Slimmer Financieren Overzicht
Download as KEY, PDF1 like790 views
Een samenvatting en uitwerking van slimmer financieren met een verdieping van alle financierings en subsidiemogelijkheden met hierbij een overzicht van het financiele netwerk
![9
“Hoe schrijf ik een financieel
hoofdstuk”
• Winst-en-verliesrekening (2)
• Waar moet je specifiek op letten:
• Omzet op basis van marktonderzoek en niet op basis van capaciteit x prijs
• Omzet uit de prognose moet “de markt” niet overstijgen
• Omzet moet met personeelsbestand en kapitaal vervaardigd kunnen worden (verhouding
[personeels]kosten en omzet moet reëel zijn)
• Kostprijs op basis van calculatie en niet op basis van inschatting
• etc](https://image.slidesharecdn.com/slimmerfinancierenoverzicht-100325043230-phpapp02/85/Slimmer-Financieren-Overzicht-9-320.jpg)
Slimmer Financieren Overzicht
- 1. 1 Slimmer Ondernemen Slimmer Financieren • Basis Financieel plan • Financieringsmogelijkheden • Subsidiemogelijkheden • Het financiele netwerk
- 2. 2 Basis financieel plan • Investeringsplan • Financieringsplan • Exploitatiebegroting • Prive uitgaven • Liquiditeitsbegroting
- 3. 3 Basis financieel plan • 1 Aannames • 2 Verlies en winstrekening • 3 Balansen • 4 Cash Flow statement
- 4. 4 “Hoe schrijf ik een financieel hoofdstuk” • 1. Het ondernemingsplan • Het ondernemingsplan bestaat uit de volgende onderdelen: samenvatting, productidee, • managementteam, marketing, organisatie, realisatieplan, risico’s en financiële • projecties • Voor wie schrijven we eigenlijk een ondernemingsplan?
- 5. 5 “Hoe schrijf ik een financieel hoofdstuk” • 2. Het financiële hoofdstuk (vereisten New Venture) • In dit hoofdstuk maak je duidelijk hoeveel geld je nodig hebt om jouw onderneming succesvol op • te zetten en succesvol te laten lopen; hoeveel cash je op verschillende momenten nodig zult • hebben en hoe en wanneer je denkt de benodigde gelden te verkrijgen. • In dit hoofdstuk dien je aandacht te besteden aan de volgende onderwerpen: • Op welke aannames is jouw ondernemingsplan gebaseerd? • Wat is de kostprijs van jouw product/service? • Wat is de jaarlijkse winst en cash flow prognose in het meest voor de handliggende scenario voor de eerste 5 jaar en daarna? Splits investeringskosten van de operationele kosten. • Hoe groot is het vereiste ondernemingskapitaal tot het break-even punt? • Waar komt het kapitaal vandaan? • Wat breng je zelf in en wat denk je nodig te hebben van investeerders? • Welke winst kunnen investeerders verwachten? • De antwoorden geeft investeerders info over haalbaarheid en realiteitsgehalte van de cijfers.
- 6. 6 “Hoe schrijf ik een financieel hoofdstuk” • 3. Administratie • Waarom is een goede administratie zo belangrijk • Een ondernemer die z’n administratie op orde heeft is vaak een goede ondernemer. Hij weet in ieder geval tijdig wanneer het slecht met de zaken gaat en hoeft dit niet te horen van de bank. • Het kan namelijk niet zo zijn dat een ondernemer geen tijdige en betrouwbare informatie beschikbaar heeft • Administratie is zeker geen kostenpost, want het zorgt er voor dat een ondernemer informatie heeft over het wel en wee van zijn onderneming en of de ondernemer wel in control is. • Administratie is een sturingselement, primair bedoeld voor de ondernemer • Opzetten van de administratie is vooral nadenken over welke informatie je eruit wilt halen • Denk hierbij vooral goed na over de Key Performance Indicators (KPI) • Het goed inrichten is ook belangrijk voor de rapportages aan de diverse belastinginstanties (randvoorwaarde) • Meer dan 50% van de startende ondernemers strand door een onvoldoende (functionerende) administratie!
- 7. 7 “Hoe schrijf ik een financieel hoofdstuk” • “Cash is King” • Cash want: • Je rekeningen moet je betalen in cash. Je kunt nog zulke mooie omzetten behalen, maar zonder geld op de bank kun je de rekeningen niet betalen • Een goede kasstroomprognose is dan ook essentieel om tijdig te signaleren in welke periode(n) van het jaar je onderneming geld tekort gaat komen • In de opstartfase zul je in eerste instantie meer uitgaven hebben dan er geld binnenkomt. • Je negatieve kasstroom tot aan het break-even moment (moment dat er net zo veel geld uitgaat als er binnenkomt) zul je dan ook vóóraf moeten financieren. • Werkkapitaalplanning is essentieel
- 8. 8 “Hoe schrijf ik een financieel hoofdstuk” • Het financiële hoofdstuk (1) • Het financiële hoofdstuk dient te bestaan uit de volgende onderdelen: • Kasstroomprognose (inclusief investeringsbegroting), balans en winst-en-verliesrekening • Winst-en-verliesrekening: geeft de resultaten over een bepaalde periode weer • Balans: geeft de financiële positie van een bedrijf per een bepaalde datum weer • Kasstroomprognose: geeft aan hoeveel geld er gebruikt dan wel verdiend wordt over een bepaalde periode • Prognose voor de komende 3 tot 5 jaar en tenminste 1 jaar na het break-even jaar • De eerste 2 jaar cijfers op maand of kwartaalbasis, de overige op jaarbasis • De cijfers dienen gebaseerd te zijn op goed doordachte veronderstellingen, die elders in het business plan verwoord zijn
- 9. 9 “Hoe schrijf ik een financieel hoofdstuk” • Winst-en-verliesrekening (2) • Waar moet je specifiek op letten: • Omzet op basis van marktonderzoek en niet op basis van capaciteit x prijs • Omzet uit de prognose moet “de markt” niet overstijgen • Omzet moet met personeelsbestand en kapitaal vervaardigd kunnen worden (verhouding [personeels]kosten en omzet moet reëel zijn) • Kostprijs op basis van calculatie en niet op basis van inschatting • etc
- 10. 10 Financieringsmogelijkheden 1. Eigen vermogen (Privé lening, hypotheek, ‘certificaten’) 2. Durfkapitaal in box 3 (opvolging Tante Agaat) 3. Kredietfaciliteit bank/BBMK 4. Kredietfaciliteit gemeente (bijstandniveau) 5. Debiteurenkrediet 6. Leverancierskrediet 7. Werknemers opties 8. Barter deal / uitwisseling in natura 9. Achtergestelde lening 10.Subsidie 11.Informal Investors 12.Management buy in 13.Venture capital 14.Beursgang
- 11. 11 Voor- en nadelen Eigen vermogen Voordelen Nadelen + Eigen baas van eigen geld/ - Als het fout gaat, zul je je eigen huis onafhankelijk moeten verkopen + Goedkoop geld + Bewustere keuzes voor je ergens geld in stopt + Opstapje om externe financiering te krijgen
- 12. 12 Voor- en nadelen Durfkapitaal in Box 3 Voordelen Nadelen + Relatief laagdrempelig toegang - Afbreukrisico in privésfeer + Geen professionele toetsing op - Geen professionele toetsing op businessplan businessplan + Lage, geen, of geen marktconforme - Bij de meeste; geen oneindige rente middelen beschikbaar + Soepele voorwaarden rond aflossing etc. + Privé betrokkenheid; kent de ondernemer als persoon
- 13. 13 Voor- en nadelen Kredietfaciliteit bank Voordelen Nadelen + Relatief goedkoop kapitaal - Bank wordt wel eens vergeleken met + In tegenstelling tot het beeld, staan paraplu als het droog is banken open voor aanvragen, mits - Bank wil zekerheden onderbouwd - Niet altijd een vaste account + Kan om relatief kleine bedragen manager/contactpersoon gaan, maar ook wat grotere bedragen
- 14. 14 Voor- en nadelen Debiteurenkrediet Voordelen Nadelen + Direct beschikking over geld - ‘Rente’ kosten; je wordt lui, je hoeft minder achter geld aan > minder impuls
- 15. 15 Voor- en nadelen Leverancierskrediet Voordelen Nadelen + Relatie hechten; denkt mee - Afhankelijk; minder strakke debts + Minder kapitaalopslag Aandachtspunt: kort financieren ingekomen middelen
- 16. 16 Voor- en nadelen Werknemers opties Voordelen Nadelen + Werknemers zijn meer betrokken: - Gaan misschien op de rem staan leveren meer ideeën aan en hun - Stellen misschien overdreven eisen motivatie neemt toe - Kan organisatie onder druk zetten + Keuzevrijheid: opties op aandelen - Kan machtsverhoudingen complexer E.V maken
- 17. 17 Voor- en nadelen Bartel Deal/ uitwisseling in natura Voordelen Nadelen + Geen directe kosten (kost geen geld, - Geen cashflow wel uren) - Afspraken niet altijd nakomen + Betrokkenheid (prioriteiten) + Netwerkervaring - Past niet altijd, is geen win-win - Wat is een ‘eerlijke’ ruil/ waardering
- 18. 18 Voor- en nadelen Achtergestelde lening Voordelen Nadelen + Win-win als het goed gaat - Soms met participatiedeal/ + Soms makkelijker te krijgen, minder commissaris zekerheden - Groter risico voor de lenende partij + Vrij/ open afspraken over - Niet iedereen/ iedere partij wil dit terugbetaling risico lopen + Verbetering solvabiliteit
- 19. 19 Voor- en nadelen Subsidie Voordelen Nadelen + Gratis geld - Projectadministratie & + Geen rente en aflossingsverplichting verantwoording + Je dient maatschappelijk belang - Timing van het geld (achteraf geld krijgen is een risico) + Verplichte samenwerking met kennisinstelling= gesubsidieerd - Ingewikkelde aanvraagprocedure kennis inkopen (subsidioloog kost geld) + Financieel duwtje in de rug - Oerwoud aan subsidies; er is veel maar nooit iets specifieks voor jou
- 20. 20 Voor- en nadelen Informal Investors Voordelen Nadelen + Groter omvang bedrag - Onbekendheid + Vrij duur (hoog rendement) - Zeggenschap eigendom + Stimulans tot explosieve groei
- 21. 21 Voor- en nadelen Management Buy in Voordelen Nadelen + Binnenhalen netwerk/ ervaring/ - Verlies/ vermindering zeggenschap kennis - Vermindering daadkracht: meer + Financiële middelen binnenhalen overleg + Risicospreiding - Moeilijk te vinden (geschikte match)
- 22. 22 Voor- en nadelen Venture Capital Voordelen Nadelen + Veel geld - Deel van aandelen/ zeggenschap + Meerdere financieringsronden/ lange - Hoop risico > hoog rendement: adem relatief duur + Netwerk - Hoge drempel - Zeer zakelijke houding/ dominant
- 23. 23 Voor- en nadelen Beursgang Voordelen Nadelen + Publiciteit - Bewezen concept - Ver van je bed - DMK aandeelhouders - Kost veel tijd - Waarde afhankelijk van opinie
- 24. 24 Financieringsmogelijkheden 2 1.Innovatiekrediet 2.Innovatievoucher 3.WBSO 4.Milieu Investeringsaftrek 5.Energie Investeringsaftrek 6.Versneld afschrijven 7.NDiV 8.Prepare 2 start 9.Innovatie Prestatie Contract 10.Regionale ontwikkelingsmaatschappijen
- 25. 25 Innovatiekrediet • Bestemd voor de ontwikkeling van nieuwe producten, processen en diensten • Aanzienlijke technische risico’s bij ontwikkelen • Veelbelovend commercieel perspectief • Indien project technisch mislukt => niet terugbetalen • Max 35 % van de totale projectkosten • Duur van het project max. 4 jaar • Quick scan invullen … bedrag? • Via Senter Novem
- 26. 26 Innovatievoucher • Te besteden bij kennisinstellingen (Universiteiten, Hogescholen, MBO en onderzoeksinstituten) • Betaling van octrooikosten • Kleine vouchers EUR 2500,-- (eenmalig) • Grote vouchers EUR 7500,-- (jaarlijks) • Bundeling van innovatievouchers mogelijk • DigiD voor bedrijven =>aanvragen bij Kamer van Koophandel • Syntens helpt je graag bij het aanvragen
- 27. 27 WBSO • Tegemoetkoming in de loonkosten die gemoeid zijn met Speur- & Ontwikkelingswerk (42% over de eerste EUR 110.000 en 14% over het overige deel) • Aftrek S&O voor zelfstandige ondernemers (in 2009 EUR 11.806 ) • Extra tegemoetkoming voor startende ondernemers (in 2009 EUR 5.904 extra)
- 28. 28 Investeringsaftrek 1 MIA (Milieu Investerings Aftrek) Doel: stimuleren van investeringen in milieuvriendelijke apparatuur • 15, 30 of 40 % van de investeringskosten op bepaalde bedrijfsmiddelen aftrekbaar van de fiscale winst • Milieulijst 2009 • Belastingdienst / Senter Novem
- 29. 29 Investeringsaftrek 2 VAMIL Doel: het stimuleren van de marktintroductie van milieuvriendelijke bedrijfsmiddelen. • een investering op een willekeurig moment afschrijven • liquiditeits- en rentevoordeel Combinatie van MIA en VAMIL is onder voorwaarden mogelijk
- 30. 30 Investeringsaftrek 3 EIA (Energie Investerings Aftrek) Doel: fiscaal voordelig investeren in energiebesparing en duurzame energie Energielijst 2009 Belastingdienst / SenterNovem
- 31. 31 Versneld afschrijven Tijdelijke maatregel voor 2009 en 2010 Afschrijven in 2 jaar Bedrijfsmiddel in gebruik voor 1-1-2012 Uitzonderingen: • Gebouwen • Grond- weg en waterwerken • Dieren • Immateriele activa (waaronder software) • Personenauto’s, bromfietsen
- 32. 32 NDiV Slim digitaal samenwerken tussen partners, collega’s, klanten en leveranciers Flyers beschikbaar
- 33. 33 Prepare 2 start • Export naar een land waar je nog niet (structureel) actief bent • Maximaal 100 werknemers • De subsidie bedraagt 50% van “toegelaten” kosten tot een maximum van € 11.500,- per aanvraag (…) • Syntens helpt bij het aanvragen en het schrijven van een nternationaliseringsplan
- 34. 34 Innovatie Prestatie Contract • Voor groepen van 15 tot 35 bedrijven met een inhoudelijke samenhang (keten, regio, branche) • Centraal in de IPC-regeling staat samenwerking en kennisoverdracht • Zowel gezamenlijke als individuele trajecten • Penvoerder noodzakelijk • Syntens
- 35. 35 Regionale Ontwikkelingsmij 1. Noordelijke Ontwikkelingsmaatschappij Groningen, Friesland, Drenthe 2. Ontwikkelingsmaatschappij Oost Nederland, Gelderland en Overijssel 3. Ontwikkelingsmaatschappij Flevoland 4. Limburgs Instituut voor OntwikkelingsFinanciering (LIOF) 5. Brabantse Ontwikkelingsmaatschappij
- 36. 36 Het ‘financiële’ netwerk voor de ondernemer • Kamer van Koophandel • New Venture/Higher Level/Technopartner • Syntens adviseur • Commissaris/raad van advies • Accountant • Account Manager bankrelatie • Consultancy organisaties gelieerd aan een accountant • Interim financiëel management • Business valuation adviseurs • Match makers/bank als match maker (Money Meets Ideas-Rabo, Informal Investment Services-ABNAMRO)
Editor's Notes
- #11: Min of meer gesorteerd op volwassenheid van de financieringen. BBMK in speciale gevallen, overheid garant voor bepaald deel
- #37: Ook niet uitputtend. KvK - Naast startersadvies, seminars inrichting administratie, financiën, ondernemersvaardigheden New Venture – Businessplan wedstrijd, maar ook online vraag/antwoord vanuit hun netwerk (oa. ING, PWC, Consento) Syntens – Vanuit Basisscan vinger op de zere plek, warme doorverwijzing naar partijen die kosteloze intake aanbieden. Commissaris/raad van advies - iemand die specifieke financiële heeft die de ondernemer mist. Accountant – Boekhouder adviseert over cashflow, maar kan doorverwijzen naar eigen consultants. AM Bank – indien bedrijf wat groter groeit, vaste cp, heeft wel eenzijdige bril op financiering en is niet onafhankelijk. Accountant consultants: deloitte, bdo, mazars (en beperkter PWC-> CWEP, KPMG, EY) Interim financieel management: bij het bedrijf in de operatie met bijzondere taak/opdracht Business valuation adviseurs -> met name als extern kapitaal wordt gezocht. De partner v/d ondernemer om de huid duur te verkopen en de juiste match. Match makers -> vooral de juiste investeerder bij de juiste ondernemer. Grootbanken organiseren steeds meer voor hun vermogende clienten.