 627 Skatteeffekt till följd av utnyttjande av underskottsavdrag – 1 – – Uppskjuten skattekostnad – 114 – 145 – 30 – 77 Skatteeffekt avseende temporära skillnader –3 2 – – – 455 – 349 – 768 – 704 Aktiverat underskottsavdrag 9 2 – – Specifikation aktuell skattekostnad Summa – 455 – 349 – 352 – 269 Avkastningsskatt – – – 416 – 435 Aktuell skattekostnad avseende inkomstskattbeskattad verksamhet Skatt hänförlig till övrigt totalresultat 2011 2010 2011 2010 Periodens skattekostnad – 342 – 208 – 323 – 196 Aktuariella vinster och förluster inkl löneskatt – 102 61 – – Justering av skattekostnad hänförlig till tidigare år 1 4 1 4 Skatt 27 – 16 – – Summa aktuell skattekostnad avseende inkomstskatt – 341 – 204 – 322 – 192 Aktuariella vinster och förluster inkl löneskatt – 75 45 – – Summa aktuell skattekostnad – 341 – 204 – 738 – 627 Specifikation uppskjuten skattekostnad/skatteintäkt Uppskjuten skatt avseende temporära skillnader – 31 – 74 – 30 – 77 Uppskjuten skatt avseende obeskattade reserver – 82 – 69 – – Uppskjuten skatteeffekt på fastigheter o pensioner –1 –2 – – Summa uppskjuten skattekostnad/skatteintäkt – 114 – 145 – 30 – 77 Skatt avseende inkomstskatt Aktuell skatt avseende inkomstskatt – 341 – 204 – 322 – 192 Uppskjuten skatt – 114 – 145 – 30 – 77 Summa skatt inkomstbeskattad verksamhet – 455 – 349 – 352 – 269 Avstämning effektiv skattesats avseende inkomstskatt Resultat före skatt – 9 371 8 948 – 10 415 8 630 Avgår resultat i avkastningsbeskattad verksamhet 11 442 – 7 894 11 689 – 7 664 Summa resultat i inkomstbeskattad verksamhet 2 071 1 054 1 274 966 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 58 (92)
Mjukvaror och Not 16. Koncernen Moderföretaget övriga immateriella Byggnader och mark, Mkr 2011 2010 2011 2010 Not 15. Goodwill tillgångar Marknadsvärde Immateriella tillgångar, Mkr 2011 2010 2011 2010 Redovisat värde vid årets ingång 7 350 6 744 2 564 2 481 Koncernen Förvärv via bolag – 198 – – Ackumulerade anskaffningsvärden Investeringar 41 29 20 15 Ingående balans 43 43 235 205 Orealiserad värdeförändring 421 379 234 68 Investeringar – – – 30 Redovisat värde vid årets utgång 7 813 7 350 2 818 2 564 Utgående balans 31 december 43 43 235 235 varav uppkomna genom företagsförvärv eller fusion Ackumulerade avskrivningar Fastighetsförvärv – 198 – – Vid årets början – – – 207 – 187 Orealiserad värdeförändring – 11 – – Årets av- och nedskrivningar – – –4 – 20 – 209 – – Utgående balans 31 december – – – 211 – 207 Redovisade värden 31 december 43 43 24 28 Värden uppdelade på rörelse- och förvaltningsfastigheter Rörelsefastigheter Goodwill testas årligen för att identifiera eventuellt nedskrivningsbehov. Förvärvade Anskaffningsvärde vid årets ingång – – 1 013 1 010 verksamheter integreras med övriga verksamheter efter förvärv. Därför genom- Investeringar – – – 3 förs prövningar av nedskrivningsbehov på lägsta möjliga kassagenererande enhet. Anskaffningsvärde vid årets utgång – – 1 013 1 013 De kassagenererande enheternas återvinningsvärde baseras på nyttjandevärde. Redovisat värde vid årets utgång – – 1 255 1 164 Dessa värden bygger på uppskattade framtida kassaflöden baserade på affärs- planer, budgetar och prognoser som har godkänts av företagsledningen för de närmaste tre åren. Kassaflöden bortom treårsperioden extrapoleras med hjälp Förvaltningsfastigheter av en uppskattad tillväxttakt per år. Som diskonteringsränta tillämpas ledningens Anskaffningsvärde vid årets ingång 4 244 4 017 826 814 krav på avkastning. Förvärv av bolag – 198 – – Mjukvaror och Investeringar 41 29 19 12 övriga immateriella Anskaffningsvärde vid årets utgång 4 285 4 244 845 826 Goodwill tillgångar Redovisat värde vid årets utgång 7 813 7 350 1 563 1 400 Not 15. Immateriella tillgångar, Mkr (forts.) 2011 2010 2011 2010 Koncernen Immateriella tillgångar avser mjukvaror och övriga immateriella tillgångar samt goodwill. Avskrivning sker på anskaffningsvärdet med 20 procent. Årets avskrivningar ingår i nedanstående rader i resultaträkningen Driftskostnader – – –4 – 20 – – –4 – 20 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 59 (92)
Bedömt marknadsvärde Kontrakterad Drifts­ - Direkt­ - Marknads- Marknads- Avkastnings- Geografisk marknad Typ av fastighet årshyra 1) överskott 2) avkastning 3) värde värde 4) krav 5) Koncern Stockholm med närförorter Flerbostadshus 113 75 3,1% 2 433 29 098 1,6-4,2% Stockholm med närförorter Kontors- och affärsfastigheter 289 203 4,9% 4 155 40 056 3,8-7,5% Övriga landet Flerbostadshus 58 38 4,0% 943 19 739 3,6-6,0% Övriga landet Kontors- och affärsfastigheter 19 12 4,3% 282 18 270 4,3-7,0% 479 328 4,2% 7 813 31 184 1,6-7,5% Moderföretaget Stockholm med närförorter Flerbostadshus 42 27 3,8% 705 21 839 3,0-4,2% Stockholm & Göteborg med närförorter Kontors- och affärsfastigheter 166 118 5,6% 2 113 29 105 3,8-5,8% 208 145 5,1% 2 818 26 868 3,0-5,8% 1) Hyreskontrakt per 1 januari omräknat till helår 2) Driftsöverskott omräknat med hyreskontrakt per 1 januari 3) Driftsöverskott omräknat med hyreskontrakt per 1 januari i förhållande till marknadsvärde 4) Marknadsvärde per kvm lokalarea (exkl garage) 5) Vid värderingarna tillämpade avkastningskrav Koncernen Moderföretaget Värderingsantaganden Påverkan på periodens resultat 2011 2010 2011 2010 Inflationsantagande 2,0% Hyresintäkter 576 562 204 202 Kalkylränta restvärde 6,6% Internhyror – 14 – 30 – 17 – 17 Direktavkastning restvärde 4,6% Hyresintäkter 562 532 187 185 Långsiktig vakansgrad 3,7% Direkta kostnader för fastigheter som Drifts & Underhållskostnader År 1 494 kr/kvm genererat hyresintäkter under perioden – 251 – 255 – 76 – 81 Investeringar År 1 166 kr/kvm inte genererat hyresintäkter under perioden 0 0 0 0 Marknadshyra (vid noll vakans) 1 958 kr/kvm 311 277 111 104 Taxeringsvärden Byggnader 2 684 3 079 1 000 1 002 Marknadsvärdet har bedömts med en marknadsanpassad kassaflödesanalys. Mark 1 892 2 064 594 594 Kalkylperioden uppgår till 5 alternativt 10 år. Metoden innebär en analys av de 4 576 5 143 1 594 1 596 förväntade framtida betalningsströmmar (hyror, vakans, drift- och underhålls- kostnader mm) som en förvaltning av fastigheten kan antas generera. I kassa- Klassificeringen av rörelse- respektive förvaltningsfastigheter har gjorts med flödeskalkylen görs en nuvärdeberäkning av de bedömda framtida betalnings- utgångspunkt från den internt nyttjade andelen av respektive fastighet, med strömmarna. Som grund för bedömningar om marknadens avkastningskrav utgående hyra som bas. För de fastigheter där andelen internt nyttjande uppgår ligger ortsprisanalyser av gjorda jämförbara fastighetsköp. till mer än 15 procent har fastigheten klassificerats som rörelsefastighet. Samtliga fastigheter har marknadsvärderats. Marknadsvärdebedömningarna har genomförts i enlighet med riktlinjer framtagna av Svenskt Fastighetsindex och har utförts av externa oberoende värderingsmän auktoriserade av Samfundet för Fastighetsekonomi. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 60 (92)
För bolaget finns inga begränsningar i rätten att Not 17. Organisa- Kapital- Bokfört Bokfört sälja förvaltningsfastigheter. Det finns inte heller tions- andel värde värde några förpliktelser att köpa, uppföra eller exploatera Aktier och andelar i koncernföretag, Mkr nummer Antal i% 2011 2010 förvaltningsfastigheter eller att utföra reparationer, Moderföretaget underhåll eller förbättringar. Förenade Liv Gruppförsäkring AB (publ) 516401-6569 15 000 100 105 205 18 procent av den uthyrningsbara ytan (koncernen) Folksam Fondförsäkringsaktiebolag (publ) 516401-8607 40 000 100 795 695 används i Folksams verksamhet. Folksam Liv Fastighets AB 556060-2640 71 000 100 790 795 Reda Pensionsadministration AB 556267-0843 250 000 100 25 25 Folksam LO Fondförsäkringsaktiebolag (publ) 516401-6619 51 000 51 204 204 KPA AB 556527-7182 300 000 60 1 350 1 350 Spelbomskan KB 916405-5411 – 99 457 451 Niterka KB 969711-9965 – 99 –8 –7 AB Hotelinvest 556112-9171 1 000 100 0 0 Niterka II KB 969712-1524 – 99 47 39 Gyllenforsen Fastigheter KB 969640-2339 – 71 1 713 1 726 Folksam Fastighets Holding AB 556810-7113 1 000 100 40 40 Bokfört värde 5 518 5 523 Verkligt värde 7 897 7 608 Samtliga aktier är onoterade. Organisa- Kapital- Bokfört Bokfört Eget Kapital Resultat tions- andel värde värde 2011-12-31 2011 nummer Antal i% 2011 2010 Koncernen (ej konsoliderade livförsäkringsbolag) Förenade Liv Gruppförsäkring AB (publ) 996 129 516401-6569 15 000 100 105 205 KPA Livförsäkring AB 1) (publ) 2 093 197 502010-3502 72 60 1 229 1 229 Bokfört värde 1 334 1 434 Verkligt värde 1 334 1 434 Ovanstående livförsäkringsföretag konsolideras ej på grund av utdelningsförbud. Hela överskottet i dessa ej konsoliderade livförsäkringsföretag tillfaller försäkringstagarna i form av återbäring och kan således inte disponeras av moderföretaget. 1) KPA Pensionsförsäkring AB (publ) är ett helägt dotterbolag till KPA Livförsäkring AB (publ). Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 61 (92)
Aktier och andelar i koncernföretag, Mkr (forts.) Koncernen Moderföretaget Kapitalandel i % Ackumulerade anskaffningsvärden 2011 2010 2011 2010 Koncernföretag Säte 2011 2010 Vid årets början 1 821 1 821 6 393 6 327 Förenade Liv Gruppförsäkring AB Stockholm 100 100 Förvärv – – 0 40 Folksam Fondförsäkrings AB Stockholm 100 100 Förändring av andelskapitalet i kommanditbolag – – – 45 26 Folksam Liv Fastighet AB Stockholm 100 100 Förändring till följd av under året lämnade/ Reda Pensionsadministration AB Stockholm 100 100 återbetalda aktieägartillskott – – –8 – Gyllenforsen Fastighets AB Stockholm 71 71 Utgående balans 31 december 1 821 1 821 6 340 6 393 Spelbomskan KB Stockholm 99 99 Niterka I AB Stockholm 100 100 Ackumulerade nedskrivningar Niterka II AB Stockholm 100 100 Vid årets början – 387 – 387 – 870 – 798 Niterka KB Stockholm 99 99 Under året återförda nedskrivningar – – 153 0 Niterka Skotten 8 AB Stockholm 100 100 Årets nedskrivningar – 100 – –105 – 72 AB Hotelinvest Stockholm 100 100 Utgående balans 31 december – 487 – 387 – 822 – 870 Niterka II KB Stockholm 99 99 Fastighets AB Malax Stockholm 100 100 Redovisat värde 31 december 1 334 1 434 5 518 5 523 Fastighets AB Pållen Stockholm 100 100 Fastighets AB Rörstrand 32 Stockholm 100 100 Nedskrivning av aktier och andelar i koncernföretag är hänförligt till valutakursförändringar. Folksam Fastighet Holding AB Stockholm 100 100 Folksam LO Fondförsäkring AB Stockholm 51 51 Folksam LO Fond AB Stockholm 51 51 KPA AB Stockholm 60 60 KPA Pensionsservice AB Stockholm 60 60 KPA Pensionsförsäkring AB Stockholm 60 60 KPA Livförsäkring AB Stockholm 60 60 Litreb I AB Stockholm 60 60 Litreb II AB Stockholm 60 60 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 62 (92)
Not 18. Organisations- Kapital- Eget Kapital Resultat Bokfört värde Bokfört värde Aktier och andelar intresseföretag, Mkr nummer Säte Antal andel i % 2011-12-31 2011 2011 2010 Moderföretaget Fonus-Folksam Utvecklings AB 556445-8221 Stockholm 1 250 50 0 0 0 0 Gyllenforsen Förvaltning AB 556368-8745 Stockholm 1 000 50 0 0 0 0 KP Pensions&Försäkring HB 969643-7863 Stockholm 50 50 25 0 25 25 Folksam Cruise Holding AB 556767-4121 Stockholm 825 75 63 0 81 79 Kulltorp Holding AB 556767-4147 Stockholm 470 47 0 0 14 – Bokfört värde 120 104 Koncernen Fonus-Folksam Utvecklings AB 556445-8221 Stockholm 1 250 50 0 0 Folksam Property Holding BV Amsterdam 55 400 50 790 795 Aktiv Försäkringsadministration AB 556244-4132 Stockholm 4 900 49 3 12 KP Pensions&Försäkring HB 969643-7863 Stockholm 50 50 25 25 Folksam Cruise Holding AB 556767-4121 Stockholm 825 75 81 76 Kulltorp Holding AB 556767-4147 Stockholm 470 47 14 – FIH Ehrvervsbank A/S CVR17029312 Köpenhamn 15 862 – Bokfört värde 1 775 908 Röstandel i respektive företag motsvaras av kapitalandel förutom i Folksam Cruise Holding AB där avtal reglerar röstandel. Samtliga aktier är onoterade. Koncernen Moderföretaget Koncernen Moderföretaget Ackumulerade anskaffningsvärden, Mkr 2011 2010 2011 2010 Sammanlagda belopp för intressebolag, Mkr 2011 2010 2011 2010 Vid årets början 908 929 104 25 Summa tillgångar 102 422 1 763 797 138 Förvärv av intresseföretag 16 79 16 79 Summa skulder 94 187 15 632 2 Andel i intresseföretagets resultat 862 – – – Summa eget kapital 10 642 1 748 165 136 Omräkningsdifferens – 11 – 120 – – Intäkter 863 87 0 0 Andra förändringar i intresseföretagets egna kapital – 20 – – Årets resultat – 1 422 41 0 0 Ökningen av tillgångar, skulder och eget kapital, och skillnaden i intäkter och årets resultat i Utgående balans 31 december 1 775 908 120 104 intressebolag jämfört med föregående år, beror på förvärvet av FIH Ehrvervsbank 2011-01-06. Investeringen genomfördes genom Folksam Cruise Holding AB. Ackumulerade nedskrivningar Not 19. Koncernen Moderföretaget Vid årets början – – – – Aktier och andelar, Mkr 2011 2010 2011 2010 Bokfört värde 27 080 34 754 26 869 34 427 Utgående balans 31 december – – – – Anskaffningsvärde 24 779 29 138 24 694 28 817 Verkligt värde 27 080 34 754 26 869 34 427 Redovisat värde 31 december 1 775 908 120 104 Noterade aktier 25 665 33 276 25 557 32 949 Verkligt värde 1 775 908 120 104 Onoterade aktier 1 312 1 478 1 312 1 478 Ytterligare information om finansiella instrument lämnas i not 27. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 63 (92)
Not 20. Koncernen Moderföretaget Not 21. Koncernen Moderföretaget Obligationer och andra Lån med säkerhet i fast egendom, Mkr 2011 2010 2011 2010 räntebärande värdepapper, Mkr 2011 2010 2011 2010 Bokfört värde – 0 – 0 Upplupet anskaffningsvärde/Anskaffningsvärde Upplupet anskaffningsvärde – 0 – 0 Svenska staten 23 574 22 511 23 574 22 511 Verkligt värde – 0 – 0 Svenska bostadsinstitut 39 616 30 658 39 616 30 658 Svenska räntefonder 1 032 937 727 618 Not 22. Övriga svenska emittenter 6 374 9 223 6 374 9 224 Övriga lån, Mkr 2011 2010 2011 2010 Utländska stater 771 767 771 767 Upplupet anskaffningsvärde Övriga utländska emittenter 1 078 1 764 1 078 1 764 Livförsäkringslån 11 12 11 12 72 445 65 860 72 140 65 542 Vinstandelslån avseende fastighetsplaceringar 219 198 219 198 varav: Övriga reverslån 478 393 478 393 noterade 72 392 65 860 72 086 65 542 Bokfört värde 708 603 708 603 onoterade 54 – 54 – tidsbundna förlagsbevis 54 – 54 – Verkligt värde eviga förlagsbevis – – – – Livförsäkringslån 11 12 11 12 Vinstandelslån avseende fastighetsplaceringar 219 198 219 198 Verkligt värde Övriga reverslån 478 393 478 393 Svenska staten 25 942 22 725 25 942 22 725 Verkligt värde 708 603 708 603 Svenska bostadsinstitut 40 670 30 325 40 670 30 325 Svenska räntefonder 1 064 935 751 618 Övriga svenska emittenter 6 512 9 186 6 513 9 186 Utländska stater 793 771 793 771 Övriga utländska emittenter 1 077 1 756 1 077 1 756 76 058 65 698 75 746 65 381 varav: noterade 76 004 65 698 75 692 65 381 onoterade 54 – 54 – tidsbundna förlagsbevis 54 – 54 – Positiv skillnad till följd av att bokfört värde överstiger nominella värden 9 248 5 616 9 241 5 616 Negativ skillnad till följd av att bokfört värde understiger nominella värden 1 171 1 170 Vid värdering av räntebärande värdepapper till upplupet anskaffningsvärde skulle balansposten redovisas till ett belopp på 72 140 Mkr. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 64 (92)
Not 23. Koncernen Moderföretaget Koncernen Moderföretaget Derivat, Mkr 2011 2010 2011 2010 Derivat, Mkr 2011 2010 2011 2010 Derivatinstrument med positiva värden eller värde noll Nominellt belopp/återstående kontraktsenlig löptid Derivat med positiva värden Anskaffningsvärde Under 1 år < 1 år Aktieoptioner 958 602 958 602 Aktieoptioner 41 153 9 216 41 153 9 216 Valutaterminer – – – – Aktieterminer 1 5 1 5 Ränteterminer – – – – Ränteterminer 7 427 – 7 427 – Ränteswappar – – – – Valutaterminer 212 240 212 240 Swaptions 1 1 000 1 1 000 Swaptions – 2 869 – 2 869 Aktieterminer – – – – Ränteswappar – – – – Summa anskaffningsvärde 959 1 602 959 1 602 1-5 år Verkligt värde Aktieoptioner – 520 – 520 Aktieoptioner 568 639 568 639 Aktieterminer – – – – Valutaterminer 206 232 206 232 Ränteterminer – – – – Ränteterminer 2 0 2 0 Valutaterminer – – – – Ränteswappar 3 84 3 84 Swaptions 18 7 830 18 7 830 Swaptions 1 435 1 435 Ränteswappar – – – – Aktieterminer 0 4 0 4 Summa verkligt värde 780 1 394 780 1 394 Över 5 år Aktieoptioner – – – – Derivatinstrument med negativa värden Aktieterminer – – – – Anskaffningsvärde Ränteterminer – – – – Aktieoptioner 52 – 52 – Valutaterminer – – – – Valutaterminer – – – – Swaptions – – – – Ränteterminer – – – – Ränteswappar – – – – Ränteswappar – – – – Aktieterminer – – – – Derivat med negativa värden Summa anskaffningsvärde 52 – 52 – Under 1 år Aktieoptioner 2 571 – 2 571 – Verkligt värde Aktieterminer 3 0 3 0 Aktieoptioner 42 – 42 – Ränteterminer 20 604 12 20 604 12 Valutaterminer 21 35 21 35 Valutaterminer 15 34 15 34 Ränteterminer 18 9 18 9 Swaptions – – – – Ränteswappar 12 121 12 121 Ränteswappar – – – – Aktieterminer 3 1 3 1 Summa verkligt värde 96 166 96 166 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 65 (92)
Under året har handel skett med valutaterminer, aktieindexterminer, ränteterminer, FRAs, samt swappar. Handeln med valutaterminer har skett med syfte att reducera Not 23. forts. Koncernen Moderföretaget valutarisken i portföljen. Syftet med handeln av aktieindexterminer har varit att Derivat, Mkr 2011 2010 2011 2010 effektivisera förvaltningen. Handeln med ränteterminer och FRAs har skett med Nominellt belopp/återstående kontraktsenlig löptid syfte att justera ränteportföljens duration. Syftet med handeln av swappar har Derivat med positiva värden varit att reducera balansräkningens räntekänslighet. 1-5 år Aktieoptioner – – – – Beskrivning av kreditrisker Aktieterminer – – – – Kreditrisk för derivat avser risken för att motparten ej kan uppfylla sina åtagan- Ränteterminer – – – – den i enlighet med avtalen. För ej standardiserade derivat regleras kreditrisken i Valutaterminer – – – – ISDA – avtal. Swaptions – – – – Ränteswappar – – – – Beskrivning av marknadsrisker Med marknadsrisk för derivat avses risken att marknadsvärdet ändras till följd av ändringar på marknaden av underliggande räntor, aktie- och valutakurser. Över 5 år Aktieoptioner – – – – Beskrivning av likviditetsrisker Aktieterminer – – – – Likviditetsrisk avser risken för att ett visst derivat ej kan avyttras/förvärvas utan Ränteterminer – – – – större prispåverkan eller att transaktionen medför stora kostnader. Handel har Valutaterminer – – – – endast skett med derivat i marknader med god likviditet, varför likviditetsrisken i Swaptions – – – – innehavet är låg. Ränteswappar – – – – Not 24. Koncernen Moderföretaget Övriga finansiella placeringstillgångar, Mkr 2011 2010 2011 2010 Övriga finansiella placeringstillgångar 230 15 230 14 Bokfört värde 230 15 230 14 Anskaffningsvärde 218 2 218 2 Verkligt värde 230 15 230 14 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 66 (92)
Not 25. Koncernen Moderföretaget Not 26. Koncernen Moderföretaget Fordringar avseende direkt försäkring, Mkr 2011 2010 2011 2010 Övriga fordringar, Mkr 2011 2010 2011 2010 Försäkringstagare 10 11 15 8 Fordringar på koncernföretag – – 401 385 Försäkringsföretag – – – – Fordringar på närstående företag 168 37 39 29 Summa 10 11 15 8 Övrigt 890 576 476 285 Summa 1 058 613 916 699 Not 27. Finansiella tillgångar och skulder Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Koncernen 2011 Tillgångar som bestämts Innehav för Summa Anskaff- Finansiella tillgångar, Mkr tillhöra kategorin handelsändamål Lånefordringar redovisat värde Verkligt värde ningsvärde Aktier och andelar 27 080 – – 27 080 27 080 24 779 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 76 058 – – 76 058 76 058 72 258 Övriga lån – – 708 708 708 708 Derivat – 780 – 780 780 959 Övriga finansiella placeringstillgångar 230 – – 230 230 218 Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär risk 43 929 – – 43 929 43 929 – Fordringar – – 7 979 7 979 7 879 7 879 Upplupna intäkter – – 42 42 42 42 Summa 147 297 780 8 729 156 806 156 806 106 943 Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Finansiella skulder Koncernen 2011 som bestämts Innehav för Övriga Summa Finansiella skulder, Mkr tillhöra kategorin handelsändamål finansiella skulder redovisat värde Verkligt värde Depåer från återförsäkrare – – 5 5 5 Skulder avseende återförsäkring – – 2 2 2 varav försäkringsavtal – – 2 2 2 Derivat – 96 – 96 96 Övriga skulder – – 2 771 2 771 2 069 Upplupna kostnader – – 55 55 55 Summa – 96 2 833 2 929 2 227 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 67 (92)
Not 27. Finansiella tillgångar och skulder (forts.) Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Koncernen 2010 Tillgångar som bestämts Innehav för Summa Anskaff- Finansiella tillgångar, Mkr tillhöra kategorin handelsändamål Lånefordringar redovisat värde Verkligt värde ningsvärde Aktier och andelar 34 754 – – 34 754 34 754 28 872 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 65 698 – – 65 698 65 698 65 863 Lån med säkerhet i fast egendom – – – – – Övriga lån – – 603 603 603 603 Derivat – 1 394 1 394 1 394 1 602 Övriga finansiella placeringstillgångar 15 – – 15 15 2 Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär risk 45 115 – – 45 115 45 115 – Fordringar – – 6 016 6 016 6 016 6 016 Upplupna intäkter – – 1 537 1 537 1 537 1 537 Summa 145 582 1 394 8 156 155 117 155 117 104 495 Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Finansiella skulder Koncernen 2010 som bestämts Innehav för Övriga Summa Finansiella skulder, Mkr tillhöra kategorin handelsändamål finansiella skulder redovisat värde Verkligt värde Depåer från återförsäkrare – – 6 6 6 Derivat – 166 – 166 166 Övriga skulder – – 3 058 3 058 3 058 Upplupna kostnader – – 101 101 101 Summa – 166 3 165 3 331 3 331 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 68 (92)
Not 27. Finansiella tillgångar och skulder (forts.) Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Moderföretaget 2011 Tillgångar som bestämts Innehav för Summa Anskaff- Finansiella tillgångar, Mkr tillhöra kategorin handelsändamål Lånefordringar redovisat värde Verkligt värde ningsvärde Räntebärande lån till koncernföretag – – 354 354 354 354 Räntebärande lån till intresseföretag – – 437 437 437 437 Aktier och andelar 26 869 – – 26 869 26 869 24 695 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 75 746 – – 75 746 75 746 72 140 Övriga lån – – 708 708 708 708 Derivat – 780 – 780 780 959 Övriga finansiella placeringstillgångar 230 – – 230 230 218 Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär risk 258 – – 258 258 Fordringar – – 6 457 6 457 6 457 6 457 Upplupna intäkter – – 1 437 1 437 1 437 1 437 Summa 103 103 780 9 393 113 276 113 276 Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Finansiella skulder Moderföretaget 2011 som bestämts Innehav för Övriga Summa Finansiella skulder, Mkr tillhöra kategorin handelsändamål finansiella skulder redovisat värde Verkligt värde Depåer från återförsäkrare – – 5 5 5 Derivat – 96 – 96 96 Övriga skulder – – 1 639 1 639 1 639 Summa – 96 1 644 1 740 1 740 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 69 (92)
Not 27. Finansiella tillgångar och skulder (forts.) Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Moderföretaget 2010 Tillgångar som bestämts Innehav för Summa Anskaff- Finansiella tillgångar, Mkr tillhöra kategorin handelsändamål Lånefordringar redovisat värde Verkligt värde ningsvärde Räntebärande lån till koncernföretag – – 354 354 354 354 Aktier och andelar 34 427 – – 34 427 34 427 28 817 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 65 381 – – 65 381 65 381 65 542 Lån med säkerhet i fast egendom – – – – – Övriga lån – – 603 603 603 603 Derivat – 1 394 – 1 394 1 394 1 602 Övriga finansiella placeringstillgångar 14 – – 14 14 2 Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär risk 226 – – 226 226 Fordringar – – 4 884 4 884 4 884 4 884 Upplupna intäkter – – 1 277 1 277 1 277 1 277 Summa 100 048 1 394 7 118 108 560 108 560 Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Finansiella skulder Moderföretaget 2010 som bestämts Innehav för Övriga Summa Finansiella skulder, Mkr tillhöra kategorin handelsändamål finansiella skulder redovisat värde Verkligt värde Depåer från återförsäkrare – – 6 6 6 Derivat – 166 – 166 166 Övriga skulder – – 2 183 2 183 2 183 Summa – 166 2 189 2 355 2 355 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 70 (92)
Information om finansiella instruments verkliga värde Nivå 1: enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument I nedanstående tabell lämnas upplysningar om hur verkligt värde bestämts för de Nivå 2: utifrån direkt eller indirekt observerbar marknadsdata som inte inkluderas finansiella instrument som värderas till verkligt värde i balansräkningen. I not 1 i nivå 1 Redovisningsprinciper återfinns beskrivningar om hur verkligt värde bestäms av- Nivå 3: utifrån indata som inte är observerbara på marknaden seende tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde i balansräkningen. Uppdelning av hur verkligt värde bestämts görs utifrån följande tre nivåer. Inga betydande överföringar mellan nivå 1 och 2 har skett under året. Koncernen 2011 Moderföretaget 2011 Tillgångar, Mkr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Tillgångar, Mkr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Aktier och andelar 25 768 418 894 27 080 Aktier och andelar 25 557 418 894 26 869 Obligationer och andra räntebärande värden 76 004 54 76 058 Obligationer och andra räntebärande värden 75 692 – 54 75 746 Derivat 2 778 – 780 Derivat 2 778 – 780 Placeringstillgångar för vilka försäkringstagaren Övriga finansiella placeringstillgångar – – 230 230 bär placeringsrisk 43 929 – – 43 929 Placeringstillgångar för vilka försäkringstagaren Summa 145 703 1 196 948 147 847 bär placeringsrisk 258 – – 258 Summa 101 509 1 196 1 178 103 883 Skulder, Mkr Fondförsäkringsåtagande – 43 932 – 43 932 Skulder, Mkr Derivat 21 75 – 96 Fondförsäkringsåtagande – 258 – 258 Summa 21 44 007 – 44 028 Derivat 21 75 – 96 Summa 21 333 – 354 Koncernen 2010 Tillgångar, Mkr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Moderföretaget 2010 Aktier och andelar 33 033 1 194 526 34 754 Tillgångar, Mkr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Obligationer och andra räntebärande värden 65 698 – – 65 698 Aktier och andelar 32 706 1 195 526 34 427 Derivat 4 1 390 – 1 394 Obligationer och andra räntebärande värden 65 381 – – 65 381 Övriga finansiella placeringstillgångar – – 15 15 Derivat 4 1 390 – 1 394 Placeringstillgångar för vilka försäkringstagaren Övriga finansiella placeringstillgångar – – 14 14 bär placeringsrisk 45 115 – – 45 115 Placeringstillgångar för vilka försäkringstagaren Summa 143 850 2 584 541 146 976 bär placeringsrisk 226 – – 226 Summa 98 317 2 585 540 101 442 Skulder, Mkr Fondförsäkringsåtagande – – 45 115 – – 45 115 Skulder, Mkr Derivat – 10 – 156 – – 166 Fondförsäkringsåtagande – – 226 – – 226 Summa – 10 – 45 271 – – 45 281 Derivat – 10 – 156 – – 166 Summa – 10 – 382 – – 392 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 71 (92)
Not 27. Finansiella tillgångar och skulder (forts.) Tilläggsinformation avseende innehav inom nivå 3 I tabellen nedan presenteras en avstämning mellan ingående och utgående balans för sådana finansiella instrument som värderats till verkligt värde i balansräkningen med utgångspunkt från en värderingsteknik som bygger på icke-observerbara indata (nivå 3). 2011 2010 Övriga Övriga finansiella finansiella Aktier och Obligatio- placerings- Aktier och placerings- Koncernen, Mkr andelar ner tillgångar Totalt andelar tillgångar Totalt Ingående balans 526 – 14 540 413 5 418 Totalt redovisade vinster och förluster redovisat i årets resultat 1) 78 – 0 78 – 24 9 – 15 Anskaffningsvärde förvärv 387 54 216 657 189 – 189 Försäljningslikvid försäljning – 97 – – – 97 – 52 – – 52 Utgående balans 894 54 230 1 178 526 14 540 Vinster och förluster redovisade i årets resultat för tillgångar som Ingår i den utgående balansen 1) 78 – – 78 – 24 9 – 15 1) Redovisas i kapitalavkastning intäkter, kapitalavkastning kostnader, orealiserade vinster respektive orealiserade förluster på placeringstillgångar. 2011 2010 Övriga Övriga finansiella finansiella Aktier och Obligatio- placerings- Aktier och placerings- Moderföretaget, Mkr andelar ner tillgångar Totalt andelar tillgångar Totalt Ingående balans 526 – 14 540 413 5 418 Totalt redovisade vinster och förluster redovisat i årets resultat 1) 78 – 0 78 – 24 9 – 15 Anskaffningsvärde förvärv 387 54 216 657 189 – 189 Försäljningslikvid försäljning – 97 – – – 97 – 52 – – 52 Utgående balans 894 54 230 1 178 526 14 540 Vinster och förluster redovisade i årets resultat för tillgångar som Ingår i den utgående balansen 1) 78 – – 78 – 24 9 – 15 1) Redovisas i kapitalavkastning intäkter, kapitalavkastning kostnader, orealiserade vinster respektive orealiserade förluster på placeringstillgångar. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 72 (92)
Not 27. Finansiella tillgångar och skulder (forts.) Not 28. Koncernen Moderföretaget Materiella tillgångar 2011 2010 2011 2010 I tabellen nedan presenteras en sammanställning av vilken effekt som Inventarier förändringar i observerbara antaganden skulle få på redovisat resultat Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående balans 194 194 92 93 2011 2010 Förvärv 0 0 0 – Känslighetsanalys Effekt av Effekt av Effekt av Effekt av Avyttring 0 0 0 –1 gynnsam ogynnsam gynnsam ogynnsam Utgående balans 31 december 194 194 92 92 förändring förändring förändring förändring av anta- av anta- av anta- av anta- Koncernen, Mkr ganden ganden ganden ganden Ackumulerade avskrivningar Aktier och andelar 89 –89 53 – 53 Ingående balans – 176 – 169 – 81 – 79 Obligationer 5 –5 – – Årets avskrivningar –7 –7 –2 –2 Övriga finansiella placeringstillgångar – – – – Avyttringar och utrangeringar 0 0 0 0 Utgående balans 31 december – 183 – 176 – 83 – 81 Summa 94 – 94 53 – 53 Redovisat värde 1 januari 18 25 11 14 Effekt av Effekt av Effekt av Effekt av Redovisat värde 31 december 11 18 9 11 gynnsam ogynnsam gynnsam ogynnsam förändring förändring förändring förändring av anta- av anta- av anta- av anta- Koncernen Moderföretaget, Mkr ganden ganden ganden ganden Materiella tillgångar (forts.) 2011 2010 Aktier och andelar 89 – 89 53 – 53 Byggnader och mark Obligationer 5 –5 – – Ackumulerade anskaffningsvärden Övriga finansiella placeringstillgångar – – – – Ingående balans 1 367 1 364 Summa 94 – 94 53 – 53 Förvärv 1 3 Avyttring – – Aktier och andelar Utgående balans 31 december 1 368 1 367 Redovisade effekter avseende fond i fond baseras på underlag och dialog med respektive förvaltare. För ett antal innehav saknas tillräcklig information för att Ackumulerade avskrivningar kunna redovisa effekten av ändrade antaganden. Ingående balans – 45 – 22 För fastighetsfonder har kvoten som har använts vid beräkningen fastställts Årets avskrivningar – 23 – 23 utifrån rimligt genomsnittligt osäkerhetsintervall kring fastighetsvärdena. Återföring av tidigare års nedskrivningar – – För innehav där det verkliga värdet överensstämmer med anskaffningsvärdet Utgående balans 31 december – 68 – 45 har inga förändringar i antaganden bedömts som erforderliga. Ackumulerade nedskrivningar Övriga finansiella placeringstillgångar Ingående balans – 158 – 164 Den största delen av innehav i placeringsaktier värdebestäms genom substans- Årets nedskrivningar – – värdering. Då detta värde baseras på faktiska data och inte utifrån egna bedöm- Återföring av tidigare års nedskrivningar 113 6 ningar eller antaganden bedöms ingen effekt av förändring av antaganden som Utgående balans 31 december – 45 – 158 erforderlig. För resterande del av övriga finansiella placeringstillgångar görs bedömningen att effekten av förändringar i antaganden inte är väsentlig. Redovisat värde 1 januari 1 164 1 178 Redovisat värde 31 december 1 255 1 164 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 73 (92)
Not 28. Materiella tillgångar (forts) Not 29. Koncernen Moderföretaget Förutbetalda anskaffningskostnader, Mkr 2011 2010 2011 2010 Följande huvudgrupper av komponenter har identifierats och Vid årets början 266 176 35 36 ligger till grund för avskrivningen på rörelsefastigheter. Årets aktivering 124 141 6 17 Årets avskrivning – 77 – 51 – 16 – 18 Byggnad Utgående balans 31 december 313 266 25 35 Utvändig mark 35 år Grund 100 år Not 30. Koncernen Moderföretaget Stomme 100 år Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter, Mkr 2011 2010 2011 2010 Yttertak 35 år Förutbetalda kostnader 19 41 11 10 Fasad 30 år Upplupna intäkter 99 49 0 10 Stamkomplettering 60 år Bokfört värde 118 90 11 20 Ytskikt 15 år Not 31. Eget kapital Installationer För specifikation av Eget kapital hänvisas till Rapport över förändringar i eget Hiss 55 år kapital för koncernen respektive moderföretaget. Då moderbolaget i koncernen El 45 år är Folksam Liv som är ett ömsesidigt företag, redovisas viss del av koncernens Luft 45 år eget kapital som konsolideringsfond, vilken motsvarar moderbolagets konsoli- Rör 60 år deringsfond. Visst avsteg från kraven på indelning av eget kapital i UFR 8 görs därmed. Det valda redovisningssättet ger en bättre bild av ett ömsesidigt före- tags egna kapital där hela överskottet är hänförligt till försäkringstagarna. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 74 (92)
Not 32. Koncernen Moderföretaget Omklassificering har skett mellan reservbildande sparprodukter och riskprodukter Livförsäkringsavsättning, Mkr 2011 2010 2011 2010 med premiereserv, 2010 års jämförelsetal har ändrats i enligthet med omklassifi- ceringen. Reservbildande sparprodukter Viktiga beräkningsantaganden avseende försäkring med utjämnad återbäring Ingående balans 67 284 67 369 67 283 67 369 eller pensionstillägg. Beståndsöverlåtelse – – – – Inbetalda premier 4 703 3 655 4 703 3 655 Ränteantaganden Utbetalda försäkringsersättningar – 4 016 – 3 953 – 4 015 – 3 953 Räntesatsen väljs utifrån marknadsräntor med motsvarande löptider enligt Intern flytt 2 9 2 9 Finansinspektionens föreskrift FFFS 2008:23. Riskresultat – 48 – 36 – 48 – 36 Indexering av fribrev 77 0 77 0 Dödlighetsantaganden Uppräkning med diskonteringsränta 2 534 2 575 2 534 2 575 För Folksam Liv, utom verksamhetsgrenen KP, gäller: Effekt av ändrad diskonteringsränta 18 057 – 976 18 057 – 976 Från och med 2008-01-01 tillämpas nya dödlighetsantaganden vid beräkning av Värdeförändring på placeringstillgångar 13 13 13 13 livförsäkringsavsättningen. De nya antagandena motsvarar aktuell erfarenhet Belastning för administrationskostnad – 555 – 534 – 555 – 534 inom Folksam Liv. För tjänstepensionsförsäkring tillämpas aktsamma antaganden Belastning för avkastningsskatt – 334 – 384 – 334 – 384 och för försäkringar som inte klassificeras som tjänstepensionsförsäkringar til�- Effekt av ändrade antaganden – 1 771 – 355 – 1 771 – 355 lämpas betryggande antaganden. Övrigt – 422 – 100 – 430 – 101 För verksamhetsgrenen KP gäller: Utgående balans brutto 85 524 67 284 85 516 67 283 Livförsäkringsavsättningen beräknas med försäkringsbranschens gemensamma dödlighetsantaganden från 1990. Koncernen Moderföretaget Livförsäkringsavsättning, Mkr (forts.) 2011 2010 2011 2010 Driftskostnadsantaganden Återförsäkrares andel – – – – För bestånden tillämpas Utgående balans netto 85 524 67 284 85 516 67 283 en kostnad som reducerar ränteantagandet, Riskprodukter med premiereserv en kostnad som är proportionell mot kapitalvärdet på utbetalningarna Ingående balans brutto 822 782 822 782 en kostnad som är proportionell mot storleken av den försäkrade risken Beståndsöverlåtelse – – – – en kostnad som är proportionell mot inbetald premie. Inbetalda premier 1 682 1 783 1 682 1 783 Premier som förbrukats – 1 686 – 1 739 – 1 686 – 1 739 Per 2009-12-31 justerades driftskostnadsbelastningen vid beräkning av livför­ Övrigt –2 –4 –1 –4 säkringsavsättningar för kollektivavtalade livförsäkringar i Folksam Liv, utom Utgående balans brutto 816 822 817 822 verksamhetsgrenen KP. De nya antagandena motsvarar aktuell erfarenhet inom Folksam Liv. Återförsäkrares andel – – – – Utgående balans netto 816 822 817 822 Skattekostnadsantaganden Antagande om statslåneränta för beräkning av avkastningsskatt i Folksam Liv, Total utgående balans netto 86 340 68 106 86 333 68 105 utom verksamhetsgrenen KP, motsvarar den statsobligationsränta som har en löptid närmast 15 år. Antagande om statslåneränta för beräkning av avkastnings- skatt i verksamhetsgrenen KP motsvarar marknadsräntan för respektive löptid. För försäkringar som är skatteklassade som pensionsförsäkring tillämpas skatte- satsen 15 procent. För försäkringar som är skatteklassade som kapitalförsäkringar tillämpas skattesatsen 27 procent. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 75 (92)
Not 33. Koncernen Moderföretaget För sjukreserver baseras beräkningen på antagande om sannolikheten för av- Avsättning för oreglerade skador, Mkr 2011 2010 2011 2010 veckling genom tillfrisknande och dödsfall. Antaganden ses över regelbundet. Även här tas hänsyn till eventuella lag- och regelförändringar. Ingående balans brutto 3 613 3 807 3 555 3 756 Utöver avsättning för kommande utbetalningar görs även avsättningar för Kostnad för skador som inträffat innevarande år 1 937 2 271 1 934 2 267 beräknade återstående skaderegleringskostnader. Denna avsättning baseras på Utbetalda försäkringsersättningar – 1 391 – 1 452 – 1 390 – 1 451 erfarenheter från tidigare års skaderegleringskostnader och en uppskattning av Inlösta fondvärden för utbetalning 11 934 2 128 – – den totalt utestående mängden skador som återstår att regleras. Utbetalningar under året – 11 942 – 2 120 – – Nedskrivning 0 1 – – Förändring av förväntad kostnad för skador som Not 34. Koncernen Moderföretaget inträffat under tidigare år (avvecklingsresultat) – 1 298 – 974 – 1 295 – 968 Avsättning för återbäring och rabatter, Mkr 2011 2010 2011 2010 Effekt av ändrade antaganden 84 – 30 83 – 30 Ingående balans 1 280 680 1 280 680 Övrigt – 376 – 18 – 379 – 18 Under perioden reglerad återbäring och rabatt – – – – Utgående balans brutto 2 561 3 613 2 508 3 555 Årets avsättning för ej förfallen återbäring 927 600 927 600 Utgående balans 2 207 1 280 2 207 1 280 Återförsäkrares andel – 39 – 32 – 22 – 16 Utgående balans netto 2 522 3 597 2 486 3 539 Not 35. Koncernen Moderföretaget Villkorad återbäring, Mkr 2011 2010 2011 2010 Avsättning för oreglerade skador görs främst för grupplivförsäkring, premiebefrielse- Ingående balans brutto 209 156 209 156 försäkring och sjukförsäkring. Inbetalningar 47 57 47 57 För avsättning för icke fastställda skador används främst metoden chain-ladder. Utbetalningar – 10 –5 – 10 –6 Det är en vedertagen aktuariell metod som är väl kontrollerad och accepterad. Värdeförändring på placeringstillgångar –5 18 –5 18 Oavsett metoden finns dock ett naturligt inslag av osäkerhet beroende på osäkerhet Avgifter –3 –3 –3 –3 runt belopp och tidpunkt för utbetalning. Detta ger upphov till att det finns en risk Avkastningsskatt –1 –1 –1 –1 att avsättningen inte är tillräcklig. För grupplivförsäkring appliceras Chain-ladder Intern flytt –4 – 12 –4 – 12 metoden på utbetalda belopp. Utvecklingen analyseras med hjälp av historiska utvecklingsfaktorer som utgör basen för att uppskatta framtida utvecklingsfaktorer. Övrigt –1 – –1 – De uppskattade framtida utvecklingsfaktorerna appliceras på beloppen och ger en Utgående balans brutto 232 209 232 209 uppskattning av de totala beloppen per skadeår. Chain-ladder ger bäst resultat Återförsäkrares andel – – – – för försäkringsgrenar med ett stabilt utvecklingsmönster. Utöver metodens resultat tas även hänsyn till händelser och förändringar som har påverkat den historiska Utgående balans netto 232 209 232 209 utvecklingen eller som kommer att påverka den kommande utvecklingen. Det kan till exempel handla om nya handläggningsrutiner eller nya lagar. Särskild hänsyn tas till stora skador och dess inverkan på avsättningsbehovet. För sjuk- och premiebefrielseförsäkring appliceras Chain-ladder metoden däremot på antalet inträffade skadefall. Det uppskattade antalet okända skadefall som beräknas antas sedan ha en skadekostnad som motsvarar den genomsnittliga kända skadekost- naden beräknad i sjukreserven. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 76 (92)
Not 36. Koncernen Moderföretaget Pensioner och liknande förpliktelser (forts.) 2011 2010 Fondförsäkringsåtaganden, Mkr 2011 2010 2011 2010 Översikt förmånsbestämda planer Ingående balans brutto 45 140 34 291 226 152 Förändring av nuvärdet av förpliktelsen för förmånsbestämda planer Inbetalningar 8 237 7 080 75 68 Förpliktelser för förmånsbestämda planer per den 1 januari 444 544 Utbetalningar – 1 564 – 2 128 –5 –3 Utbetalda ersättningar – 18 – 20 Återköp – 812 – – – Kostnader för tjänstgöring innevarande period 9 13 Värdeförändring på placeringstillgångar – 4 302 4 872 – 35 12 Räntekostnad 18 17 Avgifter – 232 – 223 –2 –2 Aktuariella vinster och förluster 81 – 58 Avkastningsskatt – 213 – 191 –1 –1 Justering mellan koncerner – 49 – 52 Beståndsöverlåtelse – 2 299 1 413 – – Förpliktelser för förmånsbestämda planer per den Riskresultat – 16 – 17 0 0 31 december 485 444 Effekt av ändrade antaganden – – – – Förändringar av förvaltningstillgångarnas verkliga värde Intern flytt 0 – 0 0 Förvaltningstillgångarnas verkliga värde 1 januari 417 459 Övrigt –7 43 – – Avgifter från arbetsgivaren 19 11 Utgående balans brutto 43 932 45 140 258 226 Utbetalda ersättningar – 18 – 20 Förväntad avkastning på förvaltningstillgångar 17 17 Återförsäkrares andel – – – – Reduceringar och regleringar 13 Utgående balans netto 43 932 45 140 258 226 Aktuariella vinster och förluster –2 2 Justering mellan koncerner – 54 – 52 Förvaltningstillgångarnas verkliga värde 31 december 392 417 Not 37. Pensioner och liknande förpliktelser, Mkr 2011 2010 Förvaltningstillgångarna består av följande Koncernen Egetkapitalinstrument 118 129 Pensionsförpliktelser Fastigheter 35 37 Nuvärde av helt eller delvis fonderade förpliktelser – 431 – 393 Skuldinstrument 239 251 Nuvärde av ofonderade pensionsförpliktelser – 54 – 51 392 417 Totalt nuvärde av förmånsbestämda förpliktelser – 485 – 444 Kostnad redovisad i årets resultat Vekligt värde på förvaltningstillgångar 392 417 Kostnader avseende tjänstgöring innevarande period 4 – 19 Netto redovisat avseende förmånsbestämda planer i rapporten över finansiell ställning – 93 – 27 Räntekostnader på förpliktelse – 18 –9 Förväntad avkastning på förvaltningstillgångar 17 14 Nettobeloppet för förmånsbestämda planer redovisas i Nettokostnad (+) / Intäkt (-) i årets resultat 3 – 14 följande poster i rapport över finansiell ställning Övriga finansiella anläggningstillgångar Kostnaden redovisas i följande rader ingående i årets resultat Avsättningar till pensioner – 93 – 27 Administrationskostnader 4 – 19 Nettobeloppet i rapporten över finansiell ställning – 93 – 27 Finansiella intäkter 17 14 Finansiella kostnader – 18 –9 3 – 14 Verklig avkastning på förvaltningstillgångar 15 16 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 77 (92)
Not 37. Pensioner och liknande förpliktelser (forts.) 2011 2010 Framtida ökning av pensioner Koncernen Inflationsantaganden används för uppräkning av framtida ökning av pensioner. Kostnad redovisad i övrigt totalresultat Inkomstbasbeloppet Aktuariella vinster (-) och förluster (+) 84 – 61 Inkomstbasbeloppet faställs årligen av regeringen och används bland annat för Effekter av reduceringar och regleringar – – att bestämma taket i pensionsgrundande lön i det allmänna pensionssystemet. Netto redovisat i övrigt totalresultat 84 – 61 Sammandrag för perioderna 2011 2010 2009 Förmånsbestämd förpliktelse – 485 – 444 – 544 Aktuariella vinster (-) och förluster (+) redovisade i övrigt totalresultat Verkligt värde på förvaltningstillgångarna 392 417 459 Ackumulerat per den 1 januari – 137 – 77 Överskott/ underskott – 93 – 27 – 85 Redovisat under perioden 84 – 61 Förändring av pensionsförpliktelserna baserade på Ackumulerat per den 31 december – 53 –137 erfarenhet –2 – 18 6 Förändring av förvaltningstillgångar baserade på erfarenhet –2 2 25 Antaganden för förmånsbestämda förpliktelser Diskonteringsränta 3,42% 5,00% Förväntad avkastning på förvaltningstillgångar 3,60% 4,30% Koncernen uppskattar att 14 mkr blir betalda under 2012 till fonderade och ofonderade förmånsbe- Framtida löneökning 3,14% 3,50% stämda planer. Folksam Aktuariella beräkningar görs för Folksam Liv och Folksam Sak koncernerna på förmånsbestämda pensionsavsättningar enligt IAS 19. Framtida ökning av pensioner (inflation) 1,64% 2,00% Beräkningarna görs per pensionsplan och arbetsgivare. Inkomstbasbeloppet 3,14% 3,50% KTP planen, som är den största av den största pensionsplanen inom Folksam, är tryggad i KP:s Avgångsintensitet 5,00% 5,00% pensionsstiftelse. Folksam Sak har betalningsansvaret för pensionsplanen för samtliga anställda inom Folksam. Livslängdsantaganden FFFS 2007:31 Inom Folksam fördelas kostnader och åtaganden inom respektive koncern enligt en fördelnings- nyckel baserad på lönesummor för respektive företag som ingår i Folksam Liv och Folksam Sak Diskonteringsränta koncernerna. Detta görs för att återspegla en så korrekt bild som möjligt av kostnader och åtagan- den inom koncernerna. För att bestämma diskonteringsräntan använder Folksam den marknadsmässiga Lönesummorna varierar mellan åren varför den procentuella fördelningen av pensionsavsättningen avkastningen på balansdagen som erhålles på svenska bostadsobligationer med ändras mellan Folksam Liv och Folksam Sak koncernerna. Detta ger en effekt att UB värdet från en löptid som motsvarar längden på pensionsförpliktelsen. året innan inte kommer att stämma överens med IB värdet för det aktuella året vilket ger upphov till en fordran/skuld mellan Folksam Liv och Folksam Sak koncernerna. Denna effekt behandlas som en justering mellan koncernerna i koncernredovisningen som förändras när den procentuella Förväntad avkastning på förvaltningstillgångar fördelningen av lönesummor i företagen inom koncernerna ändras. Förväntad avkastning på förvaltningstillgångar är fastställd utifrån antagandet att avkastningen på obligationer beräknas ha en likartad avkastning som en 10 årig Pensioner och liknande förpliktelser 2011 2010 statsobligation samt att aktieavkastningen kommer att ha samma ränta med til�- Moderföretaget lägg för en riskpremie. Ingående balans 30 36 Kostnader för tjänstgöring innevarande period 1 1 Framtida löneökning Räntekostnad 1 1 Framtida löneökning avspeglar förväntade framtida procentuella löneökningar Aktuariella vinster och förluster 1 -6 som en sammansatt effekt av inflation, tjänsteålder, och befordran. Övriga förändringar –2 -2 Utgående balans 31 30 Inflation Beträffande inflationsantagande har Folksam valt att följa Riksbankens uppsatta inflationsmål som utgångspunkt vid beräkningarna. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 78 (92)
Pensioner och liknande förpliktelser 2011 2010 Not 39. Koncernen Moderföretaget Antaganden Skulder avseende direkt försäkring 2011 2010 2011 2010 Diskonteringsränta 3,42% 5,00% Försäkringstagare 109 2 – – Framtida löneökning 3,14% 3,50% Framtida ökning av inkomstbasbelopp 3,14% 3,50% Framtida ökning av pensioner (inflation) 1,64% 2,00% Avgångsintensitet 5,00% 5,00% Not 40. Koncernen Moderföretaget Övriga skulder 2011 2010 2011 2010 Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser avser ej tryggade förpliktelser Skulder till koncernbolag – – 192 111 enligt kollektivavtal. Anställda födda 1955 eller tidigare och som var anställda Skulder till närstående bolag 587 493 406 271 den 1 juni 2006 har rätt att gå i pension vid 62 års ålder, för övriga anställda gäl- Övrigt 1 951 2 388 968 1 801 ler 65 år. Den som har möjlighet att gå vid 62 års ålder kan maximalt få en er- 2 538 2 881 1 566 2 183 sättningsnivå motsvarande cirka 65 procent av pensionsmedförande lön fram till 65 års ålder. Not 41. Koncernen Moderföretaget När den anställde väljer att gå i pension vid 62 års ålder gör Folksam en komplet- Övriga upplupna kostnader terande premieinbetalning för att täcka pensionsförmånen fram till 65 års ålder. och förutbetalda intäkter 2011 2010 2011 2010 Beräkning av avsättning för pensioner och liknande förpliktelser har gjorts med an- Upplupna kostnader 238 226 93 87 tagande om att cirka 50 procent utnyttjar möjligheten till förtida pensionsavgång. Förutbetalda intäkter 249 385 213 212 487 611 306 299 Not 38. Koncernen Moderföretaget Uppskjuten skatteskuld, Mkr 2011 2010 2011 2010 Uppskjutna skattefordringar och skulder Byggnader och mark 45 35 45 34 Obligationer och andra räntebärande vär- depapper 95 –5 97 –3 Aktier och andelar 67 153 64 149 Derivat – 11 – 14 – 11 – 14 Maskiner och inventarier – 1 – – Avs för pensionsförpliktelser utanför tryg- gandelag – 16 3 –2 –3 Underskottsavdrag – – – – Obeskattade reserver 486 406 – – Summa uppskjutna skattefordringar och uppskjutna skatteskulder, netto 666 579 193 163 Samtliga förändringar mellan åren i posten uppskjuten skatt har redovisats som uppskjuten skatte- kostnad/skatteintäkt i resultaträkningen. Ej aktiverade uppskjutna skattefordringar: Skattemässiga underskott – – – – Summa – – – – Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 79 (92)
Not 42. Förväntade återvinningstidpunkter Högst Längre än Förväntade återvinningstidpunkter Högst Längre än för tillgångar och skulder, Mkr 1 år 1 år Totalt för tillgångar och skulder, Mkr (forts.) 1 år 1 år Totalt Koncernen, 2011 Moderföretaget, 2011 Immateriella tillgångar 3 64 67 Byggnader och mark – 2 818 2 818 Byggnader och mark – 7 814 7 814 Aktier och andelar i koncernföretag – 5 518 5 518 Aktier och andelar i koncernföretag – 1 334 1 334 Räntebärande värdepapper emitterade av och lån till Räntebärande värdepapper emitterade av och koncernföretag – 354 354 lån till koncernföretag – 160 160 Aktier och andelar i intresseföretag 25 70 95 Aktier och andelar i intresseföretag – 1 775 1 775 Räntebärande lån intresseföretag – 462 462 Räntebärande värdepapper emitterade av och lån Aktier och andelar 1 26 868 26 869 till intresseföretag – 440 440 Obligationer och räntebärande värdepapper 54 75 692 75 746 Aktier och andelar 55 27 025 27 080 Lån med säkerhet i fast egendom – – – Obligationer och räntebärande värdepapper 54 76 004 76 058 Övriga lån – 708 708 Övriga lån 0 708 708 Derivat 780 0 780 Derivat 780 780 Övriga finansiella placeringstillgångar – 230 230 Övriga finansiella placeringstillgångar – 230 230 Placeringstillgångar för vilka livförsäkrings- Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstag bär tagare bär placeringsrisk – 258 258 placeringsrisk 520 43 409 43 929 Återförsäkrares andel av Försäkringstekniska Återförsäkrares andel av Försäkringstekniska avsättningar avsättningar – Oreglerade skador 2 36 38 – Oreglerade skador – 22 22 Fordringar avseende direkt försäkring 17 –7 10 Fordringar avseende direkt försäkring 15 – 15 Fordringar avseende återförsäkring 18 –2 16 Fordringar avseende återförsäkring 18 – 18 Övriga fordringar 1 380 – 309 1 071 Övriga fordringar 916 – 916 Materiella tillgångar och varulager 4 1 262 1 266 Materiella tillgångar och varulager 2 7 9 Kassa och bank 7 063 – 147 6 915 Kassa och bank 5 541 – 5 541 Upplupna ränte- och hyresintäkter 1 446 – 17 1 428 Upplupna ränte- och hyresintäkter 1 438 – 1 438 Förutbetalda anskaffningskostnader 12 300 312 Förutbetalda anskaffningskostnader 11 14 25 Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 72 46 119 Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 11 – 11 Summa tillgångar 11 426 160 124 171 550 Summa tillgångar 8 812 113 021 121 833 Skulder Skulder Försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförsäkring) 5 965 85 143 91 108 Försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförsäkring) 5 932 85 116 91 048 Försäkringstekniska avsättningar för livförsäkringar för Försäkringstekniska avsättningar för livförsäkringar för vilka vilka försäkringstagaren bär placeringsrisk 1 013 43 151 44 164 försäkringstagaren bär placeringsrisk 490 – 490 Avsättningar för skatter 8 1 325 1 332 Avsättningar för skatter – 193 193 Avsättningar för pensioner 5 26 31 Avsättningar för pensioner 8 86 93 Depåer från återförsäkrare 5 – 5 Skulder till kreditinstitut – 375 375 Skulder avseende återförsäkring 8 – 8 Depåer från återförsäkrare 5 – 5 Derivat 96 – 96 Skulder avseende direkt försäkring 109 – 109 Övriga skulder 1 640 – 1 640 Skulder avseende återförsäkring 8 – 8 Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 306 – 306 Derivat 96 – 96 Övriga skulder 2 692 – 2 692 Summa skulder och avsättningar 8 482 85 335 93 817 Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 487 – 487 Summa skulder och avsättningar 10 391 130 080 140 471 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 80 (92)
Not 43. Koncernen Moderföretaget Not 46. Upplysningar om närstående Ställda panter, Mkr 2011 2010 2011 2010 Närstående parter Övriga ställda panter (bokfört värde) Denna not innehåller en beskrivning av väsentliga relationer mellan Folksam Liv För försäkringstagarnas räkning registerförda tillgångar: och närstående bolag i Folksam (Folksam Sak-koncernen respektive Folksam Liv- Fastighetsinteckningar 0 428 0 – koncernen, inklusive KPA Pension) samt övriga närstående parter. Samtliga bolag Byggnader och mark 5 560 5 775 5 560 5 775 i Folksam definieras som närstående på grund av gemensam ledning, gemensamma Aktier och andelar i koncernföretag 2 659 2 659 2 659 2 660 centrala enheter och gemensam lokal marknadsorganisation som stödjer gruppen. Aktier och andelar 23 900 30 301 23 900 30 300 Övriga närstående parter utgörs av nyckelpersoner, nyckelpersoners nära familje­ Obligationer och andra räntebärande värdepapper 72 997 63 760 72 997 63 760 medlemmar (enligt definitionen i IAS 24) samt bolag som står under bestämmande Övriga lån 270 0 270 – eller betydande inflytande av nyckelpersoner eller deras nära familjemedlemmar. Derivat 519 1 037 519 1 037 Med bolag avses alla typer av företag och organisationer förutom företag i Folksam och företag/organisationer med inflytande i Folksam genom styrelserepresentation. Kassa och bank 4 508 1 561 4 508 1 562 Nyckelpersoner överensstämmer med de ledande befattningshavare för vilka upp- Upplupna räntor och hyresintäkter 1 367 1 258 1 368 1 258 lysning lämnas avseende ”Ersättning och förmåner till ledande befattningshavare” Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär placeringsrisken 44 164 27 310 490 435 i not 47. Som närstående parter räknas inte de organisationer som har styrelserepre- 155 944 134 089 112 271 106 787 sentation i bolag i Folksam. Dessa agerar inte i direkt eget intresse utan repre- För andras räkning pantsatta tillgångar senterar försäkringstagarna. Obligationer och andra räntebärande värdepapper 2 012 269 2 012 269 Likvida medel 1 010 1 042 1 010 1 042 Se organisationsschema på sidan 82. Panter ställda för egna skulder Bolagen i Folksam Obligationer och andra räntebärande värdepapper – 0 – – Folksam består av två koncerner, Folksam Sak-koncernen och Folksam Liv-kon- cernen. Genom att bedriva både skade- och livförsäkringsverksamhet i Folksam Totalt ställda panter 158 966 135 400 115 293 108 098 uppnås betydande synergier. Folksam Liv är moderföretag i en koncern som förutom moderföretaget omfattar Säkerheter har ställts i enlighet med clearinginstitutens angivna marginalsäkerhetskrav. de helägda dotterföretagen AB Hotelinvest, Folksam Fondförsäkringsaktiebolag (publ), Reda Pensionsadministration AB, Förenade Liv Gruppförsäkring AB (publ), Hotelinvest & CO KB, Niterka KB, Niterka KB 2, Folksam Liv Fastighets AB och Not 44. Folksam Fastighet Holding AB samt de delägda underkoncernerna KPA Pension Eventualförpliktelser/Ansvarsförbindelser 2011 2010 2011 2010 (60 procent) och Folksam LO Fondförsäkring (51 procent) inklusive dess helägda Solidariskt betalningsansvar för skulder i handelsbolag 427 829 427 829 dotterföretag. Folksam Liv äger även 71 procent i Gyllenforsen Fastigheter KB, 50 Utfäst garanti till förmån för dotterbolag – – – – procent i Gyllenforsen förvaltning AB, 50 procent i KP Pension & Försäkring HB, 75 Summa 427 829 427 829 procent i Folksam Cruise Holding AB, 47 procent i Kulltorp Holding AB. Not 45. Åtagande 2011 2010 2011 2010 Redovisade åtagande för avtalat men ännu ej inves- terat riskkapital 1 057 1 780 1 056 1 780 Hyresåtagande 141 162 141 162 1 198 1 942 1 197 1 942 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 81 (92)
FOLKSAM ÖMSESIDIG SAKFÖRSÄKRING 22,22% 22% Rosengård Consulting Tre Kronor Svenska Folksam Folksam Sak Invest AB AB Försäkring Konsument- Spar AB Fastighets AB 25% AB försäkringar 20% Folksam AB Cruise Property Kulltorp 50% Holding 1 B V Holding AB Holding AB med dotterföretag FOLKSAM ÖMSESIDIG LIVFÖRSÄKRING 75% 50% 47% 51% 71% 50% 50% 99% 99% 99% 60% Folksam Folksam LO Reda AB Förenade Liv Gyllenforsen Gyllenforsen KP Folksam Spelbomskan Niterka KB Niterka II Folksam Liv KPA AB Fond- Fond- Pensions- Hotelinvest Grupp- Fastigheter Förvaltning Pension & Fastighet KB med med KB med fastighets AB försäkring försäkring administration försäkring AB KB med AB Försäkring Holding AB intressebolag dotterbolag dotterbolag med AB AB AB dotterbolag HB dotterbolag 29% 50% 50% 49% Aktiv Folksam LO Folksam KP KPA KPA Försäkrings- Fond AB Forsknings- Pensions- Livförsäkring Pensions- administration stiftelse stiftelse AB service AB AB KPA Pensions- 33% försäkring AB med dotterbolag Upplysningar om hur närståendetransaktioner ingås och följs upp produkt. Exempel på sådana kostnader är datorutrustning, lokaler och telefoni. Inför varje år görs en verksamhetsplan som bland annat beskriver ekonomiska mål För övriga kostnader görs en bedömning av faktiskt nyttjande, utifrån bland och nyttjandet av gemensamma resurser. VD ska regelbundet under året informera annat tidsredovisning, antal transaktioner eller antal försäkringar kopplade till styrelsen om prognos och utfall av verksamhetsplan. Principiella avvikelser från kostnaden. Exempel på sådana kostnader är utnyttjande av vissa stödenheter beslutad verksamhetsplan ska godkännas av styrelsen. I samband med årsbokslutet och marknadsföring. ska den slutliga fördelningen av kostnader mellan bolagen beslutas av styrelsen. Självkostnadsprincipen Tillikaanställning Den övergripande utgångspunkten är att åstadkomma en korrekt kostnadsför- Den största delen av driftskostnaderna utgörs av personalrelaterade kostnader. delning per bolag och produkt med tillämpning av självkostnadsprincipen. Varje I Folksam tillämpas tillikaanställning vilket innebär att all personal är anställda i bolag och produkt ska bära de kostnader som är hänförliga till bolaget och pro- alla bolag. Följaktligen tillhör kostnaderna det bolag som arbetet utförs åt. dukten. Inga internvinster eller korssubventioner ska uppstå. Varje anställd är organisatoriskt placerad på ett kostnadsställe. Ett kostnads- Driftskostnader fördelas så långt möjligt efter faktiskt nyttjande på bolag och ställe kan endast tillhöra ett bolag. De anställdas kostnader belastar initialt det Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 82 (92)
kostnadsställe och bolag de tillhör. Dessa kostnader fördelas sedan på de bolag Erlagd ersättning Erhållen ersättning för vilka de arbetat. Det är dock inte frågan om köp och försäljning av tjänster Närstående transaktioner (forts.) 2011 2010 2011 2010 utan fördelning av kostnader. KPA Pensionsförsäkring Kapitalförvaltning – – 61 45 Överenskommelser Folksam Fondförsäkring AB (publ) Den kostnadsfördelning som beslutats av styrelsen operationaliseras genom att Försäkringsrörelsen – – 61 35 interna överenskommelser upprättas mellan enheter/bolag där interndebitering IT – 0 – 10 förekommer. Överenskommelserna dokumenteras, och innehåller uppgifter om Administrativt stöd – – – 0 hur uppföljning och kontroll ska utföras. Reda Pensionsadministration AB Försäkringsrörelsen – – 39 38 KP IT – – – 0 KP Pension & Försäkring Handelsbolag är försatt i likvidation 2011-10-31 och upp- Administrativt stöd – – 0 0 draget att debitera premier och förmedla dessa till respektive försäkringsgivare Folksam LO Fond AB (publ) inom Folksam samt att utbetala pensioner och försäkringsersättningar för dessa Kapitalförvaltning – – 24 34 produkter är överfört till KPA Pensionsservice AB fr.o.m. 2011-05-30. Administrativt stöd – – 0 – Folksams utfästelser för anställdas förmånsbaserade pensioner är tryggade i Folksam LO Fondförsäkring AB (publ) Konsumentkooperationens pensionsstiftelse. Fr.o.m. 2011-07-01 tryggas även Försäkringsrörelsen – – 23 17 nyintjänade pensioner för anställda placerade i KPA-bolagen. Se not 47. IT – – 2 3 Administrativt stöd – – 0 – Inventering av avseende ledande befattningshavares närståendetransaktioner KPA Livförsäkring AB (publ) En inventering har gjorts avseende ledande befattningshavares eventuella närstå- Kapitalförvaltning – – 4 4 ende transaktioner på belopp över 10 000 kronor. Denna inventering avser inte Förenade Liv Gruppförsäkring AB (publ) ersättningar som ledande befattningshavare/nyckelpersoner har erhållit i sin Försäkringsrörelsen – 0 2 2 egenskap av ledande befattningshavare det vill säga löner, pensioner, styrelsearv- Kapitalförvaltning – – 9 10 ode mm, vilka specificeras i årsredovisningens personalnot under ersättning till IT – 0 – 0 ledande befattningshavare. Den genomförda inventeringen av närstående trans- Folksam Spar AB (publ) aktioner för ledande befattningshavare har givit ett resultat på 11 tkr som avser Försäkringsrörelsen 1 – 2 – premier i Folksam Liv. IT – 0 0 0 Administrativt stöd 0 1 – 2 Erlagd ersättning Erhållen ersättning KP Handelsbolag Närståendetransaktioner Försäkringsrörelsen – – 5 1 Följande transaktioner har skett med närstående, Mkr 2011 2010 2011 2010 IT – 0 – – Administrativt stöd – 1 0 – Folksam ömsesidig sakförsäkring Tre Kronor Försäkring AB Försäkringsrörelsen 272 259 58 22 Försäkringsrörelsen – – 1 1 Kapitalförvaltning 69 41 – – Administrativt stöd – – 1 – IT 235 177 4 48 Svenska konsumentförsäkringar AB (publ) Administrativt stöd 217 150 112 1 Försäkringsrörelsen – – 1 1 Pensionsavsättningar 34 14 – – Administrativt stöd – – 1 – KPA AB Folksam Inköp AB Försäkringsrörelsen 28 19 34 26 Administrativt stöd – – 0 – IT – – 0 0 Administrativt stöd 0 – 0 0 Totalt 856 662 444 300 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 83 (92)
Posten försäkringsrörelsen består framför allt av kostnader för den gemensamma Lån marknadsorganisationen. Här ingår bland annat distribution, skadehantering, Folksam Liv har lämnat lån till dotter- och intresseföretag i samband med fastighets- kundservice och försäkringsadministration. Med kapitalförvaltning avses kapital- samt företagsförvärv om totalt 791 (354) mkr. Lånefordringarna uppgår till: Ni- förvaltningskostnaderna. Bland IT-transaktionerna ingår bland annat datautrust- terka KB 144 mkr, Niterka II KB 50 mkr, Folksam Fastighet Holding AB 160 mkr, ning, drift och utveckling av system, trycksaker samt telefoni. Administrativt stöd Folksam Cruise Holding AB 382 mkr samt Kulltorp Holding AB 55 mkr. Intäktsrän- avser kostnader inom övriga centrala enheter, exempelvis kostnader för redovis- tan på dessa lån uppgick till 48 (9) miljoner kronor. Lånen redovisas under ba- ning, revision och marknadsföring. lansposterna Räntebärande värdepapper emitterade av, och lån till koncernföre- tag samt Räntebärande värdepapper emitterade av, och lån till intresseföretag. Fordringar Skulder Utgående balanser vid årets slut 2011 2010 2011 2010 Garantier Folksam ömsesidig sakförsäkring 24 29 406 267 Ett avtal har tecknats mellan Folksam Liv och KPA AB samt KPA Livförsäkring, Förenade Liv Gruppförsäkring AB (publ) 9 3 – – med innebörden att Folksam Liv från 2007-04-01 tagit över betalningsansvaret Folksam LO Fondförsäkringsaktiebolag för hyresavtalet avseende KPA Pensions tidigare lokaler. Avtalet löper till och med (publ) – 1 4 1 2017-12-31. Folksam LO Fond AB (publ) – 14 5 – Inga övriga garantier har ställts ut av Folksam Liv till förmån för annat bolag i Folksam Fondförsäkring AB 291 189 178 110 Folksam. Reda Pensionsadministration AB 5 24 – – Solidariskt betalningsansvar för handelsbolagets skulder redovisas bland ansvars- förbindelser med 427 (829) miljoner kronor. Folksam Spar AB (publ) – – 1 4 KPA AB – 3 3 – Garantikapital KPA Livförsäkring AB (publ) – 1 – – Folksam Liv har tidigare placerat ett garantikapital hos Folksam ömsesidig sakför- KPA Pensionsförsäkring AB (publ) – 10 1 – säkring. Garantikapitalet omfattade 500 miljoner kronor per 2009-12-31, och Folksam Liv Fastighets AB 0 0 – – löpte med ränta. Under 2010 har återbetalning skett av garantikapitalet efter till- KP Pension & Försäkring Handelsbolag – 140 – – stånd av Finansinspektionen. Svenska Konsumentförsäkringar AB (publ) – – 1 – KPA Pensionsservice AB 103 – – – Återförsäkring Konsumentkooperationens pensionsstiftelse 15 – – – Återförsäkring för bolagen inom Folksam sker huvudsakligen gentemot extern part. Totalt 447 414 599 382 Folksam Liv har mottagit intern återförsäkring genom att Folksam Fondförsäkring AB (publ) och Förenade Liv Gruppförsäkring AB har återförsäkrat sig hos Folksam livförsäkring med en premievolym uppgående till 21 miljoner kronor år 2011. Internränta Aktieägartillskott Internränta betalas för fordringar och skulder mellan bolag inom Folksam. Räntan 2011 skedde återbetalning av tidigare lämnat aktieägartillskott från Reda Pensions- är STIBOR 1 vecka. I Folksam Liv uppgick internräntan 2011 till en intäkt på 8,3 administration AB till Folksam Liv med 8 miljoner kronor. Under 2011 har ingen miljon kronor. återbetalning av aktieägartillskott skett. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 84 (92)
Not 47. Medeltal anställda samt löner och ersättningar Löner, ersättningar, arvoden och förmåner till ledande befattningshavare och styrelse, moderföretaget Moderföretag Dotterföretag Medeltal anställda i Sverige 1) 2011 2010 2011 2010 2011 2010 Tjänstemän 611 574 93 153 Styrelse- Styrelse- varav män 49% 48% 39% 42% Ersättningar och övriga förmåner under året, tkr arvode arvode Styrelsens ordförande Ombud 2) 272 585 Nina Jarlbäck 178 170 Övriga styrelseledamöter 1) Medelantalet anställda har beräknats med utgångspunkt från antalet arbetstimmar, betald tid, relaterade till en årsarbetstid på 1 945 (1 945) timmar. Kjell Ahlberg 140 135 Dag Andersson 140 125 2) Totalt antal i Folksam. Johnny Capor 167 45 Ombud är anställda som mot rörlig ersättning säljer företagets produkter. Sune Dahlqvist 103 100 Thomas Eriksson 102 85 Moderföretag Dotterföretag Doris Forsell-Gustafsson 80 67 Löner, ersättningar och övriga förmåner, Mkr 2011 2010 2011 2010 Susanna Gideonsson 102 100 Anställda i Sverige Lars Idermark - 50 Styrelse 2,2 2,0 Maj-Britt Johansson-Lindfors 103 85 Verkställande direktör 2,5 2,4 Anita Modin 108 100 Vice verkställande direktör och andra ledande Bengt Nilsson - 113 befattningshavare 11,6 11,6 Sture Nordh 144 122 Styrelse och verkställande direktören Eva Quist 108 35 dotterföretag 5,1 6,7 Jan Rudén 130 117 Tjänstemän 303,4 266,8 39,5 66,2 Eva-Lis Sirén 143 125 Ombud 20,3 54,6 113,9 2,7 Hans Tilly 164 135 Totalt 340,0 337,5 158,5 75,6 Personalrepresentanter, 4 (5) stycken 278 279 Summa styrelsearvode 2 190 1 988 Sociala kostnader 181,9 151,9 35,7 46,3 varav pensionskostnader 64,0 38,7 21,3 19,5 Koncernchef och verkställande direktör varav pensionskostnader verkställande Anders Sundström direktören 0,9 0,8 2,1 1,4 Grundlön 2 506 2 377 Övriga förmåner 97 98 2011 2010 Pensionskostnad 862 804 Fördelning kvinnor och män i företagsledningen, Antal Kvinnor Män Kvinnor Män Övrig ersättning - - Summa 3 465 3 279 Moderföretaget Verkställande direktör _ 1 – 1 Vice verkställande direktör och stf koncernchef 1) Vice verkställande direktör och ställföreträdande Lars Burman koncernchef 1) _ 1 – 1 Grundlön 975 1 669 Andra ledande befattningshavare 5 6 4 6 Övriga förmåner 16 28 Styrelse 6 6 6 6 Pensionskostnad 241 432 1) Lars Burman lämnade sin befattning 1 augusti. Övrig ersättning 201 363 Summa 1 433 2 492 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 85 (92)
Löner, ersättningar, arvoden och förmåner till ledande befattningshavare Ersättningar till verkställande direktör, vice verkställande direktör, och styrelse, moderföretaget (forts.) ledande befattningshavare och styrelse Valberedningen ger bolagsstämman rekommendationer gällande ersättning till Ledande befattningshavare 2011 2010 styrelsen. Till styrelsens ordförande och ledamöter inklusive personalrepresen- Andra ledande befattningshavare , 1) 11 (10) stycken tanter utgår arvode enligt bolagsstämmans beslut. Grundlön 10 658 9 955 Folksams styrelser har fastställt Folksams ersättningspolicy. Principer för ersätt- Övriga förmåner 2) 255 284 ning till verkställande direktör, vice verkställande direktörer och andra ledande Pensionskostnad 2 843 2 568 befattningshavare fastställs årligen av bolagsstämman. Ersättning utgörs av fast Övrig ersättning 3) 739 442 grundlön, övriga förmåner och pension. Inga belöningsprogram eller rörliga er- Summa 14 495 13 249 sättningar utgår till ledande befattningshavare. Enligt Folksams ersättningspolicy fastställer styrelsen, efter förslag från ersättningsutskottet, lönen för verkställande direktör, vice verkställande direktörer och ledande befattningshavare. Ersättningen Ersättningar och förmåner för koncernchef, VD, vice VD, stf koncernchef och övri- till verkställande direktör, vice verkställande direktörer och ledande befattnings- ga ledande befattningshavare delas lika mellan Folksam Sak och Folksam Liv, havare revideras en gång per år. ovan redovisas den del som avser Folksam Liv. Den totala ersättningen till dessa personer utgörs av summan av ersättningar och förmåner redovisade i respektive Pension bolags årsredovisning. Pensionsåldern för verkställande direktören är 62 år. Utöver förmåner enligt den 1) Med andra ledande befattningshavare avses de 11 personer vilka tillsammans med verkställande allmänna pensionen försäkring ska Folksam bekosta pensionsförmåner för verk- direktören och vice verkställande direktören/stf koncernchefen utgör koncernledningen. De ställande direktören motsvarande 35 procent av den årliga bruttolönen. två övriga vice verkställande direktörerna ingår i koncernledningen och redovisas under andra För två vice verkställande direktörer är pensionsåldern 62 år. För en vice verk- ledande befattningshavare. ställande direktör samt för andra ledande befattningshavare är pensionsåldern 65 2) Övriga förmåner avser huvudsakligen tjänstebil. år. Två vice verkställande direktörer övergick den 1 maj 2005 till en premiebaserad 3) Övrig ersättning avser ersättning för kommitté och utskottsarbete samt för styrelsearvoden i pensionsplan. En vice verkställande direktör och andra ledande befattningshavare dotterbolag. har anställts med en premiebaserad pensionsplan. Utöver förmåner enligt den all- männa pensionen ska Folksam bekosta pensionsförmåner för motsvarande 25 procent av den årliga bruttolönen. För en vice verkställande direktör ska Folksam Styrelsen har ett fast årsarvode enligt nedan i tusen kronor: bekosta pensionsförmåner motsvarande 35 procent av den årliga bruttolönen. I Styrelseordförande 140,0 anställningsavtal för ledande befattningshavare finns inskrivet att flytträtt av Vice ordförande 90,0 pensionen inte får utnyttjas om det kan antas att personen har kunskap om att Övriga exklusive VD 65,0 en flytt i det enskilda fallet påverkar övriga försäkringstagare negativt. Suppleanter 35,0 Sammanträdesarvode 5,5 Avgångsvederlag Särskilt om personalrepresentanter Avgångsvederlag utgår för verkställande direktör med 12 månadslöner. För verk- Ordinarie ledamot 35,0 ställande direktören gäller uppsägningstiden 12 månader från företagets sida och Sammanträdesarvode 5,5 från verkställande direktörens sida gäller en uppsägningstid om sex månader. För Sammanträdesarvode suppleanter 5,5 vice verkställande direktörer och andra ledande befattningshavare med undantag Arvoden till ledamöter i revisionsutskottet Årsarvode 42,0 av en ledande befattningshavare utgår avgångsvederlag med 12 månadslöner. Sammanträdesarvode 5,5 Uppsägningstiden för ledande befattningshavare är 12 månader från företagets Arvoden till ledamöter i ersättningsutskottet sida och från vice verkställande direktörers och andra ledande befattningshavares Årsarvode 33,0 sida gäller en uppsägningstid på sex månader. Sammanträdesarvode 5,5 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 86 (92)
Belöningsprogram inom Folksam. Folksam Sak har givit Konsumentkooperationens pensionsstiftelse Ett belöningsprogram som omfattar samliga medarbetare inom Folksam (exklusive i uppdrag att ombesörja utbetalning av pension. ledande befattningshavare, medarbetare med särskild ställning som kan påverka Vid redovisning av pensionsåtaganden i juridisk person tillämpas reglerna i Folksams risknivå i enlighet med den beslutade Ersättningspolicyn) har gällt tryggandelagen och Finansinspektionens föreskrifter. Tillämpning av Tryggandela- under 2011. gen är en förutsättning för skattemässig avdragsrätt. Reglerna i IAS 19 avseende Belöningsprogrammet utformades med utgångspunkt från ett behov av effektiv förmånsbestämda pensionsplaner tillämpas därför inte utan upplysningar lämnas resursförbrukning och en förflyttning av varumärket. Belöningsprogrammet foku- enligt relevanta delar av vad som anges i IAS 19. Pensionsberäkningarna bygger serade därför på två delområden: driftskostnader och varumärkesförflyttning. på löne- och pensionsnivåer på balansdagen. Dessa två delområden fördelades sedan på totalt sex delmål varav två nedbrutna på enheter och dotterbolag och övriga är övergripande Folksammål. Ett maximalt utfall från belöningsprogrammet för 2011 uppgår till 20 000 kr per medarbetare. Pensionsåtagande tryggade i Utbetalning ur belöningssystemet ska föregås av styrelsebeslut. Konsumentkooperationens Pensionsstiftelse Mkr 2011 2010 En redogörelse för företagets ersättningar enligt Finansinspektionens allmänna Verkligt värde på särskilt avskiljbara tillgångar 3 380 3 129 råd om ersättningspolicy i Försäkringsföretag (FFFS 2011:2 5 kap) kommer att Pensionsåtagande tryggade i Pensionsstiftelsen -2 902 – 2 797 finnas tillgänglig på Folksams webbplats www.folksam.se i samband med bolags- Övervärde (inkl buffertkapital) 478 332 stämman den 19 april 2012. Specifikation av verkligt värde på särskilt avskilda tillgångar i Pensionsåtaganden Konsumentkooperationens Pensionsstiftelse 2011 2010 Folksams pensionsplaner utgörs främst av pensionsförmåner som framgår i kol- Räntebärande värdepapper 2 062 1 981 lektivavtal gällande planen för Kooperationens tilläggspension, KTP, för tjänste- Aktier 1 014 864 män samt till viss del av tillkommande pensionsförmåner för högre befattnings- Alternativa placeringar 0 9 havare. Pensionsplanerna omfattar i huvudsak ålderspension, sjukpension och Fastigheter 304 275 familjepension. Totalt värde på särskilt avskilda tillgångar 3 380 3 129 Den 1 juli ersattes den förmånsbestämda pensionsplanen för alla anställda med en ny pensionsplan. Det nya avtalet KTP-planen innebär förändringar på lite olika Kostnader för pensioner pensionering i egen regi 2011 2010 sätt, beroende på när man är född. Avsättning till Pensionsstiftelsen 260 28 Den som är född 30 juni 1978 eller tidigare omfattas av KTP avdelning 2 som i Utbetalade pensioner 156 150 huvudsak är ett förmånsbestämt system. Detta kompletteras med KTP-K som är Gottgörelse för pensionsutbetalningar och administration -256 – 150 den premiebestämda delen inom KTP avdelning 2. Den som är född 1 juli 1978 t o m 30 juni 1983 omfattas av KTP avdelning 1 som är helt premiebestämd. Särskild löneskatt på pensionskostnader, 24,26% 39 7 Dock hade denna grupp möjlighet att under hösten välja att stanna kvar i den för- Avgår avkastning på särskilt avskiljda tillgångar -126 – 163 månsbestämda pensionen. Den som är född 1 juli 1983 eller senare omfattas av Nettokostnad för pensioner i egen regi 73 – 128 KTP avdelning 1 som är helt premiebestämd. I samband med att Folksamanställda från den 1 juli 2011 kom att omfattas av ett nytt kollektivavtal om pensioner (KTP-planen) så bytte de som arbetar på KPA Pension från KPA-planen till KTP-planen. Den som den 1 juli inte var fullt arbets- för p g a sjukdom eller tjänstledig till någon del kvarstår i KPA-planen till dess medarbetaren är fullt arbetsför eller återinträder i tjänst. Pensionsplanerna för förmånsbestämda pensioner är tryggade genom avsätt- ningar till Konsumentkooperationens pensionsstiftelse. Folksam Sak har betalningsansvaret för pensionsplanen för samtliga anställda Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 87 (92)
Not 48. Ingående Utgående Ingående Utgående marknads- marknads- Total- marknads- marknads- Total- värde värde avkast­ ing n värde värde avkast­ ing n Avstämning av totalavkastningstabell Not 2011-01-01 2011-12-31 2011 Avstämning av totalavkastningstabell (forts.) Not 2011-01-01 2011-12-31 2011 Räntebärande Fastigheter Obligationer och andra räntebärande värdepapper 20 65 381 75 746 Byggnader och mark 16 2 564 2 818 Upplupen ränta 1 188 1 377 Rörelseskulder byggnader och mark – 20 – 15 Direkt lån 22 283 281 Tillkommer indirekt ägda fastigheter 17 3 044 3 039 Ränteterminer, netto 23 –9 – 16 Omklassificering till ränta – 92 – Övriga skulder – 1 284 – 601 Omklassificering från aktier 273 337 Omklassificering från fastigheter 92 – Efterställda lån 22 122 208 Omklassificering till alternativa placeringar – – 54 Upplupen ränta alternativa placeringar 4 4 Omklassificering till säkring – 470 – 946 Lån till koncernföretag 354 354 Likvida medel 2 469 4 028 Vinstandelslån 22 198 220 Räntebärande innan värderingsskillnader 67 650 79 815 6 270 Likvida medel fastighetsrelaterade 66 78 Fastigheter innan värderingsskillnader 6 513 7 043 590 Prisskillnader olika antal likviddagar vid värdering 66 111 56 Värderingsprinciper terminer 2 1 Olika antal likviddagar vid värdering 0 –1 Räntebärande enligt TAT 67 718 79 927 6 326 Eliminering av internvinst – – 14 Aktier Värderingsskillnader – – –3 Aktier och andelar 19 34 424 26 868 Marknadsvärdering indirekt ägda fastigheter 1 878 2 068 201 Omklassificering till alternativa placeringar – 993 – 975 Fastigheter enligt TAT 8 391 9 110 802 Omklassificering till fastigheter – 273 – 337 Restitutioner 26 9 4 Bolagstrategiska innehav Aktiederivat, netto 23 642 523 Aktier och andelar koncerföretag till bokfört värde 17 5 523 5 543 Likvida medel 75 73 Avgår innehav i indirekt ägda fastigheter 17 – 3 044 – 3 039 Aktier innan värderingsskillnader 33 885 26 156 – 3 773 Andelar i intressebolag 18 104 – Övriga finansiella placeringstillgångar 24 14 – Skillnad värderingskurs bid/traded 12 59 54 2 597 2 504 22 Värderingsprinciper terminer –3 4 Uppdaterade marknadsvärden 207 207 0 Aktier enligt TAT 33 893 26 219 – 3 719 Bolagstrategiska enligt TAT 2 804 2 711 22 Alternativa placeringar Omklassificering från aktier 993 975 Säkringsintrument Andelar till intresseföretag 95 Ränteswappar netto 23 – 37 –8 Lån till intresseföretag 437 Upplupen ränta ränteswap 73 –2 Upplupen ränta lån till intresseföretag 33 Valutaderivat, netto 23 198 185 Övriga finansiella placeringstillgångar 24 230 Swaptions netto 23 435 1 Omklassificering från räntebärande 54 Likvida medel 0 3 Likvida medel 0 14 Omklassificering från räntebärande 470 946 Alternativa placeringar innan värderingsskillnader 993 1 838 83 Säkringsinstrument innan värderingsskillnader 1 139 1 125 3 894 Värderingsskillnader – 12 17 19 Värderingsskillnader 0 0 0 Säkringsinstrument enligt TAT 1 127 1 142 3 913 Alternativa placeringar enligt TAT 993 1 838 83 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 88 (92)
Not 49. Viktiga uppskattningar och bedömningar Fastställande av verkligt värde på finansiella instrument För värderingen av finansiella tillgångar och skulder för vilka det inte finns något Viktiga bedömningar vid tillämpning av koncernens redovisningsprinciper direkt observerbart marknadspris används värderingstekniker som beskrivs un- Försäkrings- respektive investeringsavtal der redovisningsprinciper i not 1. För finansiella instrument med begränsad likvi- Enligt IFRS 4 ska avtal som överför betydande försäkringsrisk klassificeras som ditet avspeglar inte alltid det observerade marknadspriset faktiskt genomförda försäkring. Folksam har gjort bedömningen att försäkringsrisk överstigande fem transaktioner. För sådana instrument kan därför vissa ytterligare bedömningar procent ska anses vara betydande och avtalet därmed klassas som försäkring. En krävas beroende på osäkerheten i marknadssituationen. Se även upplysningar i generell beskrivning av Folksam Livs redovisningsprinciper för klassificering av not 27. avtal finns i not 1. Klassificeringen styr dock inte om avtalen redovisas som försäkringsavtal eller Förvaltningsfastigheter och rörelsefastigheter delas upp i en försäkringsdel och en finansiell del. Folksam Liv redovisar all tradi- Värdering av fastigheter sker med hjälp av värderingstekniker som innebär att tionell livförsäkring med garanti som försäkringsavtal då traditionell livförsäkring antaganden med olika parametrar exempelvis diskonteringsränta och vakansgrad med garanti uppfyller villkoren för betydande andel diskretionära delar (återbä- används. För närmare beskrivning av värderingsprinciperna se not 1 samt not 16. ring). Gruppliv, sjuk och premiebefrielseförsäkring, avgiven och mottagen åter- försäkring samt övrig riskförsäkring redovisas också som försäkringsavtal. Avtal Pensioner och liknande förpliktelser med villkorad återbäring och fondförsäkringsavtal delas i stället upp i enskilda Redovisningsprinciper för förmånsbestämda pensioner och ej tryggade pensions- komponenter, en försäkringsdel och en finansiell del, och redovisas som om de förpliktelser beskrivs i not 1. Till grund för värdering av pensionsförpliktelserna vore separata avtal (unbundlas). ligger aktuariella antaganden som beskrivs i not 37. Klassificering av finansiella tillgångar och skulder Avsättningar Folksam Livs redovisningsprinciper definierar närmare hur tillgångar och skulder En avsättning i balansräkningen redovisas när Folksam Liv har en befintlig juridisk ska klassificeras i olika kategorier: eller informell förpliktelse som en följd av en inträffad händelse, och det är troligt Klassificering av finansiella tillgångar och skulder som innehas för handel förut- att ett utflöde av ekonomiska resurser kommer att krävas för att reglera förplik- sätter att dessa motsvarar beskrivningen av finansiella tillgångar och skulder som telsen samt en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. innehas för handel under redovisningsprinciper. Finansiella tillgångar och skulder som försäkringsföretaget initialt valt att värdera till verkligt värde via resultaträkningen förutsätter att kriterierna under redovisnings­ principer uppfyllts. Viktiga källor till osäkerheter i uppskattningar Försäkringstekniska avsättningar Folksam Livs redovisningsprinciper för försäkringskontrakt beskrivs i not 1. Käns- ligheten i de antaganden som ligger till grund för värderingen av avsättningarna beskrivs i not 2. Nuvarande antaganden beskrivs i noterna till försäkringstekniska avsättningar not 32-33. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 89 (92)
Styrelsens och verkställande direktörens underskrift Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att, såvitt de känner till, årsredo­ isningen är upprättad i överensstämmelse med god redovisningssed för v försäkringsföretag, lämnade uppgifter stämmer med de faktiska förhållandena och ingenting av väsentlig betydelse är utelämnat som skulle kunna påverka den bild av bolaget som skapats av årsredovisningen. Stockholm den 28 mars 2012 Nina Jarlbäck Styrelsens ordförande Johnny Capor Sune Dahlqvist Börje Enander Thomas Eriksson Susanna Gideonsson Maj-Britt Johansson Lindfors Anders L Johansson Anita Modin Sture Nordh Eva Quist Jan Rudén Eva-Lis Sirén Hans Tilly Min revisionsberättelse har lämnats den 28 mars 2012 Anders Sundström Anders Bäckström Verkställande direktör Auktoriserad revisor Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 90 (92)
Revisionsberättelse Till bolagsstämman i Folksam ömsesidig livförsäkring Org nr 502006-1585 Rapport om årsredovisningen Jag anser att de revisionsbevis jag har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga Jag har reviderat årsredovisningen och koncernredovisningen för Folksam som grund för mina uttalanden. ömsesidig livförsäkring för år 2011. Uttalanden Styrelsens och verkställande direktörens ansvar för årsredovisningen Enligt min uppfattning har årsredovisningen och koncernredovisningen upprättats och koncernredovisningen i enlighet med lagen om årsredovisning i försäkringsföretag och ger en i alla vä- Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta sentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets och koncernens finansiella en årsredovisning och koncernredovisning som ger en rättvisande bild enligt ställning per den 31 december 2011 och av dess finansiella resultat och kassa­ lagen om årsredovisning i försäkringsföretag och för den interna kontroll som flöden för året enligt lagen om årsredovisning i försäkringsföretag. Förvaltnings­ styrelsen och verkställande direktören bedömer är nödvändig för att upprätta berättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller väsentliga fel­­ - delar. aktig­ eter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. h Jag tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen. Revisorns ansvar Mitt ansvar är att uttala mig om årsredovisningen och koncernredovisningen på Rapport om andra krav enligt lagar och andra förordningar grundval av min revision. Jag har utfört revisionen enligt International Standards Utöver min revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har jag även on Auditing och god revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver att jag följer reviderat förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust samt yrkesetiska krav samt planerar och utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Folksam ömsesidig liv­ att årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga fel­ försäkring för år 2011. aktigheter. En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis om be- Styrelsens och verkställande direktörens ansvar lopp och annan information i årsredovisningen och koncernredovisningen. Revi- Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bola- sorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna gets vinst eller förlust, och det är styrelsen och verkställande direktören som har för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig ansvaret för förvaltningen enligt försäkringsrörelselagen. dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna riskbedömning beaktar revi- sorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur bolaget upprättar Revisorernas ansvar årsredovisningen och koncernredovisningen för att ge en rättvisande bild i syfte Mitt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala mig om förslaget till dispositioner att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omstän- beträffande bolagets vinst eller förlust och om förvaltningen på grundval av min digheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i bolagets in- revision. Jag har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. terna kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av ändamålsenligheten Som underlag för mitt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträf- i de redovisningsprinciper som har använts och av rimligheten i styrelsens och fande bolagets vinst eller förlust har vi granskat om förslaget är förenligt med verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen, liksom en utvärdering försäkringsrörelselagen. Som underlag för mitt uttalande om ansvarsfrihet har av den övergripande presentationen i årsredovisningen och koncernredovisningen. jag utöver min revision av årsredovisningen och koncernredovisningen granskat Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 91 (92)
Revisionsberättelse (forts.) väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Jag har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med försäkringsrörelselagen, lagen om årsredovisning i försäkringsföretag eller bolagsordningen. Jag anser att de revisionsbevis jag inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för mina uttalanden. Uttalanden Jag tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten/förlusten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Stockholm den 28 mars 2012 Anders Bäckström Auktoriserad revisor Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 92 (92)

More Related Content

PDF
Årsredovisning Folksam Liv 2013
Folksam
 
PDF
Årsredovisning 2014 - Folksam ömsesidig livförsäkring
Folksam
 
PDF
Årsredovisning Folksam Sak 2013
Folksam
 
PDF
Årsredovisning 2014 - Folksam ömsesidig sakförsäkring
Folksam
 
PDF
Årsredovisning Folksam Liv 2015
Folksam
 
PDF
Folksam Liv - Årsredovisning 2012
Folksam
 
PDF
Folksam Sak-gruppen – Solvens- och verksamhetsrapport 2016
Folksam
 
PDF
Årsredovisning Folksam Sak 2015
Folksam
 
Årsredovisning Folksam Liv 2013
Folksam
 
Årsredovisning 2014 - Folksam ömsesidig livförsäkring
Folksam
 
Årsredovisning Folksam Sak 2013
Folksam
 
Årsredovisning 2014 - Folksam ömsesidig sakförsäkring
Folksam
 
Årsredovisning Folksam Liv 2015
Folksam
 
Folksam Liv - Årsredovisning 2012
Folksam
 
Folksam Sak-gruppen – Solvens- och verksamhetsrapport 2016
Folksam
 
Årsredovisning Folksam Sak 2015
Folksam
 

What's hot (20)

PDF
Folksam Liv-gruppen – Solvens- och verksamhetsrapport 2016
Folksam
 
PDF
Folksam: Årsberättelse och hållbarhetsredovisning 2014
Folksam
 
PDF
Folksam Års- och hållbarhetsberättelse 2015
Folksam
 
PDF
Folksam GRI-rapport 2015
Folksam
 
PDF
Folksam - Delårsöversikt januari-september 2015
Folksam
 
PDF
Årsredovisning Folksam Sak 2016
Folksam
 
PDF
Årsredovisning Folksam Liv 2017
Folksam
 
PDF
Årsredovisning Folksam Sak 2017
Folksam
 
PDF
Folksam Liv Januari-Juni 2012
Folksam
 
PDF
Delårsrapport januari-juni 2013 - Folksam Sak
Folksam
 
PDF
GRI-redovisning 2016
Folksam
 
PDF
Årsredovisning Folksam Liv 2016
Folksam
 
PDF
Folksam - Delårsöversikt januari–september 2017
Folksam
 
PDF
Folksam - Delårsöversikt januari-juni 2017
Folksam
 
PDF
Delårsrapport januari-juni 2013 - Folksam Liv
Folksam
 
PDF
Delårsrapport Folksam Sak januari-juni 2014
Folksam
 
PDF
Årsredovisning Folksam Liv 2009
Folksam
 
PDF
Folksam Hållbarhetsredovisning 2013
Folksam
 
PDF
Folksam med dotterföretag - kvartalsträff
Folksam
 
PDF
Folksam: delårsöversikt jan mars 2016
Folksam
 
Folksam Liv-gruppen – Solvens- och verksamhetsrapport 2016
Folksam
 
Folksam: Årsberättelse och hållbarhetsredovisning 2014
Folksam
 
Folksam Års- och hållbarhetsberättelse 2015
Folksam
 
Folksam GRI-rapport 2015
Folksam
 
Folksam - Delårsöversikt januari-september 2015
Folksam
 
Årsredovisning Folksam Sak 2016
Folksam
 
Årsredovisning Folksam Liv 2017
Folksam
 
Årsredovisning Folksam Sak 2017
Folksam
 
Folksam Liv Januari-Juni 2012
Folksam
 
Delårsrapport januari-juni 2013 - Folksam Sak
Folksam
 
GRI-redovisning 2016
Folksam
 
Årsredovisning Folksam Liv 2016
Folksam
 
Folksam - Delårsöversikt januari–september 2017
Folksam
 
Folksam - Delårsöversikt januari-juni 2017
Folksam
 
Delårsrapport januari-juni 2013 - Folksam Liv
Folksam
 
Delårsrapport Folksam Sak januari-juni 2014
Folksam
 
Årsredovisning Folksam Liv 2009
Folksam
 
Folksam Hållbarhetsredovisning 2013
Folksam
 
Folksam med dotterföretag - kvartalsträff
Folksam
 
Folksam: delårsöversikt jan mars 2016
Folksam
 
Ad

Similar to Årsredovisningen Folksam Liv 2011 (20)

PDF
Årsredovisning Folksam Sak 2010
Folksam
 
PDF
Årsredovisning Folksam Liv 2010
Folksam
 
PDF
Årsredovisning Folksam Sak 2011
Folksam
 
PDF
Årsredovisning Folksam Sak 2009
Folksam
 
PDF
Folksam årsberättelse 2010
Folksam
 
PDF
Folksam Hållbarhetsredovisning 2010
Folksam
 
PDF
Årsredovisning Folksam Liv 2008
Folksam
 
PDF
Folksam Sak - Årsredovisning 2012
Folksam
 
PDF
Bemanningsbranschen - personal som handelsvara?
Unionen
 
PDF
Hållbarhetsredovisning Folksam 2011
Folksam
 
PDF
Folksam Liv-gruppen – Solvens- och verksamhetsrapport 2017
Folksam
 
PDF
Folksam Årsberättelse 2017
Folksam
 
PDF
100503 1630 våm
Rödgrönt samarbete för framtiden
 
PDF
Gemensam vårmotion från s, v och mp
Socialdemokraterna
 
PDF
Rapport ku på företag
Unionen
 
PDF
Rapport VD-bonus - brister och oklara grunder
Unionen
 
PDF
Callcenterbranschen
Unionen
 
PDF
Hållbarhetsredovisning 2017
Folksam
 
PDF
Utdrag ur boken "CSR i praktiken" av Per Grankvist
Per Grankvist
 
PDF
Arbetsförmedlingens reformering. Kortversion av rapporten
VIRGOkonsult
 
Årsredovisning Folksam Sak 2010
Folksam
 
Årsredovisning Folksam Liv 2010
Folksam
 
Årsredovisning Folksam Sak 2011
Folksam
 
Årsredovisning Folksam Sak 2009
Folksam
 
Folksam årsberättelse 2010
Folksam
 
Folksam Hållbarhetsredovisning 2010
Folksam
 
Årsredovisning Folksam Liv 2008
Folksam
 
Folksam Sak - Årsredovisning 2012
Folksam
 
Bemanningsbranschen - personal som handelsvara?
Unionen
 
Hållbarhetsredovisning Folksam 2011
Folksam
 
Folksam Liv-gruppen – Solvens- och verksamhetsrapport 2017
Folksam
 
Folksam Årsberättelse 2017
Folksam
 
100503 1630 våm
Rödgrönt samarbete för framtiden
 
Gemensam vårmotion från s, v och mp
Socialdemokraterna
 
Rapport ku på företag
Unionen
 
Rapport VD-bonus - brister och oklara grunder
Unionen
 
Callcenterbranschen
Unionen
 
Hållbarhetsredovisning 2017
Folksam
 
Utdrag ur boken "CSR i praktiken" av Per Grankvist
Per Grankvist
 
Arbetsförmedlingens reformering. Kortversion av rapporten
VIRGOkonsult
 
Ad

More from Folksam (18)

PDF
Folksamgruppen: Delårsöversikt januari – mars 2019
Folksam
 
PDF
Ars och hallbarhetsrapport_2018
Folksam
 
PPTX
Finansmarknadsträff 20 november 2018
Folksam
 
PDF
Folksam Interim Report January - June 2018
Folksam
 
PDF
Folksamgruppen: Delårsöversikt januari – juni 2018
Folksam
 
PDF
Folksam Interim Report January – March 2018
Folksam
 
PDF
Delårsöversikt Januari - mars 2018
Folksam
 
PPTX
Folksamgruppens kvartalsträff 20180504
Folksam
 
PDF
Annual report and sustainability report 2017
Folksam
 
PDF
Hållbarhetsredovisning 2017
Folksam
 
PDF
Bokslutskommuniké jan-dec 2017
Folksam
 
PDF
Folksam Interim Report January – June 2017
Folksam
 
PDF
Kvartalsträff: Folksamgruppen
Folksam
 
PDF
Folksam Interim Report January – March 2017
Folksam
 
PDF
Folksam: delårsöversikt jan-mars 2017
Folksam
 
PDF
Folksam Annual and sustainability report 2016
Folksam
 
PDF
Folksam Års- och hållbarhetsberättelse 2016
Folksam
 
PDF
Folksam: kvartalsträff 1 december 2016
Folksam
 
Folksamgruppen: Delårsöversikt januari – mars 2019
Folksam
 
Ars och hallbarhetsrapport_2018
Folksam
 
Finansmarknadsträff 20 november 2018
Folksam
 
Folksam Interim Report January - June 2018
Folksam
 
Folksamgruppen: Delårsöversikt januari – juni 2018
Folksam
 
Folksam Interim Report January – March 2018
Folksam
 
Delårsöversikt Januari - mars 2018
Folksam
 
Folksamgruppens kvartalsträff 20180504
Folksam
 
Annual report and sustainability report 2017
Folksam
 
Hållbarhetsredovisning 2017
Folksam
 
Bokslutskommuniké jan-dec 2017
Folksam
 
Folksam Interim Report January – June 2017
Folksam
 
Kvartalsträff: Folksamgruppen
Folksam
 
Folksam Interim Report January – March 2017
Folksam
 
Folksam: delårsöversikt jan-mars 2017
Folksam
 
Folksam Annual and sustainability report 2016
Folksam
 
Folksam Års- och hållbarhetsberättelse 2016
Folksam
 
Folksam: kvartalsträff 1 december 2016
Folksam
 

Årsredovisningen Folksam Liv 2011

  • 2. Innehållsförteckning Förvaltningsberättelse................................................................ 3 Koncern Resultaträkning.........................................................................15 Balansräkning............................................................................ 17 Rapport över förändringar i eget kapital.....................................19 Moderföretaget Resultaträkning........................................................................ 20 Resultatanalys.......................................................................... 22 Balansräkning........................................................................... 24 Rapport över förändringar i eget kapital.................................... 25 Kassaflödesanalys.................................................................... 26 Noter Not 1 Redovisningsprinciper i koncernen Not 24 Övriga finansiella placeringstillgångar.......................... 66 Not 45 Åtaganden ....................................................................81 och moderföretaget...................................................... 28 Not 25 Fordringar avseende direkt försäkring ......................... 67 Not 46 Upplysningar om närstående.........................................81 Not 2 Upplysningar om risker................................................. 39 Not 26 Övriga fordringar. ......................................................... 67 . Not 47 Medelantal anställda samt löner Not 3 Premieinkomst före avgiven försäkring......................... 53 Not 27 Kategorier av finansiella tillgångar och ersättningar. .......................................................... 85 . Not 4 Kapitalavkastning, intäkter........................................... 53 och skulder och deras verkliga värden.......................... 67 Not 48 Avstämning av totalavkastningstabell.......................... 88 Not 5 Värdeökningar på övriga placeringstillgångar............... 53 Not 28 Materiella tillgångar...................................................... 73 Not 49 Viktiga uppskattningar och bedömningar..................... 89 Not 6 Övriga tekniska intäkter................................................ 54 Not 29 Förutbetalda anskaffningskostnader............................ 74 Not 7 Utbetalda försäkringsersättningar................................ 54 Not 30 Övriga förutbetalda kostnader Not 8 Förändring i andra försäkringstekniska och upplupna intäkter................................................... 74 avsättningar f e r........................................................... 54 Not 31 Eget kapital................................................................... 74 Not 9 Driftskostnader............................................................. 54 Not 32 Livförsäkringsavsättning.............................................. 75 Not 10 Kapitalavkastning, kostnader....................................... 55 Not 33 Avsättning för oreglerade skador.................................. 76 Not 11 Värdeminskning på övriga placeringstillgångar............ 55 Not 34 Avsättning för återbäring och rabatter.......................... 76 Not 12 Nettoresultat per kategori av finansiella instrument...... 56 Not 35 Villkorad återbäring....................................................... 76 Not 13 Bokslutsdispositioner................................................... 58 Not 36 Fondförsäkringsåtaganden...........................................77 Not 14 Skatter.......................................................................... 58 Not 37 Pensioner och liknande förpliktelser..............................77 Not 15 Immateriella tillgångar.................................................. 59 Not 38 Uppskjuten skatteskuld................................................ 79 Not 16 Byggnader och mark.................................................... 59 Not 39 Skulder avseende direkt försäkring.............................. 79 Not 17 Aktier och andelar i koncernföretag...............................61 Not 40 Övriga skulder .............................................................. 79 Not 18 Aktier och andelar i intresseföretag............................... 63 Not 41 Övriga upplupna kostnader Not 19 Aktier och andelar......................................................... 63 och förutbetalda intäkter .............................................. 79 Not 20 Obligationer och andra räntebärande värdepapper...... 64 Not 42 Förväntade återvinningstidpunkter Not 21 Lån med säkerhet i fast egendom................................. 64 för tillgångar och skulder.............................................. 80 Not 22 Övriga lån..................................................................... 64 Not 43 Ställda panter................................................................81 Not 23 Derivat ......................................................................... 65 Not 44 Ansvarsförbindelser......................................................81 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 2 (92)
  • 3. Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för Folksam ömsesidig livförsäkring, organi- 1) Premier omfattar premieintäkt i sakförsäkring, premieinkomst i livförsäkring samt inbetalningar sationsnummer 502006-1585, (nedan Folksam Liv) avger härmed årsredovisning och avgiftsintäkter från sparare i fondförsäkring. för 2011, företagets 98:e verksamhetsår. 2) Förvaltat kapital motsvarar tillgångar enligt totalavkastningstabell med avdrag för företagsstra- tegiska innehav, vilket i huvudsak avser värdet av dotterföretag, samt med tillägg för förvaltat kapital i Konsumentkooperationens pensionsstiftelse (nedan KP pensionsstiftelse och Folksam Koncernstruktur LO Fonder. Folksam Liv är moderföretag i en koncern som förutom moderföretaget omfattar 3) Placeringstillgångar för vilka försäkringstagarna bär risken. dels helägda dotterföretag och dels delägda företag, bland annat bolagen inom 4) Medelantalet anställda har beräknats med utgångspunkt från antalet arbetstimmar, betald tid, Folksam LO Pension samt KPA Pension. En redovisning av samtliga dotterföretag relaterade till en årsarbetstid, exklusive ombud. och intresseföretag lämnas i noterna 17–18. Folksam Verksamhet Folksam Liv Folksam är kundernas företag som erbjuder försäkringar och pensionssparande Folksam Liv är ett kundägt företag där verksamheten bedrivs enligt ömsesidiga som gillas av många. Visionen är att människor ska känna sig trygga i en hållbar principer, vilket innebär att överskott som uppstår i verksamheten går tillbaka till värld. Folksam omfattar de två moderföretagen Folksam Liv och Folksam Sak försäkringstagarna i form av återbäring. med dotterföretag. I not 46, ”Upplysningar om närstående”, redovisas företagen Folksam Liv bedriver livförsäkringsverksamhet med inriktning på den svenska och dess relationer. Samverkan sker inom distribution, administration och kapital­ marknaden. Företaget erbjuder tjänstepension och pensionssparande till privat- förvaltning för att nå stordriftsfördelar till nytta för kunderna. personer direkt eller via samarbeten samt gruppförsäkring och annan personrisk- Under 2011 har varumärket Folksam stärkts och relationerna med befintliga försäkring. Verksamheten är indelad i verksamhetsgrenarna Folksam respektive kunder och samarbetspartner har utvecklats. Andra halvåret präglades av låga Liv 2 (tidigare KP Pension & Försäkring). räntor och oro på de finansiella marknaderna. Samtidigt har en relativt sett hög Den operativa verksamheten bedrivs inom tre affärssegment; Partner, Kollekti­ ­ v avkastning under 2011 bidragit positivt i både sak- och livverksamheterna. KPA avtalad affär och Privat, vilka stöds av koncerngemensamma funktioner. Pension och Folksam Liv hör till de ledande företagen inom branschen. Premievolymen inom traditionell försäkring har genom starka nyckeltal och Resultat och marknad breddad distribution vuxit kraftigt samtidigt som tillväxten inom fondförsäkring Premieinkomster och marknadsandelar fortsatt. Tjänstepensionsmarknaden inklusive avtalspension för SAF-LO och Premieinkomsten för egen räkning i moderföretaget ökade med 12 procent till KAP-KL svarar för en betydande del av premievolymen. 7 130 (6 339) miljoner kronor. Den största ökningen avser avgiftsbestämd tradi- Under året har tillväxten fortsatt inom sakförsäkring. Framförallt inom bilförsäk­ tionell försäkring som ökar med 21 procent till 3 701 (3 047) miljoner kronor. ring men även inom andra områden har fortsatt fokus på helkunder och distribu- Det var framförallt genom nya partnersamarbeten som ökningen uppnåddes. tion genom banksamarbete bidragit till ökande bestånd. För förmånsbestämda tjänstepensioner ökade premieinkomsten med 278 miljoner Den starka positionen inom gruppförsäkring är väl etablerad inom Förenade Liv, kronor till största del hänförligt till inlösen från Konsumentkooperationens pensions­ KPA Liv samt Folksam Liv. stiftelse. För gruppförsäkringar minskade premierna med 6 procent vilket var betydligt lägre jämfört med 2010. FOLKSAM, Mkr 2011 2010 2009 2008 2007 Inom traditionell livförsäkring ökade premierna under 2011. Trendbrottet för- Premier 1) 33 263 30 496 29 356 27 158 23 977 klaras till en stor del av att sparare tenderar att välja traditionella livförsäkringar Förvaltat kapital 2) 285 106 268 170 242 646 211 401 183 957 när det råder osäkerhet på marknaden. En annan förklaring är att den mediala Varav svenska aktier 49 931 57 759 44 486 22 856 35 015 uppmärksamheten under hösten har höjt medvetenheten bland spararna kring Varav fastigheter 15 900 14 353 12 297 13 753 8 263 vikten av att välja ett finansiellt starkt försäkringsföretag. Både Folksam Liv och Fondförsäkringstillgångar 3) 48 416 49 593 38 158 24 600 26 557 KPA Pension tillhör de absolut starkaste alternativen. Medelantal anställda 4) 2 841 2 818 2 916 2 934 2 892 Anpassade gruppliv- och sjuk- och olycksfallsförsäkringar erbjuds fackförbund, Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 3 (92)
  • 4. företag och organisationer, t ex inom olika idrottsförbund. Från årsskiftet föränd- beskriver hur väl ett livförsäkringsföretag lever upp till de garanterade åtagandena rades gruppförsäkringen till pensionärsorganisationerna. Efter dialog med berör- gentemot kunderna. Förenklat uttryckt kan man säga att för varje hundralapp da organisationer lanserades ett nytt erbjudande där kunderna kan välja mellan som garanteras kunden finns det tillgångar som är värda 134 kronor. Folksam tre olika ersättnings- och premienivåer. Livs starka solvens är också en förutsättning för att kunna ge en bra framtida Den totala marknadsandelen för Folksam Liv med dotterföretag ökade under avkastning på förvaltat kapital. 2011 till 11,1 (9,4) procent mätt som total premieinkomst för konkurrensutsatt Den kollektiva konsolideringen uppgick vid årets slut för premiebestämda för- försäkring enligt Svensk Försäkring. Folksam är därmed näst störst efter Skandia. säkringar till 116 (116) procent och för förmånsbestämda försäkringar till 151 För fondförsäkring var Folksams marknadsandel 12,6 (9,2) procent och för övrig (146) procent. Den kollektiva konsolideringen beskriver förhållandet mellan före- livförsäkring 10,3 (9,5) procent. Inflyttat kapital och uppräknade fribrev räknas tagets tillgångar och hur mycket som fördelats till kunderna. Fördelningen omfattar med som premieinkomst i statistiken. både garanterade och ej garanterade åtaganden. Från den 1 november 2011 sänktes återbäringsräntan från 6 procent till 4,5 Resultat procent i Folksam Liv. I portföljen Liv2 (tidigare KP Pension & Försäkring) Resultatet före bokslutsdispositioner och skatt för 2011 uppgick i den konsolide- lämnades återbäringsräntan oförändrad på 11 procent. Återbäringsräntan om- rade koncernen till -9 371 (8 948) samt i moderföretaget Folksam Liv till -10 125 värderas löpande med hänsyn till finansmarknadens påverkan på den kollektiva (8 885) miljoner kronor. Förändringen av resultatet hänförs främst till förändring i konsolideringen. de försäkringstekniska avsättningarna som ökat kraftigt till följd av historiskt låga För 2011 har pensionstilläggen varit oförändrade medan fribreven räknats upp marknadsräntor. med 1,42 procent. För 2012 har beslut fattats om att räkna upp pensionstilläggen Totalavkastningen uppgick till 6,5 (8,7) procent. Folksam har under flera år och med 2,73 procent och fribreven med 2,89 procent. Uppräkning av pensionstillägg under olika marknadsförhållanden visat att företaget kan hantera risker och möj- ligger nu i nivå med den totala inflationsnivån. ligheter i kapitalförvaltningen. Detta skapar långsiktigt god avkastning och därmed trygga pensioner. Dotterföretag Avkastningen har till största delen genererats av stark utveckling på räntebä- Konsoliderade dotterföretag rande tillgångar och fastigheter. Sett över den senaste 5-årsperioden har totalav- Folksam LO Fondförsäkringsaktiebolag (publ) med dotterföretag Folksam LO kastningen i genomsnitt varit 5,6 (5,1) procent. Fond Aktiebolag (publ) ägs till 51 procent av Folksam Liv och till 49 procent av Livförsäkringsavsättningarna har ökat med 18 228 (-382) miljoner kronor LO:s Försäkringshandelsbolag. under 2011 som en följd av de låga långräntorna. Inom gruppskadeförsäkring har Positionen som marknadsledande inom fondförsäkring på den upphandlade försäkringsersättningarna minskat efter förändring av reservberäkningen utifrån marknaden SAF-LO har under året stärkts ytterligare. Arbetet och försäljningen skadehistorik, vilket resulterade i en avvecklingsvinst om 964 miljoner kronor. med inflytt av kapital inom avtalspension SAF-LO ökade kraftigt under året. In- Inom gruppliv har avsättning skett till fond för tilldelad återbäring med 752 miljo- flyttat kapital uppgick till 1 972 miljoner kronor. Antalet kunder på övriga avtals- ner kronor, varav 652 miljoner kronor avser gruppliv och 100 miljoner kronor av- områden låg på stabil nivå även under 2011. Premieinbetalningar totalt inkl. in- ser gruppskade. flyttar av kapital uppgick under 2011 till 4 889 (3 204) miljoner kronor. Antalet Driftkostnaderna ökade och uppgick till -623 (-549) miljoner kronor. Anskaff- kunder inom övriga avtalsområden låg på stabil nivå även under 2011. Antalet av- ningskostnaderna ökade med 80 miljoner kronor beroende på ökad försäljning. tal inom avtalspension uppgick per den 31 december 2011 till 694 421 (644 400) Kostnaderna för pensionsavsättningar till Konsumentkooperationens pensionsstif- varav det största avtalet är Avtalspension SAF-LO med 593 746 (516 600). Övriga telse, där de anställdas pensioner tryggas, blev 24 miljoner kronor högre än 2010, avtal är bland annat KAP-KL , ITP-K PA-KFS, PA03. vilket var ett år med exceptionellt god avkastning. Driftkostnaderna belastas ock- Folksam Fondförsäkringsaktiebolag (publ) (nedan Folksam Fondförsäkring) är så av den pågående anpassningen till Solvens 2. Driftkostnaderna påverkas sam- ett helägt dotterföretag som erbjuder fondförsäkringsprodukter. Valet av fondför- tidigt positivt av det fortsatta arbetet med att utveckla och effektivisera organisa- valtare och fonder ses över regelbundet i en urvalsprocess. Som komplement till tion och processer, se vidare under avsnitt Övriga verksamhetsfrågor. Förvalt- det guidade utbudet om 70 fonder samt fondväljaren Trend lanserade Folksam ningskostnadsprocenten för sparandeverksamheten uppgick till 0,4 (0,4) procent. Fondförsäkring kring årsskiftet ytterligare en fondplaceringstjänst för att underlätta för spararna. Fondväljaren Multi placerar i absolutavkastande fonder med daglig Finansiell ställning handel, högpresterande och inte samvarierade med varandra. Fondportföljen för- Solvensgraden visar trots en sänkning på 24 procentenheter på en fortsatt god valtas aktivt där förvaltare som inte presterar optimalt kontinuerligt byts ut och finansiell styrka och uppgick vid årsskiftet till 134 (158) procent. Solvensgraden ersätts med attraktivare alternativ. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 4 (92)
  • 5. Folksam Fondförsäkring träffade under 2010 avtal med Försäkringsaktiebolaget pensionsförvaltare, uppgick till 5 643 (5 406) miljoner kronor. Skandia om att förvärva ett försäkringsbestånd som är kopplat till fonder som Då KPA Livförsäkring AB solvens var fortsatt stark har premiesatsen förvaltas av Svenska Lärarfonder AB, vilket tillträddes den 2 januari 2012. Samtidigt fortsatt kunnat sänkas. Från och med den 1 januari 2012 uppgår premiesatsen tillträdde företaget aktierna i Svenska Lärarfonder AB som förvärvades från till 0,20 procent av lönesumman. Genom återföring av avsättning för tilldelad Svenska Lärarförsäkringar. återbäring, 171 mkr, blir den fakturerade premiesatsen 0,10 procent av löne­ Folksam Fondförsäkring överlät det Brummer-ankutna fondförsäkringsbeståndet summa under 2012. i februari 2011 till Brummer Life. Totalavkastningen uppgick till 5,5 (8,3) procent. Solvensgraden var fortsatt Bolagets premieinkomst före avgiven återförsäkring har minskat något jämfört stark och uppgick till 143 (186) procent. Minskningen hänförs helt till den kraftiga med föregående år och uppgick till 11 (12) miljoner kronor. Fondförmögenheten sänkningen i marknadsräntor vilket medfört kraftigt ökade avsättningar för fram- för kundernas räkning uppgick vid årets slut till 15 852 (18 014) miljoner kronor tida pensionsutbetalningar. och inbetalningar från sparare minskade till 3 273 (5 220) miljoner kronor. Högsta förvaltningsdomstolen beslöt i juni 2011 att fondrabatter från fondför- Övriga verksamhetsfrågor valtare inte skall inkomstbeskattas och att det är korrekt att hänföra intäkten till Som en del i arbetet med att stärka Folksam som aktör på tjänstepensionsmark- den avkastningsbeskattade verksamheten, vilket Folksam Fondförsäkring och naden migrerades varumärket KP Pension & Försäkring in under Folksam. Folksam LO Fondförsäkring gjort. Folksams Amanahfond har blivit godkänd, fått en fatwa, enligt islams sharialagar. Reda Pensionsadministration AB är ett dotterföretag som levererar tjänster Många muslimska organisationer har väntat på detta för att kunna spara på ett främst till externa uppdragsgivare och omsättningen uppgår till 66,9 (69,3) miljoner korrekt sätt enligt islam, vilket ställer krav på långtgående etiska regler för place- kronor. Administrationsavtalet med SPP Livförsäkrings AB sades upp under 2010 ringarna och att det finns ett ränteförbud, riba. och kommer att avslutas per den sista december 2012. Ett antal aktiviteter har initierats för att utveckla och effektivisera organisation och processer för att uppnå affärs- och kostnadssynergier. Under 2011 fortsatte Ej konsoliderade dotterföretag samordningen i gemensamma funktioner för fortsatt effektiv resursanvändning. Förenade Liv Gruppförsäkring AB (publ) (nedan Förenade Liv) är ett livförsäk- Under året genomfördes även en integration av KP och KPA Pension. Syftet var ringsaktiebolag, som bedriver verksamhet avseende frivillig gruppliv-, grupp- att samordna verksamheten för att skapa en effektiv service för kunderna. sjuk-, premiebefrielse-, gruppsjukvård-, gruppefterlevandeskydd-, diagnosför- Förändringsprojektet att omvandla kontorsarbetsplatserna till en öppen säkring samt gruppolycksfallsförsäkring. kontorsmiljö med syfte att effektivisera samt sänka lokalkostnaderna fortsätter Förenade Liv visade för år 2011 ett resultat före bokslutsdispositioner och skatt in i 2012. om 219 (197) miljoner kronor. Premieinkomsten före återförsäkring ökade till 841 En omfattande förändring av försäljnings- och skadeenheternas kundorganisa- (834) miljoner kronor. tioner genomfördes under året, från geografiska till kanalstyrda organisationer Förenade Liv fokuserade under 2011 på att öka premievolymen, öka anslut- med sammanlagt elva kanaler. Av dessa är fem försäljningskanaler; kundtjänst, ningen och öka antalet försäkringar per person i befintliga avtal. Dessutom har liv- och sparande, telemarketing, webb samt breddmarknad, och sex skadekanaler; bolaget ökat nyförsäljningen av gruppavtal till företag. sak, motor, personskador-skadestånd, personskador-villkor, utredning samt övrigt. KPA-gruppen, med varumärket KPA Pension, erbjuder traditionell pensionsför- Förändringen gjordes för att uppnå ökad effektivitet genom kortare beslutsvägar, säkring, fondförsäkring, livförsäkring, pensionsadministration och valcentral och och utifrån det förhållandet att 95 procent av kunderna tar kontakt med Folksam kapitalförvaltning med etisk inriktning. KPA Pension är marknadsledande inom via telefon eller internet. Cirka 2 000 medarbetare omfattades av omorganisatio- pensionsområdet i kommunsektorn och kunderna är både arbetsgivare och an- nen. Arbetet med den nya organisationen fortsätter även 2012. ställda. Samtliga landsting och cirka 80 procent av Sveriges kommuner hade avtal Den 1 oktober 2011 etablerades en ny inköpsorganisation för att få en mer med bolag inom KPA Pension. sammanhållen inköpsprocess och skapa förutsättningar för lägre inköpskostnader KPA Pensions totala premieinkomster uppgick till 7 592 (7 314) miljoner kronor inom både skador och drift. vilket var en ny högsta notering för KPA Pensions försäkringsverksamhet. Av be- loppet utgjorde cirka 6 664 (6 335) miljoner kronor premier för traditionell pen- Kapitalförvaltning sionsförsäkring. Totala premierna för individuella valet inom KAP-KL, där KPA Pen- Året inleddes med en svag svensk börsutveckling, men med uppgångar på flertalet sionsförsäkring AB (publ) är trygghetsalternativet för dem som inte aktivt väljer övriga aktiemarknader. Räntor inledde svagt stigande med en stark tilltro till den Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 5 (92)
  • 6. svenska konjunkturutvecklingen och viss oro för in- bostäder i storstadsområdena är fortfarande hög och ökande intresse i marknaden för bostadsfastigheter flation. Nyhetsflödet dominerades inledningsvis av bidrar också till en god värdeutveckling. Det finns ett med inriktning på äldreboende. protester och demonstrationer i Tunisien och Egypten för att senare i mars handla mer om jordbävningen, tsunamin och kärnkraftolyckan i Japan. I Sverige var börsen stark en period under våren, Placeringstillgångarnas fördelning, Marknadsvärde understödd av starka bolagsrapporter. Under senare delen av våren kom medie rapporteringen återigen mer att handla om skuldkrisen i Europa och särskilt Bolagsstrategiska innehav 2  % Säkringsinstrument 1 % Grekland kom i fokus igen. I södra Europa steg statsräntorna medan de i norr började sjunka när Fastigheter 8 % kapital sökte sig till statsfinansiellt starkare länder som Tyskland och Sverige. Alternativa placeringar 1  % Efter sommaren blev det statsfinansiella läget akut i framför allt Grekland och en eurokris med annal- kande konjunkturförsvagning var i antågande. På några veckor sjönk börserna med uppemot 20 pro- cent och långa svenska statsobligationsräntor sjönk med nära en procentenhet till rekordlåga nivåer. För kreditobligationer var räntenedgången betydligt min- Aktier 22 % dre till följd av oro för kreditförluster och finansie- ringsproblem i det europeiska banksystemet. Trots intensiva försök från Europas statschefer att lösa eu- rokrisen så steg statsräntorna i södra Europa och ka- Räntebärande pital fortsatte istället att söka sig till bland annat placeringar 66 % Sverige, med följd att trycket nedåt på svenska räntor var fortsatt stort. I november nådde europroblemen även Tyskland och en svårsåld statsobligationsemis- sion fick till följd att den svenska räntan blev väsent- ligt lägre än den tyska. Under året som helhet sjönk den svenska börsen med ca 15 procent och internationella börser, sam- Totalavkastningstabell, moderföretaget manvägda som MSCI World-index, gick ner med ca Ingående Utgående Total- Total- Total- Total- Total- Total- 5 procent i lokal valuta, men ca 3 procent i svenska marknads- marknads- avkastning avkastning avkastning avkastning avkastning avkastning värde värde 2011 2011 2010 2009 2008 2007 kronor – till följd av valutakursförändringar under Mkr 2011-01-01 2011-12-31 Mkr % % % året. Den 5-åriga statsobligationsräntan som vid Räntebärande placeringar 67 718 79 925 6 326 9,2 2,2 3,0 10,2 2,4 början av året låg på nivåer upp emot 3,55 % bott- Aktier 33 893 26 219 – 3 719 – 11,4 17,9 36,6 – 35,0 0,4 nade i december på 1,0 %. Alternativa placeringar 993 1 838 83 5,0 – 3,7 – 10,2 – 8,2 9,0 Fastighetsmarknaden i Sverige var under året rela- tivt stark, framförallt under första halvåret, men efter Fastigheter 8 391 9 110 802 9,5 5,7 1,2 1,0 18,0 sommaren noterades en viss avmattning. För kom- Bolagsstrategiska innehav 2 804 2 710 22 0,7 0,7 – 0,4 – 0,7 – 0,8 mersiella fastigheter var lokalefterfrågan fortsatt god Säkringsinstrument 1 127 1 144 3 913 188,1 n/a n/a n/a n/a och bidrog till en god värdeutveckling. Efterfrågan på Summa 114 927 120 946 7 427 6,5 8,7 10,3 0,9 1,8 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 6 (92)
  • 7. Investeringar i alternativa placeringar förändringar. Som ett komplement till bolagets räntebärande placeringar har där- Investeringar i alternativa placeringar görs för att komplettera något av de traditio- för Folksam Liv bland annat ingått så kallade ränteterminskontrakt. nella tillgångsslagen, d.v.s. antingen aktier eller räntebärande placeringar, på bästa (säkringsinstrument). Om räntenivåerna faller ökar värdet på säkringsinstrumen- sätt. Nedan redovisas värdet på de största investeringarna i alternativa placeringar. ten vilket reducerar den effekt som ränterörelsen ger på åtagandena. Effekten Avyttring har skett av Kenmar och BelAir. blir det omvända om räntorna stiger – säkringsinstrumenten utvecklas negativt men bolaget kompenseras av minskad skuldbörda. Innehav, Mkr 2011-12-31 2010-12-31 BelAir - 311 Resultat av finansiellt risktagande Kenmar - 255 I tabellen nedan redogörs för resultatet av bolagets samlade finansiella risktagande (mkr) FIH 494 - Proventus 299 - 2011 2010 Övrigt 1 045 427 Kapitalavkastning (exl säkringsinstrument) 3 514 7 264 FTA – 18 057 – 1 327 Säkringsinstrument 3 913 1 962 Strategiskt innehav i Swedbank Summa – 10 630 7 899 Folksam äger drygt nio procent av aktierna i Swedbank. Varumärket Folksams ägande i Swedbank per 31 december 2011 Folksam är det gemensamma varumärket för Folksam Sak och Folksam Liv. 2010 beslutades om en ny varumärkesstrategi med avsikten att förflytta synen på Andel av röster och Företag Antal kapital i Swedbank Folksam. Förflyttningen ska göras genom att uppfylla löftet i varumärket ”Enga- gerade för dig” samt genom agerande utifrån Folksams kärnvärden: personliga, Folksam Sak 26 543 173 2,3% engagerade och ansvarstagande. Folksam Liv 63 340 399 5,5% Folksams nya grafiska profil lanserades 2010 och var avstampet i varumärkes- Delsumma 89 883 572 7,8% förflyttningen. 2011 har varumärkesarbetet inriktats på att få kraft i själva ompo- sitioneringen. Under året har fokus varit på att förstärka agerandet kring de nya Folksam LO Fonder 7 203 627 0,6% kärnvärdena. KPA Pensionsförsäkring 11 147 049 1,0% Leva varumärket – initiativ 2011 KPA Livförsäkring 202 977 0,0% • Uppdaterad kommunikationsstrategi med tydligare budskap Konsumentkooperationens pensionsstiftelse 1 441 126 0,1% • Vidareutbildning av säljpersonal Förenade Liv 115 805 0,0% • Sociala medier Folksam total 109 994 156 9,5% Varumärkets betydelse ökar i takt med att en allt större andel av försäljningen sker via internet, vilket motsvaras av en minskning av andelen försäljning med personlig kontakt. Folksams framgång är beroende av att kunderna, både befint- Finansiella risker i försäkringsåtaganden liga och potentiella, känner förtroende och trygghet. För de delar av bolagets verksamhet som omfattas av tjänstepensionsdirektivet Det förtroende som kan skapas och förstärkas vid en personlig kontakt behöver har de försäkringstekniska avsättningarna, det vill säga nuvärdet av bolagets i ökad utsträckning skapas genom varumärket. Varumärkesarbetet är därför av framtida åtaganden gentemot försäkringstagarna, sedan 2006 värderats med stor vikt för att nå Folksams affärsmål. marknadsräntor. Genom beslut av Finansinspektionen värderas från och med 1 En ytterligare fördel med ett starkt varumärke är att det underlättar rekrytering april, 2008 även försäkringstekniska avsättningar i ”övrig livförsäkringsverksamhet” av nya medarbetare. med marknadsräntor. I och med att försäkringsavtalen löper över mycket lång tid Folksam är det bredaste varumärket och den starkaste tillgången i varumär- följer att räntekänsligheten i avsättningarna blir betydande. Folksam Liv har an- kesportföljen. Förenade Liv är ett helägt dotterbolag och varumärket är därmed passat sitt risktagande så att bolagets ekonomi inte ska påverkas fullt ut av ränte­ helägt. Det helägda varumärket KP migrerades under 2011 in under Folksam. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 7 (92)
  • 8. Folksam har också samägda varumärken; KPA Pension och Pensionsvalet för över hundra år sedan. ”Ansvarsfull påverkan” är ett av styrelsernas fem stra- (Sveriges Kommuner och Landsting SKL) samt Folksam-LO Pension (LO). tegiska fokusområden och omfattar Folksams förebyggande arbete inom trafiksä- Exempel på varumärkessamarbeten, co-branding, är IF Metall, Toyota och OK Q8. kerhetsforskning, miljö- och hållbarhetsfrågor samt ägarstyrning. Folksam har Dessutom arbetar två av Folksams företag i partnerskap med försäkringspro- ambitionen att vara en spjutspets inom samtliga. duktion som marknadsförs under andra varumärken; Svenska Konsumentförsäk- ringar (Salus Ansvar) och Tre Kronor (Swedbank). Bra Miljöval – en historisk händelse Den 28 november 2011 var en historisk dag för Folksams miljöarbete då vi som Kundnöjdhet första försäkringsbolag i världen certifierades med Bra Miljöval – världens tuffaste Folksam mäter kontinuerligt hur nöjda kunderna är. I allmänhet visar dessa mät- miljömärkning. Det är Naturskyddsföreningen som utfärdar Bra Miljöval och märk- ningar att de kunder som varit i kontakt med Folksam är mer nöjda än de som ningen omfattar våra bil- och småhusförsäkringar inom Folksam Sak. Detta är ett inte varit det. bevis på att vi tar miljöfrågan på allvar och tar ansvar för vår egen klimatpåverkan. De tillgänglighetsproblem som drabbade kunder med sakskadeärenden under framförallt kvartal 2 och 3 försämrade nöjdheten hos kunderna. Den minskning Folksam klimatkompenserar för hela sitt fotavtryck i kundnöjdhet som följde har Folksam återhämtat allteftersom problemen har Folksams klimatfotavtryck växer. Det totala klimatfotavtrycket för 2011 uppmäts undanröjts. Kundnöjdheten var vid årsskiftet 74 procent, oförändrad mot 2010. till 3 975 ton CO2e. I jämförelse med tidigare år är det en ökning med 122 ton. Målet är att 75 procent av kunderna i allmänhet skall vara nöjda. Det beror främst på att Folksam har utökat sitt fastighetsbestånd jämfört med För sakförsäkring (privat) sjönk betyget för branschen som helhet för första tidigare år vilket har lett till en ökad värmeförbrukning. gången på länge. Samtidigt upplevde Folksam en positiv utveckling, inte minst Därtill inkluderar årets klimatfotavtryck även tre nya poster från huvudkontoret inom bilförsäkring. Tullgården, nämligen kaffe- och pappersförbrukning samt utsläpp från trycksaker. Även på livförsäkringsmarknaden sjönk kundnöjdheten under 2011. Också Till skillnad från tidigare ingår i 2011 års mätning samtliga koldioxidekvivalen- Folksams kunder sänkte betyget, dock i mindre utsträckning än resten av mark- ter, alltså inte enbart koldioxid, utan samtliga sex växthusgaser. Folksam strävar naden. efter att varje år utöka antalet poster för sin klimatkompensering. Trots att KPA Pension ligger på långt högre betyg än branschsnittet har arbets- givarna inom kommuner och landsting höjt betygen för KPA Pension igen. Miljöcertifierade leverantörer Folksam är en stor inköpare inom både drift och skadeverksamhet. Vårt sätt att Ansvarsfull påverkan arbeta med inköpsfrågor påverkar därför i högsta grad de leverantörer som vi Vision som förpliktigar väljer att arbeta med. Folksam lägger stor vikt vid miljöprestanda och goda Allt arbete som sker i Folksam ska vara målstyrt och styra mot visionen att ”män- arbetsvillkor i produktionen av de produkter och tjänster som vi köper in. Vårt niskor ska känna sig trygga i en hållbar värld”. Vår vision syftar på att vi måste huvudsakliga syfte är att prioritera leverantörer och produkter som är miljöcerti- vara rädda om naturen och samhället samt att hållbar utveckling är en av det fierade. mest angelägna frågorna att beakta. Hållbarhetsfrågor genomsyrar hela vår verksamhet, bland annat var vi det för- 30 års trafikforskning sta företaget i Sverige som helt klimatkompenserade för våra CO2e-utsläpp redan Trafikskador innebär stora förluster för folkhälsan och samhällsekonomin men 2006. framför allt för individen. Folksams storlek gör att vi har möjlighet att påverka. De krav vi ställer på våra Folksam har drygt 30 års erfarenhet av forskning inom trafiksäkerhetsområdet, leverantörer, exempelvis när det gäller reparationer av de hus och bilar som våra med tonvikt på studier av verkligt inträffade trafikolyckor. Den kunskap Folksams kunder har försäkrat hos oss, kan därför göra stor skillnad. Folksams höga miljö- trafikforskning ger används för att rädda liv i trafiken. Färre trafikskador innebär krav har bidragit till en högre miljöstandard hos flera stora underleverantörer. De även lägre kostnader för skador och därmed lägre trafikförsäkringspremier, vilket delar av Folksam som har störst möjlighet att göra skillnad har miljöcertifierats kommer Folksams kunder tillgodo. enligt ISO 14001, den vedertagna internationella standarden inom miljölednings- En stor del av Folksams forskning fokuserar på att kartlägga säkerhetsnivån hos system. olika bilmodeller och deras skyddssystem. Resultaten används bland annat till att Den som har kunskap och möjlighet att påverka samhällsutvecklingen till det informera och påverka allmänhet, företag och offentlig sektor om vikten av att bättre är skyldig att göra detta. Det har Folksam gjort sedan företaget grundades prioritera säkerhet vid bilköp. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 8 (92)
  • 9. Ansvarsfullt ägande Tjänstepensionen för ombuden (KAP) är kollektivavtalsreglerad mellan KFO och På Folksam är vi övertygade om att företag som tar ansvar för miljö och mänskliga LO. Under året har ett nytt avtal för säljande befattningar träffats med de tre rättigheter är mer lönsamma på sikt. Genom våra kriterier – miljö, mänskliga tjänstemannaorganisationerna. Samtidigt upphörde säljfunktionerna Företags- rättigheter och anti-korruption – påverkar Folksam de företag vi investerar i. och Privatombud. Vissa företag har vi dock aktivt valt att inte placera i oavsett hur liten deras miljö- Medelantal anställda samt löner och ersättningar, med särskild specifikation på påverkan är eller hur bra arbetsmiljö de har. De uteslutande kriterierna är tobak ersättningar till ledande befattningshavare, redovisas under not 47. och illegala vapen så som exempelvis klustervapen, personminor och kärnvapen. Dessa kriterier gäller för samtliga bolag inom Folksam med två undantag. Medarbetarundersökning visar på engagerade medarbetare Dotterbolaget KPA Pension har beslutat om ännu hårdare uteslutningskriterier Folksam ska vara en attraktiv arbetsgivare med engagerade och ansvarstagande och de investerar inte heller i vapenindustrin, alkoholindustrin eller i kommersiell medarbetare som skapar kundnytta. För att leva upp till detta arbetar Folksam spelindustri samt ställer hårdare miljökrav. För Folksam Sak, som är märkt med strategiskt och målinriktat med exempelvis anställningsvillkor, rekrytering, kom- Bra Miljöval, utesluts även i bolag inom kol, uran och kärnkraftsframställning från petensutveckling, ledarskap, prestationsstyrning samt arbetsmiljö och hälsa. investering. I den årliga medarbetarundersökningen Fokus uppnåddes 92 procents svars- Folksam har som första europeiska investerare valts in som medlem i den inter- frekvens. Resultatet visade även 2011 mycket bra värden för bland annat ledar- nationella organisationen Global Network Initiative, GNI. Folksam kommer till- skap, mål- och resultatstyrning samt engagemang. sammans med bland andra IT-företagen Google och Microsoft, olika intresseorga- Intern samverkan är ett område som Folksam fokuserat på och det visade sig nisationer, universitet och investerare att arbeta för mänskliga rättigheter på genom förbättrade värden i mätningen. internet och inom telekommunikation. Områden som fick lägre värden 2011 var bland annat upplevelsen av stress och Folksam förvaltar cirka 285 miljarder kronor för drygt fyra miljoner kunders trivseln i arbetssituationen. Pågående förändringar och nya arbetssätt har sanno- räkning. Det ger oss makt att påverka och långsiktigt förändra vårt samhälle. Allt likt påverkat detta. kapital Folksam förvaltar, oavsett om det handlar om fonder, försäkringsportföljer Folksams personalomsättning ökade jämfört med 2010. Förklaringen ligger eller enskilda uppdrag, omfattas av etiska placeringskriterier. främst i pågående omställningsarbeten och samordning mellan bolagen och Folksams ambition att påverka företag att ta sitt samhällsansvar är i högsta pensionsavgångar. grad ett publikt arbete, eftersom vi tror att kunskap bidrar till positiv förändring. Folksam publicerar årligen rapporter och index där vi redovisar information om Folksams sjuktal företagens arbete inom bland annat miljö, mänskliga rättigheter och jämställdhet. Sjukfrånvaron i Folksam ligger kvar på samma nivå som 2010, men arbetet fort- sätter med olika åtgärder för att främja hälsa och förebygga ohälsa. Personalinformation Under 2011 genomfördes ett pilotprojekt för att prova en telefontjänst som Anställnings- och arbetsvillkor erbjuder sjukvårdsrådgivning i samband med sjukanmälan. Syftet är att ge med- Folksam är genom medlemskapet i Arbetsgivarföreningen KFO bundet av kollek- arbetarna det stöd som krävs för att behålla en god hälsa och snabbare fånga tivavtal om löner och allmänna anställningsvillkor. Folksams kollektivavtal gäller upp signaler på ohälsa för att jobba mer förebyggande. för moderföretagen Folksam Liv och Folksam Sak med konsoliderade dotterföre- Piloten visade att i snitt förkortades varje sjukdomstillfälle med en dag och de tag samt de ej konsoliderade dotterföretagen KPA Livförsäkring, KPA Pensionsför- flesta medarbetare hade en positiv upplevelse av tjänsten. I syfte att bland annat säkring och Förenade Liv. sänka Folksams sjuktal ytterligare införs tjänsten i hela Folksam från 2012. För tjänstemän gäller tre avtal som träffats med FTF, Handelsanställdas förbund samt med Jusek, Civilekonomernas Riksförbund och Sveriges Ingenjörer. Det Attraktiv arbetsgivare sistnämnda avtalet omfattar samtliga anställda som är medlemmar i ett fackför- För att säkra kompetensförsörjningen på lång sikt fokuserar Folksam på att stärka bund som i sin tur är medlem i SACO. Veckoarbetstiden är 38,75 timmar för sin profilering som arbetsgivare. Under 2011 fortsatte utvecklingen av utbild- tjänstemännen. För Folksams tjänstemän gäller kollektivavtal om tjänstepensio- ningssamarbeten med universitet, högskolor och yrkeshögskolor. Samarbetena ner KTP-planen. innebär bland annat deltagande med case i olika utbildningar samt erbjudanden Löner och allmänna anställningsvillkor för Folksam och TM-ombud är kollektiv- om praktikplatser, examensjobb och sommarjobb för studenter från valda program. avtalsreglerade med Handelsanställdas förbund. Veckoarbetstiden för arbetare är Folksam medverkade dessutom på femton arbetsmarknadsdagar i samarbete 40 timmar. med några av de universitet som bäst kan stödja kompetensförsörjningen på sikt. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 9 (92)
  • 10. Under året fortsatte utvecklingen av den nya karriärwebben folksam.se/jobba Eftersom Folksam är kundägt finns det inte några aktieägare. På stämmorna för att stärka kommunikationen med potentiella medarbetare. Den användes till företräds kunderna istället av stämmoledamöter. En separat bolagsstyrnings­ exempel i stora rekryteringskampanjer inom försäljning och IT och hade under rapport inklusive rapport om den interna kontrollen upprättas och finns presente- året i snitt strax under tio tusen besökare per månad. rad på folksam.se. Mångfaldsarbete Styrelsens arbete Folksam arbetar aktivt med mångfald. Mångfald stödjer bättre affärer och bidrar Under året hölls åtta styrelsemöten, dessutom fick styrelseledamöterna vid ett till att företaget är en attraktiv arbetsgivare. Mångfaldsaspekten ingår i Folksams antal tillfällen information via e-post. Styrelsens utskott, revisionsutskottet och årliga medarbetarundersökning, vars resultat bildar underlag för det interna ersättningsutskottet, hade fem respektive sex sammanträden under året. Ut- mångfaldsarbetet. Under 2011 pågick arbetet med de lokala handlingsplanerna i skottsledamöterna hade därutöver kontakter via e-post och telefon. samband med den årliga verksamhetsplaneringen. Syftet är att mångfaldsper- Av Folksams styrande regelverk är ett 30-tal fastställda av styrelsen. Under året spektivet ska finnas med som en naturlig del i det dagliga arbetet. har styrelsen gått igenom dessa och vid behov reviderat respektive regelverk. Vissa av regelverken fastställs årligen, oavsett om de förändras eller inte. Lämplighetsprövning Inför varje sammanträde har styrelsen fått en skriftlig rapport av verkställande Försäkringsbranschen står inför nya utmaningar och det ställer stora krav på bo- direktören, vilken behandlat viktigare händelser i Folksam, men också i bran- lagen. Solvens 2 är samlingsnamnet för de nya solvensregler för försäkringsbolag schen i övrigt. I enlighet med en strategisk dagordning har styrelsen under året som just nu arbetas fram inom EU. Syftet är att skapa en enhetlig marknad, för- också behandlat bland annat följande: prognos- och bokslutsrapportering, konti- bättra skyddet för försäkringstagarna, öka konkurrenskraften hos europeiska nuerligt följt upp affärsverksamheten samt förverkligandet av ett antal strategis- försäkringsbolag och skapa en bättre reglering. Folksam har på olika sätt börjat ka mål, compliancerapportering, genomgång av dotterbolagens verksamheter rusta sig för att leva upp till detta. En viktig del är att se till att nyckelpersoner och ekonomi, omvärlds- och konkurrentanalyser, riskhantering, internrevisions- har tillräckliga kvalifikationer, kunskaper och erfarenheter för att kunna leda rapporter, fastställande av återförsäkringsprogram, fastställt ett belöningspro- verksamheten på ett sunt och ansvarsfullt sätt. Under året påbörjade Folksam gram (vilket omfattar alla anställda utom koncernledningens ledamöter och vissa därför en kartläggning inför lämplighetsprövning av nyckelpersoner. andra nyckelbefattningshavare vilka kan påverka företagets risktagande), följt upp kapitalförvaltningens verksamhet och resultat samt sammanträffat med den Belöningsprogram auktoriserade revisorn. Folksam har ett belöningsprogram med syfte att synliggöra och skapa samverkan I syfte att få tillfälle att diskutera strategiska och framåtblickande frågor mer kring de affärsstrategiska målen. Programmet ska stärka medarbetarnas motiva- ingående genomförde styrelsen under året ett tvådagarsseminarium. Teman som tion i arbetet med att skapa kundnytta. Det viktigaste målet för belöningspro- behandlades på seminariet var omvärldsanalys, kundmönster, IT-strategi samt grammet 2011 var effektiv användning av Folksams resurser. Det skulle uppnås fördjupning och uppsummering av governance ur ett styrelseperspektiv. genom sänkta driftskostnader, lägre totalkostnadsprocent och effektivare admi- Styrelsen genomförde, i enlighet med Svensk kod för bolagsstyrning, under nistration. året en styrelseutvärdering. I bokslutet har 15 000 kronor per berättigad anställd reserverats. Definitivt beslut om belöning kommer att beslutas av styrelsen i mars. Tvister Folksam Liv har ett fåtal klagomål eller rättstvister. I de fall Folksam Liv bedömer Bolagsstyrning att ekonomisk ersättning kan komma att utgå eller att tvistig återbetalning kan God bolagsstyrning handlar om att säkerställa att ett bolag sköts på ett för ägarna förväntas utebli har reservering gjorts efter bedömning i varje enskilt ärende. så effektivt sätt som möjligt. En övergripande målsättning med Folksams bolags- styrning – förutom att den ska överensstämma med bolagets vision och etiska Riskhantering principer – är att säkerställa en bra avkastning för Folksams kunder. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Bolagsstyrningen i Folksam utgår från lagstiftning, främst försäkringsrörelselagen, Förmågan att identifiera, förebygga och hantera risker blir allt viktigare. De risker men också Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd. Folksam tillämpar som hanteras på rätt sätt kan leda till nya möjligheter och värdeskapande, medan också Svensk kod för bolagsstyrning. Utöver de externa styrande regelverken risker som inte behandlas rätt kan leda till stora skador och kostnader. Folksams finns cirka 80 interna regelverk som klassificeras som övergripande. risker hanteras på ett enhetligt sätt och utgår ifrån en helhetssyn på risksituationen Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 10 (92)
  • 11. i både nutid och framtid. Se vidare i not 2 för en mer detaljerad redogörelse av Organisation och ansvarsfördelning riskhanteringen i företaget. För att tydliggöra styrning och ansvar för riskhantering och riskkontroll görs en uppdelning av verksamheten i tre ansvarslinjer. Riskhanteringsprocessen Den första ansvarslinjen utgörs av enheter i moder- och dotterbolag samt utlagd Riskhanteringsprocessen omfattar att identifiera, värdera, hantera, övervaka och verksamhet. Dessa ansvarar för att leda verksamheten så att de av styrelsen rapportera alla väsentliga risker. fastställda målen uppfylls. De äger och hanterar risker, d.v.s. ansvarar för risk- hanteringsaktiviteter, uppföljningar samt regelefterlevnad. Identifiera Den andra ansvarslinjen utgörs av styrnings- och kontrollfunktioner som ska På ett enhetligt och systematiskt sätt identifieras och kartläggs risker i enlighet säkerställa en ändamålsenlig och effektiv riskhantering. Styrnings- och kontroll- med företagets riskkategorisering. Identifierade risker beskrivs, registreras och funktionerna stödjer och följer upp den första ansvarslinjen utifrån ramverk för kategoriseras. Till samtliga risker kopplas också uppgifter om vilka enheter och intern styrning och kontroll, ansvarar för att ha en övergripande bild av risksitua- vilka bolag som berörs. Alla identifierade risker tilldelas en riskägare och åtgärder tionen i företaget och rapporterar denna till styrelse och VD. tas fram för att hantera och förebygga riskerna. Den tredje ansvarslinjen utgörs av internrevision. Internrevisionen granskar och utvärderar, på styrelsens uppdrag, den interna styrningen och kontrollen Värdera inklusive riskhantering. Risker värderas på ett enhetligt sätt och kvantifieras, där så är möjligt, med veder- tagna mätmetoder. Risker kan värderas mer eller mindre precist, och beroende på Solvens 2 risktyp är värderingen kvantitativ (mätning) eller kvalitativ (bedömning). Trafik- Solvens 2 är samlingsnamnet för de nya solvensregler för försäkringsbolag som ljuset, som är Finansinspektionens verktyg för mätning av risker i försäkringsbolag just nu arbetas fram inom EU, och förväntas träda i kraft 2014. Direktivet är används som metod för att värdera försäkringsrisker och finansiella risker (mark- tänkt att stärka sambandet mellan solvenskraven och riskerna för försäkringsbo- nadsrisker och kreditrisker). lag. Genom ökad riskkontroll skall bolagens styrning stärkas. Det finns även ett För att beräkna hur mycket kapital företaget behöver enligt Trafikljuset för att tydligt kundperspektiv inbyggt. Solvens 2 är ett led i ett större arbete för att ska- täcka sina risker utförs ett antal fördefinierade stresscenarier. De olika scenarierna pa en gemensam europeisk finansmarknad. ger upphov till det totala kapitalkravet (enligt Trafikljuset) på företaget och sätts i relation till företagets tillgängliga kapital. Utmärkande för regelverket är pelarstrukturen där de berörda områdena delas in i tre pelare. Hantera Pelare 1 – kvantitativa krav för beräkning av kapitalkrav Hanteringen av risker sker med hjälp av regelverk, processer och kontrollaktiviteter. Pelare 2 – kvalitativa krav för regler och översyn (bolagsstyrning) Det är verksamhetens och företagsledningens ansvar att prioritera de åtgärder Pelare 3 – rapportering och offentlig information som planeras. Redan 2009 påbörjades anpassningen till det nya regelverket genom att Folksam Övervaka Sak och Livs styrelser beslutade om ramar och principer för genomförandet. De Övervakning innefattar den dagliga/löpande bevakningen av risker och åtgärder, konstaterade att de formella kraven kommer öka men att genom god styrning, samt att riskerna ligger inom fastställda limiter. Nödvändiga processer och rutiner riskhantering och regelefterlevnad kommer skapas för att följa upp riskarbetet. Det är den operativa verksamheten som an- Folksam kunna leva upp till såväl interna och externa krav inom det nya ram- svarar för att åtgärder och risker kontinuerligt övervakas. verket. Syftet med Folksams Solvens 2-program är att säkerställa att verksamheten Rapportera uppfyller de regulatoriska kraven. Stora delar av både den operativa och legala Samtliga väsentliga risker rapporteras till styrelse och VD för att ge en allsidig organisationen kommer påverkas genom att nya krav på styrning, riskhantering, och saklig bild över den totala risksituationen. Rapportering av den aggregerade intern kontroll och dokumentation av exempelvis ansvar och rutiner. För att detta risksituationen sker genom skriftliga riskrapporter. ska löpa smidigt ska programmet förbereda organisationen genom att föra upp Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 11 (92)
  • 12. solvensfrågor till beslut i linje och program samt genom att tillsammans med lin- Femårsöversikt och nyckeltal, Mkr jeorganisationen och i uppdrag och projekt implementera besluten. Så mycket som möjligt av implementeringsarbetet ska utföras i den del av organisationen, KONCERNEN 2011 2010 2009 4) 2008 2007 1) där respektive ansvar ska ligga även efter programtidens slut. Ambitionen är att RESULTAT alla krav enligt Solvens 2-direktivet ska fördelas på befintlig organisation i så stor Premieintäkt för egen räkning 694 700 723 459 15 utsträckning som är rimligt. Premieinkomst för egen räkning 6 473 5 672 6 120 6 856 4 833 Under 2011 har fokus legat på rapportering. Rapporteringsprojektet inom pro- Kapitalavkastning, netto 3 625 14 609 17 952 – 8 064 1 125 grammet har två delar; Implementera databaser/filer som ger tillgång till nöd- Försäkringsersättningar, netto – 4 530 – 5 358 – 5 627 – 4 849 – 3 539 vändig spårbar, korrekt och lättillgänglig information från försäkrings-, ekonomi- Förändring i livförsäkringsavsätt- ningar – 13 917 – 4 528 4 503 – 8 542 2 686 och finanssystem. Skapa effektiva rapporteringsprocesser inklusive beräkningar Driftskostnader i försäkringsrörelsen – 996 – 924 – 951 – 970 – 724 från grunddata i de nämnda filerna fram till färdiga rapporter. Återbäring och rabatter, netto – 932 – 603 – 261 – 12 –8 Solvens 2 är en modernisering av hela branschen, som är bra för Folksam och Försäkringsrörelsens resultat – 8 963 9 268 22 459 – 15 122 4 597 våra kunder. Framgångsrika företag är de som bäst hanterar förändringar i om- världen till sin fördel. Solvens 2 är en sådan förändring. Återstående kapitalavkastning 106 308 250 187 176 Övrigt – 514 – 628 – 543 1 0 Årets resultat före skatt – 9 371 8 948 22 166 – 14 934 4 772 EKONOMISK STÄLLNING Placeringstillgångar till verkligt värde 160 414 157 640 137 004 119 732 98 513 Försäkringstekniska avsättningar 135 271 118 348 107 114 106 431 72 597 Konsolideringskapital Beskattat eget kapital 30 020 41 478 34 385 14 191 19 707 Uppskjuten skatteskuld 666 576 416 293 239 Övervärden i placeringstillgångar Placeringar i koncernföretag 207 207 207 304 454 Andra finansiella placeringstillgångar – – – – – Totalt konsolideringskapital 30 892 42 261 35 008 14 788 20 400 NYCKELTAL Resultat av kapitalförvaltningen Direktavkastning, procent 3) 2,4 1,9 2,3 3,7 2,6 Totalavkastning, procent 6,5 8,8 10,6 1,1 2,0 Ekonomisk ställning Konsolideringsgrad, procent 3) 171 24 21 18 – 1) Omräknat med anledning av ändrad värderingsprincip för försäkringstekniska avsättningar som inte klassificerats som tjänstepensionsförsäkringar. 2) Omräknat med anledning av övergång till full IFRS i koncernredovisningen. År 2007 och 2008 är inte omräknade. 3) Direktavkastningen samt konsolideringsgrad har omräknats i enlighet med FFFS 2009:12. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 12 (92)
  • 13. Kollektiv 2011 2010 2009 1) 2008 2007 2) F ­ örvaltnings- Direkt- Total- konsolide- NYCKELTAL 3) kostnads- avkastning avkastning ringsnivå EJ KONSOLIDERADE DOTTERBOLAG procent procent procent procent Skadeförsäkringsrörelse Förenade Liv Gruppförsäkring AB (publ) 1,6 % 3,0% 5,4% – Skadeprocent – 101 83 70 51 – KPA Livförsäkring AB (publ) 0,5% 3,3% 4,8% 222 Driftkostnadsprocent 10 10 9 17 – Totalkostnadsprocent – 91 93 79 68 – KPA Pensionsförsäkring AB (publ) 0,3% 3,0% 5,6% 101 Livförsäkringsrörelsen Femårsöversikt och nyckeltal, Mkr Förvaltningskostnadsprocent 4) 0,5 0,5 0,6 0,8 0,8 Förvaltningskostnadsprocent MODERFÖRETAGET 2011 2010 2009 1) 2008 2007 2) för sparprodukter 4) 0,4 0,4 0,5 0,5 0,5 Anskaffningskostnadsprocent 3,3 2,4 2,3 2,6 2,8 RESULTAT Administrationskostnadsprocent Premieintäkt för egen räkning 694 700 723 459 15 för sparprodukter 0,3 0,4 0,4 0,4 0,4 Premieinkomst för egen räkning 6 436 5 639 6 093 6 684 4 644 Administrationskostnadsprocent Kapitalavkastning netto i för riskprodukter 6,6 6,4 5,8 8,5 8,6 försäkringsrörelsen 6 977 8 941 10 314 677 894 Försäkringsersättningar, netto -4 487 – 5 325 –5 608 – 4 831 – 3 522 Resultat av kapitalförvaltningen Förändring i livförsäkringsavsättningar - 18 184 382 11 998 – 17 338 2 916 Direktavkastning, procent 5) 3,2 2,6 2,9 3,8 3,6 Driftskostnader i försäkringsrörelsen – 623 – 549 – 603 – 670 – 504 Totalavkastning, procent 6,5 8,7 10,3 0,9 1,8 Återbäring och rabatter, netto – 932 – 603 – 261 – 12 –8 Ekonomisk ställning Försäkringsrörelsens tekniska resultat – 10 125 8 885 22 650 – 15 046 4 415 Konsolideringsgrad, procent 5) 171 24 21 18 – Kollektiv konsolideringsnivå, procent Resultat före bokslutsdispositioner och skatt – 10 125 8 885 22 650 – 15 046 4 415 Retrospektivreservsmetoden 115,6 116,0 113,1 104,9 105,6 Pensionstilläggsmetoden 150,9 146,4 139,3 126,0 – EKONOMISK STÄLLNING 1) Omräknat med anledning av avsättning till pensioner och liknande förpliktelser. Tidigare år är Placeringstillgångar till verkligt värde 116 217 112 675 102 978 96 717 72 509 inte omräknade avseende denna principförändring. Försäkringstekniska avsättningar 91 538 73 375 72 896 84 497 46 031 2) Omräknat med anledning av ändrad värderingsprincip för försäkringstekniska avsättningar Konsolideringskapital som inte klassificerats som tjänstepensionsförsäkringar. Eget kapital 26 233 38 831 32 208 12 030 19 279 3) Omräknat med nyckeltal avseende livförsäkringsrörelsen med anledning av redovisad skade- Obeskattade reserver 1 782 1 492 1 238 902 625 försäkringsrörelse. Redovisad totalavkastning är beräknad enligt Svensk Försäkrings rekom- Uppskjuten skatteskuld 193 163 86 38 67 mendation för rapportering av totalavkastning. Övervärden i placeringstillgångar 4) Förvaltningskostnadsprocent beräknas enligt FFFS 2009:12. Dels beräknas Placeringar i koncernföretag 2 379 2 085 1 887 2 101 625 förvaltningskostnads­ rocent totalt för livförsäkringsrörelsen, dels beräknas förvaltningskost- p Andra finansiella placeringstillgångar – – – – – nadsprocent för sparprodukter exklusive riskprodukter. Summa totala övervärden 2 379 2 085 1 887 2 101 625 5) Direktavkastning samt konsolideringsgrad har omräknats i enlighet med FFFS 2009:12. Totalt konsolideringskapital 30 587 42 571 35 419 15 071 20 596 Kollektivt konsolideringskapital 19 713 18 600 14 944 7 335 3 216 Kapitalbas 30 081 42 562 35 453 15 061 15 702 Erforderlig solvensmarginal 4 062 3 387 3 388 3 909 2 533 Kapitalbas för försäkringsgruppen 30 002 42 062 34 874 14 654 15 089 Erforderlig solvensmarginal för försäkringsgruppen 5 970 4 913 4 921 5 465 3 831 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 13 (92)
  • 14. Väsentliga händelser under räkenskapsåret Framtida utveckling Folksam Liv, Folksam Sak samt KPA Pensionsförsäkring investerade vid två Under 2011 har Folksam Liv tack vare starka nyckeltal och bred distribution upp- tillfällen under året i förnybar energi. I februari 2011 förvärvades Gnosjö Energi nått ett positivt kassaflöde. Styrelsen kan därmed fortsätta utveckla strategin för AB. Investeringen omfattar fyra landbaserade vindkraftverk i Kulltorp, Småland. att ytterligare stärka bolagets ställning inom tjänstepension som är en marknad Verken har varit i drift sedan 2009 och har en total effekt om 10 megawatt och be- under kraftig tillväxt. Folksam Liv har en god finansiell ställning och en hög histo- räknas kunna värma 1 000 småhus. I augusti förvärvade Folksam Liv, Folksam risk avkastning. Samtidigt har aktörer på marknaden stängt sina erbjudanden Sak och KPA Pensionsförsäkring tillsammans med Wallenbergstiftelserna och inom traditionell försäkring för nyteckning. Det ger Folksam Liv goda möjligheter Proventus en tredjedel var i vindkraftbolaget PWP AB. Bolaget äger sex landbase- att fortsätta stärka konkurrenskraften och erbjuda traditionell livförsäkring i ett rade vindkraftparker som kan producera 0,26 Twh el årligen. Elproduktionen från kundägt bolag. . Inom fondförsäkring finns goda möjligheter att fortsätta tillväx- de 47 vindkraftverken som är i drift kan värma cirka 13 000 eluppvärmda småhus. ten genom såväl den egna distributionen som genom förmedlare och samarbets- Folksam Liv och Sak tillträde till investeringen i FIH skedde den 6 januari 2011. partners. Investeringen i konsortiestrukturen skedde genom Folksam Cruise Holding AB Det fokus Folksam Liv under 2011 ägnat kapitalstyrka och finansiell stabilitet vilket ägs till 75 procent av Folksam Liv och 25 procent av Folksam Sak. Bolagen mot bakgrund av de historiskt låga långa räntorna förväntas fortsätta under de träffade avtal om att utöva gemensamt inflytande och inom konsortiet träffades kommande åren. Förändringstakten i omvärlden, framförallt inom regelområdet avtal om att ägarna gemensamt ska besluta om väsentliga frågor. Investeringen har samtidigt ökat. Folksam Liv och dess dotterbolag står liksom branschen i öv- redovisas som ett intresseföretag. rigt inför anpassning till stora regelförändringar , exempelvis tjänstepensionsdi- rektivet, IOPR II, och Solvens 2. För sparandeverksamheten pågår regelverksar- Händelser efter balansdagen bete inom ytterligare ett antal områden. Livförsäkringsutredningen behandlar Folksam Liv utsågs den 5 mars 2012 till årets livbolag av finans- och försäkrings- bland annat flyttregelverk och överskottshantering. Styrelsen kommer att ha ett förmedlaren Söderberg och Partners. Juryns motivering: ”Priset för bästa livför- fortsatt fokus på regelområdet och noga följa utvecklingen och utvärdera olika säkringsbolag under 2011 går till Folksam Liv. Bolaget parerade den finansiella handlingsalternativ och övergångsregler för tjänstepension och övrig livförsäk- turbulensen bra under året och gav sina sparare en hög återbäring under hela ring. 2011. Den höga konsolideringen fungerade som tänkt hos Folksam och för en sparare i bolaget har oron på finansmarknaderna knappt märkts.” Förslag till vinstdisposition Folksams kundundersökningar visar att kunderna helst vill göra sina försäkrings- Bolaget visar ett totalt resultat på – 11 182 857 290,59 kronor. ärenden via telefon och internet. Samtidigt efterfrågar allt färre kunder ett besök Skadeförsäkringsrörelsen redovisar ett resultat på 682 066 014,72 kronor. på kontoret. Folksam gör nu en ny strategisk satsning på telefon- och rådgivnings- Styrelsen och verkställande direktören föreslår stämman att årets resultat, kontor. Samtidigt som skadeexperter och vår skadeadministration koncentreras 682 066 014,72 kronor, behandlas på följande sätt: till färre orter. Den nya organisationen ska vara på plats vid årsskiftet 2014/2015 och ingen medarbetare kommer att varslas om uppsägning. Till konsolideringsfonden avsätts 682 066 014,72 kronor Livförsäkringsrörelsen redovisar ett resultat på – 11 864 923 305,31 kronor. Styrelsen och verkställande direktören föreslår stämman att årets resultat, – 11 864 923 305,31 kronor, behandlas på följande sätt: Till konsolideringsfonden avsätts – 11 864 923 305,31 kronor Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 14 (92)
  • 15. Resultaträkning Koncernen, Mkr 2011 2010 Koncernen, Mkr 2011 2010 TEKNISK REDOVISNING AV REDOVISNING AV LIVFÖRSÄKRINGSRÖRELSEN SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSEN Premieinkomst efter avgiven återförsäkring Premieintäkt efter avgiven återförsäkring Premieinkomst Not 3 6 487 5 681 Premieintäkter Not 3 694 700 Premier för avgiven återförsäkring – 14 –9 Premier för avgiven återförsäkring – 0 6 473 5 672 694 700 Kapitalavkastning, intäkter Not 4 7 419 6 173 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 104 113 Orealiserade vinster på placeringstillgångar Not 5 Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) Värdeökning av placeringstillgångar för vilka Utbetalda försäkringsersättningar Not 7 livförsäkringstagaren bär placeringsrisk Före avgiven återförsäkring – 146 – 101 Värdeökning på fondförsäkringstillgångar – 4 922 Återförsäkrares andel – – Värdeökning på övriga placeringstillgångar 4 801 5 417 Förändring i avsättning för oreglerade skador Övriga tekniska intäkter Not 6 655 591 Före avgiven återförsäkring 847 – 482 Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) Återförsäkrares andel – – Utbetalda försäkringsersättningar Not 7 Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar Not 8 Före avgiven återförsäkring – 6 218 – 6 039 (efter avgiven återförsäkring) Återförsäkrares andel 5 3 Livförsäkringsavsättningar –4 – 48 Förändring i avsättning för oreglerade skador Återbäring och rabatter (efter avgiven återförsäkring) – 100 – Före avgiven återförsäkring 975 1 267 Driftskostnader Not 9 – 69 – 68 Återförsäkrares andel 6 –6 Övriga tekniska kostnader –1 –3 Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar Not 8 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 1 325 111 (efter avgiven återförsäkring) Livförsäkringsavsättningar – 18 224 448 Försäkringsteknisk avsättning för livförsäkringar för vilka försäkringstagaren bär risk Villkorad återbäring 9 –6 Fondförsäkringsåtagande 4 302 – 4 922 Återbäring och rabatter (efter avgiven återförsäkring) – 832 – 603 Driftskostnader Not 9 – 927 – 856 Kapitalavkastning, kostnader Not 10 – 1 057 – 631 Orealiserade förluster på placeringstillgångar Not 11 Värdeminskning på placeringstillgångar för vilka Livförsäkringstagaren bär placeringsrisk – 4 302 – Orealiserade förluster på placeringstillgångar Not 11 – 4 080 – 1 736 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 15 (92)
  • 16. Resultaträkning (forts.) RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Koncernen, Mkr 2011 2010 Koncernen, Mkr 2011 2010 Övriga tekniska kostnader – 32 – 314 Årets resultat – 9 826 8 599 Rörelseresultat i andra företag än försäkringsbolag 83 60 Andel i intresseföretags resultat 868 20 Övrigt totalresultat Kapitalavkastning överförd till finansrörelsen – 212 – 303 Aktuariella vinster och förluster inklusive löneskatt – 102 61 Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat – 10 288 9 157 Omräkningsdifferens på utländsk verksamhet –11 – 120 Skatt på poster redovisade som övrigt totalresultat Koncernen, Mkr 2011 2010 avseende aktuariella vinster och förluster Not 14 27 – 16 ICKE-TEKNISK REDOVISNING Totalresultat för perioden – 9 912 8 524 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 1 325 111 Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat – 10 288 9 157 Hänförligt till: Kapitalavkastning, intäkter Not 4 181 128 Försäkringstagarna – 10 044 8 396 Orealiserade vinster på placeringstillgångar Not 5 87 70 Innehav utan bestämmande inflytande 132 128 Kapitalavkastning, kostnader Not 10 – 82 – 51 Orealiserade förluster på placeringstillgångar Not 11 – 80 – 32 Innehav utan bestämmande inflytande avser andra ägare i vinstutdelande dotterbolag inom Avkastningsskatt – 631 – 625 Folksam Liv koncernen. Kapitalavkastning överförd från livförsäkringsrörelsen 212 303 Kapitalavkastning överförd till skadelivförsäkringsrörel- sen – 104 – 113 Övriga intäkter 9 – Resultat före skatt – 9 371 8 948 Skatt på årets resultat Not 14 – 455 – 349 ÅRETS RESULTAT från kvarvarande verksamheter – 9 826 8 599 Hänförligt till: Försäkringstagarna – 9 958 8 471 Innehav utan bestämmande inflytande 132 128 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 16 (92)
  • 17. Balansräkning TILLGÅNGAR TILLGÅNGAR Koncernen, Mkr 2011-12-31 2010-12-31 Koncernen, Mkr 2011-12-31 2010-12-31 Immateriella tillgångar Not 15 Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren Andra immateriella tillgångar 24 28 bär placeringsrisk Goodwill 43 43 Fondförsäkringstillgångar 43 929 45 115 67 71 Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsätt- ningar Placeringstillgångar Avsättning för oreglerade skador Not 33 39 32 Förvaltningsfastigheter Not 16 7 813 7 350 39 32 Fordringar Placeringar i koncern- och intresseföretag Fordringar avseende direkt försäkring Not 25 10 11 Aktier och andelar i koncernföretag Not 17 1 334 1 434 Fordringar avseende återförsäkring 16 0 Räntebärande värdepapper emitterade av, Aktuell skattefordran 13 293 och lån till, koncernföretag 600 163 Övriga fordringar Not 26 1 058 613 Aktier och andelar i intresseföretag Not 18 1 775 908 1 096 917 3 709 2 505 Andra tillgångar Andra finansiella placeringstillgångar Materiella tillgångar Not 28 1 266 1 182 Aktier och andelar Not 19 27 080 34 754 Likvida medel 6 915 5 268 Obligationer och andra räntebärande värdepapper Not 20 76 058 65 698 Övriga tillgångar – 0 Lån med säkerhet i fast egendom Not 21 0 0 8 181 6 450 Övriga lån Not 22 708 603 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Derivat Not 23 780 1 394 Upplupna ränte- och hyresintäkter 1 428 1 273 Övriga finansiella placeringstillgångar Not 24 230 15 Förutbetalda anskaffningskostnader Not 29 313 266 104 856 102 464 Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Not 30 118 90 1 859 1 629 Summa placeringstillgångar 116 378 112 319 SUMMA TILLGÅNGAR 171 550 166 533 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 17 (92)
  • 18. Balansräkning (forts.) EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Koncernen, Mkr 2011-12-31 2010-12-31 Koncernen, Mkr 2011-12-31 2010-12-31 Eget kapital Skulder Konsolideringsfond Not 31 29 490 30 905 Uppskjuten skatteskuld Not 38 666 579 Omräkningsreserver -21 – 10 Skulder avseende direkt försäkring Not 39 109 2 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Not 31 551 10 583 Skulder avseende återförsäkring 8 1 30 020 41 478 Skulder till kreditinstitut 376 376 Derivat Not 23 96 166 Innehav utan bestämmande inflytande 1 727 1 642 Aktuell skatteskuld 155 116 31 747 43 120 Övriga skulder Not 40 2 538 2 881 3 948 4 121 Försäkringsteknisk avsättning (före avgiven återförsäkring) Livförsäkringsavsättning Not 32 86 340 68 106 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Avsättning för oreglerade skador Not 33 2 561 3 613 Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Not 41 487 611 Avsättning för återbäring och rabatter Not 34 2 207 1 280 91 108 72 999 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 171 550 166 533 Försäkringsteknisk avsättning för livförsäkringar för vilka försäkringstagaren bär risk (före avgiven återförsäkring) Villkorad återbäring Not 35 232 209 Upplysning om koncernens ställda säkerheter och eventualförpliktelser, se not 43 och 44. Fondförsäkringsåtaganden Not 36 43 932 45 140 Avsättningar för andra risker och kostnader Pensioner och liknande förpliktelser Not 37 93 27 Övriga avsättningar – 300 Depåer från återförsäkrare 5 6 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 18 (92)
  • 19. RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL FÖRSÄKRINGSTAGARNA 1) Balanserad Eget kapital Innehav vinstmedel hänförligt utan Totalt Konsoliderings- Omräknings- inkl årets försäkrings bestämmande eget Koncernen, Mkr fond reserver 2) resultat 3) tagarna inflytande kapital Ingående balans 2010-01-01 enligt fastställd balansräkning 10 611 110 23 664 34 385 1 544 35 929 Överföring till konsolideringsfond 2010 21 598 - -21 598  -  - - Beståndsöverlåtelse 102  - -  102 -  102 Under räkenskapsåret tilldelad återbäring -1 406 - - -1 406 - -1 406 Utdelning till innehav utan bestämmande inflytande  - - - - -30 -30 Årets övrigt totalresultat - -120 46 -74 - -74 Årets resultat - - 8 471 8 471 128 8 599 Årets totalresultat - -120 8 517 8 397 128 8 525               Utgående balans 2010-12-31 30 905 -10 10 583 41 478 1 642 43 120 Under räkenskapsåret tilldelad återbäring -1 415 - - -1 415 - -1 415 Utdelning till innehav utan bestämmande inflytande - - - - -47 -47 Årets övrigt totalresultat - -11 -75 -86 - -86 Årets resultat - - -9 957 -9 957 132 -9 825 Årets totalresultat  - -11 -10 032 -10 043 132 -9 911               Utgående balans 2011-12-31 29 490 -21 551 30 020 1 727 31 747 1) Bundet eget kapital uppgår till 38 740 mkr (32 011) och fritt eget kapital till – 8 720 mkr (9 467). 2) Omräkningsreserver avser omräkning av utländska verksamheter. 3) Balanserade vinstmedel inkluderar Reservfond, Kapitalandelsfond, Obeskattade reserver, Aktuariella vinster och förluster inkl löneskatt, skatt hänförlig till komponenter avseende övrigt totalresultat och årets resultat. Innehav utan bestämmande inflytande avser andra ägare i vinstutdelande bolag inom Folksam Liv-koncernen. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 19 (92)
  • 20. Resultaträkning Moderföretaget, Mkr 2011 2010 Moderföretaget, Mkr 2011 2010 TEKNISK REDOVISNING AV TEKNISK REDOVISNING AV SKADEFÖRSÄKRINGS RÖRELSEN LIVFÖRSÄKRINGSRÖRELSEN Premieintäkt efter avgiven återförsäkring Premieinkomst efter avgiven återförsäkring Premieintäkter Not 3 694 700 Premieinkomst Not 3 6 450 5 648 Premier för avgiven återförsäkring – – Premier för avgiven återförsäkring – 14 –9 694 700 6 436 5 639 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 104 113 Kapitalavkastning, intäkter Not 4 7 517 5 911 Orealiserade vinster på placeringstillgångar Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) Värdeökning av placeringstillgångar för vilka Utbetalda försäkringsersättningar Not 7 livförsäkringstagaren bär placeringsrisk Före avgiven återförsäkring – 146 – 101 Värdeökning på fondförsäkringstillgångar – 12 Återförsäkrares andel – – Värdeökning på övriga placeringstillgångar Not 5 4 492 5 096 Förändring i avsättning för oreglerade skador Övriga tekniska intäkter Not 6 8 6 Före avgiven återförsäkring 847 – 482 Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) Återförsäkrares andel – – Utbetalda försäkringsersättningar Not 7 Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar Not 8 Före avgiven återförsäkring – 5 399 – 5 423 (efter avgiven återförsäkring) Återförsäkrares andel 5 3 Livförsäkringsavsättningar –4 – 48 Förändring i avsättning för oreglerade skador Återbäring och rabatter (efter avgiven återförsäkring – 100 – Före avgiven återförsäkring 200 681 Driftskostnader Not 9 – 69 – 68 Återförsäkrares andel 6 –3 Övriga tekniska kostnader –1 –3 Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar Not 8 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 1 325 111 (efter avgiven återförsäkring) Livförsäkringsavsättningar – 18 224 448 Försäkringsteknisk avsättning för livförsäkringar för vilka försäkringstagaren bär risk Villkorad återbäring 9 –6 Fondförsäkringsåtagande 35 – 12 Återbäring och rabatter (efter avgiven återförsäkring) – 832 – 603 Driftskostnader Not 9 – 554 – 481 Kapitalavkastning, kostnader Not 10 – 1 034 – 472 Orealiserade förluster på placeringstillgångar Värdeminskning på placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär placeringsrisk – 35 – Värdeminskning på övriga placeringstillgångar Not 11 – 4 067 – 1 719 Övriga tekniska kostnader – 13 – 303 Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat – 11 450 8 774 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 20 (92)
  • 21. RESULTATräkning (forts.) RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Moderföretaget, Mkr 2011 2010 2011 2010 ICKE-TEKNISK REDOVISNING Årets resultat – 11 183 7 926 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 1 325 111 Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat – 11 450 8 774 Årets övrigt totalresultat – – Kapitalavkastning, intäkter Not 4 116 75 Årets totalresultat – 11 183 7 926 Orealiserade vinster på placeringstillgångar Not 5 71 67 Kapitalavkastning, kostnader Not 10 – 11 –8 Orealiserade förluster på placeringstillgångar Not 11 – 72 – 21 Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen – 104 – 113 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt – 10 125 8 885 Bokslutsdispositioner Not 13 – 290 – 255 Resultat före skatt – 10 415 8 630 Skatt på årets resultat Not 14 – 768 – 704 ÅRETS RESULTAT – 11 183 7 926 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 21 (92)
  • 22. RESULTATANALYS Livförsäkringsrörelse Livförsäkringsrörelse Tjänstepensionsförsäkring Tjänstepensionsförsäkring Tjänste- Tjänste- Avgifts- anknuten Avgifts- anknuten Förmåns- bestämd sjukför- Förmåns- bestämd sjukför- bestämd traditionell Fond- säkring bestämd traditionell Fond- säkring Moderföretaget, Mkr Total försäkring försäkring försäkring samt PB Moderföretaget, Mkr Total försäkring försäkring försäkring samt PB Premieinkomst före avgiven Försäkringstekniska avsättningar, återförsäkring 7 144 1 134 1 382 – 268 före avgiven återförsäkring Premier för avgiven återförsäkring – 14 0 0 0 – 12 Livförsäkringsavsättningar 86 333 15 564 25 062 – 6 Premier för egen räkning 7 130 1 134 1 382 0 256 Avsättning för oreglerade skador Kapitalavkastning, intäkter 7 633 1 507 2 185 – 172 Avsättning för fastställda skador 134 – 9 0 – Orealiserade vinster på Avsättning för ej fastställda skador 942 – – – 206 placeringstillgångar 4 563 871 1 276 – 100 Avsättning för sjukräntor 1 339 – 45 – 988 Övriga tekniska intäkter 8 – – 3 – Skadebehandlingsreserv 92 – – – 50 Utbetalda försäkringsersättningar Summa avsättning oreglerade ska- Före avgiven återförsäkring – 5 545 – 779 – 1 030 0 – 191 dor 2 508 – 54 0 1 244 Återförsäkrares andel 5 – 0 – 4 Förändring i avsättning för oreglera- Avsättning för återbäring och rabat- de skador ter 2 207 – – – 475 Före avgiven återförsäkring 1 047 – –8 – 18 Återförsäkrares andel 6 – 0 – 7 Försäkringstekniska avsättningar Förändring i andra försäkrings­ för livförsäkringar för vilka försäk- tekniska avsättningar f e r – 18 184 – 4 293 – 4 778 35 1 ringstagaren bär risk, före avgiven Återbäring och rabatter f e r – 932 – –1 – – 175 återförsäkring Driftskostnader – 623 – 53 – 84 –3 – 10 Villkorad återbäring 232 – 34 – – Kapitalavkastning, kostnader – 1 045 – 306 – 348 – – 34 Fondförsäkringsåtaganden 258 – – 258 – Orealiserade förluster på Summa försäkringstekniska placeringstillgångar – 4 174 – 637 – 1 083 – 35 – 75 avsättningar för livförsäkring för vilka försäkringstagaren bär risk 490 – 34 258 – Övriga tekniska kostnader – 14 – –1 – 0 Skadeförsäkringsrörelsens tek- niska resultat 1 325 – – – – Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Livförsäkringsrörelsens tekniska Avsättning för oreglerade skador 22 – 0 – 19 resultat – 11 450 – 2 556 – 2 490 0 73 Konsolideringsfond 37 416 8 490 10 357 – 416 Avvecklingsresultat före avgiven återförsäkring 1 212 – –5 – 17 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 22 (92)
  • 23. RESULTATANALYS (forts.) Skade- Skade- försäk- försäk- Livförsäkringsrörelse Livförsäkringsrörelse rings- rings- Övrig livförsäkring rörelse Övrig livförsäkring rörelse Ouppsägbar Gruppliv- Ouppsägbar Gruppliv- Individuell sjuk- & och Individuell sjuk- & och traditionell olycksfalls- tjänste- Mottagen Sjukdom traditionell olycksfalls- tjänste- Mottagen Sjukdom livför- försäkring gruppliv åter- och livför- försäkring gruppliv åter- och Moderföretaget, Mkr säkring samt PB försäkring försäkring olycksfall Moderföretaget, Mkr säkring samt PB försäkring försäkring olycksfall Premieinkomst före avgiven Försäkringstekniska avsättningar, återförsäkring 2 319 68 1 258 21 694 före avgiven återförsäkring Premier för avgiven återförsäkring 0 0 –2 0 – Livförsäkringsavsättningar 45 290 35 77 – 299 Premier för egen räkning 2 319 68 1 256 21 694 Avsättning för oreglerade skador Kapitalavkastning, intäkter 3 217 34 399 2 116 Avsättning för fastställda skador 59 – 66 – – Orealiserade vinster på placeringstillgångar 1 978 21 245 1 71 Avsättning för ej fastställda skador – 51 327 13 345 Övriga tekniska intäkter 4 – – – – Avsättning för sjukräntor – 279 8 12 7 Utbetalda försäkringsersättningar Skadebehandlingsreserv – 20 10 – 13 Före avgiven återförsäkring – 2 378 – 49 – 964 –8 – 146 Summa avsättning oreglerade skador 59 350 411 25 365 Återförsäkrares andel 0 1 0 0 – Förändring i avsättning för oreglerade skador Avsättning för återbäring och rabatter – – 1 632 – 100 Före avgiven återförsäkring 0 –1 201 –9 847 Återförsäkrares andel 0 –1 – 0 – Försäkringstekniska avsättningar för livförsäkringar för vilka försäk- Förändring i andra försäkrings- ringstagaren bär risk, före avgiven tekniska avsättningar f e r – 9 165 1 19 – –4 återförsäkring Återbäring och rabatter f e r –4 – – 652 – – 100 Villkorad återbäring 198 – – – – Driftskostnader – 305 – 19 – 78 –2 – 69 Fondförsäkringsåtaganden – – – – – Kapitalavkastning, kostnader – 305 –3 – 38 0 – 11 Summa försäkringstekniska Orealiserade förluster på avsättningar för livförsäkring för placeringstillgångar – 2 002 – 21 – 248 –1 – 72 vilka försäkringstagaren bär risk 198 – – – – Övriga tekniska kostnader –8 0 –3 – –1 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska Återförsäkrares andel av resultat – – – – 1 325 försäkringstekniska avsättningar Livförsäkringsrörelsens tekniska Avsättning för oreglerade skador 0 3 – 0 – resultat – 6 649 31 137 4 – Konsolideringsfond 14 536 21 3 469 – 127 Avvecklingsresultat före avgiven återförsäkring 0 1 234 1 964 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 23 (92)
  • 24. BALANSRÄKNING TILLGÅNGAR TILLGÅNGAR Moderföretaget, Mkr 2011-12-31 2010-12-31 Moderföretaget, Mkr 2011-12-31 2010-12-31 Placeringstillgångar Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren Byggnader och mark Not 16 2 818 2 564 bär placeringsrisk Fondförsäkringstillgångar 258 226 Placeringar i koncern- och intresseföretag Aktier och andelar i koncernföretag Not 17 5 518 5 523 Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsätt- ningar Räntebärande värdepapper emitterade av, och lån till, Avsättning för oreglerade skador Not 33 22 16 koncernföretag Not 46 354 354 22 16 Aktier och andelar i intresseföretag Not 18 120 104 Fordringar Räntebärande värdepapper emitterade av, Fordringar avseende direkt försäkring Not 25 15 8 och lån till, intresseföretag Not 46 437 – Fordringar avseende återförsäkring 18 6 6 429 5 981 Aktuell skattefordran – 217 Andra finansiella placeringstillgångar Övriga fordringar Not 26 916 699 Aktier och andelar Not 19 26 869 34 427 949 930 Obligationer och andra räntebärande värdepapper Not 20 75 746 65 381 Andra tillgångar Lån med säkerhet i fast egendom Not 21 – 0 Materiella tillgångar Not 28 9 11 Övriga lån Not 22 708 603 Kassa och bank 5 541 3 968 Derivat Not 23 780 1 394 5 550 3 979 Övriga finansiella placeringstillgångar Not 24 230 14 Förutbetalda kostnader 104 333 101 819 och upplupna intäkter Upplupna ränte- och hyresintäkter 1 438 1 277 Förutbetalda anskaffningskostnader Not 29 25 35 Summa placeringstillgångar 113 580 110 364 Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Not 30 11 20 1 474 1 332 SUMMA TILLGÅNGAR 121 833 116 847 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 24 (92)
  • 25. BALANSRÄKNING (forts.) EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Moderföretaget, Mkr 2011-12-31 2010-12-31 Moderföretaget, Mkr 2011-12-31 2010-12-31 Eget kapital Not 31 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Konsolideringsfond 37 416 30 905 Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Not 41 306 299 Årets resultat – 11 183 7 926 26 233 38 831 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 121 833 116 847 Obeskattade reserver Periodiseringsfond 1 783 1 492 STÄLLDA PANTER Not 43 115 293 108 098 ANSVARSFÖRBINDELSER Not 44 427 829 Försäkringsteknisk avsättning (före avgiven återförsäkring) Livförsäkringsavsättning Not 32 86 333 68 105 ÅTAGANDEN Not 45 1 197 1 942 Avsättning för oreglerade skador Not 33 2 508 3 555 Avsättning för återbäring och rabatter Not 34 2 207 1 280 91 048 72 940 Försäkringsteknisk avsättning för livförsäkringar för vilka försäkringstagaren bär risk (före avgiven återförsäkring) Villkorad återbäring Not 35 232 209 RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Fondförsäkringsåtaganden Not 36 258 226 Konsoli­ erings­­ d - Årets Totalt Andra avsättningar Moderföretaget, Mkr fond resultat eget kapital Pensioner och liknande förpliktelser Not 37 31 30 Ingående balans 2010-01-01 10 610 21 598 32 208 Uppskjuten skatteskuld Not 38 193 163 Föregående års vinstdisposition 21 598 – 21 598 – Övriga avsättningar – 300 Beståndsöverlåtelse 102 – 102 Under räkenskapsåret tilldelad återbäring – 1 405 – –1 405 Depåer från återförsäkrare 5 6 Årets resultat, tillika årets totalresultat – 7 926 7 926 Utgående balans 2010-12-31 30 905 7 926 38 831 Skulder Skulder avseende återförsäkring 8 2 Ingående balans 2011-01-01 30 905 7 926 38 831 Derivat Not 23 96 166 Föregående års vinstdisposition 7 926 – 7 926 – Aktuell skatteskuld 74 – Under räkenskapsåret tilldelad återbäring – 1 415 – – 1 415 Övriga skulder Not 40 1 566 2 183 Årets resultat, tillika årets totalresultat – – 11 183 – 11 183 1 744 2 351 Utgående balans 2011-12-31 37 416 – 11 183 26 233 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 25 (92)
  • 26. KASSAFLÖDESANALYS Koncernen Moderföretaget Koncernen Moderföretaget Mkr 2011 2010 2011 2010 Mkr 2011 2010 2011 2010 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN 1) Betalda och erhållna räntor och utdelningar Resultat före skatt 1) 10) – 9 371 8 948 – 10 125 8 885 Under perioden betald ränta – 16 – 11 –8 –8 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 2) 14 110 – 5 740 15 044 – 5 407 Under perioden erhållen ränta 3 011 2 512 2 990 2 505 Betald skatt – 22 – 437 – 446 – 860 Under perioden erhållen utdelning 1 191 793 1 173 786 Kassaflöde från den löpande verksamheten Summa betalda och erhållna räntor och utdelningar 4 177 3 295 4 155 3 283 före förändring i tillgångar och skulder 4 717 2 771 4 473 2 618 2) Poster som inte ingår i kassaflödet 2011 2010 2011 2010 Förändring av placeringstillgångar, livförsäkring 3) 411 – 3 978 309 – 3 975 Nedskrivningar 100 –9 – 49 67 Förändring av placeringstillgångar/försäkrings- Avskrivningar 13 67 12 4 tekniska avsättningar, fondförsäkring, netto 4) – – – 0 Icke utdelad resultatandel i intresse- och Förändring av övriga rörelsefordringar – 345 – 463 – 258 – 448 kommanditbolag – – 118 – 120 – 97 Förändring av övriga rörelseskulder – 688 178 – 744 – 164 Realiserad vinst (-) / förlust (+) – 2 554 – 3 057 – 2 564 – 3 056 Utbetald återbäring från konsolideringsfonden – 1 416 – 1 405 – 1 415 – 1 405 Orealiserad vinst (-) / förlust (+) – 1 675 – 3 598 – 538 – 3 423 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN 2 679 – 2 897 2 365 – 3 374 Valutakursvinst (-) / förlust (+) – 356 212 – 356 212 Förändring av upplupet anskaffningsvärde räntebärande värdepapper 532 538 532 538 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förändring avsättningar – 29 293 2 292 Effekt av samgående/beståndsöverlåtelse 5) – 426 – 453 Förändring av avsättningar avseende försäkringsavtal 18 125 56 18 102 3 Nettoinvestering i koncernföretag 6) – – 36 175 35 Förändring av skulder avseende investeringsavtal – 47 – 124 23 53 Nettoinvestering i intressebolag 7) – 444 – 79 – 452 – 79 Summa poster som inte ingår i kassaflödet 14 110 – 5 740 15 044 – 5 407 Nettoinvestering i övriga placeringstillgångar 8) – 241 19 – 215 – Förändring av materiella och immateriella tillgångar – – – 0 3) Förändring av placeringstillgångar, livförsäkring 2011 2010 2011 2010 KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN 685 330 – 492 409 Investering i placeringstillgångar, livförsäkring – 48 593 – 60 594 – 48 593 – 60 594 Försäljning av placeringstillgångar, livförsäkring 49 005 56 619 48 902 56 619 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Summa förändring av placeringstillgångar 412 – 3 975 309 – 3 975 Utbetald utdelning till innehav utan bestämmande inflytande – 47 – 31 – – KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN – 47 – 31 – – 4) Förändring av placeringstillgångar/försäkrings­ tekniska avsättningar fondförsäkring, netto Investering i placeringstillgångar, fondförsäkring – 3 674 – 1 464 – 71 – 66 ÅRETS KASSAFLÖDE 1 947 – 2 598 1 873 – 2 965 Förändring av försäkringstekniska avsättningar, fondförsäkring 3 674 1 464 71 66 Likvida medel vid årets början 5 184 7 791 3 884 6 858 Summa förändring av placeringstillgångar/försäk­ Kursdifferens i likvida medel –6 –9 –6 –9 rings­­ tekniska avsättningar fondförsäkring, netto 0 0 0 0 Likvida medel vid årets slut 9) 7 125 5 184 5 751 3 884 1 947 – 2 598 1 873 – 2 965 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 26 (92)
  • 27. KASSAFLÖDESANALYS (forts.) Koncernen Moderföretaget Koncernen Moderföretaget Mkr 2011 2010 2011 2010 Ej tillgängliga likvida medel 2011 2010 2011 2010 5) Effekt av samgående/beståndsöverlåtelse Valutarestriktioner – – – – Byggnader och mark – – – – Andra legala restriktioner 1 010 1 042 1 010 1 042 Finansiella tillgångar – – – – Summa ej tillgängliga likvida medel 1 010 1 042 1 042 1 042 Övriga tillgångar – 2 – 2 Likvida medel – 453 – 453 10) För Moderföretaget avses resultat före bokslutsdispositioner och skatt. Summa tillgångar – 455 – 455 Avsättningar – 353 – 353 Övriga skulder – – – – Summa avsättningar och skulder – 353 – 353 Totalt – 102 – 102 Påverkan likvida medel – 453 – 453 6) Nettoinvestering i koncernföretag Investering i koncernföretag – – 40 – – 40 Försäljning av koncernföretag/Utdelning från kommanditbolag – 4 175 75 Summa nettoinvestering i koncernföretag – – 36 175 35 7) Nettoinvestering i intresseföretag Investering i intresseföretag – 444 – 79 – 452 – 79 Försäljning av intresseföretag – – – 0 Summa nettoinvestering i intresseföretag – 444 – 79 – 452 – 79 8) Nettoinvestering i övriga placeringstillgångar Investering i placeringstillgångar – 241 31 – 215 – Försäljning av placeringstillgångar – – 12 – – Summa nettoinvestering i placeringstillgångar – 241 19 – 215 – 9) Delkomponenter som ingår i likvida medel Kassa och banktillgodohavanden 6 915 5 268 5 541 3 968 Kortfristiga placeringar jämställda med likvida medel 210 – 84 210 – 84 Summa delkomponenter som ingår i likvida medel 7 125 5 183 5 751 3 884 Som kortfristiga placeringar har klassificerats ej likviderade affärer avseende aktier och obligationer vilka likvidregleras i nära anslutning till affärsdagen. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 27 (92)
  • 28. Noter Uppskattningar och antaganden ses över regelbundet. I not 49 beskrivs bedömningar och uppskattningar som har en betydande inverkan på de finansiella rapporterna. De viktigaste antagandena som påverkar redovisade belopp för tillgångar och Not 1. Redovisningsprinciper skulder är relaterade till de försäkringstekniska avsättningarna, se not 32–36. Avsättningarna kontrolleras och utvärderas löpande i det ordinarie boksluts- och Allmän information prognosarbetet. Eventuellt överskott eller underskott redovisas i sin helhet i Årsredovisningen avges per 31 december 2011 och avser räkenskapsåret 2011 resultaträkningen som ett avvecklingsresultat. Betydelsen av respektive antagande för Folksam ömsesidig livförsäkring som är ett ömsesidigt försäkringsbolag med visas i känslighetsanalys i not 2, Upplysningar om risker. säte i Stockholm. De nedan angivna redovisningsprinciperna har, med undantag för åren 2007– Adressen till huvudkontoret är Bohusgatan 14, 106 60 Stockholm och organisa- 2008 i femårsöversikten, tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presen- tionsnumret är 502006-1585. teras i de finansiella rapporterna om inte annat framgår nedan. Årsredovisningen har godkänts för utfärdande av styrelsen den 28 mars 2012. Överensstämmelse med normgivning och lag Resultat- och balansräkning blir föremål för fastställelse på stämman den 19 Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med International Financial Reporting april 2012. Standards (IFRS), utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) och antagna av EU. Tillämpning sker även av Rådet för finansiell rapporterings Nya IFRS och tolkningar som ännu inte börjat tillämpas rekommendation RFR 1, Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Även Ett antal nya eller ändrade standarder och tolkningsuttalanden träder ikraft först tillämpliga delar av Finansinspektionens föreskrifter FFFS 2008:26 och dess under kommande räkenskapsår och har inte förtidstillämpats vid upprättandet av ändringsföreskrifter samt årsredovisningslagen för försäkringsföretag tillämpas i dessa finansiella rapporter. Nyheter eller ändringar som blir tillämpliga fr.o.m. koncernredovisningen. räkenskapsår 2012 och framåt planeras inte att förtidstillämpas. Moderföretaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen med de Nedan beskrivs förväntade effekter på de finansiella rapporterna som tillämp- undantag som beskrivs i avsnittet om Moderföretagets redovisningsprinciper. ningen av nedanstående nya eller ändrade IFRS förväntas få på företagets finan- siella rapporter. Utöver dessa bedöms inte de övriga nyheterna påverka företagets Förutsättningar vid upprättande av Folksam Livs finansiella rapporter finansiella rapporter. Folksam Livs funktionella valuta är svenska kronor och de finansiella rapporterna IFRS 9 Financial Instruments avses ersätta IAS 39 Finansiella instrument: presenteras i svenska kronor. Samtliga belopp, om inte annat anges, är avrunda- Redovisning och värdering senast från och med 2015. IASB har publicerat den de till närmaste miljontal. Tillgångar och skulder är redovisade till anskaffnings- första av tre delar som kommer att utgöra den slutliga IFRS 9. Denna första del värde, förutom vissa finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt behandlar klassificering och värdering av finansiella tillgångar samt finansiella värde. Finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde består av skulder. De kategorier för finansiella tillgångar som finns i IAS 39 ersätts av två derivatinstrument, finansiella tillgångar klassificerade som finansiella tillgångar kategorier, där värdering sker till verkligt värde eller upplupet anskaffningsvärde. värderade till verkligt värde via resultaträkningen, samt finansiella skulder i Upplupet anskaffningsvärde används för instrument som innehas i en affärsmodell fondförsäkringar. Även fastigheter värderas till verkligt värde. vars mål är att erhålla de kontraktuella kassaflödena; vilka ska utgöra betalningar av kapitalbelopp och ränta på kapitalbeloppet vid specificerade datum. Övriga fi- Bedömningar och uppskattningar i de finansiella rapporterna nansiella tillgångar Vid upprättande av de finansiella rapporterna i enlighet med lagbegränsad IFRS redovisas till verkligt värde och möjligheten att tillämpa ’fair value option’ som i görs bedömningar och uppskattningar samt antaganden som påverkar tillämp- IAS 39 behålls. Förändringar i verkligt värde ska redovisas i resultatet, med ningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, undantag för värdeförändringar på egetkapitalinstrument som inte innehas för skulder, intäkter och kostnader. Uppskattningarna och antagandena är baserade handel och för vilka initialt val görs att redovisa värdeförändringar i övrigt totalre- på historiska erfarenheter och ett antal andra faktorer som under rådande förhål- sultat. Värdeförändringar på derivat i säkringsredovisning påverkas inte av denna landen synes vara rimliga. Verkliga utfall kan avvika från dessa uppskattningar del av IFRS 9, utan redovisas tillsvidare i enlighet med IAS 39. I avvaktan på att och bedömningar. alla delar av standarden blir färdiga har Folksam Liv ännu inte utvärderat effek- terna av den nya standarden. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 28 (92)
  • 29. Företaget har inte beslutat om de nya principerna ska börja tillämpas i förtid räkenskapsår som påbörjas fr o m 1 juli 2012 med retroaktiv verkan. eller från och med den 1 januari 2015. Ändrad IAS 19 Ersättningar till anställda: Ändringen innebär att den s k ”korridor- IFRS 13 Fair Value Measurement: En ny enhetlig standard för mätning av verk- metoden” försvinner. Aktuariella vinster och förluster ska redovisas i övrigt total- ligt värde samt förbättrade upplysningskrav. Standarden ska tillämpas framåtrik- resultat. Avkastning som beräknas på förvaltningstillgångar ska basera sig på tat på räkenskapsår som inleds den 1 januari 2013 eller senare. Företaget har diskonteringsräntan som används vid beräkning av pensionsförpliktelsen. Skillnad ännu inte gjort någon utvärdering om IFRS 13 kommer att medföra någon änd- mellan verklig och beräknad avkastning avseende förvaltningstillgångar ska redo- ring i de metoder som idag tillämpas för värdering till verkligt värde. visas i övrigt totalresultat. Ändringarna ska tillämpas på räkenskapsår som inleds Ändringar i IFRS 7: Finansiella instrument: Nya upplysningskrav för överförda den 1 januari 2013 eller senare med retroaktiv tillämpning. finansiella tillgångar. Ändringen ska tillämpas på räkenskapsår som påbörjas den 1 juli 2011 eller senare. Jämförelseupplysningar behöver inte lämnas. Konsolideringsprinciper Övriga ändrade standarder med framtida tillämpning (ännu ej godkända av EU) Dotterföretag har i korta drag följande innebörder: Folksam Liv konsoliderar dotterföretag som står under bestämmande inflytande. Ändringar av IAS 12: Inkomstskatter avseende värdering av skatt för förvalt- Bestämmande inflytande innebär direkt eller indirekt en rätt att utforma ett före- ningsfastigheter. Ändringen innebär en presumtion att förvaltningsfastigheter, tags finansiella och operativa strategier i syfte att erhålla ekonomiska fördelar. som värderas till verkligt värde, kommer att realiseras genom försäljning. Enligt Vid bedömningen om ett bestämmande inflytande föreligger, beaktas potentiella denna ansats ska uppskjuten skatt normalt värderas baserat på den skattesats röstberättigande aktier som utan dröjsmål kan utnyttjas eller konverteras. som gäller vid försäljning av fastigheten. Ändringen ska tillämpas från och med Koncernredovisningen är upprättad enligt förvärvsmetoden. Förvärvsmetoden räkenskapsår som påbörjas den 1 januari 2012. innebär att ett förvärv av dotterföretag beaktas som en transaktion varigenom IFRS 10 Consolidated Financial Statements: Ny standard för koncernredovisning. moderföretaget indirekt förvärvar dotterföretagets tillgångar och övertar dess Standarden ska tillämpas på räkenskapsår som inleds den 1 januari 2013 eller skulder. I förvärvsanalysen fastställs det verkliga värdet på förvärvsdagen av för- senare med retroaktiv tillämpning. värvade identifierbara tillgångar och övertagna skulder samt eventuella innehav IFRS 11 Joint Arrangements: Ny standard för redovisning av joint ventures och utan bestämmande inflytande. Transaktionsutgifter, med undantag av transak- joint operations. Standarden ska tillämpas på räkenskapsår som inleds den 1 tionsutgifter som är hänförliga till emission av egetkapitalinstrument eller skuld- januari 2013 eller senare. instrument, som uppkommer redovisas direkt i årets resultat. Överförd ersättning IFRS 12 Disclosure of Interests in Other Entities: Ny standard för upplysningar i samband med förvärvet inkluderar inte betalningar som avser reglering av tidigare för alla typer av investeringar i andra företag. Standarden ska tillämpas på räken- affärsförbindelser. Denna typ av regleringar redovisas i resultatet. skapsår som inleds den 1 januari 2013 eller senare med retroaktiv tillämpning. Dotterföretags finansiella rapporter tas in i koncernredovisningen från och med Ändrad IAS 27 Separata finansiella rapporter: Den ändrade standarden inkluderar förvärvstidpunkten till det datum då det bestämmande inflytandet upphör. endast regler för juridiska enheter. I huvudsak är det inga förändringar avseende I de fall dotterbolagets redovisningsprinciper inte överensstämmer med koncer- redovisning och upplysningar för separata finansiella rapporter. Redovisning av nens redovisningsprinciper har justeringar gjorts till koncernens redovisnings- intresseföretag och joint venture har inkluderats i IAS 27. Ändringarna ska tillämpas principer. på räkenskapsår som inleds den 1 januari 2013 eller senare. Från och med förvärvstidpunkten inkluderas i koncernredovisningen det förvär- Ändrad IAS 28 Innehav i intresseföretag och joint venture: Den ändrade stan- vade företagets intäkter och kostnader, identifierbara tillgångar och skulder liksom darden överensstämmer i huvudsak med tidigare IAS 28. Ändringarna avser hur eventuell uppkommen goodwill eller negativ goodwill. Avyttrade företag inkluderas redovisning ska göras vid när förändringar i innehav sker och betydande eller ge- i koncernredovisningen för tiden fram till tidpunkten för avyttring. mensamt bestämmande inflytande upphör eller inte. Ändringen ska tillämpas på Avyttringar som leder till att bestämmande inflytande förloras men där det finns räkenskapsår som inleds den 1 januari 2013 eller senare. ett kvarstående innehav värderas detta innehav till verkligt värde och värdeför- Ändrad IAS 1 Utformning av finansiella rapporter (Presentation av övrigt total- ändringen redovisas i årets resultat. resultat): Ändringen avser hur poster inom övrigt totalresultat ska presenteras. Posterna ska delas upp i två kategorier; dels poster som kommer att omklassifi- Intresseföretag ceras till årets resultat dels poster som inte kommer att omklassificeras. Poster Aktieinnehav i vilka Folksam har lägst 20 och högst 50 procent av rösterna eller som kommer att omklassificeras är omräkningsdifferenser. Poster som inte på annat sätt har ett betydande inflytande över den driftsmässiga eller finansiella omklassificeras är aktuariella vinster och förluster. Ändringen ska tillämpas för styrningen, redovisas enligt kapitalandelsmetoden. Metoden bygger på att det Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 29 (92)
  • 30. bokförda värdet av aktier i intresseföretag förändras med den årliga resultatan- svenska kronor till en genomsnittskurs som utgör en approximation av de valuta- delen. Motsvarande belopp redovisas i resultaträkningen under ”Andel i intresse- kurser som förelegat vid respektive transaktionstidpunkt. Omräkningsdifferenser företags resultat” i det icke-tekniska resultatet. Redovisade vinstandelar är ej att som uppstår vid valutaomräkning av utlandsverksamheter redovisas i övrigt total- betrakta som disponibla för ägarkoncernen och därför sker en omföring till kapital­ resultat och ackumuleras i eget kapital i en omräkningsreserv. andelsfonden. Transaktionsutgifter, med undantag av transaktionsutgifter som är hänförliga Försäkringsavtal och investeringsavtal till emission av eget kapitalinstrument eller skuldinstrument, som uppkommer Folksam Liv har genomfört en klassificering av alla avtal utifrån den försäkrings- inkluderas i anskaffningsvärdet. När koncernens andel av redovisade förluster i risk de innehåller och därmed den ekonomiska påverkan som en försäkringshän- intresseföretaget överstiger det redovisade värdet på andelarna i koncernen delse har för bolaget. För att räknas som ett försäkringsavtal ska den ekonomiska reduceras andelarnas värde till noll. Avräkning för förluster sker även mot lång- påverkan vara betydande. Bolaget har bedömt att den ekonomiska påverkan är fristiga finansiella mellanhavanden utan säkerhet, vilka till sin ekonomiska inne- betydande om försäkringsrisken är minst fem procent. börd utgör del av ägarföretagets nettoinvestering i intresseföretaget. Fortsatta Även för pensionsförsäkringsavtal med försäkringsrisk mindre än fem procent förluster redovisas inte såvida inte koncernen har lämnat garantier för att täcka som tecknas utan personlig rådgivare bedöms den ekonomiska påverkan vara förluster uppkomna i intresseföretaget. Kapitalandelsmetoden tillämpas fram till betydande. Är ekonomisk påverkan försumbar räknas avtalet som ett finansiellt den tidpunkt när det betydande inflytandet upphör. instrument. Klassificeringen styr dock inte om avtalen redovisas som försäkrings- avtal eller delas upp på en försäkringsdel och en finansiell del, s.k. unbundling. Transaktioner som elimineras vid konsolidering Bolaget har valt att dela upp fondförsäkringsavtal och avtal med villkorad åter- Koncerninterna fordringar och skulder, intäkter eller kostnader och orealiserade bäring på en försäkringsdel och en finansiell del, s.k. unbundling. Redovisning av vinster eller förluster som uppkommer från koncerninterna transaktioner mellan de finansiella delarna av avtalet sker enligt IAS 39 ” Finansiella instrument, redo- koncernföretag, elimineras i sin helhet vid upprättandet av koncernredovisning- visning och värdering” samt IAS 18 ” Intäkter”. Uppdelning inom försäkringsavta- en. Orealiserade vinster som uppkommer från transaktioner med intresseföretag let ger en tydlig redovisning som visar hur stor del av inbetalningarna som går till elimineras i den utsträckning som motsvarar koncernens ägarandel i företaget. verksamhet med risk respektive till sparandeverksamhet. Avtal med negativ risk- Orealiserade förluster elimineras på samma sätt som orealiserade vinster, men summa delas upp och frigjord risksumma redovisas som premie för att kunna ge endast i den utsträckning det inte finns något nedskrivningsbehov. arvsvinst. För avtal med positiv risksumma gäller på motsvarande sätt att risk- premie erläggs för att risksumma ska kunna tillskjutas vid dödsfall. Valet att Utländsk valuta unbundla all fondförsäkring innebär att alla fondförsäkringsavtal kan redovisas Transaktioner i utländsk valuta på ett enhetligt sätt. Villkorad återbäring regleras av vilken avkastning som place- Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan till den ringstillgångarna har haft. Således är det inte tillåtet att automatiskt redovisa valutakurs som föreligger på transaktionsdagen. Folksam Livs funktionella valuta dessa som ett försäkringsavtal enligt IFRS 4. Unbundling av avtal med villkorad är svenska kronor och vid värdering av tillgångar och skulder i utländsk valuta återbäring innebär därför att även dessa avtal kan redovisas på ett enhetligt sätt. används balansdagens stängningskurser. Valutakursförändringar redovisas i resultaträkningen netto på raden ”Kapitalavkastning, intäkter” respektive ”Kapital­avkastning, kostnader”. Icke-monetära tillgångar och skulder som redovisas till historiska anskaffnings- värden omräknas till valutakurs vid transaktionstillfället. Icke-monetära tillgångar och skulder som redovisas till verkliga värden omräknas till den funktionella valutan till den kurs som råder vid tidpunkten för värdering till verkligt värde. Utländska verksamheters finansiella rapporter Tillgångar och skulder i utlandsverksamheter, inklusive andra koncernmässiga över- och undervärden, omräknas från utlandsverksamhetens funktionella valuta till koncernens rapporteringsvaluta, svenska kronor, till den valutakurs som råder på balansdagen. Intäkter och kostnader i en utlandsverksamhet omräknas till Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 30 (92)
  • 31. Enligt IFRS 4 får avtal med betydande andel diskretionär del (återbäring) redo- värdering” och IAS 18, ”Intäkter”. För avtal som delas upp på en försäkringsdel visas som försäkringsavtal. Eftersom alla bolagets avtal med traditionell förvalt- och en finansiell del redovisas in- och utbetalningar för den finansiella delen av ning och utjämnad återbäring eller pensionstillägg har en betydande diskretionär avtalet inte som premieinkomst och försäkringsersättningar över resultaträkning- del har bolaget beslutat att redovisa samtliga dessa avtal som försäkringsavtal. en, utan istället som en förändring via balansräkningen. Avgiftsintäkter avseende Även traditionell livförsäkring med daglig avkastningsfördelning redovisas som de avtal som klassificerats som finansiella kontrakt redovisas bland övriga tekniska försäkringsavtal på grund av att betydande diskretionära delar finns. Samtliga intäkter. avtal med traditionell förvaltning och garanti redovisas därmed som försäkrings- avtal. Intäktsredovisning/Premieinkomst Gruppliv-, sjuk- och premiebefrielseförsäkring, avgiven och mottagen återför- De olika typer av avgifter som debiteras kunderna för förvaltning intäktsförs i takt säkring samt övrig riskförsäkring redovisas som försäkringsavtal eftersom dessa med att företaget tillhandahåller förvaltningstjänster till innehavarna av avtalen. avtal alltid innehåller betydande försäkringsrisk. Tjänsterna tillhandahålls jämnt fördelade under avtalens löptid. Avgifter som de- biteras kunderna vid specifika tillfällen, såsom exempelvis fondbyte, flytt till annan Redovisning av verksamhet som redovisas som försäkringsavtal försäkringsgivare eller återköp, intäktsförs i samband med händelsen. Verksamhet som redovisas som försäkringsavtal redovisas enligt IFRS4. För dödsfalls- och sjukfallsrisker tas premier ut genom inlösen av fondvärde/ försäkringskapital en gång per månad. För livsfallsrisker tas premier ut genom att Intäktsredovisning/Premieinkomst hela eller delar av fondvärdet/försäkringskapitalet tillfaller bolaget vid försäkrads Som premieinkomst redovisas inbetalda belopp under räkenskapsåret enligt dödsfall. Belastning för avkastningsskatt görs genom inlösen av fondvärde/för- försäkringsavtal för direkt försäkring samt inbetalda och tillgodoförda belopp för säkringkapital. försäkringsavtal om mottagen återförsäkring. Undantaget är premier på sjuk- och premiebefrielseförsäkringar med avtalad löpande premiebetalning och där premien Värdeförändring och utdelning helt avser ett senare räkenskapsår. Verklig avkastning på tillgångar som tillhandahålls för försäkringstagarnas räkning Som premieinkomst för gruppliv redovisas premier för försäkringsavtal för vilka redovisas som en värdeökning respektive värdeminskning av placeringstillgångar bolagets ansvar inträtt under verksamhetsåret. för vilka livförsäkringstagaren bär placeringsrisk, och avkastning tillförd försäkrings- avtalen redovisas i resultaträkningen som en förändring i försäkringstekniska Utbetalda försäkringsersättningar avsättningar för livförsäkringar för vilka försäkringstagaren bär risk. Som utbetald försäkringsersättning redovisas utbetalningar till försäkringstagare under räkenskapsåret på grund av försäkringsavtal eller inträffade försäkrings- Utbetalda försäkringsersättningar skador, oberoende av när skadan inträffat. • Premiebefrielse vid sjukdom – Försäkringsersättning betalas ut genom att bolaget i försäkringstagarens ställe betalar in inbetalningar till avtalet. Diskretionära delar i försäkringsavtal • Dödsfall – Försäkringsersättning betalas ut genom att bolaget vid behov skjuter Bolaget har gjort bedömningen att den möjlighet som ges till kunderna att erhålla till kapital till det värde som enligt avtalet ska gälla strax efter dödsfall. ytterligare försäkringsförmåner utöver de garanterade, utgör diskretionära delar i • Livsfall – Försäkringsersättningar betalas ut enligt avtal. enlighet med definitionen i IFRS 4. Företaget förfogar över beslutanderätten till de diskretionära delarna (återbäringen/pensionstilläggen) när det gäller såväl tid- Försäkringstekniska avsättningar punkt som belopp. Försäkringstekniska avsättningar består av livförsäkringsavsättningar och avsätt- De diskretionära delarna redovisas som en del av konsolideringsfonden till dess ning för oreglerade skador. Förändring av försäkringstekniska avsättningar för att de tilldelats försäkringstagarna eller annan förmånsberättigad. En tilldelning försäkringsavtal redovisas över resultaträkningen under respektive rubrik. av återbäring redovisas som minskning av eget kapital. Se även not 32, Livförsäkringsavsättning, not 33, Avsättning för oreglerade skador, samt not 34, Avsättning för återbäring och rabatter. Redovisning av verksamhet som delas upp i försäkringsdel respektive finansiell del Livförsäkringsavsättningen för traditionell livförsäkring med utjämnad åter­ Fondförsäkringsavtal och avtal med villkorad återbäring delas upp i en försäk- bäring/pensionstillägg och traditionell livförsäkring med premiegaranti och daglig ringsdel och en finansiell del (unbundling). Försäkringsdelen redovisas enligt IFRS avkastningsfördelning utgörs av skillnaden mellan det förväntade kapitalvärdet 4 och den finansiella delen enligt IAS 39, ”Finansiella instrument, redovisning och av bolagets framtida utgifter för försäkringsavtalet och det förväntade kapitalvär- Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 31 (92)
  • 32. det av de premier bolaget ytterligare kan ha att uppbära för försäkringsavtalet. Förutbetalda anskaffningskostnader för försäkringsavtal Kapitalvärdena beräknas med beaktande av antaganden om framtida ränta, död- Endast rörliga anskaffningskostnader har aktiverats. Med rörliga kostnader avses lighet och andra riskmått, driftskostnader och skatt. Se not 32 till Livförsäkrings- provisioner vid försäljning. Aktivering har gjorts av den del av individuell livför- avsättning. säkring som avser avtal med löpande premier, vilka bedöms generera en marginal Livförsäkringsavsättningen för övrig traditionell livförsäkring med daglig avkast- som ska täcka aktiveringen. ningsfördelning bestäms genom att värdet på försäkringarna räknas upp med den Avskrivningstiden har satts till fem år med en avskrivningsfaktor på 4,24 procent garantiränta som gäller vid beräkningstillfället. Därutöver kan även andra avsätt- (beaktande av årlig annullation med tio procent) i moderföretaget. Förutbetalda ningar med syfte att täcka försäkringsrisker redovisas under posten Livförsäk- kostnader testas för nedskrivningsbehov vid varje bokslut för att säkerställa att ringsavsättning. avtalens förväntade framtida ekonomiska förmåner överstiger det redovisade För grupplivförsäkring och sjukförsäkring motsvarar livförsäkringsavsättningen värdet. summan av ej intjänade premier. I resultaträkningen redovisas periodens föränd- ring av livförsäkringsavsättning. Driftskostnader Avsättningen för oreglerade skador består av försäkringsbelopp, återköpsbelopp Samtliga driftskostnader fördelas i resultaträkningen efter funktionerna anskaff- och tilldelad återbäring (övriga försäkringstekniska avsättningar). Tillägg har också ning, skadereglering, administration, provisioner och vinstandelar i avgiven åter- gjorts för vid bokslutstillfället okända men inträffade skador. Sjukreserver ingår i försäkring, kapitalavkastning kostnader samt i vissa fall övriga tekniska kostnader. avsättningen för oreglerade skador. I avsättningen ingår också en skadebehand- lingsreserv. Tilldelad återbäring består av återbäring som tilldelats försäkrings­ Inbäddade derivat i försäkringsavtal tagarna men vid bokslutstillfället ännu ej förfallit till betalning. Bolaget värderar inte inbäddade derivat som kan definieras som försäkringsavtal, Villkorad återbäring – Försäkringsteknisk avsättning för livförsäkringar för vilka eller optioner att återköpa försäkringsavtal till ett fast belopp eller ett belopp försäkringstagaren bär risk baserat på ett fast belopp och en räntesats separat. Såväl försäkringsdelen som den finansiella delen redovisas som villkorad åter- bäring. Avsättningen värderas till verkligt värde på de tillgångar som är kopplade Avgiven återförsäkring till avtalen. Värdeförändringar redovisas över resultaträkningen. Andra avsätt- Som premie för avgiven återförsäkring redovisas belopp som betalats ut under ningar med syfte att täcka försäkringsrisker redovisas under posten Livförsäk- räkenskapsåret eller belopp som tagits upp som en skuld till försäkringsföretag ringsavsättning. som mottagit återförsäkring enligt ingångna återförsäkringsavtal, inklusive port- Fondförsäkringsåtagande – Försäkringsteknisk avsättning för livförsäkringar för följpremier. Premierna periodiseras så att kostnaden fördelas till den period som vilka försäkringstagaren bär risk. försäkringsskyddet avser. Avdrag görs för belopp som gottskrivits på grund av Såväl försäkringsdelen som den finansiella delen redovisas som fondförsäkrings- portföljåterdragning eller en förändring av återförsäkrares andel av proportionella åtagande. Avsättningarna värderas till verkligt värde på de fonder som är kopplade återförsäkringsavtal. till avtalen. Värdeförändringar redovisas över resultaträkningen. Det verkliga värdet Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar motsvarar återför- fastställs med hjälp av aktuella fondvärden som speglar det verkliga värdet på de säkrares ansvar för försäkringstekniska avsättningar enligt ingångna avtal. Bolaget finansiella tillgångar som finns i de fonder till vilka skulderna är länkade, multipli- bedömer nedskrivningsbehovet för tillgångar avseende återförsäkringsavtal varje cerat med antalet andelar som tillräknas försäkringstagaren på balansdagen. Om årsbokslut/kvartal. Om återvinningsvärdet är lägre än redovisat värde på till- de förväntade framtida intäkterna i en specifik portfölj är lägre än förväntade rörliga gången så skrivs tillgången ned till återvinningsvärdet och nedskrivningen kost- kostnader, måste en avsättning för förluster för denna portfölj göras. Andra nadsförs i resultaträkningen. avsättningar med syfte att täcka försäkringsrisker redovisas under posten Livför- säkringsavsättning. Redovisning av kapitalavkastning Kapitalavkastning på placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagarna bär place- Förlustprövning ringsrisken samt avkastningen på placeringstillgångar i livförsäkringsrörelsen redo­ Företagets tillämpade redovisnings- och värderingsprinciper för försäkringstek- visas i det tekniska resultatet. Kapitalavkastning på övriga placeringstillgångar niska avsättningar och förutbetalda anskaffningskostnader innebär automatiskt i fondförsäkringsbolagen och övriga koncernföretag samt kapitalavkastning avse- en prövning av att avsättningarna är tillräckliga med avseende på förväntade ende skadeförsäkringsrörelsen redovisas i den icke-tekniska redovisningen. framtida kassaflöden. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 32 (92)
  • 33. Kapitalavkastning, intäkter och skulder. Beloppen beräknas baserade på hur de temporära skillnaderna för- Posten Kapitalavkastning, intäkter avser avkastning på placeringstillgångar och väntas bli utjämnade och med tillämpning av de skattesatser och skatteregler omfattar hyresintäkter från byggnader och mark, utdelning på aktier och andelar som är beslutade eller aviserade per balansdagen. Temporära skillnader beaktas (inklusive utdelningar på aktier i koncern- och intresseföretag), ränteintäkter, valuta- inte för skillnader hänförliga till andelar i dotter- och intresseföretag under förut- kursvinster (netto), återförda nedskrivningar och realisationsvinster (netto). För sättning att moderföretaget eller investeraren kan styra tidpunkten för återföring Folksam Liv-koncernen ingår även resultatandel i intressebolag i posten. av de temporära skillnaderna och det är sannolikt att en sådan återföring inte sker inom överskådlig framtid. Kapitalavkastning, kostnader Uppskjutna skattefordringar avseende avdragsgilla temporära skillnader och Under Kapitalavkastning, kostnader redovisas kostnader för placeringstillgångar. underskottsavdrag redovisas endast i den mån det är sannolikt att dessa kommer Posten omfattar driftskostnader för byggnader och mark, kapitalförvaltningskost- att kunna utnyttjas. Värdet på uppskjutna skattefordringar reduceras när det inte nader, räntekostnader, valutakursförluster (netto), av- och nedskrivningar samt längre bedöms sannolikt att de kan utnyttjas. realisationsförluster (netto). För de verksamhetsgrenar där skatten beräknas utifrån förmögenhetsmassan (avkastningsskatt) har ingen belastning av uppskjuten skatt skett. Realiserade och orealiserade värdeförändringar Eventuellt tillkommande inkomstskatt som uppkommer vid utdelning redovisas För placeringstillgångar som värderas till anskaffningsvärde utgör realisationsvin- vid samma tidpunkt som när utdelningen redovisas som en skuld. sten den positiva skillnaden mellan försäljningspris och bokfört värde. För place- I juridisk person redovisas obeskattade reserver inklusive uppskjuten skatte- ringstillgångar som värderas till verkligt värde är realisationsvinsten den positiva skuld. I koncernredovisningen delas däremot obeskattade reserver upp på upp- skillnaden mellan försäljningspris och anskaffningsvärde. För räntebärande värde- skjuten skatteskuld och eget kapital. papper är anskaffningsvärdet det upplupna anskaffningsvärdet och för övriga placeringstillgångar det historiska anskaffningsvärdet. Vid försäljning av place- Avkastningsskatt ringstillgångar förs tidigare orealiserade värdeförändringar som justeringspost Livförsäkringsbolag betalar avkastningsskatt enligt lagen om avkastningsskatt på under posterna Orealiserade vinster på placeringstillgångar respektive Orealiserade pensionsmedel. Avkastningsskatt är inte en skatt på försäkringsföretagets resultat, förluster på placeringstillgångar. utan betalas av bolaget för försäkringstagarnas räkning. Värdet på de nettotill- Orealiserade vinster och förluster redovisas netto per tillgångsslag. Sådana för- gångar som förvaltas för försäkringstagarnas räkning belastas med avkastnings- ändringar som förklaras av valutakursförändringar redovisas som valutakursvinst skatt som beräknas och betalas varje år. Avkastningsskatten redovisas i det icke- eller valutakursförlust under posten Kapitalavkastning. tekniska resultatet för koncernen och för moderbolaget som aktuell skattekostnad. Såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar på fondförsäkringstill- gångar redovisas under värdeökning alternativt värdeminskning på fondförsäk- Immateriella tillgångar ringstillgångar. Goodwill Goodwill värderas till anskaffningsvärde minus eventuella ackumulerade ned- Skatter skrivningar i koncernredovisningen. Goodwill fördelas till kassagenererande enheter Inkomstskatt och prövas minst årligen för nedskrivningsbehov. Inkomstskatter utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Verksamhetsgrenar (huvudsakligen gruppliv-, sjuk- och olycksfallsförsäkringar) samt dotterbolag som Övriga immateriella tillgångar ej bedriver försäkringsverksamhet beskattas enligt lagen om inkomstskatt. Tillgångarna består av egenutvecklade och förvärvade programvaror som bedömts Inkomstskatter redovisas i årets resultat utom då underliggande transaktion medföra framtida ekonomiska fördelar. Tillgångarna redovisas till anskaffnings- redovisas i övrigt totalresultat eller i eget kapital varvid tillhörande skatteeffekt värde med avdrag för ackumulerad avskrivning (se nedan) och eventuella ned- redovisas i övrigt totalresultat eller i eget kapital. Aktuell skatt är skatt som ska skrivningar. betalas eller erhållas avseende aktuellt år, med tillämpning av de skattesatser som är beslutade eller i praktiken beslutade per balansdagen, hit hör även justering av Avskrivningsprinciper aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder. Avskrivningar redovisas i resultaträkningen linjärt över den immateriella tillgång- Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt i ens beräknade nyttjandeperiod. Nyttjandeperioderna omprövas årligen. Avskriv- temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 33 (92)
  • 34. ningsbara immateriella tillgångar skrivs av från det datum då de är tillgängliga för som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen, vilka redovisas till verkligt användning. Den beräknade nyttjandeperioden uppgår till 5 år. värde exklusive transaktionskostnader. Ett finansiellt instrument klassificeras vid första redovisningen utifrån i vilket syfte instrumentet förvärvades. Klassificeringen Förvaltningsfastigheter avgör hur det finansiella instrumentet värderas efter första redovisningstillfället Förvaltningsfastigheter är fastigheter som innehas i syfte att generera avkastning. såsom beskrivs nedan. Rörelsefastigheter är fastigheter som innehas i syfte att brukas i den egna verk- Derivatinstrument redovisas både initialt och löpande till verkligt värde. Värde- samheten. Rörelsefastigheter redovisas i koncernredovisningen under materiella ökningar respektive värdeminskningar samt i förekommande fall betald och upp- tillgångar. lupen ränta på derivat redovisas som nettoresultat av finansiella transaktioner. Förvaltningsfastigheter redovisas till verkligt värde i balansräkningen med vär- deförändringar över resultaträkningen. Det verkliga värdet baseras halvårsvis på Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen värderingar utförda av oberoende värderingsmän. Vid kvartalsbokslutens första Denna kategori består av två undergrupper: finansiella tillgångar som innehas för respektive tredje kvartal värderas fastigheterna internt. Det verkliga värdet fast- handel och andra finansiella tillgångar som företaget initialt valt att placera i denna ställs genom en kombination av huvudsakligen en marknadsanpassad kassaflö- kategori (enligt den s k Fair Value Option). Finansiella instrument i denna kategori deskalkyl samt avkastningsmetoden. Avkastningsmetoden är baserad på nuvär- värderas löpande till verkligt värde med värdeförändringar redovisade i resultat- det av beräknade framtida kassaflöden samt nuvärdet av ett beräknat restvärde räkningen. I den första undergruppen ingår derivat med positivt verkligt värde. för respektive fastighet. I undergruppen finansiella tillgångar som företaget initialt valt att placera i denna Såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar redovisas i resultaträk- kategori ingår följande placeringstillgångar: aktier och andelar, obligationer och ningen. Hyresintäkter redovisas under Kapitalförvaltning, intäkter och fastighets- räntebärande värdepapper, placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär kostnaderna under Kapitalförvaltning, kostnader. risk samt vissa organisatoriska innehav som redovisas bland övriga finansiella placeringstillgångar. Finansiella instrument Företaget har som princip att hänföra samtliga dessa placeringstillgångar som Finansiella instrument som redovisas i balansräkningen inkluderar på tillgångssi- är finansiella instrument och som inte är aktier i dotter- eller intresseföretag till dan kundfordringar, aktier och andra egetkapitalinstrument, lånefordringar och kategorin Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen räntebärande värdepapper, övriga finansiella placeringstillgångar samt derivat. därför att företaget löpande utvärderar kapitalförvaltningens verksamhet på basis Bland skulder och eget kapital återfinns leverantörsskulder, utgivna skuldinstru- av verkliga värden. ment, låneskulder samt derivat. Förvärv och avyttring av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen, som Beräkning av verkligt värde utgör den dag då företaget förbinder sig att förvärva eller avyttra tillgången. En Följande sammanfattar de metoder och antaganden som främst använts för att finansiell tillgång tas bort från rapport över finansiell ställning när rättigheterna i fastställa verkligt värde på de finansiella instrumenten. avtalet realiseras, förfaller eller bolaget förlorar kontrollen över dem. Detsamma gäller för del av en finansiell tillgång. En finansiell skuld tas bort från rapport över Finansiella instrument noterade på en aktiv marknad finansiell ställning när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks. För finansiella instrument som är noterade på en aktiv marknad bestäms verkligt Detsamma gäller för del av en finansiell skuld. värde med utgångspunkt från tillgångens noterade köpkurs på balansdagen utan En finansiell tillgång och en finansiell skuld kvittas och redovisas med ett netto- tillägg för transaktionskostnader (t ex courtage) vid anskaffningstillfället. Ett belopp i rapport över finansiell ställning endast när det föreligger en legal rätt att finansiellt instrument betraktas som noterat på en aktiv marknad om noterade priser kvitta beloppen samt att det föreligger avsikt att reglera posterna med ett netto- med lätthet finns tillgängliga på en börs, hos en handlare, mäklare, branschorga- belopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden. nisation, företag som tillhandahåller aktuell prisinformation eller tillsynsmyndighet och dessa priser representerar faktiska och regelbundet förekommande mark- Klassificering och värdering nadstransaktioner på affärsmässiga villkor. Eventuella framtida transaktionskost- Finansiella instrument som inte är derivat redovisas initialt till anskaffningsvärde nader vid en avyttring beaktas inte. För finansiella skulder bestäms verkligt värde motsvarande instrumentets verkliga värde med tillägg för transaktionskostnader utifrån noterad säljkurs. Sådana instrument återfinns på balansposterna aktier för alla finansiella instrument förutom de som tillhör kategorin finansiell tillgång och andelar, obligationer och andra räntebärande värdepapper samt fondförsäk- Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 34 (92)
  • 35. ringstillgångar. Den största delen av företagets finansiella instrument åsätts ett Derivat verkligt värde med priser som är kvoterade på en aktiv marknad. Derivat värderas till verkligt värde. Börshandlade ränte- och aktieterminer tas upp till det verkliga värdet utifrån senast officiella köp- eller säljkurs. Ränteswappar Finansiella instrument som inte är noterade på en aktiv marknad och swaptions värderas med hjälp av yieldkurvor baserade på köp- och säljkurs Om marknaden för ett finansiellt instrument inte är aktiv, så tar företaget fram för interbankräntor, FRA-räntor och swapräntor samt avseende swaptions; även det verkliga värdet genom att använda en värderingsteknik. De använda värde- volatilitetsytor. OTC-aktieindexoptioner marknadsvärderas med hjälp av Black & ringsteknikerna bygger i så hög utsträckning som möjligt på marknadsuppgifter Scholes värderingsmodell, med marknadsdata som input. Valutaterminer värde- och företagsspecifika uppgifter används i så låg grad som möjligt. Värderingstek- ras med hjälp av noterad köpkurs mot kronor för aktuell valuta vid värderings­ niker används för följande klasser av finansiella instrument; derivat, vissa innehav dagens slut och yieldkurvor för de två valutorna för aktuell löptid. Transaktions- i så kallade alternativa placeringar, fond- i fondinnehav samt onoterade innehav kostnader för derivat kostnadsförs. av aktier vilka redovisas i balansposten aktier och andelar, vissa organisatoriska innehav som redovisas bland övriga finansiella placeringstillgångar samt en pla- Övriga finansiella placeringstillgångar cering i räntebärande värdepapper som redovisas i balansposten obligationer och För organisatoriska innehav bland övriga finansiella placeringstillgångar sker vär- räntebärande värdepapper. dering antingen baserad på diskonterade framtida kassaflöden, substansvärde eller värdering utförd av extern part. Aktier och andelar Aktier och andelar värderas till verkligt värde. Aktier och andelar som är officiellt Lånefordringar och kundfordringar noterade värderas med hjälp av senaste officiella köpkurs, i lokal valuta. Lånefordringar och kundfordringar är finansiella tillgångar som inte är derivat, Onoterade aktier och andelar utgörs främst av investeringsfonder. Verkligt som har fastställda eller fastställbara betalningar och som inte är noterade på en värde för så kallade fond- i fond innehav tas fram genom att de underliggande aktiv marknad. Till denna kategori hänförs lån med säkerhet i fast egendom, tillgångarna i respektive fond marknadsvärderas och kurssätts. Dessa underlig- övriga lån, övriga finansiella placeringstillgångar förutom de organisatoriska inne- gande innehav är oftast noterade om det avser hedgefond i fonder och de under- hav som värderas till verkligt värde via resultaträkningen, lån lämnade till kon- liggande tillgångarna värderas enligt principerna för noterade tillgångar (senaste cernföretag, övriga fordringar inklusive likvida medel samt upplupna ränteintäkter. officiella köpkurs). Värdering av fond- i fond sker av extern part utsedd av fond- i Dessa tillgångar värderas till upplupet anskaffningsvärde. Upplupet anskaffnings- fondförvaltaren. värde bestäms utifrån den effektivränta som beräknades vid anskaffningstid- Värdering av innehav i Private Equity fonder sker av respektive förvaltare enligt punkten. Kund- och lånefordran redovisas till det belopp som beräknas inflyta, det IPEVCs (International Private Equity and Venture Capital association) regelverk. vill säga efter avdrag för osäkra fordringar. Enligt dessa principer sker värdering från anskaffningsvärde enbart om det är uppenbart att anskaffningsvärdet inte speglar det verkliga värdet. Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Denna kategori består av två undergrupper, finansiella skulder som innehas för Obligationer och andra räntebärande värdepapper handel och finansiella skulder som vid första redovisningstillfället identifierats som Obligationer och andra räntebärande värdepapper värderas till verkligt värde. tillhörig till denna kategori. I den förstnämnda delkategorin ingår derivat med ne- Både svenska och utländska obligationer och andra räntebärande värdepapper gativt verkligt värde. Förändringar i verkligt värde redovisas i resultaträkningen. med officiell handel marknadsvärderas dagligen med hjälp av senaste officiella Företaget har som princip att hänföra samtliga fondförsäkringsåtaganden samt köpkurs i lokal valuta. avtal med villkorad återbäring till värderingskategorin finansiella skulder värderade För instrument utan officiell handel och där tillförlitliga marknadspriser inte till verkligt värde över resultaträkningen därför att detta eliminerar den miss- finns att tillgå värderas instrumentet med hjälp av allmänt vedertagna värde- match i redovisningen som annars skulle uppstå till följd av att de kopplade till- ringsmodeller som innebär att kassaflöden diskonteras till relevant värderings- gångarna värderas till verkligt värde. kurva. Obligationer och andra räntebärande värdepapper utan officiell handel marknadsvärderas med hjälp av en yieldkurva baserad på Stibor (för löptider upp Andra finansiella skulder till 9 månader) respektive swapräntor (för löptider över 1 år) samt en marknads- Upplåning samt övriga finansiella skulder, t.ex. leverantörsskulder, ingår i denna mässig justering med en för respektive värdepapper bedömd rimlig kreditspread. kategori. Skulderna värderas till upplupet anskaffningsvärde. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 35 (92)
  • 36. Nedskrivningar av finansiella instrument reglerna för operationell leasing. Kostnader avseende operationella leasingavtal Nedskrivningsprövning för finansiella tillgångar i kategorin lånefordringar/kund- redovisas i årets resultat linjärt över leasingperioden. fordringar Vid varje rapporttillfälle utvärderar försäkringsföretaget om det finns objektiva Materiella tillgångar belägg som tyder på att en finansiell tillgång eller grupp av tillgångar är i behov Materiella tillgångar redovisas som tillgång i balansräkningen om det är sannolikt av nedskrivning till följd av att en eller flera händelser (förlusthändelser) inträffat att framtida ekonomiska fördelar kommer att komma försäkringföretaget till del efter det att tillgången redovisas för första gången och att dessa förlusthändelser och anskaffningsvärdet för tillgången kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Materi- har en inverkan på de uppskattade framtida kassaflödena från tillgången eller ella tillgångar redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade av- gruppen med tillgångar. Om det finns objektiva bevis som tyder på att ett ned- skrivningar och eventuella nedskrivningar. skrivningsbehov kan finnas så betraktas dessa tillgångar som osäkra. Objektiva Det redovisade värdet för en materiell anläggningstillgång tas bort ur balans- bevis utgörs av observerbara förhållanden som inträffat och som har en negativ räkningen vid utrangering eller avyttring eller när inga framtida ekonomiska för- inverkan på möjligheten att återvinna anskaffningsvärdet. delar väntas från användning eller utrangering/avyttring av tillgången. Vinst eller Det redovisade värdet efter nedskrivningar på tillgångar tillhörande kategorin förlust som uppkommer vid avyttring eller utrangering av en tillgång utgörs av lånefordringar och kundfordringar vilka redovisas till upplupet anskaffningsvärde skillnaden mellan försäljningspriset och tillgångens redovisade värde med avdrag beräknas som nuvärdet av framtida kassaflöden diskonterade med den effektiva för direkta försäljningskostnader. Vinst och förlust redovisas i det tekniska resul- ränta som gällde då tillgången redovisades första gången. Tillgångar med en kort tatet. löptid diskonteras inte. En nedskrivning belastar resultaträkningen. Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod vilken upp- En finansiell tillgång har ett nedskrivningsbehov endast om objektiva belägg visar går till 5 år för samtliga redovisade maskiner och inventarier. att en eller flera händelser inträffat som har en inverkan på de framtida kassaflö- dena för den finansiella tillgången om dessa kan uppskattas på ett tillförlitligt sätt. Rörelsefastigheter Objektiva belägg för att en eller flera händelser inträffat som påverkar de upp- Som rörelsefastigheter redovisas fastigheter som stadigvarande används i verk- skattade framtida kassaflödena är exempelvis följande: samheten. Rörelsefastigheter redovisas enligt anskaffningsmetoden i IAS 16 och • betydande finansiella svårigheter hos emittenten eller gäldenär, avskrivningar görs enligt komponentmetoden. Rörelsefastigheter redovisas upp- • att långivaren beviljat låntagaren en eftergift som en följd av dennes delad på komponenter som skrivs av utifrån beräknad ekonomisk livslängd för de finansiella svårigheter och som annars inte hade övervägts, olika komponentkategorierna. Tillkommande utgifter läggs till det redovisade vär- • ett avtalsbrott, såsom uteblivna eller försenade betalningar av räntor eller det i det fall investeringen anses värderingshöjande. Utgifter avseende löpande kapitalbelopp, underhåll och reparationer kostnadsförs i den period den uppkommer. Kompo- • att det blir sannolikt att låntagaren kommer att gå i konkurs eller genomgå nenten mark har bedömts ha obegränsad nyttjandetid varför avskrivning ej görs. annan finansiell rekonstruktion och Vid värdering av rörelsefastigheterna tillämpas den så kallade anskaffningsvär- • negativ värdeutveckling på pantsatta tillgångar demetoden, varvid fastigheterna redovisas till anskaffningsvärde i koncernredo- visningen med avdrag för avskrivningar enligt en avskrivningsplan som anpassas Återföring av nedskrivningar efter tillgångens nyttjandeperiod. En nedskrivning återförs om det både finns bevis på att nedskrivningsbehovet inte längre föreligger och det har skett en förändring i de antaganden som låg till Nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar grund för beräkningen av det nedskrivna beloppet. Nedskrivningsprövning för materiella och immateriella tillgångar samt andelar i Nedskrivningar av tillgångar inom kategorin lånefordringar och kundfordringar dotterföretag och intresseföretag mm som redovisas till upplupet anskaffningsvärde återförs om en senare ökning av De redovisade värdena för tillgångarna prövas vid varje balansdag. Om indika- återvinningsvärdet objektivt kan hänföras till en händelse som inträffat efter det tion på nedskrivningsbehov finns, beräknas tillgångens återvinningsvärde. En att nedskrivningen gjordes. nedskrivning redovisas när en tillgångs redovisade värde överstiger återvinnings- värdet. En nedskrivning belastar resultaträkningen. Leasade tillgångar Återvinningsvärdet är det högsta av verkligt värde minus försäljningskostnader Samtliga leasingavtal har klassificerats som operationella och redovisas enligt och nyttjandevärde. Vid beräkning av nyttjandevärdet diskonteras framtida Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 36 (92)
  • 37. kassaflöden med en diskonteringsfaktor som beaktar riskfri ränta och den risk Förmånsbestämda pensionsplaner som är förknippad med den specifika tillgången. Koncernens nettoförpliktelse avseende förmånsbestämda planer beräknas separat En nedskrivning redovisas när en tillgångs eller kassagenererande enhets för varje plan genom en uppskattning av den framtida ersättning som de anställda (grupp av enheters) redovisade värde överstiger återvinningsvärdet. En ned- intjänat genom sin anställning i både innevarande och tidigare perioder; denna skrivning belastar resultaträkningen. Nedskrivning av tillgångar hänförliga till en ersättning diskonteras till ett nuvärde. Diskonteringsräntan är räntan på balans- kassagenererande enhet (grupp av enheter) fördelas i första hand till goodwill. dagen på en svensk bostadsobligation med en löptid som motsvarar koncernens Därefter görs en proportionell nedskrivning av övriga tillgångar som ingår i enhe- pensionsförpliktelser. Beräkningen utförs av en kvalificerad aktuarie med använ- ten (gruppen av enheter). dande av den så kallade Projected Unit Credit Method. Vidare beräknas det verkliga värdet av eventuella förvaltningstillgångar per rapportdagen. Återföring av nedskrivningar Vid fastställandet av förpliktelsens nuvärde och verkligt värde på förvaltnings- En nedskrivning reverseras om det både finns indikation på att nedskrivningsbe- tillgångar kan det uppstå aktuariella vinster och förluster. Dessa uppkommer hovet inte längre föreligger och det har skett en förändring i de antaganden som antingen genom att det verkliga utfallet avviker från det tidigare gjorda antagandet, låg till grund för beräkningen av återvinningsvärdet. eller genom att antagandena ändras. Aktuariella vinster och förluster redovisas En reversering görs endast i den utsträckning som tillgångens redovisade värde som intäkt eller kostnad i övrigt totalresultat. efter återföring inte överstiger det redovisade värde som skulle ha redovisats, I balansräkningen redovisat värde för pensioner och liknande förpliktelser mot- med avdrag för avskrivning där så är aktuellt, om ingen nedskrivning gjorts. svarar förpliktelsernas nuvärde vid bokslutstidpunkten, med avdrag för det verk- liga värdet av förvaltningstillgångar. Andra avsättningar När det finns en skillnad mellan hur pensionskostnaden fastställs i juridisk person En avsättning redovisas i balansräkningen när Folksam Liv har en befintlig juridisk och koncern redovisas en avsättning eller fordran avseende särskild löneskatt eller informell förpliktelse som en följd av en inträffad händelse, och det är troligt baserat på denna skillnad. Avsättningen eller fordran nuvärdeberäknas ej. att ett utflöde av ekonomiska resurser kommer att krävas för att reglera förplik- telsen samt en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Där effekten av när Pensionering i egen regi i tiden betalning sker är väsentlig, beräknas avsättningar genom diskontering av Folksam har utöver de kollektivavtalade pensioner som tryggats i Konsument­ det förväntade framtida kassaflödet till en räntesats före skatt som återspeglar kooperationens pensionsstiftelse utfäst till vissa anställda att ersätta 65 procent av aktuella marknadsbedömningar av pengars tidsvärde och, om det är tillämpligt, de lönen för dem som väljer att gå i pension från 62 års ålder. Förändring i pensions- risker som är förknippade med skulden. förpliktelserna redovisas över resultaträkningen. Pensioner och liknande förpliktelser Anläggningstillgångar som innehas för försäljning och avvecklade verksamheter Pensionsförpliktelserna i Folksam omfattar avgiftsbestämda och förmånsbestämda Tillgångar klassificeras som tillgångar som innehas för försäljning när tillgångarna pensionsplaner reglerade genom kollektivavtal samt individuella pensionsutfäs- kommer att realiseras genom försäljning, snarare än genom fortsatt användande. telser. De förmånsbestämda pensionsplanerna är tryggade genom avsättningar Detta sker tex när: till Konsumentkooperationens pensionsstiftelse eller genom försäkring. • Folksam träffat bindande avtal om försäljning • Styrelsen beslutat och offentliggjort en plan för avveckling av verksamheten Avgiftsbestämda pensionsplaner och därmed avyttring av tillgångar Som avgiftsbestämda pensionsplaner klassificeras de planer där Folksams förpliktelse Vid klassificering som innehav för försäljning, redovisas anläggningstillgångar är begränsad till de avgifter företaget åtagit sig att betala. I sådant fall beror stor- till det lägsta av redovisat värde och verkligt värde med avdrag för försäljnings- leken på den anställdes pension på de avgifter som företaget betalar till planen eller kostnader. En avvecklad verksamhet är en del av ett företags verksamhet som till ett försäkringsbolag och den kapitalavkastning som avgifterna ger. Följaktligen är representerar en självständig rörelsegren eller en väsentlig verksamhet inom ett det den anställde som bär den aktuariella risken (att ersättningen blir lägre än för- geografiskt område eller är ett dotterföretag som förvärvats uteslutande i syfte väntat) och investeringsrisken (att de investerade tillgångarna kommer att vara otill- att vidaresäljas. För år 2011 har inga tillgångar klassificerats som tillgångar som räckliga för att ge de förväntade ersättningarna). Företagets förpliktelser avseende innehas för försäljning. avgifter till avgiftsbestämda planer redovisas som en kostnad i årets resultat i den takt de intjänas genom att de anställda utfört tjänster åt företaget under en period. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 37 (92)
  • 38. Ansvarsförbindelser (eventualförpliktelser) kassaflöde, framtida vinster, varumärke och värdering av kundstocken. En eventualförpliktelse redovisas när det finns ett möjligt åtagande som härrör Samtliga utdelningar redovisas som intäkt. från inträffade händelser och vars förekomst bekräftas endast av en eller flera osäkra framtida händelser eller när det finns ett åtagande som inte redovisas som Förmånsbestämda pensionsplaner en skuld eller avsättning på grund av det inte är troligt att ett utflöde av resurser I moderföretaget tillämpas andra principer för redovisning av förmånsbestämda kommer att krävas. pensionsplaner än de som anges i IAS19. Moderföretaget följer tryggandelagens bestämmelser och Finansinspektionens föreskrifter eftersom detta är en förut- Moderföretagets redovisningsprinciper sättning för skattemässig avdragsrätt. De väsentligaste skillnaderna jämfört med Moderföretagets årsredovisning är upprättad enligt Lag om årsredovisning i för- reglerna i IAS 19 är hur diskonteringsräntan fastställs, att beräkningen av den säkringsföretag (ÅRFL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd förmånsbestämda förpliktelsen sker utifrån nuvarande lönenivå utan antagande om Årsredovisning i försäkringsföretag (FFFS 2008:26) och dess ändringsföre- om framtida löneökningar, och att alla aktuariella vinster och förluster redovisas i skrifter och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2. Moderföre- resultaträkningen då de uppstår. taget tillämpar så kallad lagbegränsad IFRS och med detta avses internationella redovisningsstandarder som har antagits för tillämpning med de begränsningar Skatter som följer av RFR 2 och Finansinspektionens föreskrifter. Detta innebär att samt- I moderföretaget redovisas obeskattade reserver inklusive uppskjuten skatteskuld. liga av EU godkända IFRS och uttalanden tillämpas så långt detta är möjligt inom I koncernredovisningen delas däremot obeskattade reserver upp på uppskjuten ramen för svensk lag och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och skatteskuld och eget kapital. Vidare redovisas avkastningsskatten som en aktuell beskattning. skattekostnad. Skillnader mellan koncernens och moderföretagets redovisningsprinciper Koncernbidrag och aktieägartillskott för juridiska personer Skillnaderna mellan koncernens och moderföretagets redovisningsprinciper fram- Koncernbidrag redovisas enligt de nya redovisningsprinciperna som anges i RFR går nedan. De nedan angivna redovisningsprinciperna för moderföretaget har 2 IAS 18 p 3 (erhållna koncernbidrag) samt RFR 2 IAS 27 p 2 (lämnade koncern- tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i moderföretagets bidrag). Detta innebär att koncernbidrag som företaget erhåller från dotterföre- finansiella rapporter, där inte annat anges. tag redovisas enligt samma principer som utdelning från dotterföretag. Koncern- bidrag som bolaget lämnar till dotterföretag redovisas som investering i aktier i Immateriella tillgångar dotterföretag. Utgifter för utveckling som redovisas som tillgång i koncernbalansräkningen har redovisas som kostnad i moderföretagets resultaträkning. Syftet med reservposter under eget kapital En beskrivning av karaktären hos och syftet med reservposterna under eget Byggnader och mark kapital. I moderföretaget redovisas såväl förvaltnings- som rörelsefastigheter till verkligt värde i balansräkningen med värdeförändringar över resultaträkningen. Eget kapital i obeskattade reserver I koncernredovisningen redovisas eget kapitaldelen (73,7%) av obeskattade Dotterföretag och intresseföretag reserver som Eget kapital i obeskattade reserver. Aktier i dotter- och intresseföretag redovisas i moderföretaget till anskaffnings- värden efter avdrag för erforderliga nedskrivningar. Aktieägartillskott som lämnas Konsolideringsfond som kapitaltillskott bokförs som en höjning av andelsvärdet i balansräkningen. Här redovisas det belopp i moderföretaget som får användas för förlusttäckning För att fastställa huruvida det föreligger nedskrivningsbehov av placeringar i kon- och andra ändamål som följer av bestämmelser i bolagsordningen. cern- och intresseföretag tillämpas IAS 36, Nedskrivningar. För att beräkna kon- solideringskapitalet görs en värdering till verkligt värde av koncern- och intresse- Reservfond företag dels en embedded-value-metod, dels en substansvärdemetod, beroende Syftet med reservfonden var att spara en del av årets resultat som inte gick åt för på karaktären på innehavet. I samband med förvärv eller andra strukturella för- täckning av balanserad förlust. Avsättning till reservfond är inte längre erforderlig. ändringar görs en djupare analys av företagets värde som även tar hänsyn till Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 38 (92)
  • 39. Kapitalandelsfond Försäkringsrisker Finansiella risker Här redovisas belopp som härrör från att andelar i intresseföretag som tagits upp till ett högre värde än i närmast föregående balansräkning med tillämpning av kapitalandelsmetoden. Skade- Liv- Marknads- Kredit- Likviditets- försäkringsrisk försäkringsrisk risk risk risk Balanserade förluster Balanserade förluster i koncernen utgörs av årets resultat samt föregående års balanserade förluster efter eventuell vinstutdelning till minoritetsägare. Styrelsen Koncentrations- Matchnings- lämnar förslag till utdelning. Utdelningens storlek beslutas av bolagsstämman. risk risk Not 2. Upplysningar om risker Operativ Ryktes- Strategisk Compliance- Affärs- Upplysningar om risker risk risk risk risk risk Risk och riskhantering är en central del av verksamheten i försäkringsföretag. Denna not omfattar en beskrivning av Folksam Livs riskhantering samt kvantitativa och kvalitativa upplysningar om försäkringsrisker, finansiella risker, operativa risker, Verksamhetsrisker affärsrisker, strategiska risker och ryktesrisker. Övergripande riskhantering För att beskriva riskhanteringen i risknoten har avsnitten delats in Försäkringsrisker, Förmågan att identifiera, förebygga och hantera risker blir allt viktigare för ett Finansiella risker samt Verksamhetsrisker. företag. Riskhanteringen ger åtgärdsberedskap samt möjlighet att planera och genomföra aktiviteter för att öka möjligheterna att nå företagets mål. Risker som Riskhanteringsprocessen hanteras på rätt sätt kan leda till nya möjligheter och värdeskapande medan risker som inte hanteras rätt kan leda till skador och stora kostnader. Folksam Livs risker Folksams riskhanteringsprocess utgör en viktig beståndsdel av den övergripande hanteras på samma enhetliga och övergripande synsätt som inom hela Folksam riskhanteringen. Riskhanteringsprocessen utgör ett stöd i avvägningen mellan vilket utgår ifrån en helhetssyn på risksituationen. Syftet med riskhanteringen är risktagande och möjlighet att nå uppsatta mål och är därmed en viktig del av den att fånga alla väsentliga risker som är förknippade med organisationen och dess övergripande riskhanteringen. Riskhanteringsprocessen omfattar att identifiera, verksamhet i både nutid och framtid. värdera, hantera, övervaka och rapportera alla väsentliga risker. Genom god riskhantering får styrelse och Vd en allsidig och saklig bild av den totala risksituationen, vilket ökar förståelsen och kunskapen om riskerna och Identifiera möjligheterna att nå målen. Ett enhetligt och systematiskt sätt används för att identifiera och kartlägga risker Genom att bedriva den övergripande riskhanteringen på ett enhetligt och i enlighet med företagets riskkategorisering. Identifieringen av risker syftar till att strukturerat sätt ökar förståelsen och kunskapen i företaget om de risker och upptäcka och klargöra alla väsentliga risker en organisation är utsatt för på både möjligheter som berör organisationen. kort och lång sikt. Identifierade risker ska beskrivas, registreras och kategorise- Genom riskhanteringen kan risknivån påverkas och anpassas så att kapitalbasen ras. Till samtliga risker kopplas också uppgifter om vilka enheter och vilka bolag är tillräcklig i förhållande till risksituationen samt att även avvikelser i det förvän- som berörs. Alla identifierade risker tilldelas en riskägare och åtgärder tas fram tade ekonomiska resultatet kan begränsas. för att hantera och förebygga riskerna. Folksam Liv är exponerat mot olika risker, vilka påverkar företagets finansiella ställning, resultat och måluppfyllelse. Dessa risker delas, på aggregerad nivå, in i riskkategorier enligt riskkartan på bilden nedan. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 39 (92)
  • 40. Värdera risksituationen. Rapportering av den aggregerade risksituationen sker genom Företaget ska alltid sträva efter att värdera identifierade risker. För att risker ska skriftliga riskrapporter. Riskerna, liksom de åtgärder som är knutna till dessa, kunna aggregeras till en bild över den totala risksituationen (d.v.s. riskprofilen) följs kontinuerligt upp. Gemensamma uppföljningar sker också för att få avstäm- behöver riskerna värderas. Risker ska värderas på ett enhetligt sätt och, där så är ningar av risksituationen. möjligt, kvantifieras med vedertagna mätmetoder. Risker kan värderas mer eller mindre precist och noggrant, och beroende på risktyp är värderingen kvantitativ Organisation och ansvarsfördelning (mätning) eller kvalitativ (bedömning). Med kvantitativ värdering (mätning) avses Organisation och ansvar en skattning som är en numerisk beräkning eller överslagskalkyl. Med kvalitativ För att tydliggöra styrning av verksamheten och ansvar för riskhantering och värdering (bedömning) avses en bedömning som är en översiktlig skattning av riskkontroll har en uppdelning i tre ansvarslinjer gjorts. riskens påverkan. Den kvalitativa bedömningen kan exempelvis utgå från en vär- dering av risken från två perspektiv, dels vilken påverkan händelsen får om den Ansvarslinjer inträffar samt vilken sannolikheten är att händelsen inträffar. Trafikljuset, som är Den första ansvarslinjen utgörs av enheter, moder- och dotterbolag samt utlagd Finansinspektionens verktyg för mätning av risker, används också inom Folksam verksamhet. Med detta menas att den första ansvarslinjen: som en metod för att värdera försäkrings- och finansiella risker (marknadsrisk • ansvarar för att leda verksamheten så att de av styrelsen fastställda målen och kreditrisk). För att beräkna hur mycket kapital företaget måste hålla enligt uppfylls, äger och hanterar risker, d.v.s. ansvarar för riskhanteringsaktiviteter, Trafikljuset för att täcka sina risker utförs ett antal fördefinierade stresscenarier. såsom att identifiera, värdera och hantera risker, för uppföljningar av risk- De olika scenarierna ger upphov till det totala kapitalkravet på företaget och sätts hanteringsaktiviteterna samt ansvarar för regelefterlevnad. i relation till företagets tillgängliga kapital. Den andra ansvarslinjen utgörs av styrnings- och kontrollfunktioner. Den andra Hantera ansvarslinjen stödjer, rådger och följer upp den första ansvarslinjen utifrån intern Vilken typ av hantering av risker är avhängigt riskens natur, men gemensamt är styrning och kontroll. Med detta menas att den andra ansvarslinjen bland annat: att det ska finnas t ex regelverk, processer och kontrollaktiviteter. Som en del av • etablerar och upprätthåller regelverk inklusive principer och ramverk för hantering av risker planeras och genomförs åtgärder för att styra eller begränsa intern styrning och kontroll, risken. Det är verksamhetens och företagsledningens ansvar att prioritera de • ansvarar för att ha övergripande och aggregerad bild av risksituationen, åtgärder som planerats utifrån den nytta den kommer att medföra för organisa- inklusive internkontroll avseende styrning, riskhantering och regelefterlevnad tionen. Alternativet för hanteringen bör väljas baserat på den förväntade kostnaden • stödjer och rådger den första ansvarslinjen i tolkning, implementering och för införandet samt de förväntade fördelarna. Alternativen vid beslutet om han- efterlevnad av regelverk inklusive principer och ramverk teringen av risken är att antingen acceptera risken, bevaka risken eller reducera • granskar och följer upp den första ansvarslinjen risken. Effektiviteten i riskhanteringen uttrycks genom effekten av de föreslagna rapporterar till styrelse, Vd och andra intressenter åtgärderna, såsom om risken kommer att elimineras eller i vilken grad den minskar. Den tredje ansvarslinjen inom företaget utgörs av internrevision. Internrevisionen granskar och utvärderar, på styrelsens uppdrag, den interna styrningen och Övervaka kontrollen inklusive riskhantering. Övervakning innefattar den dagliga/löpande bevakningen av riskerna och deras åtgärder, samt att riskerna till exempel ligger inom fastställda limiter. Det förut- Ansvar och roller sätts att nödvändiga processer och rutiner skapas av verksamheten för att följa Ansvaret för Folksams, och tillika Folksam Livs, riskhantering är fördelat och upp riskarbetet. Det är den operativa verksamheten som ansvarar för att se till strukturerat på följande sätt: att åtgärder och risker kontinuerligt övervakas. Styrelsen Rapportera Det är styrelsens ansvar att se till att ett företags risker hanteras och kontrolleras Samtliga väsentliga risker som är förknippade med organisationen och dess verk- på ett tillfredställande sätt. Styrelsen fastställer de riktlinjer som ska gälla för samhet, i både nutid och framtid, ska löpande rapporteras till styrelse och VD, i riskhantering och intern kontroll. såväl moder- som dotterbolag, för att ge en allsidig och saklig bild över den totala Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 40 (92)
  • 41. Revisionsutskott Chefaktuarien Styrelserna för moderbolagen Folksam Sak och Folksam Liv har inom sig utsett Chefaktuarien ansvarar för värderingen av försäkringsåtagandena och arbetar ett revisionsutskott. Revisionsutskottet har till huvuduppgift att bistå styrelsen fram och föreslår: med att fullgöra dess skyldigheter och ansvar vad gäller att säkerställa den finan- • förändringar i försäkringstekniska riktlinjer siella redovisningen och bedöma intern styrning och kontroll inklusive riskhante- • tillsammans med affärsansvariga, förändringar i teckningsriktlinjer ring för moderbolagen och dotterbolagen. Inom riskområdet har utskottet bland • förändringar i reservsättningsinstruktionen annat till uppgift att utvärdera: • den interna styrningen och kontrollen Försäkringsrisker • väsentliga risker • den interna revisionsprocessen Skade- Liv- Koncernchefen/Vd försäkringsrisk försäkringsrisk Vd ansvarar för att det finns interna regler och ansvariga för riskhantering och riskkontroll. Vd ansvarar också för att se till att hantering och uppföljning görs enligt dessa regler. Tecknings- Tecknings- Avsättnings- Risk vid fördel- Riskkommittén risk risk risk ning av överskott Riskkommitténs ansvar är att vara rådgivande inom frågor som berör riskhante- ring, såsom riskkategorisering och riskhanteringsprocess, samt tillstyrka den aggregerade riskrapporten för företaget. Avsättnings- Dödsfalls- Annulations- risk risk risk Riskavdelningen Riskavdelningen ansvarar för genomförandet av den övergripande riskstyrningen samt att säkerställa en ändamålsenlig och effektiv riskhantering och oberoende Risk vid fördel- Livfalls- Katastrof- riskkontroll. Riskavdelningen ska vara stödjande och rådgivande i frågor avseende ning av överskott risk risk en gemensam ändamålsenlig och effektiv riskhantering, i enlighet med en god intern styrning och kontroll. Riskavdelningen ska se till att det åtminstone finns en riskansvarig för varje Invaliditets- Försäkrings- och sjukrisk risk företag (Risk Manager) som står under Finansinspektionens tillsyn samt för varje riskkategori (Riskkategoriansvarig). Driftskostnads- Avkastnings- Risk Manager risk skattrisk Risk Manager ansvarar för att företagsövergripande säkerställa en ändamålsenlig och effektiv riskhantering och oberoende riskkontroll. Risk Manager ska vara stödjande och rådgivande i frågor avseende riskhantering som en del av den interna styrningen och kontrollen. Försäkringsrisker delas upp i riskkategorierna livförsäkringsrisk och skadeförsäk- ringsrisk. Inom respektive riskkategori finns en indelning i risktyper: Riskkategoriansvarig • Teckningsrisk, definierat som risken för förlust p g a otillräcklig premie till Riskkategoriansvarig ansvarar för att säkerställa och skapa förutsättningar för en följd av ogynnsamt utfall av tillämpade antaganden. ändamålsenlig och effektiv riskhantering och oberoende riskkontroll för respektive • Avsättningsrisk, definierat som risken för förlust p g a otillräckliga avsättningar riskkategori. till följd av ogynnsamt utfall av tillämpade antaganden. • Risk vid fördelning av överskott, definierat som risken för oskälig fördelning av överskott till följd av ogynnsamt utfall av tillämpade antaganden. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 41 (92)
  • 42. • Koncentrationsrisk, d.v.s. risken för koncentrationer av risk på tillgångs- eller premieantaganden blir förluster då premien inte täcker försäkringens skade- och skuldsidan som kan leda till förluster eller negativ resultatutveckling vid driftskostnader. ogynnsamma marknadsförhållanden eller händelser, är också tillämplig vid Försäkringsränterisken i samband med tecknande utgörs av risken att den beskrivningen av försäkringsrisker. garanterade räntan är för hög i förhållande till ränteläget, vilket får konsekvenser för solvens och riskutrymme. Riskerna hanteras genom att de antaganden som Hantering av försäkringsrisker används vid premiesättningen löpande ses över. Det generella interna styrningsverktyget när det gäller prissättning av försäkrings- Folksam Livs försäkringsverksamhet är inriktad på stora kollektiv. Inom ett och risker och reservavsättningar är de försäkringstekniska riktlinjerna som beslutas samma kollektiv adderas en stor mängd oberoende risker vilket ger en riskutjäm- av företagets styrelse. Av dessa framgår bland annat vad som ska gälla för de ning och minskar riskerna vid tecknandet. Med koncentrationsrisk vid tecknande antaganden som används vid bestämning av premier och avsättning av reserver. av försäkring avses risken för otillräcklig riskutjämning på grund av för litet kol- Folksam Livs styrelse fastställer även teckningsriktlinjer och reservsättningsin- lektiv eller skevt urval. Risken hanteras genom ett aktivt arbete för att åstadkomma struktion. Av teckningsriktlinjerna framgår vilka försäkringar Folksam Liv tecknar blandade bestånd inom individuell livförsäkring. För kollektivavtalad försäkring och vilka teckningslimiter som ska gälla. Reservsättningsinstruktionen behandlar saknar Folksam Liv möjlighet att styra över riskspridningen. Koncentrationsrisken bland annat vilka reserver som bör fastställas för de olika delarna av försäkrings- hanteras även genom hälsokrav i samband med tecknande av försäkring med verksamheten. dödsfallsrisk. Dessa krav är hårdast för individuellt tecknad försäkring, där det Hantering och värdering av risker i försäkringsverksamheten är grundläggande sker en individuell riskbedömning. I vissa fall förekommer också en finansiell risk- för alla försäkringsbolag. Korrekt prissättning av riskerna tryggar Folksam Livs bedömning. långsiktiga lönsamhet. Det är även viktigt att säkerställa att reservavsättningarna Risker vid tecknande hanteras också till viss del via återförsäkring. För sparan- är tillräckliga och att fördelningen av överskott mellan försäkringar är skälig. Risker deförsäkring har dock återförsäkringsverksamheten liten påverkan på resultatet. liksom principer och verktyg för riskhantering skiljer sig åt för olika typer av för- säkringskontrakt. Riskerna i Folksam Livs försäkringsverksamhet beskrivs med Avsättningsrisk följande indelning. Livförsäkringsrisken vid reservsättning av sparförsäkring innefattar risken att dödligheten och/eller långlevnaden underskattas, eller att driftskostnaderna • Livförsäkring underskattas, i de antaganden som används för att beräkna reserver. Livförsäk- • Sparandeförsäkring ringsrisk innebär även en annullationsrisk d.v.s. risken för att beräknade reserver • Traditionell livförsäkring inte är tillräckliga vid flytt, återköp eller premieannullationer. Försäkringsränteris- • Traditionell livförsäkring med villkorad återbäring ken i samband med beräkning av avsättningar är risken för att värdet av skulden • Fondförsäkring ökar på grund av sjunkande marknadsräntor. • Riskförsäkring inom livförsäkringsverksamhet Konsekvensen av felaktiga reservsättningsantaganden för beståndet med tradi- • Sjuk- och premiebefrielseförsäkring tionell livförsäkring blir att reserverna inte är tillräckliga för att motsvara kom- • Gruppliv- och tjänstegrupplivförsäkring mande försäkringsåtaganden. Riskerna hanteras genom utvecklade aktuariella • Övrig kollektiv riskförsäkring metoder och genom kontinuerlig uppföljning av antaganden. Underlag för uppfölj- • Skadeförsäkring ning är både internt och externt beståndsdata, justerat för framtida förväntade • Sjuk- och olycksfallsförsäkring trender. Vid stor osäkerhet görs tilläggsavsättningar. Annullationsrisken hanteras även genom aktiva kundkontakter och genom produktutveckling. Vid flytt och Livförsäkringsrisk – Sparandeförsäkring återköp kan en avgift tas ut och i förekommande fall tillämpas även återbetal- Teckningsrisk ningskrav mot distributörer. Livförsäkringsrisken vid tecknande av sparförsäkring innefattar risken att dödlig- Risken i avsättningarna för fondförsäkring och försäkring med villkorad återbä- heten och/eller långlevnaden underskattas, eller att driftskostnaderna underskattas, ring är mycket begränsad för företaget eftersom försäkringstagaren står den i de antaganden som används för premieberäkning. Konsekvensen av felaktiga finansiella risken. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 42 (92)
  • 43. Risker vid fördelning av överskott beräkna reserver. Driftskostnadsrisken är risken att driftskostnaderna underskattas Enligt försäkringsrörelselagen (2010:2043) ska fördelning av överskott styras av i de antaganden som används för att beräkna reserver. Försäkringsränterisken i försäkringarnas bidrag till överskottet. Försäkringsrisker vid överskottshantering samband med beräkning av avsättningar är, i förekommande fall, risken för att finns både i samband med beräkning av hur mycket överskott som fördelas på värdet av skulden ökar på grund av sjunkande marknadsräntor. kundernas försäkringar som återbäring (återbäringsantaganden avseende dödlig- Med felaktiga reservsättningsantaganden räcker inte reserverade skadekostnader het/långlevnad, driftskostnader, ränta och skatt) och i samband med hur utbetal- och driftskostnader till för behandling och utbetalning av de skador – rapporterade ning av överskott fördelas över tiden (prognosantaganden avseende dödlighet/ eller inte rapporterade – som inte slutreglerats. Riskerna vid beräkning av reserver långlevnad, driftskostnader, ränta och skatt). Annullationsrisken i samband med hanteras genom att modeller och antaganden löpande ses över. överskottshantering är risken att felaktigt överskott utbetalas i samband med Ändrade lagar eller regler kan innebära att den framtida skadeutvecklingen skiljer flytt, återköp eller slutbetalning. sig från den historiska. Detta, liksom förändringar i sjukligheten över tiden, för- Konsekvensen av felaktig överskottshantering är en oskälig fördelning av över- svårar bedömningen av framför allt sjuklighetsriskerna. Bedömningen av framför skott mellan olika försäkringar. Riskerna vid fördelning av överskott hanteras ge- allt dödsfallsrisker kan försvåras av stora skadehändelser, då reserven för ej nom löpande översyn och uppdatering av antaganden och kollektiv konsolidering inrapporterade skador är svår att beräkna. samt av utformningen av försäkringstekniska riktlinjer och försäkringsvillkor. I samband med skadereglering av dödsfall och sjuklighet sker också riskbe- dömning, framför allt av så kallade oriktiga uppgifter eller av om den försäkrade Livförsäkringsrisk – Riskförsäkring uppfyller kraven i villkoren för att omfattas av försäkringen. Teckningsrisk Livförsäkringsrisken vid tecknandet av dödsfallsförsäkring respektive sjukförsäk- Skadeförsäkring ring innefattar risken att dödligheten respektive insjuknandet underskattas, eller Skadeförsäkringsrisken innehåller både sjukförsäkringsrisker och olycksfallsrisker. att skadeavvecklingen överskattas, i de antaganden som används för premiebe- räkning. Driftskostnadsrisken är risken att driftskostnaderna underskattas i de Teckningsrisk antaganden som används för premieberäkning. Sjukförsäkringsrisken vid tecknandet är risken att insjuknandet underskattas och/­ Konsekvensen av felaktiga premieantaganden blir förluster då premien inte eller att tillfrisknandet eller dödligheten överskattas i de antaganden som används täcker försäkringens skade- och driftskostnader. Riskerna hanteras genom årlig för premieberäkning. Olycksfallsrisken vid tecknandet är risken att olycksfalls- analys av dödlighet, sjuklighet och driftskostnader, som grund för eventuella frekvensen underskattas i de antaganden som används för premieberäkning. beslut om premieförändringar. Driftskostnadsrisken vid tecknandet är risken att driftskostnaderna underskattas Koncentrationsrisk vid tecknande av försäkring avser risken för otillräcklig risk­ i de antaganden som används för premieberäkning. utjämning på grund av för litet kollektiv eller skevt urval. Risken hanteras genom Konsekvensen av felaktiga premieantaganden blir att premien inte täcker för- ett aktivt arbete för att åstadkomma blandade bestånd. Koncentrationsrisken säkringens skade- och driftskostnader. Riskerna hanteras genom årlig analys av hanteras även genom hälsokrav i samband med tecknande av försäkring med dödlighet, sjuklighet, olycksfallsfrekvens och driftskostnader, som grund för dödsfallsrisk eller sjuklighetsrisk. Dessa krav är hårdast för individuellt tecknad eventuella beslut om premieförändringar. försäkring, där det sker en individuell riskbedömning. I vissa fall förekommer Koncentrationsrisk är risken för otillräcklig riskutjämning på grund av för litet också en finansiell riskbedömning. kollektiv eller skevt urval. Risken hanteras genom ett aktivt arbete för att åstad- Risker vid tecknande hanteras också via återförsäkring. Återförsäkringspro- komma blandade bestånd. Koncentrationsrisken hanteras även genom hälsokrav grammet omfattar både katastrofåterförsäkring för olyckshändelser med mer än i samband med tecknande av försäkring. ett dödsfall och individuell återförsäkring av dödsfallsförsäkring med förhöjd dödsfallsrisk respektive höga dödsfalls- och sjukfallsrisksummor. Återförsäkrings- Avsättningsrisk programmet ses över löpande och justeras vid behov. Sjukförsäkringsrisken vid reservsättning är risken att insjuknandet underskattas och/eller att tillfrisknandet eller dödligheten överskattas i de antaganden som an- Avsättningsrisk vänds för att beräkna reserver. För olycksfallsförsäkring är risken vid beräkning Livförsäkringsrisken vid reservsättning av dödsfallsförsäkring respektive sjukför- av reserver att olycksfrekvensen underskattas i de antaganden som används för säkring innefattar risken att dödligheten respektive insjuknandet underskattas, att beräkna reserver. Driftskostnadsrisken vid reservsättning är risken att drifts- eller att skadeavvecklingen överskattas, i de antaganden som används för att kostnaderna underskattas i de antaganden som används för att beräkna reserver. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 43 (92)
  • 44. Med felaktiga reservsättningsantaganden räcker inte reserverade skadekostnader Effekt på Effekt på och driftskostnader till för behandling och utbetalning av de skador – rapporterade Avsättningar resultat eget eller ej rapporterade – som inte slutreglerats. Riskerna vid beräkning av reserver Moderföretaget 2011, Mkr brutto före skatt kapital hanteras genom att modeller och antaganden löpande ses över. Försäkringstekniska avsättningar 2011-12-31 91 538 Ändrade lagar eller regler kan innebära att den framtida skadeutvecklingen skiljer sig från den historiska. Detta, liksom förändringar i sjukligheten över tiden, för- Dödlighet 94 455 – 2 916 – 2 961 svårar bedömningen av framför allt sjuklighetsriskerna. Sjuklighet 92 148 – 609 – 449 I samband med skadereglering sker också riskbedömning, framför allt av så Kostnadsinflation 92 295 – 756 – 755 kallade oriktiga uppgifter eller av om den försäkrade uppfyller kraven i villkoren för att omfattas av försäkringen. Effekt på Effekt på Avsättningar resultat eget Känslighetsanalys av avsättningsrisk (reservsättningsantaganden) Moderföretaget 2010, Mkr brutto före skatt kapital I tabellen visas hur de försäkringstekniska avsättningarna skulle förändras om Försäkringstekniska avsättningar 2010-12-31 73 375 dödligheten, sjukligheten eller driftskostnaderna förändrades. Tabellen visar känsligheten i Folksam Livs totala avsättningar, för såväl sparandeförsäkring som Dödlighet 75 039 – 1 664 – 1 712 riskförsäkring. De försäkringstekniska avsättningarnas känslighet för ränteför- Sjuklighet 74 061 – 685 – 505 ändringar framgår av avsnittet om finansiella risker. Kostnadsinflation 73 957 – 582 – 580 Tabellen omfattar enbart moderföretaget Folksam Liv. I den konsoliderade kon- cernredovisningen ingår även två fondförsäkringsbolag. I dessa bolag är avtalen sådana att dödlighetsantagandena kan ändras under försäkringstiden, och dessa bolag ingår därför inte i nedanstående känslighetsanalys. Dödssannolikheten antas minska med 20 %. En minskad dödssannolikhet innebär minskade avsättningar för riskförsäkringar och ökade avsättningar för sparande- försäkringar. I tabellen visas det sammanvägda resultatet. Sjukligheten stressas genom att • ettårssannolikheten för insjuknande ökas med 50 %, • sannolikheten att sjukfall upphör minskas med 20 % och • invaliditetsgraderna ökas med 20 %. Reservavsättningen för framtida driftskostnader antas öka med 10 %. Analyserna är gjorda utan hänsyn till eventuella korrelationer mellan antaganden. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 44 (92)
  • 45. Koncentrationer av försäkringsrisk Huvuddelen av Folksam Livs åtagande avser dödsfallsrisker och livsfallsrisker. Folksam Livs exponering för livsfallsrisker, och därmed för trendmässiga föränd- Dödsfallsriskerna är geografiskt spridda i Sverige. Dödsfallsriskerna är även ringar av dödligheten, illustreras i nedanstående tabell. De försäkringstekniska spridda på ett stort antal olika försäkringar. Detta framgår av nedanstående avsättningarna för försäkringar som betalas ut under förutsättning att den för- tabell, som visar antal försäkringsavtal och försäkrat belopp vid dödsfall i olika säkrade lever har här fördelats mellan olika åldersgrupper. beloppsintervall. Koncernen, Mkr 2011 2010 Koncernen, Mkr 2011 2010 Totalt Totalt Försäkrings- Försäkrings- Försäkrat belopp som betalas ut Antal försäkrat Antal försäkrat Försäkringstagarens teknisk teknisk i händelse av dödsfall försäkringar belopp försäkringar belopp nuvarande ålder avsättning % avsättning % Mindre än 20 prisbasbelopp 3 848 165 369 543 3 942 150 318 260 0-30 171 0 169 0 20-30 prisbasbelopp 12 225 16 560 13 629 12 921 30-40 2 362 4 1 437 4 30-45 prisbasbelopp 2 327 5 178 2 306 3 528 40-50 11 142 20 7 233 17 45-60 prisbasbelopp 705 2 226 805 1 631 50-60 17 320 31 13 117 31 mer än 60 prisbasbelopp 728 3 383 702 2 558 60-70 18 671 33 15 400 37 3 864 150 396 890 3 959 592 338 898 70-80 4 808 9 3 530 8 Mer än 80 1 510 3 1 170 3 55 984 100 42 056 100 Moderföretaget, Mkr 2011 2010 Totalt Totalt Försäkrat belopp som betalas ut Antal försäkrat Antal försäkrat Moderföretaget, Mkr 2011 2010 i händelse av dödsfall försäkringar belopp försäkringar belopp Försäkrings- Försäkrings- Försäkringstagarens teknisk teknisk Mindre än 20 prisbasbelopp 3 690 268 318 419 3 797 800 318 260 nuvarande ålder avsättning % avsättning % 20-30 prisbasbelopp 12 180 12 169 13 600 12 921 30-45 prisbasbelopp 2 318 3 783 2 300 3 528 0-30 160 0 165 0 45-60 prisbasbelopp 702 1 586 800 1 631 30-40 2 166 4 1 296 3 mer än 60 prisbasbelopp 726 2 718 700 2 558 40-50 10 648 20 6 946 17 3 706 194 338 675 3 815 200 338 898 50-60 16 706 31 12 746 31 60-70 17 886 33 15 115 37 70-80 4 719 9 3 520 9 Mer än 80 1 510 3 1 170 3 53 795 100 40 958 100 Drygt hälften av Folksam Livs försäkringstekniska avsättningar motsvaras av försäkringar med livsfallsrisk år 2011. Det är av stor vikt att utvecklingen av långlevnaden bland de försäkrade följs upp och att de dödlighetsantaganden som används för att beräkna de försäkringstekniska avsättningarna anpassas löpande. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 45 (92)
  • 46. Faktiska skadeanspråk jämfört med tidigare uppskattningar Nedanstående tabeller visar den uppskattade totala brutto- respektive nettokost- av de totala avsättningarna för oreglerade skador i företaget. Ingående verksam- naden för oreglerade skador, både rapporterade och ej rapporterade skador, vid heter är grupplivförsäkring, tjänstegrupplivförsäkring, premiebefrielseförsäkring slutet av varje skadeår. Tabellerna visar också utbetalningar hänförliga till dessa samt sjukförsäkring. Tabellerna omfattar enbart moderföretaget Folksam Liv. skador. Diskonteringseffekter framgår längst ned i varje tabell. Fusionerad och/eller beståndsöverlåten verksamhet är endast medtagen för tid Total avsättning för oreglerade skador som redovisas i denna tabell utgör 94 % efter fusionen/beståndsöverlåtelsen. Moderföretaget, Mkr Alla tidigare år 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Totalt Moderföretaget, Mkr Alla tidigare år 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Totalt Före avgiven återförsäkring Efter avgiven återförsäkring Uppskattad slutlig skadekostnad i Uppskattad slutlig skadekostnad slutet av skadeåret (brutto) 1 799 1 569 1 701 2 095 2 191 1 657 i slutet av skadeåret (netto) 1 797 1 569 1 700 2 094 2 186 1 646 Ett år senare 1 626 1 634 1 501 1 718 1 337 Ett år senare 1 624 1 633 1 500 1 717 1 334 Två år senare 1 730 1 532 1 489 1 282 Två år senare 1 728 1 531 1 489 1 281 Tre år senare 1 644 1 436 1 285 Tre år senare 1 642 1 436 1 285 Fyra år senare 1 566 1 404 Fyra år senare 1 564 1 404 Fem år senare 1 539 Fem år senare 1 536 Uppskattad slutlig skadekostnad Uppskattad slutlig skadekostnad 2011-12-31 1 539 1 404 1 285 1 282 1 337 1 657 2011-12-31 1 536 1 404 1 285 1 281 1 334 1 646 Ackumulerade utbetalda försäk- Ackumulerade utbetalda försäk- ringsersättningar 1 437 1 296 1 202 1 177 1 093 896 ringsersättningar 1 436 1 296 1 202 1 177 1 092 896 Avsättning för oreglerade skador, Avsättning för oreglerade skador, exklusive skadebehandlingsreserv 873 102 108 83 105 245 761 2 277 exklusive skadebehandlingsreserv 867 100 108 83 105 242 750 2 255 Skadebehandlingsreserv 92 Skadebehandlingsreserv 92 Ackumulerat över/underskott 260 166 416 812 853 Ackumulerat över/underskott 260 165 415 812 852 D:o i % av initial skadekostnad 14 11 24 39 39 D:o i % av initial skadekostnad 14 11 24 39 39 Diskonteringseffekt – 214 Diskonteringseffekt – 211 Avstämning mot balansräkning Avstämning mot balansräkning Oreglerade skador enligt denna Oreglerade skador enligt denna tabell 2 369 tabell 2 347 Oreglerade skador för verksamhet Oreglerade skador för verksamhet som ej ingår i ovanstående tabell 139 som ej ingår i ovanstående tabell 139 Total avsättning för oreglerade Total avsättning för oreglerade skador enligt balansräkningen skador i balansräkningen (brutto) 2 508 (netto) 2 486 Andel som ingår i tabellen 94% Andel som ingår i tabellen 94% Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 46 (92)
  • 47. Finansiella risker Avdelningen svarar även för all derivathantering med syfte att styra risknivån i Finansiella risker omfattar riskkategorierna marknadsrisk, kreditrisk, koncentra- företaget på en övergripande nivå. Avdelningen för ansvarsfullt ägande ansvarar tionsrisk, likviditetsrisk och matchningsrisk. för bolagsstyrning, miljö- och etikanalys och företagets etiska placeringsregler. Riskkategorin marknadsrisk definieras som risken för att nettovärdet av till- Förvaltningen av direktägda fastigheter och alternativa placeringar hanteras av gångar och skulder minskar till följd av förändringar i marknadspriser. Inom två separata avdelningar inom Folksams organisation. Avdelningen för alternativa marknadsrisk finns risktyperna: placeringar svarar även för förvaltningen av indirekt ägda fastigheter. Löpande • Ränterisk, definieras som risken för att nettovärdet av tillgångar och skulder aktie- och ränteförvaltning samt värdepappersadministration sköts av Swedbank minskar till följd av förändringar i marknadsräntor. Robur. • Aktiekursrisk, definieras som risken för att nettovärdet av tillgångar och skulder I syfte att skapa en oberoende riskkontroll har uppföljningen organiserats enligt minskar till följd av aktiekursförändringar. följande: • Fastighetsprisrisk, definieras som risken för att nettovärdet av tillgångar och • Folksams kapitalförvaltning ansvarar för att föreslå placeringsinriktning för skulder minskar till följd av förändringar av priset på fastigheter. styrelsen och för löpande kapitalförvaltning. • Valutakursrisk, definieras som risken för att nettovärdet av tillgångar och • Chefen för Compliance är huvudansvarig för att uppföljning sker på daglig skulder minskar till följd av ändrade valutakurser. basis enligt de limiter som fastställts av styrelsen i placeringsriktlinjer, place- • Övrig marknadsrisk, definieras som risken att nettovärdet av tillgångar och ringsreglementen och fondbestämmelser och för att rapportering sker av skulder minskar till följd av marknadsförändringar som ej omfattas av andra överträdelser till styrelser och VD inom respektive bolag. marknadsrisker. • Swedbank Robur ansvarar för daglig kontroll av gällande placeringsbestäm- melser samt att resultatet av utförd kontroll rapporteras till Complianceavdel- Riskkategorin kreditrisk delas upp i risktyperna: ningen, Riskavdelningen och Folksams kapitalförvaltning. • Spreadrisk, risken för att räntebärande placeringar med kreditrisk förlorar i värde till följd av förändringar av spreaden mot riskfria placeringar. Förvaltningsprinciper • Motpartsrisk, Risken för att en motpart inte kan fullgöra sina åtaganden och Målet för förvaltningen av tillgångarna är att uppnå högsta möjliga reala avkast- att eventuella säkerheter inte täcker fordran vilket leder till kreditförluster. ning under gällande risk- och placeringsrestriktioner. Det ska som minimum inne- Med koncentrationsrisk avses risken för koncentrationer av risk på tillgångs- eller bära en årlig real avkastning på i genomsnitt tre procent, mätt över en period skuldsidan som kan leda till förluster eller negativ resultatutveckling vid ogynn- som motsvarar försäkringsavtalens genomsnittliga löptid. Folksam lägger stor samma marknadsförhållanden eller händelser. Koncentrationsrisken kan vara til�- vikt vid tryggheten i pensionssparandet. Styrelsen har formulerat att risknivån i lämplig i flera riskkategorier. företaget inte får vara högre än att grönt ljus erhålls i Finansinspektionens trafik- Med likviditetsrisk avses risken för att inte kunna infria sina betalningsförplik- ljusmodell. Folksams vision är att bidra till ett långsiktigt och hållbart samhälle telser vid förfallotidpunkten utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel där individen känner trygghet. Ett steg i arbetet mot denna vision är att Folksam ökar avsevärt. ställer etiska krav på de företag där placeringar görs. Riskkategorin matchningsrisk definieras som risken att nettot av bolagets till- gångar och skulder minskar till följd av att tillgångarnas sammansättning inte Principer för val av placeringsinriktning motsvarar skuldernas kan vara tillämplig i flera riskkategorier. Matchningsrisk kan Indata utgörs bland annat av tillgångarna, skulderna och deras egenskaper – såsom vara tillämplig i flera riskkategorier. förväntad avkastning, risk och korrelation – samt prognoser för försäkringsrörelsens utveckling. Optimeringen av den totala tillgångsportföljen görs med utgångs- Hantering av finansiella risker punkten att företaget ska tåla att utvecklingen på finansmarknaderna blir mycket Styrelsen har det yttersta ansvaret för förvaltningen av företagets tillgångar och svag. Uppfyllandet av de legala restriktionerna om skuldtäckning och solvens har anger ramar och riktlinjer för verksamheten. VD ansvarar för förvaltningen av högsta prioritet vid valet av placeringsinriktning. Därtill ska särskild hänsyn tas företagets tillgångar inom de ramar och anvisningar som styrelsen givit samt för till Finansinspektionens trafikljusmodell. Först därefter ska företagets interna översynen av placeringsriktlinjerna. Finanskommittén är VD:s forum för uppfölj- riskpreferenser och affärsmål tas i beaktande. Den placeringsinriktning som fast- ning av tillgångsförvaltningen och beslut rörande riskstyrningen. ställs tjänar sedan som utgångspunkt för tillgångsförvaltningen. Förvaltarna får, Kapitalförvaltningen i Folksam är organiserad så att Folksams kapitalförvaltning inom vissa ramar, avvika från placeringsinriktningen om det bedöms vara gynn- svarar för den löpande finansiella riskstyrningen och föreslår placeringsinriktning. samt för avkastningen. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 47 (92)
  • 48. Portföljstruktur 2011 2010 Den totala tillgångsportföljen i Folksam Liv är sammansatt av sex delportföljer: Erhållna Erhållna aktier, räntor, fastigheter, alternativa placeringar, säkringsinstrument och bolags- Koncernen säker- säker- strategiska innehav. Säkringsinstrument är placeringar vars huvudsyfte är Maximal kreditriskexponering, Mkr Brutto heter Netto Brutto heter Netto matcha placeringsrisker i åtagandena, t ex en ränteswap för att reducera balans- Tillgångsklass räkningens räntekänslighet. Bolagsstrategiska innehav är innehav som anses Räntebärande värdepapper emitterade vara av särskilt strategiskt värde för företaget. Endast styrelsen får fatta beslut av, och lån till koncernföretag – – – – – – om placeringar av detta slag. Typexempel på en sådan placering är aktier i Obligationer och andra räntebärande koncernföretag. värdepapper 76 058 – 76 058 65 698 – 65 698 Lån med säkerhet i fast egendom – – – – – – Kreditrisk Övriga lån 708 270 438 603 271 332 Företaget har som policy att endast tillåta placeringar i värdepapper med hög Derivat 780 – 780 1 394 – 1 394 kreditvärdighet. Kredit- och motpartsriskerna i denna del av verksamheten Övriga finansiella placeringstillgångar 230 – 230 14 – 14 bedöms därför vara mycket små. Den maximala kreditriskexponeringen (efter Fordringar 949 – 229 930 – 930 avdrag för värde av säkerheter) företaget är exponerat för olika klasser av Upplupna ränteintäkter 1 437 – 1 437 1 283 – 1 283 finansiella tillgångar framgår av nedanstående tabell. 2011 2010 Erhållna Erhållna Moderföretaget säker- säker- Maximal kreditriskexponering, Mkr Brutto heter Netto Brutto heter Netto Tillgångsklass Räntebärande värdepapper emitterade av, och lån till, koncernföretag 354 – 354 354 – 354 Räntebärande värdepapper emitterade av, och lån till, intresseföretag 437 – 437 – – – Obligationer och andra räntebärande värdepapper 75 746 – 75 746 65 381 – 65 381 Lån med säkerhet i fast egendom – – 0 – 0 Övriga lån 708 270 438 603 271 332 Derivat 780 – 780 1 394 – 1 394 Övriga finansiella placeringstillgångar 230 – 230 14 – 14 Fordringar 949 – 949 930 – 930 Upplupna ränteintäkter 1 438 – 1 438 1 277 – 1 277 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 48 (92)
  • 49. Kreditkvalitet på klasser av Ingen dighet som ställs för att en investering ska kunna genomföras och dels genom den finansiella tillgångar, Mkr AAA AA A BBB BB rating Totalt diversifiering som uppkommer genom företagets placeringsinriktning. Placering- Koncernen 2011 arna ska som huvudregel kunna användas för skuldtäckning vilket också innebär Obligationer och andra räntebärande värde- att risken för allt för stora enhandsengagemang hålls låg. papper (inklusive upplupna ränteintäkter) 69 834 2 201 3 357 285 – 1 757 77 435 Övriga finansiella tillgångar har ingen rating. Kreditkvalitet på klasser av Ingen finansiella tillgångar, Mkr AAA AA A BBB BB rating Totalt Koncernen 2010 Obligationer och andra räntebärande värde- Väsentliga koncentrationer av kreditrisk papper (inklusive upplupna ränteintäkter) 61 474 2 880 667 283 – 1 582 66 886 Varav Varav Övriga finansiella tillgångar har ingen rating. säkerställda säkerställda bostads- bostads- Koncernen 2011 Totalt obligationer Koncernen 2010 Totalt obligationer Kreditkvalitet på klasser av Ingen finansiella tillgångar, Mkr AAA AA A BBB BB rating Totalt Swedbank 21 558 Swedbank 17 446 6 824 Moderföretaget 2011 SHB 14 759 SHB 12 319 12 320 Obligationer och andra räntebärande värde- Nordea 10 596 Nordea 8 309 8 006 papper (inklusive upplupna ränteintäkter) 69 834 2 201 3 357 285 – 1 445 77 122 SBAB 3 541 SBAB 3 923 3 923 SEB 3 423 SEB 2 661 2 507 Övriga finansiella tillgångar har ingen rating. Landshypotek 1 249 Landshypotek 1 348 1 348 Volvo 1 150 Volvo 1 683 – Kreditkvalitet på klasser av Ingen Hennes & Mauritz 1 089 Hennes & Mauritz 1 284 – finansiella tillgångar, Mkr AAA AA A BBB BB rating Totalt Robur Fonder AB 1 198 Telia Sonera 1 020 – Moderföretaget 2010 Goldman Sachs 1 007 Obligationer och andra räntebärande värde- papper (inklusive upplupna ränteintäkter) 61 474 2 880 667 283 – 1 264 66 569 Varav Varav Övriga finansiella tillgångar har ingen rating. säkerställda säkerställda bostads- bostads- Moderföretaget 2011 Totalt obligationer Moderföretaget 2010 Totalt obligationer Swedbank 20 449 10 021 Swedbank 16 135 6 824 Det redovisade värdet för finansiella tillgångar som annars skulle redovisas som SHB 14 759 14 759 SHB 12 319 12 320 förfallna till betalning eller nedskrivna och vars villkor har omförhandlats, eller Nordea 10 371 10 368 Nordea 8 015 8 006 som är antingen förfallna till betalning eller nedskrivna uppgår per balansdagen SBAB 3 541 3 541 SBAB 3 923 3 923 till ett ringa belopp. SEB 3 079 2 960 SEB 2 576 2 507 Landshypotek 1 249 1 249 Landshypotek 1 348 1 348 Koncentrationsrisk Hennes & Mauritz 1 089 – Hennes & Mauritz 1 284 – Företagets största koncentrationsrisk utgörs av aktieinnehavet i Swedbank. Den- na koncentrationsrisk beaktas vid valet av placeringsinriktning och särskilt vid Volvo 1 150 – Ericsson 1 232 – sammansättningen av företagets aktieportfölj. I relation till marknadsriskerna Robur Fonder AB 1 198 – Telia Sonera 1 020 – bedöms övriga koncentrationsrisker vara låga, dels genom de krav på kreditvär- Goldman Sachs 1 007 – Volvo 1 683 – Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 49 (92)
  • 50. Kreditrisk i fordringar på återförsäkrare Koncernen 2011 Försäkringsföretagets återförsäkringspolicy innebär att avtal endast ingås med Räntebindningstider för tillgångar och skulder återförsäkrare med kreditbetyg A eller högre. Återförsäkrarnas kreditvärdighet Ränteexponering, Mkr 0–5 år 5 –15 år 15 år– Totalt ses över regelbundet för att säkerställa att det beslutade återförsäkringsskyddet Tillgångar upprätthålls. Den maximala kreditriskexponeringen som återförsäkringstillgångarna Obligationer och andra räntebärande värdepapper (inkl uppl ränteintäkt) 55 708 18 713 2 702 77 123 ger upphov till för moderföretaget per balansdagen uppgår till 18 (6) miljoner Andra räntebärande finansiella instrument, netto 4 324 0 1 4 325 kronor i fordringar på återförsäkrare och 22 (16) miljoner kronor i återförsäkrares Övriga lån inklusive lån emitterade till andel av försäkringstekniska avsättningar, respektive 16 (0) miljoner kronor och koncernföretag 1 297 30 0 1 327 39 (32) miljoner kronor för koncernen. Summa 61 329 18 743 2 703 82 775 Likviditetsrisker Skulder och avsättningar Företagets likviditetsrisk anses vara av ringa betydelse i den totala riskbilden. Livförsäkringstekniska avsättningar Genom att tillgångarna i huvudsak placeras i marknadsnoterade värdepapper tjänstepensionsverksamhet 9 073 12 757 19 827 41 657 med hög likviditet säkerställer placeringsstrategin att mängden likvida tillgångar Livförsäkringstekniska avsättningar övrig livförsäkring 11 606 14 393 19 594 45 593 med betryggande marginal överstiger företagets förväntade betalningsförpliktelser. På balansdagen utgjorde noterade värdepapper 86 (90) procent av placeringstill- Summa livförsäkringstekniska avsättningar 20 679 27 150 39 421 87 250 gångarna, varav innehav i räntebärande placeringar utgivna av svenska staten Någon tabell lämnas ej för moderbolaget då skillnaden i ränteexponering jämfört med koncernen svarade för 23 (20) procent, motsvarande 25 942 (22 725) miljoner kronor. är liten. Genomsnittlig duration på räntebärande tillgångar uppgick till 8,5 (6,8) år. Den genomsnittliga ekonomiska durationen för försäkringsskulderna för hela Koncernen 2010 beståndet i Folksam Liv är 15,9 år per den 2011-12-31. Uppgiften berör 94 % av Räntebindningstider för tillgångar och skulder de försäkringstekniska avsättningarna. Motsvarande uppgifter lämnas inte för Ränteexponering, Mkr 0–5 år 5 –15 år 15 år– Totalt koncernen då tillkommande likviditetsrisk bedöms som marginell. Tillgångar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Marknadsrisker (inkl uppl ränteintäkt) 50 482 14 409 1 677 66 569 Ränterisk Andra räntebärande finansiella instrument, netto – 3 524 3 752 435 663 Livförsäkringsavättningar som avser traditionell livförsäkring med utjämnad åter- Övriga lån inklusive lån emitterade till koncernföretag 747 747 bäring/pensionstillägg diskonteras med marknadsräntor. I och med att försäk- Summa 47 706 18 161 2 112 67 979 ringsavtalen löper över mycket lång tid följer att räntekänsligheten i avsättning- arna blir betydande. Skulder och avsättningar Folksam Liv anpassar sitt risktagande så att företagets ekonomi inte ska påverkas Livförsäkringstekniska avsättningar fullt så mycket av ränteförändringar. Detta sker i huvudsak genom olika typer av tjänstepensionsverksamhet 7 116 10 292 15 231 32 639 räntederivat (säkringsinstrument). Om räntenivåerna faller ökar värdet på säkrings- Livförsäkringstekniska avsättningar övrig instrumenten vilket reducerar den effekt som ränterörelsen ger på åtagandena. livförsäkring 11 070 12 057 13 288 36 416 Effekten blir det omvända om räntorna stiger – säkringsinstrumenten utvecklas Summa livförsäkringstekniska avsättningar 18 186 22 350 28 519 69 054 negativt men företaget kompenseras av minskad skuldbörda. Någon tabell lämnas ej för moderbolaget då skillnaden i ränteexponering jämfört med koncernen Följande tabell illustrerar hur företaget är exponerad för ränterisk utifrån ränte- är liten. bärande tillgångar och skulders räntebindningstid; Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 50 (92)
  • 51. Koncernen Moderföretaget Koncern 2010 Valutakursexponering USD EUR CAD AUD Övrigt Känslighetsanalys – ränterisk, Mkr 2011 2010 2011 2010 Placeringstillgångar Riskparameter Aktier och andelar 7 475 2 538 695 501 3 518 Minskning av marknadsräntan Fastigheter – 176 – – – Värdeökning räntebärande tillgångar 3 084 3 712 3 084 3 710 Obligationer och andra räntebä- Ökning av redovisat värde på räntebärande skulder rande värdepapper – 1 376 – – – (inklusive försäkringsskulder) – 6 034 – 9 040 – 6 034 – 9 040 Övriga tillgångar 648 1 530 2 1 13 Nettopåverkan resultat före skatt – 2 950 – 5 329 – 2 950 – 5 330 Summa tillgångar 8 123 5 620 697 502 3 531 Nettopåverkan eget kapital – 3 024 – 5 406 – 3 024 – 5 408 Övriga skulder och avsättningar –1 – 1 284 – – – De ränteförändringar som känslighetsanalysen beräknats på för 2011 är för nominella respektive Nettoexponering före ekonomisk reala marknadsräntor en minskning med 0,49 (0,98) respektive 0,07 (0,42) procentenheter. säkring med derivat 8 122 4 336 697 502 3 531 Dessa nivåer används även vid beräkning av Finansinspektionens trafikljus. Nominellt värde valutaterminer – 2 096 – 3 547 –1 – – 2 301 Valutakursrisk Nettoexponering efter ekonomisk säkring med derivat 6 026 789 696 502 1 230 Företagets valutaexponering före och efter säkring med derivat redovisas i nedanstående tabell. Någon tabell lämnas ej för moderbolaget då skillnaden i valutakursrisk jämfört med koncernen är liten. Koncern 2011 Valutakursexponering USD GBP CAD CHF Övrigt Känslighetsanalys – valutarisk Placeringstillgångar En ogynnsam förändring med 10 % av bolagets nettoexponering av respektive Aktier och andelar 5 534 923 453 370 3 513 valutor (efter ekonomisk säkring med derivat) påverkar resultat före skatt enligt Fastigheter 210 följande tabell. Obligationer och andra räntebä- Koncern, Mkr 2011 2010 rande värdepapper 601 Övriga tillgångar 1 279 8 2 1 3 055 Valuta Resultat Effekt på Resultat Effekt på före skatt eget kapital före skatt eget kapital Summa tillgångar 6 814 931 455 371 7 379 USD – 790 – 603 EUR – – 79 Övriga skulder och avsättningar – 43 – 604 GBP – 92 Nettoexponering före ekonomisk säkring med derivat 6 771 931 455 371 6 775 JPY CHF – 46 Nominellt värde valutaterminer 1 130 – 16 170 89 – 6 855 CAD – 63 – 70 Nettoexponering efter ekonomisk AUD – 50 säkring med derivat 7 901 915 625 460 – 80 Övriga 8 – 123 Totalt – 983 – 971 – 925 – 901 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 51 (92)
  • 52. Känslighetsanalys – aktiekursrisk, fastighetsprisrisk och övrig marknadsrisk och ska hållas låga Risktagandet begränsas inom ramen för vad som är I tabellen nedan redovisas effekten av en kursnedgång om 40 procent på svenska ekonomiskt försvarbart. Åtgärder ska genomföras för att reducera samtliga aktier och andelar, samt en kursnedgång om 35 procent avseende utländska ak- exponeringar som inte anses acceptabla. tier samt fastigheter. Dessa stresssnivåer används även i Finansinspektionens • Affärsrisk definieras som risken för förluster eller negativ resultatutveckling Trafikljus. I förekommande fall har effekten av exponeringen på noterade aktier till följd av förändrade affärsförutsättningar, konkurrenssituation samt oför- påverkats av innehav i aktiederivat. Jämförelsetalen för år 2010 har justerats måga att reagera på utvecklingen eller förändringar i branschen. eftersom grunderna för beräkningarna har ändrats. • Strategisk risk definieras som risken för förluster eller negativ framtida resultat- utveckling till följd av brister i affärsbeslut, brister i genomförda affärsbeslut Koncernen, Mkr 2011 2010 eller oförmåga att möta omvärldsförändringar samt brister i Vd:s och styrel- Effekt på resultat Effekt på Effekt på resultat Effekt på sernas planering, organisation, uppföljning och kontroll av verksamheten. före skatt eget kapital före skatt eget kapital Det avser också risken för ett oväntat utfall på grund av brister i Vd:s och Aktier – 9 464 –14 921 styrelsernas planering, organisation, uppföljning och kontroll av verksamheten. Fastigheter – 3 077 – 619 De strategiska riskerna hanteras framför allt av koncernledning och styrelser. Aktier i koncern- och Val av affärsstrategier och samarbetspartners, resursfördelning och företags- intresseföretag ej förvärv är exempel på strategiska risker. konsoliderade – 926 – 2 843 • Ryktesrisk definieras som risken för betydande ekonomiska förluster till följd Totalt – 13 467 – 13 125 – 18 383 – 17 959 av förlorat anseende hos kunder, partner och myndigheter. Exempel på orsaker som kan bidra till negativ publicitet är produktförändringar, intern brottslighet, Moderföretaget, Mkr 2011 2010 inte följt interna och externa regelverk, stora skadehändelser, otydlig infor- Effekt på resultat Effekt på Effekt på resultat Effekt på mation, bristande krishantering och händelser kopplade till sponsorskap. Om före skatt eget kapital före skatt eget kapital något av ovanstående skulle inträffa skulle det kunna få konsekvenser på Aktier – 9 368 – 14 764 Folksams varumärke och det ekonomiska resultatet. Fastigheter – 3 009 – 2 740 • Compliance risk definieras som risken för juridiska sanktioner, tillsynssanktioner, Aktier i koncern- och ekonomiska förluster eller ryktesförluster till följd av att verksamheten inte intresseföretag – 1 122 – 1 116 bedrivs i enlighet med gällande lagar och förordningar, föreskrifter eller övriga Totalt – 13 499 – 13 161 – 18 620 – 18 175 externa eller interna regler. Bolagets exponering av onoterade aktier framgår av not 27. Hantering av verksamhetsrisker Identifiering av operativa risker, affärsrisker, strategiska risker och ryktesrisker ingår bland annat som en del av en process under verksamhetsplaneringen. Identifiering och värdering av dessa riskkategorier sker främst genom självutvär- Verksamhetsrisker dering där en kvalitativ bedömning av påverkan och sannolikhet att risken inträffar Verksamhetsrisker omfattar främst risker inom verksamheten såsom operativ görs. För att kontrollera och minska riskerna tas åtgärder fram både för att hantera risk, affärsrisk, strategisk risk och ryktesrisk. och förebygga dessa. Samtliga risker förses med riskägare och åtgärdsansvariga • Operativ risk definieras som risk för förluster till följd av felaktiga eller inte som bland annat ansvarar för att riskerna kontinuerligt följs upp. ändamålsenliga interna processer och rutiner, mänskliga fel, felaktiga system Information om realiserade risker samlas systematiskt i Folksams incidentrap- eller externa händelser inklusive legala risker. En operativ risk är således en porteringssystem. De incidenter som rapporteras kategoriseras och värderas, och möjlig händelse som leder till eller kan leda till skada för affärsverksamheten. informationen om dessa incidenter utgör en viktig del vid den ovan nämnda själv- Skadan kan vara en följd av felaktiga eller inte ändamålsenliga interna pro- utvärderingen. Genom att hantera dessa risker på ett samordnat och strukturerat cesser och rutiner, mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser in- vis ökar organisationens möjligheter att nå de uppsatta målen. klusive avvikelse från avtal. Operativa risker är därför inte eftersträvansvärda Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 52 (92)
  • 53. Not 3. Koncernen Moderföretaget Kapitalavkastning, intäkter Mkr (forts.) 2011 2010 2011 2010 Premieinkomst (före avgiven återförsäkring), Mkr 2011 2010 2011 2010 Kapitalavkastning intäkter redovisade i Livförsäkringsrörelsen 7 419 6 173 7 517 5 911 Skadeförsäkringsrörelse Icke-teknisk redovisning avseende Inbetalda och tillgodoförda premier 694 700 694 700 skadeförsäkringsrörelsen 116 75 116 75 Livförsäkringsrörelse 7 535 6 248 7 633 5 986 Inbetalda och tillgodoförda premier 6 507 5 710 6 470 5 677 Premier från tilldelad återbäring 0 0 0 0 Icke-teknisk redovisning avseende Premieskatt – 21 – 29 – 20 – 29 övriga koncernföretag 65 53 – – 6 486 5 681 7 144 5 648 7 600 6 301 – – Premieinkomst för direkt livförsäkring Operationella leasingavtal (leasegivare) Premier för individuell livförsäkring 2 623 1 994 2 623 1 994 Operationell leasing där företaget är leasegivare Gruppförsäkringspremier 3 806 3 647 3 806 3 647 avser intäkter för lokaler. Premieinkomst för direkt livförsäkring Periodiska premier 5 483 5 086 5 483 5 086 Förfallotidpunkt, totala framtida minimileaseavgifter Engångspremier 946 555 946 555 <1 år 499 241 151 139 Premieinkomst för direkt livförsäkring 1-5 år 949 949 283 365 Premier för återbäringsberättigade avtal 5 603 4 713 5 603 4 713 >5 år 504 700 28 44 Premier för ej återbäringsberättigade avtal 826 928 826 928 Summa 1 952 1 890 462 548 Not 4. Totala leasingavgifter under perioden 644 599 164 108 Kapitalavkastning, intäkter Mkr 2011 2010 2011 2010 varav minimileaseavgifter 584 290 138 91 Hyresintäkter från byggnader och mark 356 548 190 187 varav variabla avgifter 60 309 26 17 Erhållna utdelningar 1 050 686 1 176 786 varav resultatandelar och utdelning från koncernföretag – – 126 100 Not 5. Ränteintäkter med mera Värdeökningar på övriga placeringstillgångar, Mkr 2011 2010 2011 2010 Koncernföretag – – 15 5 Byggnader och mark 541 389 234 68 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 2 314 1 923 2 314 1 924 Aktier och andelar – 5 086 – 5 086 Övriga ränteintäkter 152 45 129 39 Obligationer 4 329 – 4 329 – varav från finansiella tillgångar som inte värderas Övriga finansiella placeringstillgångar 2 9 0 – till verkligt värde med värdeförändringar redovisade 4 872 5 484 4 563 5 163 via resultaträkningen 141 50 141 50 Värdeökning på övriga placeringstillgångar Återförda nedskrivningar redovisade i Aktier och andelar – – 154 – Livförsäkringsrörelsen 4 801 5 417 4 492 5 096 Valutakursvinst netto 356 – 356 – Icke-teknisk redovisning avseende Realisationsvinst netto skadeförsäkringsrörelsen 71 67 71 67 Byggnader och mark 8 – – – 4 872 5 484 4 563 5 163 Aktier och andelar – 267 – 267 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 3 299 2 778 3 299 2 778 Icke-teknisk redovisning avseende 7 535 6 248 7 633 5 986 övriga koncernföretag 15 3 – – 4 887 5 487 – – Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 53 (92)
  • 54. Not 6. Not 9. Koncernen Moderföretaget Övriga tekniska intäkter, Mkr 2011 2010 2011 2010 Driftskostnader, Mkr 2011 2010 2011 2010 Avgifter avseende investeringsavtal 228 219 8 6 Skadeförsäkringsrörelsen Avkastningsskatt 212 190 – – Anskaffningskostnader 1) – 25 – 25 – 25 – 25 Kostnadsersättning 187 125 – – Förändringar i förutbetalda anskaffningskostnader – – – Övrigt 28 57 – – Administrationskostnader – 44 – 43 – 44 – 43 655 591 8 6 Provisioner och vinstandelar i avgiven återförsäkring – – – Not 7. –69 – 68 – 69 – 68 Utbetalda försäkringsersättningar, Mkr 2011 2010 2011 2010 Skadeförsäkringsrörelse 1) Varav provisioner i direktförsäkring – – – – Utbetalda försäkringsersättningar – 139 – 98 – 140 – 98 Skadebehandlingskostnader –6 –3 –6 –3 Övriga driftskostnader Återförsäkrares andel – – – – Skaderegleringskostnader ingående i Utbetalda försäkringsersättningar –6 –3 –6 –3 – 146 – 101 – 146 – 101 Kostnader för finansförvaltning ingående i Livförsäkringsrörelse Kapitalavkastning, kostnader –2 –2 –2 –2 Utbetalda försäkringsersättningar – 5 973 – 5 797 – 5 156 – 5 185 Kostnader för fastighetsförvaltning ingående i Annullationer och återköp – 199 – 195 – 199 – 195 Kapitalavkastning, kostnader 0 – 0 – Skadebehandlingskostnader – 46 – 47 – 44 – 43 Övriga driftskostnader – 69 – 68 – 69 – 68 Återförsäkrares andel 5 3 5 3 Summa driftskostnader – 77 – 73 – 77 – 73 – 6 213 – 6 036 – 5 394 – 5 420 Totala driftskostnader uppdelade på kostnadsslag Not 8. Personalkostnader med mera – 54 – 49 – 54 – 49 Förändring i andra försäkringstekniska Lokalkostnader med mera –4 –5 –4 –5 avsättningar f e r, Mkr 2011 2010 2011 2010 Avskrivningar med mera 0 0 0 0 Livförsäkringsavsättning Övrigt – 19 – 19 – 19 – 19 Före avgiven återförsäkring – 18 228 400 – 18 228 400 – 77 – 73 – 77 – 73 Återförsäkrares andel – – – – Livförsäkringsrörelsen – 18 228 400 – 18 228 400 Anskaffningskostnader 1) – 475 – 407 – 206 – 134 Försäkringsteknisk avsättning för livförsäkring Förändring i förutbetalda anskaffningskostnader – 47 90 – 10 –1 för vilka försäkringstagaren bär risk Administrationskostnader – 504 – 541 – 340 – 348 Villkorad återbäring Provisioner och vinstandelar i avgiven Före avgiven återförsäkring 9 –6 9 –6 återförsäkring 5 2 2 2 Återförsäkrares andel – – – – – 927 – 856 – 554 – 481 Fondförsäkringsåtagande Före avgiven återförsäkring 4 302 – 4 922 35 – 12 Återförsäkrares andel – – – – 1) Varav provisioner i direktförsäkring – 164 – 154 – 36 – 20 4 311 – 4 928 44 – 18 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 54 (92)
  • 55. Koncernen Moderföretaget Not 10. Koncernen Moderföretaget Driftskostnader, Mkr (forts.) 2011 2010 2011 2010 Kapitalavkastning, kostnader Mkr 2011 2010 2011 2010 Övriga driftskostnader Driftskostnader för byggnader och mark – 77 – 306 – 77 – 82 Skaderegleringskostnader ingående i Utbetalda Kapitalförvaltningskostnader 1) – 95 – 92 – 95 – 92 försäkringsersättningar – 44 – 47 – 44 – 43 Räntekostnader med mera Kostnader för finansförvaltning ingående i Koncernföretag – – 0 0 Kapitalavkastning, kostnader – 93 – 92 – 93 – 90 Fastighetslån 0 0 0 0 Kostnader för fastighetsförvaltning ingående i Kapitalavkastning, kostnader –5 –5 –5 –5 Övriga räntekostnader – 60 –9 –8 –8 Övriga driftskostnader – 927 – 814 – 554 – 481 varav från finansiella skulder som inte värderas till verkligt värde med värdeförändringarna redo- Summa driftskostnader – 1 069 – 958 – 696 – 619 visade via resultaträkningen –2 –1 –2 –1 Valutakursförluster, netto – – 212 – – 212 Totala driftskostnader uppdelade på kostnadsslag Av- och nedskrivningar Personalkostnader med mera – 485 – 417 – 480 – 413 Aktier och andelar – 100 – – 105 – 67 Lokalkostnader med mera – 43 – 42 – 43 – 42 Realisationsförlust netto Avskrivningar med mera 0 0 0 0 Aktier och andelar – 734 – – 734 – Övrigt – 541 – 499 – 173 – 164 Räntebärande värdepapper – 0 – – – 1 069 – 958 – 696 – 619 Övriga finansiella kostnader – – 19 – 26 – 19 Operationella leasingavtal (leasetagare) – 1 068 – 639 – 1 045 – 480 Operationell leasing där företaget är leasetagare Kapitalavkastning kostnader redovisade i avser i huvudsak kostnader för lokaler. Livförsäkringsrörelsen – 1 057 – 631 – 1 034 – 472 Icke-teknisk redovisning avseende Förfallotidpunkt, totala framtida minimileaseavgifter skadeförsäkringsrörelse – 11 –8 – 11 –8 <1 år – 50 – 28 – 11 – 16 – 1 068 – 639 – 1 045 – 480 1-5 år – 113 – 50 – 19 – 43 >5 år – 25 – 50 – 0 Icke-teknisk redovisning avseende övriga Summa – 188 – 128 – 30 – 59 koncernföretag – 71 – 43 – – – 1 139 – 682 – – Totala leasingavgifter under perioden – 13 – 19 – 13 – 19 varav minimileaseavgifter – 11 – 16 – 11 – 16 Not 11. Koncernen Moderföretaget varav variabla avgifter –2 –3 –2 –3 Värdeminskning på övriga placeringstillgångar, Mkr 2011 2010 2011 2010 Byggnader och mark – 11 – – – Arvode och kostnadsersättning till revisorer Aktier och andelar – 4 139 – 17 – 4 139 – KPMG Obligationer och andra räntebärande värdepapper – – 1 740 – – 1 740 Revisionsuppdrag –8 –6 –7 –5 Övriga finansiella placeringstillgångar –2 – – – Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdrag – – 4 152 – 1 757 – 4 139 – 1 740 Andra uppdrag – –1 – –1 Värdeminskning på övriga placeringstillgångar Skatterådgivning – 0 – 0 redovisade i Livförsäkringsrörelsen – 4 080 – 1 736 – 4 067 – 1 719 Övriga tjänster 0 – 0 – Icke-teknisk redovisning avseende Övriga skadeförsäkringsrörelsen – 72 – 21 – 72 – 21 Revisionsuppdrag 0 0 0 0 – 4 152 – 1 757 – 4 139 – 1 740 Totalt arvode och kostnadsersättning till revisorer –8 –7 –7 –6 Icke-teknisk redovisning avseende övriga koncernföretag –7 – 11 – – – 4 159 – 1 768 – – Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 55 (92)
  • 56. Not 12. Nettoresultat per kategori av finansiella instrument Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Koncernen, 2011 Tillgångar som bestämts Innehav för Låne- Finansiella tillgångar, Mkr tillhöra kategorien handelsändamål fordringar Summa Räntebärande värdepapper emitterade av, och lån till koncernföretag – – 49 49 Aktier och andelar – 2 182 – – – 2 182 Obligationer och andra räntebärande vär- depapper 6 532 – – 6 532 Övriga lån – – 28 28 Derivat, netto – 2 090 – 2 090 Övriga finansiella placeringstillgångar – – 65 65 Placeringstillgångar för vilka livförsäkrings- tagaren bär placeringsrisk – 4 302 – – – 4 302 Övriga fordringar – – 51 51 Upplupna intäkter Summa 48 2 090 193 2 331 Finansiella skulder Derivat netto – – – – Övriga skulder – – – 77 – 77 Upplupna kostnader – – – – Summa – – – 77 – 77 Koncernen, 2010 Finansiella tillgångar Räntebärande värdepapper emitterade av, och lån till koncernföretag – – – – Aktier och andelar 5 265 – – 5 265 Obligationer och andra räntebärande vär- depapper 1 435 – – 1 435 Övriga lån – – 25 25 Derivat, netto – 2 151 – 2 151 Övriga finansiella placeringstillgångar – – 31 31 Placeringstillgångar för vilka livförsäkrings- tagaren bär placeringsrisk 4 872 – – 4 872 Övriga fordringar – – 12 12 Upplupna intäkter – – – – Summa 11 572 2 151 68 13 791 Finansiella skulder Derivat netto – – – – Övriga skulder – – 117 117 Upplupna kostnader – – – – Summa – – 117 117 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 56 (92)
  • 57. Not 12. Nettoresultat per kategori av finansiella instrument (forts.) Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Moderföretaget, 2011 Tillgångar som bestämts Innehav för Låne- Finansiella tillgångar, Mkr tillhöra kategorien handelsändamål fordringar Summa Räntebärande värdepapper emitterade av, och lån till koncernföretag – – 49 49 Aktier och andelar – 2 174 – – – 2 174 Obligationer och andra räntebärande vär- depapper 6 520 – – 6 520 Övriga lån – – 28 28 Derivat netto – 2 090 – 2 090 Övriga finansiella placeringstillgångar 0 – 65 65 Placeringstillgångar för vilka livförsäkrings- tagaren bär placeringsrisk – 35 – – – 35 Övriga fordringar – – 55 55 Summa 4 311 2 090 197 6 598 Finansiella skulder Övriga skulder – – – 70 – 70 Summa – – – 70 – 70 Netto finansiella tillgångar och skulder 4 311 2 090 127 6 528 Moderföretaget, 2010 Finansiella tillgångar Räntebärande värdepapper emitterade av, och lån till koncernföretag – – 9 9 Aktier och andelar 5 252 – – 5 252 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 1 441 – – 1 441 Övriga lån – – 25 25 Derivat netto – 2 151 – 2 151 Övriga finansiella placeringstillgångar 9 – 22 31 Placeringstillgångar för vilka livförsäkrings- tagaren bär placeringsrisk 12 – – 12 Övriga fordringar – – 11 11 Summa 6 714 2 151 68 8 932 Finansiella skulder Övriga skulder – – – 118 – 118 Summa – – – 118 – 118 Netto finansiella tillgångar och skulder 6 714 2 151 – 50 8 814 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 57 (92)
  • 58. Not 13. Koncernen Moderföretaget Koncernen Moderföretaget Bokslutsdispositioner 2011 2010 2011 2010 Skatter (forts.) 2011 2010 2011 2010 Förändring av periodiseringsfond – – – 290 – 255 Skatt enligt gällande skattesats för koncern/ moderföretag (26,3%) – 545 – 277 – 335 – 254 Andra icke avdragsgilla kostnader/ej skattepliktiga intäkter 103 – 72 –4 – 10 Not 14. Koncernen Moderföretaget Skatteeffekt hänförlig till tidigare år samt ändrade Skatter 2011 2010 2011 2010 skattesatser – 19 –5 – 13 –5 Aktuell skattekostnad – 341 – 204 – 738 – 627 Skatteeffekt till följd av utnyttjande av underskottsavdrag – 1 – – Uppskjuten skattekostnad – 114 – 145 – 30 – 77 Skatteeffekt avseende temporära skillnader –3 2 – – – 455 – 349 – 768 – 704 Aktiverat underskottsavdrag 9 2 – – Specifikation aktuell skattekostnad Summa – 455 – 349 – 352 – 269 Avkastningsskatt – – – 416 – 435 Aktuell skattekostnad avseende inkomstskattbeskattad verksamhet Skatt hänförlig till övrigt totalresultat 2011 2010 2011 2010 Periodens skattekostnad – 342 – 208 – 323 – 196 Aktuariella vinster och förluster inkl löneskatt – 102 61 – – Justering av skattekostnad hänförlig till tidigare år 1 4 1 4 Skatt 27 – 16 – – Summa aktuell skattekostnad avseende inkomstskatt – 341 – 204 – 322 – 192 Aktuariella vinster och förluster inkl löneskatt – 75 45 – – Summa aktuell skattekostnad – 341 – 204 – 738 – 627 Specifikation uppskjuten skattekostnad/skatteintäkt Uppskjuten skatt avseende temporära skillnader – 31 – 74 – 30 – 77 Uppskjuten skatt avseende obeskattade reserver – 82 – 69 – – Uppskjuten skatteeffekt på fastigheter o pensioner –1 –2 – – Summa uppskjuten skattekostnad/skatteintäkt – 114 – 145 – 30 – 77 Skatt avseende inkomstskatt Aktuell skatt avseende inkomstskatt – 341 – 204 – 322 – 192 Uppskjuten skatt – 114 – 145 – 30 – 77 Summa skatt inkomstbeskattad verksamhet – 455 – 349 – 352 – 269 Avstämning effektiv skattesats avseende inkomstskatt Resultat före skatt – 9 371 8 948 – 10 415 8 630 Avgår resultat i avkastningsbeskattad verksamhet 11 442 – 7 894 11 689 – 7 664 Summa resultat i inkomstbeskattad verksamhet 2 071 1 054 1 274 966 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 58 (92)
  • 59. Mjukvaror och Not 16. Koncernen Moderföretaget övriga immateriella Byggnader och mark, Mkr 2011 2010 2011 2010 Not 15. Goodwill tillgångar Marknadsvärde Immateriella tillgångar, Mkr 2011 2010 2011 2010 Redovisat värde vid årets ingång 7 350 6 744 2 564 2 481 Koncernen Förvärv via bolag – 198 – – Ackumulerade anskaffningsvärden Investeringar 41 29 20 15 Ingående balans 43 43 235 205 Orealiserad värdeförändring 421 379 234 68 Investeringar – – – 30 Redovisat värde vid årets utgång 7 813 7 350 2 818 2 564 Utgående balans 31 december 43 43 235 235 varav uppkomna genom företagsförvärv eller fusion Ackumulerade avskrivningar Fastighetsförvärv – 198 – – Vid årets början – – – 207 – 187 Orealiserad värdeförändring – 11 – – Årets av- och nedskrivningar – – –4 – 20 – 209 – – Utgående balans 31 december – – – 211 – 207 Redovisade värden 31 december 43 43 24 28 Värden uppdelade på rörelse- och förvaltningsfastigheter Rörelsefastigheter Goodwill testas årligen för att identifiera eventuellt nedskrivningsbehov. Förvärvade Anskaffningsvärde vid årets ingång – – 1 013 1 010 verksamheter integreras med övriga verksamheter efter förvärv. Därför genom- Investeringar – – – 3 förs prövningar av nedskrivningsbehov på lägsta möjliga kassagenererande enhet. Anskaffningsvärde vid årets utgång – – 1 013 1 013 De kassagenererande enheternas återvinningsvärde baseras på nyttjandevärde. Redovisat värde vid årets utgång – – 1 255 1 164 Dessa värden bygger på uppskattade framtida kassaflöden baserade på affärs- planer, budgetar och prognoser som har godkänts av företagsledningen för de närmaste tre åren. Kassaflöden bortom treårsperioden extrapoleras med hjälp Förvaltningsfastigheter av en uppskattad tillväxttakt per år. Som diskonteringsränta tillämpas ledningens Anskaffningsvärde vid årets ingång 4 244 4 017 826 814 krav på avkastning. Förvärv av bolag – 198 – – Mjukvaror och Investeringar 41 29 19 12 övriga immateriella Anskaffningsvärde vid årets utgång 4 285 4 244 845 826 Goodwill tillgångar Redovisat värde vid årets utgång 7 813 7 350 1 563 1 400 Not 15. Immateriella tillgångar, Mkr (forts.) 2011 2010 2011 2010 Koncernen Immateriella tillgångar avser mjukvaror och övriga immateriella tillgångar samt goodwill. Avskrivning sker på anskaffningsvärdet med 20 procent. Årets avskrivningar ingår i nedanstående rader i resultaträkningen Driftskostnader – – –4 – 20 – – –4 – 20 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 59 (92)
  • 60. Bedömt marknadsvärde Kontrakterad Drifts­ - Direkt­ - Marknads- Marknads- Avkastnings- Geografisk marknad Typ av fastighet årshyra 1) överskott 2) avkastning 3) värde värde 4) krav 5) Koncern Stockholm med närförorter Flerbostadshus 113 75 3,1% 2 433 29 098 1,6-4,2% Stockholm med närförorter Kontors- och affärsfastigheter 289 203 4,9% 4 155 40 056 3,8-7,5% Övriga landet Flerbostadshus 58 38 4,0% 943 19 739 3,6-6,0% Övriga landet Kontors- och affärsfastigheter 19 12 4,3% 282 18 270 4,3-7,0% 479 328 4,2% 7 813 31 184 1,6-7,5% Moderföretaget Stockholm med närförorter Flerbostadshus 42 27 3,8% 705 21 839 3,0-4,2% Stockholm & Göteborg med närförorter Kontors- och affärsfastigheter 166 118 5,6% 2 113 29 105 3,8-5,8% 208 145 5,1% 2 818 26 868 3,0-5,8% 1) Hyreskontrakt per 1 januari omräknat till helår 2) Driftsöverskott omräknat med hyreskontrakt per 1 januari 3) Driftsöverskott omräknat med hyreskontrakt per 1 januari i förhållande till marknadsvärde 4) Marknadsvärde per kvm lokalarea (exkl garage) 5) Vid värderingarna tillämpade avkastningskrav Koncernen Moderföretaget Värderingsantaganden Påverkan på periodens resultat 2011 2010 2011 2010 Inflationsantagande 2,0% Hyresintäkter 576 562 204 202 Kalkylränta restvärde 6,6% Internhyror – 14 – 30 – 17 – 17 Direktavkastning restvärde 4,6% Hyresintäkter 562 532 187 185 Långsiktig vakansgrad 3,7% Direkta kostnader för fastigheter som Drifts & Underhållskostnader År 1 494 kr/kvm genererat hyresintäkter under perioden – 251 – 255 – 76 – 81 Investeringar År 1 166 kr/kvm inte genererat hyresintäkter under perioden 0 0 0 0 Marknadshyra (vid noll vakans) 1 958 kr/kvm 311 277 111 104 Taxeringsvärden Byggnader 2 684 3 079 1 000 1 002 Marknadsvärdet har bedömts med en marknadsanpassad kassaflödesanalys. Mark 1 892 2 064 594 594 Kalkylperioden uppgår till 5 alternativt 10 år. Metoden innebär en analys av de 4 576 5 143 1 594 1 596 förväntade framtida betalningsströmmar (hyror, vakans, drift- och underhålls- kostnader mm) som en förvaltning av fastigheten kan antas generera. I kassa- Klassificeringen av rörelse- respektive förvaltningsfastigheter har gjorts med flödeskalkylen görs en nuvärdeberäkning av de bedömda framtida betalnings- utgångspunkt från den internt nyttjade andelen av respektive fastighet, med strömmarna. Som grund för bedömningar om marknadens avkastningskrav utgående hyra som bas. För de fastigheter där andelen internt nyttjande uppgår ligger ortsprisanalyser av gjorda jämförbara fastighetsköp. till mer än 15 procent har fastigheten klassificerats som rörelsefastighet. Samtliga fastigheter har marknadsvärderats. Marknadsvärdebedömningarna har genomförts i enlighet med riktlinjer framtagna av Svenskt Fastighetsindex och har utförts av externa oberoende värderingsmän auktoriserade av Samfundet för Fastighetsekonomi. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 60 (92)
  • 61. För bolaget finns inga begränsningar i rätten att Not 17. Organisa- Kapital- Bokfört Bokfört sälja förvaltningsfastigheter. Det finns inte heller tions- andel värde värde några förpliktelser att köpa, uppföra eller exploatera Aktier och andelar i koncernföretag, Mkr nummer Antal i% 2011 2010 förvaltningsfastigheter eller att utföra reparationer, Moderföretaget underhåll eller förbättringar. Förenade Liv Gruppförsäkring AB (publ) 516401-6569 15 000 100 105 205 18 procent av den uthyrningsbara ytan (koncernen) Folksam Fondförsäkringsaktiebolag (publ) 516401-8607 40 000 100 795 695 används i Folksams verksamhet. Folksam Liv Fastighets AB 556060-2640 71 000 100 790 795 Reda Pensionsadministration AB 556267-0843 250 000 100 25 25 Folksam LO Fondförsäkringsaktiebolag (publ) 516401-6619 51 000 51 204 204 KPA AB 556527-7182 300 000 60 1 350 1 350 Spelbomskan KB 916405-5411 – 99 457 451 Niterka KB 969711-9965 – 99 –8 –7 AB Hotelinvest 556112-9171 1 000 100 0 0 Niterka II KB 969712-1524 – 99 47 39 Gyllenforsen Fastigheter KB 969640-2339 – 71 1 713 1 726 Folksam Fastighets Holding AB 556810-7113 1 000 100 40 40 Bokfört värde 5 518 5 523 Verkligt värde 7 897 7 608 Samtliga aktier är onoterade. Organisa- Kapital- Bokfört Bokfört Eget Kapital Resultat tions- andel värde värde 2011-12-31 2011 nummer Antal i% 2011 2010 Koncernen (ej konsoliderade livförsäkringsbolag) Förenade Liv Gruppförsäkring AB (publ) 996 129 516401-6569 15 000 100 105 205 KPA Livförsäkring AB 1) (publ) 2 093 197 502010-3502 72 60 1 229 1 229 Bokfört värde 1 334 1 434 Verkligt värde 1 334 1 434 Ovanstående livförsäkringsföretag konsolideras ej på grund av utdelningsförbud. Hela överskottet i dessa ej konsoliderade livförsäkringsföretag tillfaller försäkringstagarna i form av återbäring och kan således inte disponeras av moderföretaget. 1) KPA Pensionsförsäkring AB (publ) är ett helägt dotterbolag till KPA Livförsäkring AB (publ). Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 61 (92)
  • 62. Aktier och andelar i koncernföretag, Mkr (forts.) Koncernen Moderföretaget Kapitalandel i % Ackumulerade anskaffningsvärden 2011 2010 2011 2010 Koncernföretag Säte 2011 2010 Vid årets början 1 821 1 821 6 393 6 327 Förenade Liv Gruppförsäkring AB Stockholm 100 100 Förvärv – – 0 40 Folksam Fondförsäkrings AB Stockholm 100 100 Förändring av andelskapitalet i kommanditbolag – – – 45 26 Folksam Liv Fastighet AB Stockholm 100 100 Förändring till följd av under året lämnade/ Reda Pensionsadministration AB Stockholm 100 100 återbetalda aktieägartillskott – – –8 – Gyllenforsen Fastighets AB Stockholm 71 71 Utgående balans 31 december 1 821 1 821 6 340 6 393 Spelbomskan KB Stockholm 99 99 Niterka I AB Stockholm 100 100 Ackumulerade nedskrivningar Niterka II AB Stockholm 100 100 Vid årets början – 387 – 387 – 870 – 798 Niterka KB Stockholm 99 99 Under året återförda nedskrivningar – – 153 0 Niterka Skotten 8 AB Stockholm 100 100 Årets nedskrivningar – 100 – –105 – 72 AB Hotelinvest Stockholm 100 100 Utgående balans 31 december – 487 – 387 – 822 – 870 Niterka II KB Stockholm 99 99 Fastighets AB Malax Stockholm 100 100 Redovisat värde 31 december 1 334 1 434 5 518 5 523 Fastighets AB Pållen Stockholm 100 100 Fastighets AB Rörstrand 32 Stockholm 100 100 Nedskrivning av aktier och andelar i koncernföretag är hänförligt till valutakursförändringar. Folksam Fastighet Holding AB Stockholm 100 100 Folksam LO Fondförsäkring AB Stockholm 51 51 Folksam LO Fond AB Stockholm 51 51 KPA AB Stockholm 60 60 KPA Pensionsservice AB Stockholm 60 60 KPA Pensionsförsäkring AB Stockholm 60 60 KPA Livförsäkring AB Stockholm 60 60 Litreb I AB Stockholm 60 60 Litreb II AB Stockholm 60 60 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 62 (92)
  • 63. Not 18. Organisations- Kapital- Eget Kapital Resultat Bokfört värde Bokfört värde Aktier och andelar intresseföretag, Mkr nummer Säte Antal andel i % 2011-12-31 2011 2011 2010 Moderföretaget Fonus-Folksam Utvecklings AB 556445-8221 Stockholm 1 250 50 0 0 0 0 Gyllenforsen Förvaltning AB 556368-8745 Stockholm 1 000 50 0 0 0 0 KP Pensions&Försäkring HB 969643-7863 Stockholm 50 50 25 0 25 25 Folksam Cruise Holding AB 556767-4121 Stockholm 825 75 63 0 81 79 Kulltorp Holding AB 556767-4147 Stockholm 470 47 0 0 14 – Bokfört värde 120 104 Koncernen Fonus-Folksam Utvecklings AB 556445-8221 Stockholm 1 250 50 0 0 Folksam Property Holding BV Amsterdam 55 400 50 790 795 Aktiv Försäkringsadministration AB 556244-4132 Stockholm 4 900 49 3 12 KP Pensions&Försäkring HB 969643-7863 Stockholm 50 50 25 25 Folksam Cruise Holding AB 556767-4121 Stockholm 825 75 81 76 Kulltorp Holding AB 556767-4147 Stockholm 470 47 14 – FIH Ehrvervsbank A/S CVR17029312 Köpenhamn 15 862 – Bokfört värde 1 775 908 Röstandel i respektive företag motsvaras av kapitalandel förutom i Folksam Cruise Holding AB där avtal reglerar röstandel. Samtliga aktier är onoterade. Koncernen Moderföretaget Koncernen Moderföretaget Ackumulerade anskaffningsvärden, Mkr 2011 2010 2011 2010 Sammanlagda belopp för intressebolag, Mkr 2011 2010 2011 2010 Vid årets början 908 929 104 25 Summa tillgångar 102 422 1 763 797 138 Förvärv av intresseföretag 16 79 16 79 Summa skulder 94 187 15 632 2 Andel i intresseföretagets resultat 862 – – – Summa eget kapital 10 642 1 748 165 136 Omräkningsdifferens – 11 – 120 – – Intäkter 863 87 0 0 Andra förändringar i intresseföretagets egna kapital – 20 – – Årets resultat – 1 422 41 0 0 Ökningen av tillgångar, skulder och eget kapital, och skillnaden i intäkter och årets resultat i Utgående balans 31 december 1 775 908 120 104 intressebolag jämfört med föregående år, beror på förvärvet av FIH Ehrvervsbank 2011-01-06. Investeringen genomfördes genom Folksam Cruise Holding AB. Ackumulerade nedskrivningar Not 19. Koncernen Moderföretaget Vid årets början – – – – Aktier och andelar, Mkr 2011 2010 2011 2010 Bokfört värde 27 080 34 754 26 869 34 427 Utgående balans 31 december – – – – Anskaffningsvärde 24 779 29 138 24 694 28 817 Verkligt värde 27 080 34 754 26 869 34 427 Redovisat värde 31 december 1 775 908 120 104 Noterade aktier 25 665 33 276 25 557 32 949 Verkligt värde 1 775 908 120 104 Onoterade aktier 1 312 1 478 1 312 1 478 Ytterligare information om finansiella instrument lämnas i not 27. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 63 (92)
  • 64. Not 20. Koncernen Moderföretaget Not 21. Koncernen Moderföretaget Obligationer och andra Lån med säkerhet i fast egendom, Mkr 2011 2010 2011 2010 räntebärande värdepapper, Mkr 2011 2010 2011 2010 Bokfört värde – 0 – 0 Upplupet anskaffningsvärde/Anskaffningsvärde Upplupet anskaffningsvärde – 0 – 0 Svenska staten 23 574 22 511 23 574 22 511 Verkligt värde – 0 – 0 Svenska bostadsinstitut 39 616 30 658 39 616 30 658 Svenska räntefonder 1 032 937 727 618 Not 22. Övriga svenska emittenter 6 374 9 223 6 374 9 224 Övriga lån, Mkr 2011 2010 2011 2010 Utländska stater 771 767 771 767 Upplupet anskaffningsvärde Övriga utländska emittenter 1 078 1 764 1 078 1 764 Livförsäkringslån 11 12 11 12 72 445 65 860 72 140 65 542 Vinstandelslån avseende fastighetsplaceringar 219 198 219 198 varav: Övriga reverslån 478 393 478 393 noterade 72 392 65 860 72 086 65 542 Bokfört värde 708 603 708 603 onoterade 54 – 54 – tidsbundna förlagsbevis 54 – 54 – Verkligt värde eviga förlagsbevis – – – – Livförsäkringslån 11 12 11 12 Vinstandelslån avseende fastighetsplaceringar 219 198 219 198 Verkligt värde Övriga reverslån 478 393 478 393 Svenska staten 25 942 22 725 25 942 22 725 Verkligt värde 708 603 708 603 Svenska bostadsinstitut 40 670 30 325 40 670 30 325 Svenska räntefonder 1 064 935 751 618 Övriga svenska emittenter 6 512 9 186 6 513 9 186 Utländska stater 793 771 793 771 Övriga utländska emittenter 1 077 1 756 1 077 1 756 76 058 65 698 75 746 65 381 varav: noterade 76 004 65 698 75 692 65 381 onoterade 54 – 54 – tidsbundna förlagsbevis 54 – 54 – Positiv skillnad till följd av att bokfört värde överstiger nominella värden 9 248 5 616 9 241 5 616 Negativ skillnad till följd av att bokfört värde understiger nominella värden 1 171 1 170 Vid värdering av räntebärande värdepapper till upplupet anskaffningsvärde skulle balansposten redovisas till ett belopp på 72 140 Mkr. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 64 (92)
  • 65. Not 23. Koncernen Moderföretaget Koncernen Moderföretaget Derivat, Mkr 2011 2010 2011 2010 Derivat, Mkr 2011 2010 2011 2010 Derivatinstrument med positiva värden eller värde noll Nominellt belopp/återstående kontraktsenlig löptid Derivat med positiva värden Anskaffningsvärde Under 1 år < 1 år Aktieoptioner 958 602 958 602 Aktieoptioner 41 153 9 216 41 153 9 216 Valutaterminer – – – – Aktieterminer 1 5 1 5 Ränteterminer – – – – Ränteterminer 7 427 – 7 427 – Ränteswappar – – – – Valutaterminer 212 240 212 240 Swaptions 1 1 000 1 1 000 Swaptions – 2 869 – 2 869 Aktieterminer – – – – Ränteswappar – – – – Summa anskaffningsvärde 959 1 602 959 1 602 1-5 år Verkligt värde Aktieoptioner – 520 – 520 Aktieoptioner 568 639 568 639 Aktieterminer – – – – Valutaterminer 206 232 206 232 Ränteterminer – – – – Ränteterminer 2 0 2 0 Valutaterminer – – – – Ränteswappar 3 84 3 84 Swaptions 18 7 830 18 7 830 Swaptions 1 435 1 435 Ränteswappar – – – – Aktieterminer 0 4 0 4 Summa verkligt värde 780 1 394 780 1 394 Över 5 år Aktieoptioner – – – – Derivatinstrument med negativa värden Aktieterminer – – – – Anskaffningsvärde Ränteterminer – – – – Aktieoptioner 52 – 52 – Valutaterminer – – – – Valutaterminer – – – – Swaptions – – – – Ränteterminer – – – – Ränteswappar – – – – Ränteswappar – – – – Aktieterminer – – – – Derivat med negativa värden Summa anskaffningsvärde 52 – 52 – Under 1 år Aktieoptioner 2 571 – 2 571 – Verkligt värde Aktieterminer 3 0 3 0 Aktieoptioner 42 – 42 – Ränteterminer 20 604 12 20 604 12 Valutaterminer 21 35 21 35 Valutaterminer 15 34 15 34 Ränteterminer 18 9 18 9 Swaptions – – – – Ränteswappar 12 121 12 121 Ränteswappar – – – – Aktieterminer 3 1 3 1 Summa verkligt värde 96 166 96 166 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 65 (92)
  • 66. Under året har handel skett med valutaterminer, aktieindexterminer, ränteterminer, FRAs, samt swappar. Handeln med valutaterminer har skett med syfte att reducera Not 23. forts. Koncernen Moderföretaget valutarisken i portföljen. Syftet med handeln av aktieindexterminer har varit att Derivat, Mkr 2011 2010 2011 2010 effektivisera förvaltningen. Handeln med ränteterminer och FRAs har skett med Nominellt belopp/återstående kontraktsenlig löptid syfte att justera ränteportföljens duration. Syftet med handeln av swappar har Derivat med positiva värden varit att reducera balansräkningens räntekänslighet. 1-5 år Aktieoptioner – – – – Beskrivning av kreditrisker Aktieterminer – – – – Kreditrisk för derivat avser risken för att motparten ej kan uppfylla sina åtagan- Ränteterminer – – – – den i enlighet med avtalen. För ej standardiserade derivat regleras kreditrisken i Valutaterminer – – – – ISDA – avtal. Swaptions – – – – Ränteswappar – – – – Beskrivning av marknadsrisker Med marknadsrisk för derivat avses risken att marknadsvärdet ändras till följd av ändringar på marknaden av underliggande räntor, aktie- och valutakurser. Över 5 år Aktieoptioner – – – – Beskrivning av likviditetsrisker Aktieterminer – – – – Likviditetsrisk avser risken för att ett visst derivat ej kan avyttras/förvärvas utan Ränteterminer – – – – större prispåverkan eller att transaktionen medför stora kostnader. Handel har Valutaterminer – – – – endast skett med derivat i marknader med god likviditet, varför likviditetsrisken i Swaptions – – – – innehavet är låg. Ränteswappar – – – – Not 24. Koncernen Moderföretaget Övriga finansiella placeringstillgångar, Mkr 2011 2010 2011 2010 Övriga finansiella placeringstillgångar 230 15 230 14 Bokfört värde 230 15 230 14 Anskaffningsvärde 218 2 218 2 Verkligt värde 230 15 230 14 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 66 (92)
  • 67. Not 25. Koncernen Moderföretaget Not 26. Koncernen Moderföretaget Fordringar avseende direkt försäkring, Mkr 2011 2010 2011 2010 Övriga fordringar, Mkr 2011 2010 2011 2010 Försäkringstagare 10 11 15 8 Fordringar på koncernföretag – – 401 385 Försäkringsföretag – – – – Fordringar på närstående företag 168 37 39 29 Summa 10 11 15 8 Övrigt 890 576 476 285 Summa 1 058 613 916 699 Not 27. Finansiella tillgångar och skulder Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Koncernen 2011 Tillgångar som bestämts Innehav för Summa Anskaff- Finansiella tillgångar, Mkr tillhöra kategorin handelsändamål Lånefordringar redovisat värde Verkligt värde ningsvärde Aktier och andelar 27 080 – – 27 080 27 080 24 779 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 76 058 – – 76 058 76 058 72 258 Övriga lån – – 708 708 708 708 Derivat – 780 – 780 780 959 Övriga finansiella placeringstillgångar 230 – – 230 230 218 Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär risk 43 929 – – 43 929 43 929 – Fordringar – – 7 979 7 979 7 879 7 879 Upplupna intäkter – – 42 42 42 42 Summa 147 297 780 8 729 156 806 156 806 106 943 Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Finansiella skulder Koncernen 2011 som bestämts Innehav för Övriga Summa Finansiella skulder, Mkr tillhöra kategorin handelsändamål finansiella skulder redovisat värde Verkligt värde Depåer från återförsäkrare – – 5 5 5 Skulder avseende återförsäkring – – 2 2 2 varav försäkringsavtal – – 2 2 2 Derivat – 96 – 96 96 Övriga skulder – – 2 771 2 771 2 069 Upplupna kostnader – – 55 55 55 Summa – 96 2 833 2 929 2 227 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 67 (92)
  • 68. Not 27. Finansiella tillgångar och skulder (forts.) Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Koncernen 2010 Tillgångar som bestämts Innehav för Summa Anskaff- Finansiella tillgångar, Mkr tillhöra kategorin handelsändamål Lånefordringar redovisat värde Verkligt värde ningsvärde Aktier och andelar 34 754 – – 34 754 34 754 28 872 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 65 698 – – 65 698 65 698 65 863 Lån med säkerhet i fast egendom – – – – – Övriga lån – – 603 603 603 603 Derivat – 1 394 1 394 1 394 1 602 Övriga finansiella placeringstillgångar 15 – – 15 15 2 Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär risk 45 115 – – 45 115 45 115 – Fordringar – – 6 016 6 016 6 016 6 016 Upplupna intäkter – – 1 537 1 537 1 537 1 537 Summa 145 582 1 394 8 156 155 117 155 117 104 495 Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Finansiella skulder Koncernen 2010 som bestämts Innehav för Övriga Summa Finansiella skulder, Mkr tillhöra kategorin handelsändamål finansiella skulder redovisat värde Verkligt värde Depåer från återförsäkrare – – 6 6 6 Derivat – 166 – 166 166 Övriga skulder – – 3 058 3 058 3 058 Upplupna kostnader – – 101 101 101 Summa – 166 3 165 3 331 3 331 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 68 (92)
  • 69. Not 27. Finansiella tillgångar och skulder (forts.) Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Moderföretaget 2011 Tillgångar som bestämts Innehav för Summa Anskaff- Finansiella tillgångar, Mkr tillhöra kategorin handelsändamål Lånefordringar redovisat värde Verkligt värde ningsvärde Räntebärande lån till koncernföretag – – 354 354 354 354 Räntebärande lån till intresseföretag – – 437 437 437 437 Aktier och andelar 26 869 – – 26 869 26 869 24 695 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 75 746 – – 75 746 75 746 72 140 Övriga lån – – 708 708 708 708 Derivat – 780 – 780 780 959 Övriga finansiella placeringstillgångar 230 – – 230 230 218 Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär risk 258 – – 258 258 Fordringar – – 6 457 6 457 6 457 6 457 Upplupna intäkter – – 1 437 1 437 1 437 1 437 Summa 103 103 780 9 393 113 276 113 276 Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Finansiella skulder Moderföretaget 2011 som bestämts Innehav för Övriga Summa Finansiella skulder, Mkr tillhöra kategorin handelsändamål finansiella skulder redovisat värde Verkligt värde Depåer från återförsäkrare – – 5 5 5 Derivat – 96 – 96 96 Övriga skulder – – 1 639 1 639 1 639 Summa – 96 1 644 1 740 1 740 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 69 (92)
  • 70. Not 27. Finansiella tillgångar och skulder (forts.) Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Moderföretaget 2010 Tillgångar som bestämts Innehav för Summa Anskaff- Finansiella tillgångar, Mkr tillhöra kategorin handelsändamål Lånefordringar redovisat värde Verkligt värde ningsvärde Räntebärande lån till koncernföretag – – 354 354 354 354 Aktier och andelar 34 427 – – 34 427 34 427 28 817 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 65 381 – – 65 381 65 381 65 542 Lån med säkerhet i fast egendom – – – – – Övriga lån – – 603 603 603 603 Derivat – 1 394 – 1 394 1 394 1 602 Övriga finansiella placeringstillgångar 14 – – 14 14 2 Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär risk 226 – – 226 226 Fordringar – – 4 884 4 884 4 884 4 884 Upplupna intäkter – – 1 277 1 277 1 277 1 277 Summa 100 048 1 394 7 118 108 560 108 560 Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Finansiella skulder Moderföretaget 2010 som bestämts Innehav för Övriga Summa Finansiella skulder, Mkr tillhöra kategorin handelsändamål finansiella skulder redovisat värde Verkligt värde Depåer från återförsäkrare – – 6 6 6 Derivat – 166 – 166 166 Övriga skulder – – 2 183 2 183 2 183 Summa – 166 2 189 2 355 2 355 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 70 (92)
  • 71. Information om finansiella instruments verkliga värde Nivå 1: enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument I nedanstående tabell lämnas upplysningar om hur verkligt värde bestämts för de Nivå 2: utifrån direkt eller indirekt observerbar marknadsdata som inte inkluderas finansiella instrument som värderas till verkligt värde i balansräkningen. I not 1 i nivå 1 Redovisningsprinciper återfinns beskrivningar om hur verkligt värde bestäms av- Nivå 3: utifrån indata som inte är observerbara på marknaden seende tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde i balansräkningen. Uppdelning av hur verkligt värde bestämts görs utifrån följande tre nivåer. Inga betydande överföringar mellan nivå 1 och 2 har skett under året. Koncernen 2011 Moderföretaget 2011 Tillgångar, Mkr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Tillgångar, Mkr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Aktier och andelar 25 768 418 894 27 080 Aktier och andelar 25 557 418 894 26 869 Obligationer och andra räntebärande värden 76 004 54 76 058 Obligationer och andra räntebärande värden 75 692 – 54 75 746 Derivat 2 778 – 780 Derivat 2 778 – 780 Placeringstillgångar för vilka försäkringstagaren Övriga finansiella placeringstillgångar – – 230 230 bär placeringsrisk 43 929 – – 43 929 Placeringstillgångar för vilka försäkringstagaren Summa 145 703 1 196 948 147 847 bär placeringsrisk 258 – – 258 Summa 101 509 1 196 1 178 103 883 Skulder, Mkr Fondförsäkringsåtagande – 43 932 – 43 932 Skulder, Mkr Derivat 21 75 – 96 Fondförsäkringsåtagande – 258 – 258 Summa 21 44 007 – 44 028 Derivat 21 75 – 96 Summa 21 333 – 354 Koncernen 2010 Tillgångar, Mkr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Moderföretaget 2010 Aktier och andelar 33 033 1 194 526 34 754 Tillgångar, Mkr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Obligationer och andra räntebärande värden 65 698 – – 65 698 Aktier och andelar 32 706 1 195 526 34 427 Derivat 4 1 390 – 1 394 Obligationer och andra räntebärande värden 65 381 – – 65 381 Övriga finansiella placeringstillgångar – – 15 15 Derivat 4 1 390 – 1 394 Placeringstillgångar för vilka försäkringstagaren Övriga finansiella placeringstillgångar – – 14 14 bär placeringsrisk 45 115 – – 45 115 Placeringstillgångar för vilka försäkringstagaren Summa 143 850 2 584 541 146 976 bär placeringsrisk 226 – – 226 Summa 98 317 2 585 540 101 442 Skulder, Mkr Fondförsäkringsåtagande – – 45 115 – – 45 115 Skulder, Mkr Derivat – 10 – 156 – – 166 Fondförsäkringsåtagande – – 226 – – 226 Summa – 10 – 45 271 – – 45 281 Derivat – 10 – 156 – – 166 Summa – 10 – 382 – – 392 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 71 (92)
  • 72. Not 27. Finansiella tillgångar och skulder (forts.) Tilläggsinformation avseende innehav inom nivå 3 I tabellen nedan presenteras en avstämning mellan ingående och utgående balans för sådana finansiella instrument som värderats till verkligt värde i balansräkningen med utgångspunkt från en värderingsteknik som bygger på icke-observerbara indata (nivå 3). 2011 2010 Övriga Övriga finansiella finansiella Aktier och Obligatio- placerings- Aktier och placerings- Koncernen, Mkr andelar ner tillgångar Totalt andelar tillgångar Totalt Ingående balans 526 – 14 540 413 5 418 Totalt redovisade vinster och förluster redovisat i årets resultat 1) 78 – 0 78 – 24 9 – 15 Anskaffningsvärde förvärv 387 54 216 657 189 – 189 Försäljningslikvid försäljning – 97 – – – 97 – 52 – – 52 Utgående balans 894 54 230 1 178 526 14 540 Vinster och förluster redovisade i årets resultat för tillgångar som Ingår i den utgående balansen 1) 78 – – 78 – 24 9 – 15 1) Redovisas i kapitalavkastning intäkter, kapitalavkastning kostnader, orealiserade vinster respektive orealiserade förluster på placeringstillgångar. 2011 2010 Övriga Övriga finansiella finansiella Aktier och Obligatio- placerings- Aktier och placerings- Moderföretaget, Mkr andelar ner tillgångar Totalt andelar tillgångar Totalt Ingående balans 526 – 14 540 413 5 418 Totalt redovisade vinster och förluster redovisat i årets resultat 1) 78 – 0 78 – 24 9 – 15 Anskaffningsvärde förvärv 387 54 216 657 189 – 189 Försäljningslikvid försäljning – 97 – – – 97 – 52 – – 52 Utgående balans 894 54 230 1 178 526 14 540 Vinster och förluster redovisade i årets resultat för tillgångar som Ingår i den utgående balansen 1) 78 – – 78 – 24 9 – 15 1) Redovisas i kapitalavkastning intäkter, kapitalavkastning kostnader, orealiserade vinster respektive orealiserade förluster på placeringstillgångar. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 72 (92)
  • 73. Not 27. Finansiella tillgångar och skulder (forts.) Not 28. Koncernen Moderföretaget Materiella tillgångar 2011 2010 2011 2010 I tabellen nedan presenteras en sammanställning av vilken effekt som Inventarier förändringar i observerbara antaganden skulle få på redovisat resultat Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående balans 194 194 92 93 2011 2010 Förvärv 0 0 0 – Känslighetsanalys Effekt av Effekt av Effekt av Effekt av Avyttring 0 0 0 –1 gynnsam ogynnsam gynnsam ogynnsam Utgående balans 31 december 194 194 92 92 förändring förändring förändring förändring av anta- av anta- av anta- av anta- Koncernen, Mkr ganden ganden ganden ganden Ackumulerade avskrivningar Aktier och andelar 89 –89 53 – 53 Ingående balans – 176 – 169 – 81 – 79 Obligationer 5 –5 – – Årets avskrivningar –7 –7 –2 –2 Övriga finansiella placeringstillgångar – – – – Avyttringar och utrangeringar 0 0 0 0 Utgående balans 31 december – 183 – 176 – 83 – 81 Summa 94 – 94 53 – 53 Redovisat värde 1 januari 18 25 11 14 Effekt av Effekt av Effekt av Effekt av Redovisat värde 31 december 11 18 9 11 gynnsam ogynnsam gynnsam ogynnsam förändring förändring förändring förändring av anta- av anta- av anta- av anta- Koncernen Moderföretaget, Mkr ganden ganden ganden ganden Materiella tillgångar (forts.) 2011 2010 Aktier och andelar 89 – 89 53 – 53 Byggnader och mark Obligationer 5 –5 – – Ackumulerade anskaffningsvärden Övriga finansiella placeringstillgångar – – – – Ingående balans 1 367 1 364 Summa 94 – 94 53 – 53 Förvärv 1 3 Avyttring – – Aktier och andelar Utgående balans 31 december 1 368 1 367 Redovisade effekter avseende fond i fond baseras på underlag och dialog med respektive förvaltare. För ett antal innehav saknas tillräcklig information för att Ackumulerade avskrivningar kunna redovisa effekten av ändrade antaganden. Ingående balans – 45 – 22 För fastighetsfonder har kvoten som har använts vid beräkningen fastställts Årets avskrivningar – 23 – 23 utifrån rimligt genomsnittligt osäkerhetsintervall kring fastighetsvärdena. Återföring av tidigare års nedskrivningar – – För innehav där det verkliga värdet överensstämmer med anskaffningsvärdet Utgående balans 31 december – 68 – 45 har inga förändringar i antaganden bedömts som erforderliga. Ackumulerade nedskrivningar Övriga finansiella placeringstillgångar Ingående balans – 158 – 164 Den största delen av innehav i placeringsaktier värdebestäms genom substans- Årets nedskrivningar – – värdering. Då detta värde baseras på faktiska data och inte utifrån egna bedöm- Återföring av tidigare års nedskrivningar 113 6 ningar eller antaganden bedöms ingen effekt av förändring av antaganden som Utgående balans 31 december – 45 – 158 erforderlig. För resterande del av övriga finansiella placeringstillgångar görs bedömningen att effekten av förändringar i antaganden inte är väsentlig. Redovisat värde 1 januari 1 164 1 178 Redovisat värde 31 december 1 255 1 164 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 73 (92)
  • 74. Not 28. Materiella tillgångar (forts) Not 29. Koncernen Moderföretaget Förutbetalda anskaffningskostnader, Mkr 2011 2010 2011 2010 Följande huvudgrupper av komponenter har identifierats och Vid årets början 266 176 35 36 ligger till grund för avskrivningen på rörelsefastigheter. Årets aktivering 124 141 6 17 Årets avskrivning – 77 – 51 – 16 – 18 Byggnad Utgående balans 31 december 313 266 25 35 Utvändig mark 35 år Grund 100 år Not 30. Koncernen Moderföretaget Stomme 100 år Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter, Mkr 2011 2010 2011 2010 Yttertak 35 år Förutbetalda kostnader 19 41 11 10 Fasad 30 år Upplupna intäkter 99 49 0 10 Stamkomplettering 60 år Bokfört värde 118 90 11 20 Ytskikt 15 år Not 31. Eget kapital Installationer För specifikation av Eget kapital hänvisas till Rapport över förändringar i eget Hiss 55 år kapital för koncernen respektive moderföretaget. Då moderbolaget i koncernen El 45 år är Folksam Liv som är ett ömsesidigt företag, redovisas viss del av koncernens Luft 45 år eget kapital som konsolideringsfond, vilken motsvarar moderbolagets konsoli- Rör 60 år deringsfond. Visst avsteg från kraven på indelning av eget kapital i UFR 8 görs därmed. Det valda redovisningssättet ger en bättre bild av ett ömsesidigt före- tags egna kapital där hela överskottet är hänförligt till försäkringstagarna. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 74 (92)
  • 75. Not 32. Koncernen Moderföretaget Omklassificering har skett mellan reservbildande sparprodukter och riskprodukter Livförsäkringsavsättning, Mkr 2011 2010 2011 2010 med premiereserv, 2010 års jämförelsetal har ändrats i enligthet med omklassifi- ceringen. Reservbildande sparprodukter Viktiga beräkningsantaganden avseende försäkring med utjämnad återbäring Ingående balans 67 284 67 369 67 283 67 369 eller pensionstillägg. Beståndsöverlåtelse – – – – Inbetalda premier 4 703 3 655 4 703 3 655 Ränteantaganden Utbetalda försäkringsersättningar – 4 016 – 3 953 – 4 015 – 3 953 Räntesatsen väljs utifrån marknadsräntor med motsvarande löptider enligt Intern flytt 2 9 2 9 Finansinspektionens föreskrift FFFS 2008:23. Riskresultat – 48 – 36 – 48 – 36 Indexering av fribrev 77 0 77 0 Dödlighetsantaganden Uppräkning med diskonteringsränta 2 534 2 575 2 534 2 575 För Folksam Liv, utom verksamhetsgrenen KP, gäller: Effekt av ändrad diskonteringsränta 18 057 – 976 18 057 – 976 Från och med 2008-01-01 tillämpas nya dödlighetsantaganden vid beräkning av Värdeförändring på placeringstillgångar 13 13 13 13 livförsäkringsavsättningen. De nya antagandena motsvarar aktuell erfarenhet Belastning för administrationskostnad – 555 – 534 – 555 – 534 inom Folksam Liv. För tjänstepensionsförsäkring tillämpas aktsamma antaganden Belastning för avkastningsskatt – 334 – 384 – 334 – 384 och för försäkringar som inte klassificeras som tjänstepensionsförsäkringar til�- Effekt av ändrade antaganden – 1 771 – 355 – 1 771 – 355 lämpas betryggande antaganden. Övrigt – 422 – 100 – 430 – 101 För verksamhetsgrenen KP gäller: Utgående balans brutto 85 524 67 284 85 516 67 283 Livförsäkringsavsättningen beräknas med försäkringsbranschens gemensamma dödlighetsantaganden från 1990. Koncernen Moderföretaget Livförsäkringsavsättning, Mkr (forts.) 2011 2010 2011 2010 Driftskostnadsantaganden Återförsäkrares andel – – – – För bestånden tillämpas Utgående balans netto 85 524 67 284 85 516 67 283 en kostnad som reducerar ränteantagandet, Riskprodukter med premiereserv en kostnad som är proportionell mot kapitalvärdet på utbetalningarna Ingående balans brutto 822 782 822 782 en kostnad som är proportionell mot storleken av den försäkrade risken Beståndsöverlåtelse – – – – en kostnad som är proportionell mot inbetald premie. Inbetalda premier 1 682 1 783 1 682 1 783 Premier som förbrukats – 1 686 – 1 739 – 1 686 – 1 739 Per 2009-12-31 justerades driftskostnadsbelastningen vid beräkning av livför­ Övrigt –2 –4 –1 –4 säkringsavsättningar för kollektivavtalade livförsäkringar i Folksam Liv, utom Utgående balans brutto 816 822 817 822 verksamhetsgrenen KP. De nya antagandena motsvarar aktuell erfarenhet inom Folksam Liv. Återförsäkrares andel – – – – Utgående balans netto 816 822 817 822 Skattekostnadsantaganden Antagande om statslåneränta för beräkning av avkastningsskatt i Folksam Liv, Total utgående balans netto 86 340 68 106 86 333 68 105 utom verksamhetsgrenen KP, motsvarar den statsobligationsränta som har en löptid närmast 15 år. Antagande om statslåneränta för beräkning av avkastnings- skatt i verksamhetsgrenen KP motsvarar marknadsräntan för respektive löptid. För försäkringar som är skatteklassade som pensionsförsäkring tillämpas skatte- satsen 15 procent. För försäkringar som är skatteklassade som kapitalförsäkringar tillämpas skattesatsen 27 procent. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 75 (92)
  • 76. Not 33. Koncernen Moderföretaget För sjukreserver baseras beräkningen på antagande om sannolikheten för av- Avsättning för oreglerade skador, Mkr 2011 2010 2011 2010 veckling genom tillfrisknande och dödsfall. Antaganden ses över regelbundet. Även här tas hänsyn till eventuella lag- och regelförändringar. Ingående balans brutto 3 613 3 807 3 555 3 756 Utöver avsättning för kommande utbetalningar görs även avsättningar för Kostnad för skador som inträffat innevarande år 1 937 2 271 1 934 2 267 beräknade återstående skaderegleringskostnader. Denna avsättning baseras på Utbetalda försäkringsersättningar – 1 391 – 1 452 – 1 390 – 1 451 erfarenheter från tidigare års skaderegleringskostnader och en uppskattning av Inlösta fondvärden för utbetalning 11 934 2 128 – – den totalt utestående mängden skador som återstår att regleras. Utbetalningar under året – 11 942 – 2 120 – – Nedskrivning 0 1 – – Förändring av förväntad kostnad för skador som Not 34. Koncernen Moderföretaget inträffat under tidigare år (avvecklingsresultat) – 1 298 – 974 – 1 295 – 968 Avsättning för återbäring och rabatter, Mkr 2011 2010 2011 2010 Effekt av ändrade antaganden 84 – 30 83 – 30 Ingående balans 1 280 680 1 280 680 Övrigt – 376 – 18 – 379 – 18 Under perioden reglerad återbäring och rabatt – – – – Utgående balans brutto 2 561 3 613 2 508 3 555 Årets avsättning för ej förfallen återbäring 927 600 927 600 Utgående balans 2 207 1 280 2 207 1 280 Återförsäkrares andel – 39 – 32 – 22 – 16 Utgående balans netto 2 522 3 597 2 486 3 539 Not 35. Koncernen Moderföretaget Villkorad återbäring, Mkr 2011 2010 2011 2010 Avsättning för oreglerade skador görs främst för grupplivförsäkring, premiebefrielse- Ingående balans brutto 209 156 209 156 försäkring och sjukförsäkring. Inbetalningar 47 57 47 57 För avsättning för icke fastställda skador används främst metoden chain-ladder. Utbetalningar – 10 –5 – 10 –6 Det är en vedertagen aktuariell metod som är väl kontrollerad och accepterad. Värdeförändring på placeringstillgångar –5 18 –5 18 Oavsett metoden finns dock ett naturligt inslag av osäkerhet beroende på osäkerhet Avgifter –3 –3 –3 –3 runt belopp och tidpunkt för utbetalning. Detta ger upphov till att det finns en risk Avkastningsskatt –1 –1 –1 –1 att avsättningen inte är tillräcklig. För grupplivförsäkring appliceras Chain-ladder Intern flytt –4 – 12 –4 – 12 metoden på utbetalda belopp. Utvecklingen analyseras med hjälp av historiska utvecklingsfaktorer som utgör basen för att uppskatta framtida utvecklingsfaktorer. Övrigt –1 – –1 – De uppskattade framtida utvecklingsfaktorerna appliceras på beloppen och ger en Utgående balans brutto 232 209 232 209 uppskattning av de totala beloppen per skadeår. Chain-ladder ger bäst resultat Återförsäkrares andel – – – – för försäkringsgrenar med ett stabilt utvecklingsmönster. Utöver metodens resultat tas även hänsyn till händelser och förändringar som har påverkat den historiska Utgående balans netto 232 209 232 209 utvecklingen eller som kommer att påverka den kommande utvecklingen. Det kan till exempel handla om nya handläggningsrutiner eller nya lagar. Särskild hänsyn tas till stora skador och dess inverkan på avsättningsbehovet. För sjuk- och premiebefrielseförsäkring appliceras Chain-ladder metoden däremot på antalet inträffade skadefall. Det uppskattade antalet okända skadefall som beräknas antas sedan ha en skadekostnad som motsvarar den genomsnittliga kända skadekost- naden beräknad i sjukreserven. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 76 (92)
  • 77. Not 36. Koncernen Moderföretaget Pensioner och liknande förpliktelser (forts.) 2011 2010 Fondförsäkringsåtaganden, Mkr 2011 2010 2011 2010 Översikt förmånsbestämda planer Ingående balans brutto 45 140 34 291 226 152 Förändring av nuvärdet av förpliktelsen för förmånsbestämda planer Inbetalningar 8 237 7 080 75 68 Förpliktelser för förmånsbestämda planer per den 1 januari 444 544 Utbetalningar – 1 564 – 2 128 –5 –3 Utbetalda ersättningar – 18 – 20 Återköp – 812 – – – Kostnader för tjänstgöring innevarande period 9 13 Värdeförändring på placeringstillgångar – 4 302 4 872 – 35 12 Räntekostnad 18 17 Avgifter – 232 – 223 –2 –2 Aktuariella vinster och förluster 81 – 58 Avkastningsskatt – 213 – 191 –1 –1 Justering mellan koncerner – 49 – 52 Beståndsöverlåtelse – 2 299 1 413 – – Förpliktelser för förmånsbestämda planer per den Riskresultat – 16 – 17 0 0 31 december 485 444 Effekt av ändrade antaganden – – – – Förändringar av förvaltningstillgångarnas verkliga värde Intern flytt 0 – 0 0 Förvaltningstillgångarnas verkliga värde 1 januari 417 459 Övrigt –7 43 – – Avgifter från arbetsgivaren 19 11 Utgående balans brutto 43 932 45 140 258 226 Utbetalda ersättningar – 18 – 20 Förväntad avkastning på förvaltningstillgångar 17 17 Återförsäkrares andel – – – – Reduceringar och regleringar 13 Utgående balans netto 43 932 45 140 258 226 Aktuariella vinster och förluster –2 2 Justering mellan koncerner – 54 – 52 Förvaltningstillgångarnas verkliga värde 31 december 392 417 Not 37. Pensioner och liknande förpliktelser, Mkr 2011 2010 Förvaltningstillgångarna består av följande Koncernen Egetkapitalinstrument 118 129 Pensionsförpliktelser Fastigheter 35 37 Nuvärde av helt eller delvis fonderade förpliktelser – 431 – 393 Skuldinstrument 239 251 Nuvärde av ofonderade pensionsförpliktelser – 54 – 51 392 417 Totalt nuvärde av förmånsbestämda förpliktelser – 485 – 444 Kostnad redovisad i årets resultat Vekligt värde på förvaltningstillgångar 392 417 Kostnader avseende tjänstgöring innevarande period 4 – 19 Netto redovisat avseende förmånsbestämda planer i rapporten över finansiell ställning – 93 – 27 Räntekostnader på förpliktelse – 18 –9 Förväntad avkastning på förvaltningstillgångar 17 14 Nettobeloppet för förmånsbestämda planer redovisas i Nettokostnad (+) / Intäkt (-) i årets resultat 3 – 14 följande poster i rapport över finansiell ställning Övriga finansiella anläggningstillgångar Kostnaden redovisas i följande rader ingående i årets resultat Avsättningar till pensioner – 93 – 27 Administrationskostnader 4 – 19 Nettobeloppet i rapporten över finansiell ställning – 93 – 27 Finansiella intäkter 17 14 Finansiella kostnader – 18 –9 3 – 14 Verklig avkastning på förvaltningstillgångar 15 16 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 77 (92)
  • 78. Not 37. Pensioner och liknande förpliktelser (forts.) 2011 2010 Framtida ökning av pensioner Koncernen Inflationsantaganden används för uppräkning av framtida ökning av pensioner. Kostnad redovisad i övrigt totalresultat Inkomstbasbeloppet Aktuariella vinster (-) och förluster (+) 84 – 61 Inkomstbasbeloppet faställs årligen av regeringen och används bland annat för Effekter av reduceringar och regleringar – – att bestämma taket i pensionsgrundande lön i det allmänna pensionssystemet. Netto redovisat i övrigt totalresultat 84 – 61 Sammandrag för perioderna 2011 2010 2009 Förmånsbestämd förpliktelse – 485 – 444 – 544 Aktuariella vinster (-) och förluster (+) redovisade i övrigt totalresultat Verkligt värde på förvaltningstillgångarna 392 417 459 Ackumulerat per den 1 januari – 137 – 77 Överskott/ underskott – 93 – 27 – 85 Redovisat under perioden 84 – 61 Förändring av pensionsförpliktelserna baserade på Ackumulerat per den 31 december – 53 –137 erfarenhet –2 – 18 6 Förändring av förvaltningstillgångar baserade på erfarenhet –2 2 25 Antaganden för förmånsbestämda förpliktelser Diskonteringsränta 3,42% 5,00% Förväntad avkastning på förvaltningstillgångar 3,60% 4,30% Koncernen uppskattar att 14 mkr blir betalda under 2012 till fonderade och ofonderade förmånsbe- Framtida löneökning 3,14% 3,50% stämda planer. Folksam Aktuariella beräkningar görs för Folksam Liv och Folksam Sak koncernerna på förmånsbestämda pensionsavsättningar enligt IAS 19. Framtida ökning av pensioner (inflation) 1,64% 2,00% Beräkningarna görs per pensionsplan och arbetsgivare. Inkomstbasbeloppet 3,14% 3,50% KTP planen, som är den största av den största pensionsplanen inom Folksam, är tryggad i KP:s Avgångsintensitet 5,00% 5,00% pensionsstiftelse. Folksam Sak har betalningsansvaret för pensionsplanen för samtliga anställda inom Folksam. Livslängdsantaganden FFFS 2007:31 Inom Folksam fördelas kostnader och åtaganden inom respektive koncern enligt en fördelnings- nyckel baserad på lönesummor för respektive företag som ingår i Folksam Liv och Folksam Sak Diskonteringsränta koncernerna. Detta görs för att återspegla en så korrekt bild som möjligt av kostnader och åtagan- den inom koncernerna. För att bestämma diskonteringsräntan använder Folksam den marknadsmässiga Lönesummorna varierar mellan åren varför den procentuella fördelningen av pensionsavsättningen avkastningen på balansdagen som erhålles på svenska bostadsobligationer med ändras mellan Folksam Liv och Folksam Sak koncernerna. Detta ger en effekt att UB värdet från en löptid som motsvarar längden på pensionsförpliktelsen. året innan inte kommer att stämma överens med IB värdet för det aktuella året vilket ger upphov till en fordran/skuld mellan Folksam Liv och Folksam Sak koncernerna. Denna effekt behandlas som en justering mellan koncernerna i koncernredovisningen som förändras när den procentuella Förväntad avkastning på förvaltningstillgångar fördelningen av lönesummor i företagen inom koncernerna ändras. Förväntad avkastning på förvaltningstillgångar är fastställd utifrån antagandet att avkastningen på obligationer beräknas ha en likartad avkastning som en 10 årig Pensioner och liknande förpliktelser 2011 2010 statsobligation samt att aktieavkastningen kommer att ha samma ränta med til�- Moderföretaget lägg för en riskpremie. Ingående balans 30 36 Kostnader för tjänstgöring innevarande period 1 1 Framtida löneökning Räntekostnad 1 1 Framtida löneökning avspeglar förväntade framtida procentuella löneökningar Aktuariella vinster och förluster 1 -6 som en sammansatt effekt av inflation, tjänsteålder, och befordran. Övriga förändringar –2 -2 Utgående balans 31 30 Inflation Beträffande inflationsantagande har Folksam valt att följa Riksbankens uppsatta inflationsmål som utgångspunkt vid beräkningarna. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 78 (92)
  • 79. Pensioner och liknande förpliktelser 2011 2010 Not 39. Koncernen Moderföretaget Antaganden Skulder avseende direkt försäkring 2011 2010 2011 2010 Diskonteringsränta 3,42% 5,00% Försäkringstagare 109 2 – – Framtida löneökning 3,14% 3,50% Framtida ökning av inkomstbasbelopp 3,14% 3,50% Framtida ökning av pensioner (inflation) 1,64% 2,00% Avgångsintensitet 5,00% 5,00% Not 40. Koncernen Moderföretaget Övriga skulder 2011 2010 2011 2010 Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser avser ej tryggade förpliktelser Skulder till koncernbolag – – 192 111 enligt kollektivavtal. Anställda födda 1955 eller tidigare och som var anställda Skulder till närstående bolag 587 493 406 271 den 1 juni 2006 har rätt att gå i pension vid 62 års ålder, för övriga anställda gäl- Övrigt 1 951 2 388 968 1 801 ler 65 år. Den som har möjlighet att gå vid 62 års ålder kan maximalt få en er- 2 538 2 881 1 566 2 183 sättningsnivå motsvarande cirka 65 procent av pensionsmedförande lön fram till 65 års ålder. Not 41. Koncernen Moderföretaget När den anställde väljer att gå i pension vid 62 års ålder gör Folksam en komplet- Övriga upplupna kostnader terande premieinbetalning för att täcka pensionsförmånen fram till 65 års ålder. och förutbetalda intäkter 2011 2010 2011 2010 Beräkning av avsättning för pensioner och liknande förpliktelser har gjorts med an- Upplupna kostnader 238 226 93 87 tagande om att cirka 50 procent utnyttjar möjligheten till förtida pensionsavgång. Förutbetalda intäkter 249 385 213 212 487 611 306 299 Not 38. Koncernen Moderföretaget Uppskjuten skatteskuld, Mkr 2011 2010 2011 2010 Uppskjutna skattefordringar och skulder Byggnader och mark 45 35 45 34 Obligationer och andra räntebärande vär- depapper 95 –5 97 –3 Aktier och andelar 67 153 64 149 Derivat – 11 – 14 – 11 – 14 Maskiner och inventarier – 1 – – Avs för pensionsförpliktelser utanför tryg- gandelag – 16 3 –2 –3 Underskottsavdrag – – – – Obeskattade reserver 486 406 – – Summa uppskjutna skattefordringar och uppskjutna skatteskulder, netto 666 579 193 163 Samtliga förändringar mellan åren i posten uppskjuten skatt har redovisats som uppskjuten skatte- kostnad/skatteintäkt i resultaträkningen. Ej aktiverade uppskjutna skattefordringar: Skattemässiga underskott – – – – Summa – – – – Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 79 (92)
  • 80. Not 42. Förväntade återvinningstidpunkter Högst Längre än Förväntade återvinningstidpunkter Högst Längre än för tillgångar och skulder, Mkr 1 år 1 år Totalt för tillgångar och skulder, Mkr (forts.) 1 år 1 år Totalt Koncernen, 2011 Moderföretaget, 2011 Immateriella tillgångar 3 64 67 Byggnader och mark – 2 818 2 818 Byggnader och mark – 7 814 7 814 Aktier och andelar i koncernföretag – 5 518 5 518 Aktier och andelar i koncernföretag – 1 334 1 334 Räntebärande värdepapper emitterade av och lån till Räntebärande värdepapper emitterade av och koncernföretag – 354 354 lån till koncernföretag – 160 160 Aktier och andelar i intresseföretag 25 70 95 Aktier och andelar i intresseföretag – 1 775 1 775 Räntebärande lån intresseföretag – 462 462 Räntebärande värdepapper emitterade av och lån Aktier och andelar 1 26 868 26 869 till intresseföretag – 440 440 Obligationer och räntebärande värdepapper 54 75 692 75 746 Aktier och andelar 55 27 025 27 080 Lån med säkerhet i fast egendom – – – Obligationer och räntebärande värdepapper 54 76 004 76 058 Övriga lån – 708 708 Övriga lån 0 708 708 Derivat 780 0 780 Derivat 780 780 Övriga finansiella placeringstillgångar – 230 230 Övriga finansiella placeringstillgångar – 230 230 Placeringstillgångar för vilka livförsäkrings- Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstag bär tagare bär placeringsrisk – 258 258 placeringsrisk 520 43 409 43 929 Återförsäkrares andel av Försäkringstekniska Återförsäkrares andel av Försäkringstekniska avsättningar avsättningar – Oreglerade skador 2 36 38 – Oreglerade skador – 22 22 Fordringar avseende direkt försäkring 17 –7 10 Fordringar avseende direkt försäkring 15 – 15 Fordringar avseende återförsäkring 18 –2 16 Fordringar avseende återförsäkring 18 – 18 Övriga fordringar 1 380 – 309 1 071 Övriga fordringar 916 – 916 Materiella tillgångar och varulager 4 1 262 1 266 Materiella tillgångar och varulager 2 7 9 Kassa och bank 7 063 – 147 6 915 Kassa och bank 5 541 – 5 541 Upplupna ränte- och hyresintäkter 1 446 – 17 1 428 Upplupna ränte- och hyresintäkter 1 438 – 1 438 Förutbetalda anskaffningskostnader 12 300 312 Förutbetalda anskaffningskostnader 11 14 25 Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 72 46 119 Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 11 – 11 Summa tillgångar 11 426 160 124 171 550 Summa tillgångar 8 812 113 021 121 833 Skulder Skulder Försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförsäkring) 5 965 85 143 91 108 Försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförsäkring) 5 932 85 116 91 048 Försäkringstekniska avsättningar för livförsäkringar för Försäkringstekniska avsättningar för livförsäkringar för vilka vilka försäkringstagaren bär placeringsrisk 1 013 43 151 44 164 försäkringstagaren bär placeringsrisk 490 – 490 Avsättningar för skatter 8 1 325 1 332 Avsättningar för skatter – 193 193 Avsättningar för pensioner 5 26 31 Avsättningar för pensioner 8 86 93 Depåer från återförsäkrare 5 – 5 Skulder till kreditinstitut – 375 375 Skulder avseende återförsäkring 8 – 8 Depåer från återförsäkrare 5 – 5 Derivat 96 – 96 Skulder avseende direkt försäkring 109 – 109 Övriga skulder 1 640 – 1 640 Skulder avseende återförsäkring 8 – 8 Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 306 – 306 Derivat 96 – 96 Övriga skulder 2 692 – 2 692 Summa skulder och avsättningar 8 482 85 335 93 817 Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 487 – 487 Summa skulder och avsättningar 10 391 130 080 140 471 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 80 (92)
  • 81. Not 43. Koncernen Moderföretaget Not 46. Upplysningar om närstående Ställda panter, Mkr 2011 2010 2011 2010 Närstående parter Övriga ställda panter (bokfört värde) Denna not innehåller en beskrivning av väsentliga relationer mellan Folksam Liv För försäkringstagarnas räkning registerförda tillgångar: och närstående bolag i Folksam (Folksam Sak-koncernen respektive Folksam Liv- Fastighetsinteckningar 0 428 0 – koncernen, inklusive KPA Pension) samt övriga närstående parter. Samtliga bolag Byggnader och mark 5 560 5 775 5 560 5 775 i Folksam definieras som närstående på grund av gemensam ledning, gemensamma Aktier och andelar i koncernföretag 2 659 2 659 2 659 2 660 centrala enheter och gemensam lokal marknadsorganisation som stödjer gruppen. Aktier och andelar 23 900 30 301 23 900 30 300 Övriga närstående parter utgörs av nyckelpersoner, nyckelpersoners nära familje­ Obligationer och andra räntebärande värdepapper 72 997 63 760 72 997 63 760 medlemmar (enligt definitionen i IAS 24) samt bolag som står under bestämmande Övriga lån 270 0 270 – eller betydande inflytande av nyckelpersoner eller deras nära familjemedlemmar. Derivat 519 1 037 519 1 037 Med bolag avses alla typer av företag och organisationer förutom företag i Folksam och företag/organisationer med inflytande i Folksam genom styrelserepresentation. Kassa och bank 4 508 1 561 4 508 1 562 Nyckelpersoner överensstämmer med de ledande befattningshavare för vilka upp- Upplupna räntor och hyresintäkter 1 367 1 258 1 368 1 258 lysning lämnas avseende ”Ersättning och förmåner till ledande befattningshavare” Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär placeringsrisken 44 164 27 310 490 435 i not 47. Som närstående parter räknas inte de organisationer som har styrelserepre- 155 944 134 089 112 271 106 787 sentation i bolag i Folksam. Dessa agerar inte i direkt eget intresse utan repre- För andras räkning pantsatta tillgångar senterar försäkringstagarna. Obligationer och andra räntebärande värdepapper 2 012 269 2 012 269 Likvida medel 1 010 1 042 1 010 1 042 Se organisationsschema på sidan 82. Panter ställda för egna skulder Bolagen i Folksam Obligationer och andra räntebärande värdepapper – 0 – – Folksam består av två koncerner, Folksam Sak-koncernen och Folksam Liv-kon- cernen. Genom att bedriva både skade- och livförsäkringsverksamhet i Folksam Totalt ställda panter 158 966 135 400 115 293 108 098 uppnås betydande synergier. Folksam Liv är moderföretag i en koncern som förutom moderföretaget omfattar Säkerheter har ställts i enlighet med clearinginstitutens angivna marginalsäkerhetskrav. de helägda dotterföretagen AB Hotelinvest, Folksam Fondförsäkringsaktiebolag (publ), Reda Pensionsadministration AB, Förenade Liv Gruppförsäkring AB (publ), Hotelinvest & CO KB, Niterka KB, Niterka KB 2, Folksam Liv Fastighets AB och Not 44. Folksam Fastighet Holding AB samt de delägda underkoncernerna KPA Pension Eventualförpliktelser/Ansvarsförbindelser 2011 2010 2011 2010 (60 procent) och Folksam LO Fondförsäkring (51 procent) inklusive dess helägda Solidariskt betalningsansvar för skulder i handelsbolag 427 829 427 829 dotterföretag. Folksam Liv äger även 71 procent i Gyllenforsen Fastigheter KB, 50 Utfäst garanti till förmån för dotterbolag – – – – procent i Gyllenforsen förvaltning AB, 50 procent i KP Pension & Försäkring HB, 75 Summa 427 829 427 829 procent i Folksam Cruise Holding AB, 47 procent i Kulltorp Holding AB. Not 45. Åtagande 2011 2010 2011 2010 Redovisade åtagande för avtalat men ännu ej inves- terat riskkapital 1 057 1 780 1 056 1 780 Hyresåtagande 141 162 141 162 1 198 1 942 1 197 1 942 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 81 (92)
  • 82. FOLKSAM ÖMSESIDIG SAKFÖRSÄKRING 22,22% 22% Rosengård Consulting Tre Kronor Svenska Folksam Folksam Sak Invest AB AB Försäkring Konsument- Spar AB Fastighets AB 25% AB försäkringar 20% Folksam AB Cruise Property Kulltorp 50% Holding 1 B V Holding AB Holding AB med dotterföretag FOLKSAM ÖMSESIDIG LIVFÖRSÄKRING 75% 50% 47% 51% 71% 50% 50% 99% 99% 99% 60% Folksam Folksam LO Reda AB Förenade Liv Gyllenforsen Gyllenforsen KP Folksam Spelbomskan Niterka KB Niterka II Folksam Liv KPA AB Fond- Fond- Pensions- Hotelinvest Grupp- Fastigheter Förvaltning Pension & Fastighet KB med med KB med fastighets AB försäkring försäkring administration försäkring AB KB med AB Försäkring Holding AB intressebolag dotterbolag dotterbolag med AB AB AB dotterbolag HB dotterbolag 29% 50% 50% 49% Aktiv Folksam LO Folksam KP KPA KPA Försäkrings- Fond AB Forsknings- Pensions- Livförsäkring Pensions- administration stiftelse stiftelse AB service AB AB KPA Pensions- 33% försäkring AB med dotterbolag Upplysningar om hur närståendetransaktioner ingås och följs upp produkt. Exempel på sådana kostnader är datorutrustning, lokaler och telefoni. Inför varje år görs en verksamhetsplan som bland annat beskriver ekonomiska mål För övriga kostnader görs en bedömning av faktiskt nyttjande, utifrån bland och nyttjandet av gemensamma resurser. VD ska regelbundet under året informera annat tidsredovisning, antal transaktioner eller antal försäkringar kopplade till styrelsen om prognos och utfall av verksamhetsplan. Principiella avvikelser från kostnaden. Exempel på sådana kostnader är utnyttjande av vissa stödenheter beslutad verksamhetsplan ska godkännas av styrelsen. I samband med årsbokslutet och marknadsföring. ska den slutliga fördelningen av kostnader mellan bolagen beslutas av styrelsen. Självkostnadsprincipen Tillikaanställning Den övergripande utgångspunkten är att åstadkomma en korrekt kostnadsför- Den största delen av driftskostnaderna utgörs av personalrelaterade kostnader. delning per bolag och produkt med tillämpning av självkostnadsprincipen. Varje I Folksam tillämpas tillikaanställning vilket innebär att all personal är anställda i bolag och produkt ska bära de kostnader som är hänförliga till bolaget och pro- alla bolag. Följaktligen tillhör kostnaderna det bolag som arbetet utförs åt. dukten. Inga internvinster eller korssubventioner ska uppstå. Varje anställd är organisatoriskt placerad på ett kostnadsställe. Ett kostnads- Driftskostnader fördelas så långt möjligt efter faktiskt nyttjande på bolag och ställe kan endast tillhöra ett bolag. De anställdas kostnader belastar initialt det Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 82 (92)
  • 83. kostnadsställe och bolag de tillhör. Dessa kostnader fördelas sedan på de bolag Erlagd ersättning Erhållen ersättning för vilka de arbetat. Det är dock inte frågan om köp och försäljning av tjänster Närstående transaktioner (forts.) 2011 2010 2011 2010 utan fördelning av kostnader. KPA Pensionsförsäkring Kapitalförvaltning – – 61 45 Överenskommelser Folksam Fondförsäkring AB (publ) Den kostnadsfördelning som beslutats av styrelsen operationaliseras genom att Försäkringsrörelsen – – 61 35 interna överenskommelser upprättas mellan enheter/bolag där interndebitering IT – 0 – 10 förekommer. Överenskommelserna dokumenteras, och innehåller uppgifter om Administrativt stöd – – – 0 hur uppföljning och kontroll ska utföras. Reda Pensionsadministration AB Försäkringsrörelsen – – 39 38 KP IT – – – 0 KP Pension & Försäkring Handelsbolag är försatt i likvidation 2011-10-31 och upp- Administrativt stöd – – 0 0 draget att debitera premier och förmedla dessa till respektive försäkringsgivare Folksam LO Fond AB (publ) inom Folksam samt att utbetala pensioner och försäkringsersättningar för dessa Kapitalförvaltning – – 24 34 produkter är överfört till KPA Pensionsservice AB fr.o.m. 2011-05-30. Administrativt stöd – – 0 – Folksams utfästelser för anställdas förmånsbaserade pensioner är tryggade i Folksam LO Fondförsäkring AB (publ) Konsumentkooperationens pensionsstiftelse. Fr.o.m. 2011-07-01 tryggas även Försäkringsrörelsen – – 23 17 nyintjänade pensioner för anställda placerade i KPA-bolagen. Se not 47. IT – – 2 3 Administrativt stöd – – 0 – Inventering av avseende ledande befattningshavares närståendetransaktioner KPA Livförsäkring AB (publ) En inventering har gjorts avseende ledande befattningshavares eventuella närstå- Kapitalförvaltning – – 4 4 ende transaktioner på belopp över 10 000 kronor. Denna inventering avser inte Förenade Liv Gruppförsäkring AB (publ) ersättningar som ledande befattningshavare/nyckelpersoner har erhållit i sin Försäkringsrörelsen – 0 2 2 egenskap av ledande befattningshavare det vill säga löner, pensioner, styrelsearv- Kapitalförvaltning – – 9 10 ode mm, vilka specificeras i årsredovisningens personalnot under ersättning till IT – 0 – 0 ledande befattningshavare. Den genomförda inventeringen av närstående trans- Folksam Spar AB (publ) aktioner för ledande befattningshavare har givit ett resultat på 11 tkr som avser Försäkringsrörelsen 1 – 2 – premier i Folksam Liv. IT – 0 0 0 Administrativt stöd 0 1 – 2 Erlagd ersättning Erhållen ersättning KP Handelsbolag Närståendetransaktioner Försäkringsrörelsen – – 5 1 Följande transaktioner har skett med närstående, Mkr 2011 2010 2011 2010 IT – 0 – – Administrativt stöd – 1 0 – Folksam ömsesidig sakförsäkring Tre Kronor Försäkring AB Försäkringsrörelsen 272 259 58 22 Försäkringsrörelsen – – 1 1 Kapitalförvaltning 69 41 – – Administrativt stöd – – 1 – IT 235 177 4 48 Svenska konsumentförsäkringar AB (publ) Administrativt stöd 217 150 112 1 Försäkringsrörelsen – – 1 1 Pensionsavsättningar 34 14 – – Administrativt stöd – – 1 – KPA AB Folksam Inköp AB Försäkringsrörelsen 28 19 34 26 Administrativt stöd – – 0 – IT – – 0 0 Administrativt stöd 0 – 0 0 Totalt 856 662 444 300 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 83 (92)
  • 84. Posten försäkringsrörelsen består framför allt av kostnader för den gemensamma Lån marknadsorganisationen. Här ingår bland annat distribution, skadehantering, Folksam Liv har lämnat lån till dotter- och intresseföretag i samband med fastighets- kundservice och försäkringsadministration. Med kapitalförvaltning avses kapital- samt företagsförvärv om totalt 791 (354) mkr. Lånefordringarna uppgår till: Ni- förvaltningskostnaderna. Bland IT-transaktionerna ingår bland annat datautrust- terka KB 144 mkr, Niterka II KB 50 mkr, Folksam Fastighet Holding AB 160 mkr, ning, drift och utveckling av system, trycksaker samt telefoni. Administrativt stöd Folksam Cruise Holding AB 382 mkr samt Kulltorp Holding AB 55 mkr. Intäktsrän- avser kostnader inom övriga centrala enheter, exempelvis kostnader för redovis- tan på dessa lån uppgick till 48 (9) miljoner kronor. Lånen redovisas under ba- ning, revision och marknadsföring. lansposterna Räntebärande värdepapper emitterade av, och lån till koncernföre- tag samt Räntebärande värdepapper emitterade av, och lån till intresseföretag. Fordringar Skulder Utgående balanser vid årets slut 2011 2010 2011 2010 Garantier Folksam ömsesidig sakförsäkring 24 29 406 267 Ett avtal har tecknats mellan Folksam Liv och KPA AB samt KPA Livförsäkring, Förenade Liv Gruppförsäkring AB (publ) 9 3 – – med innebörden att Folksam Liv från 2007-04-01 tagit över betalningsansvaret Folksam LO Fondförsäkringsaktiebolag för hyresavtalet avseende KPA Pensions tidigare lokaler. Avtalet löper till och med (publ) – 1 4 1 2017-12-31. Folksam LO Fond AB (publ) – 14 5 – Inga övriga garantier har ställts ut av Folksam Liv till förmån för annat bolag i Folksam Fondförsäkring AB 291 189 178 110 Folksam. Reda Pensionsadministration AB 5 24 – – Solidariskt betalningsansvar för handelsbolagets skulder redovisas bland ansvars- förbindelser med 427 (829) miljoner kronor. Folksam Spar AB (publ) – – 1 4 KPA AB – 3 3 – Garantikapital KPA Livförsäkring AB (publ) – 1 – – Folksam Liv har tidigare placerat ett garantikapital hos Folksam ömsesidig sakför- KPA Pensionsförsäkring AB (publ) – 10 1 – säkring. Garantikapitalet omfattade 500 miljoner kronor per 2009-12-31, och Folksam Liv Fastighets AB 0 0 – – löpte med ränta. Under 2010 har återbetalning skett av garantikapitalet efter till- KP Pension & Försäkring Handelsbolag – 140 – – stånd av Finansinspektionen. Svenska Konsumentförsäkringar AB (publ) – – 1 – KPA Pensionsservice AB 103 – – – Återförsäkring Konsumentkooperationens pensionsstiftelse 15 – – – Återförsäkring för bolagen inom Folksam sker huvudsakligen gentemot extern part. Totalt 447 414 599 382 Folksam Liv har mottagit intern återförsäkring genom att Folksam Fondförsäkring AB (publ) och Förenade Liv Gruppförsäkring AB har återförsäkrat sig hos Folksam livförsäkring med en premievolym uppgående till 21 miljoner kronor år 2011. Internränta Aktieägartillskott Internränta betalas för fordringar och skulder mellan bolag inom Folksam. Räntan 2011 skedde återbetalning av tidigare lämnat aktieägartillskott från Reda Pensions- är STIBOR 1 vecka. I Folksam Liv uppgick internräntan 2011 till en intäkt på 8,3 administration AB till Folksam Liv med 8 miljoner kronor. Under 2011 har ingen miljon kronor. återbetalning av aktieägartillskott skett. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 84 (92)
  • 85. Not 47. Medeltal anställda samt löner och ersättningar Löner, ersättningar, arvoden och förmåner till ledande befattningshavare och styrelse, moderföretaget Moderföretag Dotterföretag Medeltal anställda i Sverige 1) 2011 2010 2011 2010 2011 2010 Tjänstemän 611 574 93 153 Styrelse- Styrelse- varav män 49% 48% 39% 42% Ersättningar och övriga förmåner under året, tkr arvode arvode Styrelsens ordförande Ombud 2) 272 585 Nina Jarlbäck 178 170 Övriga styrelseledamöter 1) Medelantalet anställda har beräknats med utgångspunkt från antalet arbetstimmar, betald tid, relaterade till en årsarbetstid på 1 945 (1 945) timmar. Kjell Ahlberg 140 135 Dag Andersson 140 125 2) Totalt antal i Folksam. Johnny Capor 167 45 Ombud är anställda som mot rörlig ersättning säljer företagets produkter. Sune Dahlqvist 103 100 Thomas Eriksson 102 85 Moderföretag Dotterföretag Doris Forsell-Gustafsson 80 67 Löner, ersättningar och övriga förmåner, Mkr 2011 2010 2011 2010 Susanna Gideonsson 102 100 Anställda i Sverige Lars Idermark - 50 Styrelse 2,2 2,0 Maj-Britt Johansson-Lindfors 103 85 Verkställande direktör 2,5 2,4 Anita Modin 108 100 Vice verkställande direktör och andra ledande Bengt Nilsson - 113 befattningshavare 11,6 11,6 Sture Nordh 144 122 Styrelse och verkställande direktören Eva Quist 108 35 dotterföretag 5,1 6,7 Jan Rudén 130 117 Tjänstemän 303,4 266,8 39,5 66,2 Eva-Lis Sirén 143 125 Ombud 20,3 54,6 113,9 2,7 Hans Tilly 164 135 Totalt 340,0 337,5 158,5 75,6 Personalrepresentanter, 4 (5) stycken 278 279 Summa styrelsearvode 2 190 1 988 Sociala kostnader 181,9 151,9 35,7 46,3 varav pensionskostnader 64,0 38,7 21,3 19,5 Koncernchef och verkställande direktör varav pensionskostnader verkställande Anders Sundström direktören 0,9 0,8 2,1 1,4 Grundlön 2 506 2 377 Övriga förmåner 97 98 2011 2010 Pensionskostnad 862 804 Fördelning kvinnor och män i företagsledningen, Antal Kvinnor Män Kvinnor Män Övrig ersättning - - Summa 3 465 3 279 Moderföretaget Verkställande direktör _ 1 – 1 Vice verkställande direktör och stf koncernchef 1) Vice verkställande direktör och ställföreträdande Lars Burman koncernchef 1) _ 1 – 1 Grundlön 975 1 669 Andra ledande befattningshavare 5 6 4 6 Övriga förmåner 16 28 Styrelse 6 6 6 6 Pensionskostnad 241 432 1) Lars Burman lämnade sin befattning 1 augusti. Övrig ersättning 201 363 Summa 1 433 2 492 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 85 (92)
  • 86. Löner, ersättningar, arvoden och förmåner till ledande befattningshavare Ersättningar till verkställande direktör, vice verkställande direktör, och styrelse, moderföretaget (forts.) ledande befattningshavare och styrelse Valberedningen ger bolagsstämman rekommendationer gällande ersättning till Ledande befattningshavare 2011 2010 styrelsen. Till styrelsens ordförande och ledamöter inklusive personalrepresen- Andra ledande befattningshavare , 1) 11 (10) stycken tanter utgår arvode enligt bolagsstämmans beslut. Grundlön 10 658 9 955 Folksams styrelser har fastställt Folksams ersättningspolicy. Principer för ersätt- Övriga förmåner 2) 255 284 ning till verkställande direktör, vice verkställande direktörer och andra ledande Pensionskostnad 2 843 2 568 befattningshavare fastställs årligen av bolagsstämman. Ersättning utgörs av fast Övrig ersättning 3) 739 442 grundlön, övriga förmåner och pension. Inga belöningsprogram eller rörliga er- Summa 14 495 13 249 sättningar utgår till ledande befattningshavare. Enligt Folksams ersättningspolicy fastställer styrelsen, efter förslag från ersättningsutskottet, lönen för verkställande direktör, vice verkställande direktörer och ledande befattningshavare. Ersättningen Ersättningar och förmåner för koncernchef, VD, vice VD, stf koncernchef och övri- till verkställande direktör, vice verkställande direktörer och ledande befattnings- ga ledande befattningshavare delas lika mellan Folksam Sak och Folksam Liv, havare revideras en gång per år. ovan redovisas den del som avser Folksam Liv. Den totala ersättningen till dessa personer utgörs av summan av ersättningar och förmåner redovisade i respektive Pension bolags årsredovisning. Pensionsåldern för verkställande direktören är 62 år. Utöver förmåner enligt den 1) Med andra ledande befattningshavare avses de 11 personer vilka tillsammans med verkställande allmänna pensionen försäkring ska Folksam bekosta pensionsförmåner för verk- direktören och vice verkställande direktören/stf koncernchefen utgör koncernledningen. De ställande direktören motsvarande 35 procent av den årliga bruttolönen. två övriga vice verkställande direktörerna ingår i koncernledningen och redovisas under andra För två vice verkställande direktörer är pensionsåldern 62 år. För en vice verk- ledande befattningshavare. ställande direktör samt för andra ledande befattningshavare är pensionsåldern 65 2) Övriga förmåner avser huvudsakligen tjänstebil. år. Två vice verkställande direktörer övergick den 1 maj 2005 till en premiebaserad 3) Övrig ersättning avser ersättning för kommitté och utskottsarbete samt för styrelsearvoden i pensionsplan. En vice verkställande direktör och andra ledande befattningshavare dotterbolag. har anställts med en premiebaserad pensionsplan. Utöver förmåner enligt den all- männa pensionen ska Folksam bekosta pensionsförmåner för motsvarande 25 procent av den årliga bruttolönen. För en vice verkställande direktör ska Folksam Styrelsen har ett fast årsarvode enligt nedan i tusen kronor: bekosta pensionsförmåner motsvarande 35 procent av den årliga bruttolönen. I Styrelseordförande 140,0 anställningsavtal för ledande befattningshavare finns inskrivet att flytträtt av Vice ordförande 90,0 pensionen inte får utnyttjas om det kan antas att personen har kunskap om att Övriga exklusive VD 65,0 en flytt i det enskilda fallet påverkar övriga försäkringstagare negativt. Suppleanter 35,0 Sammanträdesarvode 5,5 Avgångsvederlag Särskilt om personalrepresentanter Avgångsvederlag utgår för verkställande direktör med 12 månadslöner. För verk- Ordinarie ledamot 35,0 ställande direktören gäller uppsägningstiden 12 månader från företagets sida och Sammanträdesarvode 5,5 från verkställande direktörens sida gäller en uppsägningstid om sex månader. För Sammanträdesarvode suppleanter 5,5 vice verkställande direktörer och andra ledande befattningshavare med undantag Arvoden till ledamöter i revisionsutskottet Årsarvode 42,0 av en ledande befattningshavare utgår avgångsvederlag med 12 månadslöner. Sammanträdesarvode 5,5 Uppsägningstiden för ledande befattningshavare är 12 månader från företagets Arvoden till ledamöter i ersättningsutskottet sida och från vice verkställande direktörers och andra ledande befattningshavares Årsarvode 33,0 sida gäller en uppsägningstid på sex månader. Sammanträdesarvode 5,5 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 86 (92)
  • 87. Belöningsprogram inom Folksam. Folksam Sak har givit Konsumentkooperationens pensionsstiftelse Ett belöningsprogram som omfattar samliga medarbetare inom Folksam (exklusive i uppdrag att ombesörja utbetalning av pension. ledande befattningshavare, medarbetare med särskild ställning som kan påverka Vid redovisning av pensionsåtaganden i juridisk person tillämpas reglerna i Folksams risknivå i enlighet med den beslutade Ersättningspolicyn) har gällt tryggandelagen och Finansinspektionens föreskrifter. Tillämpning av Tryggandela- under 2011. gen är en förutsättning för skattemässig avdragsrätt. Reglerna i IAS 19 avseende Belöningsprogrammet utformades med utgångspunkt från ett behov av effektiv förmånsbestämda pensionsplaner tillämpas därför inte utan upplysningar lämnas resursförbrukning och en förflyttning av varumärket. Belöningsprogrammet foku- enligt relevanta delar av vad som anges i IAS 19. Pensionsberäkningarna bygger serade därför på två delområden: driftskostnader och varumärkesförflyttning. på löne- och pensionsnivåer på balansdagen. Dessa två delområden fördelades sedan på totalt sex delmål varav två nedbrutna på enheter och dotterbolag och övriga är övergripande Folksammål. Ett maximalt utfall från belöningsprogrammet för 2011 uppgår till 20 000 kr per medarbetare. Pensionsåtagande tryggade i Utbetalning ur belöningssystemet ska föregås av styrelsebeslut. Konsumentkooperationens Pensionsstiftelse Mkr 2011 2010 En redogörelse för företagets ersättningar enligt Finansinspektionens allmänna Verkligt värde på särskilt avskiljbara tillgångar 3 380 3 129 råd om ersättningspolicy i Försäkringsföretag (FFFS 2011:2 5 kap) kommer att Pensionsåtagande tryggade i Pensionsstiftelsen -2 902 – 2 797 finnas tillgänglig på Folksams webbplats www.folksam.se i samband med bolags- Övervärde (inkl buffertkapital) 478 332 stämman den 19 april 2012. Specifikation av verkligt värde på särskilt avskilda tillgångar i Pensionsåtaganden Konsumentkooperationens Pensionsstiftelse 2011 2010 Folksams pensionsplaner utgörs främst av pensionsförmåner som framgår i kol- Räntebärande värdepapper 2 062 1 981 lektivavtal gällande planen för Kooperationens tilläggspension, KTP, för tjänste- Aktier 1 014 864 män samt till viss del av tillkommande pensionsförmåner för högre befattnings- Alternativa placeringar 0 9 havare. Pensionsplanerna omfattar i huvudsak ålderspension, sjukpension och Fastigheter 304 275 familjepension. Totalt värde på särskilt avskilda tillgångar 3 380 3 129 Den 1 juli ersattes den förmånsbestämda pensionsplanen för alla anställda med en ny pensionsplan. Det nya avtalet KTP-planen innebär förändringar på lite olika Kostnader för pensioner pensionering i egen regi 2011 2010 sätt, beroende på när man är född. Avsättning till Pensionsstiftelsen 260 28 Den som är född 30 juni 1978 eller tidigare omfattas av KTP avdelning 2 som i Utbetalade pensioner 156 150 huvudsak är ett förmånsbestämt system. Detta kompletteras med KTP-K som är Gottgörelse för pensionsutbetalningar och administration -256 – 150 den premiebestämda delen inom KTP avdelning 2. Den som är född 1 juli 1978 t o m 30 juni 1983 omfattas av KTP avdelning 1 som är helt premiebestämd. Särskild löneskatt på pensionskostnader, 24,26% 39 7 Dock hade denna grupp möjlighet att under hösten välja att stanna kvar i den för- Avgår avkastning på särskilt avskiljda tillgångar -126 – 163 månsbestämda pensionen. Den som är född 1 juli 1983 eller senare omfattas av Nettokostnad för pensioner i egen regi 73 – 128 KTP avdelning 1 som är helt premiebestämd. I samband med att Folksamanställda från den 1 juli 2011 kom att omfattas av ett nytt kollektivavtal om pensioner (KTP-planen) så bytte de som arbetar på KPA Pension från KPA-planen till KTP-planen. Den som den 1 juli inte var fullt arbets- för p g a sjukdom eller tjänstledig till någon del kvarstår i KPA-planen till dess medarbetaren är fullt arbetsför eller återinträder i tjänst. Pensionsplanerna för förmånsbestämda pensioner är tryggade genom avsätt- ningar till Konsumentkooperationens pensionsstiftelse. Folksam Sak har betalningsansvaret för pensionsplanen för samtliga anställda Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 87 (92)
  • 88. Not 48. Ingående Utgående Ingående Utgående marknads- marknads- Total- marknads- marknads- Total- värde värde avkast­ ing n värde värde avkast­ ing n Avstämning av totalavkastningstabell Not 2011-01-01 2011-12-31 2011 Avstämning av totalavkastningstabell (forts.) Not 2011-01-01 2011-12-31 2011 Räntebärande Fastigheter Obligationer och andra räntebärande värdepapper 20 65 381 75 746 Byggnader och mark 16 2 564 2 818 Upplupen ränta 1 188 1 377 Rörelseskulder byggnader och mark – 20 – 15 Direkt lån 22 283 281 Tillkommer indirekt ägda fastigheter 17 3 044 3 039 Ränteterminer, netto 23 –9 – 16 Omklassificering till ränta – 92 – Övriga skulder – 1 284 – 601 Omklassificering från aktier 273 337 Omklassificering från fastigheter 92 – Efterställda lån 22 122 208 Omklassificering till alternativa placeringar – – 54 Upplupen ränta alternativa placeringar 4 4 Omklassificering till säkring – 470 – 946 Lån till koncernföretag 354 354 Likvida medel 2 469 4 028 Vinstandelslån 22 198 220 Räntebärande innan värderingsskillnader 67 650 79 815 6 270 Likvida medel fastighetsrelaterade 66 78 Fastigheter innan värderingsskillnader 6 513 7 043 590 Prisskillnader olika antal likviddagar vid värdering 66 111 56 Värderingsprinciper terminer 2 1 Olika antal likviddagar vid värdering 0 –1 Räntebärande enligt TAT 67 718 79 927 6 326 Eliminering av internvinst – – 14 Aktier Värderingsskillnader – – –3 Aktier och andelar 19 34 424 26 868 Marknadsvärdering indirekt ägda fastigheter 1 878 2 068 201 Omklassificering till alternativa placeringar – 993 – 975 Fastigheter enligt TAT 8 391 9 110 802 Omklassificering till fastigheter – 273 – 337 Restitutioner 26 9 4 Bolagstrategiska innehav Aktiederivat, netto 23 642 523 Aktier och andelar koncerföretag till bokfört värde 17 5 523 5 543 Likvida medel 75 73 Avgår innehav i indirekt ägda fastigheter 17 – 3 044 – 3 039 Aktier innan värderingsskillnader 33 885 26 156 – 3 773 Andelar i intressebolag 18 104 – Övriga finansiella placeringstillgångar 24 14 – Skillnad värderingskurs bid/traded 12 59 54 2 597 2 504 22 Värderingsprinciper terminer –3 4 Uppdaterade marknadsvärden 207 207 0 Aktier enligt TAT 33 893 26 219 – 3 719 Bolagstrategiska enligt TAT 2 804 2 711 22 Alternativa placeringar Omklassificering från aktier 993 975 Säkringsintrument Andelar till intresseföretag 95 Ränteswappar netto 23 – 37 –8 Lån till intresseföretag 437 Upplupen ränta ränteswap 73 –2 Upplupen ränta lån till intresseföretag 33 Valutaderivat, netto 23 198 185 Övriga finansiella placeringstillgångar 24 230 Swaptions netto 23 435 1 Omklassificering från räntebärande 54 Likvida medel 0 3 Likvida medel 0 14 Omklassificering från räntebärande 470 946 Alternativa placeringar innan värderingsskillnader 993 1 838 83 Säkringsinstrument innan värderingsskillnader 1 139 1 125 3 894 Värderingsskillnader – 12 17 19 Värderingsskillnader 0 0 0 Säkringsinstrument enligt TAT 1 127 1 142 3 913 Alternativa placeringar enligt TAT 993 1 838 83 Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 88 (92)
  • 89. Not 49. Viktiga uppskattningar och bedömningar Fastställande av verkligt värde på finansiella instrument För värderingen av finansiella tillgångar och skulder för vilka det inte finns något Viktiga bedömningar vid tillämpning av koncernens redovisningsprinciper direkt observerbart marknadspris används värderingstekniker som beskrivs un- Försäkrings- respektive investeringsavtal der redovisningsprinciper i not 1. För finansiella instrument med begränsad likvi- Enligt IFRS 4 ska avtal som överför betydande försäkringsrisk klassificeras som ditet avspeglar inte alltid det observerade marknadspriset faktiskt genomförda försäkring. Folksam har gjort bedömningen att försäkringsrisk överstigande fem transaktioner. För sådana instrument kan därför vissa ytterligare bedömningar procent ska anses vara betydande och avtalet därmed klassas som försäkring. En krävas beroende på osäkerheten i marknadssituationen. Se även upplysningar i generell beskrivning av Folksam Livs redovisningsprinciper för klassificering av not 27. avtal finns i not 1. Klassificeringen styr dock inte om avtalen redovisas som försäkringsavtal eller Förvaltningsfastigheter och rörelsefastigheter delas upp i en försäkringsdel och en finansiell del. Folksam Liv redovisar all tradi- Värdering av fastigheter sker med hjälp av värderingstekniker som innebär att tionell livförsäkring med garanti som försäkringsavtal då traditionell livförsäkring antaganden med olika parametrar exempelvis diskonteringsränta och vakansgrad med garanti uppfyller villkoren för betydande andel diskretionära delar (återbä- används. För närmare beskrivning av värderingsprinciperna se not 1 samt not 16. ring). Gruppliv, sjuk och premiebefrielseförsäkring, avgiven och mottagen åter- försäkring samt övrig riskförsäkring redovisas också som försäkringsavtal. Avtal Pensioner och liknande förpliktelser med villkorad återbäring och fondförsäkringsavtal delas i stället upp i enskilda Redovisningsprinciper för förmånsbestämda pensioner och ej tryggade pensions- komponenter, en försäkringsdel och en finansiell del, och redovisas som om de förpliktelser beskrivs i not 1. Till grund för värdering av pensionsförpliktelserna vore separata avtal (unbundlas). ligger aktuariella antaganden som beskrivs i not 37. Klassificering av finansiella tillgångar och skulder Avsättningar Folksam Livs redovisningsprinciper definierar närmare hur tillgångar och skulder En avsättning i balansräkningen redovisas när Folksam Liv har en befintlig juridisk ska klassificeras i olika kategorier: eller informell förpliktelse som en följd av en inträffad händelse, och det är troligt Klassificering av finansiella tillgångar och skulder som innehas för handel förut- att ett utflöde av ekonomiska resurser kommer att krävas för att reglera förplik- sätter att dessa motsvarar beskrivningen av finansiella tillgångar och skulder som telsen samt en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. innehas för handel under redovisningsprinciper. Finansiella tillgångar och skulder som försäkringsföretaget initialt valt att värdera till verkligt värde via resultaträkningen förutsätter att kriterierna under redovisnings­ principer uppfyllts. Viktiga källor till osäkerheter i uppskattningar Försäkringstekniska avsättningar Folksam Livs redovisningsprinciper för försäkringskontrakt beskrivs i not 1. Käns- ligheten i de antaganden som ligger till grund för värderingen av avsättningarna beskrivs i not 2. Nuvarande antaganden beskrivs i noterna till försäkringstekniska avsättningar not 32-33. Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 89 (92)
  • 90. Styrelsens och verkställande direktörens underskrift Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att, såvitt de känner till, årsredo­ isningen är upprättad i överensstämmelse med god redovisningssed för v försäkringsföretag, lämnade uppgifter stämmer med de faktiska förhållandena och ingenting av väsentlig betydelse är utelämnat som skulle kunna påverka den bild av bolaget som skapats av årsredovisningen. Stockholm den 28 mars 2012 Nina Jarlbäck Styrelsens ordförande Johnny Capor Sune Dahlqvist Börje Enander Thomas Eriksson Susanna Gideonsson Maj-Britt Johansson Lindfors Anders L Johansson Anita Modin Sture Nordh Eva Quist Jan Rudén Eva-Lis Sirén Hans Tilly Min revisionsberättelse har lämnats den 28 mars 2012 Anders Sundström Anders Bäckström Verkställande direktör Auktoriserad revisor Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 90 (92)
  • 91. Revisionsberättelse Till bolagsstämman i Folksam ömsesidig livförsäkring Org nr 502006-1585 Rapport om årsredovisningen Jag anser att de revisionsbevis jag har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga Jag har reviderat årsredovisningen och koncernredovisningen för Folksam som grund för mina uttalanden. ömsesidig livförsäkring för år 2011. Uttalanden Styrelsens och verkställande direktörens ansvar för årsredovisningen Enligt min uppfattning har årsredovisningen och koncernredovisningen upprättats och koncernredovisningen i enlighet med lagen om årsredovisning i försäkringsföretag och ger en i alla vä- Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta sentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets och koncernens finansiella en årsredovisning och koncernredovisning som ger en rättvisande bild enligt ställning per den 31 december 2011 och av dess finansiella resultat och kassa­ lagen om årsredovisning i försäkringsföretag och för den interna kontroll som flöden för året enligt lagen om årsredovisning i försäkringsföretag. Förvaltnings­ styrelsen och verkställande direktören bedömer är nödvändig för att upprätta berättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller väsentliga fel­­ - delar. aktig­ eter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. h Jag tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen. Revisorns ansvar Mitt ansvar är att uttala mig om årsredovisningen och koncernredovisningen på Rapport om andra krav enligt lagar och andra förordningar grundval av min revision. Jag har utfört revisionen enligt International Standards Utöver min revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har jag även on Auditing och god revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver att jag följer reviderat förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust samt yrkesetiska krav samt planerar och utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Folksam ömsesidig liv­ att årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga fel­ försäkring för år 2011. aktigheter. En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis om be- Styrelsens och verkställande direktörens ansvar lopp och annan information i årsredovisningen och koncernredovisningen. Revi- Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bola- sorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna gets vinst eller förlust, och det är styrelsen och verkställande direktören som har för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig ansvaret för förvaltningen enligt försäkringsrörelselagen. dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna riskbedömning beaktar revi- sorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur bolaget upprättar Revisorernas ansvar årsredovisningen och koncernredovisningen för att ge en rättvisande bild i syfte Mitt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala mig om förslaget till dispositioner att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omstän- beträffande bolagets vinst eller förlust och om förvaltningen på grundval av min digheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i bolagets in- revision. Jag har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. terna kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av ändamålsenligheten Som underlag för mitt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträf- i de redovisningsprinciper som har använts och av rimligheten i styrelsens och fande bolagets vinst eller förlust har vi granskat om förslaget är förenligt med verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen, liksom en utvärdering försäkringsrörelselagen. Som underlag för mitt uttalande om ansvarsfrihet har av den övergripande presentationen i årsredovisningen och koncernredovisningen. jag utöver min revision av årsredovisningen och koncernredovisningen granskat Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 91 (92)
  • 92. Revisionsberättelse (forts.) väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Jag har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med försäkringsrörelselagen, lagen om årsredovisning i försäkringsföretag eller bolagsordningen. Jag anser att de revisionsbevis jag inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för mina uttalanden. Uttalanden Jag tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten/förlusten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Stockholm den 28 mars 2012 Anders Bäckström Auktoriserad revisor Årsredovisning 2011 Folksam ömsesidig livförsäkring Organisationsnummer 502006-1585 92 (92)